财务管理
第一章财务管理总论
一、单项选择题
1.财务管理区别于企业其他管理的基本特征，在于它是一种( )。
A．物资管理 B．价值管理 C．使用价值管理 D．劳动管理
2.企业按规定向国家交纳税金的财务关系，在性质上属于( )。
A．资金结算关系 B．资金融通关系
C．资金分配关系 D．资金借贷关系
3.财务管理的最优目标是( )。
A．利润最大化 B．每股利润最大化
C．风险最小化 D．企业价值最大化
4.财务关系是指企业在财务活动中与有关方面形成的( )。
A．货币关系 B．结算关系 C．经济利益关系 D．往来关系
5.企业再生产过程中商品物资的货币表现就是企业的( )。
A．生产资料 B．货币资金
C．资金 D．固定资金和流动资金
6.财务管理是对企业( )所进行的管理。
A．经营活动 B．财务活动
C．资金运动 D．投资筹资活动
7.企业的资金运动表现为( )。
A．资金的循环 B．资金的周转
C．资金的循环与周转 D．资金的来源与使用
8.反映企业价值最大化目标实现程度的指标是( )。
A．利润额 B．总资产报酬率
C．每股市价 D．市场占有率
9.企业价值最大化目标强调的是企业的( )。
A．实际利润额 B．实际利润率
C．预期获利能力 D．生产能力
10.下列影响企业财务管理的环境因素中，最为主要的是( )。
A．经济体制环境 B．财税环境
C．法律环境 D．金融环境
11.企业不能生存而终止的内在原因是( )。
A．长期亏损 B．不能偿还到期债务
C．决策者决策失误 D．开发新产品失败
12.相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是( )。 A．没有考虑资金的时间价值 B．没有考虑投资的风险价值
C．不能反映企业潜在的获利能力 D．不能直接反映企业当前的获利水平13.每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是( )。
A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了投资的风险价值
C．有利于企业提高投资效率，降低投资风险
D．反映了投入资本与收益的对比关系
14.现金短期循环中的资产是( )。
A．现金 B．流动资产
C．固定资产 D．长期资产
15.在企业的现金流转中，不能加大企业现金流出的项目有( )。
A．支付股利 B．偿还借款本息
C．购置新设备 D．计提折旧费用
E．扩大企业经营规模
16.一般讲，金融性资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系( )。
A．流动性强的，收益较差 B．流动性强的，收益较好
C．收益大的，风险较小 D．流动性弱的，风险较小
17.利息率依存于利润率，并受平均利润率的制约。利息率的最高限不能超过平均利润率，最低限制( )。
A．等于零 B．小于零 C．大于零 D．无规定
18.在没有通货膨胀时，( )的利率可以视为纯粹利率
A．短期借款 B．金融债券
C．国库券 D．商业汇票贴现
19.与债券信用等级有关的利率因素是( )。
A.通货膨胀附加率
B.到期风险附加率
C.违约风险附加率
D.纯粹利率
20.下列项止中,不属于财务部门基本职能的是( )
A.筹资管理
B.投资管理
C.会计核算
D.股利分配管理
21.一般而言,长期利率会高于短期利率,但有时也会出现相反的情况,原因是短期投资有( )
A.变现力风险
B.再投资风险
C.违约风险
D.到期风险
22.没有风险和通货膨胀情况下的利率是指( )
A.固定利率
B.浮动利率
C.纯利率
D.名义利率
23.一般而言,下列证券由大到小的风险程度的顺序是( )
A.金融证券政府证券公司证券
B.政府证券金融证券公司证券
C.公司证券金融证券政府证券
D.公司证券政府证券金融证券
二、多项选择题
1.财务管理的基本内容包括( )。
A．筹资管理 B．投资管理 C．风险管理 D．分配管理
2.以利润最大化作为企业财务管理的总体目标，其弊病是( )。
A．没有考虑资金时间价值因素
B．没有考虑风险因素
C．容易造成企业行为短期化
D．没有反映出所得利润与投入资本额的关系
3.企业筹资管理的目标是( )。
A．筹措最多的资金
B．以较低的筹资成本获取同样多或较多的资金
C．以较小的筹资风险获取同样多或较多的资金
D．控制筹资风险使之最小
4.企业在财务活动中与各方面发生的财务关系主要有( )。
A．企业与国家之间的财务关系
B．企业与其他投资者之间的财务关系
C．企业与债权人之间的财务关系
D．企业与受资者之间的财务关系
5.企业价值最大化目标的优点有( )。
A．考虑了资金的时间价值
B．考虑了投资的风险价值
C．反映了对企业资产保值增值的要求
D．直接揭示了企业的获利能力
6.下列各项中，属于狭义投资项目的有( )。
A．股票投资 B．债券投资
C．购置设备 D．购置原材料
7.下列财务关系中，属于债权债务关系的是( )。
A．企业与国家之间的财务关系
B．企业与债权人之间的财务关系
C．企业与受资者之间的财务关系
D．企业与债务人之间的财务关系
8.最具有代表性的企业财务管理总体目标有( )。
A．利润最大化 B．资本利润率最大化
C．企业价值最大化(股东财富最大化) D．产值最大化
9.影响企业财务管理的外部环境主要有( )。
A．经济体制环境 B．法律环境
C．财税环境 D．金融环境
10.纯粹利率的高低受下列哪些因素的影响( )。
A．通货膨胀 B．资金供求关系
C．平均利润率 D．国家调节
11.金融工具的基本属性包括( )
A．流动性 B．收益性 C．风险性
D．投机性 E.投资性
三、判断题
1．资金周转速度越快，资金利用效果就越好，企业经济效益就会提高。( ) 2．企业的资金运动表现为资金的循环。( )
3．企业的目标就是财务管理的目标。( )
4.每股收益最大化目标与利润最大化目标相比,其优点是考虑了收益和投入资本之间的关系。（）
5．现代企业制度下，企业的财务机构和会计机构职能基本相同，没有必要分开设置。（）
第二章资金时间价值与风险分析
一、单项选择题
1．由于生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性是( )。
A、生产风险
B、财务风险
C、经营风险
D、筹资风险
2．即付年金终值系数与普通年金终值系数相比较( )
A、期数N+1，系数减1
B、期数N-1，系数加l
C、期数N+1，系数加1
D、期数N-1，系数减1
3．控制财务风险的关键在于( )
A、不负债
B、多负债
C、使息税前利润率高于借入资金利息率
D、适度负债，维持合理的资金结构
4．三年中每年初付款100元和每年末付款100元，若利率10％，则二者在第三年末终值相差( )
A、33．10
B、31．30
C、1 33．10
D、13．31
5．一项借款年利率8%，若半年付息一次，则名义利率和实际利率相差( )
A、8.16％
B、0％
C、1.6％
D、0.16％
6．要在5年后获得10000元，若投资报酬率为10％，则现在应投入( )
A、6210
B、5000
C、4690
D、4860
7．要在5年后还清10000元债务，从现在起每年年末等额存一笔钱，若利率10％，则每年需存入( )
A、6210
B、4690
C、1 638
D、1368
8．第一年初存人1000元，年复利率10％，则第五年末该项款项的时间价值为( )
A、1610．51
B、1500
C、 610．51
D、500
9．资金时间价值的实质是( )。
A．利息率 B．资金周转使用后的增值额
C．利润率 D．差额价值
10．为比较期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度，应采用的标准( )。
A．标准离差 B．标准离差率 C．概率 D．风险报酬率
11．投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为( )。
A．进行风险投资可使企业获得报酬
B．进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬
C．进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬D．进行风险投资可使企业获得利润
12.年资本回收额是( )
A．复利终值的逆运算 B．年金现值的逆运算
C．年金终值的逆运算 D．复利现值的逆运算
二、多项选择题
l．关于“资本回收系数”的说法中正确的是( )。
A、“资本回收系数”可记作(A／F，I．N)
B、“资本回收系数”可利用年金现值系数的倒数求得
C、“资本回收系数”可表示为1／(A／F，I．N)
D、“资本回收系数”可表示为1／(P／A，I．N)
2．下列各项中，可使企业承担经营风险的是( )
A、销售决策失误
B、原材料价格变动
C、发行公司债券
D、购人新的固定资产
3．下列各项中，可使企业承担财务风险的是( )。
A、计提盈余公积
B、发行公司债券
C、增加银行贷款
D、银行贷款利率升高
4．下列说法中，正确的是( )。
A.标准离差越大，风险越大
B.标准离差越大，风险越小
C、标准离差越小，风险越大
D、标准离差率越大，风险越大
E、标准离差率越小，风险越小
5．当每年复利次数超过一次时，下列说法中正确的是（）。
A、年利率为实际利率
B、年利率为名义利率
C、实际利率大于名义利率
D、名义利率大于实际利率
E、在固定的时间期限内，实际利率的计息期数大于名义利率的计息期数6．下列说法中正确的是( )。
A、对于多个投资方案，决策者应选择风险最低的方案
B、对于多个投资方案，决策者应选择期望收益最高方案
C、对于多个投资方案。决策者应选择标准离差率最低的方案
D、对于多个投资方案，谨慎的决策者应选择标准离差率最高的方案
E、决策者对待风险的态度会影响投资方案的选择
7．下列关于投资方案收益标准离差的说法中，正确的是（）
A、标准离差以相对数衡量决策方案的风险
B、标准离差以绝对数衡量决策方案的风险
C、标准离差反映预期收益的离散程度
D、对于多个方案，标准离差大的方案其标准离差率也大
E、期望收益相等的多个方案，标准离差越小，风险越小
8．企业的财务风险，是指( )
A、因借款而增加的风险
B、因销售量变动引起的风险
C、因发行债券而增加的风险
D、因外部环境变化而引起的风险
9．递延年金具有下列特点( )
A、其终值大小与递延期长短有关
B、第一期末没有收付款项
C、是普通年金的特殊形式
D、计算现值的方法与普通年金相同
10．关于偿债基金系数，下列说法正确的有( )
A、年金终值系数的倒数
B、年金现值系数的倒数
C、I/(1+I)N-1
D、I/1-(1+I)N
11．永续年金具有下列特点( )
A、没有终值，只有现值
B、期限趋于无穷
C、每期不等额支付
D、每期等额支付
