文档库 最新最全的文档下载
当前位置:文档库 › 2012年_审计师_审计专业相关知识_第二部分

2012年_审计师_审计专业相关知识_第二部分

2012年_审计师_审计专业相关知识_第二部分
2012年_审计师_审计专业相关知识_第二部分

第二部分企业财务管理

第一章财务管理基础 (1)

第一节财务管理概述 (1)

第二节货币时间价值 (2)

第三节投资风险报酬 (11)

第二章财务战略和预算 (18)

第一节财务战略 (18)

第二节经营预算 (20)

第三节财务预算 (23)

第三章投资决策管理 (25)

第一节投资现金流量 (25)

第二节证券投资决策 (28)

第三节项目投资决策 (32)

第四章筹资决策管理 (41)

第一节长期筹资方式 (41)

第二节资本成本(综合题) (45)

第三节杠杆原理 (48)

第四节资本结构决策 (52)

第五章营运资本管理 (55)

第一节资产组合与筹资组合 (55)

第二节流动资产管理 (57)

第三节流动负债管理 (64)

第六章利润及其分配管理 (68)

第一节利润管理 (68)

第二节非股份制企业利润分配 (68)

第三节股份制企业利润分配 (69)

第七章财务分析与绩效评价 (75)

第一节财务比率分析 (75)

第二节财务趋势和综合分析 (79)

第三节企业绩效评价 (81)

第一章 财务管理基础

考情分析

第一节 财务管理概述

一、财务管理的含义

1.定义:以企业特定的财务管理目标为导向,组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动,是企业管理的重要组成部分。

2.理解:导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值管理;地位在于它是 【例题·单选题】(2010)甲公司认购乙公司发行的普通股股票,站在甲公司的角度,该项活动反映的财务关系是( )。 A.与投资者之间的财务关系 B.与债权人之间的财务关系 C.与受资者之间的财务关系 D.与债务人之间的财务关系 [答疑编号4739210101] 『正确答案』C

【答案解析】教材74页。

二、财务管理的内容

内容:筹资管理、投资管理、营运管理、分配管理

三、财务管理的目标

四、财务管理职能

1.财务预测职能:对企业的未来财务活动进行的预计与测算

2.财务决策职能:从备选财务方案中选择最佳方案

3.财务预算职能:协调平衡公司财务资源制定的财务活动的行动计划

4.财务控制职能:根据预算进行严格有效的监测和调控

5.财务分析职能

【例题·单选题】(2010)公司财务人员在财务预测的基础上,按照财务管理目标的要求,采用一定的方法,从备选财务方案中选择最佳方案。这体现的财务管理职能是( )。 A.财务预测 B.财务决策 C.财务预算 D.财务控制

[答疑编号4739210102] 『正确答案』B

【答案解析】教材78页。

第二节 货币时间价值

一、货币时间价值的基本原理 (一)复利终值与现值 概念解析:

终值又称将来值:现在一定量现金在未来某一时点上的价值,俗称本利和,通常记作F 。 现值又称本金:指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值,通常记作P 。 计息方式:复利计息和单利计息

(1)复利计息:利滚利,是指把以前实现的利息计入本金中再去计算利息。 (2)单利计息:只就本金计息,利息不再产生利息。

1.复利终值:本金与复利计息后的本利和。

推导:

FV1=PV+PV×i=PV(1+i)1

FV2=PV(1+i)+PV(1+i)×i=PV(1+i)2

……

FV n=PV(1+i)n=PV·FVIF i,n

其中,FVIF i,n为(1+i)

【例1-1】某企业将50 000元存入银行,年利率为5%。该笔存款在5年后的复利终值为?

[答疑编号4739210103]

『正确答案』FV5=50 000×(1+5%)5≈63 814(元)

为便于计算复利终值,可利用复利终值系数表(FVIF表)(见书后附录一)。查找复利终值系数后计算复利终值如下:50 000×FVIF5%,5=50 000×1.276=63 800(元)

2.复利现值:指未来货币按复利计算的现在价值,即相当于未来本利和的现在价值。

推导:

FV1=PV(1+i)1→PV=FV1/(1+i)1

FV2=PV(1+i)2→PV=FV2/(1+i)2

……

FV n=PV(1+i)n→PV=FV n/(1+i)n

PV=FV n(1+i)-n=FV n·PVIF i,n,其中PVIF i,n为1/(1+i)n

推论:复利终值系数与复利现值系数之间互为倒数。

【例1-2】某企业计划4年后需要150 000元用于研发,当银行存款年利率为5%时,按复利计息,则现在应存入银行的本金为?

[答疑编号4739210104]

『正确答案』

PV=150 000×PVIF5%,4

=150 000×0.823=123 450(元)

【例题·单选题】(2011初)某企业将60 000元存入银行,年利率为4%,该笔存款2年后的复利终值是()。

A.62 400

B.62 424

C.64 800

D.64 896

[答疑编号4739210105]

『正确答案』C

【答案解析】60000*(1+4%)2

(二)后付年金

概念解析:年金:一定时期内等额、定期的系列收支。两个特点:一是金额相等;二是时间间隔相等。包括后付年金、先付年金、延期年金、永久年金。

1.后付年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。

其中,为年金终值系数

【例1-3】某企业在年初计划未来5年每年底将50 000元存入银行,存款年利率为5%,则第5年底该年金的终值为?

[答疑编号4739210106]

『正确答案』FVA5=50000×FVIFA5%,5=50 000×5.526=276 300(元)

2.后付年金现值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和。

PVA n = A(1+i)-1+A(1+i)-2 +……A(1+i)-n

其中,为年金现值系数

【例1-4】某企业年初存入银行一笔款项,计划用于未来5年每年底发放职工养老金80 000元,若年利率为6%,问现在应存款多少?

[答疑编号4739210107]

『正确答案』PVA5=80 000×PVIFA6%,5=80 000×4.212=336 960(元)

【例题·单选题】(2007)已知5年期、利率为12%的普通年金终值系数和现值系数分别为6.353和3.605。某企业按12%的年利率取得银行贷款200000元,银行要求在5年内每年末等额偿付本息,

则每年偿付金额应为()。

A.64 000元

B.55 479元

C.40 000元

D.31 481元

[答疑编号4739210108]

『正确答案』B

【答案解析】PVA n=A×PVIFA i,n,所以A=200 000/3.605≈55 479

(三)先付年金

收付款项的时点在期初,不同于后付年金在期末。

【例题·单选题】(2010初)某企业决定在未来5年内,每年年初支付300万元的仓储事故保险费。这种年金的类型是()。

A.先付年金

B.后付年金

C.延期年金

D.永续年金

[答疑编号4739210201]

『正确答案』A

【答案解析】先付年金是指一定时期内每期期初等额收付款项的年金。

1.先付年金终值的计算

(1)计算方法一:V n=A·(FVIFA i,n+1-1)

(2)计算方法二:先付年金终值=后付年金终值×(1+i),即V n=A·FVIFA i,n·(1+i)

A·FVIFA i,n×(1+i)

即:(先)预付年金=后付年金×(1+i)

推导:

若向前延长一期,起点为-1,则可看出由(-1~n-1)刚好是n个期间,套用后付年金终值的计算公式,得出来的是在第n-1期期末的数值A·FVIFA i,n,为了得出n年末的终值,F=A·FVIFA i,n(1+i)

【例1-5】某企业计划建立一项偿债基金,以便在5年后以其本利和一次性偿还一笔长期借款。该企业从现在起每年初存入银行50 209元,银行存款年利率为6%。试问:这项偿债基金到第5年末的终值是多少?

[答疑编号4739210202]

『正确答案』V5=50 209×FVIFA6%,5×(1+6%)=50 209×5.637×1.06≈300 000(元)

或V5=50 209×(FVIFA6%,6-1)=50 209×(6.975-1)≈300 000(元)

【例题·单选题】(2011)某企业计划建立一项偿债基金,以便在5年后以其本利和一次性偿还一笔长期借款。该企业从现在起每年年初存入银行30 000元,银行存款年利率为5%(FVIFA5%,

5=5.526)。该项偿债基金第5年末的终值是()。

A.57 000元

B.150 000元

C.165 780元

D.174 069元

[答疑编号4739210203]

『正确答案』D

【答案解析】30000×5.526×(1+5%)=174 069元

2.先付年金现值的计算

(1)计算方法一:V0=A·(PVIFA i,n-1+1)

期数减1,系数加1

A·PVIFA i,n-1+A=A(PVIFA i,n-1+1)

推导:

假设第1期期初没有等额的收付,这样就转换为后付年金的现值问题,此时期数为n-1,此时P =A*PVIFA i,n-1。然后,把原来未算的第1期期初的A加上,V0=A*PVIFA i,n-1+A=A(PVIFA i,n-1+1)(2)计算方法二:先付年金现值=后付年金现值×(1+i),即V0=A·PVIFA i,n·(1+i)

A·PVIFA i,n×(1+i)

即:先付年金现值=后付年金现值×(1+i)

推导:

若向前延长一期,起点为-1,则可看出由(-1~n-1)刚好是n个期间,套用后付年金现值的计算公式,得出来的是在第-1期期末的数值A·PVIFA i,n,为了得出第0点的数值,V0=A·PVIFA i,n·(1+i)

【例1-6】某企业租用一台设备,按照租赁合同约定,在5年中每年初需要支付租金6 000元,折现率为7%。问这些租金的现值为多少?

