天津市市属国有及国有控股企业资产损失和不良资产的认定、核销及处置管理暂行办法

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天津市市属国有及国有控股企业资产损失和不良资产的认定、核销及处置管理暂行办法

第一章总则

第一条为加强国有资产的监督管理，规范企业资产损失和不良资产的认定、核销及处臵工作，有效落实国有资产经营责任，提高企业经营管理水平，切实维护国有权益，根据《天津市企业国有资产监督管理暂行办法》（市政府令第88号）和国家有关财务会计制度，制定本办法。

第二条本办法所称资产损失是指企业在生产经营过程中发生的各项实物和非实物财产损失，包括：货币资金、存货、固定资产、在建工程和工程物资以及往来款项、短期和长期投资等。

不良资产是指企业按照国家有关规定进行的资产评估中清查出的各项尚未最终形成事实损失的实物性、债权性及股权性资产。

第三条市属国有独资和国有控股企业及企业化管理的国有事业单位（以下简称企业）在下列事项中涉及的资产损失和不良资产的认定、核销及处臵适用本办法。

（一）拟改制而转让全部或部分国有产权致使国家不再拥有控股地位的企业，在进行专项财务审计中清理出来的资产损失；

（二）企业发生产权变动行为时涉及资产评估确认的不良资产和资产损失；

（三）企业因不可抗拒的外部因素形成的重大资产损失；

（四）企业清产核资期间申报的，因证据不足等原因企业主管部门、中介机构和国资监管部门尚未给予认定的资产损失。

第四条天津市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称市国资委）负责对企业资产损失和不良资产认定、核销及处臵工作的监督管理。市国有资产委托监管部门和各集团（控股）公司（以下简称主管部门）负责对所属企业申报资产损失和不良资产的初审工作。

第五条企业财务审计认定的和资产评估中确认的资产损失应按照《天津市市属国有企业资产损失责任追究暂行办法》的有关规定，根据资产损失的性质、情形、金额和影响程度认定资产损失的责任人及其相关责任。

第二章资产损失的认定

第六条货币资金损失的认定。

（一）企业清查出的现金短缺，将现金短缺数扣除责任人赔偿后的数额，依据下列证据，确认为损失：

1、现金保管人确认的现金盘点表（包括倒推至基准日的记录）；

2、现金保管人对于短款的说明及相关核准文件；

3、由于管理责任造成的，应当有对责任人的责任认定及赔偿情况说明；

4、涉及刑事犯罪的应当提供有关司法涉案材料。

（二）企业清查出的存款中金融机构已付、企业未付的款项，依据财产清查基准日的银行对账单及相应的银行存款余额调节表，要逐笔查明银行已付、企业未付款项的形成原因，确认与收款人的债权债务关系，核实情况分清责任。对不能收回款项，比照本办法坏账损失的认定要求，进行损失认定。

第七条坏账损失的认定。

（一）债务单位已被宣告破产、注销、吊销工商登记或者被政府责令关闭等，造成应收款项无法收回的，依据下列证据，认定为损失：

1、法院的破产公告和破产清算的清偿文件；

2、工商部门的注销、吊销证明；

3、政府部门有关行政决定文件。

对上述情形中已经清算的，应当扣除债务人清算财产实际清偿部分后，对不能收回的款项，认定为损失。

对尚未清算的，由社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，对确实不能收回的部分，认定为损失。

（二）债务人已失踪、死亡的应收款项，在取得公安机关出具的债务人已失踪、死亡的证明后，确定其遗产不足清偿部分或无法找到承债人追偿债务的，由社会中介机构进行职业推断和客观评判

后出具经济鉴证证明，认定为损失。

（三）债务人因遭受战争、国际政治事件及自然灾害等不可抗力因素影响，对确实无法收回的应收款项，由企业作出专项说明，经社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，认定为损失。

（四）逾期不能收回的应收款项，有败诉的法院判决书、裁定书，或者胜诉但无法执行或债务人无偿债能力被法院裁定终（中）止执行的，依据法院的判决、裁定或终（中）止执行的法律文书，认定为损失。

（五）在逾期不能收回的应收款项中，单笔数额较小、不足以弥补清收成本的，由企业作出专项说明，经社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，认定为损失。

（六）逾期3年以上的应收款项，企业有依法催收磋商记录，确认债务人已资不抵债、连续3年亏损或连续停止经营3年以上的，并能认定在最近3年内没有任何业务往来，由社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具鉴证证明，认定为损失。

（七）逾期3年以上的应收款项，债务人在境外及港、澳、台地区的，经依法催收仍不能收回的，在取得境外中介机构出具的有关证明，或者取得我国驻外使（领）馆或商务机构出具的有关证明后，认定为损失。

（八）对逾期3年以上的应收款项，企业为了减少坏账损失而与债务人协商，按一定比例折扣后收回（含收回的实物资产）的，

根据企业董事会或者经理(厂长)办公会审议决定(二级及以下企业应有上级母公司的核准文件)和债权债务双方签订的有效协议，以及已收回资金的证明，其折扣部分，认定为损失。

第八条存货损失的认定。

（一）对盘亏的存货,扣除责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、存货盘点表；

2、社会中介机构的经济鉴证证明；

3、其他应当提供的材料：包括存货保管人对于盘亏的情况说明；盘亏存货的价值确定依据（包括相关入库手续、相同相近存货采购发票价格或者其他确定依据）；企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件。

（二）对报废、毁损的存货，将其账面价值扣除残值及保险赔偿或责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、单项或者批量金额较小的存货，由企业内部有关部门出具技术鉴定证明；

2、单项或者批量金额较大的存货，应取得国家有关技术鉴定部门或具有技术鉴定资格的社会中介机构出具的技术鉴定证明；

3、涉及保险索赔的，应当有保险公司理赔情况说明；

4、其他应当提供的材料：包括企业内部关于存货报废、毁损情况说明及审批文件；残值情况说明；企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件。

（三）对被盗的存货，将其账面价值扣除保险理赔以及责任人赔偿后的差额部分，依据以下证据，认定为损失：

1、向公安机关的报案记录；公安机关立案、破案和结案的证明材料；

2、涉及责任人的责任认定及赔偿情况说明；

3、涉及保险索赔的，应有保险公司理赔情况说明。

（四）对已削价、折价处理的存货，由企业有关部门说明情况，依据有关会计凭证将原账面价值与已收回价值的差额部分，认定为损失。

第九条投资损失的认定。

（一）被投资单位已破产、清算、被撤销、关闭或被注销、吊销工商登记等，造成难以收回的不良投资，依据下列证据，认定为损失：

1、法院的破产公告或者破产清算的清偿文件；

2、工商部门的注销、吊销文件；

3、政府部门的有关行政决定文件；

对已经清算的，扣除清算财产清偿后的差额部分，认定为损失。

尚未清算的，由社会中介机构经过职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，对被投资单位剩余财产确实不足清偿投资的差额部分，认定为损失。

（二）对企业有关参股投资项目金额较小，确认被投资单位已资不抵债、连续经营亏损3年以上或连续停止经营3年以上的，由

社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明，对确实不能收回的部分，认定为损失。

（三）企业经营期货、证券、外汇等短期投资依据合法有效的交易单据认定为损失。

第十条固定资产损失的认定。

（一）对盘亏的固定资产，将其账面净值扣除责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、固定资产盘点表；

