期权题库

试题类型试题内容题目分数选项A选项B选项C选项D

单选题自然人投资者在申请开立衍生品合约账户时，在证券公司托管的自有资产应不低2305080100

单选题普通机构投资者在申请开立衍生品合约账户时，其净资产应不低于人民币（ ）2305080100

单选题证券营业部在为客户开立衍生品合约账户前，期权业务专员需对客户进行适当性260708090

单选题个人投资者申请成为三级投资人时，需满足自有资产不低于人民币（ ）万元的25080100150

单选题二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括（ ）。2买入开仓、卖买入平仓、卖买入开仓、卖卖出开仓、买入平仓、保险策略

2交易级别不作下调一级交易降低至一级交进入黑名单

单选题公司建立适当性持续评估管理体系，当客户一年内出现被强制平仓3次（含）以上

单选题因除权除息导致备兑不足的客户，在合约调整当日和合约调整下一交易日补券时2合约调整日补合约调整日补合约调整日、合约调整日、合约调整下一交易日都不一定要做锁定操作。

单选题计算客户实时取现值时，已占用保证金的算法为：2标的证券前收标的证券实时标的证券前收标的证券实时成交价格和合约最近成交价计算且为客户双向持仓（为考虑客户相同义务仓合约权利方和义务方持仓对冲）占用的保证金单选题计算客户实时风险值时，客户已占用保证金的算法为：2标的证券前收标的证券实时标的证券前收标的证券实时成交价格和合约最近成交价计算且为客户双向持仓（为考虑客户相同义务仓合约权利方和义务方持仓对冲）占用的保证金单选题对于即将到期的合约，以下哪种情况风险相对最小2深度实值权利深度实值义务深度虚值权利深度虚值义务方

单选题客户的保证金（ ）指标，达到（ ）时，账户实时限开仓？2客户实时取现 90%

客户实时风险值100%

客户实时取现 100%

客户实时风险 90%

单选题客户保证金（ ）指标，达到（ ）时，公司启动强平流程，客户需在规定的有2客户实时取现 100% 90%

客户实时风险值90% 80%

客户实时风险 100% 90%

客户实时取现 90% 80%

单选题13、客户保证金余额不足，实时风险值达到120%，触发即时平仓线，且客户未在2 T+1日上午9:15前

T日下午13:00前

T+1日下午13:00前

触发即时平仓1个小时内

2 T+1日上午9:15前

单选题T日（除权除息日），客户因备兑标的除权除息引发备兑不足，且未在（ ）通过

T+1日下午13:00前

T日下午13:00前

T+1日上午10:00前

单选题当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线2公司盘后平仓预警线追保线资金提取线

单选题客户证券交收违约启动现金结算，按（ ）扣减客户账户资金余额2股票按收盘价*(1+8%);ETF按收盘价*(1＋5%)

股票按收盘价*(1+8%);ETF按收盘价*(1＋7%)

股票按收盘价*(1+15%);ETF按收盘价*(1＋7%)

股票按收盘价*(1+15%);ETF按收盘价*(1＋5%)

单选题客户资金交收违约，客户行权交收资金不足部分由（ ）完成交收2中国结算先行交易所先行垫公司自有资金无人垫付

单选题一级客户备兑开仓后将全部资金转出，账户资金余额为0。T日，标的证券除权除2不进行强行平公司垫资完成强行平仓但是以上说法均不正确

单选题每日收盘清算后，客户必须保持其交易账户内的最低保证金金额，称为（ ）2权利金初始保证金实时保证金维持保证金

单选题卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（ ）2必须持有足额ETF

必须持有现金需要支付权利账户内无任何强制要求

单选题按照上交所《ETF期权经纪业务风险控制指南》关于保证金收取的要求，证券公司

2100%105%110%120%

21%2%5%10%

单选题按照上交所《ETF期权经纪业务风险控制指南》关于自动行权要求：对于“自动行

单选题计算客户实时取现值需要用到的（ ）公式，并按照公司的收取水平计算2初始保证金实时保证金维持保证金权利金

单选题关于客户维持保证金监控，以下描述正确的有：2客户维持保证1是证券公司根据维持保证金计算公司，按公司保证金上浮收取，计算收盘后未对冲的客户持仓情况。

如果客户未在规定时间内补足保证金或自行平仓，证券公司应在下一个交易日尽快内对客户实施强行平仓。

公司盘后平仓1=100%。

当盘后维持保1低于公司盘后平仓线时，证券公司应对客户发送强平通知。

单选题下述对个股期权经纪业务持仓额度限制管理中，描述正确的是？（ ）2限仓管理措施公司对客户的公司的持仓额已申报买入平仓但未成交的持仓数量，应计入客户的持仓额度限制管理的范围内