[答疑编号4739210204]

『正确答案』V0=6 000×PVIFA7%,5×(1+7%)

=6 000×4.100×1.07=26 322(元)

或V0=6 000×(PVIFA7%,4+1)

=6 000×(3.387+1)=26 322(元)。

结论:

(四)延期年金

延期年金指的是前几期没有年金,后几期才有年金。

设前m期没有年金,后n期才有年金,则该年金构成延期m期的n期延期年金。

【例题·单选题】某一项年金前3年没有流入,后第4年开始每年年初流入4000元,则该项年金的递延期是()年。

A.1

B.2

C.3

D.4

[答疑编号4739210205]

『正确答案』B

【答案解析】前3年没有流入,后4年指的是从第4年开始的,第4年年初相当于第3年年末,这项年金相当于是从第3年末开始流入的,所以,递延期为2年。

1.延期年金终值计算:计算递延年金终值和计算后付年金终值类似。FVA n=A×FVIFA i,n

注意:递延年金终值与递延期无关。

2.延期年金现值的计算

(1)计算方法一:两次折现法

V0=A×PVIFA i,n×PVIF i,m

两次折现推导过程:

把递延期以后的年金套用后付年金公式求现值,这时求出来的现值是第一个等额收付前一期期末的数值,距离延期年金的现值点还有m期,再向前按照复利现值公式折现m期即可(2)计算方法二:年金现值系数之差法

公式:V0=A×(PVIFA i,n+m-PVIFA i,m)

年金现值系数之差法推导过程:

把递延期每期期末都当作有等额的收付A,把递延期和以后各期看成是一个后付年金,计算出这个后付年金的现值,再把递延期多算的年金现值减掉即可

【例1-7】某企业向银行申请取得一笔长期借款,期限为10年,年利率为9%。按借款合同规定,企业在第6-10年每年末偿付本息1 186 474元。问这笔长期借款的现值是多少?

[答疑编号4739210206]

『正确答案』V0=1 186 474×PVIFA9%,5×PVIF9%,5=1 186 474×3.890×0.650≈3 000 000(元)或V0=1 186 747×(PVIFA9%,5+5-PVIFA9%,5)=1 186 747×(6.418-3.890)≈3 000 000(元)

(五)永久年金

指无限期收付款项的年金。

1.永久年金没有终值

2.永久年金现值=A/i

【例1-8】某种永久年金每年收款1 200元,折现率为10%,则该永久年金的现值近似地计算为?

[答疑编号4739210207]

『正确答案』V0=1 200×1/10%=12 000(元)

二、货币时间价值的复杂情况

1.不等额系列现金流量情况

终值等于各期现金流量的终值之和,现值等于各期现金流量的现值之和。

2.分段年金现金流量情况

3.年金和不等额系列现金流量混合情况

【例1-11】某种年金和不等额系列现金流量混合情况如下表所示,年利率和折现率均为7%:某种年金和不等额系列现金流量混合分布表

[答疑编号4739210208]

『正确答案』

(1)终值计算

3 000×FVIFA7%,3×FVIF7%,3+

4 000×FVIF7%,2+

5 000×FVIF7%,1+

6 000=3 000×3.125×1.225+4 000×1.145+5 000×1.070+6 000≈2

7 414(元)

(2)现值计算

3 000×PVIFA7%,3+

4 000×PVIF7%,4+

5 000×PVIF7%,5+

6 000×PVIF7%,6=3 000×2.624+4

000×0.763+5 000×0.713+6 000×0.666=18 485(元)

三、货币时间价值的特殊情况

(一)复利计息频数的影响

推导:

1年复利m次,则有m个计息期,每个计息期利率=(名义利率r/m)

实际利息=本金×(1+r/m)m-本金

=本金×{(1+r/m)m-1}

实际利率i=(1+r/m)m-1

结论:

(1)当m=1时,实际利率=名义利率

当m>1时,实际利率>名义利率

(2)一年中计息次数越多,复利终值越大;一年中折现次数越多,复利现值越小。

【例1-12】假设年初存入银行1 000元,年利率12%。试分别计算按年、半年、季、月计息到年末的复利终值。

[答疑编号4739210209]

『正确答案』

按年计息的复利终值=1 000×(1+12%)=1 120.00(元)

按半年计息的复利终值=1 000×(1+)2=1 123.60(元)

按季计息的复利终值=1 000×(1+)4=1 125.51(元)

按月计息的复利终值=1 000×(1+)12=1 126.83(元)

【例1-13】假设欲在第三年末获得存款本利和2 000元,年利率12%,试问:若按年、半年、季、月复利折现,第一年初该存款的复利现值即本金各为多少?

[答疑编号4739210210]

『正确答案』

按年折现的复利现值=2 000×=1 424(元)

按半年折现的复利现值=2 000×=1 410(元)

按季折现的复利现值=2 000×=1 402(元)

按月折现的复利现值=2 000×=1 398(元)

(二)折现率和折现期的计算

在资金时间价值的计算公式中,都有四个变量(终值或现值、年金、期间、折现率),已知其中的三个值,就可以推算出第四个的值。前面讨论的是终值FV、现值PV以及年金A的计算。

这里讨论的是已知终值或现值、年金、期间,求折现率(之后讲解插值法);或者已知终值或现值、年金、折现率,求期间。

【例1-15】某人为购买住房,准备向银行借款300 000元,每年偿还借款(含利息)的能力为30 000元,假定年利率5%,按年复利计息,年末还款。其还款期限大约多久?

[答疑编号4739210211]

『正确答案』根据后付年金现值的计算公式PVA n=A×PVIFA i,n,有PVIFA i,n=PVA n/A,接此例:PVIFA5%,n=300000/30000=10

查年金现值系数表:在i=5%时,系数9.899对应的年数n=14,系数10.380对应的年数n=15,由此可知还款期限大约是14~15年。

第三节投资风险报酬

一、投资风险与报酬的关系

(一)投资风险的含义:投资的未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。

(二)投资风险报酬的含义:投资者因承受风险而获得的额外投资报酬,也称投资风险补偿。

(三)投资风险与报酬的基本关系

投资风险越高,投资者要求的投资风险报酬率就越高,从而投资报酬率也就越高。

投资报酬率=无风险投资报酬率+投资风险报酬率

二、单项投资风险报酬率的衡量

做题步骤:

确定概率及其分布→计算期望报酬率→计算方差、标准离差→计算标准离差率→确定风险报酬系数、计算风险报酬率→计算投资报酬率

(一)计算期望报酬率

单项资产期望值:

其中:代表期望值,P i表示随机事件的第i种结果,K i代表该种结果出现的概率

【例1-16】某企业有A、B两项投资,其可能的投资报酬率及其概率分布如表1-4所示,试计算这两项投资的期望报酬率。

[答疑编号4739210301]

『正确答案』

A项投资的期望报酬率为:

K A=K1P1+K2P2+K3P3=15%×0.20+10%×0.60+0×0.20=9%

B项投资的期望报酬率为:

K B=K1P1+K2P2+K3P3=20%×0.30+15%×0.40+(-10%)×0.30=9%

(二)计算方差、标准离差

方差公式:

标准差公式:

结论:标准差或方差指标衡量的是风险的绝对大小,在预期收益率相等的情况下,标准差或方差越大,则风险越大;标准差或方差越小,则风险越小。因此不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。

【例1-17】根据“例1-16”的资料,试计算A、B两项投资的标准离差。

[答疑编号4739210302]

『正确答案』

A项投资的标准离差为:

=0.0490 B项投资的标准离差为:

=0.1261

(三)计算标准离差率

标准离差率是资产收益率的标准差与期望值之比

公式:标准离差率(V)=标准离差/期望值

结论:标准离差率是相对指标,它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下,标准离差率越大,资产的相对风险越大;标准离差率越小,资产的相对风险越小。可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。

【例1-18】某企业有C、D两项投资,期望报酬率分别为20%、15%,标准离差分别为0.198、0.123。C、D两项投资的标准离差率分别计算如下:

[答疑编号4739210303]

『正确答案』V c=0.198/20%×100%=99%

V D=0.123/15%×100%=82%

由于C项投资的标准离差率大于D项投资,因此C项投资的风险高于D项投资。

【例题·单选题】(2008年)某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资,有甲、乙两个方案可供选择。甲方案的收益期望值为2000万元,标准离差为600万元;乙方案的收益期望值为2400万元,标准离差为600万元。下列结论中正确的是()。