2、盘亏情况说明（单项或批量金额较大的固定资产盘亏，企业要逐项作出专项说明，由社会中介机构进行职业推断和客观评判后出具经济鉴证证明）；

3、社会中介机构的经济鉴证证明；

4、企业内部有关责任认定和内部核准文件等。

（二）对报废、毁损的固定资产，将其账面净值扣除残值、保险赔偿和责任人赔偿后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、企业内部有关部门出具的鉴定证明；

2、单项或批量金额较大的固定资产报废、毁损，由企业作出专项说明，应当委托有技术鉴定资格的机构进行鉴定，出具鉴定证明。对于由具有专业技术鉴定资格机构进行鉴定比较困难的企业，可以按照现行固定资产报废的审批程序由主管部门进行鉴定，鉴定结果作为中介机构对固定资产损失报废认定的依据；

3、不可抗力原因（自然灾害、意外事故）造成固定资产毁损、

报废的，应当有相关职能部门出具的鉴定报告。如消防部门出具的受灾证明；公安部门出具的事故现场处理报告、车辆报损证明；房管部门的房屋拆除证明；锅炉、电梯等安检部门的检验报告等；

4、企业固定资产报废、毁损情况说明及内部核批文件；

5、涉及保险索赔的，应当有保险理赔情况说明。

（三）对被盗的固定资产，将其账面净值扣除责任人的赔偿和保险理赔后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、向公安机关的报案记录；公安机关立案、破案和结案的证明材料；

2、企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件；

3、涉及保险索赔的，应当有保险理赔情况说明。

第十一条在建工程和工程物资损失的认定。

（一）因停建、废弃和报废、拆除的在建工程，将其账面投资扣除残值后的差额部分，依据下列证据，认定为损失：

1、国家明令停建项目的文件；

2、规划等有关政府部门出具的工程停建、拆除通知文件；

3、企业对报废、废弃的在建工程项目出具的鉴定意见和原因说明及核批文件；单项数额较大的在建工程报废，应当有行业专家参与的技术鉴定意见；

4、工程项目实际投入的价值确定依据。

（二）由于自然灾害和意外事故毁损的在建工程，将其账面投资扣除残值、保险赔偿及责任赔偿后的差额部分，依据下列证据，

认定为损失：

1、有关自然灾害或者意外事故证明;

2、涉及保险索赔的，应当有保险理赔情况说明；

3、企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和核准文件。

（三）工程物资发生损失的,比照本办法存货损失的认定要求,进行损失认定。

第十二条企业对清查出来的各类资产损失应组织力量逐项进行认真清理、核对和认定。其中，有本办法第三条第三、四项资产损失的，企业还应选择取得审计资质的社会中介机构对资产损失进行审核鉴证。

企业在取得合法、有效证据的基础上，依据本办法第六条至第十一条资产损失认定的要求，对拟申报审核确认的资产损失提出资产损失认定意见，连同相关资产损失审核材料上报主管部门进行初审。

第十三条各主管部门要对企业上报的资产损失认定意见和相关资料进行认真审核，在审核无误的基础上提出初审意见上报市国资委审核确认。市国资委对经企业认定，中介机构鉴证，主管部门初审的各项资产损失在规定的时间内进行审核确认。

第三章不良资产的认定

第十四条资产评估中凡满足下列条件的应确认为不良资产。

（一）因各种原因不能收回，或收回的可能性不大，经评估机构按零值确定评估值的应收帐款;

（二）因发生报废、过期失效等原因，评估机构按残值或零值确定评估值，但仍具有实物形态的存货；

（三）因报废、毁损、长期闲臵不用、技术进步被淘汰等原因，评估机构按残值或零值确定评估值的固定资产（含在建工程）；

（四）经评估机构评估确定为零值或负值的长期投资。

第十五条不良资产的确认需由企业提供相关证明材料，经评估机构核实评估确认并由主管部门出具审核意见后（国有控股公司须经公司股东会决议通过），报市国资委审核确认。

第四章资产损失和不良资产的核销

第十六条企业根据经市国资委审核确认的资产损失和不良资产结果，结合本企业净资产的实际情况，提出资产损失和不良资产核销意见，连同相关材料，经主管部门审核同意后，报市国资委审核。

第十七条市国资委对企业上报的资产损失和不良资产核销意见及相关资料进行审核，并在此基础上对资产损失和不良资产核销结果进行批复。

核销资产损失和不良资产冲销资金的范围和顺序依次为：企业以前年度的未分配利润、年末盈余公积金和年末资本公积金。改制

企业上述资金不足冲销资产损失和不良资产的部分可以冲销部分实收资本。企业依据市国资委的批复文件，及时调整会计账务。

第十八条改制企业资产损失认定及核销结果要做为资产评估的基础资料。企业在规定的有效期内资产评估目的涉及的经济行为未实现时，申报的不良资产不能核销。其资产损失认定仍然有效，有效期为自资产清查基准日2年内。

第十九条企业在进行账务处理时，如遇会计制度或会计核算方法变化等问题，应做相应调整。

第五章资产损失和不良资产的处置

第二十条下列资产损失和不良资产应从原企业资产中剥离出来，移交至市国资委指定的资产公司进行处臵。

（一）经市国资委审核确认并准予核销的尚未最终形成事实损失的各项资产损失；

（二）资产评估中确定的不良资产；

（三）国有企业清产核资工作中先期按规定进行财务核销后纳入“账销案存”资产管理，但尚未最终形成事实损失的各项实物、债权及股权性资产。

企业应在主管部门的组织下分别与资产公司签订《天津市国有企业准予核销的资产损失移交协议》或《天津市国有企业准予核销的不良资产移交协议》（以下简称《移交协议》），按照法律规定变

更相关债权人、投资人，办理相应的移交手续。主管部门应将所属企业签订《移交协议》的情况报市国资委备案。

对企业认为在短期内能够收回的资产损失，经主管部门同意，可自行组织清欠和追索，一年内追索无果的，还应移交至资产公司进行处臵。其中，实物性资产应在评估的基础上通过天津产权交易中心进行公开挂牌出售。资产评估中确认的不良资产原则上在经济行为实现时，一次性移交资产公司处臵。

第二十一条企业凡是在清产核资中通过损益自行消化的资产损失仍按照“账销案存”资产管理有关规定执行，自行组织清欠和追索工作。

第二十二条资产公司按照有关规定，设臵相应的资产账簿登记造册，对《移交协议》的标的进行分类管理和处臵，并按月度编制资产损失处臵情况报告，报送市国资委。

第二十三条针对企业资产损失的类型，资产公司应制定相应的操作规程，按照公开、公正、规范和高效的原则，区别不同情况规范资产处臵工作。

第二十四条资产公司对未处臵资产进行销案处理时应当取得确凿、合法的证据作为核销依据，包括具有法律效力的外部证据和相关中介机构出具的经济鉴证证明，并上报市国资委核准。

第二十五条资产公司对资产损失的处臵收益设立专户，将处臵收入扣除相关整理、催收、交易、运营管理费、上缴税收、代保管费用等税费后的净收益上缴市国资委，市国资委根据国有资产布

局规划要求，以国有资本金的方式投入主管部门，主管部门根据本部门的发展规划统一调配使用。

第二十六条市国资委定期对资产公司资产损失处臵情况进行抽查。抽查内容主要包括处臵方法、处臵程序、账户设臵、处臵费用、处臵收益的缴纳及结案报告等情况。根据抽查情况，对违反国家有关法律法规的行为，按照国家、本市的相关规定追究有关人员的责任并进行相应的处理。

