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2013.1 - 期末国际金融最新更新整合版本

一、填空题

按照经济意义划分汇率可分为：买入汇率、卖出汇率和中间汇率。

按支付方式的不同划分，汇票有电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。

当前我国人民币汇率制度是以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制。

根据保理商的数目，保付代理可分为单保理和双保理。

根据贷款的提取方式，国际银行贷款分为定期信贷和转期信贷。

根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。

根据外汇交易和期权交易的特点，可以把外汇期权交易分为现汇期权和期货期权。

国际储备所包括的内容有：外汇储备、黄金储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权。

国际汇率制度有两种类型：即固定汇率制和浮动汇率制。

国际结算制度的种类有三种，即自由的双边国际结算制度、区域性国际结算制度和经济集团内部国际结算制度。

国际结算中的主要票据有：基本单据和附属单据。其中基本单据包括：运输票据和保险票据。

国际金融公司是世界银行于1956年7月设立的专门对成员国私人企业提供贷款的国际金融机构。

国际清偿力包括一国的国际储备、货币当局的借款能力及商业银行所持有的外汇资产。

国际收支不平衡可分为几大类，即周期性的不平衡；结构性的不平衡；货币性的不平衡；收入性的不平衡。

国际收支平衡表中经常项目的主要内容是：贸易收支、劳务收支、收益和无偿转移。

国际债券包括外国债券和欧洲债券。

国际债券的发行方式有：公募发行和私募发行。

汇率按经济意义划分可分为：名义汇率、实际汇率和有效汇率。汇率按照外汇买卖的交割期限划分可分为：即期（现汇）汇率和远期（期汇）汇率。

汇票按出票人的不同划分可分为：银行汇票和商业汇票。

货币市场分为：短期信贷市场、证券市场和贴现市场。

即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日办理交割的外汇买卖。

利率互换是在一段时间内交易双方根据事先确定的协议，在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同特点的一系列利息款项支付。

欧洲货币资本市场由欧洲中长期信贷市场和欧洲债券市场两大部分组成。

期限在一年以上的资本流动称为长期资本流动。长期资本流动包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷。

实际有效汇率可以反映一国货币对一个货币篮子的升降。

世界银行的资金主要来源于会员国缴纳的股金；在国际金融市场上发行债券；出让银行债权。

所谓外国债券是本国发行人在国外债券市场发行的以外币记值的债券。

特别提款权是国际货币基金组织创造的储备资产。

外币市场分为：短期信贷市场市场、证券市场和贴现市场。

外汇风险的主要类型有：外汇交易风险、经济风险和会计风险。外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率波动而蒙受损失的一种可能性。

外汇交易具体分为三个层次：银行与顾客之间的外汇交易；银行与银行之间的外汇交易；银行与央行之间的外汇交易。

外汇期货市场的组织结构由期货交易所、清算所、期货佣金商和市场参与者四个因素构成。

外汇市场的参与者包括外汇银行、外汇经纪人、进口商及其外汇需求者、外汇票据商、跨国公司外汇投机者和中央银行等政府主管外汇的机构。

我国利用外资的方式有国际信贷、直接投资、发行国际债券和利用中国银行外汇资金。

狭义的外汇包括四种形式：以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证等。

信汇汇率是用信函方式通知付款的外汇汇率。

亚洲开发银行成立于1966年11月，总部设在马尼拉。

一般所说的地点套汇可分为直接套汇和间接套汇两种。

银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额低于购入额称之为“多头”；出售额大于购入额则称之为“空头”。

远期汇率的点数报价法中的一点是汇价万分之一。

远期利率协议是交易双方同意在未来某一确定时间，对一笔规定期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。

