企业管治报告

企业管治报告

本公司严格执行各项适用的监管法律、法规和公司章程，规范运作。二零零九年，本公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《经理工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会薪酬委员会职责》及《信息披露管理办法》等规范性文件的指导下，通过股东大会、董事会以及相应的专业委员会、监事会和管理层的协调运转，不断提升企业管治水平。

以下载列本公司的整体管治架构：

企业管治常规守则

经检讨本公司采纳有关企业管治的安排，董事会认为于报告年度本公司已符合上市规则附录十四《企业管治常规守则》（《守则》）列载的原则及守则条文的要求。

董事会

本公司由董事会管理，董事会负责公司的领导及监控工作，集体负责统管并监督本公司的事务。

董事

本公司董事会共有十五名董事，包括三名执行董事林左鸣先生（董事长）、谭瑞松先生及吴献东先生、九名非执行董事顾惠忠先生、徐占斌先生、耿汝光先生、张新国先生、高建设先生、李方勇先生、陈元先先生、王勇先生及莫利斯?撒瓦先生及三名独立非执行董事郭重庆先生、李现宗先生及刘仲文先生。董事拥有丰富的技能、知识及经验，对有效领导集团作出贡献。本公司的独立非执行董事具备专业知识和经验。他们能充分发挥监察和平衡的重要作用，能够作出独立判断，保障股东和公司整体利益，符合上市规则第3.13条列载的确认独立性的指引。此外，本公司已收到每名独立非执行董事就其独立性而作出的年度确认

函，本公司据此认为每名独立非执行董事仍属于独立人士。

本公司按正式制订的程序来委任新董事。本公司目前没有成立提名委员会。于二零零九年，董事会举行了一次会议，以考虑股东的推荐，按照若干标准，直接负责提名董事予公司股东批准。所有董事皆有出席该会议。有关标准包括董事之适当专业知识及行业经验、个人操守、诚信及技能，以及付出足够时间之承诺。

董事（包括非执行董事）每届任期三年，任期届满可连选连任。董事名单、各人履历及各人在董事会及各专业委员会中的角色载于年报第21页至第25页。有关资料亦登载于本公司网站。董事会成员之间概无任何财务、业务、亲属或其它重大关系。

本公司就董事和高级管理人员可能会面对的法律行动已做适当的投保安排。

董事会的职责

董事会代表本公司股东管理集团事务，所有董事均有责任以本公司的最佳利益为前提，审慎、忠诚行事。

董事会定期检讨本集团的整体策略、业务目标以及业绩表现，并行使多项权力，包括决定集团的目标、策略以及监控集团的营运及财务表现。

董事会亦须对财务数据的完整性以及本集团内部监控制度及风险管理程序的效能负责，董事会亦肩负编制本集团财务报表的责任。本集团的所有政策事宜、重大交易或涉及利益冲突的交易均留待董事会决定。达致本公司业务目标及日常业务运作的责任则交由总裁承担。本公司《董事会议事规则》及《经理工作细则》，对保留予董事会的职能与转授予管理层的职能进行了明确的界定。董事会亦会定期检讨总裁的职能及赋予总裁的权力，以确保此安排仍然适当。

董事长及总裁

为确保权力和授权分布均衡，董事长与总裁的角色已清楚区分。本公司现任董事长为林左鸣先生，负责领导董事会，使其有效运作。总裁由谭瑞松先生担任，负责公司的业务营运。本公司已制订《经理工作细则》，对总裁的角色和职能加以清楚界定。

董事会会议

董事会定期会议每年召开四次，分别于每年的四月、六月、八月和十二月份召开。定期会议的例行审议事项已书面规定。另外，董事会亦会按实际需求不定期召开会议并在会议前发出合理通知。

公司秘书协助董事长编制会议议程及考虑其它董事提议加入议程的事项。议程连同附随的会议文件尽可能在董事会会议或其辖下委员会会议进行前至少三天传阅。董事长亦有责任确保所有董事就董事会会议上的事项获适当的简介，包括提供载有分析及背景资料的文件等。

管理层向董事及委员会成员适时提供恰当及充足资料，让他们知悉集团的最新发展，以便他们履行职责。每名董事在接受委任时，都会获得全面的正式的培训。透过董事就职时的培训、持续参与董事会及委员会会议以及透过与总部及各部门主要人员会面，鼓励各董事不断更新其技能、知识及对本集团业务的认识。

全体董事均可接触公司秘书。公司秘书负责确保董事会程序得以遵守，并就守规事宜向董事会提供意见。

公司秘书亦通过定期编制《董事监事工作参考》，让董事、监事知悉有关管治及监管事宜的最新资料及集

团的最新发展。董事、审计委员会及薪酬委员会均可为履行职责寻求独立专业意见，费用由本公司支付。

董事会鼓励董事就会议事项作公开和坦诚的讨论，并确保非执行董事能向每位执行董事提出有效的查询。

在需要时，独立非执行董事会私下进行会议，讨论与本集团有关的事项。董事会的会议纪录由公司秘书保

存，这些会议纪录连同任何有关的董事会会议文件，所有董事会成员均可查阅。

为确保良好的企业管治，董事会已成立发展及战略委员会、审计委员会及薪酬委员会，并按照《守则》所

订的原则制定其职权范围。各委员会向董事会汇报工作。委员会的会议纪录由董事会秘书保存。二零零九

年，本公司召开薪酬委员会会议一次，未召开发展及战略委员会会议。

董事会于二零零九年召开了八次会议。公司总裁及副总裁包括财务总监亦列席董事会会议，以便就董事会

各项议案进行讲解或回复董事会的查询。下表显示各董事于二零零九年内出席董事会（包括委托其他董事

出席）及审计委员会会议之详情：

／

出席次数／

出席次数

应出席会议次数

董事董事会审计委员会执行董事

林左鸣先生8/8

谭瑞松先生8/8

吴献东先生8/8

非执行董事

顾惠忠先生8/8 2/2徐占斌先生8/8

耿汝光先生8/8

张新国先生8/8

高建设先生（附注）6/6

李方勇先生7/8

陈元先先生（附注）5/6

王勇先生8/8

莫利斯?撒瓦先生8/8

独立非执行董事

郭重庆先生8/8 2/2李现宗先生8/8 2/2刘仲文先生8/8 2/2附注：为二零零九年六月九日新获任董事

董事权益及证券交易

所有董事须于获委任时向董事会申报在其它公司或机构的任职情况，有关利益申报每年更新一次。倘董事会在讨论任何动议或交易时认为董事在当中存在利益冲突，该董事须申报利益及放弃投票，并在适当情况下回避。

董事于二零零九年十二月三十一日持有本公司的权益，已于年报第41页董事会报告内披露。本公司已采纳上市规则附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》（「标准守则」）为本公司董事、监事及相关员工的证券交易守则。公司各董事、监事于获委任时均获发一份标准守则，其后每年两次，分别在通过公司中期业绩及全年业绩的董事会会议前一个月，书面通知董事、监事不得在公布业绩前买卖本公司的证券或衍生工具。经作出特别查询后，本公司所有董事、监事于二零零九年确认已遵守标准守则。

所有特定雇员若可能拥有关于本集团的尚未公开的股价敏感资料，亦须符合标准守则。本公司于二零零九年度并未发现任何违规事件。

董事董事、、监事及高级管理人员的薪酬

本公司董事会已成立薪酬委员会，成员包括三位独立非执行董事郭重庆先生、李现宗先生和刘仲文先生，非执行董事高建设先生出任主席。薪酬委员会负责批准所有董事、监事及高级管理人员之酬金政策，并向董事会提出更改酬金政策和制度的建议。于厘定董事及监事之薪酬时，薪酬委员会将考虑董事及监事之工作和经验等因素。每次会议后，薪酬委员会会向董事会报告。于截至二零零九年十二月三十一日止年度，薪酬委员会召开一次会议。于二零零九年度新委任的董事及监事的薪酬由二零一零年四月九日的董事会按照于二零零九年六月九日举行的股东大会决议厘定。薪酬委员会职权范围载于本公司网址。

