14zsjc_zjfjc_ck_009_0302_j
第三章 财务预测和财务预算
第二节 利润预测
一、利润预测常用的几项指标 （一）固定成本和变动成本
1.固定资产成本与变动成本的区别
（2）单位变动成本固定不变。
2.成本分解方法 （1）个别成本分解法
根据会计明细账逐项查找固定成本和变动成本，然后分别进行汇总确定固定成本与变动成本的一种方法。
（2）总成本分解法（高低点法、变动成本率分解法） 单位变动成本b ＝（y 高－y 低）/（x 高－x 低） 【提示】
若业务量X 为销售收入时，单位变动成本b 即为变动成本率，固定成本a ＝y －bx 则：变动成本率＝（高点总成本－低点总成本）/（高点销售收入－低点销售收入）
【例题1·计算题】已知某企业2011年和2012年的相关数据如下：
年份销售收入（万元）总成本（万元）
2011年 5 000 4 800
2012年 6 000 5 400 变动成本率=（5400-4800）/（6000-5000）×100%=60%。
2011年变动成本＝5000×60%＝3 000（万元）
2011年固定成本＝4800－3 000＝1 800（万元）
同样可以求出2012年的变动成本和固定成本（与2011年相同）
将企业的总成本划分为固定成本和变动成本后，总成本的构成是：
总成本＝固定成本＋单位变动成本×产销量
（二）边际贡献
边际贡献：又称边际利润或贡献毛益，它是销售收入减去变动成本后的金额。边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润总额。
利润总额（税前利润）＝销售收入－总成本＝销售收入－变动成本－固定成本
1.基本指标
①边际贡献＝销售收入－变动成本＝（销售价格－单位变动成本）×销售数量＝单位边际贡献×销售数量＝固定成本＋利润
②单位边际贡献＝销售价格－单位变动成本
2.相关指标
①边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入×100%或者＝单位边际贡献/销售价格×100%
②变动成本率＝变动成本/销售收入×100%或者＝单位变动成本/销售价格×100%
③边际贡献率＋变动成本率＝1
④边际贡献方程式
利润＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本
【例题2?单选题】某公司只生产一种产品，2011年度销售量为2 000件，单位售价为180元，固定成本总额为56 000元，公司当年实现净利润45 000元，适用企业所得税税率为25%, 假定不存在纳税调整事项，则该公司产品的单位边际贡献为（）元。（2012年）
A.47.0
B.50.
C.50.5
D.58.0
【答案】D
【解析】利润总额＝销售收入－变动成本－固定成本
45 000/（1－25%）＝单位边际贡献×2000－56 000
可求出：单位边际贡献＝58
（三）盈亏临界点销售量（额）
1.盈亏临界点的概念
盈亏临界点：也称为保本点、损益平衡点，它是指企业处于不亏不赚、即利润总额为零的状态。
基本公式：利润总额＝销售收入－变动成本－固定成本＝0
2.盈亏临界点的表达方法
①用实物数量来表示，即盈亏临界点销售量（保本点的销售量、保本量）；
②用货币金额来表示，即盈亏临界点销售额（保本点的销售额、保本额）。
【提示1】
①企业的销售量（额）大于盈亏临界点销售量（额），企业盈利；
②企业的销售量（额）小于盈亏临界点销售量（额），企业亏损；
③企业的销售量（额）等于盈亏临界点销售量（额），企业不盈不亏。
3.盈亏临界点销售量的计算公式
盈亏临界点销售量＝固定成本总额/（单位产品销售价格－单位变动成本）＝固定成本总额/单位边际贡献
这一公式适用于产销单一产品的企业。
【提示2】对于产销多种产品的企业，可以采用盈亏临界点销售额来计算临界值，计算公式为：
盈亏临界点销售额＝固定成本总额/（1－变动成本率）＝固定成本总额/边际贡献率【教材例3－5】假设计划年度某种产品的销售价格为38元，单位变动成本为22元，固定成本总额为16 000元，则该产品的盈亏临界点销售量为多少？
【答案】盈亏临界点销售量＝16 000/（38－22）＝1 000（件）
或者：
（单位产品销售价格－单位变动成本）×销量－固定成本＝0
（38－22）×销量－16 000＝0
求出：盈亏临界点销售量＝1 000（件）
【例题3?多选题】如果企业欲降低某种产品的盈亏临界点销售量，在其他条件不变的情
况下，可以采取的措施有（）。（2012年）
A.增加产品销售数量
B.降低固定成本总额
C.提高产品销售单价
D.降低产品单位变动成本
E.降低产品单位边际贡献
【答案】BCD
