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论中国宏观经济对万科A股的影响

学院：郑州大学西亚斯国际学院班级：09级房地产一班

姓名：徐宁

论中国宏观经济对万科A股的影响摘要：房地产业的发展离不开整个大的宏观经济环境，2012年，无论是国际经济金融环境压力，还是国内的经济增长动力不足，都在暗示2012的经济可能进入一个下行的周期，房地产业也面临着更大的挑战。中央定调2012年经济工作时明确表示的“坚持房地产调控政策不动摇，促进房价合理回归”，房地产市场形势与格局将何去何从？与房地产行业息息相关的股票市场又将何去何从？

关键字：宏观经济政策房地产万科A股

一：宏观经济：通胀压力缓解，经济增速放缓

2011年，世界经济呈现新兴经济体复苏较快、通货膨胀压力增大，但发达经济体复苏乏力、失业率居高不下的分化走势，国内经济出现经济增速同比下降但物价涨幅同比上升的复杂局面。我国抓住经济运行中的主要矛盾，将稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，推动经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，宏观调控取得积极成效，物价上涨势头初步得到控制，经济增长减速平稳。2012年，受发达国家债务危机拖累，世界经济延续缓慢复苏、低速增长走势，国内外因素要求我国加快经济结构调整的压力进一步增大，我国应继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，更加着力调整经济结构，将进一步激发自主增长活力。2012年，预计GDP增长8.5%左右，CPI上涨3.5%左右。

——2012年，“十二五”规划第二年进入投资项目集中建设阶段，将在一定程度上带动投资及经济增长。从“六五”到“十一五”的经验看，一个五年规划中各年的平均投资增速分别为17.3%、24.1%、28.5%、18.8%、19.8%，受投资建设周期影响，五年规划第二年往往是建设项目进入投资高峰期。在重大规划项目建设的带动下，固定资产投资仍将保持较快增长。

但是现在整个世界经济的危机已从金融、经济层面，扩大化进入到社会和政治层面，中国在2012年肯定会进入到十年来最低的增长，进入一个长久往下走的周期。从2012年开始，中国经济会进入到下行的年代，社会会进入到振荡的年代，政府也逐渐的会进入到一个风险的年代。

由于2011年的全球通货膨胀，中国不可避免的卷入了经济危机，有数据显示由2011年以来中国经济增长速度都为历史最低，中国经济将会2012进入下行周期。中国经济低谷的到来，和中国政府对房地产调控的决心不动摇，预示着中国房地产市场将继续处于水深火热之中。

二：房地产市场分析：挤压与淘汰中顽强成长

由于上年度对货币从紧政策、限价政策、限购都没有对商品房限制达到预期、保障性住房在人民强烈呼吁声迟缓走到台前，城镇住房刚性需求根本不会逆转，房地产业也绝对不会崩盘，商品房开发商确实难，商品房价格涨也难，降也难。保障性住房批量上市那一天，就是房地产业政策松动的光环，要等到下半年。

2012年房地产业仍属于国家为经济放缓做贡献，为国家调控GDP走势的杠杆之一。

一、房地产政策调整

2012年国家对房地产政策一是完善，二是调整，三是继续整顿，国家将进一步理顺房地产政策，纠偏改错，使其房地产业健康发展。

1、国家进一步完善保障性住房基建政策与使用管理政策;

2、国家进一步完善房地产土地分类供应政策;

3、一线城市征收房产税将陆续出台;开征房产税之时，就是限购房政策自动取消之日;

4、国家按区域性调整政策性商品房政策;

5、下半年对商品房的金融政策将适度调整;

6、下半年对商品房的管理政策会也会适度调整，调整幅度不会太大。

二、房地产资金走势

对房地产金融货币从紧的政策会维持到明年的下半年。主要原因是以下五个问题造成的：

1、由于相互制约的税收政策与金融政策调整不到位;

2、连续出台的金融政策没有到达预期，反而拉高了CPI，CPI回落缓慢;

3、区域性产业结构趋同化现象没有进行合理调整，政府需构建防范经济

泡沫风险围墙;

4、保障性住房不能如期到位，保障性住房属于公共产品全额由中央财政与

地方财政支付，由于这两年公民福利年年超标，直接影响国家财政预算的总盘子;

5、仍然要利用房地产把过快的GDP拉下来，维持到国家理想经济目标。

所以，2012年金融管理对房地产资金走势仍处于货币从紧的态势，当国家保障性住房按计划批量上市那一天，房地产业政策就会松动，要等到下半年。

三、商品房走势

无人能够改变城镇住房刚性需求的局面，但商品房不会走出计划与市场经济共存的怪圈。土地在市场经济模式下循环，建设在计划经济模式下循环。地方政府不堪财政捉襟见肘的压力，为了迅速回笼资金，将部分保障性住房改变为政策性商品住房的大趋势不可逆转，对商品房较大冲击的态势已经形成。2012年商品房的金融政策仍然是以从紧为主，城市商品房的态势仍然严峻。

一、二线城市商品房：按土地按市场经济运行，建设按计划经济模式中运行。全年是“紧、紧、紧、松”。商品房从紧的政策对一、二线城市的开发商来说，可能会逼迫房地产开发商转向为商业办公用房开发，这是房地产业的一个危险信号。

三线城市商品房：这里的房地产商比一、二线城市日子好过的多，他们属于在计划与市场夹缝中游离生存的企业。全年中央政府是“紧、紧、紧、松”。

地方政府是持续土地财政的做法，房地产业必须完成地方财政税收。

四线城市商品房：属于穷则思变地区。应该说四线城市房地产商日子最好过。地方政府是必须超额完成地方财政税收，乘上土地财政最后一班车。

四、商品房价格走势

一、二线城市商品房价格走势仍然不乐观，三、四线城市商品房价格走势仍然和2011年一样，上涨空间较大。

一线城市价格：将回落空间4%—8%，反弹空间3%—5%。，

二线城市价格: 将回落空间3%—5%，反弹空间4%—6%。

三线城市价格: 将上涨空间3%—5%。

四线城市价格: 将上涨空间4%—8%

五、2012年房地产业的警示

1、房地产企业由于大市场原因不得已转入到商品办公用房开发时，必须考虑到本

企业自有资金与确有保证的贷款流动资金能否坚持一个完整的开发周期，如果没有资金实力，进入商品办公用房开发请三思。

2、2012年房地产开发商根据房地产政策对土地的供应及土地价格问题会出现：一是对商品住房的土地需求的减少，二是违心的向商品办公用地转移，对其土地需求的增加。后者是一个危险想信号，当大量房地产商将转入商品办公用房开发时，房地产泡沫开始真正形成，其原因是资金回笼太慢，在基建过程中会有许多不可控制因素，当形成无法控制局面时，就会出现建设资金链断裂。

3、由于城市化进程过快，城市新增人口的住房矛盾会激增。

因此2012年国家对房地产政策是坚持宏观调控的取向不变的政策，以确保公民福利政治，以保证改革脆弱期平稳过渡。我国公民对房地产的刚性需求不会变，保障性住房回暖，政策性商品房成为市场新的垄断，商品房在困难中向前。