第六章附则

第二十七条各区县人民政府国有资产管理机构可参照本办法，制定本区县国有企业资产损失和不良资产的认定、核销及处臵管理办法。

第二十八条本办法自发布之日起施行。

金融资产管理公司不良资产处置风险及对策

金融资产管理公司不良资产处置风险及对策 本论文是站在AMC及其出资者一国家财政的角度对相关问题进行研究的。本文所研究的不良资产处置，限于我国AMC的通用的、主要的处置手段，包 括:债权处置、股权管理。山于投资银行手段中的处置种类一收购与兼并、资产证券化、证券的发行与承销等一在我国AMC处置不良资产中占比十分有限(不超 过5%)，故不在本文研究范围之内。 491}学位论又第_价相关理价 第二章相关理论 2.1风险理论概述 Z.1.1不确定性和风险的定义 对风险的定义，不同的作者有不同的表达。经济大词典L这样解释:“风险是由于环境的不确定因素而可能发生的各种事件”，而《金融风险管理全书》中指出: “风险是指引起损失产生的不确定性”。不论那一种表达，风险都包含了不确定性这个非常重要的因素。不确定性可以理解为行为者对环境状态的无知程度。当某 一给定事件是孤立的和静态的，行为结果是唯的〔己知的)，那么，不确定因素可以完全忽

略不计，行为具有确定性。而一kf事州涉及未来的变化和多种相关因 素时，经济环境便处于一种不确定状态，行为所对应的结果也不再是确定的和唯一的，而是一个可能状态的集合，这种可能状态的集合不能进行定量衡量。在现 实的经济活动中，人们难以确定何处、何时、何种程度的潜在损失，所以几乎所有的经济行为都具有或多或少的不确定性，因而必然面临某种程度的风险。 就风险的定义来说还存在两种不同的观点。一种是客观说，认为风险是客观存在的事物，事前可以知道所有可能的结果，以及每种结果的概率客观说认为 风险与不确定性是两个不同的概念，不确定性不能对行为结果进行定量衡量的，而风险是可以定量加以衡量的，风险就是可以定量衡量的损失的小确定性，l卜川_ 在同样情况下对所有人都相同另种是主观说，认为风险是属」几主观的、个人的和心理1_的一种观念，纯属个人对客观事物的主观估计，故无法以客观的尺度 Y以衡量‘〕r观说认为风险等同于不确定性，即事前不知道行为所有可能的结果，或者虽然知道，丁能的结果，但小知道它们出现的概率不确定性的范围包括发产} 与否不确定、发生时fill不确定、发生状况不确定和发生结果不确定显然，客观说把风险、不确定性和概率区分得很清楚。而在上观说风险同义 于不确定性虽然现在人们倾向于使用概率描述客观风险，但是，这是[11 j-人们的使用范围大多局\n经济成本和社会成本。风险的经济成本又包括风险所致的直接损失成木、间接损失成木等。 风险的经济成本是指和风险相关的经济代价，包括直接损失成本和间接损失成本。直接损失成木指风险事故发生造成的财产损失和人员伤亡所必须支付的费 用。间接损失成本指在为预防风险发生和降低风险发生所致的损失而采取各种措施所支付的费用以及因风险所致直接损失以外的经济利益的减少。 风险的社会成本指风险的存在给整个社会造成的种种危害。主要包括资源配置成本、效率损失成本和精神成本等。山十风险的社会成本不易为人们所识别和 认识，因此，也将其称之为风险的无形成本。( 1)资源配置成本。由十风险的存在及其发生可能导致的经济后果影响社会 资源的优化配置，或者配置效率降低引起的社会经济效益损失。风险的客观存在以及其发生的可能产生的后果，使人们不愿意将资源投入2E高风险部门或行业， 而乐于将资源投入到风险较低的部门或行业，但这些高风险部门或T1业可能为社会所需，对整个社会的作用又非常大，如核能利用、水利资源开发等，由于风险 大，社会资源难以流入这些部门或行业，从而资源配置失衡，缺乏效率，整个社会经济效益降低受损 C2)效率损失成木。风险的存在，迫使每个经济单位为对付风险发了卜可能造成的损失而提留大量的风险损失准备金，这此准备金闲置而难以进入生产领域和 流通领域，阻碍了/匕改规模和流通规模的扩大，资金不能得到有效的运用，妨碍资本形成，从而社会生产率受损 (3)精神成木。风险的客观存在，使人们产生忧虑感和恐惧感，这种忧虑感和恐惧感使人们的精神处于一种紧张状态，从而工作效率降低，社会生产效率因 此而受损。这种恐惧、忧虑便构成了风险的精神成本。 2.1.4化解风险的方一法 化解风险的方法很多，这里只介绍有关的一种方法，即控制型化解风险的万法。控制\n 来所使用的关键概念在内涵和外延巨作了积极的拓展，把经济人行为模型从 经济领域推广到了非经济领域的行为分析，从而揭示出经济人某些更为实际的行为特征。另一方而结合交易成本、信息学等新的学术成果放宽新古典经济人模型

不良资产证券化

我国商业银行不良资产证券化的现状与路径选择 我国商业银行不良资产证券化的背景及含义 近年来，国有商业银行不良资产比率一直居高不下。我国于1999年先后成立了信达、长城、东方、华融等4家资产管理公司专门负责接管四大国有独资银行的不良债权。2003年，四大资产管理公司共处理不良资产逾5000亿元，回收现金则只有994亿元。金融资产管理公司成立后，银行的逾期贷款不再正常上升，出现了“赖账经济”，那么很可能由此导致国家金融风险的逆向上升。虽然经过六年的努力，金融资产管理公司在处置从国有商业银行剥离出来的不良资产方面取得了不小的成绩，但我们应该看到金融资产管理公司仍然任重而道远。目前，我国资产管理公司是用债权转股权的方式处理银行不良资产的。这种债转股的方式在目前来看，有利于缓解国有企业债务负担过重的现状，在国有企业产权关系不够清晰，公司治理结构不够规范的情况下，也有助于推动现代企业制度的建立。但是，从长远来看，该方式的弊端也会逐渐暴露出来。由于在处置不良资产过程中的资产回收率和现金回收率低以及国有商业银行大量的不良资产急需寻找有效的方法予以解决，因而探索一种可以有效地解决商业银行资产负债表中不良资产，并能有效的处置金融资产管理公司剥离的未处置的不良资产的方法，是当务之急。正因为债转股的弊端逐渐凸现，我国商业银行吸取了国外处置不良资产的经验，结合我国的具体国情，正在开始施行不良资产证券化，利用资产证券化的特点使不良资产与银行风险剥离开来，从而降低我国商业银行的坏账率，扫除一切阻碍其发展道路上的障碍，使我国商业银行在国际上的竞争力加大。 不良资产证券化（Non-performing Asset securitization，简称NPAS）是将流动性较差的金融不良债权进行组合、包装，使之在可预见的未来产生的现金流能够保持相对稳定，并在此基础上配以适当的信用增级，提高其信用质量，将该组资产预期现金流的收益权转换为可以在金融市场上流动、信用等级较高的证券的过程。众所周知，我国的信用风险高度集中在银行，而不良资产证券化则可以有效地把信用风险从银行配置到其他市场领域，从而降低信用风险在银行的高度集中，同时为银行发展中间业务、进行金融创新和资本市场改革发展提供新的产品。从这个意义上讲，不良资产证券化的这些功能完全符合中国人民银行2006年10月30日发布的《中国金融稳定报告》中阐述的战略重点，其对于促进银行业以市场化手段进行资产负债管理和加快银行不良资产处置具有重要意义，因此，不良资产证券化在我国必将有长足发展，必将成为我国未来金融体系的重要组成部分。 我国商业银行不良资产证券化形成的原因 21世纪中国经济飞速的发展，经济上升时期，企业投资愿望增强，社会资金需求加大，银行会相对放松信贷准入条件贷款投放速度加快；持续的信贷高增长会导致信贷膨胀，从而引发通货膨胀，产生经济泡沫。当经济转入调整时期，信贷投放速度放缓，这时如果企业对外负债水平较高、经济收益减少，一旦向银行再融资出现困难，企业的按期偿债能力就会减弱，不良资产开始逐步暴露。然而不良资产问题制衡着我国商业银行的持续与健康发展，所以政府要尽快出台相关措施解决这个问题，使我国商业银行能在国际市场上保持绝对的竞争优势。由此，衍生出不良资产证券化，对不良资产证券化的形成原因有以下几种： 不良资产有上升趋势以及导致不良资产上升的“罪魁祸首” 近年来，我国商业银行不良资产率有上升的趋势，虽然银行处理不良资产的手法日益完善，但却改变不了日益膨胀的“不良资产军团”。归根究底，我国商业银行不良资产上升的必然性主要体现在以下几个方面： 第一，宏观经济形势剧烈波动及投资膨胀，是导致大量无效资产的政策性原因。投资的增长是国民经济持续、快速、健康发展的必要条件，但前提条件是进行有效的投资，即投资的增