12．在财务管理中，可以用来衡量风险大小的指标有( )
A、期望值
B、期望报酬率
C、标准离差
D、标准离差率
13．年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项，以年金形式出现的有( )。
A．折旧 B．租金 C．利息 D．奖金
14.企业的财务风险主要来自于( )
A、市场销售带来的风险
B、生产成本因素产生的风险
C、筹资决策带来的风险
D、借款筹资带来的风险
三、判断题
1．风险报酬原理表明，投资者冒风险进行投资必然获得超过资金时间价值的额外报酬。 ( )
2．等量资金在不同时点上的价值量是相等的。 ( )
3．在利率和计息期相同的情况下，复利终值系数和复利现值系数互为倒数。( )
4．年资金回收系数与年金终值系数互为倒数。 ( )
5．风险既可带来超额收益，也可带来超额损失。 ( )
6．标准离差越大，表明风险越大；反之，风险越小。 ( )
7．稳健的投资者会选择期望收益较低同时风险较低的方案。( )
8．在两个方案对比时，标准离差率越大，说明风险越大；同样，标准离差越大，说明风险也一定越大。( )
9．在现值和利率一定的情况下，计息期越多，则复利终值越小。( ) 10．即付年金与普通年金的区别仅在于计息时间的不同。( )
11．永续年金可以视为期限趋于无穷的普通年金。( )
12．在利率为15％，期数为lO年的情况下，1元年金现值系数大于l元年金终值系数。( )
13．根据风险与收益对等的原理，高风险投资项目必然会获得高收益。( ) 14．在利率大于零、计息期一定的情况下，年金现值系数大于l。
四、计算分析题
1、某公司计划对某项目投资，现有三种方案可供选择。方案A是于第一年年初一次性投资760万元，方案B是于第四年年末一次性投资940万元，方案C是从第一年开始的连续四年内，每年年初投资200万元。假定该项目第五年末完工开始投产，且投产后三种方案均不必增加任何投资。若年利率为5％，计算分析哪种投资方案较为划算。
2、某公司于第1年年初投资于某项目，该项目从第4年年末开始获利，假设该项目从第4年年末到第7年年末每年获利200,000元，利率为1 0％，计算该项目获利额的现值。
3、时代公司需用一设备，买价为1600元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金200元，除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%。试分析，购买与租用何者为优。
4、某工厂拟投资新项目，有A、B两个项目可供选择。经专家论证，A、B两个项目投产5年后每年的净收益及相应的概率如下表(单位：万元)：慨率A项目年净收益B项目年净收益
0.6 400 200
0·2 100 150
0.2 -100 -50
要求计算A、B项目的期望收益和标准离差率，并从谨慎的角度分析判断,该厂应选择哪个项目。
第三章企业筹资方式
一、单项选择题
1 、利用商业信用筹资方式筹集的资金只能是（）
A 银行信贷资金
B 居民个人资金
C 其他企业资金
D 企业自留资金
2、下列项目中，不属于不变资金的是
A 固定资产占用的资金
B 必要的成品储备
C 直接材料占用的资金
D 原材料的保险储备
3．不存在筹资费用的筹资方式是
A．银行借款 B．融资租赁 C．发行债券 D．留存收益
4．某企业按年利率10％向银行借款20073元，银行要求保留20％的补偿性余额。
则该企业借款的实际利率是( )。
A．10％B．12．5％C．15％D．20％
5．相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( )。
A．筹资速度慢 B 筹资成本高
C．财务风险大D．借款弹性差
6．下列权利中不属于普通股股东权利的是( )。
A．公司管理权B．分享盈余权
C．优先认股权D．优先分配剩余财产权
7．相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是( )。
A．筹资速度较慢B．融资成本较高
C．到期还本负担重D．设备淘汰风险大
8．一般而言，企业资金成本最高的筹资方式是( )。
A．发行债券B．长期借款
C．发行普通股D．发行优先股
9．下列各项中不属于信用条件构成要素的是( )。
A．信用期限. B．现金折扣率
C．现金折扣期D．商业折扣
10下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是( )。
A．商业信用B．发行股票
C．发行债券D．融资租赁
11．不存在财务杠杆作用的筹资方式是( )。
A．银行借款B．发行债券C．发行优先股D．发行普通股12．有下列情况之一者，股份公司不可能被暂停其股票上市( )。
A．财务报告虚假，后果严重
B．最近三年连续亏损
C．股本总额下降到5000万元以下
D．有重大违法活动，后果严重
13．下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是( )。
A，租赁设备价款
D．租赁期间利息
C．租赁手续费
D．租赁设备维护费
14．可收回优先股的收回决定权在
A、证券监管部门
B．优先股股东
C．发行股票公司
D．政府主管部门
15．租赁筹资最主要的缺点是( )。
A．税收负担重D．限制条款多C．筹资速度慢D．资金成本高16．某企业拟以“2／10，n／30”的信用条件购进原料1000万元，则企业丧失现金折扣的机会成本为( )。
A．2％B．10％C．30％D．36．73％
17．放弃现金折扣的成本与下列哪项无关?( )
A．折扣百分比B．信用期C．折扣期D．推迟付款时间18．某新设立的公司拟公开发行1．5亿股新股，按现行规定公司股本总额不超过4亿RMB应向社会公众发行的股份不得少于( )亿股。
A．0．15 B．0．3 C．0．35 D．0．375 19．经营租赁又称( )。
A．营业租赁B．资本租赁C．财务租赁D．杠杆租赁
20．某企业向银行借人一笔款项，期限1年，名义利率为8％。按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是( )。
A．8．70％B．7．40％C．8．64％D．8％
21．一般地，公司各种筹资方式下的个别资金成本由大到小的正确排序是( )。
A．普通股、优先股、债券、银行借款
B．普通股、优先股、银行借款、债券
C．优先股、普通股、债券、银行借款
D．债券、银行借款、优先股、普通股
22．按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为( )。
A．等价发行B．折价发行
C．溢价发行D．平价发行
23．债券发行时，当票面利率高于市场利率时，( )。
A．等价发行债券
B．溢价发行债券
C．折价发行债券
D．平价发行债券
24．企业应收贷款10万元，其信用条件为"3／10，n／30"，本企业在第17天内收回贷款，其实际收到贷款额应为( )元。
A．9700 B．7000
C．9300 D．1000000
25．某债券面值为1000元，票面年利率为10％，期限5年，每半年支付一次利息。若市场利率为10％。则其发行时的价格将( )。
A．高于1000元B．低于、1000元
C．等于1000元D．无法计算
26．股份公司申请股票上市，其股本总额不少于人民币( )万元。
A．3000 B．5000
C．1000 D．6000
27．下列属于负债资金成本的是
A．优先股成本B．普通股成本
C．留存收益成本D．债券成本
28．企业利用负债筹资而支付给债权人的利息，属于( )。
A．税后分配B．利润分配
C．成本分配D．税前分配
29．某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0．5％，借款企业年度内使用了120万元，那么，借款企业向银行支付承诺费( )元。
A．10000 B．6000
C．4000 D．8000
30．对股份公司有利的优先股种类是
A 累积优先股B．可转换优先股
C．参加优先股D．可赎回优先股
31．企业通过吸收投资筹资而向投资者支付利润，属于
A．税前分配B．利润分配C．税后分配D．投资分配32．下列筹资方式，资金成本最低的（）
A 银行借款成本B．债券成本
C．优先股成本D．普通股成本
33．债券筹资的特点之一是( )。
A 资金成本高
B．财务风险小
C．筹资数额无限
D．可利用财务杠杆
34．在我国融资租赁业务中，租金的方法一般采用( )。
A．直销法B．备抵法
C．等额年金法D．不等额支付法
35．某债券面值100元，票面利率为10％，期限3年，当市场利率为10％时，该债券的价格为
A．80 B．90
C．100 D．110
36．( )能比较好地避免购买力风险。
A．企业债券
B．国库券
C．优先股票
D．普通股票
37．关于现金折扣的下列说法不正确是( )。
A 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减
B 现金折扣不可能扩大销售量
C 如果某企业的折扣政策为"5／10"，则表示10天内付款，可以享受5％的价格优惠
D 企业给与顾客某种现金优惠时，要考虑折扣所能带来的收益和成本孰低孰高，权衡利弊，抉择判断
二、多项选择题
1．普通股与优先股的共同特征主要（）
A．同属公司股本
B．股息从净利润中支付
C．需支付固定股息
D．均可参与公司重大决策
2．公司股价的高低受外部环境和管理决策两方面因素的影响，公司管理当局可控制的因素有( )。
A．投资项目B．资本结构
C．竞争D．股利政策
3．提供比较优厚的信用条件能增加产量，但也会付出代价，主要有( )。
A．管理成本
B．坏账成本
C．现金折扣成本
D．应收账款机会成本
4．企业在负债筹资的决策中，除了考虑资金成本因素外，还需要考虑的因素有A．财务风险B．偿还期限
C．偿还方式D．限制条件
5．与负债资金的筹集相比，普通股筹资的特点是( )。
A．筹集的资金可长期使用，不用还本
B．能增加公司信誉
C．筹资风险小
D 容易分散公司的控制权
6．抵押借款的资金成本高于非抵押借款，其原因是( )。
A 从银行角度来看，非抵押贷款是风险贷款，利率较高
B 银行为管理抵押贷款通常要另收手续费
C 抵押财产的使用受到严格限制，影响了其获利能力
D 使用抵押借款获得的收益低，借款企业的代价大7．权益筹资方式与负债筹资方式相比具有以下特点( )。
A．有利于增强企业信誉
B．资金成本高
C．容易分散企业的控制权
D．筹资风险大
8．筹集长期资金的方式通常有
A，吸收投资B．发行股票
C．发行债券D．融资租赁
9．普通股股东所拥有的权利包括
A．分享盈余权
B．优先认股权
C．转让股份权
D．优先分配剩余财产权
10．优先股的优先权主要有
A．优先分配股利
B．优先投票权
C．优先分配剩余资产
D．管理权优先