单选题下述对个股期权经纪业务买入开仓额度限制管理中，描述不正确的是？（ ）。2公司对机构客所有需要支付公司对所有客客户在普通账户中资金和证券资产、基金账户资产、资管产品资产、信用账户净资产，均纳入客户的买入开仓额度的核定范围

250张60张70张80张

单选题客户A现有的单一标的非备兑持仓限额为100张，如客户A当月发生了一次证券交收

单选题客户B在公司的全部账户净资产为91万元，近6个月日均持有沪深市值为57万元，212万元11万元10万元9万元

单选题期权业务专员的主要工作职责不包括（ ）。2对触发强平或客户资料审核向客户讲解个组织客户参加交易所期权知识测试，并根据客户风险承受能力和知识测试得分核定客户交易等级

单选题下述哪类人员不能申请成为营业部期权业务专员（ ）。2证券经纪人客户经理IB业务专员理财经理

单选题投资者卖出认购期权最大收益是（ ）2权利金执行价格-市场价格

执行价格+权利金

市场价格-执行价格

单选题邓先生以0.3元每股的价格买入行权价为15元的甲股票认购期权（合约单位为100214.71515.315.5

单选题张先生以0.5元每股的价格买入行权价格为18元的甲股票认沽期权（合约单位为12应该行权不应该行权认沽期权有价以上均不正确

2150002000025000以上均不正确

单选题赵先生以0.5元买入1张行权价为10元甲股票的认购期权（合约单位10000股），如

2M行权，N不行权

单选题王先生以0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M（合约单位

M不行权，N行权

M不行权，N不行权

M行权，N行权

单选题马先生以0.9元每股的价格买入行权价格为20元的某股票认沽期权（合约单位为12盈利31000元亏损32000元盈利48000元亏损48000元

211.5，0.512.5，0.512.5，-0.511.5，-0.5

单选题已知当前股价为10元，行权价格为11元的认购期权，权利金为1.5元，则买进该认

单选题下列哪一个值可能是某个认沽期权的Delta( )2-1.8-0.80.9 1.0

单选题下列哪一个值可能是某个认购期权的Delta( )2-1.8-0.80.9 1 .8

单选题波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系，对于股票期权来说（ ）2行权价格越高行权价格越高行权价格越低行权价格越接近标的证券价格，波动率越小

单选题某投资者买入1张行权价格为42元（delta=0.5）的甲股票认购期权，权利金为0.214.7216030

单选题认购期权的空头（ ）2拥有买权，支履行义务，获拥有卖权，支履行义务，支付权利金

2买入认购期权买入认沽期权卖出认购期权卖出认沽期权

单选题投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资

单选题卖出开仓合约有哪些终结方式（ ）2买入平仓到期被行权到期失效以上全是

单选题一般而言，以下（ ）期权收取的保证金水平较高2实值股票认购虚值股票认购实值ETF认购期权

虚值ETF认购期权

2201821

单选题假设股票价格为19元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期

单选题以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈23231282

单选题以2元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权，两个月期权到期后股票的收盘价为2321-2

单选题Rho值表示当（ ）变化时，期权合约的价格变化值。2标的证券价格期权到期时间利率波动率

2亏损2元盈利4.5元盈利1.5元盈利6元

单选题某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分

单选题陈先生预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为302 3.5 3.3 2.2 1.3

单选题周先生以1元（每股）的价格买入行权价为20元的认购期权1张，并以1.2元（每股

22120.219.818.8

单选题认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的2相同行权价相相同行权价不不同行权价相不同到期日不同行权价的认购和认沽期权

单选题钱先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股）2180008000-2000-8000

单选题秦先生以0.6元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为100219.4元19.6元20.4元20.6元

单选题王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为1002赚2000元亏损2000元亏120000元亏8000元

单选题认购期权买入开仓，对买方需承担的风险描述最准确的是2认购期权买方认购期权买方认购期权买方认购期权买方需承担违约风险

单选题某投资者买进股票认沽期权，是因为该投资者认为未来的股票行情是2上涨不涨下跌不跌

2-1015

单选题某股票认购期权的行权价为45元，目前该股票的价格是46元，权利金为1元（每股

单选题采取认购期权买入开仓策略的投资者，（ ）2必须持有标的不必持有标的持有股票即可未做明确规定

多选题个人投资者申请成为三级投资者，需满足的条件包括（ ）。4风险承受能力风险承受能力参加上交所三80分及以上

参加上交所三级测试得分75分及以上

多选题一级投资者可以进行的交易类型包括（ ）4备兑开仓、备买入开仓、卖卖出开仓、买保险策略

多选题合约到期日需要提醒客户的风险，以下说法正确的是（ ）4虚值期权权利实值期权权利期权合约权利以上至少有一项不正确。

多选题期权风险监控中，发生风险预警时，下列说法正确的是（ ）4系统自动限制公司逐日盯市营业部期权业营业部期权业务专员不用协助盯市

多选题触发客户备兑证券不足的情形包括：（ ）4客户备兑标的交收日，认购客户备兑标的客户解锁备兑标的券引发备兑不足？

多选题当被指派义务方客户出现证券交收违约时，公司采取的违约处理包括:（ ）4对该违约客户“禁止开仓”