资产管理公司不良资产处置法律实务

资产管理公司不良资产处置法律实务 资产管理公司是经国务院批准成立的专门收购、管理、处置国有银行不良贷款的国有非银行金融机构。1999年，与四家国有商业银行相对应相继成立了信达、东方、华融、长城四家资产管理公司，每个资产管理公司注册资金均为100亿元人民币，每个资产管理公司下设若干办事处。自成立以来至2004年12月31日，四家资产管理公司共收购政策性不良贷款1.4万亿元，累计处置6570.60亿元，阶段性处置进度为53.96%，终极处置进度为51.17%，累计回收现金1370亿元，现金回收率为20.29%。笔者现就不良资产处置的有关问题做如下探讨： 一、不良资产的定义 从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看，主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。当然，不良资产的处置不应该仅仅停留在对资产本身的处置层面，笔者认为，解决不良资产问题绝不仅仅是如何处置不良资产的问题。最终消除不良资产的风险，必须消除产生不良资产的体制风险。 二、不良资产处置方式及案例 资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。 案例：某有限公司不良资产处置案例 某有限公司（简称某公司）成立于1993年6月，是隶属于某国有授权经营单位的中外合资工业企业，主要生产工业设备。该企业作为债务人对债权人拖欠金额为500万元。债权人委托律师向法院提起诉讼，查封了该公司厂房及办公楼，并向法院申请强制执行，但因该办公楼和生产车间无土地使用权证和房屋产权证，迟迟无法处理。 该企业已停产多年，厂房处于闲置状态，房产未办两证和欠缴土地使用费一百余万元。债权人一致拟通过公开拍卖或寻找买主转让来处置其资产，有意购买者了解债务人的欠费问题和补办两证手续的复杂程度及难度，都放弃了购买意向。为解决上述问题，经办人员把目光聚焦到有经济实力和有办事能力的大户上。一个偶然的机会，经办人员获悉，某民营企业欲在债务人所在地投资建厂，需较大的

浅谈我国商业银行不良资产证券化的意义与对策

浅谈我国商业银行不良资产证券化的意义与对策 【摘要】银行不良资产是指处于非良好状态经营的，不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。目前国际上处理银行不良资产的方式有：折价出售、不良资产剥离、成立专门的资产管理公司，其中最为主要的是资产证券化。通过不良资产的证券化，对于加快货币市场和资本市场的链接与融合，拓宽金融调控空间、扩大投资者选择范围、促进商业银行经营模式转变具有非常重要的现实意义。本文首先介绍了不良资产证券化的相关概念，并联系我国实际情况研究分析了商业银行不良资产证券化的必要性、现状，在此基础上针对目前我国商业银行和资产管理公司的处置手段不能很好地满足快速、批量处置巨额不良资产的要求的问题，最后共同探讨我国推行商业银行不良产证券化的具体对策。 【关键词】商业银行不良资产资产证券化 1 资产证券化研究文献综述 1.1 国外研究现状 西方国家在资产证券化方面的研究比较早。在理论研究方面，Arrow和Debreu早在20世纪50年代，就以严密的数理统计研究方法，证明了经济主体可以利用各种有价证券来防范金融风险，将金融风险减到最低限度，从而为金融资产证券化提供了理论依据。 随着资产证券化的迅速发展，国外关于资产证券化的研究也不断深化，已经从产品设计进入到了风险预测，产品定价和证券化资产组合管理的研究阶段。GreenBaum和Thacker(1987)提出了信息不对称模型，预测银行将把优质资产证券化，保留不良资产，同时提出银行税务管制的增加导致了证券化的兴起。Henderson(1988)提出证券化将融资过程分解，将融资过程的不同阶段的不同风险分散，并由能够冲抵和管理这些风险的机构承担，这样就有助于降低系统风险，提高金融市场效率。Morris(1990)等人分别在其著作中重点阐述了资产证券化三大基本原理即资产重组原理、风险隔离原理、信用增级原理。Carlstrom（1993）综述了证券化的动因，从微观层次上来看，是来自证券化参与各方的利益驱动以及政府的金融监管和推动；从宏观层次上来看，主要是由于它提高了经济中资产运营的分配效率和操作效率。Sparks（2002）等人在对政府发起和私人企业证券化的比较研究基础上，建立模型，得出市场结构、政府赞助和抵押物特征是影响抵押贷款利率的重要因素。Mansini(2004)等人通过实证近似计算，研究资产选择的最优方法。Gorton(2005)通过信用卡证券化的实证研究，解释了特殊目的载体Special Purpose Vehicle SPV现象，从而证明了表外融资的有效性。Loutskina等人提出证券化降低了银行融资条件对贷款供给的影响，低成本融资和资产负债表流动性增加使银行愿意出售难变现的抵押物，而不是易变现抵押物，证券化导致了抵押贷款二级市场的深化，降低了贷款供给的冲击影响，弱化了货币政策的有效性。

