证券复习题集答案
二、单选题
1．以下不是影响债券票面利率水平的因素是（）。B
A. 市场利率水平
B. 发行价格
C. 筹资者的资信
D. 债券期限长短
2．上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。A
A．股权登记日 B．除息日 C．除权日 D．送股交易日
3.我国目前在证券交割上一般对A股采用的规则是（）。B
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
4. 全球最大的场外交易市场是（）。B
A.纽约证券交易所
B.香港联合交易所
C.东京证券交易所
D.纳斯达克市场
5．（）是指投资者在委托经纪商买卖股票时，限定其买卖价格的一种委托方法。B A．市价委托 B．限价委托 C．电话委托 D．磁卡委托
6. 下列叙述哪个正确（）。C
A. 基金反映一种债权关系；
B．基金投资风险比股票和债券要小；
C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；
D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。
7．以下属于防守型行业的是( )。C
A. 建筑材料业
B. 金融业
C. 食品业
D. 电子通讯业
8．以下各种证券中，受经营风险影响最大的是( )。A
A. 普通股
B. 优先股
C. 公司长期债券
D. 公司短期债券
9.可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，称为（）。B
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
10.某股票权登记日的收盘价17.68元，分配方案为每10股派发现金红利3元，送2股配3
股，配股价为 4.50元/股。其除权除息价为（）。A
A.12.49
B.11.59
C.10.69
D.15.61
三、多项选择题
1.投资与投机的区别主要体现在（）。ACD
A. 期限的长短不同
B. 本质上不相同
C. 利益着眼点不同
D. 两者承担的风险不同
2．证券投资基金与股票、债券的区别表现在（）。ABCD
A. 投资者地位不同
B. 经济关系不同
C. 投资工具性质不同
D. 收益与风险不同
3．评价宏观经济形势的基本变量包括（）。ABCDE
A.GDP与经济增长率
B.货币供应量
C.失业率
D.通货膨胀率
E.国际收支
4．我国的股票按投资主体分为（）。ABCD
A. 国家股票
B. 法人股票
C. 社会公众股票
D. 外资股票
5．反转突破形态有（）。ABDE
A.双重底（顶）
B.多重底（顶）
C.三角形底（顶）
D.头肩形底（顶）
E.圆弧底（顶）
6.以下关于期货说法正确的是（）。ACD
A.期货合约是标准化合约
B.期货交易可以在场外进行
C．期货交易实行保证金制度
D．期货交易交易采取委托经纪制
7．和普通股相比，优先股股票的特征有（）。ABD
A．股息分派优先
B．剩余资产分配优先
C．有表决权
D．股息率固定
8.我国较有影响的股价指数有（）。AD
A.上证综合指数
B.上证30指数
C.深证综合指数
D.深证成分股指数
E.中国综合证券指数
9.我国证券业自律组织主要有（）。ABCD
A.证券交易所
B.证券登记结算公司
C.中国证券业协会
D.地方性证券业协会
E.上海与深圳股票交易市场
10．我国上海、深圳证券交易所的价格决定方式采取（）。AC
A．连续竞价 B. 集中竞价 C．集合竞价 D. 撮合竞价
四、简答题
1. 简述创业板市场的功能。
为中小型科技企业和处于初创阶段的民营企业提供一个持续融资的渠道。
为风险资本提供一个退出渠道。
推动企业内部治理结构的完善和进一步提高公司的市场竞争力。
调整证券市场结构、完善资本市场体系。
2. 什么是ST股票，什么样的股票才是ST股票？
ST是英文 SpecialTreat－ment缩写，意即“特别处理”。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。
所谓“财务状况异常”是指以下几种情况： (1)最近两个会计年度的审计结果显示的净利润为负值。 (2)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本。也就是说，如果一家上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理。 (3)注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告。(4)最近一个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师、有关部门不予确认的部分，低于注册资本。 (5)最近一份经审计的财务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损。
(6)经交易所或中国证监会认定为财务状况异常的。
另一种“其他状况异常”是指自然灾害、重大事故等导致生产经营活动基本终止，公司涉及可能赔偿金额超过公司净资产的诉讼等情况。
3．货币政策的变动对证券市场价格有何影响？
货币政策对证券市场的影响可以从以下三个方面加以分析
（1）利率
中央银行调整基准利率对证券价格产生影响一般来说利率下降时股票价格就上升；而利率上升时股票价格就下降。究其原因有两方面；一方面利率水平的变动直接影响到公司的融资成本从而影响到股票价格利率低可以降低公司的利息负担直接增加公司盈利证券收益增多价格也随之上升。
（2）中央银行的公开市场业务对证券价格的影响
当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券从而使市场上货币供给增加，这就会推动利率下调资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张利润增加，这又会推动股票价格上涨。
（3）调节货币供应量对证券市场的影响
中央银行可以通过提高法定存款准备金率和再贴现政策，减少货币供应量，从而影减少进入证券市场的资金，证券价格下跌。
一、名词解释
1.证券
2.操纵市场
3.上市终止
4.私募发行
5.做市商制度
二、单选题
1．股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（）的原则。D