【解析】盈亏临界点的销量＝固定成本/（单价－单位变动成本），从公式可以看出销售数量的变动不影响盈亏临界点的销售量，所以A错误；降低产品单位边际贡献将提高盈亏临界点的销售量，所以选项E错误。
【例题4?多选题】下列各项指标中，与保本点呈同向变化关系的有（）。
A.单位售价
B.预计销量
C.固定成本总额
D.单位变动成本
【答案】CD
【解析】保本销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本），可以看出，固定成本总额和单位变动成本与保本点销售量同向变化，单价与保本点销售量反方向变化，预计销售量与保本点销售量无关，所以本题选择C、D。
【教材例3－6】假设某公司计划年度的销售收入为780 000元（无关条件），固定成本总额为175 000元，变动成本率为65%，则该公司计划年度的盈亏临界点销售额为多少？
【答案】盈亏临界点的销售收入＝固定成本/边际贡献率＝175 000/（1－65%）＝500 000（元）或者：销售收入×（1－65%）－175 000＝0则：盈亏临界点的销售收入＝500 000（元）。
【例题5?单选题】若企业只生产销售一种产品，在采用本量利方法分析时，假设在其他因素不变的情况下，只降低产品的单位变动成本会引起（）。（2013年）
A.边际贡献率降低
B.盈亏临界点销售量降低
C.单位边际贡献降低
D.目标利润降低
【答案】B
【解析】边际贡献率＝（单价－单位变动成本）/单价，其他条件不变，单位变动成本降低的情况下，边际贡献率是增加的，选项A不正确；盈亏临界点销售量＝固定成本/（单价-－单位变动成本），其他条件不变，单位变动成本降低，盈亏临界点销售量降低，选项B正确；单位边际贡献＝单价－单位变动，其他条件不变，单位变动成本降低，单位边际贡献提高，选项C不正确；单位变动成本降低对目标利润没有影响，选项D不正确。
二、预测目标利润额
①利润预测值
＝（销售收入预测值－变动成本）－固定成本
＝销售收入预测值×边际贡献率－固定成本
②利润预测值（★★）
＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×边际贡献率
【例题1?多选题】下列采用本量利分析法计算销售利润的公式中，正确的有（）。（2011年）
A.销售利润＝销售收入×变动成本率－固定成本
B.销售利润＝销售收入×（1－边际贡献率）－固定成本
C.销售利润＝销售收入×（1－变动成本率）－固定成本
D.销售利润＝（销售收入－盈亏临界点销售额）×边际贡献率
E.销售利润＝盈亏临界点销售量×边际贡献率
【答案】CD
【解析】销售利润＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝销售收入×（1－变动成本率）－固定成＝（销售收入－盈亏临界点销售额）×边际贡献率。
三、预测实现目标利润必须达到的经济指标
目标利润＝（销售价格－单位变动成本）×销售数量－固定成本
【教材例3－7】某企业上年度甲产品的销售数量（Q）为1 000件，单位售价（SP）为18 000元，单位变动成本（V）为12 000元，固定成本总额（F）为5 000 000元。那么，甲产品上年度的利润为：
【答案】
P＝Q×SP—Q×V—F
＝1 000×18 000－1 000×12 000－5 000 000
＝1 000 000（元）
在此基础上，如果要求下年度的利润增长12%，即达到1 120 000元［1 000 000×（1＋12%）］，可以从以下几方面采取措施：
1.增加销售数量
因为：
1 120 000＝（18 000－1
2 000）×Q－5 000 000
（18 000－12 000）×Q＝6 120 000
所以：Q＝6 120 000∕（18 000－12 000）＝1 020（件）
在其他条件不变时，销售数量增加2%［（1 020－1 000）／1 000×100%］，达到1 020件时，可实现目标利润。
2.提高销售单价
因为：
1 120 000＝1 000×SP－1 000×1
2 000－5 000 000
1 000×SP＝18 120 000
所以：SP＝18 120 000∕1 000＝18 120（元）
在其他条件不变时，销售单价提高0.67%
［（18 120－18 000）／18 000×100%］，达到18 120元时，可实现目标利润。
3.降低固定成本总额
因为：
1 120 000＝1 000×18 000－1 000×1
2 000－F
1 120 000＝18 000 000－1
2 000 000－F
所以：F＝18 000 000－12 000 000－1 120 000＝4 880 000（元）
在其他条件不变时，固定成本总额降低2.4%
［（4 880 000－5 000 000）／5 000 000×100%］，降低为4 880 000元时，可实现目标利润。
