文档库 最新最全的文档下载
当前位置:文档库 › 会计职称考试《中级财务管理》公式一览表按章分析

会计职称考试《中级财务管理》公式一览表按章分析

会计职称考试《中级财务管理》公式一览表按章分析
会计职称考试《中级财务管理》公式一览表按章分析

第一章

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率

第二章

8.风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)

9.必要收益率=无风险收益率+b×V

=无风险收益率+β×(市场组合平均收益率-无风险收益率)第三章

1.复利现值系数与终值系数

F×(P/F,i,n)=(1+i)^(-n)

P×(F/P,i,n)=(1+i)^n

2.普通年金现值系数与资本回收系数

(P/A ,i n)=[1-(P/F,i,n)]/i

(A/P ,i n)=1/(P/A ,i n)

3.普通年金终值系数与偿债基金系数

(F/A, i n)=[(F/P,i,n)-1]/i

(A/F,i n)=1/(F/A, i n)

4.即付年金现值系数和终值系数

即付年金现值系数=(1+i)×普通年金现值系数即付年金终值系数=(1+i)×普通年金终值系数

第四章

1.项目计算期=建设期+运营期

2.固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化借款利息

3.本年流动资金投资额(垫支数)=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额

本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数

4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用

5.运营期所得税后净现金流量

=息税前利润×(1-所得税税率)+折旧+摊销+回收额

=营业收入-经营成本-营业税金及附加-所得税

6.包括建设期的投资回收期=最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量

7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%

8.净现值=求和符号(第t年的净现金流量×t年的复利现值系数)

9.净现值率=项目的净现值/原始投资的现值合计×100%

10.获利指数=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率

11.内部收益率IRR:求和符号[第t年的净现金流量×(P/F,IRR,t)]=0

推荐:2008会计职称《中级会计实务》跨章节综合大题

第五章

1.基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额

基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额

2.基金认购价=基金单位净值+首次认购费

基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费

3.基金收益率=(年末持有份数-基金单位净值年末数-年初持有份数×基金单位净值年初数)/(年初持有份数×基金单位净值年初数)

4.认股权证的理论价值=max[(P-E)×N,O]

5.附权优先认股权的价值:Ml-(R×N+S)=R

除权优先认股权的价值:M2-(R×N+S)=0

6.转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数第六章

3.普通股资金成本的计算(留存收益仅是不考虑筹资费用)

每年股利固定:普通股筹资成本=每年固定股利/[普通股筹资金额×(1-普通股筹资费率)]×100%

股利增长率固定:普通股筹资成本=第一年预期股利/[普通股筹资金额×(1-普通股筹资费率)]×100%+股利固定增长率

资本资产定价模型:Kc=Rf+β×(Rm-Rf)

无风险利率加风险溢价法:Kc=Rf+Rp

4.债务筹资成本=年利息×(1-所得税税率)/[负债筹资总额×(1-筹资费率)]×100%

5.短期借款实际利率

(1)补偿性余额:实际利率=名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×(1-补偿性余额比例)]=名义利率/(1-补偿性余额比例)

(2)贴现法付息:实际利率=利息/(贷款金额-利息)×100%

6.放弃现金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)

第八章

1.加权平均资金成本=∑(某种资金占总资金的比重×该种资金的成本)

2.边际贡献=销售收入-变动成本

=(销售单价一单位变动成本)×产销量

=单位边际贡献×产销量

3.息税前利润=销售收入总额-变动成本总额-固定成本

=(销售单价-单位变动成本)×产销量-固定成本

=边际贡献总额-固定成本

4.经营杠杆

经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率=基期边际贡献/基期息税前利润

5.财务杠杆

经营杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率=基期息税前利润/(基期息税

前利润-基期利息)

6.复合杠杆

复合杠杆系数=普通股每股利润变动率/产销量变动率=经营杠杆系数×财务杠杆系数=基期边际贡献/(基期息税前利润-基期利息-基期融资租赁租金)

7.每股利润无差别点处的息税前利润

解方程:(EBIT-I1)×(1-T)/N1=(EBIT-I2)×(1-T)/N2

8.公司价值分析法

股票市场价值=[(息税前利润-利息)×(1-所得税税率)]/普通股筹资成本

第十章

1.销售预算

某期经营现金收入=该期现销含税收入+该期回收以前期应收账款

=本期销售收入(含销项税)+期初应收账款-期末应收账款

2.生产预算

某种产品预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量

3.直接材料预算

本期采购付现金额=本期采购金额(含进项税)+期初应付账款-期末应付账款

=该期现购材料现金之处+该期支付以前期的应付账款

4.应交税金及附加预算

应交税金及附加=销售税金及附加+应交增值税

销售税金及附加=应交营业税+应交消费税+应交资源税+应交城市维护建设税+应交教育费及附加

第十一章

1.成本中心

成本(费用)变动额=实际责任成本(费用)-预算责任成本(费用)

成本(费用)变动率=成本(费用)变动额/预算责任成本(费用)×100%

2.利润中心

利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心变动成本总额

利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本

利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本

3.投资中心

投资收益率=利润/投资额×100%

剩余收益=利润-投资额(或资产占用额)×规定的(或预期的)最低投资报酬率

=息税前利润-总资产占用额×预期的总资产息税前利润率

4.标准工资率=标准工资总额÷标准总工时

制造费用分配率标准=标准制造费用总额÷标准总工时

用量差异=标准价格×(实际用量-标准用量)