A．时间优先、客户优先 B．客户优先、时间优先
C．时间优先、价格优先 D．价格优先、时间优先
2. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（）。C
A. 封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响；
B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象；
C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价；
D. 开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响，不会出现溢价
或折价现象。
3. 我国的上海证券交易所是（）。B
A. 公司制
B. 会员制
C. 股份制
D. 合伙制
4．我国创业板设立在（）。B
A．上海证券交易所 B．深圳证券交易所
C．上海证券交易所和深圳证券交易所
D. 单独设立在上海证券交易所和深圳证券交易所之外
5.目前，我国对B股实行的交割方式是（）。D
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
6. 基于一定的信托契约而组织起来的代理投资行为的基金是（）。C
A.开放型基金
B.封闭型基金
C.契约型基金
D.公司型基金
7.某股票权登记日的收盘价17.68元，分配方案为每10股派发现金红利2元，送2股配3股，配股价为 4.50元/股。其除权除息价为（）。A
A.12.55
B.11.35
C.11.65
D.15.69
8. 下列被称为货币市场的是（）。B
A.长期金融市场
B.短期金融市场
C.股票市场
D.债券市场
9. 证券市场最显著的功能是（）。A
A.筹资功能
B.配置资源
C.分散风险
D.转换机制
10.只能在成交后到期日被执行的期权，称为（）。A
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
三、多项选择题
1.以下属于股票投资收益的是（）。ABCD
A.股息
B.红利
C. 资本利得
D.红股
2．可以作为证券发行人的是（）。ABC
A．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人
3. 证券投资属于（）。AD
A.直接投资
B.实物投资
C.间接投资
D.金融投资
4.投资基金机构主要包括（）。ABD
A.基金发起人
B.基金管理人
C.基金操作人
D.基金托管人
E.基金交易人
5．持续整理形态有（）。BCE
A.双重底（顶）
B.楔形
C.三角形底（顶）
D.头肩形底（顶）
E.旗形
6.以下关于期权说法正确的是（）。ACD
A.期权合约是标准化合约
B.期权交易可以在场外进行
C．期权交易实行保证金制度
D．期权交易交易采取委托经纪制
7．和普通股相比，优先股股票的特征有（）。ABD
A．股息分派优先 B．剩余资产分配优先
C．有表决权 D．股息率固定
8.证券交易程序中成交决定的原则是（）。AC
A.价格优先的原则
B.手续优先的原则
C.时间优先的原则
D.速度优先的原则
E.效率优先的原则
9.委托的种类有（）。AC
A.限价委托
B.平价委托
C.市价委托
D.止损委托
E.高价委托
10.需交纳保证金的证券交易有（）。BD
A.现货交易
B.期货交易
C.信用交易
D.期权交易
四、判断题
1．切线理论的趋势分析中，趋势的方向有上升、下降和水平三种方向。（）
2．基本分析的目的是评估证券的内在价值，即解决应该购买何种证券的问题。（）3．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。（）
4．我国公司法规定股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额。（ ）
5．由于优先股股票没有还本要求，且支付固定股息，所以优先股是没有经营风险的。（ ） 6．在委托有效期内，即使委托尚未执行，投资者无权变更和撤销委托指令。（ ） 7．两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称“黄金交叉”。（ ）
8. 收益与风险对称，一般高风险对应高收益，低风险对应低收益。（ ）
9.非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合加以分散。（ ）
10．在公司股权登记日之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。（ ） 五、简答题
1．比较债券、股票和基金的异同。P32 2．简述有价证券的特征。P2 六、计算、作图题
1．某看涨期权交易中，期权费C ＝10，敲定价格K ＝20，画出此看涨期权多头和
空头的损益图。
S
20
-0
损益
-10
30
多头看涨期权
2．某股票三天内的股价情况如下表，请画出该股票三天的
K 线图，并对股票未来
走势做简单预测。
（阳线用中空表示，阴线用阴影表示）
股价 星期二 星期三 星期四 开盘价 15.00 14.30 15.20 收盘价 14.00 15.00 16.80 最高价 15.50 15.25 17.00 最低价 14.00 14.20 15.20
未来价格将上涨
从K 线排列，实体，影线，多空力量对比方面进行分析
二、单选题 题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案 B B D B B D B B C A 题号 11 12 13 14 15 答案 A
B
D
D
D
1. 我国的上海证券交易所是（ ）。
A 公司制
B 会员制
C 股份制
D 合伙制 2．我国创业板设立在（ ）。
A 上海证券交易所
B 深圳证券交易所
S
20
-0
30
空头看涨期权
C 上海证券交易所和深圳证券交易所
D 单独设立在上海证券交易所和深圳证券交易所之外
3．债券持有人在不受损失或仅受很小损失的情况下将债券转变为现金的能力是指债券的______。
A 有期性
B 安全性
C 收益性
D 流动性
4．负责运用和管理证券投资基金资产的是______。
A 基金发起人
B 基金管理人
C 基金托管人
D 基金承销人
5．上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫，凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。
