基于股票期权的商业银行经理人激励约束机制研究
基于股票期权的商业银行经理人激励约束机制研究
作者：彭小兵， 马泉， 蒲勇健， PENG Xiao-bing， MA Quan， PU Yong-jian
作者单位：彭小兵,PENG Xiao-bing(重庆大学贸易与行政学院,重庆,400030)， 马泉,MA Quan(国家开发银行重庆分行,重庆,400010;重庆大学经济与工商管理学院,重庆,400030)， 蒲勇健,PU
Yong-jian(重庆大学经济与工商管理学院,重庆,400030)
刊名：
管理工程学报
英文刊名：JOURNAL OF INDUSTRIAL ENGINEERING AND ENGINEERING MANAGEMENT
年，卷(期)：2007，21(2)
被引用次数：2次
参考文献(8条)
1.郑长德论经理人股票期权激励的有效性[期刊论文]-中国管理科学 2001(05)
2.陈关聚.冯宗宪基于激励机制的指数化股票期权模型及其应用[期刊论文]-中国管理科学 2002(03)
3.陈学彬.张文完善我国商业银行激励约束机制的博弈分析[期刊论文]-国际金融研究 2003(03)
4.张月飞建立我国商业银行的股票期权激励机制[期刊论文]-浙江金融 2003(05)
5.邢哲我国股份制商业银行实施股票期权制度的探讨[期刊论文]-金融教学与研究 2001(03)
6.王维安.郭福春我国股份制商业银行实行股票期权激励机制探讨[期刊论文]-数量经济技术经济研究 2003(05)
7.蔡启明非上市股份有限公司股票期权计划探析[期刊论文]-中国管理科学 2002(03)
8.张维迎博弈论与信息经济学 1996
相似文献(10条)
1.学位论文曲佳我国股份制商业银行人力资源过程管理及实证研究2007
对于股份制商业银行而言，人力资源是最宝贵的资源，也是股份制商业银行的“生命线’。由于我国不少股份制商业银行都脱胎于国有股份制商业银行或信用社，因此，这些股份制商业银行在人力资源管理上仍然遵循传统的人事管理模式。近年来，由于各种金融机构的迅速崛起，以及外资股份制商业银行的进入，股份制商业银行中人才的择业范围相应扩大，致使许多股份制商业银行的人才大量流向了外资股份制商业银行或其他金融机构。
为了解决上述问题，使股份制商业银行在激烈的市场竞争中立于不败之地，设计一套适合股份制商业银行人力资源管理特点，又符合我国金融企业管理实情的人力资源过程管理体系就显得尤为重要。
本文正是从这方面出发，通过对股份制商业银行现有人力资源过程管理的研究和分析，结合股份制商业银行管理的特点，设计出一套针对股份制商业银行人力资源过程管理体系。
本文从以下五个部分展开论述：
第1章引言部分介绍了选题的背景及意义，研究目的和主要研究内容。
第2章界定了股份制商业银行人力资源管理过程体系研究的一些相关概念，分析了股份制商业银行人力资源管理的作用及特点。
第3章探讨了国内股份制商业银行人力资源管理的现状及问题，并给出解决这些问题的相应对策。
第4章从整个股份制商业银行人力资源管理过程的视角，对其人力资源管理体系进行了研究，并且以恒丰银行济南分行为例，向我们介绍了目前我国股份制商业银行所应用的人力资源管理体系。
第5章对国外几个商业银行的人力资源管理案例进行分析，对我国股份制商业银行人力资源过程管理具有极大的借鉴意义。
2.学位论文胡钊红我国中小股份制商业银行战略人力资源管理的变革与创新2007
中小股份制商业银行自成立以来，经过二十多年的发展已经取得了显著的成绩，成为我国金融行业的非常重要的组成部分。但随着我国加入WTO，金融管制的逐步放开，外资银行的不断涌入与国有商业银行股份制改革的深化，势必对我国中小股份制商业银行产生极大的竞争压力。金融界的竞争在技术上、业务上的竞争，最终都归结到包括人才竞争在内的一系列角逐，人是最具有决定性意义的因素。中小股份制商业要想在这场角逐中立于不败之地，就要树立以人为本的观念，加强人力资源管理工作。