11．银行借款成本低于普通股成本原因是银行借款( )。
A，利息税前支付
B．筹资费用较小
C．属借入资金
D．借款数额较小
12．抵押债券按抵押物不同可分为（）
A 不动产抵押债券
B 设备抵押债券
C 存货抵押债券
D 证券抵押债券
13企业吸收非银行金融机构资金的方式有( )。
A．发行股票B．融资租赁
C．银行借款D．发行债券
14．目前企业主要的社会资金筹集方式有( )。
A．发行股票B．租赁
C．吸收投资D．商业信用
15．融资租赁与经营租赁相比具有以下特点( )。
A．租赁期长
B．租赁期满，租赁资产必须还给出租者
C．租赁合同稳定
D．租赁期间，出租人提供设备维修和保养服务
16．权益资金成本包括( )。
A．债券成本B．优先股成本
C．普通股成本D．留存收益成本
17．下列有关优先股的表述，正确的是( )。
A．可转换优先股是股东可在一定时期内按一定比例把优先股转换成普通股的股票
B．不参加优先股是不能参加利润分配的优先股
C．非累积优先股是仅按当年利润分取股利，而不予以累积补付的优先股D．可赎回优先股是股份公司可以按一市场价格收回的优先股
18．我国《公司法》规定，新设立的股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件( )。
A．生产经营符合国家产业政策
B．发行普通股限于一种，同股同权
C．发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35％
D．向社会公众发行部分不少公司拟发行股本总额的25％
19．下列可以采用吸收直接投资方式筹集资金的是( )。
A.国家财政资金
B．银行信贷资金
C．居民个人资金
D．非银行金融机构资金
20与其他负债筹资相比，租赁筹资
A 限制条件少B．筹资速度快
C．设备淘汰风险小D．财务风险小
21．吸收直接投资的优点包括
A．有利于降低企业资金成本
B．有利于加强对企业的控制
C．有利于壮大企业经营实力
D．有利于降低企业财务风险
22、下列各项中，属于经营租赁特点的有( )。
A．租赁期较短
B．租赁合同较为稳定
C．出租人提供租赁资产的保养和维修等服务
D．租赁期满后，租赁资产常常无偿转让或低价出售给承租人
23．股票上市可能对公司产生的不利之处是（）
A 信息公开可能暴露公司的商业秘密
B．公开上市需要很高的费用
C．限制经理人员的自由操作
D．可以改善公司的财务状况
24．企业吸收其他企业资金的方式通常有( )。
A．吸收直接投资B．发行股票
C．发行债券D．商业信用
25．一般来说，企业吸收的工业产权符合以上条件( )。
A．能帮助研究和开发出新的高科技产品
B．能帮助生产出适销对路的高科技产品
C．能帮助改进产品质量，提高生产效率
D．能帮助大幅度降低各种消耗，
26．按持股主体为标准，可把股票分成( )‘
A．国家股B．普通股
C．法人股D．个人股
27．下列表述正确的是( )。
A．同次发行的股票，股票的发行条件和价格应该相同
B．向发起人发行股票为记名股票
C 发行价格可按溢价和面值发行
D．公司发行新股，无须增加新条件
28．企业选择贷款银行时应该考虑的因素有( )。
A．银行提供的贷款种类
B．银行的稳定性
C．银行贷款的专业化程度
D．银行对企业的态度
三、判断题
1．由于优先股的股利通常高于债券利息，所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级。( )
2．由于优先股股利事先固定，不论企业经营情况如何，企业必须支付当年的优先股股利。否则，优先股股东有权要求企业破产。( )
3．由于抵押借款有抵押品作抵押，因此抵押借款的资金成本低于非抵押借款。( )
4．与长期负债融资相比，流动负债融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对较小。( )
5．具有收回条款的债券可使企业融资具有较大弹性。( )
6．企业一般希望采取在贷款期内定期等额偿还方式还款，因为这样可以减轻还款负担，同时降低实际贷款利率。( )
7．被少数股东所控制的企业，为了保证少数股东的绝对控制权，一般倾向于采用优先股或负债方式筹集资金，而尽量避免普通股筹资。( )
8、负债资金较多、资金结构不健全的企业在选择筹资渠道时，往往将净利润作为筹资的第一选择渠道，以降低筹资的外在成本。( )
9．商业信用筹资属于自然性融资，与商品买卖同时进行，商业信用筹资没有实际成本。( )
10．企业筹集的资金按其来源渠道分为权益资金和负债资金，不管是权益资金还是负债资金，在分配报酬时，都是通过利润分配的形式进行的，属于税后分配。( )
11．对借款企业而言，补偿性余额实际上是提高了企业的实际利率，加重了企业的利息负担。( )
12．发行可赎回优先股，一般都附有收回性条款，至于是否收回、何时收回，均由优先股股东来决定。( )
13．由于留存收益是企业利润所形成的，不是外部筹资所取得的，所以留存收益没有成本。( )
14．流动负债融资的利息不固定，偿还期限短，加之成本高，因而风险大。( ) 15．不论是企业外部筹集的资金，还是内部形成的资金，都要计算资金成本。( )
16．债券价格由面值和票面利率决定。( )
17．经营租赁与融资租赁固定资产不提折旧。( )
18．对债务企业来说，债转股是一种筹资手段，它通过增加企业的资金而减少企业的债务。( )
19．在筹资额和利息(股息)率相同时，企业借款筹资产生的财务杠杆作用与发行优先股产生的财务杠杆作用不同，其原因是借款利息和优先股税后股息并不相等。( )
20．可转换债券是指持有人自由地选择价格和时间转换为股票的债券。( ) 21．某企业按(2／10，N／30)的条件购人货物100万元，倘若放弃现金折扣，在第30天付款，则相当于以36．7％的利息率借人98万元，使用期限为30天。( ) 22、债券发行公司计息还本应以债券发行价格为依据。( )
23．利用股票筹资，由于其股利在税后支付，所以其资金成本比较低。( ) 24．普通股与债券相比能有效地降低购买力风险。( )
25．一般而言，贴现法使企业可利用贷款额大于实际贷款额。因此，其名义利率高于实际利率。( )
四、计算题
1．某公司采用融资租赁方式于1994年1月1日租如入一台设备，价款20000元，租期4年，到期后设备归承租人所有。贴现利率为15%，采用后付等额年金方式支付租金，试计算每年年末支付租金的数额。
2．某公司发行期限5年，利率12%的债券，平价发行、发行价格250万元，费
用率3.25%，该公司所得税率为33%，求此债券的资金成本。
3、ABC公司×1年的财务数据如下：
项目金额（万元）占销售收入（4000万元）百分比流动资产4000100%
长期资产（略）无稳定的百分比关系
应付账款40010%
其他负债（略）无稳定的百分比关系
当年的销售收入4000
净利润2005%
分配股利60
留存收益140
假设该公司的实收资本始终保持不变，×2年预计销售收入将达到5000万元。
问：
（1）、需要补充多少外部融资？
（2）、如果利润留存率是100%，销售净利率提高到6%，目标销售收入是4500万元。要求计算是否需要从外部融资，如果需要，需要补充多少外部资金。4、某公司拟采购一批零件,价值5400元,供应商规定的付款条件如下:
立即付款,付5238元,
第20天付款,付5292元,
第40天付款,付5346元,
第60天付款,付全额,
每年按360天计算.
要求:回答以下互不相关的问题:
(1)假设银行短期贷款利率为15%,计算放弃现金折扣的成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和价格.
(2)假设目前有一短期投资报酬率为40%,确定对该公司最有利的付款日期和价格。
5、某企业1997年至2001年的产销量和资金需要数量见下表所示,若预测2002年的预计产销量为78000吨,试建立资金的回归直线方程,并预测2002年的资金需要量. 某企业产销量与资金需要量表
6、A企业按年利率10.2%从银行借入180万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额。试计算该项贷款的实际利率及企业实际动用的借款。
7、A企业从银行取得借款500万元，期限1年，名义利率9%，利息45万元，按贴现法付息，计算该项贷款的实际利率。
8、古胜公司采用融资租赁方式于2002年年初租入一台设备，价款10000元，租期4年。租期年利率为8%。已知：（P/A，8%，3）=2.5771，（P/A，8%，4）=3.31213。（1）计算每年年末应支付的租金。
（2）计算每年年初应支付的租金。
（3）分析二者的关系。
9、某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
（1）30天内付款，价格为9750元；
（2）31至60天内付款，价格为9870元；
（3）61至90天内付款，价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。
要求：计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
10、某企业拟发行5年期公司债券，每份债券6万元，票面利率10%，每半年付息一次，若此时市场利率为8%，其债券的发行价格应为多少？若此时市场利率为10%，其债券的发行价格应为多少？
11、某公司2000年12月31日的资产负债表如表一所示。已知该公司2000年的销售收入为400万元，现在还有生产能力，即增加收入不需要进行固定资产投资。还知一些资产、负债和权益项目将随着销售收入的变化而成正比例变化，并计算出
变化项目占销售收入的百分比，获得表二，经预测2001年的销售收入将增加到500万元。假定销售收入净利润率为10%。留存收益为净利润的20%。请测定该企业对外筹集的资金数额。
表一××公司简要资产负债表
表二××公司销售百分比表
第四章资本成本
一、单项选择题
1.资金每增加一单位而增加的成本叫（）
A 综合资本成本
B 边际资本成本
C 自有资本成本
D 债务资本成本
2、资金结构最优指的是( )。
A 股东财富最大化
B 资金结构中负债资金比例较大
C 加权平均资金成本最低
D 企业利润最大化
3、折旧费、办公费一般属于( )。
A．变动成本B．混合成本
C．固定成本D．相关成本
4、息税前盈余变动率一般( )产销量变动率。
A．大于B．小于
C．等于D．无法确定
5、经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1.5，则复合杠杆系数等于( )。
A．3.5 B．0.5 C．2.25 D．3
6、下面哪项与资金结构无关（）
A 企业销售增长情况
B 贷款人与信用评级机构
C 管理人员对风险的态度
D 企业的产品在顾客中的声誉
7、一般来讲，以下四项中（）最低。