A.甲方案的风险大于乙方案

B.甲方案的风险小于乙方案

C.甲、乙两方案的风险相同

D.无法评价甲、乙两方案的风险大小

[答疑编号4739210304]

『正确答案』A

【答案解析】期望值不同应比较标准离差率。

甲标准离差率=600/2000=0.3;

乙标准离差率=600/2400=0.25。

(四)确定风险报酬系数、计算风险报酬率

风险报酬率=风险报酬系数×标准离差率

(五)确定投资报酬率

投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率

即K=R F+R R=R F+b·V

无风险报酬率通常用国债利率来表示。

风险越大,风险报酬率也越高,投资人要求的必要报酬率也越高。

【例题·单选题】(2010初)在财务管理实务中,通常作为无风险报酬率的是()。

A.国债利率

B.银行贷款利率

C.银行存款利率

D.企业债券利率

[答疑编号4739210305]

『正确答案』A

【答案解析】通常用国债利率作为无风险报酬率。

【例1-19】利用“例1-18”的资料,假定无风险报酬率为10%,C、D两项投资的风险报酬系数分别为5%、4%。这两项投资的风险报酬率和总报酬率分别计算如下:

[答疑编号4739210306]

『正确答案』

R Rc=5%×99%=4.95%

K c=10%+4.95%=14.95%

R RD=4%×82%=3.28%

K D=10%+3.28%=13.28%

【例题·单选题】(2009年)甲项目的期望报酬率为20%,标准离差为10%,经测算甲项目的风险报酬系数为0.2,已知无风险报酬率为5%,则甲项目的投资报酬率是()。

A.20%

B.15%

C.10%

D.9%

[答疑编号4739210307]

『正确答案』C

【答案解析】标准离差率=标准离差/期望值=10%/20%=50%

投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=无风险报酬率+风险报酬系数×标准离差率=5%+0.2×50%=15%。

【例题·单选题】(2011)某投资项目的标准离差率为75%,风险报酬系数为20%,国债的年利率为5%,则该投资项目的投资报酬率为()。

A.10%

B.15%

C.16%

D.20%

[答疑编号4739210308]

『正确答案』D

【答案解析】投资报酬率=5%+20%×75%=20%.

三、投资组合风险报酬率的衡量

(一)投资组合风险类型的分析

1.可分散风险和相关系数

相关系数是反映投资组合中不同证券之间风险相关程度的指标。

(1)相关系数可以用协方差来计算:

①协方差为正:两项资产的收益率呈同方向变化;

②协方差为负:两项资产的收益率呈反方向变化;

③协方差为0:两项资产收益率之间不相关。

【例1-20】某投资组合由S、T两种证券构成,各自的报酬率如表1-5所示。计算两种证券的协方差。

[答疑编号4739210309]

『正确答案』

首先分别计算S、T两种证券的年度平均报酬率为:

=(5%+15%+25%)/3=15%

=(25%+15%+5%)/3=15%

然后计算S、T两种证券的协方差为:

cov(Rs,R T)

=

=-0.0067

(2)相关系数:协方差为绝对数,不便于比较,再者难以解释含义。为克服这些弊端,提出了

相关系数这一指标。

结论:-1≤ρ≤1,相关系数越小,风险分散效果越好

①相关系数=-1:完全负相关,等额投资时可分散风险可以抵消

②相关系数=1:完全正相关,不能抵消风险

③相关系数=0:不相关

【例1-21】利用“例1-20”计算S、T两种证券的相关系数。首先分别计算S、T两种证券的标准离差为:

[答疑编号4739210310]

『正确答案』

=0.0816

=0.0816

然后计算S、T两种证券的相关系数为:

2.不可分散风险和贝塔系数

(1)不可分散风险通常用贝塔系数来测定。贝塔系数体现市场风险与该证券风险的关系。

风险收益率=贝塔系数×市场风险收益率

即:贝塔系数=某资产的风险收益率/市场风险收益率

(2)分析:

贝塔系数大于1——风险程度高于证券市场;

贝塔系数小于1——风险程度低于证券市场;

贝塔系数等于1——风险程度等于证券市场。

(二)投资组合必要报酬率的计算

1.投资组合的贝塔系数

2.投资组合的风险报酬率R P=βp(R m-R F)

其中,R m为证券市场的平均报酬率,R F为证券市场的无风险报酬率

3.投资组合风险必要报酬率=无风险报酬率+风险报酬率

即:投资组合的必要报酬率K P=R F+βP(R M-R F)

【例1-22】某企业持有由X、Y、Z三种证券构成的投资组合,权重分别为20%、30%、50%,贝塔系数分别为2.5、1.2、0.5。市场平均报酬率为10%,无风险报酬率为5%。该投资组合的风险报酬率计算为多少?

[答疑编号4739210311]

『正确答案』首先计算该投资组合的贝塔系数为:

βP=2.5×20%+1.2×30%+0.5×50%=1.11

然后计算该投资组合的风险报酬率为:

R P=1.11×(10%-5%)=5.55%

【例1-23】利用“例1-22”的资料和计算结果,该投资组合的必要报酬率计算如下:

[答疑编号4739210312]

『正确答案』K P=R F+βP(R M-R F)=5%+1.11×(10%-5%)=10.55%

【例题·单选题】(2007年)已知无风险报酬率为4%,整个证券市场的平均报酬率为12%,某公司股票的系数为2,则投资该股票的必要报酬率是()。

A.20%

B.16%

C.28%

D.24%

[答疑编号4739210313]

『正确答案』A

【答案解析】必要报酬率=4%+2×(12%-4%)=20%

【例题·多选题】(2009年)下列各项中,可以反映投资风险大小的指标有()。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.期望报酬率

E.标准离差率

[答疑编号4739210314]

『正确答案』ABCE

【答案解析】教材90页~96页。

【例题·多选题】(2011年)下列关于投资组合风险的表述中,正确的有()。

A.可分散风险属于系统性风险

B.可分散风险通常用β系数来度量

C.不可分散风险通常用β系数来度量

D.不可分散风险属于特定公司的风险

E.投资组合的总风险可分为可分散风险与不可分散风险

[答疑编号4739210315]

『正确答案』CE

【答案解析】教材95页。

【例题·单选题】(2011初)如果证券市场平均报酬率为10%,无风险报酬率为4%,某证券投资组合的贝塔系数为1.8,则该证券投资组合的必要报酬率为()。

A.6%

B.10.8%

C.14%

D.14.8%

[答疑编号4739210316]

『正确答案』D

【答案解析】必要报酬率=4%+1.8%×(10%-4%)=14.8%

总结1:单项投资报酬率计算

1.期望报酬率

2.标准差

3.标准差率V=标准离差/期望值

4.风险报酬率R R=b(风险报酬率系数)×V

5.总报酬(必要报酬)=R f+R R=R f+b·(标准离差/期望值)总结2:投资组合报酬率计算

1.分散风险:协方差COV(R1,R2)→相关系数

2.不可分散β系数

(1)投资组合的贝塔系数

(2)投资组合的风险报酬率R P=βp(R m-R F)

(3)投资组合的必要报酬率K P=R F+βP(R M-R F)

第二章财务战略和预算

考情分析

第一节财务战略

一、财务战略的特征

1.属于全局性、长期性和向导性的重大谋划

2.涉及企业的外部环境和内部条件

3.与企业拥有的资源和资源配置能力息息相关

4.对企业财务资源的长期优化配置

二、财务战略的类型——按资源的配置特征

1.按财务资源配置特征不同:

2.按财务管理内容:投资战略、筹资战略、分配战略

【例题·多选题】(2011初)下列各项中,属于积极扩张型财务战略特征的有()。

A.分发大量股利

B.迅速扩大投资规模

C.缩小现有投资规模

D.大量筹措外部资金

E.全部或大部分保留利润

[答疑编号4739220101]

『正确答案』BDE

『答案解析』教材97页。

【例题·多选题】(2010)按照财务管理的具体内容划分,公司财务战略的类型有()。

A.投资战略

B.营销战略

C.筹资战略

D.分配战略

E.产品战略

[答疑编号4739220102]

【正确答案】ACD

【答案解析】教材99页。

三、财务战略规划

(一)外部环境和内部条件的分析

(二)财务战略的确定方式

红的股利政策,则其实施的财务战略所处发展阶段是( )。 A.引入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 [答疑编号4739220103] 【正确答案】A

【答案解析】教材99页。

(三)财务战略与全面预算的关系

全面预算包括企业经营预算、资本预算和财务预算。

《审计专业相关知识》(doc 24个)21

软贷款评审 一、关于软贷款 (一)定义 软贷款是指国家开发银行面向高端客户,贷给国有或国有控股公司和大型企业集团用于项目资本金的贷款。 软贷款作为资本金使用主要用于国家批准建设的基础设施、基础产业和支柱产业的重点建设项目及配套工程。 (二)作用 软贷款主要从满足客户中长期发展中降低负债率的需求出发,通过数量和期限搭配发挥其真正降低负债率的独特作用。同时,软贷款还可以促进客户关系稳定与升级、有利于开发优质行业的优质客户。 (三)使用对象 软贷款的使用对象必须同时满足下列条件: 1、国有或国有控股公司; 2、已进入资本市场或具有资本市场前景的高端客户; 3、信用发展度达到“构造”级,预计可升级到“成型”级及以上,或客户关系达到“共识”并可进一步升级的客户。 (四)其他