三：万科企业：地产中的龙头

万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2011年公司完成新开工面积490.1万平方米，竣工面积536.4万平方米，实现销售金额634.2亿元，营业收入488.8亿元，净利润53.3亿元。

万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎，最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续七次获得“中国最受尊敬企业”称号。

作为地产也龙头老大，万科是所有企业的标榜，而万科A股自然也是股民的最爱，据数据显示：截至2011年末，公司开发项目280个，在建项目万科权益建筑面积合计约2165万平方米，规划中项目万科权益建筑面积合计约3547万平方米。2011年内，公司新增加开发项目52个，按万科权益计算的占地面积约416万平方米（对应规划建筑面积约922万平方米），平均楼面地价约2707 元/平方米。此外，公司还参与城市更新改造类项目6个，根据当前规划条件，相关项目按万科权益计算的占地面积约69万平方米（对应规划建筑面积约227万平方米），预计平均楼面综合改造成本和地价约2010 元/平方米。2012 年市场继续面临调整的环境。公司现有项目预计本年新开工面积1328万平方米（由于部分2012年新获取的项目也将在年内开工，预计2012年实际开工规模高于上述计划），预计2012年项目竣工面积890 万平方米。

2011年，公司已进入的54个城市中，公司在25个城市的销售业绩名列当地市场前三甲，其中，在深圳、东莞等11个城市排名第一，在上海、成都等城市排名第二。公司旗下销售额在50亿元以上的一线公司数量也由2010年的8家增加至13家，市场地位得到进一步巩固和提升。

下面我们通过一些数据来说明2012万科的现状：

今年1－3月，万科累计实现销售面积300.9万平方米，销售金额310.7亿元。与去年一季度实现销售金额355.1亿元同比下滑12.5%，这是自2007年以来，万科一季度销售额首次同比下滑。

2007年以来，万科连续5年一季度销售金额同比上升，数据显示，万科销售金额由2007年一季度的46.1亿，快速增加到2011年一季度的355.1亿，但今年是6年来首次同比下滑。

公告显示，万科3月实现销售面积109.9万平方米，环比上升52.6%，同比上升31.6%，销售金额115.2亿元，环比上升56.9%，同比上升23.5%。万科董事会秘书谭华杰表示，一方面受去年同期基数较低的影响；另一方面，今年以来，首套购房按揭贷款额度紧张的情况有所缓解，为首次购房需求的释放提供了条件。

从中国指数研究院获悉，3月份全国被监测的40个城市中，33个城市成交面积出现环比上涨。其中，受房企增加供应、积极促销，加之首套房贷利率回调等多重因素影响，十大重点城市的刚需集中释放，成交量环比均有所上涨。

但需要指出的是，成交量的回暖仍处于相对较低水平，预计“以价换量”仍为二季度全国楼市的主基调。

来自中国指数研究院的统计显示，一季度，全国土地市场呈现明显供应放缓趋势，环比、同比均有下跌，住宅用地跌幅较大。

具体而言，1-3月全国300个城市共推出土地7052宗，环比减少39%，同比减少18%；推出土地面积29236万平方米，环比减少39%，同比减少19%。

同期，全国300个城市共成交土地5752宗，环比减少32%，同比减少24%；成交面积23053万平方米，环比减少33%，同比减少30%。

因此有数据看来，由于限购，房产税等政策的不动摇，2012房地产市场虽然在三月份有了一点回暖的迹象，但是总的来说依然严峻。

下面我们看一组数据统计：

从以上几幅数据图不难看出，万科A股的市场在房地产市场萧条的大前提下也并不乐观，基本上是属于负增长，就目前来看万科A股并不适宜入手。也不是适宜长期拥有。

总结语：2012的中国经济将会放慢增长的速度，而房地产市场也将继续面临考验，政府调控房价坚决不动摇，房地产泡沫极随时都有可能破碎，各大房地产商都积极应付房地产的寒冬，而广大购房者也都处于观望状态，因此房地产市场还将僵持下去，随之房地产的股票市场也将进入寒冬，虽然万科作为地产界的龙头，但是严峻的市场依旧给万科带来了挑战，万科A股自然也大受影响，不管从交易量还是涨幅率来看万科都面临严峻考验，因此在当前中国宏观经济政策和房地产市场状况的前提下万科A股不被看好，因此万科A 股不宜入手。

我国增值税改革对企业纳税的影响

标题：我国增值税改革对企业纳税的影响摘要为扩大内需，减轻企业设备投资的税负负担，促进企业科学技术的进步和产业结构的调整，转变经济增长方式。从2009年1月1日开始,我国全面实施由生产型改为消费型的增值税，一定程度上会增加企业的负税负担。但从长远角度看,可以为企业的发展注入活力,在一定程度上刺激经济,促进我国经济快速发展。本文主要对增值税改革的基本概况进行研究,将重点放在增值税改革之后对企业投资、财务、税收等方面的影响,为企业应对增值税改革提供参考建议,促进企业的可持续发展。关键词：设备投资；增值税改革；投资；财务；税收

目录摘要 (1) 目录 (2) 引言 (3) 1 增值税改革 (3) 1.1 增值税改革的背景 (3) 1.2 增值税改革的意义 (4) 2 增值税改革的影响 (4) 2.1 积极影响 (4) 2.2 消极影响 (7) 3 企业如何应对增值税改革 (8) 3.1 查明企业自身税负增加的原因 (8) 3.2 申请过渡性财政扶持 (9) 3.3 进行税务筹划 (9) 3.4 完善企业财务制度与财务管理流程 (10) 结束语 (10) 致谢 (12) 参考文献 (13)

我国增值税改革对企业纳税的影响引言增值税的改革对我国的经济发展产生了重要的影响，有利于税收制度的完善，有利于调整市场的经济结构，有利于充分发挥增值税的作用，更加符合国际上的惯例。增值税的改革对企业的纳税也产生了极其重要的的影响，尤其是在税负方面、经济策略方面，以及企业利润等方面产生的影响都是非常的重要的，而且这些影响并不仅仅只是存在积极的影响。同时也带来了消极的影响，增值税的改革能够降低企业的整体税负、除物流企业的营业税以及产生的增值税重复交税的问题、降低企业纳税的风险。不过增值税的改革也会导致各环节的税率出现不统一的现象，在生活服务业，这些企业在实行简易的计税方式与增值税之间可能会产生一些无法避免的冲突等，企业应该当充分利用增值税改革产生的积极影响，为企业的可持续发展奠定基础。 1 增值税改革 1.1 增值税改革的背景为进一步解决货物和劳务税制中的重复征税问题，完善相关税收制度，支持现代服务业发展，会议决定，从2012年1月1日起，在部分地区和行业开展深化增值税制度改革试点，逐步将目前的行业改为征收增值税的行业了。上海市交通运输业和部分现代服务业等将率先开展试点，条件成熟时可选择部分行业在全国范围进行试点。此外，在现行增值税17％标准税率和13％低税率基础上，新增11％和6％两档低税率。试点期间原归属试点地区的营业税收入，改征增值税后收入仍归属试点地区。试点行业原营业税优惠政策可以延续，并根据增值税特点调整。此项改革，有助于增值税的抵消、有助于消除重复纳税、有助于减轻企业纳税负担、有助于促进企业的可持续发展。根据财政部和国家税务总局的数据，2013年6月下旬，经过“企业改制- 业务改革”的试点企业预计减免约1200万元的纳税负担。数据显示，截至7月底中国已有1300多万试点企业实现了增值税的平稳改革。在税制改革过程中，国内企业的纳税负担有所下降，但多数的交通运输企业纳税负担存在显著增加。在交通运输行业中，中小企业的纳税负担相对减少，改制的同时也给中小企业带来新的机遇和挑战。 2012年1月1日，作为“营改增”首个试点地区的上海市交通运输业和部分现代服务业率先实施改革。2012年7月25日，国务院召开董事会，决定扩大增值税消费税的