A 长期借款成本
B 优先股成本
C 债券成本
D 普通股成本
8、某企业平价发行一批债券，其票面利率为12％，筹资费用为2％，所得税率为33％，则此债券成本为( )。
A 8.7％
B 12％
C 8.2％
D 10％
9、固定成本与变动成本的划分，是根据成本与( )的依存关系来划分的。
A 企业规模
B 企业产品种类．
C 企业生产组织特点
D 业务量
10、财务杠杆作用存在的前提是由于存在（）
A．普通股股息B．资金成本
C．固定成本D．固定财务费用
11、财务杠杆的作用在于由于债务的存在( )。
A．普通股股东权益变动大于息税前利润变动
B．息税前利润变动大于利息支出变动
C．息税前利润变动大于普通股股东权益变动
D．普通股股东权益变动大于产销业务量的变动
12、按照比较资本成本法，要使资本结构达到最佳，应使达到最低（）
A．综合资本成本B．边际资本成本
C．债务资本成本D．自有资本成本
13、企业在追加筹资时需要计算( )。
A．综合资金成本B．边际资金成本
C．个别资金成本D．机会成本
14、不存在财务杠杆作用的筹资方式是( )。
A．银行借款B．发行债券
C．发行优先股D．发行普通股
15、每股利润无差别点是指两种筹资方式下，普通股每股利润相等的( )。
A．成本总额B．利润总额
C 筹资总额D．息税前利润总额
16、调整企业的资金结构，并不能（）。
A 降低财务风险
B 降低经营风险
C 降低资金成本
D 增加财务杠杆作用
17、某公司发行债券1000万元，票面利率为12%，偿还期限5年。发行费用率为
3%，所得税率为33％，则债券资金成本为( )。
A．12.37％B．16.45％C．8.29％D．8.04％18、一般而言，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，则( )。
A．经营杠杆系数越小，经营风险越大
B．经营杠杆系数越大，经营风险越小
C．经营杠杆系数越小，经营风险越小
D．经营杠杆系数越大，经营风险越大
19、关于经营杠杆系数，下列说法正确的是( )，
A 在其他因素一定时，产销量越小经营杠杆系数也越小
B 在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越小
C 当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于1
D 经营杠杆系数越大，反映企业的风险越大
20、不存在筹资费用的筹资方式是( )。
A．银行借款B．融资租赁
C．发行债券D．利用留存收益
21、下列项目中，不是影响企业经营风险的因素是( )
A 负债筹资
B 国家宏观经济政策的变化
C 运输方式的改变
D 销售决策失误
22、复合杠杆的含义是( )
A 用来估计销售变动对息税前利润的影响
B 用来估计销售额对每股利润造成的影响
C 揭示经营杠杆与财务杠杆之间的关系
D 揭示企业面临的风险对企业投资的影响
23、成本按其习性可划分为( )。
A 约束成本和酌量成本
B 固定成本、变动成本和混合成本
C 相关成本和无关成本
D 付现成本和非付现成本
24、为了保持财务结构的稳键和提高资产营运效率，在结构上，通常应保持合理对应关系的是( )。
A．资金来源与资金运用
B．银行借款和应收账款
C．对外投资和对内投资
D．长期资金和短期资金
25、某企业现有资本8000万元，负债200万元，负债利息为20万元，当年实现的息税前利润为200万元；则其税前的资本利润率为( )。
A．15％B．22.5％C．16％D．13.5％26、调整企业资本结构并不能( )。
A．降低资金成本
B．降低财务风险
C．降低经营风险
D．增加融资弹性
27、某企业生产单一产品，固定成本为2700元，单位变动成本为4.5元。若本月产量为1500件，则该产品的单位产品完全成本为( )。
A．6.5元 B 4.5元 C 6.3元 D 6元
28、下列算式中，不能用来预测企业利润的是( )。
A 单价×销量—单位产品完全成本×销量—固定成本总额
B 销量×(单价—单位变动成本)—固定成本总额
C 销售额×(1—变动成本率)—固定成本总额
D 销售额×贡献毛益率—固定成本
29、下列各项中，属于酌量性固定成本的是( )。
A．折旧费B．长期租赁费
C．直接材料费D．广告费
30、下列关于资金成本的说法中，正确的是( )。
A 资金成本是企业使用资金必须支付的各种费用
B 资金成本是企业筹集资金必须支付的各种费用
C 在利用净现值指标进行决策时，常以资金成本作为折现率
D 综合资金成本是比较各种追加筹资方式的重要依据
31、下列各项中，属于用资费用的是
A．向银行支付的借款手续费
B．发行股票支付的发行费
C．发行债券支付的发行费
D．向股东支付的股利
32、某公司债券票面利率为9％，每年付息一次，发行费率为1％，所得税率为33％，则该债券的资金成本为( )。
A 6％
B 6.09％
C 9％
D 9.09％
33、某公司普通股发行价为10元，市场价格为20元，筹资费率为5％，第一年年末发放现金股利1元，以后每年增长2％。假定所得税率为33％，则该股票成本为( )。
A 5.53％
B 7.26%
C 9.05%
D 12.53％
34、当企业采用下列各种筹资方式企业投资者或债权人的风险最小的是
A．短期借款B．债券C．优先股 D 普通股
35、下列各项成本中，属于约束性固定资产的是( )：
A．广告费B．研究与开发费
C．保险费D．职工培训费
36、下列关于经营杠杆和经营风险的说法中．正确的是( )、
A．经营杠杆作用加剧了利润变动
B．固定成本越高，经营杠杆系数越小
C．经营杠杆系数等于基期息税前利润除以基期边际贡献
D．经营杠杆系数是息税前利润变动相当十产销量变动的倍数
37、相对于股票筹资而言，银行借款点是( )—
A．筹资速度慢B．筹资成本高
C．筹资限制少D．财务风险大
38、利用普通股筹资的主要缺点是
A．筹资数额有限
B．筹资风险较大
C．筹资成本较高
D．筹资限制较多
39、某公司发行普通股总价格550万元，筹资费率为4％，预计第一年末股利发放率为12％，以后每年股利增长5%，则普通股成本率为( )：
A．12％B．17．50% C．17% D．16．52％
40、某企业发行无息债券，债券面值l00元，按面值折价10％出售，一年到期，到期按面值归还本金，则其实际利率为
A．10％B．11% C．12％D．11．11%
41、国有股减持对中小股东短期来看（）
A．利好消息B．不是利好消息
C 股价上升D．降低了投资比重
42、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了120万元，借款利息率为10％，企业适用的所得税率为30％，那么，借款企业该笔借款的资金成本为( )、
A 10％
B 7％
C 7.02%
D 8.04%
43、下列不属于实施债转股必备条件
A．企业职工素质较高
B．企业领导班子强
C．产品品种适销对路求，质量符合要，有市场竞争力
D．生产符合环保要求
44、某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前盈余将增长10％，在其他条什不变的情况下，销售量将增长( )-
A．5％B．10％C．15% D．20%
45、企业全部资本中，权益资本与债务资本各占50％，则企业( )
A．只存在经营风险
B．只存在财务风险
C．存在经营风险和财务风险
D．经营风险和财务风险可以相互抵
46、（）代表着没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均贤金利润率，它应当是企业资金利润率的最低限度，因而它是评价投资方案的基本标准。
A．投资风险价值
B．边际资金成本
C．资金时间价值
D．资金成本
47、财务杠杆影响企业的( )。
A．税前利润B．税后利润
C．息前税前利润D．财务费用
48、最佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下( )。
A 企业价值最大的资本结构
B 企业目标资本结构
C 加权平均资金成本最低的目标资本结构
D 加权平均资金成本最低，企业价值最大的资本结构
49、下列关于经营杠杆系数的说法，正确的是( )。
A 在产销量的相关范围内，提高固定成本总额，能够降低企业的经营风险
集团公司资金统一管理
一、资金统一管理 资金是一个企业从事生产经营的“血液”，其运营不仅涉及企业生产经营活动的方方面面，还与企业的管理水平和经济效益密切相关。资金管理是企业财务管理的核心内容，资金集中管理是集团企业管理的关键问题。如何构建和改善集团企业的资金管理体制？如何更有效地利用现代信息技术？如何将两者进行最佳的配合？是众多国有大型企业共同关心的问题。资金搞活了，一个企业就会欣欣向荣，不断向前发展。资金管理模式分为集权模式和分权模式，但集团企业应主要采用集权模式的资金集中管理方式。资金管理就是依据国家的政策和法律，根据资金运动的特点和规律性，有效地组织企业的资金运动，正确地处理相应的资金关系。所以，如何摆正资金管理在财务管理乃至企业管理中的相应位置，如何 高效地筹集、 使用、分配资金，进一步提高资金的调控能力是提高企业经济效益的关键，也是关系到集团企业发展的大事。 国务院国资委主任李荣融多次强调：“企业的生存和发展，向内要靠加强财 务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条” 。因此，企业管理，要牢固树立资金管理的理念，不断探索资金管理的新模式。 二集团公司资金统一管理存在的问题（一）结算中心的职能发挥有限。资金结算中心只是企业的内 部管理机构，不具有任何法人效用。 它只能在加强企业资金的统借和统贷、内部监督以及信息反馈等方面发挥作用，缺乏对外融资、中介、投资等功能，难以充分发挥资金资源的潜在能力，远远满足不了市场经济体制中企业发展和竞争对资金的需求。 （二）资金集中管理的模式适用范围有限。成立资金结算中心，形成资金集中管理的模式只适用于内部只有一级法人企业的企业集团。对于内部存在多级法人企业的企业集团采取资金集中管理的模式存在政策和法规风险。主要表现在以下两个方面：一是不符合国家有关金融管理规定。二是存在增值税发票无法抵扣的风险。如果成员单位进行增值税核算，其收到或者开具的增值税发票所列单位与其付款或者收款时的单位名称不一致，这样导致增值税发票不能抵扣而造成企业的损失。 （三）存在法律纠纷的或有风险。结算中心实行的撤销下属单位银行账户，统一由结算中心开户的模式，存在着法律纠纷的或有 风险。如果某个企业成员单位因法律纠纷而致使整个企业集团的资金被冻结，会给集团带来难以估量的经济损失。目前，一些企业集团根据企业的生产经营实际，允许下属企业开设临时银行账户，该账户只进行日常的报销和工资发放。即使如此，也无法避免法律上的连带责任。 （四）资金管理定位不准。