1、为借款人用于参股控股发放的软贷款,应根据借款人的总体实力和财务状况,在信用风险可控的前提下,确定软贷款的发放数额;为借款人用于单个项目资本金的软贷款,由借款人自有资金或其它投资性现金流入的可靠水平确定开发银行提供软贷款的数额。 2、软贷款的贷款期限按中长期贷款执行,可以采取循环贷款的方式调整还款期。 3、软贷款的利率按中长期贷款同档次利率执行,根据客户的需要可适当下浮,下浮幅度不得超过10%。 4、软贷款的还款来源主要包括:客户新增的投资性现金流;客户销售产品或提供服务产生的现金流;通过组织信托产品等方式置换;通过组织再融资。 二、评审要点 (一)借款人用于参股控股发放的软贷款,还款资金来源大部分为借款人现有综合效益时,应: 1、评审报告中将第二章“项目风险评审”改为“软贷款用途”,详细说明贷款的用途,包括参股、控股的企业名称、项目名称、规模等内容,必要时列表说明。 2、“贷款风险度量和贡献度评价”以软贷款借款人相关信息为依据测算,包括信用等级、从事行业、信用结构覆盖等。

2017年中级审计师审计专业相关知识习题15含答案

2017年中级审计师审计专业相关知识习题15含答案 1、衡量一国开放程度高低的标准是(A ) A、进口与GDP的比率; B、出口与GDP的比率; C、净出口与GDP的比率; D、以上均正确。 2、属于国际收支平衡表中经常账户的是( C) A、资本性转移; B、间接投资; C、服务; D、证券投资。 3、属于国际收支资本与金融账户的是(D ) A、货物; B、服务; C、收入; D、证券投资。 4、一般地说,国内投资增加将( D) A、减少向其他国家的进口; B、增加出口而进口保持不变; C、改善外贸收支; D、恶化外贸收支。

5、从均衡出发,出口增加将( B) A、减少外贸差额; B、使储蓄超过国内投资; C、使投资超过储蓄; D、降低均衡收入水平。 6、美元升值将会( D) A、增加中国对美国的出口; B、减轻美国的通货膨胀压力; C、增加日本的通货膨胀压力; D、以上说法全部正确。 7、下列哪种情况有利于本国产品出口(C ) A、外汇汇率下降; B、本国发生通货膨胀; C、外国发生通货膨胀; D、本国通货膨胀率高于外国通货膨胀率。 8、在浮动汇率制下,本国货币供给增加。( C) A、IS曲线向右移动; B、IS曲线向左移动;

C、LM曲线向右移动; D、LM曲线向左移动。 9、当本国实施扩张性财政政策时(D ) A、本国均衡国民收入增加; B、资本内流; C、与本国有贸易关系的其他国家收入增加; D、以上都正确。 10、如果一国内部实现均衡,国际收支有顺差,这时适宜采取 (D ) A、紧缩性财政政策; B、紧缩性货币政策; C、紧财政松货币政策; D、松财政紧货币政策

2018年初级审计师《审计专业相关知识》预习题(8)

2018年初级审计师《审计专业相关知识》预 习题(8) 2018年初级审计师《审计专业相关知识》预习题(8) 【例题1·多选题】(2011、2014年初级)我国绩效审计是对被审计单位资源管理和使用的有效性进行检查和评价的活动,其中“有效性”的含义包括: A.经济性 B.效率性 C.效果性 D.合规性 E.充分性 『正确答案』ABCD 『答案解析』绩效审计“有效性”主要包括下列四个方面:经济性、效率性、效果性、合规性。 【例题2·多选题】(2013年、2009年)绩效审计与财经法纪审计的差异主要体现在: A.审计目标 B.审计方法 C.评价标准 D.审计质量控制要素 E.审计独立性要求 『正确答案』ABC

『答案解析』绩效审计与财政财务审计和财经法纪审计相比,其差异和特点主要体现在以下几个方面:审计目标、审计范围和方向、评价标准和审计方法。 【例题3·单选题】(2015年考生回忆)下列有关绩效审计的表述中,错误的是: A.绩效审计是一种独立的经济监督活动 B.绩效审计的审计目标具有多样性 C.绩效审计与由统计部门所进行的经济活动分析与检查在性质上有区别 D.绩效审计是对被审计单位财政财务收支及有关经济活动进行的审计 『正确答案』D 『答案解析』绩效审计是指对被审计单位(或项目)资源管理和使用的有效性进行检查和评价的活动。 【例题4·单选题】下列有关选择和确定绩效审计项目的提法中,错误的是: A.资金规模越大,被选中作为绩效审计项目的机会越大 B.管理风险越小,被选中作为绩效审计项目的机会越大 C.对社会经济的影响越大,被选中作为绩效审计项目的机会越大 D.审计的可操作性越强,被选中作为绩效审计项目的机会越大 『正确答案』B 『答案解析』管理风险——管理风险越大,被选中作为绩效审计项目

2020年整合全国审计专业技术初级资格考试审计专业相关知识试卷名师精品资料

二○—○年全国审计专业技术初级资格考试 审计专业相关知识试卷 《注意事项》 1,您在拿到试卷的同时将得到一份专用答题卡,所有试题均须在专用答题卡上作答,在试卷或草稿纸上作答不得分。 2.请认真阅读答题卡的注意事项及说明。 3.答题时请认真阅读试题,对准题号作答。 一、单项选择题(以下每小题各有四项备选答案,其中只有一项是符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。本题共30分,每小题1分。) 1.20世纪60年代末70年代初,西方国家出现了经济增长停滞、大量失业与通货膨胀并存的状况,当时的这种局面被经济学界称为: A.繁荣 B.滞胀 C.倒退 D.混乱 2.某国国民所拥有的全部生产要素生产的最终产品的市场价值,称作: A.国内生产总值 B.国民生产总值 C.国民生产净值 D.个人可支配收入 3.在按偿还时间分类的公债中,长期债券的偿还期限是: A.1年以上3年以下 B.1年以上5年以下 C.5年以上 D.10年以上 4.财政政策的“内在稳定器”作用可以通过政府税收的自动变化实现。当经济繁荣时,失业率下降,公司利润和个人收入提高,政府的税收就会以更大的幅度增加,这样就遏制了: A.总供给的过快萎缩 B.总供给的过快膨胀 C.总需求的过快萎缩 D.总需求的过快膨胀 5.对已经暴露出来的金融风险,相关部门采取及时治理措施,防止金融风险韵恶化和蔓延,属于金融风险管理中的: A.预警系统 B.评估系统 C.补救系统 D.监控系统 6.在财务管理实务中,通常作为无风险报酬率的是: A.国债利率 B.银行贷款利率 C.银行存款利率 D.企业债券利率 7.某企业决定在未来5年内,每年年初支付300万元的仓储事散保险费。这种年金的类型是: A.先付年金 B.后付年金 C.延期年金 D.永续年金 8.除直接材料和直接人工预算以外,企业为规划预算期内其他生产费用水平而编制的预算是: A.生产预算 B.制造费用预算 C.产品成本预算 D.销售及管理费用预算 9.某项目投资额为2000万元,期限为5年,投产后前三年每年净利润为400万元,最后两年每年净利润为250万元,该项目的投资利润率是: A.12.5% B.16.25% C.17% D.20% 10.某企业年初存入银行1000万元,年利率为5%。按复利计算,该笔存款在第2年年末的本息和是: A.1050万元 B.1100万元 C.1102.5万元 D.1157.625万元 11.与负债筹资相比,发行普通股筹资的特点是:

2017年中级审计师审计专业相关知识重点题11含答案

2017年中级审计师审计专业相关知识重点题11含答案 单选: 1、在测试某分公司是否遵守公司反优先雇佣法案的政策时,内部审计师发现: (1)5%的雇员是少数民族 (2)过去从未雇佣过少数民族 审计师可以得到的最适当结论是: A.关于遵守反优先雇佣法案的证据是不充足的。 B.公司政策不能被审计,因此也不可能被执行。 C.分公司违反了公司政策。 D.由于有5%的雇员来自少数民族,分公司有效地遵守了公司政策。