价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量

直接材料用量差异=(实际产量下实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格

直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量

直接人工效率差异=(实际产量下实际人工工时-实际产量下标准人工工时)×标准工资率

直接人工工资率差异=(实际工资率-标准工资率)×实际产量下实际人工工时

变动制造费用效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率

变动制造费用耗费差异=(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)×实际产量下实际工时

固定制造费用耗费差异=实际固定制造费用-预算产量标准工时×标准分配率

固定制造费用能量差异=(预算产量下的标准工时-实际产量下的标准工时)×标准分配

固定制造费用产量差异=(预算产量下的标准工时-实际产量下的实际工时)×标准分配率

固定制造费用效率差异=(实际产量下的实际工时-实际产量下的标准工时)×标准分配率

第十二章

1.流动比率=流动资产/流动负债×100%

2.速动比率=速动资产/流动负债×100%

3.现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%

4.资产负债率=负债总额/资产总额×100%

5.产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

6.或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额×100%

7.已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出

息税前利润总额=利润总额+利息支出

8.带息负债比率=带息负债总额/负债总额×100%

9.应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率=营业收入/平均应收账款(流动资产、固定资产、总资产)

应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转天数=360/应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率

其中:固定资产使用固定资产净值计算。

10.存货周转率=营业成本/平均存货余额

存货周转天数=360/存货周转率

11.不良资产比率=(资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失)/(资产总额+资产减值准备余额)×100%

12.资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额×100%

13.营业利润率=营业利润/营业收入×100%

销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%

销售净利率=净利润/销售收入×100%

14.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

15.盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

16.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%

17.净资产收益率=净利润/平均资产×100%

18.资本收益率=净利润/平均资本×100%

19.基本每股收益=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

20.每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数

21.市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

22.每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数

23.营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%

24.资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

25.资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

26.总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

27.营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

28.技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入×100%

财务报表分析公式大全

财务报表分析公式大全 财务报表分析,又称财务分析,是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价,为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式,下文为您整理有关的的财务报表分析公式: (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意: (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产),这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产),这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步,直接用可以直接偿债的现金来做分子,因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

注意:关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题),其中增强短期偿债能力的有三条:(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示:非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构,这也是注会财管教材第十章的主题,实际上,国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率,考哪门课,看哪本书,参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示:(1)息税前利润(EBIT)顾名思义,是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还,但利息却必须要还,按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提,故,利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

中级财务管理第五章新筹资管理下课后作业及答案完整版

中级财务管理第五章新筹资管理下课后作业及 答案 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

第五章筹资管理(下) 一、单项选择题 1.某企业计划发行可转换债券,在面值确定的情况下,转换价格与转换比率的关系是()。 A.正向 B.反向 C.不变 D.不确定 2.下列有关可转换债券筹资的特点表述不正确的是()。 A.可节约利息支出 B.筹资效率高 C.存在不转换的财务压力 D.资本成本较高 3.下列关于认股权证的特点表述错误的是()。 A.是一种融资促进工具 B.有助于改善上市公司的治理结构 C.有利于推进上市公司的股权激励机制 D.是一种拥有股权的证券 4.某公司2012年资金平均占用额为500万元,经分析,其中不合理部分为20万元,预计2013年销售增长8%,但资金周转下降3%。则预测2013年资金需要量为 ()万元。 556.62 C. 某公司2012年的经营性资产为1360万元,经营性负债为520万元,销售收入为2400万元,经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变,预计2013年销售增长率为5%,销售净利率为10%,股利支付率为75%,则2013年需要从外部筹集的资金为()万元。 6.在财务管理中,将资金划分为变动资金、不变资金和半变动资金,并据以预测企业未来资金需要量的方法称为()。 A.定额预测法 B.比率预测法 C.资金习性预测法 D.成本习性预测法 7.甲企业取得3年期长期借款150万元,年利率8%,每年年末付息一次,到期一次还本,借款费用率%,企业所得税税率25%,则按一般模式计算该项借款的资本成本率为()。 % 某企业以1100元的价格,溢价发行面值为1000元、期限5年、票面年利率为7%的公司债券一批。每年年末付息一次,到期一次还本,发行费用率3%,所得税税率25%,按照贴现模式计算该批债券的资本成本率为()。 某企业于2013年1月1日从租赁公司租入一套设备,设备价值500000元,租期6年,租赁期满时预计残值40000元,归租赁公司,每年租金120000元,则该项融资租赁资本成本率为()。