由于方案的制定者更多地站在集团的角度考虑问题，在“管”上下功夫，却没有站在成员单位的角度，考虑成员单位在实际工作中可能因为资金统一管理而引发的一些实际问题，没有把成员为单位理财、为成员单位做服务作为集团资金集中管理的又一个定位，导致各成员单位不能积极参与从而推行不下去。 处理方法:资金统一管理既要考虑满足集团统一管理要求，又要充分考虑到成员单位的相对独立的经营活动需要，在立足于做好集团管家的同时，还要做好成员单位的参谋工作。 （五）风险意识不足。实行资金统一管理，可以加强集团对资金控制和提高资金使用效益，同时也在某些方面加大了资金风险，特别是在资金流向与流量的控制上把握不当，就会造成资金链条断裂，使整个集团陷于严重的财务危机之中。处理方法:做好资金流量预测与流向的控制工作，建立起资金预算，量入为出，对资金运用项目科学决策，确保资金流的安全与稳定。采用适合于集团公司的资金管理模式，可以提高资金使用效率，降低资金使用成本，监控集团公司和下属各成员单位的资金状况，防止发生支付危机，资金周转不畅，保持资金良好的流动性，有利于集团公司整体利益的实现。 无论什么样的集团公司都必须根据自己的实际情况，采用最适合自己的资金管理模式，同时，随着外部市场和宏观经济的不断变化，以及企业自身发展的需要，企业应及时调整自己的资金管理模式，不断发现问题、解决问题，使其适应管理变化的需要，在经营管理过程中发挥其最大的功效。 三、加强集团公司资金统一管理的对策 （一）统一全公司的会计核算制度，规范公司的业务流程、建立以会计核算为基础的会计体系。把公司的会计核算作为财务管理的基础，是因为它是公司财务信息的唯一源泉，它不仅是一个理论问题，更是实践过程，而且也是财务集中管理的基础。实行统一、规范、标准的会计核算流程，这是所有一级法人和会计核算主体的一个共性问题。经济核算单位的基本特征就是经济行为价值链的 作者简介：白荣巅（1976-），男，河南南阳人，国际会计师公会会员AAIA ，香港注册财务策划师，中国审计师，英国财务会计师，研究方向：企业财务管理与经营分析，内部控制建设与公司IPO 。 集团公司资金统一管理研究 白荣巅 （广州市奥迪威电子有限公司广东广州市511400） 摘 要：随着企业财务管理水平的不断提高，企业集团对自己的管理提出了越来越高的要求，集中管理已经成为企业集团 资金管理的重要趋势，并且现在已经有很多企业集团对资金实行了集中管理。本文以企业集团资金集中管理为出发点，简要分析了其重要性，并在此基础上借助蓄水池理论对资金集中管理方法进行了深入的研究。关键词：资金集中管理；蓄水池理论；集中管理方法 白荣巅：集团公司资金统一管理研究 88··
财务管理系统设计与实现
第七章财务管理系统设计与实现 §7.1 财务管理系统业务简介 一、财务管理业务概述 企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据企业再生产过程中的资金运动，工业企业财务管理的内容包括：固定资金管理、流动资金管理、专用资金管理、产品成本管理、销售收入管理、企业纯收入和财务支出管理等。其中固定资金管理是指垫支在劳动资料上的资金（包括：厂房、机器设备等固定资产）；流动资金是指垫支在劳动对象上的资金（包括：原材料、燃料、在产品、产成品、银行存款及各种结算项目）；专用资金是指具有专门用途的资金（包括：生产发展基金、更新改造基金、新产品试制基金、大修理基金等）；成本管理将在下一章中详细介绍。 二、财务管理工作的具体内容 1.凭证 凭证的制作和管理是财务工作的一项重要内容，所有的财务活动都要通过制作凭证才能记入相应的帐目。当经济活动发生后，财务人员要收集业务的原始凭证（发票、入出库单等），并根据业务活动涉及的财务科目填写相应的凭证分录，制成记帐凭证。在一段时间后要将凭证归类装订成册以备检查。财务涉及的凭证一般包括：收款凭证、付款凭证和转帐凭证。 2.记帐 在凭证制作完成后，由会计人员对凭证进行审核，检查凭证制作是否正确，然后再根据凭证涉及的科目登记相应的明细分类帐和总帐。 3.银行帐 企业银行帐因为牵涉到流动资金的管理，所以管理起来较为严格，需要计算每天的收入、支出并结出余额。另外银行帐管理还包括银行对帐业务。企业的开户银行为企业设立一本收入、支出明细帐，而企业本身也有银行存款收入、支出的日记帐，这两本张之间就存在着一个对帐问题。银行定期给企业发出银行对帐单，企业根据对帐单上银行帐的收入、支出记录和自己记的银行日记帐记录进行核对，将对上的记录销掉，查找出哪些记录是银行未作登帐的（银行未达帐），哪些记录是企业未登帐的（企业未达帐），并制作出未达帐调节表。 4.往来帐 往来帐是指企业与往来户（客户、供应商）之间发生的应收款、预收款、应付款、预付款业务。往来业务量对企业来说一般是比较多的。要管理好每一个往来户的每一笔往来款，首先要对往来户单独设立帐户，将每一笔应收、应付款详细记录清楚；当收款或付款时，将收到或付出的款项逐笔分配到应收或应付款记录中进行勾对，销掉应收或应付款记录。这是一项比较复杂而繁琐的工作。 5.报表及财务分析 企业每个核算期末都要制作报表，上报上级单位和财政税务部门。各类财务报表从不同角度反映企业的经营和财务状况，报表主要有：资产负债表、利润表和财务状况变动表。 财务工作还能及时为企业领导提供相关的财务数据信息，如：资金使用情况，企业赢利
浅析企业财务管理中存在问题及对策
浅析企业财务管理中存在问题及对策 随着社会主义经济体制的不断完善，企业财务管理显得尤为重要,财务管理必须为企业服务好。当前，我国企业普遍存在着管理水平低下等问题，而财务资金管理问题已成为中国企业管理水平难以提高的根源所在。.本文简要指出了现代企业财务管理现状：第一方面，,企业财务主体意识不明确；第二方面，财务会计职能混淆.存在的问题主要有财务会计人员对财务制度的执行有偏差；企业经营管理者素质不高；会计信息失真；会计监督不利，执法不严。本文详细论述了以上财务管理工作中存在问题基础上提到三点建议：资金管理方面要规范集中，存货等资金的管理;综合管理方面要降低成本费用控制人工费用；人员管理方面要按照“统一领导、同意委派、分机管理、分机考核”的原则建立一套财务人员的集中管理模式。 随着社会主义经济体制的不断完善，企业改革的力度不断加强，财务管理在企业管理中显得尤为重要。企业的财务管理通过价值形态对企业资金进行综合性管理，渗透和贯穿于企业一切经济活动之中企业资金的筹集，使用和分配，都跟财务管理有关，因此，财务管理工作必须为企业管理中处于基础性地位，财务管理工作必须为企业管理服务好。首先，财务活动是企业一切活动的基础，涉及产、供、销各个环节，为其它管理提供准确资料。其次通过核算、分析、对比发现问题，找出对策，财务管理也就是企业谋求发展效益的重要手段。因此，只有靠正确的财务政策，用规定的财务处理方法去规范我们的财务行为，才能以信息的反馈中找准再生产与流通领域的薄弱环节，堵塞漏洞，杜绝违法违纪行为。 一、目前企业管理现状 当前企业财务管理还存在着很多问题。一是企业财务主体意识不明确。在计划经济体制下，企业资金上拨下缴，分配统收统支，企业财务管理一直附属于国家财政，单纯执行国家制定的规章制度。 二是财务会计职能相混淆。由于我国过去高度集中的计划经济体制下，国家对企业实行的是“高度集中、统收统支“的财务管理体制，企业财务与会计工作混在一起，二者没有严格的区分，往往会计人员与财务人员相互兼任。 二、当前财务管理中存在的问题主要有以下几个方面 1、财务人员对财会制度的执行有偏差 由于会计人员的业务执法地位，会计监督的法律地位还不为社会所广泛承认，会计人员仍然被视为法人代表的私有财产，会计工作听命于单位负责人的随意指挥，会计工作没有执法独立性。加之有的财会人员法律观念淡薄，职业道德水平较低，为讨好企业经营者，追求不正当的利益和政绩，故意制造假帐，并不惜采用各种手段逃避财政、税务、审计部门的检查。很多财务人员往往被动地执行国家财务制度，根本没有起到事前预测，事中控制以及参与决策和事后分析的作用，反映出部分财务人员政治素质较差、业务素质较低，与经济发展不适应的弊端。 2、企业经营者素质不高 许多企业经营者管理制度和管理手段落后，控制能力差。不少企业经营者面对知识经济大潮的来临无动二衷，不认真研究市场，研究客户，研究竞争对手的变化，盲目负责投资上项目，不是千方百计集中资金用到刀刃上 我们需要清醒认识到企业管理者和会计工作人员应当不断提高自身素质.我国企业应当以建立集中统一的财务管理体制为基础,以建立企业财务结算中心为手段,以企业财务管理人员的集中管理为前提,实现公司与社会和市场的接轨,全面提高公司的财务管理和资金运作水平,提高企业抵抗市场风险的能力,扩大企业盈利的目的. 3、会计信息失真 原始凭证失真.一是如虚列职工姓名,造假工资单,使用假发票代增值税发票,以达到偷税,漏税的目的,假合同套取现金,虚列成本、虚报利润等比比皆是；二是会计帐目、会计报表失真。由于原始凭证的失真，反映在会计帐簿、会计报表的数字也严重失真。 4、会计监督不利，执法不严 我国现有会计监督体系虽然已经建立，但还不健全，监督力度不够，会计监督的社会职能还没有发挥出来。有的经济监督部门自己不硬，虚假监督，人情监督的现象还比较普遍，使得会计信息失真的情况有增列减。
浅析企业的财务管理
浅析企业的财务管理 发表时间：2018-05-24T16:01:21.067Z 来源：《基层建设》2018年第4期作者：赵畅 [导读] 摘要：随着我国社会的快速发展，在企业的正常运转过程中，财务管理问题越来越受到人们的关注，因为财务管理有关企业的战略发展，在公司的运营过程中占有重要的位置，科学地进行财务管理是保证企业平稳发展的基本前提，而要使企业运营安全得到有效保证，就要做好相关的企业财务管理工作，因此做好企业财务管理的管理水平控制研究工作就具有很深刻的现实意义。 龙建路桥第二工程有限公司黑龙江哈尔滨 150000 摘要：随着我国社会的快速发展，在企业的正常运转过程中，财务管理问题越来越受到人们的关注，因为财务管理有关企业的战略发展，在公司的运营过程中占有重要的位置，科学地进行财务管理是保证企业平稳发展的基本前提，而要使企业运营安全得到有效保证，就要做好相关的企业财务管理工作，因此做好企业财务管理的管理水平控制研究工作就具有很深刻的现实意义。笔者结合企业财务管理工作的现状，分析其中存在的问题，并给予相应的解决措施。 关键词：企业财务管理；管理控制；措施研究 随着经济的发展，我国企业财务管理水平得到不断发展与完善，使得企业的财务管理已经大幅度提升，财务安全问题也得到进一步的保证，但仍存在许多安全隐患问题，影响企业的正常运营，因此，要全面优化企业财务的安全管理，对于企业财务管理的相关问题，采用有效措施进行规避，不断强化安全意识，切实保障企业的财务正常运营。 1. 