【正确答案】:A 【答案解析】:在测试某分公司是否遵守公司反优先雇佣法案的政策时,内部审计师发现:5%的雇员是过去从未雇佣过少数民族。审计师就得到关于遵守反优先雇佣法案的证据是不充足的。 2、鉴于内部审计资源的稀缺,在制定审计业务工作时间表时,首席审计执行官(CAE)决定不安排对审计建议进行跟踪。首席审计执行官的决定是否违反了《标准》? A.没有违反,因为有证据表明被审计部门有充分的动机采取纠正措施,没有必要采取后续措施。 B.没有违反,因为《标准》没有具体规定是否需要开展后续工作。 C.违反了,因为内部审计资源稀缺并不能成为不采取后续措施的充分理由。 D.违反了,因为《标准》要求审计师确定客户是否恰当落实了审计师的所有建议。

【正确答案】:C 【答案解析】:内部审计资源稀缺并不能成为不采取后续措施的充分理由。 3、某银行的内部审计师希望确定是否所有贷款都有充分的抵押物,是否根据本期的付款而确定账龄,是否准确地按照活期或非活期分类。为完成这一审计目的,最好的审计程序是 A.利用通用审计软件来阅读合计贷款文件,按上次应付款的日期对文件进行账龄分析,并且抽取一个按照本期和账龄长期进行总体分层抽样的统计样本。检查挑选的每一笔贷款是否取得适当的抵押和按照账龄合理地分类 B.挑选一个贷款申请的发现抽样样本,以确定是否每笔申请都有关于抵押物的说明 C.挑选一个超过某一特定金额的分块贷款样本,确定是否是本期的,是否被适当分类。对每笔批准的贷款,证实其账龄和分类 D.挑选一个贷款组合的还款样本并且追踪它们到贷款,以确认这些还款是否记录到正确的账户中,对找到的每一笔贷款,检查贷款申

2016年中级审计师《审计专业相关知识》真题和答案(word打印版)

2016年中级审计师《审计专业相关知识》考试真题 一、单项选择题(以下每小题各有四项备选答案,其中只有—项是符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。本题共30分,每小题1分。) 1、衡量一定时期一切商品和劳务价格变化的指标是: A批发物价指数B消费物价指数 C工业品出厂价格指数D国民生产总值折算指数 2、对土地和地上建筑物所征收的税是: A流转税B所得税 C资源税D财产税 3、中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率是: A拆借利率B再贴现率 C流动性比率D法定准备金率 4、在国际收支经常项目中,政府机构交往的收入和支出属于: A无偿转让B贸易收支 C服务收支D短期资本 5、把技术进步看作是生产要素之一的国际贸易理论是: A新贸易理论B绝对优势学说 C相对优势学说D比较成本理论 6、某递延年金,两年前不付款,第3年末和第4年末分别付款12100元,假定年利率为10%,则该年金的现值是: A16529元B17355元 C20000元D21000元 7、根据企业发展周期的阶段性特点,衰退期应采取的财务战略是: A吸纳推广型财务战略B积极扩张型财务战略 C稳健发展型财务战略D收缩防御型财务战略 8、某股票目前的市场价格为40元,上一年度每股现金股利4元,预计年增 长速度为5%,则投资该股票的预计投资收益率是: A10% B10.5% C15% D15.5% 9、某企业欲购买一种债券,其面值为100元,期限为2年,票面利率为9%, 单利计息,本金和利息在债券到期日一次归还,目前的市场利率为10%,则该债券的估值是: A82.64元B97.52元 C100元D118元 10、与其他负债筹资方式相比,融资租赁的缺点是: A资本成本高B经营风险大 C税收负担重D筹资速度慢 相关推荐:2016-2010初中级审计师考试真题及答案汇总 11、某企业的变动成本率为60%,资本成本为10%,年度赊销收入为1000 万元,平均收账期为30天,一年按360天计算,则该企业应收账款的机会成本是:A5万元B7万元 - 1 -

初级审计师《审计相关知识》重点知识题

初级审计师《审计相关知识》重点知识题2017年初级审计师《审计相关知识》重点知识题 开放经济中的宏观政策分析 1、在开放经济中,影响内部均衡和外部均衡的因素中,下列选 项中通常不包括的是()。 A.价格水平 B.汇率水平 C.利率水平 D.盈利水平 【正确答案】:D 【答案解析】:开放经济中,影响内部均衡和外部均衡的因素中,除了总需要之外,还有价格水平、汇率水平和利率水平等。 2、下列几种情况中,需采取紧缩性政策的是()。 A.国际收支均衡 B.国际收支盈余 C.国际收支赤字 D.国内经济均衡 【正确答案】:C 【答案解析】:需要采取紧缩性政策的是国际收支赤字。 3、如果一国货币汇率(),在国内生产成本不变的条件下,将会 提高出口产品的出口价格,则不利于出口。

A.不变 B.降低 C.升高 D.降低或升高 【正确答案】:C 4、通常情况下,判断一国国际收支是否平衡的`标志是()。 A.自主性交易是否平衡 B.自由贸易政策是否有效实施 C.调节性交易是否平衡 D.保护贸易政策是否有效实施 【正确答案】:A 【答案解析】:自主性交易由商业经营、单方面支付和投资的需要所引起,与国际收支其他项目的大小无关。通常判断一国国际收支是否平衡,主要是看其是否平衡。 5、在国际贸易政策中,有利于世界范围内的资源最优配置的是()。 A.保护贸易政策 B.限制贸易政策 C.自由贸易政策 D.宏观贸易政策 【正确答案】:C 【答案解析】:自由贸易政策虽然有利于世界范围内的资源最优配置,但是它却很难真正做到。 6、以下不属于国际收支项目中经常项目所包括的内容是()。

A.贸易收支 B.服务收支 C.国际储备 D.无偿转让 【正确答案】:C 【答案解析】:国际储备是属于国际收支项目中平衡项目所包括的内容。 7、如果借入日元,折算成美元进口设备,但到还债时遇到日元 汇率上浮,美元汇率下浮,则需要以更多的美元折换成日元才能够 清偿外债。这种风险属于()。 A.进口贸易风险 B.外债风险 C.外汇储备风险 D.出口贸易风险 【正确答案】:B 【答案解析】:外债风险是指对外举债因汇率变动而引起的损失。 8、把本国货币与本国主要贸易伙伴国的货币确定一个固定的比价,随着某一种或几种货币进行浮动,这是属于()。 A.固定汇率制度 B.浮动汇率制度 C.联合浮动汇率制度 D.盯住汇率制度 【正确答案】:D

审计模拟试题 2018

模拟试题1 第I部分·单项选择题 第1题 《审计概述》 下列有关审计的概念和要素的说法中,正确的是()。 A.注册会计师审计受市场行为的局限,在获取审计证据时不具备行政强制力 B.政府审计是对政府的财政收支进行审计,其经费列入同级财政预算 C.注册会计师基于自身的预期、判断和个人经验对鉴证对象进行的评价和计量,构成适当的标准 D.财务报表审计的鉴证对象信息是历史的财务状况、经营业绩和现金流量 第2题 《审计概述》 下列有关审计风险的说法中,错误的是()。 A.当注册会计师获取充分、适当的审计证据将审计风险降低至可接受的低水平时,就获取了合理保证 B.审计风险不包括因诉讼等与财务报表审计相关的事项而导致损失的可能性 C.在既定的审计风险水平下,可接受的检查风险与认定层次重大错报风险的评估结果呈反向关系 D.注册会计师应当合理设计和有效执行审计程序,以控制审计风险 第3题 《审计计划》 下列各项中,不属于注册会计师开展初步业务活动的目的是()。 A.确定注册会计师是否具备执行业务所需的独立性和专业胜任能力 B.初步识别可能存在较高的重大错报风险的领域 C.确保不存在因管理层诚信问题而影响注册会计师保持该业务的意愿的情况 D.避免注册会计师和被审计单位双方对审计业务的理解产生分歧 第4题 《审计证据》 下列有关审计证据充分性与适当性的说法中,错误的是()。 A.审计证据的适当性会影响审计证据的充分性 B.审计证据的相关性会受到测试方向的影响 C.以文件和记录形式存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠 D.检查记录或文件时,其可靠性取决于生成该记录或文件的内部控制的有效性 第5题 《审计证据》 下列有关分析程序的说法中,正确的是()。 A.分析程序应当用作风险评估程序、实质性程序和总体复核 B.注册会计师在了解被审计单位及其环境的每一方面时均应实施分析程序 C.细节测试比实质性分析程序能更有效地将认定层次的检查风险降低至可接受的水平 D.在总体复核阶段执行分析程序,使用的手段与风险评估程序中使用的分析程序基本相同 第6题 《信息技术对审计的影响》 下列有关数据分析的说法中,正确的是()。

《审计专业相关知识》(doc 24个)15

《审计专业相关知识》(doc 24个)15

访谈笔记 被访人:宋和珍,华融综合投资公司审计部经理 时间:14:30am –15:30pm ,2002年9月10日星期二 地点:通泰大厦8层第二会议室 访谈人:杨力,余继业,乐英明 整理人:余继业 访谈纪要: 1.请大致介绍您的工作经历? 2001年4月从金融街上市公司调入。早在2000年10月明确要负责集团的审计工作,为完成金融街的决算一直拖到2001年4月。整体感觉金融街机构比较干练,比较规范,效益都不错。华融作为管理公司,需要审计的单位很多。去年审计了28家公司,发现问题很多。都有报告给公司的领导。重点问题还成立专门的小组,专门解决。 公司要求控股公司100%审计,实际上做不到。今年重点审计和集中审计。已经审计了16家单位,比去年还忙。目前审计的单位都是领导安排的。