A 除息日
B 股权登记日
C 除权日
D 除权除息日
6．在证券交易所上市证券的价格是由______决定的。
A 买方
B 卖方
C 证券交易所
D 买卖双方公开竞价
7．若对未来行情的预期为看跌，而且这种看跌的行情对自己的现货交易不利，可做______来转移风险。
A多头套期保值 B空头套期保值 C 期货投机 D 套期图利
8．以下关于资产组合收益率说法正确的是_____。
A 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和
B 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数
C 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数
D 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大
9．以下关于非系统风险的说法正确的是_____。
A 非系统风险是不可以通过组合投资来分散的
B 非系统风险是不可以回避的
C 非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险
D 非系统风险对整个证券市场的价格存在影响
10．以下各种证券中，受经营风险影响最大的是_____。
A 普通股
B 优先股
C 公司长期债券
D 公司短期债券
11．以下关于央行货币政策对于股票价格的影响，判断正确的是_____。
A 央行提高存款准备金率，股票的价格会下降
B 央行提高再贴现率，股票的价格会上升
C 央行实施紧缩货币政策，股票的价格会上升
D 央行放松银根，股票的价格会下降
12．某公司本年度以每10股送2股的比例向全体股东派发红股，在除权日前一天该股票的
收盘价为10元，则除权基准价为_____。
A 8元
B 8.33元
C 9元
D 10元
13．以下属于增长型行业的是_____。
A 建筑材料业
B 金融业
C 食品业
D 电子通讯业
14．技术分析作为一种分析工具，其假设前提是______。
A 市场行为涵盖了一部分信息
B 证券的价格是随机运动的
C 证券价格以往的历史波动不可能在将来重复
D 证券价格沿趋势移动
15．股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即的原则。
A 时间优先、客户优先
B 客户优先、时间优先
C 时间优先、价格优先
D 价格优先、时间优先
三、多项选择题
题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案ACD ABCD ABCD ABCDE ABCD ABCD AC ABCD ABD BD 题号11 12 13 14 15
答案BD AC AD ACD ABCD
1. 市场行为的内容包括（）。
A 市场的价格
B 信息
C 成交量
D 达到这些价格和成交量所用的时间
2. 技术分析的类别主要包括（）。
A 指标分析
B 切线理论
C K线理论
D 波浪理论
3. 有价证券投资主要包括（）。
A 股票投资
B 债券投资
C 基金投资
D 衍生工具投资
4．封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响（）。
A 基金资产净值
B 市场供求关系
C 宏观经济状况
D 证券市场状况
E 政府有关基金政策
5．影响行业兴衰的主要因素有（）。
A 技术进步
B 政府政策
C 需求
D 社会习惯的改变
6．股票市场的参与主体有（）。
A 证券交易所
B 证券公司
C 上市公司
D 准备出售股票的投资者
7．我国上海、深圳证券交易所的价格决定方式采取______。
A 连续竞价
B 集中竞价
C 集合竞价
D 撮合竞价
8.期权交易与期货交易的区别有______。
A 交易对象不同
B 交易双方的权利和义务不同
C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同
D 缴付的保证金不同9．以下属于系统风险的是_____。
A 利率风险
B 市场风险
C 违约风险
D 购买力风险
10．以下关于不同证券行情下，股价的变动规律说法正确的是_____。
A 在看涨市场中，股价是表现出直线上升的，不会有下跌的可能
B 在看涨市场中，股价并非表现出直线上升，而是大涨小跌
C 在看跌市场中，股价表现出一直下跌，不会有上升的可能
D 在看跌市场中，股价并非表现出直线下跌，而是小涨大跌
11．买方在约定的期限内按照协议价格卖出一定数量某种资产的权力的期权是___。
A 看涨期权
B 看跌期权
C 欧式期权
D 美式期权
12．以下哪些情况下，投资者应该买入债券进行投资。_____
A 当计算出的债券内在价值大于债券当前的市场价格
B 当计算出的债券内在价值小于债券当前的市场价格
C 当计算出的债券到期收益率高于债券的必要收益率
D 当计算出的债券到期收益率低于债券的必要收益率
13．以下关于股票价值的说法，正确的是_____。
A 股票的票面价值一般不等于股票的市场价格
B 股票的内在价值一般等于它的账面价值
C 股票的清算价值就是股票清算时的账面价值
D 股票的市场价格与内在价值之间存在联系
14．证券市场“三公”原则是指（）。
A 公开 B公允 C公平 D公正
15．整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。
A 矩形
B 旗形
C 菱形
D 楔形
四、简答题
1. 封闭式基金与开放式基金的区别？
（1）发展历史（2）基金规模和期限（3）基金单位转让交易方式
4）基金单位交易价格计算标准不同5）投资风险不同（6）投资策略不同
2.简述证券市场的功能
（1）筹集资金的功能（2）优化资源配置3）分散和降低风险的功能
4）政府调控经济的重要手段（5）反映功能
3．简述应用技术指标的六个方面
（1）技术指标的背离（2）技术指标的交叉（3）技术指标的极端值（4）技术指标的形态
（5）技术指标的转折（6）技术指标的盲点
一、名词解释
1．证券投资：经济主体为获取预期收益而买卖有价证券的投资行为。
2．私募发行：仅面向少数特定的投资人发行证券的方式。
3．期货：指买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定日作为交割日，按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定商品的标准化合约。