中国四大不良资产管理公司有哪几个

资产管理公司是做为资产管理方根据合同中与客户约定的条件对客户的资产进行运作，并向客户提供金融产品的一种公司。一言蔽之，资产管理公司的主要工作即“受人之托，代人理财”。为了方便资产管理业务的顺利进行，我国诞生了很多资产管理公司，那么中国四大不良资产管理公司是哪几个呢? 国家于1999年成立了四家直属国务院的资产管理公司——中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国东方资产管理公司，专门对应负责解决中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行不良资产的问题。 一、中国长城资产管理公司 长城资产公司创立于2016年的12月份，注册资金约431.5个亿，主要由国家财政部、中国人寿以及全国社会保障基金理事会共同发起设立。长城资产的前身是1999年创立的中国长城资产管理公司，在成立之初，长城资产的主要任务是管理、处置以及收购国有银行(主要是农业银行)剥离出来的不良资产。经过长期的发展，长城资产已不再局限于处置农业银行的不良资产，其还拥有了很多像资产管理、证券、银行、租贷、信托、投资、保险等这种类型的金融服务。发展至今，长城资产共处置了包括农业银行、工商银行以及其他银行的不良资产1万多亿元，是一家极具影响力的金融资产管理公司。 二、中国信达资产管理股份有限公司 信达资产改制于2010年6月，未改制前称为中国信达资产管理公司，公司注册资金362.57亿元，主要从事金融服务、不良资产经营业务、资产管理以及投资管理等业务，核心业务是不良资产管理。从1999年成立到如今的2017年，经过近20年的发展，信达资产已经拥有了9家控股或全资的一级子公司，33家分布于全国各地的分公司以及2万多名的集团员工，成为了我国首家登上国际资本市场舞台的金融资产管理公司。一直以来，信达资产在处置不良资产上所获得的利润以及营收都是高于以上三家公司的，可以说是处置不良资产界的大亨。 三、中国东方资产管理股份有限公司 东方资产创立于2016年8月30号，由1999年成立的中国东方资产管理公司改制而成，主要经营小微金融、信用评级、资产管理、海外业务、证券、保险、银行、信托等各类金融业务。在2016年末，东方集团的总资产就超过了8000亿元，在我国的资产管理领域有着举足轻重的地位。目前，华融资产在我国各中心城市共设有1家经营部、25家分公司以及14家控股公司，员工数量多达6万2千人，为我国的一大批人才提供了就业机会，是我国金额资产管理市场的领军级公司。 四、中国华融资产管理股份有限公司 中国华融成立于2012年的9月28号，其前身是1999年国务院设立的中国华融资产管理公司。发展至今，中国华融的总资产已经达到了约14120个亿，净资产有1500.8个亿，在我国的资产管理领域中始终保持领先的地位。目前，中国华融的业务已经遍布了我国的大江南北，其在我国的各个地区设立了30余家的分公司，30余家的控股子公司以及2家营业

公司不良资产置方案

公司不良资产处置方案

目录 一、XX公司不良资产的成因 (1) 1. 存货中的不良资产 (1) 2. 应收账款中的不良资产 (2) 3. 投资中的不良资产 (2) 二、XX公司不良资产处置的基本方案 (2) 1. 存货中的不良资产处置方案 (3) 2. 应收账款中的不良资产处置方案--债转股方案 (4) 3. 投资中不良资产的处置方案 (5) 4. 内部“好企业、坏企业”方案 (6) 5. XX公司不良资产的剥离 (6) 6. 利用外资和民间资本解决不良资产 (8) 三、XX公司不良资产处置工作程序 (9) 四、总结 (9)

一、XX公司不良资产的成因 根据《企业会计准则》的规定：资产是指企业拥有或控制的能以货币计量的，能够给企业带来经济效益的经济资源，包括各种财产、债权和其他权力。而不良资产则是指不能给企业带来预期的经济效益，甚至无法实现其账面价值的各种财产、债权、其他权力。企业不良资产主要产生在企业的采购、生产、销售和投资环节，相应地企业的不良资产主要存在于存货、库存和在制品、应收账款及各种投资中。各环节不良资产产生的原因如下： 1. 存货中的不良资产 主要指因积压、淘汰、损坏致使存货变现价值小于历史成本的呆滞存货，产生的主要原因有两个方面：一是对本企业生产所需及原材料供应市场缺乏了解，盲目采购，造成原材料积压；二是对企业生产产品的市场供求情况缺乏了解，盲目生产，造成产成品及在制品积压。存货不良资产具体包括：很难转让出手的库存原材料、包装物和低值易耗品、积压滞销的产成品、无法进一步加工需报废的半成品和在制

品等。 2. 应收账款中的不良资产 主要指回收可能性极小或长期未发生变动，损失可能性极大的应收账款，产生的原因有三方面：一是经营者为完成利润指标，签订虚假销售合同，虚构债务人的应收账款；二是债务人死亡或债务单位经营管理不善、破产、资不抵债，无法收回的应收账款；三是企业没有及时催收导致回收困难或超过诉讼时效而无法收回的应收账款。 3. 投资中的不良资产 主要包括已被淘汰但账面仍存在的固定资产和低收益或零收益的对外投资。投资失误是产生不良资产的根本原因。一般来说，投资中的不良资产在企业整个不良资产中比重最大，具体包括：决策失误盲目上马的改扩建项目；由于市场饱和或科技进步而闲置的设备；由于维护保养不当造成损坏无法正常生产的固定资产；由于维护保养不当造成损坏无法正常生产的固定资产；由于被投资企业经营不善，连年亏损，或违反资金使用规定，导致投资损失。 二、XX公司不良资产处置的基本方案 XX公司不良资产处置方案确定的基本标准应该是：外部处置与内部处置相结合；回收价值最大化；实现处置效率和处置收益的统一；体现社会利益原则；力求实现多元化资本全方位介入；兼顾增量不良资产处置。参照这些标准，针对XX公司不同类别的不良资产应该采

最全金融企业不良资产批量转让的管理办法完整版.doc

金融企业不良资产批量转让管理办法 第一章总则 第一条为盘活金融企业不良资产，增强抵御风险能力，促进金融支持经济发展，防范国有资产流失，根据国家有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法所称金融企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的国有及国有控股商业银行、政策性银行、信托投资公司、财务公司、城市信用社、农村信用社以及中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法监督管理的其他国有及国有控股金融企业（金融资产管理公司除外）。 其他中资金融企业参照本办法执行。 第三条本办法所称资产管理公司，是指具有健全公司治理、内部管理控制机制，并有5年以上不良资产管理和处置经验，公司注册资本金100亿元（含）以上，取得银监会核发的金融许可证的公司，以及各省、自治区、直辖市人民政府依法设立或授权的资产管理或经营公司。 各省级人民政府原则上只可设立或授权一家资产管理或经营公司，核准设立或授权文件同时抄送财政部和银监会。上述资产管理或经营公司只能参与本省（区、市）范围内不良资产的批量转让工作，其购入的不良资产应采取债务重组的方式进行处置，不

得对外转让。 批量转让是指金融企业对一定规模的不良资产（10户／项以上）进行组包，定向转让给资产管理公司的行为。 ——谢辉律师注：即10户以上不良资产处置（批量）的一级市场只能针对特定主体，而10户以下的处置（非批量）可以向社会投资者转让。 第四条金融企业应进一步完善公司治理和内控制度，不断提高风险管理能力，建立损失补偿机制，及时提足相关风险准备。第五条金融企业应对批量处置的不良资产及时认定责任人，对相关责任人进行严肃处理，并将处理情况报同级财政部门和银监会或属地银监局。 第六条不良资产批量转让工作应坚持依法合规、公开透明、竞争择优、价值最大化原则。 （一）依法合规原则。转让资产范围、程序严格遵守国家法律法规和政策规定，严禁违法违规行为。 （二）公开透明原则。转让行为要公开、公平、公正，及时充分披露相关信息，避免暗箱操作，防范道德风险。 （三）竞争择优原则。要优先选择招标、竞价、拍卖等公开转让方式，充分竞争，避免非理性竞价。 （四）价值最大化原则。转让方式和交易结构应科学合理，提高效率，降低成本，实现处置回收价值最大化。