万科成本管理制度

万科成本管理制度一、总则二、房地产成本管理职责（一）集团总部的成本管理职责（二）开发企业的成本管理职责三、房地产成本监控（一）成本监控系统（二）成本监控的要求四、房地产开发环节的成本控制（一）立项环节的成本控制（二）规划设计环节的成本控制（三）施工招标环节的成本控制（四）施工过程的成本控制（五）工程材料及设备管理（六）竣工交付环节的成本控制（七）工程结算管理（八）其他环节的成本控制五、附则万科企业股份有限公司房地产成本管理制度（讨论稿）

一、总则 1、为了增强成本控制力度，降低成本费用，提高市场竞争力，根据国家有关法规政策，结合集团成本管理的要求和经验、教训，制定本制度。 2、成本管理的基本原则是：以市场需求为导向、保证质量为前提，过程控制为环节、规范操作为手段，提高经济效益为目的。 3、成本监控的任务是：遵守国家有关法规政策，落实成本岗位责任制，完善成本管理基础，形成有效的成本监控系统，努力降低成本，提高经济效益。二、房地产成本管理职责（一）集团总部的成本管理职责 1、制定、修正集团成本管理制度，督促、指导各开发企业建立完善本单位成本管理制度；并跟踪、检查执行情况，对成本实行制度监控。 2、进行房地产市场调研，对房地产市场走势作出分析、判断，及时提供、反馈给集团和各开发企业管理层作决策参考；保持对国家有关法规政策和集团成本管理环境的了解，协助房地产公司争取优惠政策、处理有关政策性问题。 3、组织各方面专业人士对拟建项目进行实地考察、立项听证，按立项审批程序审查投资估算，把握投资决策，合理配置资源，帮助房地产公司做好项目前期策划中的成本控制。立项审查的重点是： ◆立项资料是否齐全、规范； ◆市场定位是否明确、恰当； ◆投资成本估算是否经济、合理；

万科房地产营销策略分析

2 万科地产概况万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2007年公司完成新开工面积776.7万平方米，竣工面积445.3万平方米，实现销售金额523.6亿元，结算收入351.8亿元，净利润48.4亿元，纳税53.2亿元。以理念奠基、视道德伦理重于商业利益，是万科的最大特色。万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工欢迎，最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续五年入选“中国最受尊敬企业”，连续第四年获得“中国最佳企业公民”称号。万科作为中国最大的上市住宅开发企业，是行业第一个全国驰名商标。根据盖洛普公司的调查结果，万科2006年客户满意度为87％，忠诚度为69％。至2006年底，平均每个老客户曾向6.41人推荐过万科楼盘。其品牌形象得到社会各界的广泛认同。（见表1）表1：万科成为2007年最关注的地产公司万科管理层认为，当前部分市场所出现的理性调整是阶段性的，并不会改变行业整体的发展方向。（见表2）长远来看，中国城市住宅总体供应趋紧的状况没有改变；中国高速城市化和工业化的方向没有改变；人口红利和人口迁徙的态势没有改变；国民财富积累和投资理财需求的升级没有改变；人民币和资本品升值的预期没有改变。因此，我们依然可以坚定不移地看好行业的未来前景。而市

场从过热向理性的回归，不仅不是住宅行业由繁荣转向衰退的信号，反而将有助于行业获得更为稳定健康的发展环境。顺应这一趋势的企业，将获得更为广阔的成长空间。表2：网民对于房地产行业的关注度呈节节攀高之势正是基于这样的思路，万科将2008年的主题词确定为“虑远积厚?守正筑坚”。在住宅行业中耕耘了二十年的万科，越来越意识到只有回到市场逻辑的起点，不断强化自身的能力，才是应对一切市场变动最简洁、也最有效的终极策略。有志于成为世界级优秀住宅企业的万科，越来越意识到，市场是最公平的游戏，在这里不存在取巧的捷径，只有脚踏实地、一步步前行，才是通往理想的康庄大道。 3 房地产4P营销的多元回归分析 3.1房地产营销概述房地产市场营销的产生是生产力发展和商品经济发达的必然产物,市场营销是房地产经营过程中不可缺少的组成部分,强有力的房地产市场营销活动可以促进地区的经济繁荣,还有助于将计划中的房地产开发建设方案变成现实。从事房地产营销需要清楚地了解营销策略,辨别外界环境的发展变化,通过系统分析及时改变营销策略。作为房地产开发商和经营商,首先要对爆炸性的人口增长、人口的老龄化以

万科资本结构分析与启示

万科资本结构分析与启示摘要：企业长期负债和权益之间的比例关系形成企业的资本结构。实现企业的最佳资本结构直接关系到企业的投资决策和筹资决策，关系到企业股东财富最大化是否能够实现，债权人是否可以得到与其承担的风险相对应的收益率。资本结构与财务拮据成本、委托代理等经济理论有着一定的联系，而最佳的资本结构是动态的，难以把握，而追求合理的资本结构是可能的。本文以万科房地产公司为对象，指出万科经济合理的资本结构是万科在激烈的市场竞争中的优势，并从发展的角度，提出了万科最佳资本结构的建设性决策意见：适度增加权益融资，降低财务风险；采取多渠道融资方式，在保持资本结构相对稳定的基础上增加应变的灵活性。中心词：资本结构资产负债率流动比率速动比率正文：最佳资本结构，是指在一定时期内，在一定条件下，使企业综合资本成本最低，同时实现企业价值最大的资本结构。最佳资本结构也是这个时期这个条件下，企业的目标资本结构。其核心内容为：1、企业价值最大化是资本结构决策的核心标准；2、综合资本成本最低或者短期内股权收益最高，是进行短期资本结构决策的主要对策和方法。3、长期资本结构决策主要取决于公司未来可创造的现金流。只要当公司有充足的现金流来满足债权人求偿义务的时候，任何适合某一特定公司的资本结构都可能是最佳的。最佳资本结构是存在的，但随着内外部条件的变化，最佳资本结构是动态的，所以追求最佳资本结构不现实的，而追求合理的资本结构应该是可行的。根据权衡理论，最优资本结构存在于税负节约与财务拮据成本和代理成本相互平稳的点上，因此适当的资产负债率尤其是债务负债的比例与良好的公司治理是实现合理的资本结构非常重要的两个方面。万科近四年资产负债率年份2006年2007年2008年2009年（三季度）资产负债比率75.71% 68.62% 70.78% 68.66% 万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市，目前已是中国最大的专业住宅开发企业。1988年万科在深交所IPO，也是中国首批公开发行上市的几家企业之一，到2009年三季度，总股本达到110万股，总资产将近130亿，是一家规模巨大的房地产企业。通过对万科的资本结构分析也可以对其他的房地产企业提供借鉴，为寻求行业的合理资本结构提供参考。房地产业是公认的暴利行业，利润率通常在40%以上，这样就有利于房地产企业采用较高的经营杠杆和财务杠杆，但是我们注意到万科主要目标市场为中档的白领市场，且万科的董事长王石公开表示万科不做利润率高于25%的楼房，因此万科的资产负债率水平可以相应降低。根据相关的房地产行业研究报告以及万科的内部管理目标显示:一、60%的资产负债率是万科公司静态最优资本结构点。