中级财务管理重点内容

00第一章总论 企业:是一个契约性组织,它是从事生产、流通、服务等经济活动,以生产或服务满足社会需要、实行自主经营、独立核算、依法设立的一种营利性的经济组织。 第一节企业与企业财务管理 一、企业组织形式:个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。 1.个人独资企业:由一个自然人投资,全部资产为投资人个人所有,全部债务由投资者个人承担的经营实体。 优点:创立容易、固定成本低、不需要交纳企业所得税 缺点:(1)需要业主对企业债务承担无限责任;(2)难以从外部获得大量资金用于经营;(3)所有权的转移比较困难;(4 2.合伙企业:由两个或两个以上的自然人合伙经营的企业,通常由各合伙人订立合伙协议,共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险,并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织。寿命:合伙人卖出所持有的份额或死亡。较难从外部大量资金用于经营。 特点:①除业主不止一人外,合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似。②合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任。如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务,其他合伙人须承担连带责任,即有责任替其偿还债务。③合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意,有时甚至还需要修改合伙协议。 3.公司制企业:由两个以上投资人(自然人或法人)依法出资组建,有独立法人财产,自主经营、自负盈亏的法人企业。出资者按出资额对公司承担有限责任 优点:(1)容易转让所有权。(2(3)公司制企业可以无限存续,一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。(4)公司制企业融资渠道较多,更容易筹集所需资金。 缺点:(1)组建公司的成本高。(2)存在代理问题。(3)双重课税(企业所得税、个人所得税)。 二、企业财务管理的内容: 第二节财务管理目标 一、财务管理目标理论 (一)利润最大化:以实现利润最大为目标 优点:有利于企业资源的合理配置,有利于企业整体经济效益的提高 缺点:①没有考虑利润实现时间和资金时间价值;②没有考虑风险问题; ③没有反映创造的利润与投入资本之间的关系; ④可能导致企业短期财务决策倾向,影响企业长远发展 【提示】另一种表现方式是每股收益最大化,除了反映创造利润与投入资本之间的关系外,每股收益最大化与利润最大化目标的缺陷基本相同。资金时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的平均利润率 纯粹利率(资金时间价值)+通货膨胀补偿率 (二)股东财富最大化:以实现股东财富最大为目标。在上市公司,股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。在股票数量一定时,股票价格达到最高,股东财富也就达到最大。 :①考虑了风险因素;②在一定程度上能避免企业短期行为;③对上市公司而言,股东财富最大化目标比较容 缺点:①通常只适用于上市公司,非上市公司难于应用;②股价受众多因素影响,股价不能完全准确反映企业财务管理状况;③它强调得更多的是股东利益,而对其他相关者的利益重视不够. 场价值,或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。 优点:①考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量;②考虑了风险与报酬的关系;③将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位,能克服企业在追求利润上的短期行为; 市场因素的干扰,有效地规避了企业的短期行为. ;②对于非上市公司而言,只有对企业进行专门的评估才能确定其价值,而在评估 . (四)相关者利益最大化:强调股东的首要地位;强调风险与报酬的均衡;强调对代理人的监控;不断加强与债 优点:①有利于企业长期稳定发展;②体现了合作共赢的价值理念,有利于实现企业经济效益和社会效益的统一; ③这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系,较好地兼顾了各利益主体的利益;④体现了前瞻性和现实性的统一。 缺点:过于理想化,难以操作。 1:利润最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标,都以股东财富最大化为基础。 2:以股东财富最大化为核心和基础,还应该考虑利益相关者的利益。 二、利益冲突与协调:协调冲突需要把握的原则:尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。 经营者损害所有者利益:协调措施①解聘(所有者约束);②接收(市场约束);③股票期权、绩效股激励 所有者损害债权人利益:①所有者要求经营者改变资金用途,将其用于高风险项目,降低债权人负债价值;②所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下,要求经营者举借新债,原有债权的价值降低。协调措施①限制性借

自考财务报表分析计算公式汇总大全

财务报表分析计算公式汇总第一章: 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章: 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=(流动资产—流动负债)+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注:(6—9流动比率的计算公式)中流动资产包括:货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括:短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中,流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133

11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章: 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150

中级财务管理期末课后复习题参考答案

《中级财务管理》作业 参考答案 作业1 风险与收益 P48 1、A、B两个投资项目的有关数据见表2-13。 表2-13 不同经济状况下的预计收益率 经济状况概率(p)预计收益率(%) A项目B项目良好0.2 20 35 一般0.5 10 12 较差0.3 5 -5 要求: (1)比较两个项目的风险大小: (2)计算A项目盈利的可能性。 参考答案; (1) 指标 项目EσV A 10.5% 5.22% 0.497 B 11.5% 13.87% 1.206 由计算结果可知,B项目的风险大于A项目。 (2)X =10.5%÷5.22%=2.01 查表知,X=2.01所对应的面积为0.4778,即A项目盈利的可能性为97.78%。 2、A、B证券的有关数据见表2-14。 表2-14 证券收益率及其概率 概率(p)A证券收益率(%)B证券收益率(%) 0.15 -10 0 0.7 10 5 0.15 25 8 要求: (1)计算A、B证券的相关系数; (2)计算A、B证券的协方差; (3)若A、B证券组合中A证券为60%,B证券为40%,该组合的标准差为多少?