4．创业板市场：又称第二板市场，是相对于主板市场的资本市场。是指在主板市场之外专为中小企业和新兴公司提供筹资途径的新市场。
5．沪深300指数：是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。
二、单选题
题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案 D B D D B C A C B D 题号11 12 13 14 15
答案 A B C A A
1．股票持有人在不受损失或仅受很小损失的情况下将股票转变为现金的能力是指股票的
______。
A 有期性
B 安全性
C 收益性
D 流动性
2．只能在期权合约有效期的最后一天执行的期权，称为______。
A 美式期权
B 欧式期权
C 亚式期权
D 中式期权
3．以下不属于普通股股票收益来源的是_____。
A 现金股息
B 股票股息
C 资本利得
D 利息收入
4．以下关于宏观经济因素与股票价格的关系，说法有误的是____。
A 一般说来，股票价格波动与国民生产总值变动是一致的
B 股票价格水平已经成为经济周期变动的灵敏信号
C 经济周期变动是引起股票价格变动的根本因素
D 股票价格变动与经济周期变动保持同步
5．我国中小企业板设立在。
A 上海证券交易所
B 深圳证券交易所
C 上海证券交易所和深圳证券交易所
D 单独设立在上海证券交易所和深圳证券交易所之外
6．没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。
A 附息债券
B 贴现债券
C 浮动利率债券
D 零息债券
7．在股票发行制度中，只有在申请被批准后发行公司才能销售股票的制度是______。
A 核准制
B 注册制
C 登记制
D 审批制
8．以下属于防守型行业的是_____。
A 建筑材料业
B 金融业
C 食品业
D 电子通讯业
9．债券以高于票面金额的价格发行称为______。
A 平价发行
B 溢价发行
C 折价发行
D 以上均不正确
10．我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A 公司制
B 注册制
C 登记制
D 会员制
11．当上市公司不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消，交易所将停止该公司的股票交易，称为______。
A 终止上市
B 暂停上市
C 撤回上市证券
D 暂停交易
12．在期货交易中，套期保值者的目的是______。
A 在期货市场上赚取盈利
B 转移价格风险
C 增加资产流动性
D 避税
13．期货合约是标准化的合约，其唯一的变量是______。
A 交易对象的品种、数量 B交易对象的数量 C 交易价格 D 交割地点
14．债券信用评级主要反映的风险是_____。
A 公司违约风险
B 市场风险
C 通货膨胀风险
D 利率风险
15．如果一个公司的存货周转率很高，那么该公司的_____。
A 经营效率高
B 获利能力强
C 负债能力强
D 融资能力强
三、多项选择题
题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案ABDE ABD ABCD AD BCD AC ABD AC ABC BCD 题号11 12 13 14 15
答案ABCD AC ABC AC BCD
1．反转突破形态有。
A 双重底（顶）
B 多重底（顶）
C 三角形底（顶）
D 头肩形底（顶）
E.圆弧底（顶）
2．和普通股相比，优先股股票的特征有。
A 股息分派优先
B 剩余资产分配优先
C 有表决权
D 股息率固定
3．期权交易与期货交易的区别有_____。
A 交易对象不同
B 交易双方的权利和义务不同
C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同
D 缴付的保证金不同
4．买方在约定的期限内按照协议价格买入一定数量某种资产的权力的期权是___。
A 看涨期权
B 看跌期权
C 欧式期权
D 美式期权
5．以下对于证券收益与证券风险之间的关系，理解正确的是____。
A 证券的风险越高，收益就一定越高
B 投资者对于高风险的证券要求的风险补偿也越高
C 投资者预期收益率与其对于所要求的风险补偿之间的差额等于无风险利率
D 无风险收益可以认为是投资的时间补偿
6．以下属于非系统风险的是_____。
A 经营风险
B 市场风险
C 违约风险
D 购买力风险
7．技术分析作为一种投资工具，它的基本假设前提是_____。
A 市场行为涵盖一切信息
B 证券价格沿趋势移动
C 证券价格围绕价值波动
D 历史会重复
8．以下哪些情况下，投资者应该买入债券进行投资_____。
A 当计算出的债券内在价值大于债券当前的市场价格
B 当计算出的债券内在价值小于债券当前的市场价格
C 当计算出的债券到期收益率高于债券的必要收益率
D 当计算出的债券到期收益率低于债券的必要收益率
9．以下有关宏观经济因素对于股票价格的影响，正确的说法是_____。
A 经济运行良好时，大多数企业的经营状况也较好，股票价格水平会上升
B 当经济由低谷渐渐复苏时，股票价格会逐渐升高
C 宽松的货币政策有利于股价的上升
D 紧缩的财政政策有利于股价的上升
10．通常参与证券投资的机构投资者是指______。
A 个人
B 政府
C 企事业
D 金融机构
11．债券按发行主体可分为______。
A 国债
B 地方债券
C 金融债券
D 公司债券
12．我国上海、深圳证券交易所的价格决定方式采取______。
A 连续竞价
B 集中竞价
C 集合竞价
D 撮合竞价
13．以下关于公司债券的说法，正确的是_____。
A 公司债券的信用风险要高于政府债券
B 公司债券的收益率因为公司的不同而不同
C 同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同
D 公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响
14．可转换债券同时具备了以下哪几种证券的特点_____。
A 债券
B 优先股
C 普通股
D 国库券
15．股价趋势从其运动方向看，可分为______。
A 长期趋势
B 上涨趋势
C 水平趋势
D 下跌趋势
四、判断题