营业税和增值税对企业利润的影响

营业税和增值税对企业利润的影响营业税是价内税，增值税是价外税，营业税和增值税是如何影响企业利润的呢？营业税是对营业额征收的一种税，计入当期损益，企业所得税税前扣除。甲公司某月营业额200万元，商品成本100万元，营业税税率5%，月底计提营业税：借：营业税金及附加 10万贷：应交税费——应交营业税 10万暂不考虑城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，利润表中：主营业务收入 200万主营业务成本 100万营业税金及附加 10万营业利润 90万营业税，计算简单，易于理解，计入利润表中的“营业税金及附加”，直接冲减企业利润。增值税是针对商品或服务流转过程中增值额征收的一种税，增值税对企业利润的影响，现分为两种观点，举例阐述：乙公司（一般纳税人）本月采购商品A所支付的全部价款为117万元，销售商品A所收取的全部价款为234万元。观点一：对甲公司的经济业务进行会计分析：

采购商品A时，借：库存商品 100万元应交税费——应交增值税（进行税额） 17万元贷：银行存款 117万元销售商品A时，借：银行存款 234万元贷：主营业务收入 200万元应交税费——应交增值税（销项税额） 34万元借：主营业务成本 100万元贷：库存商品 100万元暂不考虑城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加的影响，利润表中：主营业务收入 200万元主营业务成本 100万元营业利润 100万元从这个角度分析，增值税作为“价外税”，由最终消费者承担，不会影响企业的营业利润。观点二：现对甲公司的经济业务进行现金流量分析：采购商品A时，现金流出量为117万元；销售商品A时，现金流入量为234万元；现金净流入量为234-117=117万元，上缴国家增值税17万元，剩余100万元。

增值税转型及其对企业财务的影响

毕业论文 ( 2014届) 题目：增值税转型改革及其对企业财务的影响系部：会计系专业：会计班级：2011 学号：姓名：赵晓红指导教师：车明华完成日期：2015年4月30日目录中文摘要（关键词） (1) 英文摘要（关键词） (1) 前言 (2) 1增值税的概念及分类 (3) 增值税的概念 (3) 增值税的分类 (3) 1.2.1生产型增值税 (3) 1.2.2收入型增值税 (3)

2增值税转型改革的概述 (3) 增值税转型改革的原因 (4) 2.1.1增值税的相关法律法规没有起到应有的效用 (4) 2.1.2生产型增值税存在诸多弊端 (4) 增值税转型改革的主要内容 (4) 2.2.1允许抵扣购进设备的进项税额 (4) 2.2.2取消进口设备和外商投资采购国产设备的免税、退税政策 (4) 2.2.3对小规模纳税人的增值税改革 (5) 2.2.4对矿山企业的改革 (5) 2.2.5对废物回收行业的改革 (4) 3增值税转型改革对企业财务的影响 (4) 对企业财务报表的影响 (4) 3.1.1对资产负债表的影响 (5) 3.1.2对利润表的影响 (6) 3.1.3对现金流量表的影响 (6) 增值税转型对财务指标的影响 (6) 3.2.1资产运营指标的变化 (6) 3.2.2盈利能力指标的变化 (6) 3.2.3偿债能力指标的变化 (6) 增值税转型对企业财务决策的影响 (6) 3.3.1对企业投资的影响 (6)

3.3.3对企业分配的影响 (7) 4增值税转型后对企业的建议 (7) 根据企业的实际发展情况，合理进行投资 (7) 积极实施税收筹划 (7) 加强对相关国家政策的认识 (7) 结论 (8) 参考文献 (9) 致谢 (10)

万科地产项目策划书

万科地产 ——项目全程策划流程一、市场调研： 1，前言-----本次市调的背景、动机、运用手段、目的等；2，市场分析：（1）当前市场分析（开发总量、竣工总量、积压总量）（2）区域市场分析（销售价格、成交情况） 3，近期房地产的有关政策、法规、金融形势 4，竞争个案项目调查与分析

5，消费者分析：（1）购买者地域分布；（2）购买者动机（3）功能偏好（外观、面积、地点、格局、建材、公共设施、价格、付款方式）（4）购买时机、季节性（5）购买反应（价格、规划、地点等）（6）购买频度 6，结论二、项目环境调研 1，地块状况：（1）位置（2）面积（3）地形（4）地貌（5）性质 2，地块本身的优劣势 3，地块周围景观（前后左右，远近景，人文景观，综述）4，环境污染及社会治安状况（水、空气、噪音、土地、社会治安）

5，地块周围的交通条件（环邻的公共交通条件、地块的直入交通） 6，公共配套设施（菜市场、商店、购物中心、公共汽车站、学校、医院、文体娱乐场所、银行、邮局、酒店） 7，地块地理条件的强弱势分析（SWOT坐标图、综合分析）三、项目投资分析 1，投资环境分析（1）当前经济环境（银行利息、金融政策、开（2）房地产的政策法规（3）目标城市的房地产供求现状及走势（价格、成本、效益）现实土地价值分析判断（以周边竞争楼盘的售价和租价作为参照） 2，土地建筑功能选择（见下图表） 3，现实土地价值分析判断（以周边竞争楼盘的售价和租价作为参照） 4，土地延展价值分析判断（十种因素） 5，成本敏感性分析（1）容积率（2）资金投入（3）边际成本利润 6，投入产出分析

关于增值税对企业的影响论文

增值税的类型对企业财务影响学院：管理学院专业：会计1002班姓名：孙威风学号：1002010231 日期：2012年11月26日

目录 1、增值税类型的分类 1.1 增值税的概述 1.2 增值税的类型 1）生产型增值税 2）收入型增值税 3）消费型增值税 2、生产型增值税和消费型增值税的区别和优缺点2.1.两者的区别 2.2 .两者的优缺点 3、生产型和消费型对企业财务的影响 3.1对企业财务报表的影响 1）对企业资产负债表的影响 2）对企业利润表的影响 3）对企业现金流量表的影响 3.2对企业财务活动的影响 1）对企业筹资活动的影响 2）对企业投资和活动的影响 3）对企业当期和远期财务活动的影响4、总结