不良资产管理处置工作实施方案

不良资产管理处置工作实施方案（草稿） 根据东营市人民政府国有资产监督管理委员会（下称市国资委）徐国资[2005]______号《_____________________》规定以及东营市城市建设投资总公司（下称市城投公司）2005年_____月 _____日与市国资委签定的《授权处置已核销不良资产责任书》的精神。为加强对已批准核销不良资产的管理，规范不良资产的处置行为，有效控制不良资产的非正常贬值，避免资产处置过程中产生新的损失，实现不良资产的价值提升，提高不良资产处置的效益。特制定不良资产管理处置工作实施方案。 一、资产管理处置工作的原则和指导思想 不良资产管理处置工作要在坚持依法处置，杜绝主观随意；坚持公开公平处置，杜绝私下交易；坚持规范处置，杜绝应收少收；坚持跟踪问效，杜绝图形式走过场的原则下，通过积极努力和扎实有效的追索，实现管理处置工作的最大价值和效益最大化，维护国有出资人的权益。 二、资产管理处置工作的组织领导和分工 不良资产的管理处理在市城投公司和彭富公司的资产审核中心的统一部署、监督、指导下开展工作。资产审核中心由财务、资产管理、评估、法律等相关人员构成，总裁由成投公司总经理______担任，其他人员为中心成员，其主要分工是：资产管理人员负责具体不良资产处置方案的制定申报和资产处置追索的实施；财务管理人员负责不良资产处置方案和相关费用的预核把关；资产评估人员负责待处理资产的评估把关；法律人员提供资产处置前和过程的法律支持；资产处置方案的最终确定由资产审核中心集体决策裁定。 三、资产管理处理工作的方法 不良资产管理处置工作的主要方法：理顺处置单位与授权机关、处置单位与移交企业、处置单位与债务人的关系，确定追索管理的目标；明确参与资产管理处置工作人员的分工和责任，制定出切合实际、合理合法和可行的处置方案；规范操作，严把不良资产处置过程中的资产评估、产权交易、转让价格、资金到位关；突出资产处置追索的重点，兼顾一般资产的关注；循序渐进先易后难地推动资产管理处置工作的开展；谨慎而不呆板地灵活处置不良资产；效益最大化的前提下高速度高效率地处置不良资产。 四、资产管理处置工作的程序 不良资产管理处置工作展开按以下程序进行。

工商银行宁波分行不良资产证券化案例

工商银行宁波分行不良资产证券化案例 2004年4月8号，中国工商银行在北京分别与瑞士第一波士顿、中信证券有限公司、中诚信托投资有限公司签署工行宁波分行不良资产证券化项目相关协议。信托财产是由宁波分行的13个营业部或支行直接负责管理和处置，涉及借款人总数233个，本金总额26.19亿元。工行宁波分行（委托人）将合法拥有的账面价值26.19亿元的资产委托给中诚信托（受托人），设立财产信托。 （一）参与主体： A、委托人（发起人）：中国工商银行宁波分行。它将其从贷款资产中收取款项等权利信托转让给受托人，设立财产信托。 B、受托人（特殊目的载体）：中诚信托投资有限责任公司/ C、受益人：在信托设立时，委托人为唯一受益人。信托设立后，为委托人以及通过受让或者其他合法方式取得信托受益权的其他人。 D、受益人代表：中信证券股份有限公司作为受益人代表，代表受益人行使权利。 （二）交易结构： A、设立财产信托：工行宁波分行以其合法拥有的资产（账面面值26.19亿元）委托给中诚信托，设立财产信托。工行宁波分行为唯一受益人，取得本信托项下全部（A级，B级，C级）信托受益权，价值8.2亿元。 B、受益权转让：工行宁波分行将其享有的A级、B级受益权转让给投资者，中信证券作为受益权的承销商负责承销A级和B级受益权，C级受益权仍由工行宁波分行持有。 C、由工行宁波分行委托给中诚信托，信托资产为委托人合法拥有的债权类资产，中信证券担任受益人代表。中诚信托负责信托受益和本金的分配，并以信托财产产生的现金流支付信托受益权的收益和本金。 D、工行宁波分行受中诚信托委托作为信托财产的资产处置代理人，负责信托财产的处置和现金回收。 E、信托终止，中诚信托将剩余信托财产交回工行宁波分行。 （三）业务流程 1、资产包概况和处置情况： 工行宁波分行不良贷款证券化信托项目的财产是由宁波分行的13个营业部或支行直接负责管理和处置，这几乎是宁波分行所有的不良资产。受益权产品的资产包账面价值为33.09亿元，贷款本金总额为26.19亿元，实际收益产品为8.2亿元。从资产证券化操作成本的角度考虑，可以达到一定的规模经济效益。

农村商业银行不良资产管理办法

农村商业银行不良资产管理办法 133号（5月18日） 第一章总则 第一条为规范农村商业银行股份有限公司（以下简称本行）不良资产处臵行为，明确工作要求，防范道德风险，提高资产处臵效率，根据银监会财政部《不良金融资产处臵尽职指引》等文件的要求，结合本行实际，特制定本办法。 第二条本办法中的不良资产、不良资产处臵、不良资产工作人员是指： （1）不良资产是指本行在经营中形成的不良贷款（四级、五级分类中的后三类，十级分类中的后四类）、抵债资产等。 （2）不良资产处臵是指本行对不良资产开展的资产处臵前期调查、资产处臵方式选择、资产定价、资产处臵方案制定、审核审批和执行等各项活动。 （3）不良资产工作人员是指本行参与不良资产管理及处臵的相关人员。 第三条本行在处臵不良资产时，应遵守法律、法规、规章和政策等规定，在坚持公开、公平、公正和竞争、择优的基础上，努力实现处臵价值最大化。 第四条不良资产工作人员与债务人、担保人、资产受让方、受托中介机构存在直接或间接利益关系的，在不良资产处臵中应当回避。 第五条实行不良资产处臵尽职问责制。在不良资产管理和

处臵过程中，对违反有关法律、法规、规章、政策和本办法规定的，按本行相关规定对有关责任人进行处理。 第二章资产管理要求 第六条总行风险管理部负责不良资产管理工作，主要职责是： （1）不良资产管理工作的整体协调； （2）不良资产处臵尽职制度的制定和修改； （3）建立各支行不良资产管理台账，定期进行检查和核对，确保账实相符，并汇总上报不良资产各类报表； （4）制定不良资产年度下降和控制目标，分解落实任务，定期监测和考核； （5）组织建立不良资产信息反馈和服务网络； （6）对支行上报的不良资产处臵申请及方案进行审核，并按程序规定会同支行对处臵方案进行调查论证和评估； （7）将不良资产处臵方案提请资产处臵委员会研究审批； （8）对资产处臵委员会批准的处臵方案配合相关支行组织实施。 第七条总行资产处臵委员会负责不良资产处臵方案的审批。 第八条总行风险管理部负责对全行不良资产清收的指导、督促、服务工作。支行行长具体负责本支行不良资产的管理工作，对每笔不良资产制订清收处臵计划，分解落实任务，督促检查制度执行和清收处臵计划落实情况，抓好考核奖惩，全面完成各项工作任务。