截至二零零九年十二月三十一日止年度的薪酬详情，载于财务报告附注15。

问责及核数

财务汇报

董事负责监督编制每个财政年度期间的账目，使该份账目能真实并公平反映集团在该段期间的业务状况、业绩及现金流向表现。于编制截至二零零九年十二月三十一日止之账目时，董事：

－ 已选用适合的会计政策并贯彻应用；

－ 已采纳符合《国际财务报告准则》的所有标准；及

－ 已作出审慎合理判断及估计，并按持续经营基准编制账目。

本公司已按照上市规则的规定，在有关期间完结后四个月及二个月内分别适时发表年度及中期业绩。

内部监控

董事会有责任维持本集团的内部监控系统稳健妥善而且有效，以保障本集团的资产。董事会通过审计委员会，每年对本集团内部监控系统是否有效进行检讨。

本公司的内部审计部门作为公司董事会审计委员会的日常办事机构，负责对公司及附属公司内部控制系统的建立、健全进行督导，适时监督、检查各项内部控制制度的执行情况，并负责组织实施内部审计，履行审计责任。二零零九年，内部审计部组织开展了对整个集团内部控制情况的评估工作，同时，要求各附属公司的管理层，就其内部控制制度的健全、合理及有效执行进行陈述。在此基础上，内部审计部对公司内部控制进行评价并将评价结果向审计委员会及董事会汇报。

审计委员会及董事会确认本集团的内部监控系统能合理地落实各项重大方面的监控措施，防止严重错漏或损失的发生，保障本集团资产的安全、会计记录的基本完善及法规的遵循，整体上基本符合《守则》中对内部监控系统的要求。

由于内部控制系统固有的局限性，本集团内部控制系统的设立是为了管理可能发生的风险，而不可能完全地消除风险。因此，其仅能为集团经营目标的实现提供合理保证而不是绝对保证。同样，该内部控制系统也不可能完全杜绝重大错误陈述和对集团造成的任何损失。

审计委员会

本公司董事会已成立审计委员会，并根据香港会计师公会颁布之「审核委员会有效运作指引」及其它规定，制订并修订了《董事会审计委员会工作细则》。

审计委员会负责监督公司财务运作及审计程序、评估内部监控及风险管理制度的成效，以及董事会所指派的其它职务和责任，并与公司管理层、内部核数机构和外部核数师保持良好的沟通。审计委员会包括四名成员，郭重庆先生、李现宗先生、刘仲文先生为独立非执行董事，顾惠忠先生为非执行董事。李现宗先生为委员会主席。李现宗先生、刘仲文先生和顾惠忠先生均按上市规则的要求在会计或相关的财务管理方面拥有适当的专业资格。

审计委员会职权范围载于本公司网址。

审计委员会在二零零九年度开会二次，皆有所有审计委员会成员、监事、管理层、财务总监及外聘核数师出席。于二零零九年，审计委员会就外聘核数师的报告结果、本集团采纳之会计原则与常规、内部监控以及财务报告等事宜进行了审阅和检讨，并于每次会议后向董事会汇报其工作、讨论结果及建议。审计委员会于二零零九年内的工作包括：

－审核截至二零零八年十二月三十一日止年度的财务报表以及全年业绩公告；

－审核截至二零零九年六月三十日止六个月的中期财务报表和中期业绩公告；

－审阅关于聘任公司二零零九年会计年度国际及国内核数师及确定其酬金的议案；

－同意修订《中国航空科技工业股份有限公司董事会审计委员会工作细则》及制定《中国航空科技工业股份有限公司关连交易管理办法》；及

－审阅公司二零零八年度及二零零九年上半年经营业绩情况汇报、内部控制情况报告，及听取外部核数师对二零零八年审计工作、二零零九年中期报告审阅情况的汇报，并对管理层提出建议。

本集团截至二零零九年十二月三十一日止年度的全年业绩及合并财务报表已经审计委员会审阅。

监事会

本公司监事会向股东大会负责，其成员包括三名股东代表出任的监事和两名职工代表出任的监事。二零零九年，监事会共举行三次会议，审议通过十一项决议，代表股东对集团财务以及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并列席了董事会会议和股东大会，认真履行了监事会的职责。

外聘核数师

二零零九年，支付予本公司外聘核数师的审计费用为人民币550万元。上述费用经审计委员会、董事会及股东大会批准。

董事会已决议通过向股东大会建议委任罗兵咸永道会计师事务所及普华永道中天会计师事务所有限公司分别作为本公司的国际和国内核数师进行二零一零财政年度的法定审计工作。此决议案有待股东于二零零九年度股东周年大会上批准。

本公司外部核数师对合并财务报表的责任声明载于本年报第53页至54页。

信息披露与投资者关系

董事会秘书负责公司的信息披露工作。公司制定并实施了《信息披露管理办法》，确保信息披露的准确、完整和及时。报告期内，本公司按照上市规则的要求发布年度及中期报告以及有关临时公告（包括本公司附属A股公司于其他市场发布的公告），披露了公司重要信息和重大事项进展的详细数据。

股东大会是公司的最高权力机构，依法行使职权，决定公司重大事项。每年的股东周年大会或临时股东大会为董事会与公司股东提供直接沟通的渠道。二零零九年度，本公司召开的股东周年大会和三次临时股东大会，共审议通过了三十八项决议。所有董事、监事及高级管理人员都尽可能出席股东大会。

股东大会就每项实际独立的事项提呈独立的决议案，包括选任个别董事。有关投票表决程序及股东要求以投票方式表决的权利的详情均载于寄发的股东通函内。有关建议决议案的详情亦载于通函内。投票表决的结果会刊登在本公司网站及联交所网站。

本公司有专人负责投资者关系管理方面的工作。报告期内，本公司一贯重视网站建设工作，以适应联交所信息披露方式的变化，及时准确地披露各项信息，并更新、完善中文及英文网站页面，并及时更新及公布有关经营动态及信息信息，使投资者能够清晰了解公司的最新发展情况。本集团各项业务的详细资料以及公布中期及年度业绩的公告均可在本公司网址下载。