增值税的类型对企业财务影响【摘要：】增值税作为四十年来在世界各大洲迅速扩展的税种，有多种称谓，如货物服务税、商品劳务税、营业加值税等等。但无论其称谓如何．都是指以商品和劳务为课税对象，以增值额为计税依据．多阶段征收的一种新型商品劳务税，它是一个计税依据十分特殊的税种。增值税的前身是营业税．它是适应社会生产力发展，在税收发展到一定阶段上逐步形成的。由于增值税自身具备的税基宽、消除重复征税和内部制约机制等优越性愈来愈为世界各国所认识，至今已有近百个国家和地区实行了增值税。本文以增值税的类型为主角，首先就增值税的类型为切入点，比较三种不同的增值税类型在概念上的差异；其次，以生产性和消费型增值税为重点，比较他们的区别和优缺点；再次，分析生产型增值和消费型增值税对企业财务会计的影响，最后，通过对以上的总结，得出结论。关键词：生产型增值税消费型增值税区别财务活动影响 1.增值税类型的分类增值税按对外购固定资产处理方式的不同，可以划分为生产型、收入型、消费型。 1.1生产型增值税：生产型增值税是指在征收增值税时，其税基的计算，可从生产经营者某一期问销货收入或提供劳务收人中，减去其同一期间内的进货成本而求得。从总体上看，某一国家某一期间增值税和税基应等于该国在某一期间内最终商品和劳务的和(通常

万科集团全套成本优化与控制程序

万科集团（全套）成本优化与控制程序 ???一.万科成本优化流程要素流程目标：在各实施方案完成前，完成成本优化与控制，提供优化方法，明确在招标阶段成本控制方法。流程主要责任部门：设计管理部、成本管理部、采购管理部。流程关键业绩指标流程关键点 2.适用范围：XX各项目设计前期、概念设计、总体规划设计、实施方案设计四个阶段；建筑、结构、安装、景观、室内设计五个专业。 3.职责设计管理部：负责提供各设计阶段的规划、建筑、景观方案、图纸以供测算。成本管理部：编制计划并检查计划执行情况，:进行具体测算并根据测算结果提出优化建议，需要时进行部门间的协调，跟进优化建议后的测算并编制结果报告，测算结果复核发布。采购管理部：进行招标战略策划。 4.工作程序4.1.方案优化流程 4.2.方法与过程控制4.2.1设计前期开始设计前找发展部、设计和营销整理出政府规划要点、土地属性（用地分析、）市场定位三方面信息。4.2.1.1政府规划要点：根据政府规划要点批复，得出如下信息： 4.2.1.2土地属性：通过勘查现场，询问发展部、项目部等相关部门，对土地属性信息分析： 4.2.1.3市场定位：通过询问销售部，清楚了解项目市场定位：以上信息整理完成后,成本需要关注的重点是:第一：场地内

的特殊地形,如果出现河流、箱涵,高压线等问题需要仔细分析,了解清楚其处理办法以及影响并估算其改造成本,注意需要预留部分不可预见费用；第二：车位要重点关注其建造方式（地下、半地下、露天）,是否计算容积率,会所是否可售；第三：外电需要重点关注距离、是否已经有电缆沟、是否需要破路等费用,注意考察周边楼盘是否可以合作以便降低部分成本。4.2.2概念、规划设计阶段成本控制重点：4.2.2.1建筑、结构方面：4.2.2.1.1设计前,同设计、营销一起探讨产品类型布置方案,作单一产品测算以及组合方案的成本测算,形成较为详尽、准确的最优产品组合（已确定）方案的成本测算，用以指导概念、规划设计。4.2.2.1.2结合周边环境、用地景观资源，合理确定不同地域的不同产品布置；让产品销售利润、土地价值最大化。4.2.2.1.3成本部应就土地价值与建筑产品的组合向设计、营销提出建议（注意：重点是通过产品容积率来区分不同产品间成本差异）4.2.2.1.4路网布置n道路设计应在满足消防及道路交通相关规范的前提下：a.路网应合理简洁（减少路网的不合理曲线、弯折）b.优化出入口布置,(优化建议时成本人员需要考虑周边环境以及客户使用需求,不能够减少出入口后引起客户投诉,导致后期整改而增加成本).c.道路宽度（设置双车道或单车道加会车区）.4.2.2.1.5停车布置（综合销售建议、规划要求、停车效率、成本等因素选定停车方式）：·土地利用a.地面露天车

增值税对净利润的影响

增值税对净利润的影响 (2007-07-09 23:11:31) 转载▼ 增值税是流转税，尽管增值税实行价外核算，销项税额和依法可以抵扣的进项税额在企业的主营业务收入和成本费用之外的核算系统进行核算，而企业的净利润是收入减去成本、费用和损失后的余额，增值税与企业的净利润没有直接的关系。但是，企业因销售货物或提供工业性劳务而增加的现金流人量是增值税与价款的合计，在现金流入量一定的情况下，增值税销项税额与企业实现的收入成反向变化关系：增值税销项税额减少，意味着企业实现的收入额增多；增值税销项税额增多，企业的收入减少。所以，增值税销项税额的多少还是与企业的净利润有很大的关系。增值税应纳税额对企业净利润影响的另一方面体现在进项税额的处理问题上。企业取得的进项税额如果能够抵扣，可以有效地减少企业的应纳税额；企业取得的进项税额由于不符合抵扣的条件或者未取得进项税额，相应的现金流出额就会因为得不到抵扣而计入相关的成本中，进而影响企业的净利润。同时，按照现行税法规定，企业在计算缴纳流转税之后，还要依据当期计算缴纳的流转税额计算缴纳城市维护建设税和教育费附加，而城市维护建设税和教育费附加作为企业的产品销售税金及附加，需要企业在税前扣除，进而影响到企业的净利润。

无论一般纳税人还是小规模纳税人，只要经过税费筹划，合法地减少了当期企业应缴的增值税额，都会相应减少城市维护建设税、教育费附加的上缴数额并引起企业所得税税费的变化，进而对企业的净利润带来影响。同样，企业如果通过税费筹划合法地将应缴的流转税由增值税转变为营业税或者将营业税转变为增值税，都会因为流转税当期应缴数额的变化而相应地影响到企业的净利润。同样的道理，企业当期缴纳消费税的金额发生变化，其净利润也会发生相应的变化。与营业税、消费税不同的是，因为增值税是价外税，增值税应纳税额对企业净利润的影响，主要的在于附加税费对所得税的影响。因为营业税和消费税是价内税，营业税、消费税对企业净利润的影响，还包括主流转税种本身，需要从收入中直接扣除。假如企业通过合法的税费筹划减少当期销项税额X万元。在进项税额一定的情况下，企业当期减少的应纳增值税额为X万元，同时减少的城市维护建设税和教育费附加为10％X(在这里我们假定城市维护建设税的税率为7％，教育费附加费率为3％)，企业由此增加的企业所得税额为10％X×33％=3．3％X，共间接增加净利润为10％X-3．3％X=6．7％X，即利润增加额为增值税当期减少额的6．7％。同样地道理，企业如果减少了当期依法可以抵扣的进项税额X，那么在企业当期销项税额一定的情况下，当期企业就会增加应纳增值税额X，企业就要增加支出城市维护建设税和教育费附加10％X，由于应税利润的减少，会相应减少企业所得税10％X×33％=3．3％X，即在