在贸易融资中，银行对出口商的短期融资包括打包放款和出口押汇。

在衍生金融工具中，互换可分为利率互换和货币互换两种。

在远期外汇买卖中，远期汇率低于即期汇率，称为贴水。

在远期外汇买卖中，远期汇率高于即期汇率，称为升水。

在远期外汇买卖中，远期汇率与即期汇率的差值称为远期汇水。

直接标价法也称数量标价法，是指以一定单位的外币作为标准，折成若干单位的本币来表示汇率。

资本国际流动按期限可分为长期资本流动和短期资本流动。二、判断题

J曲线效应是指一国货币贬值后一定时期（半年以上）才会改善本国国际收支逆差状况。（√）

按照融资与否，保付代理可分为公开保付代理和隐蔽保付代理。（×）

本币升值的幅度也就是外币贬值的幅度。（×）

本票的出票人就是付款人，因而本票无须承兑。（√）

不管是在国内结算中，还是在国际结算中，支票都是最主要的支付工具。（√）

布雷顿森林体系中明确规定了废除外汇管制的有关条款。（√）

出口商所在地银行对出口商提供的信贷就是买方信贷。（√）

当贸易额较大时通常采用信用证进行贸易货款的结算。（√）

当一国的货币对外汇率贬值时，该国出口商的利润将增加。

（√）

电汇汇率是各种汇率中的基准汇率。（√）

福弗延是一种短期的资金融通形式。（×）

负债率是一国当年外债余额与当年商品和劳务出口收入的比

率，因而是衡量一国负债能力和风险的主要参考数据。（√）

国际贷款一般都是短期贷款。（×）

国际货币基金组织的贷款对象不仅仅是各会员国政府，还包括

各会员国工商企业。（×）

国际货币基金组织是在布雷顿森林会议上决定成立的国际金

融机构。（√）

国际结算从以开始就是采取非现金结算方式。（×）

国际金融公司是国际货币基金组织的附属机构之一。（×）

国际开发协会主要向发达国家提供贷款。（×）

国际收支的收入记入国际收支平衡表的借方。（×）

黄金只有在金本位制度下才是真正的国际储备。（√）

货币保值条款是指经济主体通过涉外业务中计价货币的选择

来减少外汇风险的一种管理手段。（×）

货币互换是指双方按固定汇率在期初交换两种不同货币的本

金，然后按预先规定的日期，进行利息和本金的分期互换。（√）

货币市场上的国库券的期限一般为1年以上。（×）

即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营

业日内办理交割的外汇买卖。（√）

记账外汇不可以自由兑换成其他国家货币，但可以向第三国支

付。（×）

记账外汇是广义的外汇，但它不可以自由兑换成其他国家货

币。（√）

间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国

货币的汇率的。（×）

间接标价法下，远期汇率=即期汇率+贴水点或一升水点。（√）

经济主体只要持有或运用外汇，就存在外汇风险。（√）

居住在境内的外国人，不论他是否具有该国国籍，他的对外经

济行为都必须记入该国的国际收支。（√）

利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。（√）

两地货币市场的利率差价是影响远期汇率大小的最为主要的

因素。（√）

买方以向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方

支付基础利率高于协定利率差额的交易是远期利率协议。（×）

欧元的诞生并不改变以美元为主体的国际储备格局。（×）

欧元的诞生将改变以美元为主体的国际储备格局。（√）

欧元自1999年1月1日起就以纸币和辅币形式进入流通界。

（×）

欧洲美元不可以在美国国内流通。（√）

欧洲美元的价值和购买力高于美国国内美元。（×）

欧洲美元可以在美国国内流通。（×）

期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者

价格的趋势是一致的。（×）

期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定

的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格。（√）

任何形式的金融投机交易都是低买高卖或搞卖低买，即买空卖

空。（√）

如果一国汇率贬值，则该国出口商的利润增加。（√）

如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为贴水。（√）

世界银行的贷款对象不仅仅限于会员国。（×）

世界银行的贷款对象只限于会员国。（√）

世界银行的贷款期限一般不超过30年。（√）

世界银行的贷款期限一般不超过3年。（×）

所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买

入期货轧平头寸。（√）

所谓关键货币，就是指在国际储备中占有主要地位的货币。

（×）

所谓金本位是泛指一切以黄金充当货币材料的货币制度。（√）

套汇和套利都是国际金融市场上的投机行为。（√）

套取利率差价往往要和掉期交易结合进行。（√）

外汇经纪人是外汇市场的重要参与者之一。（√）

外汇期货中的多头套期保值，就是在期货市场上，先买入某种

外汇期货，然后卖出期货，以弥补现货交易中价格上升所可能

带来的损失的期货交易。（√）

我国居民不可以自由携带外币出入国境。（√）

我国居民可以自由携带外币出入国境。（×）

我国人民币也是国际自由货币。（×）

我国人民币也是国际自由货币。（√）

信用证只适合于小额的贸易货款的结算。（×）

一般来说，政府贷款的利率比国际银行贷款的利率高。（×）

一个国家以外币所表示的宏观经济总量不会因汇率的变动而

变动。（×）

一家加拿大公司在香港发行的日元债券是外国债券。（×）

银行的即期汇率是确定远期汇率的基础。（×）

银行的中间汇率是确定远期汇率的基础。（×）

在金本位制度下，各国货币之间的比价是由它们各自的含金量

所决定的。（√）

在利率互换交易中，交易双方在交易的整个过程都不交换本

金，本金是各自的资产或负债，交换的只是利息款项。（√）

在外汇的表现形式中，外国货币是外汇的最基本表现形式。

（√）

在我国境内，外国货币是不允许自由流通的。（√）

在我国境内不禁止外币流通，可以以外币计价结算。（×）

在我国境内外国货币可以自由流通，也可以以外币计价结算。

（×）

在我国境内外国货币可以自由流通，也可以以外币计价结算。

（×）

证券投资也是直接投资的主要形式。（×）

政府机构贷款的资金来源是该国的财政预算，因而利率较低，

具有援助性质。（√）

直接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准来表示本国

货币的汇率的。（×）

最早的国际结算是采取非现金的方式进行结算的。（√）

最早的国际结算是采取现金的方式进行结算的。（×）

三、选择题

按汇率制度划分，国际货币制度可分为（A联合浮动汇率E固

定汇率制度F浮动汇率制度G钉住汇率制度）

按汇率制度划分，国际货币制度可分为（A联合浮动汇率E固

定汇率制度F浮动汇率制度G钉住汇率制度）

偿债率是当年（C外债还本付息额）与当年商品和劳务出口收

入的比率

从银行买卖外汇的角度划分，汇率可分为（C现钞买卖汇率G

中间汇率H卖出汇率I买入汇率）

当一个国家的国际收支出现结构性不平衡时，许多发展中国家

一般倾向于采取一些（A外汇缓冲政策）

根据国际储备划分，国际货币制度为分为（B金本位制度C金

汇兑本位制度D信用本位制度）

广义外汇与狭义外汇的根本区别在于（C是否可以以本币表示）

国际结算中的主要票据是指（A汇票C本票E支票）

国际金融机构贷款比国际银行贷款的贷款手续（A严格）

国际开发协会的贷款对象是（B发展中国家）

国际收支平衡表采用（B复式簿记）方式编制。

国际收支所反映的内容是（C全部对外经济交易）

国际银行贷款比国际金融机构贷款的贷款手续（A严格）

汇票按承兑人的不同划分可分为（F商业汇票G银行承兑汇票）

汇票按承兑人的不同划分为（F商业汇票G银行承兑汇票）

汇票按有无附属单据的不同划分可分为（A光票E跟单汇票）

货币市场上的国库券的期限一般为（B3个月到1年）

即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在(A两个

营业日内)办理交割的外汇买卖。

假设外国公司以机器设备形式在我国进行投资，如果人民币贬

值，那么该投资商将会（A增加投资额）

假设外国公司以证券形式在我国进行投资，如果人民币贬值，

那么该投资商将会（A抽逃资本，引起资本外流）

利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇

市场上买卖外汇的行为称为（B间接套汇D三角套汇）

买入看跌期权者如何行使权利，出售者就有责任在到期日以前

按协定价格买入合同规定的某种金融工具，这种行为称为（D

卖出看跌期权）

买入者或称期权持有者获得了在到期日以前按协定价格购买

合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（A买入看涨

期权）

欧洲货币市场的资金来源主要有（B可装让欧洲货币存款单C

定期存款E浮动利率存款）

欧洲美元的价值和购买力（C与美国国内的美元相同）

期汇市场上的汇率也称（B远期汇率）

如果一国货币的对外汇率上涨，则（B进口增加，出口减少D

有利于进口商，不利于出口商）

世界银行集团的附属机构有（A国际开发协会D国际金融公司）

所谓长期资本流动是指期限在（A1年）以上的国际资本流动。

同时在两个外汇市场上一边买进一边卖出同一种外币的套汇

行为称为（A直接套汇C两角套汇）

外国债券的发行和担保是由发行所在国的（B商业银行）承担

的，并在该国的主要市场上发售。

外汇从狭义上讲是一种以（B外国货币）所表示的支付手段。

下列提法正确的有（A出口信贷是商业银行向本国出口商提供

的贷款C“福弗延”是一种中、长期的资金融通形式）

下列提法中不正确的是（A国际金融市场具有调节国际收支的

作用B中央银行不参与外汇市场C货币市场是指资金借贷在2

年内的交易市场）

下列提法中不正确的是（A贴现市场是为融通短期资金服务的，

因而是构成货币市场的内容之一。C亚洲经济危机最早爆发于

韩国。D短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之

一）

下列提法中不正确的是（B欧洲债券市场是欧洲货币市场的一

种长期借贷形式C欧元自1999年1月1日起就以纸币和辅币

形式进入流通界）

下列提法中不正确的是（B一国的国际收支等于该国的外汇收

支C欧元自1999年1月1日起正式启动）

下列中提法正确的有（A货币汇率的确定是国际货币制度的主

要内容之一D在金本位制度下，各国货币之间的比价是由它们

各自的含金量所决定的）

下列中提法正确的有（C欧元的诞生将改变以美元为主体的国

际储蓄格局）

下列中提法正确的有（C银行承兑票据是货币市场的重要工具

之一D欧洲美元不可以在美国国内流通）

下列中属于布雷顿森林体系内容的有（A制定了稀缺货币条款

D废除外汇管制E增加会员国的基金份额）

下列中属于牙买加协议体系内容得有（B浮动汇率合法化C黄

金非货币化F增加会员国的基金份额）

下面四种提法中正确的是（B欧洲货币市场上交易的是境外货

币C国际货币基金组织是在布雷顿深林会议上决定成立的国际

金融机构D只要不同国家之间存在利率高低的差异，套利者便

有利可图）

下面四种提法中正确的是（C国际货币基金组织是在布雷顿森

林会议上决定成立的国际金融机构D布雷顿森林体系中明确规

定了废除外汇管制的有关条款）

下面四种提法中正确的是（C中央银行并不参与外汇市场的交易D布雷顿森林体系中明确规定了废除外汇管制的有关条款）下面四种提法中正确的提法是（C世界银行从营业收入中拨出的款项也是国际开发协会的资金来源之一）

亚洲开发银行的总部设于（B马尼拉）

一个国家的对外经济开放程度越高，则对国际储蓄的需要（A 越大）

一个国家的对外贸易条件越好、对外融资能力越强，则国际储备可以（A适当减少）

一个国家的经济发展速度越快、规模越大、则对该国的国际储备的需求（A越大）

一个国家国际收支不平衡时，运用官方储备的变动或临时向外筹借资金来抵消超额外汇需求或供给，这种政策叫（A外汇缓冲政策）

以减少财政支出、提高税率、再贴现率和法定存款准备率等方法来对国际收支赤字进行调整的政策是（C财政和货币政策）银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额高于购入额称之为（A空头）

在浮动汇率制度下，如果外汇市场上的外国货币求过于供时，则（A外币价格上涨，外汇汇率上升）

在国际贸易中，用何种货币进行结算，通常取决于（B各国的政治力量、经济力量的对比）

在间接标价法下，如果一定单位的本国货币所能兑换的外国货币数额增加，则说明（B外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降）

在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（A外币币值上升，外币汇率下降）

四、简答题

当一个国家的国际收支失衡时，主要运用哪些政策进行调节？答：(1)外汇缓冲政策(2)财政和货币政策（3）汇率政策（4）直接管制

福费廷与一般贴现业务有何区别？(1)在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。在一般的贴现业务甲，银行或贴现公司在有关票据遭到拒付的情况下，可向出口商或有关当事人进行追索。(2)贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。而福费廷业务中的票据通常是与大型设备出口有关的票据；由于它涉及多次分期付款，福费廷业务中的票据通常是成套的。 (3)在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。在福费廷业务中包买商不仅要求进口方银行担保，而且可能邀请一流银行的风险参与。 (4)贴现业务的手续比较简单，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。福费廷业务则比较复杂，包买商承担的风险较大，出口商付出的代价也较高。

国际货币基金组织的主要宗旨是什么？(1)建立常设机构组织、促进国际货币合作 (2)促进国际贸易的扩大和平衡发展(3)促进汇率稳定，避免竞争性的货币贬值 (4)协助会员国建立针对经常项目的多边支付制度 (5)向会员国提供临时性资金 (6)缩短会员国国际收支平衡的时间

国际金融公司贷款有何特点？(1)它以私人企业为贷款对象；其贷款无需政府担保，但是以政府不反对为贷款前提。 (2)它有时以人股方式对私人企业投资；但是其股份投资不超过公司资本额的25％，它也不承担对有关企业的管理责任。(3)它特别重视对中小企业提供贷款。(4)它一般联合私人资本共同提供贷款，它在促进国际资本流动中担任组织角色。 (5)其贷款一般以7—15年的中长期贷款为主，其中宽限期比较长，它往往把还本期限推迟到资助项目已取得收益的时刻。(6)其贷款金额较小，一般不超过项目金额的25％，每笔贷款通常为200～400万。 (7)其贷款利率一般高于世界银行贷款利率；与商业银行利率形式相比，它有采用固定利率的特征。

(8)它要求借款者以原借款货币偿还贷款。

国际金融市场的基本作用有哪些？答：(1)促进国际贸易与投资(2)调节国际收支(3)使国际资金分配和世界资源配置更有效率.