题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案√√××××√√√×题号11 12 13 14 15
答案×√√××
1．20日移动平均线向下穿过60日移动平均线，称为“死亡交叉”。（）。
2．我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。（）
3．我国公司法规定股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额。（）
4．证券交易成交后意味着交易行为的了结。（）
5. 光头光脚的阴线，开盘价等于最低价。（）
6. 证券投资基金属于固定收益型证券（）
7．期权费是选择权本身的价格，通常在期权交易所内通过公开竞价的方式产生。（）
8．证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。（）
9．本国货币的升值会造成本国出口的减少，出口为主的公司收益减少，从而对于这些公司的股票价格产生负面影响。（）
10．由于优先股股票没有还本要求，且支付固定股息，所以优先股是没有经营风险的。（）11．增长型行业的发展速度在经济高涨时，会表现出更快的增长，而在经济衰退的时期，又会表现出更快的衰退。（）
12．技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。（ ） 13.所谓背驰现象是指实际价格走势与随机指标的升或跌出现背离。（ ）
14．开放型投资基金的交易价格既受每份基金单位净资产的制约，也受市场供求关系的影响。（ ）
15．市场风险属于系统风险，这种风险对于各种证券都是有影响的，但是通过资产组合的方式可以将这种风险分散。（ ） 五、简答题
1．简述债券的票面要素。
面值、票面利率、付息期、偿还期。 2. 简述投资基金、股票与债券的区别。 （1）所反应的关系不同。 （2）所筹资金的投向不同。 （3）风险水平与收益水平不同 3. 简述有价证券的特征。
收益性、期限性、虚拟性、流动性、风险性和权利性。 六、计算题
某附息债券面值1000元，期限3年，息票率6%，一次性还本付息。
（1）若某投资者以960元的价格认购，在持有两年后以980元的价格卖出，求持有期收益率（以年收益率表示）。
（2）在第二年初以970元的价格购入，持有到期，求持有期收益率（以年收益率表示）。
（1）持有期收益率
%04.1%1002960960
980=??-（年收益率）＝ （5分）
（2）%82.10%1002970970
3%611000=??-?+）（率）＝
持有期收益率（年收益 （5分）
或者
%39.11%1002
970970
%6110003
=??-+）（率）＝持有期收益率（年收益
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答桠?：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案：是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资
产进行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14???在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风
证券投资学试卷模拟试题及其答案
证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
证券交易试题(含答案)
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上。 1.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( )。 A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取 D.由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2.按照( )划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 3.我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是( ) A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 4.从内容上看，认股权证具有( )的性质。 A.债权 B.场外交易 C.基金 D.期权 5.( )不是证券经纪商应发挥的作用。 A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率 C.提供咨询服务 D.防止股价波动 6.深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于( )。 A.公司制 B.会员制 C.合同制 D.合伙制 7.沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定( )。 A.完全一致 B.大致相同 C.有较大差异 D.完全不一致 8.在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A 种股票、债券和基金等买卖的席位，称为( )。 A.自营席位
B.代理席位 C.普通席位 D.专用席位 9.下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施( )。 A.全额交易结算资金制度 B.风险准备金制度 C.坏账准备 D.行业检查 10.对于开放式基金来说，在基金( )的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值 11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指()。 A.制度建设、实施监控、坏账准备 B.法律制定、内部目查、事后监督 C.制度建没、内部监察、行业检查 D.法律制定、实施监控、事后监督 12.我国经纪类证券公司只能从事( )。 A.经纪业务 B.自营业务 C.承销业务 D.发行业务 13.在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是( )。 A.主体 B.委托 C.代理 D.对象 14.在开设资金帐户准备进行股票交易时，( 复印件和其他有关资料。)必须留存其身份证、证券帐户卡 A.证券从业人员 B.投资者 C.证券经纪商的代表 D.证券交易所工作人员 15.新中国证券交易所出现的时期是( )。 A.二十世纪八十年代初期 B.二十世纪八十年代中期 C.二十世纪八十年代末期 D.二十世纪九十年代初期