万科房地产全套成本管理及流程

目录一、万科房地产开发有限公司组织结构 1、垂直化管理组织结构图 2、项目前期部组织结构与责权 3、设计管理部组织结构与责权 4、商务部组织结构与责权 5、工程管理部组织结构与责权 6、销售部组织结构与责权 7、办公室部组织结构与责权二、万科房地产开发有限公司职位说明书 1. 高层管理类（1）总经理职位说明书（2）副总经理（分管经营）职位说明书（3）副总经理（分管营销）职位说明书（4）总工程师职位说明书 2.项目前期部（1）项目前期部经理职位说明书（2）投资发展主管职位说明书（3）项目开发主管职位说明书

（4）项目规划主管职位说明书3.设计管理部（1）设计管理部经理职位说明书（2）结构设计师职位说明书（3）图纸审核员职位说明书（4）资料管理员职位说明书 4. 商务部（1）商务部经理职位说明书（2）造价工程师职位说明书（3）合同主管职位说明书 5. 工程管理部（1）工程管理部经理职位说明书（2）土建工程师职位说明书（3）水电工程师职位说明书（4）市政工程师职位说明书 6. 销售部销售部经理职位说明书 7. 办公室（1）办公室主任职位说明书（2）人力资源主管职位说明书（3）行政主管职位说明书（4）档案主管职位说明书

三、万科房地产开发有限公司投资与开发管理 1、项目投资与开发管理制度设计（1）企业项目投资管理制度（2）企业经营计划管理制度 2、项目投资与开发管理操作工具（1）项目阶段投资回收分析表（2）企业年度总体经营计划书（3）投资项目竞争分析调研表（4）项目开发成本费用估算 3、项目投资与开发管理管理工作流程（1）企业经营决策管理流程（2）年度经营计划编制流程 4. 项目投资与开发管理方案设计（1）年度经营计划方案（2）项目投资分析方案（3）项目拆迁安置方案四．万科房地产开发有限公司设计管理 1.设计管理制度设计（1）工程设计管理制度（2）设计图纸自审制度 2. 设计管理操作工具

增值税转型对消费型增值税全面改革的启示

增值税转型对消费型增值税全面改革的启示增值税转型对消费型增值税全面改革的启示引言税收是国家组织财政收入的主要形式和工具，是国家调控经济的重要杠杆之一。增值税作为我国第二大税种，其对我国宏观经济的调控作毕业论文网用不可忽视。增值税对宏观经济的影响可以通过以下因素反映：国内生产总值（GDP），经济增长，就业，投资和对外贸易。 1 消费型增值税改革第一阶段增值税改革从1979年开始，借鉴国外增值税施行情况，我国增值税经历了试点、在部分产品生产环节扩大试行和在商品盛产、流通环节全面实施三个阶段。首先试点的几个行业是：农业配件、汽车、船舶制作、机械等行业；计征方法由期初实行的“购进扣税法”统一为“扣税法”，采用价内计税。它在调节经济、组织财政收入等方面发挥了其他流转税不可比拟的作用。但是，随着社会主义市场经济逐步确立，暴露出一些问题，如：实行面太窄、税率档次多、计算较复杂等，它已越来越不适应社会主义市场经济的发展，最终成为了经济的进一步增长，优化产业结构，进一步增加财政收入的阻力，以

增值税改革为中心的我国新税制改革已经迫在眉睫。第二阶段增值税改革1994年的增值税改革是我国增值税发展的一个飞跃，生产性增值税全面推行。为规范税制，参照国际上的通用作法，结合我国实际情况，国务院1993年12月13日颁布了《中华人民共和国增值税暂行条例》，财政部1993年12月25日制定了《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》，现行增值税制是在1994年l月1日起在全国范围内统一施行。通过改革，计税形式由价内税改为价外税；征税范围上全面在工业生产环节实施并延伸到商品批发和零售及加工、修理修配等领域：分设17%、13%和零税率三档税率；实行凭增值税专用发票注明税金抵扣制度；内资、外资企业统一征收增值税等。新税制的确立使我国的流转税制进一步适应社会主义市场经济发展的客观要求，最终确立了增值税在我国税收体系中的主导地位。 1994年税制改革确立的生产型增值税，基本上适应了当时经济发展和体制改革的需要。当时我国生产力水平较低，综合国力较弱，国家财政实力不强，实施生产型增值税可以起到稳定国家财政收入的重要作用，又由于1994年我国宏观经济态势是投资过热，国家宏观调控的目标是实行经济的“软着陆”，因此选择生产型增值税可以控制固定资产的投资规模，促使宏观经济健康稳定的发展。随着经济社会的发展，生产型增值税的弊端越来越明