汇率的变动会对经济产生哪些方面的影响？答：（1）影响物价水平；（2）影响进出口贸易（3）影响国际贸易条件（4）影响外资的流动；（5）影响人们对金融资产的选择

汇率的变动会对经济产生哪些方面的影响？汇率变动对经济产生的影响主要表现在以下几个方面：（1）影响物价水平（2）影响进出口贸易（3）影响国际贸易条件（4）影响外资的流动（5）影响人们对金融资产的选择

简述国际收支不平衡的类型及其原因答：根据国际收支失衡的性质，国际收支不平衡可分为四种类型：（1）周期性不平衡。其原因是国际间各国经济周期所处的阶段不同（2）结构性不平衡。是由于国际资本市场对本国出来和进口的需求与供给条件发生变化，本国贸易结构无法迅速调整所导致的（3）货币性不平衡。这是由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等货币因素变动造成的。（4）收入性不平衡。是由于一国国民收入的相对快速增长而导致进口需求的增长超过进口需求所引起的。

简述买方信贷的主要程序答：(1)进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同后，进口商缴纳相当于货价15%的现汇定金（2）进口商与出口商所在地银行签订货款协议（3）进口商用其借得的款项，以现汇付款条件向出口商支付贷款（4）进口商对

出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿付

金融危机爆发后为什么会发生国际传递？（1）经济类型的相

似性（2）货币的一体化安排（3）过分依赖资本流入的国家

经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？(1)根据不

同的情况选择不同的外汇风险管理战略(2)外汇风险管理服从

于企业的总目标(3)全面考虑外汇风险 (4)根据特定的约束条

件采取不同的避险措施。

如何确定适度的国际储备水平？答：确定国际储备的适度规

模，通常要考虑以下几个方面的因素：（1）经济发展的速度和

规模。一般情况下，经济发展速度越快、规模越大，对国际储

备的需求也就越大。（2）经济开放程度。一个国家对外开放程

度越高，对外贸易数量也就越大，从而需要的国际储备也就越

多。（3）贸易条件和融资能力。贸易条件越好，对国际储备的

依赖越小；融资能力月强，对国际储备的需求就越低。（4）持

有国际储备的机会成本。持有国际储备的机会成本越高，国际

储备的规模就越应该降低。（5）政府控制对外贸易的能力。一

个国家的政府对外贸的控制能力越强，国际储备的规模就可以

越低。

什么是出口信贷？有何特点？是指发达国家为了支持和扩大

本国资本货物的出口，通过提供信贷担保给予利息补贴的办

法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提

供利率较低的中长期贸易融资。（1）金额大、期限长、风险大

（2）出口信贷与信贷保险相结合（3）政府设立专门的出口信

贷机构，对出口信贷给予资金支持（4）利率一般低于相同条

件下的市场利率（5）有指定用途，即该项融资限于购买贷款

国家的商品。

什么是互换？互换的主要目的是什么？答：互换是指两个或两

个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内交换一系

列支付款项的一种金融交易。互换的主要目的是。（1）回避

因利率和汇卒变动可能造成的风险损失；（2）通过利率和货

币的互换尽量地降低成本；（3）破除当事人之间因资本市场、

货币市场的差异以及各国外汇管制的不同法规造成的壁垒，以

开拓更广阔的筹资途径。

世界银行的贷款条件有哪些？答：世界银行的贷款条件有以下

机房密昂：（1）贷款对象只限于会员国（2）申请贷款的国家

确实不能以合理的条件从其他方面取得贷款时，世界银行才考

虑发放贷款或提供贷款保证。（3）申请的贷款必须用于一定的

工程项目，有助于改过的生产发展与经济增长。（4）贷款必须

专款专用（5）贷款期限一般为数年，最长可达30年。（6）贷

款所使用的货币规定

世界银行的宗旨有哪些？①通过促进生产性投资以协助成员

国恢复战争破坏的经济和鼓励不发达国家的资源开发。②通过

提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资③通过鼓励国

际投资，促进国际贸易长期均衡发展、国际收支平衡、生产能

力提高、生活水平和劳动条件改善。④对有用而急需的项目优

先提供贷款和担保。⑤注意国际投资对成员国商业发问的

影响。

试述布雷顿森林体系的内在缺陷答：布雷顿森林体系的内在缺

陷表现为：（1）美国可利用改国籍货币制度牟取特殊利益；（2）

国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得（3）该国货币制

度的国际收支调节机制过分依赖国内政策手段，而限制汇率政

策等手段的运用（4）在特定时期，它会引发大规模的外汇投

机风潮。积极作用？(1)它在黄金生产日益滞后于世界经济发

展的情况下，通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了

国际储备供应不足的问题，特别是为战后初期的世界经济提供

了当时十分短缺的支付手段，刺激了世界市场需求和世界经济

增长。(2)它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中

的外汇风险，促进了国际贸易、国际信贷和国际投资的发展。

(3)它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利于各国对

外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其

资源配置的功能。 (4)它们建立的国际货币基金组织在促

进国际货币事务协商、建立多边结算体系、帮助国际收支逆差

国克服暂时困难等方面做了许多工作，有助于缓和国际收支危

机、债务危机和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。

试述亚洲金融危机产生的主要原因。答：（1）宏观经济结构

失衡；（2）外资、外债结构不合理（3）金融监管不力、金融

体系不健全、缺乏有效的金融风险防范机制（4）过早对外开

放资本市场，放松资本项目的管理。

试述政府的外汇管制的主要目的？（1）促进国际收支平衡或

改善国际收支状况。（2）稳定本币汇率，减少涉外经济活动中

的外汇风险。（3）防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，

维护本国金融市场的稳定。（4）增加本国的国际储备。（5）有

效利用外汇资金，推动重点产业优先发展。（6）增强本国产品

国际竞争能力。（7）增强金融安全。

外国债券和欧洲债券有哪些主要区别？区别（1）外国债券一

般由市场所在地国家的金融机构为主承销商组成承销辛迪加

承销，而欧洲债券则由来自多个国家的金融机构组在国际性承

销辛迪加承销。（2）外国债券受市场所在地国家证券主管机构

的监管，欧洲债券发行时不必向债券面值货币国或发行市场所

在地的证券主管机构登记，不受任何一国的管制。（3）外国债

券的发行和交易必须受当地市场有关金融法律法规的管制和

约束，而欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律的

限制。（4）外国债券的发行人和投资者必须根据市场所在地的

法规交纳税金；而欧洲债券采取不记名债券形式，投资者的利

息收入是免税的。（5）外国债券付息方式一般与当地国内债券

相同，而欧洲债券通常都是每年付息一次。

外汇管制的基本方式有哪些？（1）对出口外汇收入的管制（2）

对进口外汇的管制（3）对非贸易外汇的管制（4）对资本输

入的外汇管制 (5) 对资本输出的外汇管制 (6) 对黄金、现钞

输出入的管制 (7) 复汇率制

外汇期货交易有何特点？（1)它的交易的对象是外汇期货合

同，而现货交易的标的是实际货物 (2)它只能在欺货交易所内

进行，而现货交易可以在任何地点进行 (3)实行保证金制度(4)