本公司亦重视与投资者之间的双向、互动交流，二零零九年全年多次接待投资者来访召开电话交流会议及回复投资者，与投资者进行了有效沟通。

国际投行组织架构变革分析之高盛

国际投行组织架构变革分析之高盛 本文为宏源证券非银行金融研究组撰写的国际投行组织架构变革分析系列文章。报告撰写人为：黄立军 根据一系列的美国大投行的研究分析,得出以下结论:当行业进入结构转型,市场环境和竞争格局发生变化的时候,必然有以下规律:市场环境变化—调整市场定位—整合资源—产生新的经营模式—组织架构变化—提高运营效率—ROE、杠杆率增长—盈利能力提高—收入、利 润率增长。 凡是公司管理层能够做到精准分析和判断市场环境的变化,及时改变公司经营策略与组织架构,并制定合理的利益调节机制的公司,抓住机会的证券公司,将会越做越大,越做越强,逐渐在行业中独占鳌头。 本篇文章分析高盛的组织架构变革以及对该投行经营的影响。 (一)公司概况 $高盛(GS)$集团(Goldman Sachs)高盛集团成立于 1869 年,是全世界历史最悠久 及规模最大的投资银行之一,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,在香港设有分部,在 23个国家拥有 41 个办事处。 高盛过去三十年的发展历程与美国金融市场变化紧密相连,业务结构随市场变化和客户需求而不断调整。例如八十年代后期,在《格拉斯-斯蒂格尔法案》逐渐放松管制之际,高盛开始发展新的业务。为了避免与客户竞争,此前 1976 年高盛的资产管理业务被出售;而 1986 年,高盛创立资产管理部,管理共同基金与对冲基金;1986 年,高盛成立了专门从事私募股权投资的高盛资本合伙部,开始直投。1986-2006 年间,共进行了 170 亿美元投资。同时进行的还有过桥贷款、住房抵押贷款、杠杆收购等高风险业务。这一期间,高盛的交易风格逐渐趋向激进,短期利润重要性上升。1993 年在利率交易中获得 6 亿美元收入,固定收益证券获得 10 亿美元收入。1991 年起高盛在债市获利丰厚,在全球开始设立更多代表处。到 1994 年员工数量增长48%,公共费用增长率是之前的两倍。进入二十一世纪之后,美国金融市场上的创新浪潮、并购浪潮等进一步推动高盛的发展及演变。

公司治理报告范本

（公司治理报告本） ××公司 ××年度公司治理报告 联系人： 办公： 手机： 报告时间：

声明 本报告于×年×月×日召开的公司第×届董事会第×次会议审议通过。公司保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性述或重大遗漏，容真实、准确、完整，并就此承担个别和连带的法律责任。 特此声明 董事长： 董事会秘书： 公司印章 年月日

引言： 公司概况：、公司成立时间、性质、注册地、发起设立等基本情况。、公司企业文化、经营理念。、省级分公司数量及分布，报告期的省级分公司的增减情况。、报告期业务经营情况，包括总资产、保费规模、利润、偿付能力等情况。

.制度建设 报告期公司章程修改情况 说明：、修改时间是指报告期公司修改章程的股东（大）会决议做出的日期。 、修改原因包括相关监管制度发生变化和公司实际情况发生变更。 、章程修改容较多的，公司应对相关容进行提炼、归纳，简要列出主要修改容。 、表决情况是指股东（大）会审议章程修正案时的表决结果，有投反对或弃权票的，请列出投弃权或反对票的股东名称、持股数量和比例（上市公司除外）。 、核准情况是指核准的时间和批复文号，如未获得核准的，请说明原因。 、备注中请填写需要说明的其他情况。 公司股东（大）会、董事会、监事会议事规则的制定修改情况 说明：、制定时间是指公司审议通过议事规则的决议时间，三个议事规则分别制定的，请分别注明。 、修改时间是指报告期的修改时间，报告期多次修改的，请分别说明。 、修改容较多的，请归纳总结，简要说明。多次修改的，请分别说明。报告期主要管理制度的建设情况

说明：主要管理制度是指公司治理方面的主要管理制度，并且不包括表和表中所提及的公司章程、议事规则等。

最新证券公司组织结构

证券公司组织结构 1、证券公司组织结构的一般性分析 1.1证券公司组织结构的理论分析 1.2证券公司组织结构的实例分析 2、证券公司的几种组织结构形式分析 2.1证券公司职能部门型组织结构 2.2证券公司分公司组织结构 2.3证券公司事业部型组织结构 2.4控股公司型组织结构 3、控股公司型组织结构发展中的可能问题

内容提要 证券公司组织结构的发展是循着从简单到复杂的路径演变的，各种组织结构是与证券公司不同的规模、发展阶段及发展战略相适应的。最初证券公司采取的是职能部门型的组织结构。随着公司规模的扩大，职能部门复杂化且效率低下，组织结构按地域划分横向发展为分公司型，按业务划分纵向发展为事业部型，并进一步演变为矩阵式组织结构。当投资银行向巨型化发展之后，证券公司的组织结构更加复杂化，公司的内部组织外部化，某些部分就成为独立的企业，向控股公司型演化，成为了“金融航母”。事实上，证券公司往往混合式地采取各种组织结构，如同时采取子公司和分公司两种形式，并在控股公司下采取事业部制，而事业部之下采取职能部门制。 《证券公司管理办法》明确规定，证券公司可以设立分公司和控股子公司。控股公司型组织结构在中国证券公司的采用，将有利于公司提高效率，降低风险，有利于培育大型证券公司，还有利于监管能力的提高。控股公司型组织结构发展中，对经营管理的要求提高，监管的难度加大，现行规定对子公司的设立限制较多，这些问题都应引起重视，并采取适当措施解决之。 一、证券公司组织结构的一般性分析 （一）证券公司组织结构的理论分析 证券公司内外各种因素的变化会对证券公司的组织结构产生影响，这些因素包括公司的规模、战略、环境、技术等。证券公司的规模越大，组织的构成就越专业化，越复杂。奉行防守型战略的证券公司其组织结构的特征是严格控制，规范化程度高，规章制度多，集权程度高；奉行进攻型战略的证券公司采取分权化的松散型结构。由于证券市场处于经常性快速变动状态，因为环境的不稳定，要求证券公司组织结构也具有相对灵活的动态性。环境越复杂，就越需要协调组织内部的各种活动，形成统一的整体。证券公司采取有机式组织结构，经常变动自己的组织结构，以适应环境的变化。因此，并不存在一个适应各个证券公司的组织结构，各证券公司的组织结构是根据各自的规模、战略等因素而决定和设计的。但是，证券公司组织结构又有一些具有共性的东西，尤其是在组织结构的发展过程中有相似之处。 科层结构是一种最基本的组织结构型态，在现代证券公司组织结构中仍可找到科层结构的踪影。科层结构强调分工和专业化，明确规定职权、等级制度。科层制中组织层次过多会引起沟通成本的剧增，并且随着企业规模的扩大，延长了信息沟通的渠道，从而增加信息传递的时间，可能会造成信息在传递过程中的失真，导致延误时机和决策失误。由于指挥路线过长，上下级关系不确定，会造成管理上的“真空地带”。 科层组织中下级没有主动性、创造性，易使组织僵化，缺乏适应环境变化的弹性。而证券业是一个知识密集型的产业，证券公司的组织结构要能充分发挥个人的智慧，并且要注意组织结构能随时适应不同的环境。职能部门化的组织结构形式相对科层组织而言，更适应证券公司的特征。职能部门是一种传统的、普遍的组织形式。因为职能是划分活动类型、从而设立部门的最自然、最方便、最符合逻辑的标准，据此进行的分工和设计的组织结构可以带来专业化分工的种种好处。 随着证券公司的发展和金融产品多样化，把性质不同和客户不同的产品集中在同一部门，会给部门管理带来日益增多的困难。事业部制是企业规模不断扩大，新的部门不断增加，企业最高领导难以控制许多部门管理工作的情况下产生的。与扩大了的企业规模相对应，证券公司的最高管理层除了保留一些必要的职能外，根据证券公司提供的金融服务产品或所服务的客户来设立事业部。所谓事业部制，就是把企业按业务或地区划分成各个事业部。各事

公司企业发展战略咨询分析报告

金鼎公司企业进展战略咨询报告 （1）：背景陈述 金鼎街是一条布满了大公司和大部委的街道，按理讲，应是一条日夜通明的星光大道。但是每当夜幕降临，华灯初上之时，伴随着上班一族的匆匆离去，这条街也逐渐空落下来。等到夜幕深垂的午夜时分，街道两旁一改白天的喧闹繁华，俨然变成了一座毫无生气的死城。 金鼎街上有一家日本料理餐厅，取名为“津津”，不禁让人联想起津津乐道之美意，只是“津津”是如何“料理”顾客的呢？那个地点不但饭菜的味道差强人意，而且价钞票更是贵得离谱。可确实是如此一家餐厅却日日爆满，一个“饭点”翻几次台、换几拨客人是太平常的情况了。什么缘故？因为整条街只有这么一家“看上去专门美”的餐厅，顾客没有选择。 我们要谈的确实是治理这条街的房地产商，不妨叫它金鼎公司好了。这是一个典型的国有企业，企业老总是政府官员出身，80 年代下海经商，背靠强大的政府资源开发了几块黄金宝地，其中，