营改增对企业的影响

Macroscopic economy | 宏观经济 MODERN BUSINESS 现代商业82 营改增对企业的影响付博华东北财经大学辽宁大连 110023 摘要:2012年起,我国开始推行营改增的试点工作。社会各界对于营改增的效果如何、各个试点企业受到了怎样的影响展开了广泛的研究讨论。本文从营改增对各类企业的基本影响入手,着重分析试点的一般纳税人企业财务数据、税收负担的变化,最后针对企业在营改增过程中遇到的问题提出相应的管理建议。关键词:营改增;企业财务;税收负担;竞争力;建议 1994年税改以来,我国在经济流通领域呈现出营业税和增值税并存的局面。销售货物和提供加工修理修配劳务缴纳增值税,提供其他劳务、转让无形资产、销售不动产缴纳营业税。两税交叉运行存在着重复征税、税收征管成本较高等问题。为了完善税收体制,2012年1月1日起,我国在上海市交通运输业和部分现代服务业启动营业税改增值税的试点工作。8月起,试点范围分批扩大至北京、天津、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、广东8省市和宁波、厦门、深圳3个计划单列市。2012年,12个试点地区的企业直接减税426.3亿元,减税覆盖面超过90%。尽管总体税负水平有所降低,但是具体到每个企业,税改的影响又有明显差异。一、营改增对企业的基本影响从税负变化情况看,营改增对企业的影响有如下特点:原增值税一般纳税人税收不变或减少;原小规模纳税人不受影响;试点后变为增值税一般纳税人的企业税收有增有减但整体减少;试点后变为增值税小规模纳税人的企业税收明显减少。从市场竞争力变化情况来看,能否获得或开具增值税专用发票、增值税进项税额的抵扣范围和抵扣时间成为重要的影响因素。 1.原增值税纳税人 (1)增值税一般纳税人。对于营改增前就是增值税一般纳税人的企业,计税方式没有发生变化。如果企业不存在与营改增试点企业的业务往来,就不会受到影响。如果企业的合作方有试点企业,则可以多获得增值税专用发票,可抵扣的进项税额增加,税收负担下降。营改增后,这类企业需要结合自身的情况选择试点行业的上游供应商。假设购进商品和劳务的不含税成本为a,若选择营业税纳税人,由于营业税包含在售价当中,交易发生时需付出a/(1-营业税税率),全部计入成本。选择增值税一般纳税人时,交易当时需要付出a*(1+增值税税率),月末可抵扣进项税额a*增值税税率,计入成本的部分只有a。由于营业税税率一般低于增值税税率,增值进项税额的抵扣具有滞后性,因而选择营业税纳税人,交易发生时企业的现金流压力较小,相反,选择增值税一般纳税人在交易时需要付出更多的流动资金,但购入成本较低。当试点企业在下游时,因为这类企业可以开具增值税专用发票,相较于小规模纳税人和非增值税纳税人的竞争力得到提升。 (2)增值税小规模纳税人。对于税改前的小规模纳税人,应纳税额为销售额的3%。税改前后,其税基、税率都不发生改变。然而,当这类企业与试点企业存在业务往来或竞争关系时,可能会因为无法开具增值税专用发票而竞争力降低。2.营改增试点企业 (1)营改增后增值税一般纳税人。对于这类纳税人,税改前,企业以营业收入为税基,按营业税税率缴纳营业税。税改后按其增值额的11%(交通运输业)或6%(现代服务业)缴纳增值税。企业实际的税收负担是增加还是减少取决于产品或劳务的增值率。另外,由于税改后固定资产的进项税额可以抵扣,并且固定资产的价值较大,因而固定资产购置计划也会对企业当期应纳税额产生巨大的影响。微观税改效果的不确定性主要集中在这类企业上面。后文中将对营改增对这类企业的影响具体进行分析。在市场竞争力方面,由于税改后,试点地区的企业可以开具增值税专用发票,周边城市从试点企业购入商品和劳务的成本较以前降低。在试点范围没有全面覆盖之前,资金业务向试点地区流入的“漩涡效应”会逐步显现,这类试点企业的竞争力在短时间内会得到提高。例如:上海市2012年第三产业增长迅速,达10.6%,行业竞争力得到整体提升。 (2)营改增后增值税小规模纳税人。这类纳税人在税改前负担营业税,按营业额的3%-20%交营业税,其中进行税改的交通运输业按销售额的3%交营业税,现代服务业5%,税改后以销售额为税基按3%缴纳增值税,对于这类企业而言,税基变小,税率保持不变或降低。因而企业的税收负担必然降低。从12个试点的纳税申报情况来看,这类企业的减税力度最大,近7成企业减税达40%。二、营改增后一般纳税人企业财务数据的变化 (1)营改增对营业收入的影响税改前,以全部营业收入为营业税税基,税改后,由于增值税为价外税,税基为不含增值税的收入。假设产品销售价格或劳务价格不变,设为P,增值税税率设为i,税改前每销售一单位商品或劳务企业获得营业收入P,税改后企业的收入减为P/(1+i),在不考虑其它因素的情况下,要维持收入不变,企业需要将价格提高到P*(1+i)。当然,在实践中,企业的价格政策还要综合考虑在行业中的竞争地位、营销策略、战略布局等多方面的因素。 (2)营改增对营业成本的影响改革前,营业税的税负并不重,营业税下的成本为价税合计数,改征增值税后,需要进行价税分离,一部分是真正的成本,另一部分为进项税额。设能抵扣进项税额的采购成本为

万科集团战略分析修改

万科企业股份有限公司跟踪调查报告目录第一部分：万科历史简介第二部分：企业的环境分析第三部分：企业竞争对手分析 1)万科主要竞争对手分析 2)万科SWOT分析第四部分：竞争优势可持续性的评价第五部分：总体战略分析及评价小组成员：

一．万科历史简介万科企业股份有限公司(以下简称“万科”)成立于1984年5月,以房地产为核心业务,是中国大陆首批公开上市的企业之一,其良好业绩、企业活力及盈利增长潜力受到市场广泛认可。据权威资料显示,在1995年以前挂牌的311家上市公司中,能够在营业收入和净利润两项的综合排名上保持持续上升的只有3家,万科是其中之一。万科于1988年介入房地产领域,1992年确立了以房地产为核心业务的发展战略,将住宅作为房地产的主导开发方向,2001年成功转让了万佳股权,全面完成了专业化调整战略。目前,万科己进入深圳、广州、成都、武汉、上海、南京、苏州、杭州、北京、天津、沈阳、大连、青岛等近30个城市开发项目，成为国内最具实力和最为知名的住宅开发商之一。 2001年,万科分别入选世界权威财经杂志《福布斯》全球最优秀300家和200家小型企业。2002年，万科连续三年位列《中国证券报》“中国最具发展潜力上市公司50强”之一。 2009年，在全球人力资源咨询公司翰威特组织的“2009年中国最佳雇主”评选中，万科成为10家上榜企业中唯一的房地产企业,共有19个项目获得“詹天佑大奖优秀住宅小区金奖”，其中天津公司水晶城、广州公司四季花城、中山公司城市风景项目先后获得“中国土木工程詹天佑大奖”。在绿色建筑领域，万科继续领跑全国。2012年，万科绿色三星住

关于增值税改革对企业的影响分析

本科生毕业论文(设计) 关于增值税改革对企业的影响分析－以南阳汉冶特钢有限公司为例院系名称姓名学号专业指导教师 2010年5月30日

摘要一直以来，增值税被视为一种“优良税种”而被世界140多个国家广泛采用。其优良性主要表现为适用面广、税基广、税率单一等特点，尤其是采取税款抵扣，彻底排除了流转税重复课税的弊端，具有调节中性、税负公平、收入有效、征管严密等优点。然而，我国原增值税制度不仅达不到上述优点，还与当前经济发展要求不相适应。在这种形势下我国实行增值税从生产型向消费型改革。增值税改革使企业的税收负担更加趋于公平，使增值税税制更加完善，有利于保证我国国民经济的平稳增长。本文通过理论与实际相结合方法，从微观角度分析了增值税转型对企业的影响。先通过对生产型增值税、收入型增值税、消费型增值税对比分析说明增值税转型符合我国经济发展的需要，再从理论上分析增值税转型对税负，固定资产投资，企业利润的影响，然后以南阳汉冶特钢有限公司的数据为案例进行分析，来说明增值税转型对企业的具体影响，以及在改革过程中遇到的问题和应对措施。关键词：生产型增值税；消费型增值税；税负；固定资产投资

Abstract Since always, value added tax is regarded as a kind of "excellent taxes" world widely used more than 140 countries. The optimal benign main show is widely applicable, tax base characteristics such as wide, tax rates, especially take a tax withholding, eliminate the tax drawback of repeated taxation, which can adjust the neutral, tax justice, income tax advantages such as effective, closely. However, China's original VAT system reach to the above advantages, not only with the current economic development request does not adapt. In this situation, our country executes VAT from productive to consumer reform. VAT reform corporate tax burden more leveled, make VAT tax system to be more perfect, to ensure the steady growth of national economy in China. This article through the method of integrating theory with practice, from microcosmic Angle analyzes the transformation of value-added tax influence on the enterprise. First through the production-based value-added tax, income-producing VAT, consumption-based value-added tax contrast analysis in this paper shows that the transformation of value-added tax conform to the needs of the development of our economy, then theoretically analyzed the transformation of value-added tax on taxes, fixed asset investment, profits in effect, then nanyang han ouzhi special steel company as a case analysis of the data, to illustrate the transformation of value-added tax of the enterprise,and in particular influence the reform process problems and countermeasures. Key words: Production-type VAT;Consumption-based value-added tax;Tax; Fixed asset investment