实行日清算制度（5）实行限价制度（6）公开喊价方式

一国政府在调节国际收支时，应坚持的一般原则是什么？（1）

根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（2）尽量避

免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极影响。（3）注

意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。在我国的国

际收支调节中，市场机制的作用有增强趋势，政府调节国际收

支的手段也处于不断演进的过程之中。具体说来，1979年以来

我国调节国际收支的政策措施主要有外贸计划、外汇管制、汇

率政策、税收政策和信贷政策等。（1）外贸计划。外贸计划包

括外贸收购、调拨、出口、进口、外汇收支以及其他有关计划

的编制、下达和执行。（2）外汇管制。（3）汇率政策。（4）税

收政策。（5）信贷政策。

影响国际储备需求的主要因素有哪些？(1)持有国际储备的机

会成本，即持有国际储备所相应放弃的实际资源可能给该国带

来的收益 (2)外部冲击的规模和频率 (3)政府的政策偏

好(4)一国国内经济发展状况(5)该国的对外交往规模 (6)

该国借用国外资金的能力 (7)该国货币在国际货币体系中

所处的地位 (8)各国政策的国际协调

五、名词解释

1. 外汇的概念可在狭义和广义两个层次上使用。狭义

的外汇指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手

段，包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭

证和邮政储蓄凭证等。广义的外汇泛切以外币表示的金

融资产，它还可以包括外币有价证券。

2. 政府贷款(Government Loan)指一国政府利用自己

的财政资金向另一国政府提供的优惠贷款．贷款期限

长，利率低，带有经济援助的性质．政府贷款由我国对

外经济贸易部负责．政府贷款是以双边国家政府的名义

提供和接受的贷款。

3. 汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票

人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或

持票人无条件支付一定款项的票据。汇票是国际结算中使用最

广泛的一种信用工具。

4. 可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股

票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在

发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规

定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

5. 汇率又称汇价，指两种货币的折算比例，或者是一

国货币用另一国货币的数量表示的价格。

6. 福费延即包买远期票据业务，指包买商从出口那里

无追索权地购买经过进口商承兑和进口方银行担保的

远期票据，向出口商提供中期贸易融资。

国际储备是一国货币当局持有的、用于国际支付、平衡

国际收支和维持其货币汇率的各种形式的国际间可接

受的资产总称。

外国债券是本国发行人在国外债券市场上发行的外币

计值的债券。外国债券的发行和担保是由发行所在国的

证券机构承担的，并在该国主要市场上发售。

广义外汇管制是指一国政府对居民和非居民的涉及外

汇流入和流出的活动进行限制性管理。

六、计算题

1. 苏黎世三个月期定期存款利率为4%，同期纽约外汇市场定

期存款利率为7.5%，苏黎世外汇即期汇率为USD1=SFP1.5400

—1.5410，三个月运期汇率为USD1=SFP1.5333～1.5343，苏黎

世一投资者准备进行100万美元的套利投资，请问该投资者可

否套利，请问投资收益率是多少？参考（199页）

1、若投资者将法郎汇换成美元进行三个月套利，采用即汇卖

出价。

即：USD1=1.5410SFP 也就是说SFP1=0.6489USD

三个月后将美元汇换成法郎，则采用三个月运期买入价，

即：USD1=SFP1.5333，也就是：SFP1=0.6522USD

2、两地利率差异率：

()

()%

100

=1.34%

掉期成本年率：

()%

100

6489

6522

.012=

两地利率差异率< 掉期成本年率

因此，不可进行套利。因为，套利将导致亏损。

2. 4月1日，6月份和9月份的美元期货价格分别为JY110/S和

JY115/S，某投机商预计6月份的美元期货价格上升幅度大于9

月份的上升幅度，于是进行投机。6月1日时的6月份和9月

份美元期货价格分别为：JY125/S和JY126/S，请问该投机商应

如何进行投机操作？

答：该投机商应在4月1日买进6月份的美元期货，价格为

1S=JY110，并在6月1日卖出，价格为1S=125JY，获利：1美

元=125-110JY=15JY

9月份美元期货合约亏损：1S亏损11JY（因放弃操作而亏损），

净获利：15JY-11JY=4JY。（JY=日元）

3. 美国一出口商6月15日向日本出口200万日元的商品，以日元计价格，3个月后结算，签约时的即期汇率为J￥110/$。为避免日元汇率下跌，该出口商准备利用外汇期货交易进行保值。6月时的10月份日元期货价格为J￥115/$,9月15日的即期汇率为J￥120/$,9月时的10月份日元期货价格为J￥126/$。试分析该出口商的保值的过程和结果。

解：日元期货套期保值操作如下：

（1）6月15日，现货市场目标汇率为：J￥110/$，共$18181，在期货市场上卖出2手10月的日元期货合约，汇率为：J ￥115/$，共$17391。

（2）9月15日，得到200万日元货款，汇率为：J￥120/$，共$16666，在期货市场上买入2手10月的日元期货合约，汇率为：J￥126/$，共$15873。

（3）现货市场损失：（$18181—$16666）=$1515，

期货市场盈利：（$17391—$15873）=$1518，

净盈利：3美元（佣金除外）。

4. 某投资者发现加拿大利率高于美元，于是在9月1日购买50万加元图利，计划投资3个月。同时该投资者担心这3个月内加元对美元贬值，决定到芝加哥国际货币市场上进行保值。9月1日的即期汇率和期货汇率分别为1美元=1.2130加元和1美元=1.2010加元，12月1日的即期汇率和期货汇率分别为1美元=1.2211加元和1美元=1.2110加元。请问该投资者是如何进行保值的？（每份合约10万加元）

解：加元期货买期保值操作如下：

（1）9月5日，即期汇率为C￥1.2130/$，购买C￥50万需付$412201，在期货市场上按汇率C￥1.2010/$卖出5份12月的加元期货合约，可得$416320。

即期汇率为C￥1.2211/$，出售C￥50万，得到$409467，在期货市场上按汇率C￥1.2110/$买入5份12月的加元期货合约，需付$412882。

现货市场的损失：（$412201—$409467）=$2734，

期货市场的盈利：（$416320—$412882）=$3438，

净盈利：（$3438—$2734）=$704（佣金除外）。

金融学期末考试试题

金融学期末考试试题一、名词解释(每小题3分，共15) 1．资本与金融项目:反映的是资产所有权在国际间的流动，包括资本项目和金融项目。 2．贮藏手段:当货币由于种种原因而推出流通领域，被持有者当做独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来。这时，货币就发挥着贮藏手段的职能。贮藏手段是在价值尺度和流通尺度的基础之上建立起来的。 3．证券交易所：是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所 4．出口信贷：出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 5．浮动利率：是指在整个借贷期限内，利率随市场利率的变化而定期调整的利率。二、判断正确与错误(正确的打√，错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( √ ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。 (× ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。 ( × ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。 (× ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( √) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。 (× ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。 ( × ) 8．物价上涨就是通货膨胀。 ( × ) 9．基准利率一般属于长期利率。 ( × ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。 (√) 三、单项选择题(每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1．中国第一家现代银行是( D ) A．汇丰银行 B．花旗银行

国际金融期末复习重点

答：外汇是指以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。 ※4.欧洲美元市场利率的优势 P38 答：1）在国内金融市场上，商业银行会受到存款准备金以及利率上限等管制与限制，这增加了它的运营成本，而欧洲美元市场上则无此管制约束，同时也可以自主地确定利率，不受“利率上限”之类措施的限制，因此在欧洲美元市场上活动的银行便能提供更具竞争力的利率。2）欧洲美元市场在很大程度上是一个银行同业市场，交易数额很大，因此手续费及其他各项服务性费用成本较低。 3）欧洲美元市场上的贷款客户通常都是大公司或政府机构，信誉很高，贷款的风险相对较低。 4）欧洲美元市场上竞争格外激烈，这一竞争因素也会降低交易成本。5）与国内金融市场相比，欧洲美元市场上因管制少从而创新活动发展更快，应用得更广，这也对降低市场参与者的交易成本有明显效果。 ※5.欧洲货币市场的经营特点 P42 答：1）市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场，但也存在着一些地理中心。这些地理中心一般是由传统的金融中心城市发展而来的。20世纪60年代以来一些具有特殊条件的城市形成了新的欧洲货币中心。传统的和新兴的国际金融中心在世界范围内大约流通了2/3的欧洲货币市场的资金。 2）交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活跃。绝大多数欧洲货币市场上的单笔交易金额都超过一百万美元，几亿或几十亿美元的交易也很普遍。欧洲货币市场上的交易品种主要是同业拆放、欧洲银行贷款与欧洲债券。