(1)E A=9.25% E B=4.7% σA=9.65% σB=2.24% (2)σAB = 0.002153 (3)σP = (60%)2×(9.65%)2 + (40%)2×(2.24%)2 + 2×60%×40%×0.9958×9.65%×2.24% = 6.683% 作业2 资本预算 1、某企业拟建设一项生产设备(称为A项目)。所需设备投资1000万元在建设开始一次性投入。建设期一年。建设期满还需投入流动资金300万元。该设备预计使用寿命5年,试用期满报废清理时有残值100万元。流动资金于终结点一次性收回。该设备折旧方法采用直线法。预计项目投产后,每年发生的相关营业收入1500万元,付现经营成本800万元,所得税税率为25%。 要求:计算项目计算期内各年净现金流量。 解: 设备年折旧额=1000-100/5=180万元 NCF0= -1000万元 NCF 1 = -300万元 NCF 2-5 =(1500-800)(1-25%)+ 180×25% = 570万元 NCF 6 =(1500-800)(1-25%)+ 180× 25% + 100 + 300 = 970万元 P90 2、某公司拟购置一台价值6500元的新设备,预计可使用5年,每年增加的现金流入量见表3-28。 表3-28 增加的现金流量及其概率 增加的现金流入量(元)概率 1428 0.3 2000 0.4 2572 0.4 已知无风险报酬率为10%,风险报酬系数为0.5,试用风险调整贴现率法计算净现值并作出决策。

中级财务管理知识点归纳

中级财务管理知识点归纳 1.终值、现值系数公式(特别注意偿债基金系数和资本回收系数、预付现金、递延年金) 2.重要公式:杠杆系数公式、量本利公式、放弃现金折扣成本、最佳存货/现金持有量、现金返回线、两差异(三差异)公式、加载/卸载β公式、 3.转换比率是每张可转换债券能够转换的普通股股票的数额 4.半变动成本:有一个与业务量无关的初始基数,加上一个和业务量成正比例变化;延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定数,当业务量增长超过这个数,就与业务量成正比例;半固定成本(阶梯式变动成本):业务量是固定的,业务量增长一定额度时,就跳到一个新水平,然后再增长一定限度时,再有一个新的跳跃;递减曲线成本的增加幅度是递减的;半变动成本:固定电话费;半固定成本:企业的管理员、检验员工资;延期变动成本:手机流量费、基本工资;递增曲线成本:计件工资、违约金;递减曲线成本:水费、电费、封顶的通信费 5.互斥方案(只能选其一:净现值法)和独立方案(都可独立存在:内含报酬率)的选择 6.零增长股票的价值P0=D/rs ;固定增长股票的价值P0=D1/(rs-g) 以上公式有两前提条件,一是rs大于g,二是期限必须是无穷大;D1预计股利rS市场利率为必要报酬率 7.股票的期望报酬率=D1/买价+g;其中g为股票增长率,可以用可持续增长率;在证券市场处于均衡状态时,股利增长率=股价增长率=资本利得收益率;D1:预计每股股利(支付的股利) 8.A公司刚刚宣布每股即将发放股利8元,股票预计股利年增长率为6%,投资人要求的收益率为17.8%,则在股权登记日,股票价值=8+8(1+6%)/(17.8%-6%)=79.86 9.优先股相当于永久债券。估值公式VP=DP/rp VP表示优先股的价值;DP表示优先股每期股息;rp表示折现率,一般用资本成本率或投资的必要报酬率。 10.公司发行面值为1000元,票面年利率为10%,期限为10年,每半年付一次利息,到期一次还本的债券,已知发行时的市场利率为6%,已知:(P/A,3%,20)=14.8775,(P/F,3%,20)=0.5537,则该债券发行时点的价值=1000*10%/2*14.8775+1000*0.5537=1297.575 11.2008年1月1日发行5年期债券,面值1000元,票面利率8%,半年付息一次,到期一次还本,ABC公司欲在2011年7月1日购买此债券,假设市场利率为6%,则债券价值为=1000*4%*(P/A,3%,3)+1000(P/F,3%,3)=1028.24 只计算购买日的现值 12.求年金净流量时含投资期:如项目期限为5年,投资期为1年,净现值为1500,(P/A,10%,5)=3.7908 (P/A,10%,4)=3.1699;则年金净流量=1500/3.7908=395.69 13.最佳现金持有量、经济订货批量(关于此类习题考前需重新再做一遍):如果交易成本=机会成本:则:最佳现金持有量C*=(2TF/K)1/2 14.现金返回线:R=(3bδ2/4i)1/3+L 1/3表示开3次的根号 15.上限:H=3R-2L i:有价证券的日利息率;b有价证券的每次固定转换成本;δ预期每日现金余额变化的标准差 16.外购下的经济订货量Q*=(2KD/KC)1/2 17.一、订货决策:存货经济订货量模型:Kc:单位存储变动成本D:材料需要量K每次订货成本Q订货批次。自制的经济批量Q*=[(2KD/Kc)*(P/(P-d)]1/2 18.存货陆续供应和使用模型:Q:每批订货量P:每日送货量送货期:Q/P d:存货每日耗用量送货期内的全部耗用量:Q/Pxd 19.放弃现金折扣成本=(折扣百分比/〈1-折扣百分比〉)*(360/〈实际付款期-折扣期〉) 20.计算器上开2次方根号:Λ0.5;开3次方根号Λ(1/3)就是1除以3就是三分之一了

中级财务管理模拟试题一(含答案)