2.审计部的人员编制 目前只有两个人,任务重,领导已经批准在招聘一人,正在准备招聘材料。 3.属于原来华融系统的子公司有几个,有没有明确的分工? 直接汇报上级? 目前只有两个。其他的小公司都注销或者合并到这两个公司里。这两个公司是华融经济发展公司和华融股份公司。前者负责白色家电批发,后者主业也是投资。审计发现核算基础差,潜亏严重,遗留问题多,管理差。 事实上目前公司由三部分构成。新并入的敬远没有审计,因为是政府行为。但是听说问题比较多,亏损严重。但主要为了振兴西单。 阜景文化目前持平,因为前期投入比较多,政府比较支持。目前没有太大的效益。领导班子是由原金融街和原华融的人组成。这一点与别的二级公司不同。 领导比较注意团结,不许员工说兼并等语言。而且也没有采取行动调动原来关键岗位员工。尽量注意平稳,淡化,王总处理得相当不错。区里领导还是比较满意。 上级就是赵总。

2017初级审计师考试《审计专业相关知识》试题

2017初级审计师考试《审计专业相关知识》试题 学习的过程就是思考的过程,就是提出问题,思考问题,寻找问题答案的过程,下面是整理的2017初级《审计专业相关知识》试题,就跟随一起去了解下吧,想了解更多相 关信息请持续关注我们! 单项选择题 1. 在交易或合约关系形成后,由于甲(乙)方的行为难以被乙(甲)方所察知,甲(乙)方 有可能做出损害乙(甲)方而从中渔利的选择,这种现象称作: A.外部性 B.逆向选择 C.道德风险 D.不完全竞争 2. 需求膨胀,物价迅速上升;瓶颈产业对经济起严重制约作用;经济秩序混乱的情况下,政府应采用()。 A.扩张性财政政策和紧缩性货币政策 B.紧缩性财政政策和扩张性货币政策 C.紧缩性财政政策和紧缩性货币政策 D.扩张性财政政策和扩张性货币政策 3. 国际收支中最重要的项目是: A.资本项目 B.货币项目 C.经常项目 D.平衡项目 4. 通过专业金融主体实现的金融交易称为: A.专业金融

B.非专业金融 C.直接金融 D.间接金融 5. 我国对某一受灾国进行了无偿援助和捐赠,在我国的国际收支平衡表中,这笔款项应计入: A.平衡项目 B.经常项目 C.资本项目 D.货币项目 6. 某股份有限公司,初始投资金额为1200万元,第一年至第五年每年营业现金净流量见下表: 时间第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年现金净流量(万元) 400 600 800 600 400 投资项目的回收期是: A.1.25 B.1. 85 C.2. 05 D.2. 25 7. 下列各项费用中,属于变动成本的是: A.公司总部人员工资 B.仓库及厂房险费 C.计件工资下的直接人工费 D.直线法下的折旧费 8. 在编制预算的时候不考虑以往预算期间的费用项目和费用额,根据预算期实际需要和可能分析费用项目的合理性和合理的费用额,综合平衡编制预算的一种方法是:

2018年中级审计师《专业相关知识》考前模拟试题9含答案

2018年中级审计师《专业相关知识》考前模拟试题9含答案 一、单项选择题 1、关于弹性预算方法,下列说法不正确的是()。 A、弹性预算可比性差 B、弹性预算克服了静态预算方法的缺点 C、弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本(费用)、利润等预算项目 D、编制弹性成本预算要进行成本性态分析 2、某企业本月支付当月货款的60%,支付上月货款的30%,支付上上月货款的10%,未支付的货款通过“应付账款”核算,已知7月份货款40万元,8月份货款为50万元,9月份货款为60万元,10月份货款为100万元,则下列说法不正确的是()。 A、9月份支付55万元

B、10月初的应付账款为29万元 C、10月末的应付账款为46万元 D、10月末的应付账款为23万元 3、某企业预算年度预计生产量为2000件,每件标准工时40小时,企业直接人工小时工资为8元,该企业本年度预计直接人工成本为()。 A、16 000 B、160 000 C、640 000 D、6 400 000 4、某企业直接材料单位标准耗用量为5公斤/件,标准价格为8元/公斤,预计年度生产量为1 000 000件,年末直接材料的库存量为本年度生产量的10%,假定年初存货量为零。则该企业本年度直接材

料需要的采购量是()。 A、400 000 B、5 500 000 C、4 500 000 D、5 000 000 5、既可以作为全面预算的起点,又可以作为其他业务预算的基础的是()。 A、生产预算 B、销售预算 C、材料采购预算 D、现金预算 6、下列成本属于固定成本的是()。

A、计件工资 B、按年计提的折旧费用 C、直接材料 D、计时工资 7、经营预算中只使用实物量编制的预算是()。 A、销售预算 B、直接材料预算 C、生产预算 D、销售费用预算 8、甲公司管理层发现企业所处环境发生了很大变化,为了更好的适应这种环境的变化,决定编制预算时重新判断所有的费用。根据以上信息可以判断该企业编制预算的方法属于()。

2019年中级审计师考试审计专业相关知识真题及答案

2019年中级审计师考试审计专业相关知识真题及答案 一、单项选择题(以下每小题各有四项备选答案,其中只有一项是符合题意的正确答案。多进、错选、不选均不得分。本题共30分.每小题1分。) 1.使用支出法核算国民收入时,政府提供的保障性住房的购房支出应计入: A.投资 B.居民个人消费 C.政府购买 D.净出口 2.财政支出的增大可能挤出企业和私人的投资,“挤出效应”的大小取决于政府支出引起的某一中介指标上升的幅度,该中介指标是: A.汇率 B.货币供应量 C.利率 D.储蓄

3.现代世界各国金融系统的核心是: A.投资银行 B.中央银行 C.商业银行 D.银行业监督管理委员会 4.20M年我国启动了完善人民币忙率形成机制的改革,其核心内容是: A.建立单一的、有管理的固定汇率制 B.建立单一的、有管理的浮动汇率制 C.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的固定汇率制 D.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的、有管理的浮动汇率制 5.国际储备作为对外金融资产,属于国际收支项目中的: A.经常项目 B.资本项目 C.平衡项目

D.长期资本 6.某投资项目的标准离差率为75%,风险报酬系数为20%,国债的年利率为5%,则该投资项目的投资报酬率为: A. I0% B.15% C .16% D .20% 7.某企业计划建立一项偿债基金,以便在5年后以其本利和一次性偿还一笔长期借款。该企业从现在起每年年初存人银行30000元,银行存款年利率为5%(FVIFA =5.526)。该项偿债基金第5年末的终值是: A.57000元 B.150000元 C.165780元 D.174069元 8.下列有关财务预算的表述中,正确的是: A.财务预算报表主要服务于企业管理者

2018中级审计师审计专业相关知识精点题及答案(8)

2018中级审计师审计专业相关知识精点题 及答案(8) 2018中级审计师审计专业相关知识精点题及答案(8) 1.一国在设立法院、提供国防等方面的支出属于() A.转移支付 B.投资 C.政府购买 D.出口 答案:C 2.在信息不完全条件下,商品降价时,消费者会认为商品质量下降从而减少购买,这种现象称作: A.外部性 B.逆向选择 C.道德风险 D.不完全竞争 答案:B 3.下列会对民间机构的投资产生“挤出效应”的政府行为是: A.增发货币 B.发行公债 C.发行股票 D.增加出口 答案:B

4.最常用的直接信用管制工具是: A.道义劝告 B.信用配额 C.规定存贷款最高利率限制 D.规定商业银行的流动性比率 答案:C 5.“中国劳动力资源丰富,因此应该多出口劳动密集型产品”,这种判断依据的是: A.经济周期学说 B.贸易保护学说 C.要素禀赋学说 D.生命周期学说 答案:C 6.在上期成本费用水平的基础上,结合预算期业务量水平和成本费用相关因素可能的变动,通过调整原有费用项目金额编制预算的方法是: A.滚动预算法 B.增量预算法 C.固定预算法 D.弹性预算法 答案:B 7.在证券投资中,债券不能顺利地以合理市价出售的风险是:

A.违约风险 B.利率风险 C.流动性风险 D.通货膨胀风险 答案:C 8.某公司向银行借款500万元,年利率8%,银行要求维持贷款限额l0%的补偿性余额,则该项借款的实际利率是: A.8.70% B.8.89% C.10.87% D.11.11% 答案:B 9.下列股利政策中,股利支付额与公司盈利额呈正比例变动的是: A.剩余股利政策 B.固定股利支付率政策 C.固定股利政策 D.稳定增长股利政策 答案:B 10.下列各项费用中,属于变动成本的是: A.公司总部的办公费 B.仓库及厂房保险费 C.直接材料费