国际金融期末复习重点范文

第一章 1.国际收支P7 答：国际收支是一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。 2.经常账户P8 答：经常账户是指对实际资源国际流动行为进行记录的账户。 3.资本与金融账户P9 答：资本与金融账户是指对资产所有权国际流动行为进行记录的账户。第二章 1.外国金融市场和离岸金融市场P22 答：（1）交易者一方为市场所在地居民的国际金融市场可以称为外国金融市场或在岸金融市场。 (2) 非居民之间进行交易的国际金融市场可称为离岸金融市场。 ※2.国际金融市场的构成P23~P24 答：国际金融市场可以分为国际资本市场和国际货币市场。前者主要涉及中长期（期限在一年以上）跨国资本流动；后者主要是指借贷期限为一年以内的短期跨国资金流动。国际资本市场包括国际银行中长期贷款市场和证券市场。国际货币市场主要包括银行短期信贷市场、短期证券市场和贴现市场。 3．外汇P29 答：外汇是指以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。 ※4.欧洲美元市场利率的优势P38 答：1）在国内金融市场上，商业银行会受到存款准备金以及利率上限等管制与限制，这增加了它的运营成本，而欧洲美元市场上则无此管制约束，同时也可以自主地确定利率，不受“利率上限”之类措施的限制，因此在欧洲美元市场上活动的银行便能提供更具竞争力的利率。2）欧洲美元市场在很大程度上是一个银行同业市场，交易数额很大，因此手续费及其他各项服务性费用成本较低。 3）欧洲美元市场上的贷款客户通常都是大公司或政府机构，信誉很高，贷款的风险相对较低。 4）欧洲美元市场上竞争格外激烈，这一竞争因素也会降低交易成本。5）与国内金融市场相比，欧洲美元市场上因管制少从而创新活动发展更快，应用得更广，这也对降低市场参与者的交易成本有明显效果。 ※5.欧洲货币市场的经营特点P42 答：1）市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场，但也存在着一些地理中心。这些地理中心一般是由传统的金融中心城市发展而来的。20世纪60年代以来一些具有特殊条件的城市形成了新的欧洲货币中心。传统的和新兴的国际金融中心在世界范围内大约流通了2/3的欧洲货币市场的资金。 2）交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活跃。绝大多数欧洲货币市场上的单笔交易金额都超过一百万美元，几亿或几十亿美元的交易也很普遍。欧洲货币市场上的交易品种主要是同业拆放、欧洲银行贷款与欧洲债券。 3）有自己独特的利率结构。欧洲货币市场的利率体系的基础是伦敦银行同业拆放利率。一般来讲，欧洲货币市场上存贷款的利差比各国国内市场存贷款的利差要小，这一利率上的优势是欧洲货币市场吸引了大批客户。 4）由于一般从事非居民的境外货币借贷，它所受管制较少。欧洲货币市场的飞速发展使其对国内外经济产生了巨大的影响，但是它不受任何一国国内法律的管制，也尚不存在专门对这一市场进行管制的国际法律，因此这一市场上的风险日益加剧。第三章 1.马歇尔-勒纳条件P54 答：当本国国民收入不变时，贬值可以改善贸易余额的条件是进出口地需求弹性之和大于1，即：η* + η＞1，这一条件，被称为马歇尔-勒纳条件。 ※2.固定汇率制下的开放经济平衡P63~P66 答：1）开放经济的平衡条件----在开放经济下，只有在商品市场、货币市场、外汇市场同时处于平衡时，经济才处于平衡状态。

国际金融期末试题试卷及答案

国际金融期末试题试卷及答案 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

（本科）模拟试卷（第一套）及答案《国际金融》试卷一、名词解释（共 15 分，每题 3分） 1 汇率制度 2 普通提款权 3 套汇业务 4外汇风险 5 欧洲货币市场 1、汇率制度：是指一国货币当局对本国汇率真变动的基本规定。 2、普通提款权：是指国际货币基金组织的会员国需要弥补国际收支赤字，按规定向基金组织申请贷款的权利。 3、套汇业务：是指利用同理时刻在不同外汇市场上的外汇差异，贱买贵卖，从中套取差价利润的行为。 4、外汇风险：是指在国际贸易中心的外向计划或定值的债权债务、资产和负债，由于有关汇率发生变动，使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性。 5、欧洲货币市场：是指经营欧洲货币的市场。二、填空题（共 10 分每题 1 分） 1、外汇是以外币表示的用于国际清偿的支付手段。 2、现货交易是期货交易的，期货交易能活跃交易市场。 3、按出票人的不同，汇票可分为和。 4、国际资本流动按投资期限长短分为和两种类型。 5、第一次世界大战前后，和是各国的储备资产。三、判断题（共 10 分每题 1 分） 1、出口信贷的利率高于国际金融市场的利率。（）。 2、短期证券市场属于资本市场。（） 3、国际储备的规模越大越好。（） 4、国际借贷和国际收支是没有任何联系的概念。（） 5、信用证的开证人一般是出口商。（） 6、参与期货交易就等于参与赌博。（X ） 7、调整价格法不可以完全消灭外汇风险。（） 8、银行收兑现钞的汇率要高于外汇汇率。（ X ）

金融学期末复习重点名词解释

第一章 1.货币的职能：P3～5 2.价值尺度：即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。（用观念上的货币）流通手段：即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。(用现实上的货币) 贮藏手段：即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。（人民币没有贮藏手段）支付手段：即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。世界货币：即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。 2.信用货币P10：信用货币本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，它只是一种信用凭证，主要依靠银行信用的和政府信用而流通。由于信用货币属于银行和政府的负债，因而又称之为负债货币。信用货币的主要类型：辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介手段。现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。银行存款。经济交易中最主要的支付手段。电子货币。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。 3.货币制度P12：简称“币制”，是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。 (1)银本位制 ①概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。 ②类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。 ③崩溃原因：⑴世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。 ⑵银币体重价低不适合用于巨额支付。 ⑶白银质地易于磨损。 (2)金银复本位制 ①概念：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。 ②类型：平行本位制与双本位制。 (3)金本位制 ①概念：以黄金作为本位货币的一种货币制度。②形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

国际金融期末考试复习重点

第一章国际收支第一节国际收支平衡表 1、国际收支：是一国在一定时期内本国居民与非本国居民之间产生的全部国际经济交易价值的系统记录。第一、国际收支记录的是一国的国际经济交易。第二、国际收支是以经济交易为统计基础的。第三、国际收支记录是一个流量。 2、国际收支平衡表第一、对经常项目而言、凡是形成外汇收入的、记录在贷方；凡是形成外汇支出的记在借方。第二、对资本金融项目、资产的增加和负债的减少、贷方反应资产的减少和负债的增加。第二节国际收支分析一、国际收支平衡的判断国际经济交易反映到国际收支平衡表上有若干项目、各个项目都有各自的特点和内容。按其交易的性质可分为自发性交易和调节性交易。二、国际收支不平衡的类型（一）结构性的不平衡（二）周期性的不平衡（三）收入性的不平衡（四）货币性的不平衡（五）临时性的不平衡三、国际收支不平衡的影响

（一）国际收支逆差的影响具体表现在：本国向外大举借债、加重本国对外债务负担；黄金外汇储备大量外流、消弱本国对外金融实力；本币对外贬值、引起进口商品价格和国内物价上涨；资本外逃、影响国内投资建设和金融市场的稳定；压缩必需的进口、影响国内经济建设和消费利益。（二）国际收支顺差的影响具体表现在：外汇储备大量增加、使该国面临通货膨胀的压力和资产泡沫隐患；本国货币汇率上升、会使出口处于不利的竞争地位、打击本国的就业；本国汇率上升、会使外汇储备资产的实际价值受到外币贬值的损失而减少；本国汇率上升、本币成为硬货币、易受外汇市场抢购的冲击、破坏外汇市场的稳定；加剧国际间摩擦。第三节国际收支调节一、国际收支调节的一般原则 1、按照国际收支不平衡的类型选择调节方式。 2、选择调节方式时应结合国内平衡进行。 3、注意减少国际收支调节措施给国际社会带来的刺激。二、国际收支的自动调节机制 1、物件-现金流动机制 2、储备调节机制 3、汇率调节机制 4、市场调节机制发挥作用的条件 ①发达、完善的市场经济、充足的价格、收入弹性。