2013年中级财务管理全真模拟测试题 一、单项选择题(本类题共25题,每小题1分,共25分,每小题备选答案中,只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案,按答题卡要求,用2B铅笔填涂答题卡中题号1至25信息点。多选、错选、不选均不得分) 1.可以使信息传递与过程控制等的相关成本得以节约,并能大大提高信息的决策价值与利用效率的财务管理体制是()。 A.集权型 B.分权型 C.集权和分权相结合型 D.M型 2.下列财务管理目标中,有利于企业长期稳定的发展,能够体现合作共赢价值理念的是()。 A.相关者利益最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.利润最大化 3.在协调所有者与经营者矛盾的方法中,通过所有者来约束经营者的方法是()。 A.解聘 B.接收 C.股票期权 D.绩效股 4.某企业于每半年末存入银行10000元,假定年利息率为6%,每年复利两次。已知(F/A,3%,5)= 5.3091,(F/A,3%,10)=11.464,(F/A,6%,5)=5.6371,(F/A,6%,10)=13.181,则第5年末的本利和为()元。 A.53091 B.56371 C.114640 D.131810 5.当股票投资必要收益率等于无风险投资收益率时,β系数应()。 A.大于1 B.等于1 C.小于1 D.等于0 6.进行混合成本分解时,合同确认法要配合下列哪种方法应用()。 A.回归分析法 B.账户分析法 C.工业工程法 D.高低点法 7.下列预算中,不属于总预算内容的是()。 A.现金预算 B.销售预算 C.预计利润表 D.预计资产负债表 8.不受现有费用项目和开支水平限制,并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是()。 A.弹性预算方法 B.固定预算方法 C.零基预算方法 D.滚动预算方法 9.在下列各项中,能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支的预算是()。

财务指标计算公式(超全)

财务指标计算公司公式 财务报表分析指标体系 一、盈利能力分析 1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100% 该比率越大,企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100% 与行业平均水平相比进行分析 2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100% 该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1 3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100% 数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值,进行比较分析 2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100% 该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全

7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用利息保障倍数越大,利息支付越有保障 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障 10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100% 比率越高,偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析 1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款)应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本)净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产)总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 五、发展能力分析 1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100% 对比企业连续多期的值,分析发展趋势

中级会计职称财务管理知识点归纳总结

一、企业与财务管理 :分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分 二、财务管理目标 (1)财务管理目标理论 ,利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础1,股东财富:是由股票2数量和股票市场价格两方面决定的。,避免短期逐3,企业价值最大化:是股东和债权人的市场价值,将企业长期发展放在首位利。个(体现了合作共赢的价值理念)4,相关者利益最大化优点:4目标:强调风险与报酬的均衡;强调股东的首要地位

3)企业的社会责任(,对社会公益的责任 4 3 21,对员工的责任,对债权人的责任,对消 费者的信任5,对环境和资源的责任三、财务管理环节 1,计划与预算 2,决策与控制 3,分析与考核 四、财务管理体制 含义:是明确企业各财务权限、责任和利益的制度,其核心问题是如何配置财务管理权限,企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。 (1)一般模式及优缺点 分权选择的因素2)影响财务管理体质集权OR(,企业生命周期:初创阶段,企业经营风险高,财管宜集权模式12,企业战略:所属单位业务关系密切,采用集中的管理体制,市场环境:市场环境不确定,适用于分权;34,企业规模:规模小,财管工作小,适用于集权;企业规模大,复杂性大,重新设计5,企业管理层素质:素质高、能力强,可以采用集权,信息网络系统:集权性6)财务管理体质的设计3(:决策权、执行权、监督权相分立)集权和分权相结合4(. 五、财务管理环境 (1)技术环境 :决定财务管理的效率和效果

(2)经济环境 :最为重要的,包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。 (3)金融环境 特点:流动性、风险性、收益性 种类:衍生工具和非衍生工具 (4)法律环境 (一)财务管理基础 一、货币时间价值 (1)概念 :在没有风险和没有通货膨胀的情况下,货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金的时间价值。(纯利率,无通胀无风险的市场的平均利率) (2)利率的计算 1=(1+r/m),多次计息实际利率1名义利率1+(通胀利率)=1+2,通胀情况下的实际利率= n— (1+实际利率)*二、风险与收益

中级财务管理模拟考卷一新

内部真题资料, 考试必过,答案附后 第一大题:单项选择题 1、下列预算中,属于财务预算的是()。 A.销售预算 B.现金预算 C.直接材料预算 D.直接人工预算 2、在其他因素一定,且息税前利润大于0的情况下,下列可以导致财务杠杆系数提高的是()。 A.提高基期息税前利润 B.增加基期的负债资金 C.减少基期的负债资金 D.降低基期的变动成本 3、某企业需要借入资金 60万元,由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额,故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。 4、按照金融工具的属性将金融市场分为()。 A.发行市场和流通市场 B.基础性金融市场和金融衍生品市场 C.短期金融市场和长期金融市场 D.一级市场和二级市场 5、筹资方案组合时,边际资本成本采用的权数为 ()。 A.目标价值权数 B.市场价值权数 C.账面价值权数 D.评估价值权数 6、如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系: NPV>0,PP>n/2,则可以得岀的结论是()。 A.该项目基本具备财务可行性 B.该项目完全具备财务可行性 C.该项目基本不具备财务可行性 D.该项目完全不具备财务可行性 7、下列各项中,不属于上市公司股票回购动机的是 ()。 A.替代现金股利 B.改变公司的资本结构