证券投资学试题精选(已排版)
证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债
《证券投资学》模拟试题及答案
一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因 此可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种， 即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积 极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一 是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约， 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）
证券投资学试题全部与答案
第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（）
证券投资学试题及答案汇总
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
证券投资学期末考试试题(A)
2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金
7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题（5′× 4 = 20′） 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题（5′× 3 = 15′） 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格 六、画图题（5′× 2 = 10′） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5
2020证券考试市场基础知识测试题：
2020证券考试市场基础知识测试题： 证券市场参 与者 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.政府发行的证券品种一般为()。[2010年5月真题] A.股票 B.权证 C.债券 D.期货 【答案】C 【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。 2.商业银行通常以()作为其超额储备的持有形式。[2010年5月真题] A.股票 B.基金 C.短期国债 D.高等级公司债券 【答案】C 【解析】受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。 3.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。 [2010年5月真题] A.可以买卖政府债券和金融债券 B.可以买卖可转换债券 C.只可用自有资金投资证券 D.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖
【答案】A 【解析】根据《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 4.我国主权财富基金的发端是()。[2010年3月真题] A.xx投资有限责任公司 B.QFII C.中国国际金融有限公司 D.QDII 【答案】A 【解析】经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 5.关于社保基金的下列表述中，错误的是()。[2010年3月真题]A.全国社会保障基金可以投资股票和信用登记在投资级以上的企业债、金融债 B.社保基金主要投向国债市场 C.全国社会保障基金委托单个管理的，不得超过年度社保基金委托资产总值的10% D.社会保险基金的运作主要依据劳动部的各相关条例和地方规章 【答案】C 【解析】全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 6.下列关于企业年金的表述错误的是()。[2010年3月真题]A.企业年金不得购买投资性保险产品
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
证券从业资格考试选择题及答案最新考试题库(完整)
1、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 A．董事 B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工 2、证券公司中间介绍业务的禁止行为包括（）。 A．证券公司不得代客户下达交易指令 B．不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易 C．不得代客户接收、保管或者修改交易密码 D．证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 3、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具 4、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 5、公司的财产包括（）。 A．动产 B．不动产 C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产 6、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。 A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同 7、基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有（）。 A．对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 B．对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法 C．对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 D．对基金产品和基金投资人进行匹配的方法 8、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。 A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会 9、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价