审计专业相关知识精讲班课件讲义

审计专业相关知识精讲班第28讲讲义 存货 第四节存货 一、存货的初始计量 存货的采购成本包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用。 二、存货的后续计量 先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法、个别计价法 (1)先进先出法 特点:期末存货成本比较接近现行的市场价值,因此当物价上涨时,会高估企业当期利润和期末存货价值;反之,会低估企业当期利润和期末存货价值。 (2)移动加权平均法 存货单位成本=(原有存货成本+本批收货实际成本)/(原有存货数量+本批收货数量) 本批发货成本=本批发货货数量×存货单位成本 (3)月末一次加权平均法 月末一次加权平均法计算公式: 存货单位成本=(月初结存金额+本月各批收货实际成本)/(月初结存数量+本月各批收货数量) 本月发出存货成本=本月发出存货数量×存货单位成本 月末库存存货成本=月末库存存货数量×存货单位成本 (4)个别计价法是以每次收入存货的实际成本作为计算各该次发出存货成本的依据。 三、期末计量 (一)可变现净值的确定 1.产成品、商品等直接用于出售的存货----存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税金 值得说明的是,一般市场价的确定应以主要销售地的销售价格为准。 2.材料期末计量特殊考虑 (1)用于出售的材料----以市场价格作为其可变现净值的计量基础 (2)需要经过加工的材料

①如果用其生产的产成品的可变现净值预计高于成本,则该材料应按照成本计量。其中,"可变现净值预计高于成本"中的成本是指产成品的生产成本。 ②如果材料价格的下降等原因表明产成品的可变现净值低于成本,则该材料应按可变现净值计量。 (二)存货跌价准备的核算 账务处理: 【例题】 ①外售的库存商品如何计提跌价准备 【例1】2008年12月31日,A库存商品的账面成本为800万元,估计售价为750万元,估计的销售费用及相关税金为15万元。年末计提跌价准备前,A库存商品的跌价准备余额为10万元,则年末A库存商品计提存货跌价准备如下: A库存商品可变现净值=A库存商品的估计售价- 估计的销售费用及相关税金=750-15=735(万元);A库存商品的账面成本为800万元,应保留存货跌价准备65万元;年末计提跌价准备前,A库存商品的跌价准备余额为10万元,故应补提跌价准备55万元。企业账务处理: 借:资产减值损失 55 贷:存货跌价准备 55 ②外售的原材料如何计提跌价准备 【例2】2008年12月31日,B原材料的账面成本为500万元,因产品结构调整,无法再使用B 原材料,准备将其出售,估计B材料的售价为540万元,估计的销售费用及相关税金为12万元。年末计提跌价准备前,B材料的跌价准备余额为零,则年末计提存货跌价准备如下: B材料可变现净值=B材料的估计售价—估计的销售费用及相关税金=540-12=528(万元);因材料的可变现净值528万元高于材料成本500万元,不计提存货跌价准备。 四、存货清查 盘点结果如果与账面记录不符,应于期末前查明原因,并根据企业的管理权限,经股东大会或董事会,或经理(厂长)会议或类似机构批准后,在期末结账前处理完毕。盘盈的存货,应冲减当期的管理费用;盘亏的存货,在减去过失人或者保险公司等赔款和残料价值之后,计入当期管理费用,属于非常损失的,计入营业外支出。 可供出售金融资产 第三章非流动资产(一) 【本章内容框架】

2017审计专业相关知识初级中级审计师知识课件

第一部分宏观经济学基础——第一章概论 【考试要求】 1.宏观经济学的研究对象 2.市场失灵与政府干预 3.国民收入核算 4.宏观经济政策目标 本章内容中级资格与初级资格的考试要求相同。 第一节市场失灵与政府干预 一、宏观经济学的研究对象 (一)宏观经济学的产生 1.1933年,挪威经济学家弗里希提出“宏观经济学”的概念 2.1936年,英国经济学家凯恩斯出版《就业、利息和货币通论》(简称《通论》),明确提出建立一门宏观经济学,后来西方宏观经济学就是在凯恩斯《通论》的理论体系的基础上形成的。 3.1948年,美国的萨缪尔森将凯恩斯主义与新古典学派相结合,出版《经济学》,形成新古典综合学派。 4.20世纪60年代末到70年代初,西方出现严重的“滞胀”——经济增长停滞(产出不变)、存在大量失业与通货膨胀并存(通货膨胀与失业率同时上升),以反对国家干预为核心思想的新自由主义学派占据主流经济学地位。 【例题1·多项选择题】 西方国家出现的“滞胀”,指的是几种经济现象并存,它们是: A.经济增长停滞 B.外汇收支停滞 C.产业结构失衡 D.通货膨胀 E.存在大量失业 『正确答案』ADE 『答案解析』滞胀表现为经济增长停滞、存在大量失业与通货膨胀并存。 (二)宏观经济学的研究对象和内容 1.研究对象——社会总体的经济行为与总量经济关系 1)微观经济学的研究对象是单个经济主体(家庭、企业)的经济行为 2)总体经济行为≠个体经济行为的简单加总 由于经济个体和总体所追求的目标不同,以及总体经济中的个体经济活动是相互影响的,对微观经济是正确的东西,对宏观经济未必正确。 2.研究内容 1)包括:宏观经济理论、宏观经济政策和宏观经济计量模型 2)宏观经济学研究总体经济行为与总量经济关系,即: ①国内生产总值、就业和价格水平如何变动 ②总供给和总需求相互作用如何决定国内生产总值和价格水平 ③总供给和总需求的变动及其原因 ④财政政策和货币政策——决定总供给和总需求的两个重要因素 【例题2·多项选择题】(2012中) 下列各项中,属于宏观经济学研究内容的有: A.就业 B.通货膨胀 C.财政政策

最新审计专业相关知识

审计专业相关知识

第一章概论 第三部分企业财务会计 ●考情分析 年度单选题多选题案例分析题 合计题量分值题量分值题量分值 2008年0 2009年 1 1 1 2010年 1 1 1 第一节会计目标和会计要素 一、会计目标:为会计信息使用者提供企业财务状况、经营成果、现金流量的重要信息,反映管理层的受托责任履行情况。 二、会计要素 (一)资产 1.特征 (1)过去的交易或事项形成的 【例子】待购买的不是资产 (2)拥有或控制 【例子】融资租入、经营租出均是本企业资产。 (3)预期会给企业带来经济利益 【例子】待处理财产损失、开办费不属于资产。 2.分类:流动资产(如银行存款、应收账款等)和非流动资产(如固定资产、无形资产等) 【例题1·多选题】(2007年)下列资产中,属于非流动资产的有()。 A.存货 B.持有至到期投资 C.交易性金融资产 D.可供出售金融资产 E.无形资产

[答疑编号2721310101] 『正确答案』BDE 【例题2·单选题】根据资产定义,下列各项中不属于资产特征的是()。 A.资产是企业拥有或控制的经济资源 B.资产预期会给企业带来未来经济利益 C.资产是由企业过去交易或事项形成的 D.资产能够可靠地计量 [答疑编号2721310102] 『正确答案』D 【例题3·多选题】下列各项中,符合资产定义的有()。 A.委托加工物资 B.尚待加工的半成品 C.受托代销商品 D.融资租入的固定资产 E.即将购买的固定资产 [答疑编号2721310103] 『正确答案』ABD (二)负债 1.特征 (1)过去的交易或事项形成的 (2)现时义务,不是潜在义务 (3)预期会给企业带来经济利益流出 【例题4·多选题】下列项目中,能同时引起资产和负债变动的项目有()。 A.用存货换入设备 B.应收票据贴现 C.取得长期借款 D.实际发放现金股利 E.投资者投入无形资产 [答疑编号2721310104] 『正确答案』CD (三)所有者权益 1.特点:一般不需要偿还;能够参与企业利润的分配。 【注意】权益包括所有者权益和债权人权益(负债) (四)收入 1.特征 (1)日常活动中所形成的,不是从偶发的交易或事项中产生。 【注意】出售固定资产、无形资产的收益不是收入 (2)会导致所有者权益增加的,与所有者投入资本无关。 (五)费用 1.特征 (1)日常活动中所形成的,不是从偶发的交易或事项中产生。 【注意】罚款、捐赠不是费用 (2)会导致所有者权益减少的,与向所有者分配利润无关。 (六)利润:企业在一定会计期间的经营成果。包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。