最重要的确实是掌握了垄断性资源——金鼎街。在这条街上，他们连续开发了好几座写字楼，尽管有些是典型的处女作——不但楼的外观土气，而且内部格局也并不科学，但是照样租售得火。20年来，伴随着中国房地产业的迅速崛起，金鼎公司也于90年代末进展成为当地金融密集区首屈一指的房地产开发商。在面对房地产业内群雄纷纷涉足网络、高科技、文化、金融等行业，走上多元化经营道路时，金鼎公司也坐不住了，跟风似的创办了自己的生物、微电子企业等等，总之，是听讲什么赚钞票他们就做什么。 结果几年下来，钞票是砸到里面去许多，却始终没有预期的财源滚滚，这些产业反而倒都成了鸡肋，留着是累赘，扔了又惋惜。另外，他们发家的主业房地产也逐渐显出后劲不足、“老本”不够的问题。金鼎街依旧那条金鼎街，只是历史机遇过去了，单纯靠资源、凭关系进展的时代过去了。 提出问题 现在，金鼎公司希望治理咨询公司回答这一系列的问题：

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金鼎公司企业发展战略咨询报告 （1）：背景陈述 金鼎街是一条布满了大公司和大部委的街道，按理说，应是一条日夜通明的星光大道。可是每当夜幕降临，华灯初上之时，伴随着上班一族的匆匆离去，这条街也逐渐空落下来。等到夜幕深垂的午夜时分，街道两旁一改白天的喧闹繁华，俨然变成了一座毫无生气的死城。 金鼎街上有一家日本料理餐厅，取名为“津津”，不禁让人联想起津津乐道之美意，只是“津津”是如何“料理”顾客的呢？这里不但饭菜的味道差强人意，而且价钱更是贵得离谱。可就是这样一家餐厅却日日爆满，一个“饭点”翻几次台、换几拨客人是太平常的事情了。为什么？因为整条街只有这么一家“看上去很美”的餐厅，顾客没有选择。 我们要谈的就是管理这条街的房地产商，不妨叫它金鼎公司好了。这是一个典型的国有企业，企业老总是政府官员出身，80年代下海经商，背靠强大的政府资源开发了几块黄金宝地，其中，最重要的就是掌握了垄断性资源——金鼎街。在这条街上，他们连续开发了好几座写字楼，虽然有些是典型的处女作——不但楼的外观土气，而且内部格局也并不科学，可是照样租售得火。 20年来，伴随着中国房地产业的迅速崛起，金鼎公司也于90年代末发展成为当地金融密集区首屈一指的房地产开发商。在面对房地产业内群雄纷纷涉足网络、高科技、文化、金融等行业，走上多元化经营道路时，金鼎公司也坐不住了，跟风似的创办了自己的生物、微电子企业等等，总之，是听说什么赚钱他们就做什么。 结果几年下来，钱是砸进去不少，却始终没有预期的财源滚滚，这些产业反而倒都成了鸡肋，留着是累赘，扔了又可惜。另外，他们发家的主业房地产也逐渐显出后劲不足、“老本”不够的问题。金鼎街还是那条金鼎街，只是历史机遇过去了，单纯靠资源、凭关系发展的时代过去了。 提出问题 此时，金鼎公司希望管理咨询公司回答这一系列的问题： 1. 我们的核心优势在哪里？ 2. 形成什么样的核心竞争力才能使其房地产业务持续并迅速增长？ 3. 房地产主业是否应该向其它城区或城市扩张？ 4. 如何通过房地产核心业务树立起公司品牌，并将品牌效应向其它业务延伸？ 5. 金鼎公司目前的文化、金融、商业等众多多元化业务中并未发展建设成为另一可能的长期核心业务，是否应该选择一个“黑马”品种集中打造？ 6. 金鼎公司目前的几十个分公司应该如何整合，如何做加减法？

有关建议修订《企业管治守则》及《企业管治报告》内风险管

有關建議修訂《企業管治守則》及《企業管治報告》內風險管 理及內部監控條文的問卷 聯交所誠邀公眾就《檢討企業管治守則及企業管治報告：風險管理及內部監控的諮詢文件》（《諮詢文件》）提供意見，諮詢文件可在香港交易所網站下載： https://www.wendangku.net/doc/a717198072.html,/chi/newsconsul/mktconsul/Documents/cp201406_c.pdf 本問卷包括私隱政策聲明；甲部：回應人士的基本資料；及乙部：諮詢問題。 請於2014年8月31日或之前填妥本問卷甲部及乙部，然後透過下列任何一種方式遞交： 送交聯交所： 郵寄或專人送遞：香港中環 港景街1號 國際金融中心一期12樓 香港交易及結算所有限公司 企業及投資者傳訊部 有關：檢討企業管治守則及企業管治報告：風險管理及內部監控 的諮詢文件 傳真：(852) 2524-0149 電郵：response@https://www.wendangku.net/doc/a717198072.html, 請在郵件「主旨」欄內註明： 有關：檢討風險管理及內部監控企業管治條文的諮詢文件 有關提交意見方面的查詢，請致電香港交易所：(852) 2840-3844。 我們可能會向公眾披露提交意見人士的姓名連同其意見之全部或部分內容。若回應人士不欲公開其姓名資料，請於本問卷甲部清楚註明。

私隱政策聲明 香港交易及結算所有限公司以及其不時的附屬公司、受其控制或與其受共同控制的聯屬公司及其合資公司（在本私隱政策聲明中，各此等實體不時稱為「香港交易所」、「我們」或「聯屬公司」，視適用情況而定）明白根據香港法例第486章《個人資料（私隱）條例》（「《條例》」）其在收集、持有、處理、使用及／或轉移個人資料方面的責任。個人資料的收集只限作合法且相關的用途，並會採取一切實際可行方法去確保香港交易所持有的個人資料準確無誤。香港交易所將會根據本私隱政策聲明使用閣下的個人資料。 我們定期檢討這項私隱政策聲明，並可能不時加以修訂或加入具體指示、政策及條款。本私隱政策聲明如有任何重要修訂，我們會通過閣下提供給我們的聯絡方式通知閣下，也會按該《條例》的規定，讓閣下可以透過屆時通知閣下的途徑選擇拒絕接收此類修訂通知。此外，關於通過香港交易所網站而提供給我們的個人資料，閣下繼續使用香港交易所網站即被視為同意並接受此項私隱政策聲明。 如對這項私隱政策聲明或我們如何使用閣下的個人資料有任何疑問，請通過以下任何一個通訊渠道與我們聯繫。 香港交易所會採取一切實際可行方法確保個人資料的安全，以及避免個人資料在未經授權或意外的情況下被取用、刪除或作其他用途。這包括在實物具體上、技術上及程序上的適當安全措施，確保只有經授權人士才能取用個人資料。 請注意：如閣下沒有向我們提供個人資料（或有關閣下代理人的個人資料），我們可能無法提供閣下要求的資訊、產品或服務又或無法處理閣下的要求。 目的 我們或會為了以下目的而不時收集閣下的個人資料（如姓名、郵寄地址、電話號碼、電郵地址和登入名稱）： 1. 處理閣下的申請、訂購及登記使用我們的產品及服務； 2. 履行香港交易所以及任何由其作為認可控制人（定義見香港法例第571章《證券及期 貨條例》）的職能； 3. 提供我們的產品和服務，以及與此相關的賬戶管理； 4. 進行研究和統計分析；及 5. 與上列任何一項有直接關聯的其他目的。