证券投资学试题及答案解析
《证券投资学》试题 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类：即和。看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（x） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ x ） 3、股东权益比率越高越好。（ x ） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ x ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元） 由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元）， 则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题及 参考答案 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票 ２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率 ３．下列情况属于多头市场的是（） Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩ
Ｃ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券 ５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 ６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券 ７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价 ８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约 Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有 １１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A ．资产负债表Ｂ．利润表
证券基础知识考试真题版
2010年3月 一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。)) 1、全国银行间同业拆借中心接受( )监管。 A.财政部 B.银监会 C.中国人民银行 D.证券会 标准答案： c 解析：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于1994年4月成立，中国人民银行为交易中心的主管部门。 2、证券市场是指( )。 A.证券投资者博弈的场所 B.证券发行与交易的市场 C.证券交易市场 D.证券发行市场 标准答案： b 解析：证券市场由发行市场和交易市场构成，发行市场和交易市场两者紧密联系，不可分割。 3、证券公司直接为投资者开立( )。 A.清算账户 B.银行账户 C.证券账户 D.资金结算账户 标准答案： d 4、金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。 A.有资产的结算制度 B.无资产的结算制度 C.无负债的结算制度 D.有负债的结算制度 标准答案： c 解析：金融期货交易所实行当日无负债 结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。 5、一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将( )。 A.不变 B.不确定 C.下跌 D.上涨 标准答案： c 解析：市场利率水平是债券市场价格变化最主要的因素。市场利率水平的变化必然导致债券投资所要求的必要投资收益率随之变化，如果市场利率上升，债券投资所要求的投资收益率也会上升，而利息是不变的，所以债券的市场价格就会下跌;反之，如果市场利率下降，债券的市场价格就会上升。 6、我国的代办股份转让系统撮合交易的方式是( )。 A.议价方式 B.连续报价 C.集合竞价 D.公开竞价 标准答案： c 7、申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求至少有( )万元人民币以上的注册资本。 A.500 B.100 C.300 D.200 标准答案： b 解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第六条规定，申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一就是有100万元人.民币以上的注册资本。 8、优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般、是按优先股的( )清偿。 A.市值 B.份额 C.面值 D.固定股息率 标准答案： d 9、指数型ETF能否成功发行与( )的选择有密切关系。 A.成分股票 B.基础指数 C.受托人 D.投资人 标准答案： b 解析：指数型ETF能否发行成功与基础 指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。 10、证券服务机构的虚假述采取过错推定，由( )举证其无过错。 A.证券服务机构 B.