金融学期末复习知识点汇总

金融学期末复习要点第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议重点题目： 1.银行券与纸币的区别：答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。（1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。（2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。（3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币）答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。主要内容：

国际金融期末考试重点整理

《国际金融》复习要点总结湖北经济学院法商学院国际收支含义狭义概念：贸易收支或外汇收支。广义概念：在一定时期内，一经济体居民与非居民进行的经济交易价值的系统记录与综合。国际收支平衡表概念：指一经济体将其一定时期的国际经济交易，根据经济分析需要，设置账户或项目编制出来的统计报表。国际收支平衡表主要内容 1 .经常项目货物贸易服务贸易收入收支单方转移 2 资本与金融项目资本项目 a资本转移 b非生产、非金融资产买卖金融项目 a直接投资 b 证券投资 c其他投资 3. 平衡项目错误与遗漏储备资产（在我国的平衡项目中是这样的）国际收支失衡原因： 1..经济发展的周期性变化 2.世界经济结构的调整 3.货币发行增量的变化 4.国民收入的变化 5.其他因素影响(自然灾害，世界粮价上涨等) 国际收支失衡的政策调节：（主要是前4种） 1.外汇缓冲政策（国际收支逆差→动用政府储备资产→国际收支逆差↓） 2.调整财政政策（国际收支逆差→实行紧缩的财政政策→社会投资消费↓→进口↓资本流出↓→国际收支逆差↓） 3.调整货币政策（国际收支逆差→实行紧缩的货币政策→该国利率水平↑→进口↓资本流入↑→国际收支逆差↓） 4.调整汇率政策（国际收支逆差→调低本币汇率→出口↑资本流入↑→国际收支逆差↓） 5.直接管制（国际收支逆差→实行贸易管制→实行外汇管制→国际收支逆差↓） 6.寻求国际合作（国际收支逆差→寻求国际投资贸易或政策合作→国际收支逆差↓）国际储备涵义是一国货币当局持有的、在国际间被普遍接受的、用于弥补国际收支差额、调节货币汇率和作为对外偿债保证的各种对外金融资产的总称。国际储备与国际清偿力的关系国际储备是现有清偿力，官方融资能力是潜在清偿力。国际储备是国家清偿力的重要组成部分，国际清偿力包含国际储备。1.国际清偿力比国际储备大。2.国际储备多，仅代表现有清偿力高，不代表它的整体清偿力高。国际储备的构成

国际金融期末复习题.doc

一、判断 1、欧洲债券是发行人在本国以外的市场上发行的、不以发行所在地国家的货币计值、而是以其他可自由兑换的货币为面值的债券。 2、购买力平价可以解释现实世界中的汇率短期波动。 3、外汇仅指外国货币，不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产。 4、一个国家的对外经济开放程度越高，则对国际储备的需要越大。 5、居住在境内的,不论他是否具有该国国籍,他的对外经济行为都必须记入该国的国际收支。 6、一国际收支差额在相当大的程度上取决于该国国内经济发展状况。 7、在固定汇率制下，外资的流入会减少国内的货币供应量。 8、我国偿还国外贷款，其本息应一并记入在国际收支平衡表资本金融账户下的其它投资项下。 9、货币危机主要是发生在固定汇率制下。 10、为了避免货币危机的爆发、抑制投机行为对汇率制度的冲击，一国宜采取紧缩的货币政策。 11、对一国来说，只要国内投资的预期投资收益率高于所借资金的利率，使用生产性贷款就不会产生债务危机。 12、政府对外汇市场干预的最主要类型是冲销式干预和非冲销式干预。 13、复汇率制是外汇管制政策的内容。 14、开放经济中，在浮动汇率制度下，经常账户余额直接通过汇率的变动自动调整为平衡。 15、开放经济中，资金不完全流动时，资本金融账户对国际收支状况影响越大，BP曲线越陡峭。 16、我国居民可以自由携带外币出入国境。 17、国际收支失衡不会引起其他经济变量的变化。 18、汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内的物价水平。 19、在金本位制下，汇率的决定基础是铸币平价。 20、外国跨国公司在本国设立的子公司是该国的居民。 21、开放经济中，在固定汇率制度下，经常账户余额不能直接通过汇率的变动自动调整为平衡。 22、对资产组合分析法来讲，本币债券和外币债券是可以完全替代的，所以资产市场是由本国货币市场和债券市场组成的。 23、货币危机不一定只发生在固定汇率制下。 24、国际收支平衡表中最基本、最重要的项目是经常账户。 25、一国利用资金提前消费时，其国民收入必须有预期增长，否则有可能发生债务危机。 26、国际收支说从宏观经济角度分析了汇率的决定问题，所以它一个完整的汇率决定理论。 27、政府对经济采取直接管制政策主要发生在固定汇率制度下。

国际金融学期末试卷

国际金融学一．选择题 1.国际收支反映了哪些关系（ABC ） A．货币收支的综合状况 B.一定时期的流量 C .居民与非居民间的交易 D.其他 2.经常项目账户包括哪些（ABCD） A．货物 B. 服务 C. 收入 D. 经常转移 3.金融账户包括哪些（ABCD ） A．直接投资 B. 证券投资 C. 其他投资 D. 储备资产 4.国际收支储备资产项目数据记录差额1000亿表示（A ）Ａ．国际收支储备增加1000亿Ｂ．国际收支储备减少1000亿Ｃ．外汇储备增加1000亿Ｄ．外汇储备减少1000亿５.下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入借方（ＡＢＣＤＥ）Ａ从外国获得商品与劳务Ｂ向外国私人或政府提供捐赠或援助Ｃ从国外获得长期资产（长期外国负债的减少）Ｄ国内私人获得短期外国资产（外国私人短期负债的减少）Ｅ国内官方货币当局获得短期外国资产（外国官方货币当局短期负债减少）６. 下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入贷方（ＡＢＣＤＥ）Ａ．向外国提供商品与劳务Ｂ．接受外国人的捐赠与援助Ｃ．放弃长期外国资产（引起长期外国负债增加）Ｄ．国内私人放弃短期外国资产（引起对外国私人的国内短期负债

增加）Ｅ．国内官方货币当局放弃短期外国资产（引起对外国官方货币当局的国内短期负债增加）７.国际收支平衡表平衡意味着（Ｄ）Ａ．ＣＡ＝０Ｂ．ＫＡ＝０Ｃ．ＣＡ＋ＫＡ＝０Ｄ．ＣＡ＋ＫＡ＋ＥＱＯ＝０８.美国财政部部长说。。。。。。ＣＡ与ＧＤＰ之比不应超过（４％）９.新版外汇管理条例规定外汇包括（ＡＢＣＤ）Ａ．外币现钞Ｂ．外汇支付凭证Ｃ外汇有价证券Ｄ．ＳＤＲ10．现钞买入价与现汇买入价的关系（银行的现钞买入价要低于现汇买入价） 11.远期差价用什么来表示（ＡＢＣ）Ａ．升水Ｂ．贴水Ｃ．平价 12.直接标价法（远期汇率＝即期汇率＋升水远期汇率＝即期汇率－贴水） 13.多点套汇不成立的条件是（不等于1） 14.成立的前提条件是（两地利差须大于掉期成本，即利率差大于高利率货币的远期贴水率，利率差大于低利率货币的远期升水率。） 15.外汇风险种类（ABC） A.交易风险 B.会计风险 C.经济风险 16.金本位制包括哪些形式（ABC） A.金铸币本位制 B.金块（砖）本位制 C.金汇兑（虚金）本位制

国际金融期末复习答案

国际金融期末复习材料主观题部分参考答案 2011年12月外汇业务计算题： 1、在苏黎世外汇市场，美元3个月的期汇汇率为：USD1=SFR1.6550，某外汇投机者持有165500瑞士法郎，预测3个月后美元汇率将会上涨，该投机者该如何操作赚取远期美元汇率上升的好处？假设3个月后美元现汇汇率果然上涨至USD1=SFR1.7550，该投机者可赚取多少瑞士法郎利润？解：投机者可以在外汇期货市场按3个月的美元期汇汇率买入100000美元的期汇合同（165500÷1.6550=100000）三个月后再按照现汇汇率卖出100000美元，获得175500瑞士法郎将到手的175500瑞士法郎中的165500瑞士法郎用于履行期货合同，赚取了175500—165500=10000瑞士法郎的利润。 2、澳大利亚的一年期利率维持在 4.75%水平，美国的年利率维持在0.35%水平，而且两国央行