C.规避经营风险 D.基于控制权的考虑 8、关于弹性预算的说法中,不正确的是( A.弹性预算是为了弥补固定预算的缺陷而产生的 B.弹性预算的编制是根据量、本、利的依存关系 C.弹性预算所依据的业务量是产量或销售量 D.弹性预算的预算范围宽 9、下列关于吸收直接投资筹资特点的说法,不正确的是 )。 A.能够尽快形成生产能力 B.容易进行信息沟通 C.有利于产权交易 D.筹资费用较低 10、某公司近年来经营业务不断拓展,目前处于稳定发展阶段,预计现有的生产经营能力能够满足未来 10年稳定增长的需要,公司希望其股利与公司盈余紧密配合。基于以上条件,最为适宜该公司的股利政 策是()。 A.剩余股利政策 B.固定股利政策 C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策 11、某企业按“ 2/10, n/50 ”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为()。 12、某公司上年度资金平均占用额为4000万元,其中不合理的部分是100万元,预计本年度销售额增 长率为-3%,资金周转速度提高1%,则预测年度资金需要量为()万元。 13、某工业投资项目,预计第一年有关的流动资产需用额6000万元,流动负债需用额 3000万元;第二 年有关的流动资金需用额为 4500万元,流动负债需用额1500万元,则第二年的流动资金增加额应为()万元。 14、收益分配的基本原则中,属于正确处理投资者利益关系的关键是 A.依法分配原则 B.兼顾各方面利益原则 C.分配与积累并重原则

财务报表分析公式汇总

财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-存货)÷流动负债 4、保守速动比率=(货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债 5、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷(流动负债-预收账款) 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 (一)资本结构分析指标P57

1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 2、权益比率= [所有者权益(净资产)÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式:权益乘数=1÷(1-资产负债率)=1÷权益比率 4、产权比率 =(负债÷所有者权益)×100% = 负债÷(总资产-负债)×100% = 资产负债率÷ (1-资产负债率)×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率 其他辅助性指标: 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷(长期负债+股东权益) 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益(净资产) (二)长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润(EBIT)÷利息费用 =(税前利润+利息费用)÷利息费用 =(税后利润+所得税+利息费用)÷利息费用 2、固定支出保障倍数=(利润总额+固定支出)÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率=长期负债÷营运资金 =长期负债÷(流动资产-流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷(所有者权益-无形资产-商誉)]×100% 5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷(净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息) 6、全部资本化比率=付息总债务÷(付息总债务+所有者权益)

中级财务管理与财务知识分析重点

第一章总论 一、单项选择题 1.下列不属于合伙企业特点的是()。 A.由两个或两个以上的自然人订立合伙协议设立 B.需要缴纳企业所得税 C.每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任 D.较难从外部获得大量资金用于经营 2.企业财务治理以实现利润最大为目标的财务治理目标是()。A.利润最大化 B.股东财宝最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 3.下列各项中不属于股东财宝最大化目标优点的是()。 A.考虑了风险因素 B.在一定程度上能幸免企业追求短期行为 C.有利于量化非上市公司的股东财宝

D.对上市公司而言,股东财宝最大化目标比较容易量化,便于考核和奖惩 4.从财务治理的角度看,企业价值指的是()。 A.企业所能制造的可能以后现金流量的现值 B.账面资产的总价值 C.企业所有者权益和债权人权益的账面价值 D.当前企业所能制造的价值 5.下列各项中,不属于企业相关者利益最大化财务治理目标特点的是()。 A.有利于企业长期稳定进展 B.体现了合作共赢的价值理念,有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 6.下列各项中,不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是()。

A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 7.协调相关利益群体的利益冲突,要把握的原则是()。 A.只需要使企业相关利益者的利益分配在数量上达到动态的协调平衡 B.只需要使企业相关利益者的利益分配在时刻上达到动态的协调平衡 C.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时刻上达到静态的协调平衡 D.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时刻上达到动态的协调平衡 8.下列各项中,不属于企业对职员承担的社会责任的是()。 A.按时足额发放劳动酬劳,并依照社会进展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境,加强劳动爱护,实现安全生产,积极预防职业病

财务分析指标_公式大全

盈利能力 营业盈利能力 营业毛利率:营业毛利率营业毛利 营业收入净额 销售净利率:销售毛利率净利润 营业收入净额 成本费用利润率:成本费用利润率利润总额 成本费用总额资产盈利能力 流动资产利润率:流动资产利润率利润总额 流动资产平均余额 固定资产利润率:固定资产利润率利润总额 固定资产平均余额 总资产利润率:总资产利润率利润总额 总资产平均余额 总资产净利率: 总资产净利率 净利率 总资产平均余额 营业收入净额 总资产平均余额 净利润 营业收入净额总资产周转率销售净利率 总资产报酬率:总资产报酬率利润总额利息支出 总资产平均余额 资本盈利能力 所有者权益利润率:所有者权益利润率利润总额 所有者权益平均额 资本保值增值率:资本保值增值率期末所有者权益总额 期初所有者权益总额 净资产收益率:净资产收益率净利润 净资产平均额 净资产收益率(因素分析): 净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率负债利息率负债总额净资产 所得税税率 上市公司资本盈利能力分析指标 每股收益:每股收益本期净利润 流通在外的普通股的加权平均数 市盈率:市盈率每股市价 每股收益