公司不良资产处置方案

方案 公司不良资产处置公司不良资产处理方案 目录 一、XX公司不良资产的成因................................... 错误!未定义书签。 1.存货中的不良资产.......................................... 错误!未定义书签。 2.应收账款中的不良资产.................................. 错误!未定义书签。 3.投资中的不良资产.......................................... 错误!未定义书签。 二、XX公司不良资产处理的基本方案.................... 错误!未定义书签。 1.存货中的不良资产处理方案.......................... 错误!未定义书签。 2.应收账款中的不良资产处理方案--债转股方案 错误!未定义书签。 3.投资中不良资产的处理方案.......................... 错误!未定义书签。 4.内部“好企业、坏企业”方案........................... 错误!未定义书签。

5. XX公司不良资产的剥离................................. 错误!未定义书签。 6.利用外资和民间资本解决不良资产............... 错误!未定义书签。 三、XX公司不良资产处理工作程序........................ 错误!未定义书签。 四、总结.................................................................... 错误!未定义书签。一、XX公司不良资产的成因 根据《企业会计准则》的规定：资产是指企业拥有或控制的能以货币计量的，能够给企业带来经济效益的经济资源，包括各种财产、债权和其它权力。而不良资产则是指不能给企业带来预期的经济效益，甚至无法实现其账面价值的各种财产、债权、其它权力。企业不良资产主要产生在企业的采购、生产、销售和投资环节，相应地企业的不良资产主要存在于存货、库存和在制品、应收账款及各种投资中。各环节不良资产产生的原因如下： 1.存货中的不良资产 主要指因积压、淘汰、损坏致使存货变现价值小于历史成本的呆滞存货，产生的主要原因有两个方面：一是对本企业生产所需及原材料供应市场缺乏了解，盲目采购，造成原材料积压；二是对企业生产产品的市场供求情况缺乏了解，盲目生产，造成产成品及在制品积压。存货不良资产具体包括：很难转让出手的库 存原材料、包装物和低值易耗品、积压滞销的产成品、无法进一步加工需报废的半成品和在制品等。 2.应收账款中的不良资产 主要指回收可能性极小或长期未发生变动，损失可能性极大的应收账款，产生的原因有三方面：一是经营者为完成利润指标，签订虚假销售合同，虚构

国际资产管理公司处置不良资产的经验分享

论国际资产管理公司处置不良资产的经验 摘要：亚洲金融危机以来，各国十分重视对银行不良资产的处置，力争将银行危机消灭在萌芽状态，分析了美国、瑞典、波兰、韩国、马来西亚等国资产管理公司处置不良资产的若干经验，并对之进行总结。 关键词：国际资产管理公司；不良资产；处置方法 1 美国 资产管理公司最早源于美国，正是由于美国重组信托公司(Restructuring Trust Corporation 简称RTC)的成功，才逐步引起了国际社会对资产管理公司模式的普遍重视。其后，在国际银行业危机浪

潮的侵袭下，许多国家借鉴了美国的处置经验来化解本国银行业不良资产危机，并在结合本国实践的运用中推陈出新，积累了更多宝贵的处理经验。 美国RTC的成功之处主要在于它的不良资产处置模式。为防止道德风险和充分体现通过市场机制定价的原则，RTC 在处置资产时，形成了一套以招标为基础的标准程序。一般RTC对于不良资产的具体处置方式包括: 第一，公开拍卖。首先根据资产的规模、质量、类型、期限和地域分布，RTC 将贷款划分为不同的贷款组合。然后，聘请私营公司会计人员估算各类资产的预期现金流，并在此基础上确定每一项贷款组合的最低接受价格。RTC采用合同形式，从贷款估价、组合到市场促销的全过程均聘请私营公司完成。第二，招标出售资产。它通常根据评估价的一定百分比设置一个最低接受价格。一般来说，招标方式能使RTC面对更加广阔和富于竞争的市场，对于大型不动产的出售尤为有效。第三，签订资产管理合同。RTC采用标准资产管理和处置协议(简称SAMDA)的形式委托私营公司管理和处置其所接管的资产。SAMDA管理下的房地产和不良资产组合一般在5000万美元以上，期限为3年，可续约3次，每次续约期为1年。SAMDA的目标是在尽量避免对当地房地产业造成损失及增加中低档房地产供给的条件下，以最高净现值快速地出售资产。合同采取竞争性招标的方式授予符合资格条件的投标人。SAMDA的合同价包括管理费、资

最新农村信用社不良资产管理部工作方案

ⅩⅩ县农村信用合作联社不良资产管理部工作方案 为了加强全县农村信用社不良资产处置清收力度,提高处置清收效力，优质高效的完成不良贷款“双降”任务，根据省联社相关文件精神，按照“专职队伍、专业清收、专门管理、专项考核”的原则，结合我县实际，经联社研究，特制订本工作方案。 一、机构及人员设置。 1、不良资产管理部，定编10人，其中设经理1人，副经理1人，专职诉讼员1人（由专职法律顾问兼），内勤1人；内设不良资产处置中心（下称处置中心），诉讼组、内勤组。处置中心主任由不良资产管理部副经理兼任，内设三个攻坚队。专职清收人员3-6人。 攻坚队分为攻坚一队、攻坚二队，攻坚三队，每队设编2人，其中队长1人，队员由队长组聘。 二、机构职责。 〈一〉、不良资产管理部： 1、负责全县不良资产的管理及日常工作； 2、制订全县不良资产管理处置及考核办法并组织实施； 3、负责落实处置团队的分工、职责，建立各类不良资产管理、清收台帐； 4、负责对不良资产处置任务的分解落实并组织实施清收；

5、负责指导全县各类不良资产清收盘活和处置工作； 6、负责按规做好不良资产处置利息挂帐、抹帐的审核审批工作 7、负责指导协调系统金融债权维护工作； 8、负责汇总统计清收进度，督促各项清收工作的落实。 9、负责全县农村信用社不良资产管理清收、债权维护，依法保护信用社债权不受损失。 10、处置清收重点不良贷款，组织开展专项清收处置活动和制定专项清收处置行动方案。 11、负责向省、市资产管理中心及时报送相关报表、资料。 〈二〉、不良资产处置中心： 1、负责全县不良资产处置清收的业务指导，制定措施，督促全县不良资产清收任务的完成。 2、负责诉讼组、攻坚队的日常管理，做好清收人员的业务培训，指导把握清收人员依法合规清收不良贷款。 3、落实攻坚队清收盘活任务，签订岗位责任合同，制订相关考核办法并组织实施。督促、协助各攻坚队完成年度清收任务。 4、组织协调法院关系，加大依法清收力度，为全县信用社依法清收不良贷款创造良好的外部环境。 5、负责全县信用社不良贷款依法清收、委托清收和内部职工承包清收的管理，制订相关的操作程序并组织实施。