企业财务管理质量控制的重要意义 1.1使企业各个部门的工作效率提高 财务管理部门通过使用公司的财务共享中心，通过利用互联网技术，可以使得财务人员对属于集团的不同国家、不同地区的分管机构所产生的数据进行统一的价值分析判断，并同时进行整体资源整合，采用相同的财务工作标准对财务核算进行核算分析，实时对基层机构的财务状况及管理人员的经营情况进行监控，在不影响财务管理部门工作范围的前提下，可以做到对公司整体数据处理和管理集中审核，可以不断发现和挑战公司管理过程中的误差，并通过后续的大数据分析，可以对公司未来的价值增长点及战略定发展方向进行定位，对企业的整体战略决策提供精准详细的数据支持。财务管理部门的工作突破了传统经营过程中的地域与管理壁垒，通过企业各部门的协同工作及管理，减少了企业管理部门人员的工作任务，同时使得公司整体更好地进行战略规划的制定与实施。 1.2降低企业经营过程中的营运成本 随着企业规模的不断扩大及生产经营业务的不断增多，传统的人工整理记录原始凭证、登记现金及银行存款日记账、审查票据准确性、登记资产负债表、利润表的工作流程，需要大量的人力支持，但已经远远不能跟上时代的发展进程，人工处理的工作效率不能与日渐增多的业务量相适应，同时人工资源的使用成本在不断提高，人工的准确性却无法保证与控制，可能会影响企业的战略发展规划。公司财务管理部门人员通过对业务的集中整合进行处理分析，原来几个人的工作现在可以由一个人进行处理，处在相同岗位上的人力就会变少，避免类似以往分散式财务管理工作中机构设置不合理而造成的资源浪费，人力成本高，沟通不畅等问题，有助于实现财务管理的精细化，形成低成本运营高效率回报的管理新型模式。 1.3减少企业的管理风险 财务管理部门对多家公司的业务同时进行批量审核，记录，对原始凭证进行入账业务，可极大提高工作人员的效率，通过数据管理分析中心，可对账簿中存在的问题及时发现。在现金流量的管理过程中，可对现金流的流入和流出进行实时监测，防范现金流量管理风险。通过对公司整体经验产生的数据进行整理、核对，可以发现实际生产经营与公司战略规划的偏离度，有效保证公司的发展实时保持在正常的运营轨道之上。公司整体通过对财务管理制度、会计核算与财务核算的实际标准、资金管理方案的统一，通过对资源的不断整合，使得管理效率不断提高，避免因信息不对称或信息获取能力过于迟缓而影响公司的整体利益。 2. 企业财务管理存在的问题 2.1缺乏健全的预算管理体系 预算管理是对企业投资、经营、财务等活动的未来情况进行预期并控制的管理行为及其制度安排，包括预算的编制、执行、分析与考核等过程。预算管理是企业集团加强内部管理和控制的重要手段之一，由于企业集团的层级建设比较复杂，部门繁多，部门之间协调不顺畅现象较为突出，预算管理的理念难以在集团内部得到贯彻。加之我国一些企业集团目前尚未建立完善的预算管理体系，信息传递效率低下，没有单独设置预算管理部门，同时缺少健全的预算方案制定制度，预算管理活动也难以得到有效的开展，阻碍预算管理作用的充分发挥。由于不少企业集团缺乏统一性和协调性，使得预算方案不能精准反映企业的基本状况，缺乏一定的科学性和权威性，因此加大了集团预算管理的难度。 2.2财务信息滞后、准确性不高 在公司的企业管理过程中，通常是总公司进行数据的整体管理分析，最后出具相应的财务报表，在此过程，如若某个环节出现问题，将很难找到责任过失者，需要从源头开始排除，加大了人力资源管理工作的难度。同时由于实行线条式的财务数据反馈，基层公司员工需要统一将数据上报给总公司，在此过程中，假如某个公司的人员缺席或者因为疏忽没有及时将数据进行完整反馈，造成信息共享过程的中断，造成了信息的滞后，可能会给公司带来损失。 2.3资金的使用效率不高 公司的财务管理部门的主要职能，是为了站在更高的角度上，对数据进行整理分析，迎合互联网时代的发展要求，促进企业的资源整合与财务管理模式的进一步创新优化，以便于对公司的经营过程中的问题，经营投入产出比，投资效益等信息更加了解，深度挖掘公司的发展价值，为公司的长远发展谋略规划。但在财务管理工作进行的过程中，经常存在企业集团内部一些单位账户存有大量闲置的资金的现象，同时部分集团缺乏有效的控制方法进行控制。由于资金缺乏集中管理，无法将集团内部资金集中于优势领域，大大降低了资金的使用效率。 3. 企业财务管理过程中存在问题的解决措施 3.1树立正确，科学的全面预算管理理念 企业集团要有效实施全面预算管理，首先要树立正确，科学的理念，贯彻以人为本的集成式管理方针，因此预算管理应在集团公司总
财务统一管理的实施意见
羇财务集中管理实施意见 莄根据集团公司整体战略发展部署，充分发挥财经部在集团监督控制管理中的作用，真正实现集团公司宏观协调管理职能,加快下属公司生产经营步伐，规范完善公司财务管理行为，提高集团财务管控水平，实行财务统管机制，确保会计信息真实、及时、准确，为集团经营管理工作提供决策依据，达到集团公司利益最大化。。 肆一、财务体系集中统一管理的范围时间 膃二零一二年七月一日集团财经系统人员实行统一领导、委派财务人员分级管理的内部财会管理体制。即实施集团及所属控股公司收入、支出全面预算管理控制，分级核算制度。 肄1.实行财务统一管理前期准备工作， 袂（1）通过细化财经职责和制度，使会计人员依据财务管理办法履行相关程序，处理会计事项，熟知如何做，做到何程度，从而达到控制、管理的目的。为使管理有所改进，从三月起对制度方面进行修改。在公司财务制度（原版本）基础上进行了3次补充修改，组织财经系统全员利用3个多月讨论学习，上下结合轮讲轮训，完善修改由原来的8项流程性制度向16章节标准化制度过渡转变。修订后的制度细化覆
范财务人员的日常核算及管理行为，对提高财务制度建设和系统业务素质财务管理水平打下了基础，为实现财务统管创造了条件。。 腿（2）明确了财务管理流程：财务管理流程分9步骤,从财务预算开始，到归档结束，体现了财务系统工作从何做起，到哪里结束。 芃二、集中管理坚持的原则 芁（一）总原则。一是坚持实现财会人员的合理配置，提高工作效率和质量的原则；二是坚持合理调度资金、提高资金使用效率的原则；三是坚持规范会计核算，提高会计信息质量的原则；四是坚持加强财务监督和管理，维护企业集团整体利益的原则；五是坚持循序渐进、不断完善的原则。 芀（二）明确权限的原则。一是将财会人员的管理权限集中到集团财经部，财经部根据工作范围、内容、性质、共分26个岗位，结合目前实际业务状况，现设7个岗位。由企业集团财经部统一配置，二级单位对企业集团财经部派出的财务机构和财会人员实行监督，但不直接管理，承担派出财务人员和财经部监督管理等相关费用；二是企业集团财经部统一对会计业务、财会人员的档案、职称评聘、职务晋升、内部调动、工资奖金福利报酬、奖惩等进行管理，二级单位不再负责安排财会人员的财务工作；三是对于派出财会人员的业绩，实行“单线任免，双线汇报，双向考核”的管理制度。即派驻单位对所派财会人员的出勤情况、劳动纪律、服务态度、工作效率、工作责任方面的实际表现提出考核意见，企业集团财经部将派驻单位提供的考核意见作为对财务人员进行考核、奖惩的依据之一。
浅谈企业财务管理中存在的问题及对策
XX大学 毕业论文 浅谈企业财务管理中存在的问题及对策 院系名称： 专业： 学生姓名： 学号： 指导老师： XX大学制 二〇一年月日
浅谈企业财务管理中存在的问题及对策 写作提纲 一绪论 随着市场经济的不断进展，企业也在向多元化的体制发展，财务管理是企业管理的重要组成部分 ,是合理组织财务活动 ,正确处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理在整个企业管理中的地位比较特殊 ,与其他要素管理相比较 ,财务管理具有涉及面广、综合性强、灵敏度高的特点。虽然很多企业已经意识到财务管理工作的重要性 ,但在实际工作中 ,很多重要的财务问题仍然没有引起企业足够的重视。 二本论 （一）财务管理的含义 （三）加强财务管理的重要性 （四）企业财务管理中存在的问题 1 财务管理观念陈旧 2.风险管理意识淡薄 3.财务管理权限模糊 4.财务管理内部机制比较薄弱 5.企业筹资手段太少，财务管理方法落后 6.对资产的管理缺乏科学性，控制薄弱 7.财务人员素质较低 （五）加强企业财务管理工作的对策
1. 更新财务管理观念 2. 强化风险管理，提高风险意识 3. 建立健全财务管理机制 4. 加强财务管理内部机制 5. 转变筹资观念，扩宽筹资渠道 6. 加强投资管理，提高经济效益 7. 建立财务管理机构，提高财务人员素质 三结论 财务管理在企业管理中举足轻重,加强财务管理是现代化企业的一项贯穿其始终的基础工作。因此,我们在实际工作中要不断地研究，不段地尝试我们企业财务管理的工作重心,促进企业的可持续发展。
浅谈企业财务管理中存在的问题及对策 【内容摘要】在社会主义市场经济不断发展和完善的大背景下，企业的发展和改革面临着空前未有的机遇，同时也应对着各种复杂的挑战，加强和改进企业的管理制度和运行机制，以适应时代和社会的发展要求，已被看成是企业发展过程中的重要任务之一。财务管理作为确保整个企业资金有效运行的重要载体和媒介，在企业的筹资过程、使用过程和分配过程等方面发挥着举足轻重的作用，为企业的长足发展奠定了坚实的基础。因此，如何加强和完善企业财务管理，推进企业发展进程，逐渐成为企业界备受热议的话题。 【关键词】财务管理原因观念体制对策 一财务管理的含义 财务管理是指企业组织财务活动、处理财务关系的一种工作。首先，财务管理是资金（价值）管理。财务管理的对象是资金（价值），财务管理是资金（价值）的管理；其次，财务管理是综合性的管理工作。如人事管理是管人的，物流管理是管物流的，生产管理是管生产运作环节的，财务管理是管资金的，是资金的管理或价值的管理。企业的任何工作都离不开资金，资金涉及到企业的方方面面，财务管理管理资金，其管理的对象决定它是一项综合性的管理工作，而不是一种专项的管理。 二加强财务管理的重要性 随着我国经济体制改革的不断深入，企业规模不断地扩大，国家将企业推向市场，企业财务管理在经济活动时的财务风险和复杂性也迫切要求企业加强财务管理。所以企业财务管理是企业一切活动的基础，也是企业管理的核心部分。财务管理在整个企业组织机构中属于最高层次，是企业的生存根源。因此财务管理在资源分配、管理控制、业绩中起主导作用，能够对与决策有关的诸多要素进行评判，从而在经营决策中起重要的作用。 在商品经济下，财务管理历来是企业的一项基本经济管理活动。随着我国
解析财务管理投资管理
投资管理 【知识点1】新项目投资： 一、回收期法 （一）含义与计算 回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它代表收回投资所需要的年限。回收年限越短，方案越有利。 回收期是计算分两种情况： （1）在原始投资一次支出，每年现金净流入量相等时： 回收期=原始投资额/每年现金净流入量 【例】某项目投资100 万元，没有建设期，每年现金净流量为50 万元，则： 『正确答案』回收期=100/50 = 2 （年） （2）如果现金流入量每年不等，或原始投资是分几年投入的，则可使下式成立的n 为回收期： I K- 第K 年的现金流入量 O-第K年的现金流出量 【例】某项目原始投资9 000 万元，寿命期三年，每年现金流入分别为 1 200、6 000、