普通股权益报酬率:普通股权益报酬率净利润优先股股利 普通股权益平均额 每股净资产:每股净资产所有者权益总额优先股权益 普通股流通股数 市净率:市净率普通股每股市价 普通股每股净资产 每股股利: 股票获利率:股票获利率普通股每股股利 普通股每股市价股利收益率 市盈率 每股股利 每股收益 每股收益 每股市价 营运能力分析 流动资产营运能力 流动资产周转率:流动资产周转率营业收入净额 流动资产平均余额 流动资产周转天数 流动资产周转率 存货周转率:存货周转率营业收入净额 存货平均余额 存货周转天数 存货周转率 应收账款周转率:应收账款周转率营业收入净额 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款周转率固定资产营运能力 固定资产周转率:固定资产周转率营业收入净额 固定资产平均余额 固定资产周转天数 固定资产周转率总资产营运能力 总资产周转率:总资产周转率营业收入净额 总资产平均余额 总资产周转天数 总资产周转率 偿债能力 短期偿债能力 流动比率:流动比率流动资产 流动负债

2018年中级财务管理考试真题及答案

2018年中级会计师《财务管理》考试真题及答案(第一批) 一、单项选择题 1.某企业向银行借款500万元,利率为5.4%,银行要求10%的补偿性余额,则该借款的实际利率是( )。 A.6% B.5.4% C.4.86% D.4.91%【答案】A 2.某ST公司在2018年3月5日宣布其发行的公司债券本期利息总额为8980元将无法于原定付息日2018年3月9日全额支付,仅能够支付500万元,则该公司债务的投资者面临的风险是( )。 A.价格风险 B.购买力风险 C.变现风险 D.违约风险【答案】D 3与企业价值最大化财务管理目标相比,股东财富最大化目标的局限性是( )。A.对债权人的利益重视不够B.容易导致企业的短期行为C.没有考虑风险因素 D.没有考虑货币时间价值【答案】A 4.在生产能力有剩余的情况下,下列各项成本中,适合作为增量产品定价基础的是( )。A.固定成本 B.制造成本 C.全部成本 D.变动成本D【答案】5.某公司预计第一季度和第二季度产品销量分别为万件,第一季度期初产品存货量为万件和200 14014万件,预计期末存货量为下季度预计销量的10%,则第一季度的预计生产量( )万件。A.146B.154C.134D.160 【答案】A 6.某产品的预算产量为10000件,实际产量为9000件,实际发生固定制造费用180000万元,固定制造费用标准分配率为8元/小时,工时标准为1.5小时/件,则固定制造费用成本差异为( )。A.超支72000元

B.节约60000元 C.超支60000元 D.节约72000元 【答案】A 7.有种观点认为,企业支付高现金股利可以减少管理者对于自由现金流量的支配,从而在一定程度上抑制管理者的在职消费,持这种观点的股利分配理论是( )。A.所得税差异理论B.代理理论C.信号传递理论 D.“手中鸟”理论【答案】B 8.某公司当年的资本成本率为10%,现金平均持有量为30万元,现金管理费用为2万元,现金与有价万元。( )万元,则该公司当年持有现金的机会成本是1.5证券之间的转换成本为 A.5 B.3.5 C.6.5 D.3 【答案】D 9.下列各项条款中,有利于保护可转换债券持有者利益的是( )。A. 无担保条款 B.赎回条款 C.回售条款 D.强制性转换条款 【答案】C 10.某公司在编制成本费用预算时,利用成本性态模型(Y=a+bX),测算预算期内各种可能的业务量水平下的成本费用,这种预算编制方法是( )。 A.零基预算法 B.固定预算法 C.弹性预算法 D.滚动预算法【答案】C11.下列财务指标中,最能反映企业即时偿付短期债务能力的是( )。 A.资产负债率 B.流动比率 C.权益乘数 D.现金比率【答案】D 12.下列筹资方式中,能给企业带来财务杠杆效应的是( )。A.发行普通股B.认股权证C.融资租赁D.留存收益【答案】C

(整理)中级财务管理重点总结.