我国商业银行不良资产证券化分析

我国商业银行不良资产证券化分析 商业银行不良资产证券化有利于商业银行的流动性，在不占用商业银行资本金的条件下增加利润，转移信贷风险，改善信贷结构。通过对我国商业银行不良资产的现状和我国商业银行开展不良资产证券化存在的主要问题进行分析，给出完善我国商业银行不良资产证券化的有关建议。 标签：商业银行；不良资产；资产证券化 所谓商业银行不良资产证券化是指将一组商业银行的不良资产贷款或流动性较差的资产经过资产整合处理、同时经过信用增级以提高资产的可靠性，并将资产中的风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成在金融市场上流通的证券的一种融资方式。 不良资产证券化出现于20世纪70年代的美国，此后的几十年中，其成为一种有效的处理大规模不良资产的金融工具。在我国，不良资产一直是困扰我国商业银行核心竞争力的问题。从2004年开始，工行，建行，信达等开始了不良资产证券化的尝试，取得了一定的成效。然而，在金融危机爆发以后，很多投资者对以资产证券化为核心的金融创新产生了怀疑，认为是资产证券化导致了这场金融风暴的爆发。实际上，引发危机的关键不在证券化，而在证券化的信用资产以及政府的监管不利。据《巴塞尔协议III》规定，到2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，这一标准的实施对我国商业银行的抗风险能力提出了新的要求。 1我国商业银行不良贷款现状及存在的问题 我国划分不良资产的方法有三种： 第一种是“一逾两呆”分类法，在1998年以前，金融行业把全部贷款分为正常，逾期，呆滞和呆账贷款四类，把后三种归为银行不良贷款。 第二种是按政策性不良贷款和商业性不良贷款分类。前者主要是由国家过度干预引致的，后者主要是由银行自身的原因导致的，例如管理水平，放贷宽松，信贷监控不严。 第三种是五级分类法，1998年，人行根据我国的具体国情和客观情况，把贷款分为五级，分别是正常贷款，关注贷款，次级贷款，可疑贷款和损失贷款五类，后三类称为不良贷款。 根据银监会公布的数据： 可以看出，自2007年以来，我国商业银行的不良贷款总额逐年降低，不良贷款率持续下降。从2007年的12684.2亿元下降为4564亿元，减幅达到64.01%，

不良资产处置管理办法

不良资产处置管理办法 第一章总则 第一条为提高本公司业务管理水平，规不良资产管理行为，提高不良资产处置效率，确保不良资产回收价值最大化，根据相关政策规定制定本办法。 第二条本办法所称不良资产，是指我公司按照信贷资产质量五级分类管理办法标准划分的次级类、可疑类、损失类资产（包括小贷业务、担保业务、投资业务及其他信贷业务）。 第三条不良资产管理是根据不良资产的在特性，通过科学管理方法与流程，对不良资产实行全面管理与最佳处置。 第四条不良资产管理应遵循以下原则： （一）真实性原则。不良资产分类、认定、调查、估值、减值准备计提与使用、处置清收、损失问责应实事，准确反映。 （二）依法合规原则。不良资产管理与处置全过程，均需严格按照相关法律法规和政策制度规定执行，规操作。 （三）处置减损原则。不良资产形成后，应采取措施防止不良资产价值贬损，及时清收，转化和处置，实现不良资产回收最大化。 （四）损失补偿原则。按照损失程度对不良资产提取风险拨备，并及时处理与消化处置损失。 （五）责任追究原则。对发生的不良资产，应进行责任认定和追究。 第二章不良资产认定 第五条不良资产认定按照公司《信贷资产质量五级分类管

理办法》相关规定执行。小贷业务或担保业务虽未到期、或虽然到期但仍处于“关注”形态，业务部门、风控部门及公司总经理认为存在很大风险的，均可提前发起不良资产认定程序。 第六条存在下列情况之一的，风控部必须提交风控会议审议审批：不良资产欲认定为正常类、关注类的；风控部门与业务部门对分类结果有异议的；有权审批人（总经理）认为有必要调整形态而提交集体审议的。 第三章不良资产估值与预案处理 第七条不良资产经公司风审讨论会认定，并由总经理签批后，由分管业务的副总经理牵头，在3个工作日完成不良资产估值工作。不良资产估值实行回避制度，原业务调查人员不得参与不良资产估值。参加不良资产估值的人员由总经理指定，且不少于两人。不良资产估值也可委托专业评估机构进行。 第八条不良资产估值前业务部应完成尽职调查。尽职调查应对不良资产客户的基本情况、客户资产及抵（质）押情况、客户负债及我公司贷款情况及担保人情况、或担保业务标的情况及反担保措施情况、影响受偿的其他因素和不良资产处置可能出现的结果等进行全面调查，摸清不良资产现状，掌握债务人的有效资产和偿债能力，揭示不良资产清收潜力，提出不良资产估值初步意见，并形成书面调查报告提交风控部门。 第九条不良资产尽职调查可采取调阅业务档案、查询业务部和风控部管理台账、走访客户和有关部门、现场勘查、核实资产负债、了解市场行情等方式进行。 第十条风控部门收到业务部不良资产尽职调查报告后，应在3个工作日完成初审。初审的重点是债务人有效资产和偿债能力，不良资产预计收回金额和受偿比率是否真实反映不良资产损

不良资产处置方案

1、接受不良资产管理处置授权文件。 2、签定不良资产交接协议。 3、审阅不良资产,建立资产管理台帐。 4、制定不良资产管理处置方案。 5、选择具体不良资产处置预案和处置方式。 6、审核资产处置追索方案。 7、设立不良资产处置专门帐户。 8、组织实施不良资产的清理处置,建立抵债物资明细帐册。 9、处置入库物质和收益。 10、拟写不良资产管理处置意见,并做好终结资产资料的移交工作。 11、总结不良资产管理处置工作。 12、报告不良资产管理处置工作情况。 (A为我公司,B为其他公司) 1、首先要看B公司不良资产是否符合A公司能力范围之内,A公司是否能依法依规帮助B公司清除不良资产。此项目是否依法依规存在。撰写可行性或可研究性报告。 2、确认在A公司能力范围之内后、应确认B公司不良资产项 目的可行性,此项目是否会给A公司带来经济盈利或经济亏损。

3、A公司能力范围且内;依法依规存在;B公司不良资产项目可行;A公司能够帮助B公司清除不良资产;能给A公司带来经济利润;符合以上五个条件,即可与B 公司谈判。 4、双方达成共识后签订不良资产处置交接协议,此项不良资产将由A公司以拍卖、运营、债转股等多种依法依规方式进行最大化变现。 5、资产管理的实施工作。 清理处置工作展开后,资产管理处置人员将依据单项资产处置计划或方案,按照资产处置工作程序,选择切实可行的资产追索处置突破口,采取各种有力处置措施和手段,确保重点追索、资产变现目标的实现;确保国有资产的损失减少到最低程度、确保国有资产的权益得到维护、确保资产清理处置收益最大化。 6、货物资金的处置 (1)对盘亏的存货,扣除责任人赔偿后的差额部分,依据下列证据,进行财务核销:a、存货盘点表;b、社会中介结构的经济鉴证证明;c、其他应当提供的材料: ①存货保管人对于盘盈和盘亏的情况说明; ②盘盈存货的价值确定依据(包括相关入库手续、相同相近 存货采购发票价格或者其他确定依据); ③盘亏存货的价值确定依据; ④企业内部有关责任认定、责任人赔偿说明和内部核批文件。 (2)对报废、毁损的存货,将其账面价值扣除残值及保险赔偿或责任人赔偿后的差额部分,依据下列证据,进行财务核销:a、单项或者批量金额较小的存货,有企