对其沪深A股账户设置“禁止资金证券转银行”

对该违约客户“禁止出金

对违约客户的“禁止转托管”

多选题证券公司应对客户进行保证金盘中监控，根据客户的实时风险值设置（ ）4资金控制线追保线公司盘中线即时平仓线

多选题当出现以下情况时，证券公司有权临时调高保证金比例4期权合约临近期权合约临近市场出现异常期权合约被行权，标的证券过户日出现了停牌

多选题基于公司限购管理规定，下述（ ）属于客户买入开仓时需进行的前置判断条件4单笔买入开仓持有权利仓的已申报买入开持有义务仓的市值总和

多选题下述对持仓限额管理的单边计算方式，表述不正确的包括（ ）。4认购期权权利认购期权义务同一合约标的单边计算时，账户的备兑持仓头寸不纳入单一标的总持仓限额管理中

判断题当客户一年内出现两次重大违约时，公司将其纳入黑名单，禁止开展期权业务。1

判断题公司在对个人投资者进行适当性综合评估时，对于财务状况一栏进行评分时，以1

判断题适当性综合评估中对投资者投资经历的评估包括个股期权模拟交易经历和融资融1

判断题在进行适当性综合评估时，投资者应按要求提供相应证明材料，未能提供证明材1

判断题投资者申请开立衍生品合约账户时，必须签订个股期权交易风险揭示书。1

判断题公司个股期权风险监控体系中事中风险监控指的适当性评估。？1

判断题对于客户持仓监控，目前不监控的是同一标的同方向备兑持仓数量。？1

判断题当公司对客户发出风险预警时，期权业务专员应协助进行风险盯市直到客户风险1

判断题当客户保证金不足触发即时平仓线时，公司有权不通知客户，直接平仓的权利。1

判断题合约调整是导致备兑持仓证券不足的唯一原因。1

判断题资金交收违约是指“行权交收日（E+1日）终，行权证券应付方（被指派行权的认

1

判断题客户资金交收违约或行权交收资金不足，公司通过交易系统发出转处置指令，委1

1

判断题T日收盘后，客户持有的未平仓同一标的合约同方向持仓数量大于交易所规定，客

判断题客户备兑不足引发强行平仓时，强行平仓执行至释放的备兑标的证券大于等于客1

判断题客户资金交收违约，公司对其应收证券进行转处置处理，若处置所得资金在弥补1

判断题由于卖出认购期权可呢面临无限的损失，而认沽期权最大损失有限，所以其他条1

判断题当标的正股进行现金股利分红后，其对应的期权合约的保证金也会对应调整。？1

判断题证券公司向客户收取的保证金应当超过交易所和结算公司要求的水平1

判断题当盘中客户实时风险值低于追保线时，证券公司应对客户发送追保通知，并同时1

判断题除权除息日前一日，证券公司应对备兑开仓客户的标的证券进行盯市，如果备兑1

判断题客户因套保等交易策略需要，可通过公司期权业务部申请配置超过交易所规定的1

1

判断题机构客户总持仓限额管理,包括其账户买卖所有标的所有合约持仓（不含备兑开仓

判断题营业部申请个股期权经纪业务资格，至少需有两名（含两名）以上人员具备期权1

判断题申请成为营业部期权经纪业务专员，必须是具有期货业务资格、投资顾问资格的1

判断题营业部负责人是本单位个股期权业务管理的第一责任人。1

判断题Gamma值用来度量当标的证券价格变化时Delta值的变化。1

判断题Theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限内每单位时

1

判断题Theta值表示当利率变化时，期权合约的价格变化值。1

判断题若投资者希望自行设定交易价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交1

判断题个股期权开盘集合竞价时间段为9：15至9：20。1

判断题牛市价差的构建方式为，买入一个认购期权，卖出一个相同标的、较高行权价格1

判断题跨式策略（straddle）的构建方式是买入一个较低行权价的认沽期权，买入一个1

判断题一般来说，虚值期权的保证金收取水平较高。1

判断题买入开仓可通过买入平仓来终结合约。1

判断题不考虑交易成本，买入认购期权的最大损失为该期权的权利金。1

判断题蝶式期权是指卖出两手平价认购期权（中间行权价格），同时买入手虚值认购期1

判断题隐含波动率是标的资产在过去一段时间变化快慢的统计结果，是从标的资产的历1

判断题熊市价差策略的最大损失是有限的。1

判断题备兑开仓可以使用部分合约标的充当保证金。1

判断题卖出认购期权可以用买入标的证券进行对冲。1