4.降低单位变动成本
因为：
1 120 000＝1 000×18 000－1 000V－5 000 000
1 000V＝1 000×18 000－5 000 000－1 120 000＝11 880 000
所以：V＝11 880 000／1 000＝11 880（元）
在其他条件不变时，单位变动成本降低1.00%
［（11 880－12 000）／12 000×100%］，降低为11 880元时，可实现目标利润。
【例题1?单选题】某出版社与一畅销书作者正在洽谈新作出版的事宜，预计出版该书的固定成本总额为70万元，单位变动成本为10元/册；同时与作者约定，一次性支付稿酬100万元，另按销售量给予售价10%的提成。若预计该书的销售量为40万册，为实现税前目标利润150万元，该书的售价应定为（）元/册。（2010年）
A.15.50
B.18.00
C.20.00
D.21.00
【答案】C
【解析】（售价×90%－10）×40－（100＋70）＝150，解方程得，售价＝20（元/册）。
第三节财务预算
一、全面预算
业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目
标而对各种资源和企业活动做的详细安排。
和可执行性是预算最主要的特征。
）全面预算：是企业为了实现其生产经营目标，将企业各个部门的经营活动进行规划，形成的一套反映企业预期经营活动的实施方案。
部分：（1）经营预算（新说法）（2）资本支出预算（
【例题1·多选题】下列关于全面预算的说法中，正确的有（）。（2011年，修改）
A.财务预算是全面预算的核心内容
B.现金预算是财务预算的核心内容
C.全面预算通常包括生产预算、资本支出预算和财务预算
D.经营预算和资本支出预算是财务预算的基础
E.财务预算是整个预算管理体系的前提
【答案】ABD
【解析】全面预算通常包括经营预算、资本支出预算和财务预算三个部分，选项C错误；销售预算是整个预算管理体系的前提，选项E错误。
【例题2·多选题】企业预算最主要的两大特征是( )。
A.数量化
B.表格化
C.可伸缩性
D.可执行性
E.可扩张性 【答案】AD
【解析】数量化和可执行性是预算最主要的特征。 （二）全面预算的作用 （1）明确企业经营目标； （2）协调各方面关系； （3）控制经济活动； （4）考核评价业绩。 二、财务预算
（一）财务预算的内容
财务预算包括：现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。（2013年考点）
4.预计现金流量表
预计现金流量表是从现金流入和流出两个方面反映企业经营活动、投资活动和筹资活 动所产生的现金流量的预算。 （二）财务预算的编制方法
1.增量预算与零基预算（按出发点的特征不同）
增量预算法以过去的费用发生水平为基础，主张不需在预算内容上作较大的调整，它的编制遵循如下假定：
第一，企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整；
第二，企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持；
第三，以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数。
【提示2】
零基预算法的程序如下：
第一，企业内部各级部门的员工，根据企业的生产经营目标，详细讨论计划期内应该发生的费用项目，并对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的以及需要开支的费用数额。
第二，划分不可避免费用项目和可避免费用项目。
第三，划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。
2.固定预算与弹性预算（按业务量基础数据的特征不同）
【例题1·单选题】与固定预算相比，弹性预算的优点是（）。（2009年）
A.简单、工作量小
B.不受原有项目的制约
C.适用范围广、可比性强
D.一切从现实出发分析企业的各项支出
【答案】C
【解析】弹性预算的优点是适用范围宽，可比性强。选项B、D是零基预算的优点。
3.定期预算与滚动预算（按预算期的时间特征不同）
【例题2·单选题】预算期间与会计期间相等，便于利用预算管理和考核企业的预算方法是（）。
A.定期预算
B.零基预算
C.滚动预算
D.固定预算
【答案】A
【解析】本题考核的是定期预算的含义。
本章小结
一、资金需求量预测
（一）了解资金需求量预测的意义
（二）掌握资金需求量预测的方法
二、掌握利润预测常用的指标及计算
三、财务预算
（一）熟悉全面预算的内容和作用
（二）了解财务预算的内容
（三）熟悉财务预算的编制方法