首先，本文通过从我国中小股份制商业银行与国外商业银行的人力资源现状入手，分析出我国中小股份制商业银行与国外商业银行在人力资源管理上相比所存在的一系列差距，并找出了我国中小股份制商业银行现阶段在人力资源管理上存在的问题。其次在我国中小股份制商业银行的现实情况及战略人力资源管理的系统运作模型基础上，提出中小股份制商业银行必须改变传统思维，实施战略人力资源管理的变革与创新。其中，人力资本优势的获取与人力资源过程的整合是中小股份制商业银行实施战略人力资源管理变革与创新最重要的两个方面。最后，将人力资本优势获取与人力资源过程整合进一步细化，找出整个人力资源活动中的重要部分，借鉴国外商业银行的先进经验实施变革与创新，从而使我国中小股份制商业银行获得持续的竞争优势。
3.学位论文甄丽华国有股份制商业银行基层员工人岗匹配研究——以中国银行为例2006
随着入世时承诺的金融业全面放开的最后时限的临近，我国四大国有商业银行的股份制改革正在如火如荼地进行，除中国农业银行外，中国银行、中国建设银行、中国工商银行相继完成股份制改造，并先后在香港和内地上市，各家银行逐步建立起了市场化的人力资源管理体系。鉴于国际相同资产规模的银行所需人员仅为我国四大国有商业银行现有人员总数的1/5，人员数量成为各家银行不得不直接面对的严峻问题。基层员工占员工总数的
4/5，其人员与岗位契合情况尤为重要。在人力资源管理改革过程中，虽然对与基层员工相对应的基层岗位的设置更为规范，职责、任职条件等更为明确，但是作为人力资源管理理论和实践演进的中心问题之一的人岗匹配问题，其状态与理想状态相去甚远。
本文通过对与人岗匹配相关的理论的回顾，在对中国银行人力资源管理改革前后人员与岗位方面出现的变化及影响进行对比分析的基础上，概括出基层员工层面人岗匹配存在问题的具体表现，并且对所存在问题的原因进行深入的剖析，将前述相关理论运用于实践，从人员和岗位两方面出发，给出提高基层员工人岗匹配的初步建议，期望能促进我国国有股份制商业银行入力资源管理系统的完善与有效运作。
4.期刊论文阮涛加强国内中小股份制商业银行人力资源管理的思考-现代商业2009(33)
人力资源管理是现代企业管理的重要组成部分.我国的中小股份制商业银行面对不断变化的经营环境和"入世"后的严峻挑战,使得商业银行面临激烈
份制商业银行人力资源管理的建议和对策.
5.学位论文张继胜中国股份制商业银行人力资源管理与开发模式2004
中国股份制商业银行(JCBC)作为我国金融业的主体之一，以其适应市场经济规律的先进性，成为我国商业银行中最具发展潜力、最具活力的力量。而人力资源管理与开发(HRMD)是其发展的最终性、决定性的因素。
论文系统研究了国内外商业银行的HRMD发展现状，分析了现阶段JCBC的发展战略及其相应的HRMD战略，指出了HRMD战略的焦点问题，结合JCBC人力资源体系及其运营和管理的主要特点，针对目前JCBC的HRMD存在问题，构建了HRMD“飞机型”总体模式。论文重点针对JCBC组织结构动荡模糊的现状
，分析并研究了JCBC组织结构设计的影响因素及其影响程度和测度方法，基于AHP方法设计了JCBC组织结构的模糊综合评价模型，同时借鉴国际先进股份制银行组织机构建设的经验，设计了JCBC的矩阵式组织结构模式，以求JCBC行政和业务发展两方面都达到高度专业化。
论文根据阿德弗的生存需要、关联需要和成长需的ERG理论，设计了包括经济福利激励、价值满足激励和银行文化激励为主体的激励模式。从影响薪酬体系的主要因素入手，设计了由基本薪酬、绩效薪酬和员工福利三个部分组成的薪酬体系，确立了其薪酬种类。论文针对绩效的短期控制和长期控制，从综合绩效管理体系和员工职业发展规划两个层面设计了HRMD的控制模式。论文从JCBC健康持续发展着眼，设计了HRMD的开发与保障模式。
论文基于战略综合平衡计分卡设计的理念和结构，从JCBC的HRMD组织、激励、控制、开发和保障模式五个方面，从人力、创新、客户、财务四个角度设计了“飞机型”总体模式的战略绩效评估体系，搭建起HRMD职能实施与银行战略理念之间的桥梁，有效地将战略的制定转化为绩效结果。
6.学位论文龚坚加入WTO后股份制商业银行面临的挑战和对策2003
论文以“加入WTO后股份制商业银行面临的挑战和对策”为题，紧紧围绕加入WTO后竞争格局、政策环境以及经营环境的变化，分析股份制商业银行面临的新的挑战和对策，采取了循序渐进，层层深入的分析研究方法，对股份制商业银行未来的发展战略进行了较为完整的论述。