第二章加强企业管治

第二章 加強企業管治 2.1常委會在二零零零年至二零零四年期間，曾進行全面的企業管 治檢討。10在企業管治檢討中提出有關改善股東補救方法的主 要建議，包括引入法定衍生訴訟及利便股東取閱公司紀錄，已 藉《2004年公司(修訂)條例》在二零零五年七月實施。企業管 治檢討的另一些建議，例如成立一個有權調查財務報表及強制 執行對公司財務報表作出必需更改的機構，則已藉其他立法措 施落實。11至於其餘涉及修改法例的建議，現正在重寫《公司 條例》的工作中予以跟進。 2.2在重寫條例的過程中，常委會再研究了多項有關企業管治的問 題。主要建議包括： (a)把董事須以謹慎、技巧及努力行事的標準編纂為成文法 例，以便在法律中釐清責任，為董事提供一致的指引； (b)限制委任法人團體為董事，規定每間私人公司最少須有一 名董事為自然人，以增加透明度及提高問責性； (c)增加透明度，並改善披露公司資料的披露，例如要求上市 公司及某些非上市公司擬備董事酬金報告書和業務回顧的 新規定； (d)加強核數師的權利，例如賦予核數師向更多相關人士索取 資料的權利； (e)提高股東在決策過程中的參與程度，例如把股東要求以投 票方式表決的最低規定由總表決權的10%減至5%；以及 (f)加強對股東的保障，例如引入更有效的規則來處理董事的 利益衝突，以及容許一間公司的股東代表有關連公司提出 法定衍生訴訟。 10有關企業管治檢討所提出建議的兩份諮詢文件及最終建議載於

2.3我們認為，上述建議能確保公司在運作上有更大的透明度和問 責性，同時讓所有股東有更多機會在掌握充分資料的情況下參 與公司事務。 加強董事的問責性 把董事須以謹慎、技巧及努力行事的責任編纂為成文法例 2.4在二零零八年第二季，我們就應否把一般董事責任(包括受信 責任12和以謹慎、技巧及努力行事的責任)編纂為成文法例諮詢 公眾。各界的意見有頗大分歧。我們的結論是，在這個階段全 面把董事責任編纂為成文法例，時機尚未成熟。13 2.5不過，我們認為，依一些回應者的建議，釐清董事以謹慎、技 巧及努力行事的標準，會有一些好處。舊判例的標準14把重點 放在個別董事具備的知識和經驗上，現今看來，實為過於寬 鬆。其他可資比較的司法管轄區(例如英國)已制訂一套所謂 “混合客觀／主觀準則＂，包括期望董事以謹慎行事的客觀準 則，以及加在客觀標準上，用以審視個別董事個人素質的主觀 準則。15 2.6由於香港的普通法在這方面並無明確的權威案例，我們不能完 全確定香港法院會否採用該混合客觀／主觀準則。我們建議以 法定陳述方式在《公司條例草案》(第10.13條)訂明董事以謹 慎、技巧及努力行事的責任，以釐清有關法例，並為董事提供 一致的指引。 2.7我們相信，納入這項法定陳述，會有助提升香港的企業管治水 平。我們建議以法定陳述取代相應的普通法規則和衡平法原 則，因為保留這些規則和原則可能會造成雙重標準，妨礙法例 條文的發展。 12董事須履行的受信責任包括：(i)以真誠為公司整體利益行事的責任；(ii)為適當目的行使權力的責任；(iii)不限制其酌情權的責任；(iv)避免職責和利益衝突的責任；以及(v)不與公司競爭的責任。這些責任以衡平法原則為依據。 13見財經事務及庫務局：《有關公司名稱、董事職責、法團出任董事及押記的登記的諮詢總結》(二零零八年十二月)第17至20段。該文件載於網址：https://www.wendangku.net/doc/a717198072.html,.hk/fsb/co_rewrite。 14主觀準則建基於Re City Equitable Fire Insurance Co Ltd [1925] Ch 407 (見428) 一

公司治理年度报告分析

关于规范报送《保险公司治理报告》的通知 保监发改[2010]169号 各保险公司、保险资产管理公司： 为进一步完善公司治理结构，规范报送《公司治理报告》，现将有关要求通知如下，请遵照执行。 一、各公司应当按照《保险公司董事会运作指引（以下简称《指引》）第87条和本《通知》附件规定的内容和格式要求，于每年4月30日前，向中国保监会报送经董事会审议通过的上一年度公司治理报告。 二、公司治理报告应同时以书面和电子形式报送中国保监会，电子形式应同时以WORD和PDF格式报送至cg@https://www.wendangku.net/doc/a717198072.html,邮箱。 三、在中国境内依法设立并设有董事会的外资保险公司，应当遵循《指引》和本《通知》的要求报送公司治理报告。 附件：公司治理报告范本 二○一○年二月二十三日

（公司治理报告范本） ××公司 ××年度公司治理报告 联系人： 办公电话： 手机号码： 报告时间：

声明 本报告于×年×月×日召开的公司第×届董事会第×次会议审议通过。公司保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，内容真实、准确、完整，并就此承担个别和连带的法律责任。 特此声明 董事长： 董事会秘书： 公司印章 年月日

引言： 公司概况：1、公司成立时间、性质、注册地、发起设立等基本情况。2、公司企业文化、经营理念。3、省级分公司数量及分布，报告期内的省级分公司的增减情况。4、报告期内业务经营情况，包括总资产、保费规模、利润、偿付能力等情况。

1.制度建设 1.1报告期内公司章程修改情况 说明：1、修改时间是指报告期内公司修改章程的股东（大）会决议做出的日期。 2、修改原因包括相关监管制度发生变化和公司实际情况发生变更。 3、章程修改内容较多的，公司应对相关内容进行提炼、归纳，简要列出主 要修改内容。 4、表决情况是指股东（大）会审议章程修正案时的表决结果，有投反对或 弃权票的，请列出投弃权或反对票的股东名称、持股数量和比例（上市公司除外）。 5、核准情况是指核准的时间和批复文号，如未获得核准的，请说明原因。 6、备注中请填写需要说明的其他情况。 1.2公司股东（大）会、董事会、监事会议事规则的制定修改情况 说明：1、制定时间是指公司审议通过议事规则的决议时间，三个议事规则分别制定的，请分别注明。 2、修改时间是指报告期内的修改时间，报告期内多次修改的，请分别说明。 3、修改内容较多的，请归纳总结，简要说明。多次修改的，请分别说明。 1.3报告期内主要管理制度的建设情况

公司的组织机构与结构分析

公司的组织机构与结构 A：公司的组织机构 一、公司组织机构的内容和原则 (一)公司组织机构的内容 公司组织机构是指从事公司经营活动的决策、执行和监督的公司最高领导机构。 一般讲来，公司的组织机构包括三个部分的内容，即决策机构、执行机构和监督机构。 (二)公司组织机构的原则 （1）在公司的组织机构中，要实行决策权、执行权和监督权三权分离的原则。 （2）要把公司组织机构成员的利益同公司经营治理的好坏紧密联系起来。 （3）公司组织机构的成员必须具备一定的素养，但对不同成员素养的要求是不同的