目前都决定维持目前利率水平不变。澳大利亚外汇市场公布的澳元/美元汇价为：AUD1 =USD1.2567~1.2587。美国一个套利者持有1,000,000美元，假如目前这个汇率是稳定不变的，他想要赚取两国利差该如何操作？赚取的两国利差为多少？解：首先，套利者将这些1，000，000美元兑换成7,944,70.48澳元（1,000,000÷1.2587=7,944,70.48，选择银行澳元卖出价）然后将上述澳元存在澳大利亚银行，获得一年的利息为：37737.347澳元（7,944,70.48×4.75%×1=37737.347）。澳元本息和为832207.82。到期再将这些澳元本息换回1045835.5美元（832207.82×1.2567=1045835.5，选择银行澳元买入价）。而若套利者将1,000,000美元在美国银行存款，一年到期利息为3，500美元（1，000，000×0.35%×1）；本息和为1003，500。投机者通过上述操作赚取两国利差的收益为：42335.5美元(1045835.5-1003500=42335.5)。

国际金融期末考试题

名词解释：国际收支：指一定时期内一个经济体（通常是指一国或者地区）与世界其他经济体之间的各项交易，是伴随着国际经济交往的产生和发展而出现的。基准货币：人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币。标价货币：人们将各种标价法下数量变化的货币叫做标价货币。直接标价法：以一定的外国货币为标准，折算为一定数额的本国货币来表示的汇率，或者说，以一定单位的外币为基准计算应付多少本币，所以又称应付标价法。间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。或者说，以本国货币为标准来计算应收多少外国货币，所以，它又称应收标价法。中间汇率：也称中间价，是买入价和卖出价的算术平均数，即中间价=（买入价+卖出价）/2。升水：当某种外汇的远期汇率高于即期汇率时，我们称为该外汇的远期汇率升水。贴水：当某种外汇的远期汇率低于即期汇率时，我们称为该外汇的远期汇率贴水。基本汇率：在众多外国货币中选择一种货币作为关键货币，根据本国货币与这种关键货币的实际价值对比，制定出对它的汇率，称为基本汇率。套算汇率：又称交叉汇率。各国在制定出基本汇率后，再根据外汇市场上其他货币对关键货币的汇率，套算出本国货币对其他货币的汇率，这样得出的汇率就称为套算汇率。铸币平价：指在金本位制下，两国金铸币的含金量之比。黄金输送点：指汇率的上涨和下跌超过一定的界限，将引起黄金的输入或输出，从而起到自动调节汇率的作用。购买力平价：两种货币实际购买能力的对比。钉住汇率制：指一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制度货币局制度：是一种关于货币发行和兑换的制度安排，而不仅仅是一种汇率制度。外汇管制：是一国政府对外汇的收支、结算、买卖和使用所采用的的限制性措施，又称外汇管理。国际储备：也称“官方储备”，是指一国政府所持有的，用于弥补国际收支逆差，保持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付的世界各国可以普遍接受的一切

金融市场学考试必过期末重修重点

金融市场学 1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 2.直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。 3.离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。所在国的金融监管机构的管制。 4.金融市场功能：聚敛功能。配置功能。调节功能。反映功能。 5.国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。 6.同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。 7.有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。 8.回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 9.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。 10.回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。 11.明确买断式的功能以融资为主。 12.销售渠道。尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。 13.初级市场：出票和承兑。 14.二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。 15.大额可转让定期存单不同：1.定期存款记名，不可流通转让，而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让。2.定期存款金额不固定，可大可小，而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CDs 面额最少为10万美元，二级市场上交易单位为100万美元，但向个人投资者发行CDs面额最少为100美元。在香港最小面额为10万港元。3.定期存款利率固定，可转让定期存单利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高。 4.定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息。可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 16.货币市场共同基金一般属于开放型基金，货币市场共同基金与其他投资于股票等证券的开放型基金不同，其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，衡量该类基金表现好坏的标准就是其投资收益率。 17.信用交易又称证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。信用交易可以分为信用买进交易和信用卖出交易。 18.信用买进交易又称为保证金购买，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款，为他买进指定证券。如果未来该证券价格下跌，客户遭受损失而使保证金低于维持保证金的水平时，经纪人会向客户发出追缴保证金通知。 19.收入资本化法认为任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流的现值。根据资产的内在价值与市场价格是否一致，可以判断该资产是否被低估或高估，从而帮助投资者进行正确的投资决策。

国际金融期末复习全解

第一章一、名词解释国际收支（广义）：在一定时期内，一国居民与非居民之间经济交易的系统记录。狭义外汇：指以外币，所表示的用于国际结算的支付手段，这种支付手段具有国际性、可兑换性和可偿性。国际储备：国际储备是一国货币当局持有的，用于弥补国际收支逆差，维持其货币汇率和作为对外偿债保证的各种形式资产的总称。特别提款权：特别提款权是IMF可创造的无形货币，作为会员国的账面资产，是会员国在原有普通提款权以外的特别提款权利，它可用于IMF会员国政府间的结算，可同黄金、外汇一起作为国际储备，并可用于会员国向其他会员国换取可兑换货币外汇，支付国际收支差额，偿还IMF的贷款，但不能直接用于贸易与非贸易支付。 1.简述国际收支不平衡的成因。国际收支不平衡的成因主要有五个方面：（1）经济周期因素。主要由于再生产周期阶段的更替影响各国生产、人均收入和社会需求的变化，导致一国国际收支的不平衡，在国际经济一体化的形势下，主要发达国家周期阶段的更替，又会影响其他国家的国际收支不平衡。（2）国民收入因素。再生产周期阶段更替或经济生产增长的变化，会影响国民收入的变化。国民收入增加会促使贸易与非贸易支出的增加，国民收入减少会促使贸易与非贸易支出的减少，从而造成国际收支的不平衡。（3）经济结构因素。由于一国经济结构不能适应对外贸易需求，从而引起国际收支不平衡。（4）货币价值因素。由于一国货币内在价值的变化，从而影响经常账户和资本金额账户的变化，从而导致国际收支的不平衡。（5）偶发性因素。由于政经局势突然变化或由于自然灾害所引起的贸易收支不平衡或巨额国际资本移动，从而导致国际收支总体的不平衡。 2.自主性交易与调节性交易自主性交易（亦称事前交易）与调节性交易（亦称事后交易）（1）相同点：都属于经济交易。 3．国际储备与国际清偿力（1）相同点：都是一国对外清偿的基础与保证。（2）不同点：

金融学大学期末考重点

第一章金融资产：是无形资产的一种, 它是由货币的贷放而产生, 通常以凭证、收据、或者其他法律文件来表示。金融资产的性质：货币性、可分性、可逆性、到期期限、流动性、可转换性、币种、现金流入和收益的可预测性、复合性、税务状况金融市场的功能：创造与交易金融资产、价格发现、降低搜寻成本与信息成本、储蓄功能、财富功能、信贷功能、支付功能、风险功能、政策功能金融市场的参加者：政府部门；国际机构；居民家庭；非金融企业；金融机构金融机构的功能和作用：①提供期限中介②分散和降低风险③降低订立合同和处理信息的成本④提供支付机制思考题：金融市场和金融机构的作用和功能是什么？第二章存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄机构、信用合作社在美国，存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、信贷协会商业银行的业务经营：（一）商业银行的负债业务：广义的：自有资本金、吸收外来资金狭义的：存款（支票存款、定期存款和储蓄存款、货币市场存款账户）、借款（中央银行借款、同业拆借、证券回购协议、国际金融市场借款、结算过程中的资金占用、发行金融债券）、银行的自有资本（二）商业银行的资产业务：1.贷款 2.证券投资3.现金类资产：准备金、应收现金、同业存款 4.其他资产（三）商业银行的中间业务:转账结算、承兑业务、信用证业务、银行保函、代理业务、经济信息咨询业务、租赁业务、贷款承诺、贷款销售、衍生产品服务、信托服务商业银行的发展与结构：西方国家商业银行的发展：在古代，商业银行的前身货币兑换业者和银钱业者。1580年成立第一家以银行命名的金融机构——威尼斯银行。1694年英格兰银行的成立标志着现代银行的产生。现代银行的产生有两条途径：一是货币兑换业转变成原始银行；二是以资本主义原则组织的股份制银行。中国商业银行的发展：1845年，第一家新式银行——丽如银行成立，这是一家英资银行。1897年成立第一家中资银行——中国通商银行。1949年新中国成立后，建立了银行体系。1956-1978年，中国基本上只有一家银行-中国人民银行，称为“大一统”的金融体质。1986年交通银行的建立，开了组建新的股份制银行的先河。2005年起，国有商业银行纷纷上市，国有银行纷纷上市，国有银行与股份制银行之间的产权差异已经缩小。中国银行的产生也有两条途径：一条是由国有的专业银行转化而来，另一条是新组建而形成的商业银行。结构：总分行制商业银行、单一制商业银行、控股公司制、连锁银行制法定（存款）准备金：国家法律规定的商行吸收存款后必须保留的最低数额的准备金 →应对客户提款和资金清算需要＝吸收的存款×法定（存款）准备率超额准备金：超过法定存款准备金的部分称为超额准备金超额准备金=总准备金-法定准备金→用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。思考题：1.银行的资金来源主要有哪几个方面？答：存款、借款、银行的自有资本 2.如果某银行共有储蓄存款1亿元，定期存款1.5亿元，活期存款2.5亿元，在中央银行存款0.49亿元，库存现金100万元，法定存款准备率为6%，那么该行的超额准备金和超额准备率各是多少？答：超额准备金率（0.49+0.01）/（1+1.5+2.5）-6%=10%-6%=4% 超额准备金（1+1.5+2.5）*4%=0.2(亿元) 3.二线准备金是银行的资产还是负债？答：资产第三章非存款性金融机构：契约性机构：保险公司、养老保险机构投资中介机构：投资银行( 证券公司) 、财务公司、投资公司、信托公司、租赁公司、金融公司投资基金：在美国称为投资公司，把许多投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得收益按投资者出资比例分享的金融机构。投资基金的主要形式：开放型基金、封闭型基金、单位信托投资银行的主要业务：发行业务、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具业务、