6 000 万元。要求计算该项目的回收期。
『正确答案』 【教材方法】 回收期=+ = （年） （三）折现回收期法
为了克服回收期法不考虑时间价值的缺点，人们提出了折现回收期法。 折现回收期是指在考虑资金时间价值的情况下以项目现金流量流入抵偿全部投资所需要的时间。 【例】已知某投资项目的资本成本为10%其他有关资料如下表所示： 折现回收期=+ = （年） 【提示】折现回收期也被称为动态回收期。折现回收期法出现以后，为了区分，将传统的回收期为非折现回收期或静态回收期。
二、会计报酬率法（投资收益率法） （一）含义与计算 这种方法计算简便， 应用范围很广。它在计算时使用会计报表上的数据， 以及普通会计 的收益和成本观念。 会计报酬率=年平均净收益/原始投资额X 100% （二）评价 它是一种衡量盈利性的简单方法， 使用的概念易于理解； 使用财务报告的数据, 容易取得；考虑了整个项目寿命期的全部利润；该方法揭示了采纳一个项目后 财务报表将如何变化，使经理人员知道业绩的预期，也便于项目的后评估。 使用账面收益而非现金流量，忽视了折旧对现金流量的影响； 忽视了净收益的时间分布对于项目经济价值的影响。 三、内含报酬率法 （一） 含义 【思考】对于一个投资项目，使用 15%乍为折现率计算净现值，如果净现值 =0,则该项 目的投资报酬率（内涵报酬率）为多少？ 【结论】内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率， 或者说是使投资项目净现值为零的折现率。 （二） 计算 内含报酬率的计算， 一般情况下需要采用逐步测试法， 特殊情况下，可以直接利用年金 现值表来确定。 【例】已知某投资项目的有关资料如下： 『正确答案』 净现值=4 600 X( p/A , i , 3)— 12 000 令净现值=0，得出：(p/A , i , 3)= 12 000/4 600 = 2.609 优 占 八、、 缺
财务管理系统数据库设计
天津丰源汽车连锁服务有限公司成立于1988年，由最初从事汽车及汽车配件进出口贸易，发展成为现在拥有5家3000～5000 m2汽车用品直营连锁超市、一家3500 m2一类大修资质的汽车修理厂、3家三类快修店、一家二手车交易公司、一个汽车锁业公司、一个爱车俱乐部、一个汽车电子技术培训学校的大型联合企业。2001年引进国外汽车用品连锁超市的经营模式，借鉴正规美式仓储超市的经营理念及国内大型民用超市的管理经验，开办了大型汽车用品连锁超市。2001年～2004年，连续开办了5家直营连锁店。公司计划在2010年前再发展2 0～40家连锁店，除了占领天津市场外，还要进军外埠市场。 4.1.1 用户发展战略 1. 横向发展战略 利用自身的优势，涉足与汽车相关的所有领域，包括汽车销售、汽车进出口贸易、二手车销售、爱车俱乐部、汽车装饰用品加工生产及开办汽车电子学校等。 2. 纵向发展战略 ●依托领先的专业品质和16年的行业经验，构筑天津乃至华北地区汽车用品连锁超市网络。 ●沿袭欧美风尚，创造丰源车居文化，引导有车族的消费观向着更高品味发展。 ●拓展丰源汽车用品经营范围，向“高、精、尖、全”发展；不断开发汽车服务领域，以高质量的服务，力争作汽车行业的“龙头”。 3. 公司发展目标 ●5年之内再开设20～40家连锁超市，占领天津市场。 ●以天津为基地，进军外埠市场，力争10年内在华北地区赢得一定的市场占有率。 4.1.2 项目整体目标 对企业的各个层面进行全面、细致、规范的管理。为实现管理手段的科学化、现代化和规范化建立一套先进的信息管理系统。通过本系统的使用，能够达到以下目标：
●精确、实时地反映和准确处理公司各项业务活动，实现企业商品“进、销、调、耗、存、结”以及汽车维修、美容、加工的一体化管理。 ●对汽车维修、美容、加工等环节进行精细化管理。 ●对商品进行条码管理，从商品入库、出库到盘点，统一通过条码进行管理，从而杜绝人为错误的操作和由此导致的盘点数据不正确的问题。 ●有效控制商品的采购，避免商品短缺或重复进货，提高资金利用率。 ●优化商品结构，减少资金占用。 ●合理控制库存，提高库存周转率。 ●彻底解决信息孤岛问题，将各分店、各部门的信息完全共享，为公司将来的快速扩张提供强有力的支持。 ●利用视窗卡对会员进行智能化、人性化的管理，提高公司的形象。 ●及时、准确地将企业各类信息加工处理后反馈给公司的最高管理层，提供可靠、完整、科学的决策依据。 ●加强对员工管理考核的科学性，提高劳动效率，充分调动员工的积极性和创造性。 ●对于公司组织机构的调整、人员职务的变化、业务流程的重新设计及业务操作细节的调整，系统能够有足够的应变机制和可扩展性，从而快速地适应公司的编号。 财务管理作为企业管理的组成部分，与经济价值或财富的保值增值有关，是关于创造财富的决策，企业生存、发展、获利的总目标离不开财务的筹资、投资以及对资金的运用管理。另一方面，财务管理目标是制定生产目标、销售目标等一系列目标的基础和前提，这使得财务管理在企业管理中处于一个核心地位，财务管理目标将从根本上反映企业的总目标。所以确立一个合理的财务管理目标对企业的长远发展有着极为重要的意义。 4.2.1 财务管理的任务 近来，美国接二连三发生的著名企业财务作假事件，不仅沉重地打击了美国经济和投资者的信心，同时也在全球经济一体化的今天，警示着中国企业的决策
浅谈企业财务管理的创新
浅谈企业财务管理的创新 一、“互联网+”时代下的企业财务管理分析的必要性 随着时代的发展，互联网已经被普遍使用。在“互联网＋”的 背景下，企业的财务管理也遭受了一些影响。企业为了适应时代背 景必须对企业工作结构做出一些改变，企业必须加大对计算机网络 资源的利用，建立完善一个计算机网络平台能够有效监管企业财务 管理工作者。例如通过一些企业财务管理软件，保证企业财务管理 工作的透明性。这样不仅可以监管企业财务管理工作者的工作行为，确保他们认真完成落实每一项财务管理工作。在现在时代的特殊背 景下，企业财务管理必须创新，科学的创新财务管理，优化财务管 理的资金使用，进而降低企业的风险。不仅如此，创新企业财务管 理还能够促进企业的经济增长并且有效节约企业的经济成本。 二、“互联网+”时代下的企业财务管理特征 （一）财务工作平台化企业日常的工作、运营以及业务往来会 产生大量的会计信息和财务内容，财务部门的基本工作就是将这些 数量庞大且内容琐碎的信息进行收集、归纳和处理。随着科学技术 的发展，大多数企业都开始建立独立的财务系统，在过去需要大量 人工、耗费较长时间的工作利用这个系统就可以实现信息的共享， 查找信息、修改信息都更加的便捷和高效。 （二）财务目标多元化互联网+时代的到来影响的不仅是人们的 日常生活，还冲击着商业的竞争、发展模式，大量的企业被卷入互 联网环境下，主动或被动的适应着新的发展环境。众多的行业和企 业看似没有关联，其实很多都处于同一条产业链上，虽然时间、地点、形式并不固定，但这种隐秘的联系是不容易解除的，因此，企 业发展中在追求自身经济利益最大化的同时需要兼顾社会效益及共
财务管理部分简答题
财务管理简答题 一、什么是财务管理？财务管理原则包括哪些内容？ （1）财务管理的定义： 财务管理是指在符合财经法规制度的前提下、企业为实现特定的财务管理目标，依照财务管理的原则，组织企业的财务活动，协调财务关系的一项经济管理活动。 财务管理的本质是研究资产合理定价与在资源稀缺的条件下，提高资源配置效率。 （2）财务管理原则： 财务管理原则是企业组织财务活动，协调各方财务关系的指导思想，是企业进行财务交易做出正确财务决策的基础。一般而言，财务管理原则有以下五项。 ①成本效益最优原则 成本效益最优原则通过比较产出（效益）与投入（成本）的比例关系来判断投入的必要性和合理性。在成本既定的条件下实现收益最大化，或者在效益一定的情况下，尽可能地降低成本支出。 ②风险与收益均衡原则 收益越高，风险越大是市场经济的基本规律。风险与收益均衡原则，要求企业只承担收益限度内的风险。同时也要求企业既不能盲目冒险追求高收益，也不能过于保守。 当然，该原则的运营在很大程度上取决于企业决策者的风险偏好。 ③利益关系协调原则 该原则要求企业在进行利润分配时，既要保证企业的利益，也要兼顾其他利用相关者的利益。同时，企业要履行对非合同利益者的社会责任，保证产品安全。 ④资源合理配置 该原则的核心是合理安排企业的资金结构，使得企业的各项财务活动在数量和结构上相互协调。 ⑤ 系统原则
系统原则，要求企业必须站在整体战略的高度组织财务管理活动。首先，企业必须保证财务管理中各个子系统的相互协调统一，使各责任部门的权利、责任和利益相统一。其次，必须保证企业拥有一个系统的层级结构，从企业整体系统出发，保证各财务结构比例的优化，从而确保企业整体系统结构的优化。 二、简述财务报表分析的涵义和作用 （1）含义： 财务报表分析，是以财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业财务状况、经营业绩和现金流量情况加以分析和比较，通过分析影响企业财务状况、经营业绩和现金流量情况的种种原因，评价和判断企业财务和经营状况是否处于良好状态，并以此为根据预测企业未来的财务状况和发展前景。 财务报表分析既是对已完成财务活动的总结，又是财务预测的前提。 （2）作用： 1.财务报表分析的主要目的是将财务报表数据转化为有用的信息，以供报表使用者依据此信息做出正确的决策。财务报表分析对企业的发展具有重要意义和作用。 2.对于企业的内部决策者，财务报表分析有助于决策者掌握企业准确信息，做出正确决策。 3.对于外部信息使用者，财务报表分析可以为其提供充分的企业财务信息。 4.在企业的日常经营运作中，通过财务报表分析提供的信息可以检查各部门工作完成情况和工作业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 三、什么是财务预算，它包括哪些内容？ 1.财务预算的概念 一个企业的全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算，三者相互联系，相辅相成，共同构成企业完整的预算管理体系。 财务预算是根据企业在未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及对资金的筹集和分配而编制的反映预计现金收支等各种价值指标的预算总称。
浅谈中小企业财务管理现状及对策
毕业论文题目 姓名 学号 专业 学习形式 层次
内容摘要 中小企业是国民经济的重要组成部分,但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素,使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。单独凭借企业自身发展来解决这些问题是不现实的,必须形成多方的合力。一方面政府从立法、金融方面为中小企业提供扶持;社会建立完善的服务和监督体系,创造适合中小企业发展的经济环境;另一方面企业自身苦练内功,树立科学的财务管理理念。 【关键词】企业体系财务管理中小企业融资