二、公司的决策机构 (一)股东大会 1.股东 一个公司的股东是指持有该公司股票的个人或组织。 任何拥有财产的组织或个人都有资格购买公司股票而成为该公司的股东。但公司不可自为股东，否则，当公司停业解散时，属于公司的那部分股份将没有最终的所有者。 股东对公司具有一定程度的治理权和监察权，还有取得股息的受益权以及对公司资产的拥有权。股东对公司行使的操纵权一般差不多上在股东大会上或以书面同意方式通过决议而实现的。股东通过选举而操纵董事会，进而获得对公司业务的操纵权。股东所拥有的治理权一般不是指股东直接治理，而是指股东通过董事会间接地参与对公司日常行政事务的领导和治理。股东还要承担一定的义务和责任。股东的权利和义务的大小完全由其所持有的股票或股份数量的多寡而定。这些权利和义务的具体内容由各公司的章程和内部细则规定。

2.股东大会 股东大会是由公司全体股东组成的决定公司重大问题的最高权力机构，是股东表达其意志、利益和要求的要紧场所和工具。 （1）股东大会的种类有： ①股东一般年会，即公司一年一次必须召开的股东大会。一般年会一般由董事会组织召开。通常由公司法对两个年会之间的间隔期限做出具体规定。假如公司超过一定的期限仍不召开会议，有管辖权的法院有权依照任何股东的请求，迅即责令公司进行会议。会议的要紧内容，在公司法规定的范围内，一般由各个公司的章程或内部细则具体规定。通常包括如下内容：第一，一般权限，即经常性的只需一般决议的权限，包括： A.通过公司的年度财务预算、资产负债表、损益表以及其他会计报表； B.董事会和监察委员会成员的选任、解任及其酬劳的确定； C.审议董事会和监察委员会的报告； D.分配红利，确定并宣布股息。 第二，特不权限，即需通过特不决议的权限，包括：

联交所企业管治守则修订解读

联交所《企业管治守则》风险管理与内部控制章节修订解读 2005年，为了加强对上市公司的监管，香港联交所推出了证券上市规则附录十四，即《企业管治守则》和《企业管治报告》（以下合称《守则》），十年来，该附录为在港上市企业规范内部管治提供了指引。然而，随着全球风险管理理论与实践的发展，该附录在风险管理模块的缺失使得它已不适应当前形势。在这样的背景下，香港联交所决定对之前的《守则》进行修订。联交所认为《守则》内有关发行人内部监控的条文应更注重风险管理。此外，联交所认为《守则》应更清晰区分发行人的董事会、管理层及内部审核功能在风险管理及内部监控系统方面的角色与职责，并列出发行人在《企业管治报告》内最低限度应披露的具体内容，以提高透明度。 为此，联交所于2014年6月刊发咨询《有关检讨企业管治守则及企业管治报告：风险管理及内部监控的咨询文件》，就《守则》内有关内部监控的修订条文建议咨询市场意见。截止2014年8月31日，联交所共收到57份回复意见，在综合多方意见建议之后，联交所对《守则》进行了适时修订。经修订的《守则》将适用于2016年1月1日或之后开始的会计期间。发行人必须在首份涵盖2016年1月1日或之后期间的中期或年度报告中，说明该段期间其有否遵守经修订《守则》中的新守则条文。 修订内容 总体来说，此次修订主要集中在以下几点： 1、《守则》在适当情况下加入风险管理元素。

此处将《守则》C.2节的标题由《内部监控》改为《风险管理及内部监控》。修改标题恰当地强调风险管理与内部监控不可分割，此外，这样的修改也与国际惯例一致。 2、界定董事会及管理层就发行人的风险管理及内部监控系统的角色与职责。 此处有两处新增，其一为：管理层负责设计、执行及监察风险管理及内部监控系统。管理层亦应向董事会确定该等系统的有效性；其二为：董事会负责评估发行人达成目标时所愿意接纳的风险，确保设立及维持有效的风险管理及内部监控系统。此处要特别注意的是：董事会的责任除了评估发行人达成策略目标时所愿意接纳的风险性质及程度外，也应包括“厘定”该等风险的性质及程度。 3、厘清董事会有持续责任监察发行人的风险管理及内部监控系统。 此处新增要求董事会须持续监察发行人风险管理及内部监控系统的规定。该规定认为：风险管理及内部监控系统已与发行人的日常业务结合；风险管理须为持续及稳健的过程，而不是成立了内部监控系统就可了事；虽然董事会或未能每日对风险管理及内部监控系统进行监察，但仍期望董事会可寻求及收取有关这些系统操作的定期报告，当中应包括了解如何管理主要风险及发行人所面对的风险有否变动等。 4、提升发行人风险管理及内部监控系统的披露责任，即相关的政策、程序以及每年成效检讨的详情，以提高发行人在风险管理及内部监控方面的透明度。 此处修订主要包括：第一，将列明董事会每年检讨应包括的事项、列明发行人《企业管治报告》内应就报告期内其遵守内部监控守则条文的情况而披露的具体数据从现行建议最佳常规（即为自愿性质）提升至守则条文（即不遵守就必须作出解释）。第二，将与内部监控有关的大部分现行建议披露的资料提升为强制

华为公司治理报告

公司治理架构 公司坚持以客户为中心、以奋斗者为本的核心价值观，持续改善公司治理架构、组织、流程和考核，使公司获得长期有效增长。 2014年，公司将逐步对业务组织架构进行调整，以期建立在ICT融合时代创新和技术领先的优势，提供能够充分满足不同客户需求的解决方案，创造更好的用户体验；在与客户建立更紧密的联系和伙伴关系、帮助客户实现商业成功的同时，进一步实现华为自身健康、可持续的有效增长。 股东

华为投资控股有限公司（下称“公司”或“华为”）是100%由员工持有的民营企业。股东为华为投资控股有限公司工会委员会（下称“工会”）和任正非。 公司通过工会实行员工持股计划，员工持股计划参与人数为84,187人（截至2013年12月31日），参与人均为公司员工。员工持股计划将公司的长远发展和员工的个人贡献有机地结合在一起，形成了长远的共同奋斗、分享机制。 任正非作为公司个人股东持有公司股份，同时，任正非也参与了员工持股计划。截至2013年12月31日，任正非的总出资相当于公司总股本的比例约1.4%。 股东会和持股员工代表会 股东会是公司最高权力机构，由工会和任正非两名股东组成。 工会作为公司股东参与决策的公司重大事项，由持股员工代表会审议并决策。持股员工代表会由全体持股员工代表组成，代表全体持股员工行使有关权利。2013年，持股员工代表会举行了3次会议，听取了2012年度公司经营情况、公司合并财务情况、监事会工作情况等报告，审议通过了利润分配、增资、公司董事监事补选办法等议案，并投票补选了公司董事。 持股员工代表51人和候补持股员工代表9人由在职持股员工选举产生，任期五年。持股员工代表缺位时，由候补持股员工代表依次递补。本届持股员工代表会于2010年12月选举产生，目前成员包括孙亚芳、郭平、徐直军、胡厚崑、任

企业管治报告

本公司一貫高度重視公司管治，2005年，我們按照有關監管要求，遵循公司管治國際最佳實踐模式，繼續推動本公司企業管治制度的建設和健全，使本公司運作更為規範，管理更為有效，經營更為理性，最大程度地維護股東的整體利益。本公司審核委員會及薪酬委員會的章程已於二零零五年三月修訂，以滿足二零零五年一月一日起生效之《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（「《上市規則》」）附錄十四《企業管治常規守則》的要求；本公司董事長與首席執行官的角色由同一人擔任。除上述以外，本公司在2005年度內一直遵守上市規則附錄十四《企業管治常規守則》所載列的守則條文。 一、企業管治概況 企業管治概述 作為在中國內地註冊成立的公司，本公司以中國內地新修訂的《公司法》以及其他相關法律法規作為本公司企業管治的基本指引；作為在香港和美國兩地上市的公司，我們極其重視遵循上市地的相關監管要求，目前的公司章程充分考慮了《上市規則》以及美國相關上市公司監管要求的協調和融合，並作為指引本公司完善企業管治的基本制度。本公司進一步按照美國《索克斯法案》、美國證管會以及紐約證券交易所相關監管要求定期發佈有關內部控制的責任聲明， 確認本公司遵循了有關財務報告、信息披露、公司內部控制等監管規則的要求。