第一章分为三个主题展开讨论。第一个主题是对全国股份制商业银行的基本现状的介绍。从1986年重新组建交通银行开始，陆续建立了11家全国性的股份制商业银行。股份制商业银行已经成为我国银行体系的生力军和重要组成部分，呈现出良好的发展势头。第二个主题论述股份制商业银行对我国国民经济发展和金融体制改革做出的重要贡献，具体包括以下方面：对我国金融体制改革的示范作用；对国民经济健康发展的促进作用；在经营管理方面取得了重要成果；推动了金融业务创新；培养和锻炼了优秀的经营管理人才；创造了新的金融企业文化等六个方面的重要贡献。第三个主题在介绍股份制商业银行发展现状的基础上，分析股份制商业银行自身缺陷和存在的问题和发展过程中遇到的主要困难，包括产权结构和公司治理结构的缺陷，业务缺乏特色，规模偏小，内控机制不够完善，抗风险能力弱以及观念上存在的误区。这些缺陷和弱点的存在会对股份制商业银行今后的可持续发展带来很多困难。
第二章介绍加入WTO前中国银行业对外开放的背景和加入WTO后中国银行业对外开放的承诺，进而分析加入WTO后我国银行竞争格局的新的变化以及这种新的变化对中国银行业的深刻影响。本章分为三个主题：第一个主题介绍加入WTO前中国银行业对外开放的背景、发展阶段和对外开放的现状。第二个主题介绍加入WTO后中国银行业对外开放的承诺，包括对外资银行营业许可方面的承诺，对开放汽车消费信贷服务，开放金融租赁业务。第三个主题主要分析加入WTO对中国银行业的深刻影响以及给我国银行业带来的发展机遇。
第三章主要分析加入WTO后，股份制商业银行将面临的严峻挑战，概括起来有三方面：第一方面是来自外资银行竞争的挑战。相对于国内股份制商业银行而言，外资银行拥有巨大的资本规模、优良的资产质量、较高的盈利水平，先进的管理体制和经营机制；在金融创新、新业务开发和高科技服务手段方面，外资银行始终处于领先地位；在人才竞争方面，外资银行相对宽松的人文环境和激励机制有利于吸引和留住优秀人才。外资银行的冲击将使股份制银行业将面临更为强劲的竞争对手和更加激烈的竞争局面。第二方面来自于国有商业银行体制改革深化给股份制商业银行带来的挑战。国有商业银行巨大的资金实力、高度的社会知名度、遍布全国的经营网点、快捷的资金清算系统、国家政策的强有力支持等优势是股份制商业银行难以企及的。随着国有商业银行改革调整的步伐进一步加快，在控制和消化不良资产、提高资产质量、电子化和金融产品创新和经营效率方面采取了一系列新举措，大大提高了国有商业银行的市场竞争能力和盈利水平，加上其规模的优势和国家银行的优势，将对股份制商业银行的发展带来更大的挑战。第三方面是资本市场和保险市场的兴起和发展造成的银行资金的分流。随着资本市场迅猛发展，直接融资将会不断扩大，更多的间接融资将转化为直接融资。资本市场的高速发展分流了银行的资金和优质客户来源，给股份制商业银行的资金匹配带来很大的难度。与此同时，保险业的迅速发展，也大大地分流了银行的资金来源，使原本是股份制商业银行的薄弱环节—储蓄存款的增长受到很大的局限和影响。这些不利因素将对股份制商业银行的发展构成严重的威胁。在分析了加入WTO带给股份制商业银行的严峻挑战之后，本章还全面分析了加入WTO给股份制商业银行带来的新的发展机遇，如经营环境、政策环境的极大改善，市场容量的扩大等方面的因素。
第四章作为全文的重点部分，详细地阐述了在加入WTO的新形势和新挑战下，股份制商业银行改革和发展的基本思路和经营战略，涉及到八个方面的问题。第一方面，关于完善股份制商银行产权制度和公司治理结构的问题。本文首先介绍了金融业产权制度的建立和发展的过程，分析产权制度的特点。在此基础上系统地分析了股份制商业银行在完善产权制度方面亟待解决的问题和途径；在强化法人治理结构方面，本文首先介绍了法人治理结构的概念及其重要作用之后，系统地介绍了法人治理结构的国际准则和我国股份制商业银行治理原则的颁布和实施的情况，明确提出了进一步建立和完善股份制商业银行法人治理结构的具体措施和方法。第二方面，关于市场定位问题。理论界对此曾经有过较长时间的争论，比较有代表性的观点认为股份制商业银行的重点应该突出为中小企业服务，为国有商业银行起到市场的补充作用。但在现阶段各股份制商业银行仍奉行“大、股、外”的市场战略，片面的重规模轻效益，存在很大的经营隐患。