2018中级审计师考试大纲

2018年中级审计师考试大纲 科目一审计专业相关知识 第一部分宏观经济学基础 一、概论 (一)市场失灵与政府干预 1、掌握市场失灵的几种情况:公共物品、外部性、不完全竞争和不完全信息,及其对经济资源配置的影响 2、熟悉政府干预市场失灵的手段 3、了解政府干预经济的主要阶段 4、了解宏观经济学的产生和研究对象 (二)国民收入核算 1、掌握总供给与总需求的含义 2、掌握国内生产总值、国民生产总值、国民生产净值、国民收入、个人收入和个人可支配收入的含义及其相互关系 3、掌握国民收入核算的收入法和支出法 4、熟悉储蓄与投资恒等式

(三)宏观经济政策目标 掌握宏观经济政策的四个目标:物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡二、财政政策分析 (一)财政收入 1、掌握财政收入的分类 2、掌握税收和公债的含义、分类及运用 3、掌握非税收入的内容 (二)财政支出 1、掌握财政支出的功能分类 2、掌握购买性支出和转移性支出的含义 3、熟悉购买性支出和转移性支出对社会再生产和经济活动的影响 4、熟悉影响和确定财政支出规模的主要因素 5、了解我国财政支出结构的发展变化以及如何优化我国的财政支出结构(三)财政政策分析 1、掌握财政政策的目标

2、掌握财政政策的类型 3、掌握财政政策的“挤出效应” 4、熟悉相机抉择的财政政策及其运作机理 5、熟悉财政政策的内在稳定器作用 三、货币政策分析 (一)金融体系 1、掌握金融市场的要素、类型和功能 2、熟悉金融机构体系的一般构成和作用 3、了解我国现行的金融机构 (二)货币政策分析 1、掌握货币政策目标 2、掌握货币政策工具的原理与运用 3、掌握宏观金融风险管理和微观金融风险管理 4、熟悉货币政策目标的统一与冲突 5、熟悉金融风险管理体制和一般程序

《审计专业相关知识》(doc 24个)5

内部审计如何才能实现为企业增加价值,结合自己日常的工作浅谈几点体会。 内部审计关键是要结合企业的实际情况,做基础的事情,再好的理论,要转化成生产力,都要从一点一滴处做起,否则就显得空洞,审计部门的工作也没有成绩。一个完整的审计过程是:审计从监督到为企业管理服务,实现企业价值增值的循环过程,比较详细的描述是这样的: 一、审计职能 一个管理良好的公司在管理、财务方面都存在比较完善的内部控制,审计从本质上讲是监督、检查、评价的职能,监督经济业务真实、合法、效益,评价内部控制程序设计合理,执行有效性。而内部审计过程就是通过监督来发现问题并解决问题的过程,当然问题可能是财务、生产、质量、人力、技术等所有经营管理活动及控制程序。 二、审计处理的关键 高素质的审计人员不应该是仅仅对真对发现的特定问题进行按制度处理、通报、监督改进,而是还要分析这些问题确实是具有个别性还是具有普遍性,是制度缺陷?还是舞弊,或者是执行制度人员的理解不到位,漫不经心?仔细分析后要想办法来规范这类问题,目的是防止第2次发生,这才是审计工作的关键,如果审计中经常发生同类的问题,那就是审计人员的工作不到位、不彻底。 如果通过改变控制程序或通报、公示或其他改进的建议等方法使审计中发现的问题从源头上得到了解决,那么就是将审计成果转化为管理成果的过程,审计的监督职能就转化为服务职能,从而实现了企业的价值增值。 这才算完成一个完整的审计循环,完善内部控制制度后,审计继续在一个新的控制制度下展开,从而将企业的管理逐步引向更规范层次。 下面我举2个在实际中工作的例子来说明我是增样完成审计增值服务的过程的,我在一个小型的食品饮料类上市公司工作,可能这些例子对大家来讲都显得过于简单和朴素,但是我实际工作中的一点体会,欢迎各位指正: 1、采购审计中的1个问题 在一次采购循环内控例行审计中,我发现一个分厂的负责人一次签批采购入库了一批机器设备上需要经常更换一种垫片,公司的控制程序是:对这种垫片由于属于单位金额小且常用,分厂具有采购权,由负责人签批采购计划,但未对一次采购的批量做出很明确规定,全凭审批人的经验判断,但这次审计发现该厂一次采购入库的垫片,按正常的消耗量计算,可以使用8年,总金额高达10万元,在进一步审计排除了厂长有舞弊行为后,我决定,扩大审计范围,对所有生产单位进行这类问题的专项审计,结果发现超量采购远不止这一个单位。是比较普遍的一个问题。 由此我分析这是一个非常严重的控制缺陷,控制程序有两点问题:首先,未对采购批量做出明确限制,其次,也未对执行人员如何处理越权审批做出规定,或者说曾有规定,但并未有效执行,所以保管员认为:只要厂长审批我就入库,因为员工要听厂长的话,其他的我不管也不进行思考,保管员作为一个关键控制点,实际上并没有起到应有作用,他并没有站在自己岗位职责的角度来考虑问题,所以才形成了这样的结果。 于是我立即完善控制程序,规定订购批量的上限,然后强化保管员职责:对越权审批行为要拒绝执行,并上报,否则就要视情节承担由此造成的损失,对保管员进行岗位职责教育,并对上述审计问题在所有相关部门进行公示,该厂长也因此受到了降级处理。 在这以后通过审计监督,不断检查,几乎未发现此类问题的再次发生,我想这就是审计所起的管理作用,就是一种增值服务。 2、销售审计中的1个问题

2018年中级审计师考试试题及答案(卷一)

2018年中级审计师考试试题及答案(卷一) 《理论与实务》《审计专业相关知识》 一、单项选择题 以下每小题各有四项备选答案,其中只有一项是正确的。本题共20分,每小题1分。 1.审计监督区别于其他经济监督的根本特征是: A.及时性 B.广泛性 C.独立性 D.科学性 2.在下列内部审计机构设置的不同体制中,独立性最弱的是: A.监事会或审计委员会领导体制 B.总经理领导体制 C.财务副总经理领导体制 D.董事会领导体制 3.下列对审计机关及其审计人员应当具备的基本资格条件和职业要求进行规范的是: A.国家审计基本准则 B.通用审计准则 C.专业审计准则 D.审计指南 4.根据《审计机关审计复议的规定》,审计复议机关作出审计复议决

定的时限为自受理审计复议申请之日起: A.30日内 B.45日内 C.60日内 D.120日内 5.下列关于审计机关向社会公布审计结果的说法中,正确的是: A.审计机关向社会公布审计结果应在审计结论性文书生效后进行 B.审计机关向社会公布审计结果应该独立进行,不论其可能产生的社会影响如何 C.审计组可以自行决定向社会公布审计结果 D.所有向社会公布的审计结果都应报经本级人民政府批准 6.下列有关审计目标的表述中,正确的是: A.审计目标是审计行为的结果 B.审计目标在不同的历史时期是相同的 C.审计目标体系包括审计总目标和审计具体目标两个层次 D.审计总目标由审计具体目标组成 7.审计人员判断审计事项是非、优劣的标准是: A.审计证据 B.审计依据 C.审计准则 D.审计质量控制标准 8.检查财务报表中数字及勾稽关系是否正确,可以实现的审计具体目

最新审计专业相关知识大纲

审计专业相关知识大 纲

科目一审计专业相关知识 第一部分宏观经济学基础 一、概论【初级资格考试要求】 (一)市场失灵与政府干预 1.掌握市场失灵的几种情况:公共物品、外部性、不完全竞争和不完全信息,及其对经济资源配置的影响 2.熟悉政府对市场失灵相应的干预手段 3.了解宏观经济学的产生和研究对象 4.了解政府干预经济的主要阶段 (二)国民收入核算 1.掌握总供给与总需求的内含 2.掌握国内生产总值、国民生产总值、国民生产净值、国民收入、个人收入和个人可支配收入的内含及其相互关系 3.掌握国民收入核算的收入法和支出法 4.熟悉储蓄与投资恒等式 (三)宏观经济政策目标 掌握宏观经济政策的四个目标:物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡 二、财政政策分析【初级资格考试要求】 (一)财政收入 1.掌握财政收入的分类

2.掌握税收和公债的内含、分类及运用 3.熟悉公共收费和国有资产收益的内容 (二)财政支出 1.掌握财政支出的分类 2.掌握购买性支出和转移性支出的内含 3.熟悉影响和确定财政支出规模的主要因素 4.了解购买性支出和转移性支出对社会再生产和经济活动的影响 5.了解我国财政支出结构的发展变化以及如何优化我国的财政支出结构(三)财政政策分析 1.掌握财政政策的目标 2.掌握财政政策的类型 3.熟悉财政政策对国民收入的影响 4.熟悉相机抉择的财政政策及其运作机理 5.熟悉财政政策的内在稳定器作用 三、货币政策分析【初级资格考试要求】 (一)金融体系 1.掌握金融市场的要素、类型和功能 2.熟悉金融机构体系的一般构成和作用 3.了解我国现行的金融机构 (二)货币政策分析 1.掌握货币政策目标

相关文档
相关文档 最新文档