浅谈增值税转型对企业财务方面的影响

超星?期刊财经纵览财政金融 ______________________________________ 浅谈增值税转型对企业财务方面的影响喻婷摘要：增值税是我国现阶段税收收入规模最大的税种，它的转型对国家宏观经济以及对企业的经营与发展都产生了一定影响。本文将通过对企业的税收负担、固定资产的投资、现金净流量来研究增值税的转型对企业财务的影响，最后在增值税改革的环境下为企业提出对策。关键词：增值税转型；固定资产投资；对策一、增值税的含义增值税是对销售货物或者提供劳务过程中实现的增值额征收的一种流转税，所谓增值额指的是企业或者个人在生产经营过程中所创造的那部分颁价值。由于增值税是价外税的一种并且是由买方承担。但在经济活动中，商品新增加的价值很难直接衡量出来，所以在现实生活中通常选择间接抵扣的方法来衡量新增的那部分价值。二、增值税转型对企业财务影响的理论分析 (一)增值税转型对企业税负的影响 1、对增值税的影响根据增值税的计算公式可知，本期应纳增值税税额等于本期销售货物所含税额与本期购进货物所含税额的差。增值税转型以后，由于生产设备所包括的进项税额可以抵扣，导致本期能被抵减的购进税额增加，减少了本期应纳增值税额。当购进生产设备所包括的税额能全额抵减时，纳税人本期应纳增值税税额的减少额为该生产设备所包含的进项税额。当购置生产设备所包括的税额不能全额抵减时，本期应纳增值税税额的减少额虽不如上一种情况多，但同样也降低了企业增值税税负，减轻了流动资产压力，其中未抵扣部分可延期到下期进行抵扣。所以纳税人外购生产设备的数量越多，本期应交纳增值税税额也就越少，企业增值税税收负担也会减轻。推动了企业对生产设备的投资，提高工作效率，刺激更快更好的发展。 2、对地方“三税”的影响地方“三税”指的是城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据上面对增值税的影响分析可知，实行消费型增值税以后本期的增值税减少。假设本期实际应纳的消费税和营业税保持不变，则企业本期需交纳的城市维护建设税和教育费附加及地方教育附加也会随之减少。 3、对所得税的影响实行消费型增值税以后，企业购置固定资产的原值不包括其价款中所包含的进项税额。导致固定资产初始确认金额及固定资产年折旧额减少，使得企业费用减少。同时由于地方三税的减少，使得企业当期产品销售税金及附加减少，使得企业当期费用减少。同时由于地方三税的减少，使得企业当期产品销售税金及附加减少，利润总额增加，所得税费用也相应增加。终上所述，实行消费型增值税以后使得本期应纳增值税、城建税及教育费附加减少，企业所得税增加，但总体而言增值税转型对企业的税负还是有减轻的作用。 (二）增值税转型对企业固定资产投资的影响 1、增值税转型对固定资产投资报酬率的影响增值税转型以后，其实最本质的影响就体现在固定资产上。固定资产报酬率越高，企业进行固定资产更新的速度越快，固定资产投资的风险也会降低。根据上述对企业税负的研究可知，实行消费型增值税以后企业净利润增加，即年平均利润增加。同时消费型增值税的实行致使纳税人购买固定资产的成本降低，即投资总额减少。所以年平均利润的增加和投资总额的减少都将引起会计收益率的增高，即固定资产报酬率增高。 2、增值税转型对企业固定资产投资决策的影响纳税人实施固定资产投资的风险很难确定，企业不可为了降低应缴纳的增值税额而盲目的进行固定资产的投资。纳税人进行固定资产投资或许会获得收益，但也可能产生损失，一般来说风险越大，收益也会越大，但这并不是绝对的。所以企业在决定是否进行固定资产投资时需要对很多方面进行考虑。而增值税的转型致使纳税人实施固定资产投资的成本减少，自然投资的风险也会降低，从而影响了企业对固定资产投资的决策。 (三）增值税转型对企业现金净流量的影响增值税转型以后，由于固定资产所包含的进项税额可以从销项税额中抵扣，减少了本期应纳增值税额，相当于提高了企业现金流人额。随着本期应纳增值税额的减少，导致以增值税为税收基础的城市建设维护税和教育费附加及地方教育附加也减少，减少了企业现金流出量。实行消费型增值税之前，固定资产的初始确认金额为其含税价格。而实行消费型增值税以后，固定资产的初始确认金额为其不含税价格。导致固定资产初始确认金额及固定资产的折旧减小，使得纳税人当期费用减小，营业利润增加，所得税费用也相应增加，增加了企业的现金流出量。综上所述增值税转型以后，企业现金流出量降低，现金净流量增加。三、在增值税转型环境下，对企业的对策 (一)充分利用增值税转型政策，减轻企业税负增值税转型以后，纳税人购置固定资产所抵减的税额致使企业应纳税额减少，所以企业可通过购进固定资产来减轻企业税收负担。但是企业在固定资产购置时期上也要做好合理安排，当本期销项税额比较大时购置，就能完全抵减购进固定资产所包括的税额。当本期锁项税额比较小时购置，购进固定资产所包括进项税额不能完全抵扣，从而降低了固定资产抵扣幅度。因此，企业管理者必须认真掌握和了解增值税转型的具体政策和操作方法，做好税收筹划工作，充分享受增值税转型带来的优惠，使企业利益最大化。 (二）合理进行固定资产投资实行消费型增值税以后，因为纳税人外购固定资产所包括的进项税额允许抵扣，降低了购买固定资产的成本，促进了企业对固定资产的投资。但企业也应根据自身实际经营情况，合理进行固定资产投资，避免盲目的投资造成固定资产使用效率低，浪费企业资源，不利于企业的发展。 (三）合理选择供货商对于可以抵减进项税额的固定资产应尽可能选择一般纳税人作为供应商，因为只有一般纳税人开具的增值税专用发票才可进行抵扣。而若是选取小规模纳税人为供应商，则小规模纳税人开具不了可以抵扣的增值税专用发票，所以企业也享受不了增值税转型带来的优惠。 (四）加强会计人员的专业知识学习增值税转型以后，增值税的政策发生了很大的变化。会计人员应加强对增值税转型政策的掌握和了解，加强对会计和税务处理的认识，为企业的经营决策提供意见。 (五）加强企业财务管理，完善发票的取得与保管工作企业在购买固定资产时应对获得的增值税专用发票进行甄别，防止假发票的流通。取得合格的发票以后，要对发票进行妥善的保管，防止发票的丢失给企业带来不必要的麻烦，所以企业应加强对财务的管理工作。（作者单位：江西师范大学财务处）参考文献： [1]宾友华.增值税转型对企业财务影响的研究[D].西南财经大学硕士论文.2009 [2]王化成.财务管理[M]中国人民大学出版社，2010 [3]姜华峰.增值税改革对企业财务的影响[D].西北农林科技大学硕士论文.2012 [4]贺兰.浅析增值税转型对企业财务的影响[J].新经济.2013 [5]林武英.增值税转型对企业财务的影响分析[J].海峡科学.2014 [6]任玉卓.浅析增值税转型对企业财务方面的影响[J].现代商业.2014