国际金融新编期末考试试题

一、选择（共15题，每题2分，共30分） 1、按照浮动汇率制度下国际收支的自动调节机制，当一国国际收支出现逆差，则汇率变动情况为（C） A外汇汇率下降B本币汇率上升 C外汇汇率上升，本币汇率下降D外汇汇率下降，本币汇率上升2、国际储备最基本的作用是（C） A干预外汇市场B充当支付手段 C弥补国际收支逆差D作为偿还外债的保证 3、布雷顿森林体系瓦解后，主要资本主义国家普遍实行（B） A固定汇率制B浮动汇率制 C钉住汇率制D联合浮动 4、如果一国货币贬值，则会引起（D） A有利于进口B货币供给减少 C国内物价下跌D出口增加 5、下列关于升水和贴水的正确说法是（C） A升水表示即期外汇比远期汇率高B贴水表示远期外汇比即期汇率高C升水表示远期外汇比即期汇率高D贴水表示即期外汇比远期外汇低6、国际贷款最重要的基础利率是（A） A伦敦同业拆借利率B纽约银行同业拆放利率 C美国优惠利率D纽约同业拆借利率 7、一国在一定时期内同其他国家或地区之间资本流动总的情况，主要反映在该国国际收支平衡表的（D） A经常项目中B储备与相关项目中 C平衡项目中D资本金融账户中 8、一国外汇储备最主要的来源为（B） A资本项目顺差B经常项目收支顺差 C官方储备增加D错误与遗漏减少 9、一国调节国际收支的财政货币政策属于（A） A支出变更政策B支出转换政策 C外汇缓冲政策D直接管制政策

10、布雷顿森林体系下的汇率制度为（D） A自由浮动汇率制B可调整的有管理的浮动汇率制C固定汇率制D国际金汇兑本位制 11、国际货币基金组织标准格式中的国际收支差额是（D） A经常项目与长期资本账户之和 B经常项目与资本和金融项目之和 C经常项目与短期资本项目之和 D经常项目、资本和金融项目及错误和遗漏之和 12、汇率的标价采用直接标价法的国家是（B） A英国B中国C美国D澳大利亚13、我国外汇体制改革的最终目标是（D） A实现经常项目下人民币可兑换 B实现经常项目下人民币有条件可兑换 C实现人民币的完全可兑换 D使人民币成为可自由兑换的货币 14、欧洲大额可转让定期存单的发行条件是（D） A记名发行B采用固定利率 C利率与欧洲同业拆借市场的利率相似D利率与欧洲定期存单相似15、造成国际收支长期失衡的是（A）因素。 A经济结构B货币价值C国民收入D政治导向16、固定汇率制（A） A有利于消除进出口企业的汇率风险 B有利于本国货币政策的执行 C不利于抑制国内通货膨胀 D不利于稳定外汇市场 17、根据国际借贷理论，一国货币汇率下降是因为（D） A对外流动债权减少B对外流动债务减少 C对外流动债权大于对外流动债务D对外流动债权小于对外流动债务18、在固定价格下，蒙代尔—弗莱明模型中（A） A固定汇率制下财政政策有效B固定汇率制下货币政策有效

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<国际金融管理>期末整理第一章国际收支第一节国际收支与国际收支平衡表 (一)国际收支概念国际收支：一国在一定时期内的全部国际经济交易的系统记录。主要包括三个要点：第一、国际经济交易是居民与非居民之间的经济交易。第二、国际经济交易的内容包括 1)交换：一个交易者向另一交易者提供经济价值并从对方获得与价值相等的回报。 2)转移：一个交易方向另一个交易方提供经济价值并未收到对应的、具有相等价值的回报。 3)国际交易中，既包括外汇收支的交易，也包括没有外汇收支的交易，比如易货贸易、清算协定中的记账贸易等。第三、国际收支是一个流量的概念.（与国际收支密切相关的另一个概念是国际投资净寸头，指一定时点上一国居民的全部对外资产和对外负债的价值和构成，是一个存量的概念） (二)国际收支平衡表的编制原理概念：国际收支平衡表是一国将其一定时期内（通常为1年）的全部国际经济交易按现代会计的复式簿记法原理编制而成的统计报表。复式簿记法：借方以负号表示，记录一国对外负债的减少、对外资产的增加，主要反映一国对外的货币支出；贷方以正号表示，记录一国对外负债的增加、对外资产的减少，主要反映一国来自国外的货币收入。借- 贷+ 负债- 负债+ 资产+ 资产- 本国对外国支出货币的交易则记入借方。第二，凡是引起外汇供给的经济交易都记入贷方；凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。 (三)国际收支平衡表的主要内容国际经济交易通常记入三大账户：经常账户、资本金融账户和官方储备账户。

经常账户 ?概念：国际金融收支平衡表中最基本和最重要的账户，它反映了一国与世界其他国家和地区之间实际资源的转移。 ?分为四个子账户：货物、服务、收益和转移。 1)货物（贸易收支） 2)服务（服务收支）经常账户的主要内容 3)收入：要素收益，包括居民与非居民之间的两大类交易 a)职工报酬：包括以现金或者实物形式支付给非居民工人的工资、薪金和其他福利 b)投资收入：包括居民因持有外国金融资产或者承担非居民负债而发生的收入或支出。投资收入包括：直接投资收入、证券投资收入和其他形式的投资收入。 4)经常转移：又称为无偿转让或单方面转移。主要包括： a)各级政府的无偿转移，比如战争赔款、经济援助、军事捐助、捐款、和国际组织定期交纳的费用等。 b)私人的无偿转移，如侨民汇款、捐赠、赡养费、年金、遗产以及财产转移。资本金融账户 ?概念：记录一国与其他国家之间资本流出和资本流入的账户，它反映一国经济体的国外金融资产和负债的所有权变化或其他金融交易。 ?主要包括：直接投资、证券投资、其他资本 1）直接投资：即一国投资者为获得长远利益向投资者所在经济体外经营的企业进行的投资，其目的是为了获得所投资企业经营管理的有效发言权。直接投资账户包括股本资本、用于再投资的收益和其他资本。直接投资通常采取兼并收购方式和创建方式。（涉及控制权的转移） 2）证券投资：即对外国金融资产，如股票、中长期债券的买卖。这类金融资产交易不涉及控制权的转移。 3）其他资本：包括短期工具如银行存款、各种货币市场工具如短期国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单以及衍生金融工具如期货、期权、互换等的交易。对两国之间的相对利率和预期汇率的变动很敏感。官方储备账户 ?官方储备账户：又称为国际储备账户，是一国货币当局持有的对外资产以随时用以稳定汇率、弥补国际收支逆差和偿付外债。

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