上市公司 C.发行人 D.证券投资者 标准答案： a 11、负债基金的具体投资操作和日常管理的机构是( )。 A.基金受益人 B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 标准答案： c 解析：基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。 12、债券票面收益率是年利息收入与债券面额之比率，又称为( )。 A.持有期收益率 B.名义收益率 C.到期收益率 D.实际收益率 标准答案： b 解析：债券票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率，即年利息收入与债券面额之比率。 13、欧洲债券票面所使用的货币最主要的是( )。 A.美元 B.欧元 C. 特别提款权 D.英镑 标准答案： a 14、向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。 A.国际证券 B.特定证券 C.私募证券 D.固定收益证券 标准答案： c 解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。公募证券采取公示制度，私募证券不采用公示制度。 15、我国银行间债券市场的现券交易品种目前有( ) 。 A.国债和公司债
证券投资学试题及答案解析(2)
证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是 9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。 答案：是 10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案：是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。 答栠??：是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案：是 13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案：非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案：是 15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。 答案：非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
第一学期证券投资学期末考试试题(A)1
第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（ 1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素
6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释（ 4′× 5 = 20′） 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数
证券考试资料1
证券市场概述（答案解析 一、单项选择题 1.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。 A．证券市场是价值直接交换的场所 B．证券市场是价值实现增值的场所 C．证券市场是财产权利直接交换的场所 D．证券市场是风险直接交换的场所 2.1918年夏天成立的( )，是中国人自己创办的第一家证券交易所。 A．上海证券物品交易所 B．青岛物品交易所 C．北平证券交易所 D．天津市企业交易所 3.我国自1992年起在上海、深圳证券交易所发行B股，这里的B股是指( )。 A．境外上市外资股 B．香港上市外资股 C．纽约上市外资股 D．境内上市外资股 4.下列关于各类基金的说法不正确的是( )。 A．在我国，社保基金由社会保障基金和社会保险基金构成 B．福利基金、科技发展基金、教育发展基金等都属于社会公益基金 C．企业年金基金可以用于信用交易 D．我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值 5.证券市场的恢复阶段是( ) A．20世纪初 B．1929——1933年 C．20世纪20年代——第二次世界大战结束 D．第二次世界大战后——20世纪60年代 6.由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为( )。 A．低风险证券 B．无风险证券 C．相对风险证券 D．绝对风险证券 7.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。 A．国务院 B．全国人大
C．中国人民银行 D．全国人大常务委员会 8.世界上第一个股票交易所于1602年在( )成立。 A．美国的纽约 B．美国的费城 C．荷兰的阿姆斯特丹 D．英国的伦敦 9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。 A．《格拉斯一斯蒂格尔法案》 B．《混业经营法案》 C．《格林斯潘法》 D．《金融服务现代化法案》 10.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。 A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．实物证券 11.从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，其重要标志是（）的提高。A．证券市场价值 B．证券化率(证券市值／GDP) C．股票市值占GDP的比率 D．证券市场指数 12.证券是指各类记载并代表一定权利的( )。 A．商品凭证 B．资本凭证 C．法律凭证 D．货币凭证 13.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总额的( )。 A. 5% B. 10% C. 15% D. 20% 14.有价证券分为股票、债券和其他证券的分类依据是（）。 A．证券发行主体不同 B．是否在证券交易所挂牌交易
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