浅谈中小企业财务管理现状及对策 一、中小企业财务管理中存在的问题 我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。主要存在以下问题： 1、资金严重不足 目前我国中小企业融资困难、资金严重不足，其主要原因有:一是中小企业信用等级低，资信相对较差。调查显示，做过资信评级的企业仅占46.6%，未做过的占53.4%，个别企业抽逃资金，拖欠贷款在一定程度上影响企业整体形象;二是中小企业经营风险高。中小企业经营规模不大，自有资金较少，技术水平落后，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，加上财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明，给银行和投资方带来了投资风险;三是缺乏专门为中小企业服务的金融机构;四是银行体制缺乏活力，营运方式呆板，贷款门槛较高;五是无直接融资渠道。目前中小企业一般通过增加股本金和银行借款融资，政策上不允许发行股票和债券筹集资金。 2、财务意识薄弱，财务结构失衡 一方面，有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。另一方面过度负债是高速成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。中小企业发展如此迅速，与高速成长战略有着直接关系。高速成长战略必然会造成资金短缺，在自有资金不足的情况下，企业就不可避免地要负债经营。而经营不利和内部财务管理弱化等因素又会加剧债务水平，造成企业过度负债。在过度负债的情况下，企业的经营成本和财务压力就会加大，支付能力日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终不可避免地走上了倒闭、破产的道路。 3、经营模式僵化,管理观念陈旧 中小企业中相当一部分属于个体、私营性质,由于历史和社会的原因,企业管理者的管理能力和管理素质较低,管理思想落后。有些企业管理者基于其自身素质局限,不懂得将财务管理纳入企业管理的有效机制中,缺乏现代财务管理观念,使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。进一步讲中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一,企业的投资者同时就是经营者,这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。在这些企业中,企业领导者集权现象严重,致使其职责不分、越权行事,造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门,即使有也很难保证内部审计的独立性。
财务管理的投资期
财务管理的投资期 篇一：中级财务管理第六章投资管理 第六章投资管理课后作业 一、单项选择题 1.将企业投资划分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标准是（）。 A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 B.按投资对象的存在形态和性质 C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 D.按投资项目之间的相互关联关系 2.企业投资可以划分为直接投资和间接投资的分类依据是（）。 A.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 B.按投资对象的存在形态和性质 C.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 D.按投资活动资金投出的方向 3.对于一个（）投资项目而言，其他投资项目是否被采纳或放弃，对本项目的决策并无显著影响。 A.独立 B.互斥 C.互补 D.不相容
4.财务可行性是在相关的环境、技术、市场可行性完成的前提下，着重围绕（）而开展的专门经济性评价。 A.技术可行性和环境可行性 B.技术可行性和市场可行性 C.环境可行性和市场可行性 D.技术可行性和资金筹集的可行性 5.投资项目实施后为了正常顺利地运行，避免资源的闲置和浪费，应该遵循的原则是（）。 A.可行性分析原则 B.动态监控原则 C.结构平衡原则 D.静态监控原则 6.下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是（）。 A.固定资产投资 B.折旧与摊销 C.无形资产投资 D.递延资产投资 7.企业拟投资一个项目，预计第一年和第二年相关的流动资产分别为4000万元和6000万元，两年相关的流动负债分别为20XX万元和3000万元，则第二年新增的营运资金应为（）万元。
A.20XX B.1500 C.3000 D.1000 8.某公司下属两个分厂，一分厂从事空调的生产和销售，年营业收入为6000万元，现在二分厂准备投资一项目也从事空调的生产和销售，预计该项目投产后每年为二分厂带来营业收 入3000万元，但由于和一分厂形成竞争，每年使得一分厂营业收入减少450万元，那么从该公司的角度出发，二分厂投资该项目预计的相关现金流入为（）万元。 A.3000 B.9000 C.8550 D.2550 9.下列计算营业现金净流量的公式中，正确的是（）。 A.营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本 B.营业现金净流量=（营业收入-付现成本）×（1-所得税税率）+非付现成本 C.营业现金净流量=营业收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）-非付现成本×（1-所得税税率） D.营业现金净流量=营业收入×（1-所得税税率）-付现
××销售系统财务管理
××销售系统财务管理 一、客户资料建立 1．客户差不多资料建文件: 业务人员应搜集所有经销商差不多资料填立“客户差不多资料表”，审核后归档。 2．客户动态资料记录：应注意及时更新。 财务应注意通过各种渠道把握客户财务状况。 二、客户授信 目的：确保公司债权、货款的安全性，幸免呆帐。 信用治理部门（专门机构或营销、财务组成临时小组）应就客户资料表进行征信调查和信用额度、信用期限的评估； 信用治理应同时包含信用额度和信用期限两项内容，超出任一项，均视为超信用。 凡提供信用必存在风险，必要时需客户提供抵押担保或订金。 营销部门应随时关注客户情形, 深入了解客户的业绩消长、存货状况、资产变化、获利状况及经营者变动等运营情形及业界评判，如发觉客户出现或有专门时，及时采取必要措施，以确保货款安全。 财务部门应每月提供有关客户销售、欠款、存货等变动报表，并对报表数据进行深入分析，提供财务意见。 信用治理部门应每年/半年, 会同业务、财会等有关单位共同就现有客户的收款状况、信用额度及公司授信政策予以检讨、修订。 三、超信用处理 业务出货时，应开立“出货单”，转信用治理部门审查签章后才可转仓库出货。若有超过信用额度情形者，应填制“超信用通知单”；
为达有效监控，一样由商务软件系统治理出货流程，超出核定额度或期限，系统自动不能出货。 超信用由权责人员授权，可依下列方式予以处理： A.增加信用额度：依据有关授信作业规定，申请增加客户信用再行出货。 B.超信用先行出货：必须有相当权限人员授权，作例外处理。 C.先办款再出货：客户先行支付（或多于）此次出货金额后再行出货。 D.暂缓出货：不能依上述情形处理者。 4．超信用的运算公式如下，二者之一者为超信用： A.超信用额度＝核定之信用额度－应收票据－应收帐款－待出货额 B.有逾期欠款（即按帐期应收未收） 四、价格体系 统一价格体系：出厂价、二批供货价、经销商终端供货价、终端建议零售价。 大型/全国性商超由公司统一掌控，价格可单独制定。 客户归口对位，严格执行四级价格，例外处理必须适当授权审批。 五、出货审核 业务销货须开立“出货单”，经财务核对数量、售价，收款条件及信用治理部门信用审核，仓库才可出货。 据公司规定的客户级不和价格体系进行价格审核，若售价低于底限，必须有相当权限人员授权，作例外处理。 A.业务单位的经办人员、主管是否签章；。
浅谈财务管理在企业中的应用
浅谈财务管理在企业中的应用 近年来，随着我国经济的发展，各种类型的企业都得到了不同程度的发展，与之形成鲜明对比的是，财务管理在企业中的地位并没有得到相应的提高。部分企业尤其是中小企业，忽略了财务管理在企业发展中的作用，单纯地追求销售收入的扩大和市场占有率的提高，而没有细化财务管理在这过程中的应有作用，从而在一定程度上阻碍了企业的发展。结合目前以上企业的实情，研究财务管理在企业中的作用具有一定的现实意义。 财务管理是指在一定的整体目标下，企业关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。换言之，财务管理就是公司理财，这是企业生存的命脉。同企业的进步一样，财务管理也应随着经济社会的进步得到更好的前进。我国曾有很长一段时间是计划经济体制，其单一的财务管理和传统的财务关系并不能适应现在的商业发展模式，随着近十几年电子商务的发展，财务管理更应该满足企业管理的需求，保证财务功能与企业进步相比匹配。本文从财务管理的目标、内容、作用三个角度介绍财务管理在企?I中的作用。 一、财务管理的目标
目标具有导向作用，财务管理也有其财务目标。由于企业的性质不同、追求的最终目标不同，其财务管理的目标也会出现各种各样的差异。从目前市场上普遍情况来看，企业追求的目标主要为以下几种：1）收入最大化。企业收入最大化即为反映到企业会计账面上的实际数目，对于制造业来说，收入是由商品的价格与销售量决定的；而服务业则由于其价格存在加大弹性，故不能简单计算。追求收入最大化的企业一般是通过扩大市场占有率，增加销售量或者提高定价来实现的。2）利润最大化。同收入最大化相比，利润最大化考虑了企业的成本因素，是二者相减的结果。利润更能反映企业的经营能力。追求利润最大化的企业，既要保证收入的可扩大，又要注意成本控制。3）股东收益最大化。企业归根到底是股东的企业，现代企业的契约精神要求企业管理人追求股东利润最大化，而不是盲目扩张，若企业扩张速度超过赢利速度，则股东的每股收益是降低的，不符合股东的切身利益。4）企业价值最大化。从不同的出发点看上述三个财务管理目标都是不完美的，而企业价值则有效的弥补了上述中的不足。企业价值最大化一定是涵盖了企业的收入、利润、股东利益的，并在此基础之上考虑一定的社会因素，如企业捐赠所起到的无形作用也是被纳入企业价值概念的，这些多方面因素结合起来维持企业的长久发展。 二、财务管理的内容