随着加入WTO后外资银行的不断涌入，特别是近年来随着国有商业银行改革的不断深化和市场竞争能力的增强，股份制商业银行原有的市场定位策略正面临巨大的挑战。因此，股份制商业银行应该准确地进行市场定位，走有自己有特色的发展之路，具体的应该在以下几方面努力：“抢夺”和维护并重，注重培育核心客户；宜采用特色型和追随型并重的市场定位策略；以经济效益为核心确定资产规模，谋求可持续发展。第三方面，在市场营销方面，股份制商业银行应该加大市场营销力度，创造竞争优势。随着国际银行业的不断发展，市场营销成为了商业银行获取竞争优势的强有力的工具。新兴的股份制商业银行在国内银行业率先引入了市场营销的理念，市场营销战略的实施极大地促进了股份制商业银行的业务发展，带动了国有商业银行和其他商业银行的市场化进程。随着我国加入WTO，外资银行直接参与我国银行业务的竞争，迫使股份制商业银行提高市场营销管理水平，增强核心竞争能力，成为真正的市场主体。具体而言，股份制商业银行强化市场营销的措施包括以下方面：完善客户经理制，推动经营机制变革；进一步完善客户经理管理体系，改变目前客户经理现状，壮大客户经理队伍；以客户需求为中心，灵活掌握信息、、分析市场变化，找准工作切入点；加强团队协作，注重协调配合。第四方面，增资扩股，壮大资本实力。商业银行的规模与其抵御风险的能力成正比，如何通过有效的扩张，增大资产规模，增强抗风险能力，是股份制商业银行面对的紧迫问题。为了尽快地上规模，股份制商业银行应充分利用国家开放金融市场的过渡期所给予的鼓励扶持政策，通过多种途径扩充资本实力，抓紧做大规模，实现跳跃式前进，提高生存和发展能力。目前股份制商业银行面临的选择方案有上市筹资、并购、重组、利用外资、发行债券等。通过整体上市筹集资金，壮大资产规模。借助并购重组，迅速做大规模。利用外资参股，增强竞争实力。积极创造条件通过发行债券扩充资本实力。第五方面，加强同业合作。相对弱小的股份制商业银行要在金融市场上站稳脚跟，必须进一步扩大合作范围，加强与国有商业银行、外资银行之间的合作，积极寻求优势互补、资源共享。股份制商业银行之间的合作。股份制商业银行和国有商业银行的合作，借助于国有商业银行四通八达的网络系统提升自身的业务水平。股份制商业银行与外资银行的合作。通过和外资银行的合作，迅速掌握国际银行业先进的管理软件，切实完善法人治理结构，转换经营机制，全面提高抵御风险的能力和竞争力。第六方面，金融创新。与发达国家相比较，我国金融创新尚处于初级阶段，积极通过金融创新拓展新业务是股份制商业银行扩大业务规模，完善服务功能，增强市场竞争能力，提高经济及效益的重要手段。股份制商业银行从诞生之日起就面临着同业竞争压力巨大、市场风险升高、经营微利的不利形势。股份制商业银行的金融创新应包括以下几个方面：充分运用现代科技，大力发展高技术性金融产品。增加私人金融业务品种。增加对企业的融资种类，扩大融资范围。实现负债业务的多元化发展。积极进行中间业务的创新。第七方面，金融风险防范。为了健全风险管理机制，有效地防范金融风险，股份制商业银行必须从如下几个方面着手做好工作：正确认识金融风险，增强风险防范意识。进一步健全管理机制，严防金融风险。第八方面，人力资源管理。人力资源管理是股份制商业银行管理的核心
，也是现代发展的根本动力。加入WTO后，面对新的竞争形势，股份制商业银行人力资源管理面临着严峻的挑战。外资银行凭借其富有竞争力的人力资源管理政策，如优越的工资待遇、工作条件、职业发展机会及培训机制等，首先与国内银行展开的是人才资源的竞争。股份制商业银行人力资源管理的现状分析。强化人力资源管理，抢占人才先机。为此，股份制商业银行必须做好以下几方面的工作：加大人才引进和人力资源调配力度，强化人力资源基础；加大劳动工资制度改革力度，健全考核激励机制；加强人力资源的系统开发；建设以人为本的企业文化。
7.学位论文朱亚琴全国性股份制商业银行的效率研究2008
首先，本文回顾并对比分析了国内外的相关文献，从而引出本文研究的对象：商业银行的X效率。针对商业银行的X效率做了介绍并对比了研究X效率两种方法的优劣。
行性质以2005年为准）为研究样本，对其1998—2005年间的X效率做了实证分析。在测算X效率的过程中将“不良贷款率”这一指标引入实证模型，得到2001—2005年12家全国性股份制商业银行的X效率，并和引入不良贷款率之前2001—2005年的X效率进行了对比。研究发现，是否引入“不良贷款率