2005年，本公司企業管治方面的努力和取得的成效得到了權威機構的認可。在國際著名財經雜誌《Euromoney 》2005年度亞洲最佳管理公司評選的得獎名單中，本公司獲得「中國最佳管理電信公司」獎項；在國際著名財經雜誌《機構投資者》2005年度亞洲投資者關係獲獎名單中，本公司董事長兼首席執行官王曉初先生獲選為2005年度「中國區最佳CEO 」。 企業管治整體架構 本公司的企業管治內部整體架構採取雙層結構制：股東會下設董事會和監事會，董事會下設若干委員會。董事會根據公司章程授權負責企業重大經營決策，並監督高級管理人員的日常經營管理；監事會主要負責監督董事會以及高級管理人員的職務行為，兩者各自獨立地向股東會負責。 中國電信獲選2005年度「中國最佳管理電信公司」 董事長王曉初獲選為2005年「中國區最佳CEO 」

某大型集团公司战略发展规划总报告(1)

总报告 铁道通信信息有限责任公司“十五”发展规划 编制单位：信息产业部电信规划研究院

目录 一、铁通公司“十五”发展规划指导思想与基本原则 (1) １．１指导思想 (1) 1.２基本原则1? 二、铁通公司现状以及优劣势 (2) 2.1铁通公司的发展现状2? ２.1．1铁通公司的历史渊源2? 2.1．2铁通公司的产权、组织结构和管理体制 (3) 2．1.3铁通公司的网络资源和技术水平 (4) 2.1.4铁通公司的资产和人员状况5? 2.2铁通公司的优劣势分析 (6) 2.2.1企业的优劣势如何产生 (6) 2.２.2 铁通公司面向未来的优劣势 ............................................................. ６ 三、铁通“十五”发展环境分析?８ ３.1国民经济与社会发展环境 (8) 3.2 通信政策环境9? 3.3通信市场环境11? 3．4通信技术环境?１4 3．５ WTO与电信重组 (14) 四、铁通公司“十五”发展战略19? 4.1 SWＯＴ分析19? ４.2公司战略及可行性分析20? ４．2.1战略目标描述2?０ 4．2.２战略目标的可行性21? 4.2.３公司战略的关键因素和风险 (24) 4.3经营战略选择 (25) 4.3.1近期的三大经营战略 .......................................................................... ２5 4.３.2未来的战略选择 (26) 五、铁通“十五”发展目标 (27) 5.1经营绩效目标 (27) 5.1.1市场拓展目标27? 5.１.2经营效益目标29? 5.2通信业务发展目标 ............................................... 3２ 5．２.1本地电话业务发展目标32? 5．２.2长途电话业务发展目标 (32) 5.2.3数据及多媒体通信业务发展目标?３３

环境、社会及管治报告2017

環境、社會及管治報告 2017
品創控股有限公司
股份代號：8066.HK

目錄
關於本集團 (3)
關於本報告 (3)
管理層寄語 (5)
持份者溝通 (6)
品創控股與環境 (7)
品創控股與營運 (10)
品創控股與員工 (12)
品創控股與社區 (15)
環境及社會關鍵績效指標匯總 (16)
《環境、社會及管治報告指引》內容索引 (20)

關於本集團
品創控股有限公司(簡稱「品創控股」或「本公司」,連同其附屬公司統稱為「本集團」)總部設於香港,業務分類涵蓋智能卡的合約生產及銷售、石油化工產品銷售、財務及管理諮詢服務等範疇。
報告期內,本集團主要從事智能卡之合約?產及銷售業務及於?江三?洲建立天然氣加氣站及開展其他石油化工相關業務。有關智能卡之合約生產,本集團於報告期內完成將智能卡廠房遷至深圳市周邊地區面積為5,800平方米的新地點。
考慮到能源市場相關風險,未來本集團將加大發展清潔能源業務及廢舊金屬之加工及銷售業務,以穩定及增加利潤。同時,本集團將繼續探索海外SIM卡業務市場,期望藉加大產能提高收入。
關於本報告
本報告為本集團發表的第二份《環境、社會及管治報告》(「本報告」)。報告透過匯報本集團在環境、社會及管治方面的政策、措施和績效,讓各持份者更了解本集團於可持續發展議題的進程和發展方向。本報告以中、英文編寫,並已上載至香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)及集團網站https://www.wendangku.net/doc/a717198072.html,。
報告範圍
本報告聚焦本集團之「石油化工產品銷售」和「智能卡之合約生產及銷售」業務分部在截至二零?七年???三????財政年度(「報告期」)的營運。報告範圍覆蓋位於上海的辦公室1(簡稱「上海辦公室」)與「石油化工產品銷售」業務以及位於深圳的廠房2(簡稱「深圳廠房」) (統稱「各營運點」)與「智能卡之合約生產及銷售」業務相關的營運,其他地區營運並不包括在內。本集團將不斷提升內部資料收集程式,逐步擴大披露範圍。
報告準則
本報告遵守聯交所頒佈的《環境、社會及管治報告指引》(《指引》)中有關「不遵守就解釋」的規定,並以其載列的四項匯報原則——重要性、量化、平衡及?致性,作為編寫報告的基礎。本報告因應本機構的實質情況,選用《指引》中部份「建議披露」的關鍵績效指標,令匯報內容更完整。本集團亦已委託專業顧問公司低碳亞洲進行碳評估,以確保環境關鍵績效指標資料的準確性。本報告最後?章附有完整索引,以便讀者按《指引》閱讀本報告。
1 由本公司間接持有的附屬公司上海品創石油化工有限公司負責其營運。
2 由本公司間接持有的附屬公司拓匯斯科技(深圳)有限公司負責其營運。

公司企业治理案例分析

《公司治理》 案例分析 学院xx院 班级xx 姓名xx 学号2xx 成绩 《公司治理》案例分析

一、前言 近几年，被称为“年报补丁”的财务重述现象愈演愈烈，严重阻碍了上市公司信息披露制度的发展与完善。许多学者认为财务重述的深层次原因之一是公司内部治理机制存在缺陷，这使得越来越多的上市公司把财务重述作为一种盈余管理，甚至是操纵利润的手段。有鉴于此，本文以华锐风电自曝会计差错事件为研究对象，基于公司治理视角分析华锐风电的财务重述问题，深入研究了影响财务重述发生的公司内部治理缺陷，以期为完善我国上市公司治理、提高信息披露质量和加强政府机构监管提供有益的借鉴。 二、华锐风电财务重述案例 华锐风电公司是风电领域著名的高新技术企业，于2006年成立，2011 年1月成功上市。以90元超高价发行的华锐风电一上市就被二级市场投资者抛弃，开盘即跌破发行价，随后一直下跌。当年的风电行业冠军，如今却迅速衰落、面临退市风险。2013 年3月6日，华锐风电发布《关于前期会计差错更正的提示性公告》称，公司经自查发现，公司2011年度财务报表的有关账务处理存在会计差错，涵盖所有者权益、营业收入、营业成本以及净利润等四个方面。从披露的差异比例来看，净利润差异比例已经达到了-21.70%，也就是说，由于“会计差错”，该公司2011 年年报披露的净利润数据虚增了1.68 亿元。而对于此次会计差错，公司将其归咎于2011 年度确认收入的项目中部分项目设备未到项目现场完成吊装，导致2011 年度的销售收入及成本结转存在差错，应调减公司2011 年度合并口径营业收入929 026 312.10 元、营业成本657 113 039.56 元及净利润176 923 453.26 元，同时对公司2011 年度其他相关财务数据进行调整。2013 年5 月29 日，华锐风电因涉嫌违反证券法律法规，收到证监会《立案