中级财务管理重点总结 《财务管理》需要考生有较好的理解力及较好的应用能力,因此其难度不可谓不大。因此,笔者建议,对于已经掌握的知识点,考生可以不用去管它了;对于未掌握的重要知识点,就需要考生花点力气去掌握了。为此,笔者列示了如下笔者认为的重要考点,供广大考生在其中找出自己的薄弱环节,进行集中复习: 1. 投资活动; 2. 资金营运活动; 3. 企业与投资者之间的财务关系; 4. 企业与供货商、企业与客户之间的财务关系; 5. 每股收益最大化目标; 6. 企业价值最大化目标; 7. 所有者与债权人的矛盾与协调; 8. 金融机构; 9. 金融工具; 10. 必要收益率; 11. 无风险收益率; 12. 收益率的标准差; 13. 风险追求者; 14. 风险中立者; 15. 两项资产组合的风险; 16. 非系统风险与风险分散; 17. 单项资产的系统风险系数; 18. 市场组合的概念; 19. 资本资产定价模型的基本原理; 20. 资本资产定价模型的有效性和局限性; 21. 套利定价理论; 22. 复利现值; 23. 普通年金终值的计算; 24. 偿债基金的计算; 25. 普通年金现值; 26. 年资本回收额的计算; 27. 即付年金终值的计算; 28. 递延年金终值; 29. 股票的价格; 30. 股价指数; 31. 股利固定增长模型; 32. 三阶段模型; 33. 债券估价的基本模型; 34. 票面收益率; 35. 本期收益率; 36. 持有期收益率; 37. 项目投资的内容; 38. 单纯固定资产投资项目的现金流量;

39. 完整工业投资项目的现金流量; 40. 固定资产更新改造投资项目的现金流量; 41. 流动资金投资的估算; 42. 经营成本的估算; 43. 净现金流量的确定; 44. 单纯固定资产投资项目; 45. 完整工业投资项目; 46. 静态投资回收期; 47. 净现值指标计算的特殊方法; 48. 判断方案是否完全具备财务可行性的条件; 49. 判断方案是否完全不具备财务可行性的条件; 50. 净现值法; 51. 差额投资内部收益率法; 52. 年等额净回收额法; 53. 证券及其种类; 54. 证券投资的含义与目的; 55. 证券投资的特征; 56. 技术分析法的含义; 57. 指标法; 58. K线法; 59. 形态法; 60. 波浪法; 61. 债券组合策略; 62. 封闭式基金; 63. 开放式基金; 64. 投资基金的价值与报价; 65. 商品期货的含义; 66. 商品期货投资的特点; 67. 套期保值; 68. 套利策略; 69. 认股权证; 70. 附权优先认股权; 71. 除权优先认股权; 72. 转换价格; 73. 转换比率; 74. 营运资金的周转; 75. 成本分析模式; 76. 存货模式; 77. 邮政信箱法; 78. 银行业务集中法; 79. 机会成本; 80. 信用期限; 81. 应收账款收现保证率分析; 82. 经济进货批量基本模型;

中级财务管理模拟考试试题一

中级财务管理模拟考试 试题一 集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#

D、4000 【正确答案】 B 【答案解析】我国《证券法》规定,股份有限公司申请股票上市,应当符合下列条件:①股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;②公司股本总额不少于人民币3000万元; ③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;④公司最近3年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。所以,M公司公开发行的股份必须达到2×25%=亿股=5000万股。参见教材114页。 10、以下有关发行普通股股票筹资的说法中,正确的是()。 A、股票具有永久性、流通性、无风险性、参与性的特点 B、上市公司的股票交易被实行特别处理期间,上市公司的年度报告必须经过审计 C、资本市场中的战略投资者,是不追求持股价差、有较大承受能力的股票持有者 D、股票筹资没有固定的股息负担,资本成本较低 【正确答案】 D 【答案解析】股票具有永久性、流通性、风险性、参与性的特点,选项A不正确。上市公司的股票交易被实行特别处理期间,上市公司的中期报告必须经过审计,选项B不正确。资本市场中的战略投资者,目前多是追求持股价差、有较大承受能力的股票持有者,一般都是大型证券投资机构。选项C不正确。参见教材110-117页。 11、下列关于可转换债券的说法中,不正确的是()。 A、标的股票必须是发行公司自己的普通股票 B、票面利率一般会低于普通债券的票面利率 C、回售有利于降低投资者的持券风险 D、筹资具有灵活性 【正确答案】 A 【答案解析】可转换债券的标的股票一般是发行公司自己的普通股票,不过也可以是其他公司的股票,如该公司的上市子公司的股票。参见教材121页。 12、关于资本结构的影响因素的说法中,不正确的是()。 A、如果产销业务量能够以较高的水平增长,企业可能采用高负债的资本结构 B、企业财务状况良好,信用等级高,债权人愿意向企业提供信用,企业容易获得债务资本 C、拥有大量固定资产的企业主要利用短期资金 D、稳健的管理当局偏好于选择低负债比例的资本结构 【正确答案】 C 【答案解析】拥有大量固定资产的企业主要通过长期负债和发行股票筹集资金;拥有较多流动资产的企业更多地依赖流动负债筹集资金,资产适用于抵押贷款的企业负债较多,以技术研发为主的企业则负债较少。参见教材144页。 13、企业投资,是企业为获取未来长期收益而向一定对象投放资金的经济行为。下列关于企业投资的意义的说法中,不正确的是()。 A、投资是企业生存与发展的基本前提 B、投资是获取利润的基本前提 C、投资是企业业绩评价的重要手段 D、投资是企业风险控制的重要手段 【正确答案】 C 【答案解析】企业投资的意义:(1)投资是企业生存与发展的基本前提;(2)投资是获取利润的基本前提;(3)投资是企业风险控制的重要手段。参见教材150页。

相关文档
相关文档 最新文档