”，各商业银行的X效率值都逐年上升。引入不良贷款率后，各商业银行的X效率值均出现下降，但是贷款质量对新近完成股份制改革的三家商业银行（中国建设银行、中国银行和中国工商银行）的影响更为显著。原有9家股份制商业银行的平均X效率要高于新近完成股份制改革的三家商业银行。
在此分析的基础上，以2001—2005年引入不良贷款率后的12家全国性股份制商业银行为研究样本，建立了相应的面板数据模型，借助计量经济软件Eviews6.0对影响其X效率的微观因素作了实证分析。结果表明，产权结构、员工素质与X效率显著负相关，权益资本/总资产、利息收入/总营业收入与
X效率显著正相关。
最后，根据以上的分析，本文得出提高全国性股份制商业银行X效率的建议：继续积极推进多元化的产权结构改革，强化商业银行风险管理机制，改变传统主要利润来源，大力发展中间业务以及加强人力资源管理。
8.期刊论文胡钊红中小股份制商业银行的人力资源管理现状分析-边疆经济与文化2009(2)
中小股份制商业银行已成为我国金融行业的重要组成部分.随着我国加入WTO,外资银行的不断涌入与国有商业银行股份制改革的深化,对我国中小股份制商业银行产生巨大的竞争压力.金融界的竞争归根到底是人才的竞争,人是最具有决定性意义的因素.因此,认识和分析自身的人力资源管理现状是制定有效的人力资源管理措施的重要课题.
9.学位论文甘险峰股份制商业银行人力资源管理信息系统设计及研究2004
该文通过对企业管理信息系统、人力资源管理系统的分析,结合股份制商业银行人力资源管理的特点以及国际先进的人力资源管理理念,应用先进的计算机技术,设计并开发出一套面向股份制商业银行人力资源管理实践的,符合中国银行业管理实情的人力资源管理信息系统.该系统建立在
Internet/Intranet网络基础之上,是一个网络化的管理信息系统.在该系统的设计基础之上,对股份制商业银行人力资源管理决策支持系统的两个关键功能进行了研究.第一章简要介绍了该文研究的路线和目的.第二章概述了现代人力资源管理理论、企业管理信息系统(MIS)理论及人力资源管理信息系统(HRMIS)的相关情况.第三章对股份制商业银行人力资源管理的特点进行了分析,并对股份制商业银行人力资源管理信息系统(CBHRMIS)进行了需求分析和概要设计.第四章对股份制商业银行人力资源管理信息系统进行了功能模块图设计、数据库设计及编码设计,并对系统进行了网络选型.第五章介绍了决策支持系统(DSS)理论及股份制商业银行人力资源管理决策支持系统(CBHRMDSS),并对其中的两个关键功能进行了研究.
10.学位论文周京昱某股份制商业银行后备人才保留计划探究2005
本论文研究的课题是以笔者所在的某股份制商业银行（以下简称A行）为例，通过对该行人力资源现状的调查以及相关案例和数据的统计，对其后备人才高流失率原因进行分析，从而建立一套有针对性的科学有效的后备人才保留计划，为A行提供一些可以借鉴的思路和方法。，引出激烈的竞争导致企业对人才的关注，从而提出了本论文的研究课题——后备人
本文第一章首先通过对A行内、外部环境的介绍及SWOT分析才保留计划探究。其次，第二章对A行人力资源管理的发展过程、人力资源管理现状等方面进行介绍，通过对个案的收集调查与分析，提出了A行人力资源管理目前存在的不足。第三章分别通过对已经离开A行的后备人才的访谈和现有员工的问卷调查进行流失率分析，总结出A行后备人才高流失率真正的原因。第四章提出了A行后备人才保留计划，详细阐述了如何建立能够发掘、发展和保留后备人才的招聘体系、培训体系、职业生涯开发体系和激励政策体系。最后对A行后备人才的保留进行了结论与展望，提出通过重视并加强人力资源管理工作，A行的核心竞争力会不断提高，从而在激烈的市场竞争中脱引而出。
本文链接：https://www.wendangku.net/doc/b81042093.html,/Periodical_glgcxb200702008.aspx
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下载时间：2011年2月25日