某企业战略分析报告

.长虹企业战略分析 战略是企业在竞争激烈且多变的市场环境中，在对自身内部和外部资源的详细分析的基础上，作出的关于企业发展方向和经营范围的长远性，全局性的谋划或方案。它是企业经营思想的体现，是一系列战略性决策的结果，又是制定中长期计划的依据。正确的战略是企业取得成功的保证。 战略制定后，投诸实践，并取得成功，需要有相应的管理层次支持。企业内部管理层次如下图： 为了说明企业实行战略管理的重要性和如何实行战略管理，我们选择我国彩电业的“雁头”——四川长虹进行以下几方面的战略分析。 一．彩电行业分析 1．行业竞争分析（PEST方法，市场结构描述与分析，集中度分析，基本竞争力量分析） 2．彩电业的出路 3．对未来彩电业的展望 二．长虹内部资源与能力分析 1．资源分析 2．能力分析 3．核心竞争力分析 4．价值链分析 5．SWOT分析 三．长虹多元化发展战略（公司战略） 1．产品、市场的扩张 2．企业边界的扩张 3．扩张途径 四．长虹的竞争战略----既总成本领先又差异化 1．从长虹的生产运营活动看其竞争战略 2．长虹作为成熟产业的竞争战略 五．长虹的国际化经营战略 1．国际化经营的必然性 2．国际化经营的战略调研

3．长虹选择的进入战略 4．对长虹全球化战略的分析与展望. 第一部分彩电行业分析 彩电业是我国市场经济的先行者，属于最早放开、最早引进技术、最早进行国产化的行业之一，曾经对我国电子工业和国民经济作出过巨大贡献，同时也是我国在国际市场上有竞争力的行业之一。 而2001年统计则显示我国彩电业已经陷入困境。几家主营彩电的生产企业业绩下降甚至出现亏损。彩电业遇到的困境引起了人们深深的思考：是谁造成了这样的困境，它的突破口又在哪里呢？价格战是罪魁祸首吗？不可否认，导致彩电业利润率普遍下降的一个重要原因是近年来炮声不断的价格战，据估算，5年来6次大幅度降价使全行业减少利润150亿元。但是价格战是市场经济的产物，它的存在证明经济体的内部有进一步进行结构调整的自然要求。而价格战是如何产生的，经历了”价格战“后的中国彩电业又将何去何从？这些都需要我们深入的分析。 2001年是彩电业变幻莫测的一年，普通彩电市场的饱和及利润率的下降，加入WTO的巨大压力，技术与产品创新需求的增大，这一切让彩电业不堪重负。家电行业已步入了微利时代，整个行业的增长动力正在逐步衰竭，转型已经成为摆在整个行业面前的重大问题。 几年前，长虹、康佳、TCL等国内品牌曾联手以价格优势在国内彩电市场上占了先机，中国彩电业由此迅速崛起。但如今，价格优势已无法弥补中国彩电业核心技术不足的致命弱点，中国彩电业不得不吞食着价格恶战带来的苦果。4000万台的生产能力与2000万台的需求量严重脱节，全行业库存600万台的天文数字发人深省。产品结构和产业结构的调整是彩电企业突出重围的必由之路。 下面，我们将综合运用PEST方法，市场结构理论，五种基本竞争力量分析我国彩电业的过去，现在和未来。 一、行业竞争分析 （一）、用PEST方法分析彩电业 P(政治):从1997年以来，我国宏观经济运行的基本状况是供大于求的失衡，这以为人们所熟知。我国经济发展的基本动力已经从供给扩张转换为需求拉动。正是在这种形势下，我们启动了一系列扩张需求、刺激消费的政策。一方面居民收入增加,生活水平提高,很多家庭已不满足一台彩电,这就增加了彩电的需求量；另一方面,加入WTO后,中国政府废除和修订了一些经济法规,使投资环境改善,众多国外厂商纷至沓来,企图分得一杯羹。 E(经济):在世界经济增长放缓的情况下,我国保持了国民经济总值年增长率7%的速度,使国民经济持续、稳定、健康的发展。众多国外企业都瞄准了中国良好的投资环境,许多国际知名彩电品牌都在中国投资或者合作建厂,这无疑会给我国彩电业带来严峻挑战和沉重压力。另一方面,外贸的发展和外资的引进使我们能够更好地利用国内外两个市场和两种资源。特别是加入WTO后,欧盟对我国彩电业的贸易歧视和贸易壁垒将逐渐被打破,而巴西、印度等中国彩电出口潜力极大的市场在入世前关税水平达到50%以上,加上贸易壁垒,可达100%；而在入世后,关税和贸易壁垒都会大幅降低,彩电出口将会进一步增长。 S(社会):目前,我国居民的消费倾向更趋个性化,多样化.对彩电行业来说,收入水平较低的,房屋面积较小的,可能要求21、29英寸的彩电就够了；收入水平较高的,房屋面积

企业发展战略思考分析报告

企业做大、做强、做久之战略报告 一、企业做大、做强、做久的战略考虑 以战略性的思维考虑战略性的运行与进展 十年前的一百强企业通过十年过还剩下多少？谁能做得更强？谁能做得更大？ 企业———>生存———>进展———>年功———>持续成功 做大，专门多企业都有如此的冲动，但不是每个企业都能做大，有些企业几十年往常就有如此的规模，有人问：你的企业做得这么好，什么缘故不开几家分店？有些经营者会讲：我宁可让需求那荒，也不开第二家分店。专门多企业都做百年老店，然而就有一些企业做不成百年老店。企业确实是一个股，企业里的群体通过个个股来实现他们的愿望，当他们需要它的时候，我就能够住它，当他们不需要它的时候就可灭熄它，因此企业能够朝生暮死，也可暮死朝生。 所有的企业都想做强，然而企业在做大、做强、做久三个考虑当中，你到底选择什么？有人讲：三个都要。做到最后，有些大企业确实三个都要了。大，指的是企业的规模，具体讲确实是营业

额。但不仅仅是营业额，它是一种气概，是在同行业没中处于什么地位？市场份额有多少？除了在自己的国家经营以外，还在几个国家经营？它是一种势，是有阻碍的势力。规模不大，你就没势力，常讲：有钞票有势，没有规模不行。再有，规模大是一种权限。有人讲：通过自我积存慢慢做大，然而需要专门长时刻。通过并购能够让企业做大，时刻短，见效快。但几十家、几百家并购以后确实是一种权限，一种混乱的权限，那一天你没法做去。因此，在做大的基础上，隐含着如何提高内部素养，把自己做强了，即使大的情况下也能活下去，逐渐做大，在那个过程中只要你疏忽大意，你又会回到生存线上挣扎，挣扎不下去，企业就灭亡。因此企业要做大、做强、做久，关键是要做强，做大了不强，你做不下去。你想做久，假如做不强，你也做不久，因此三者的核心是做强。 如何样做大、做强、做久？ 变化中的战略导向：做大、做强、做久的导向选择 1、变化中的机会导向：比如你是做电脑的，你看到做房地产 的专门诱人，有专门多机会，你抓住了那个机会，这对企业进展是一个导向，专门多企业抓住机会后才进展，这确实是