小微企业融资难问题研究学士学位论文

引言

小微企业是我国国民经济发展中的一支活跃的力量。有数据表明，目前各种所有制和组织形式的小微企业及个体经营户已经成为我国国民经济的重要组成部分。总体来看，我国小微企业约占国民经济30%左右。促进小微企业发展对我国的经济增长、劳动就业以及全面构建和谐社会具有重大而深远的战略意义。

随着我国经济总量的快速增长和经济格局的深入调整，小微企业的重要性日益凸显，然而小微企业融资困难的问题依然不同程度地存在着，进而制约着各地经济的发展，特别是对欠发达地区的发展。目前，关于小微企业融资分析多包含在中小企业融资问题的研究中。本文试图摆脱中小企业研究的传统模式，明确小微企业概念，理清小微企业与中小企业的区别，从而单独进行论述，找出解决小微企业资金短缺问题，破解融资困境。

1我国小微企业融资概述

1.1我国小微企业界定

小微企业对经济增长贡献越来越大，已成为扩大就业的主要渠道，并成为基础创新的主力军，是经济增长的主要源泉之一。但是小微企业一直都是一个比较模糊不完整的概念。根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业[2011]300号）确定本文的划分依据。

表1-1我国小微企业划分标准

综合上表，我们不难得出小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。

1.2 我国小微企业特征

1.2.1投资主体和组织形式多元化

投资人既可以是大中专毕业生、退伍复员军人、返乡农民工、下岗失业人员、征地拆迁失地农民，又可以是其他城乡无业居民；在创建小微型企业时，既可以申办成个体工商户、独资企业，又可以是合伙企业、农民专业合作社、有限责任公司。

1.2.2出资来源和形式多元化

小微型企业融资渠道主要是自有资金、亲戚朋友借款，很少有正式的融资渠道。投入的资金既可以是实物资产、知识产权，也可以是货币资金。小微型企业固定资本少，对经营所需的工具和设备、技术、场地等要求不高[1]。

1.2.3生产销售灵活

小微型企业大部分是以“前村后店”的模式组织生产运作，质量管理不很完善，采用劳动密集型的技术和手工艺。销售上采用直销方式，且以服务本地市场为主，运作方式灵活而富有流动性。

1.2.4内部管理松散

小微型企业员工以家庭成员为主，且大都是通过正式的就业渠道不能就业的

人，其员工薪酬具有不确定性，基本没有非正式的薪酬制度，财务会计制度也不健全，少量而不规范的会计活动也只是为了应付上缴的税费。

1.3融资相关概念

1.3.1融资的定义

广义的融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为；从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，通过一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹措资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。本文主要研究的是狭义上的融资。

1.3.2小微企业融资的定义

小微企业融资是小微企业根据自身生产经营状况及资金运用情况，通过一定渠道和方式，利用内部积累或向企业投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。通过融资活动，可以将有限的资源优化配置到效率较高的企业或部门。

1.3.3融资方式

企业融资方式总的来说有两种：一是内源融资，二是外源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资金,它主要由留存收益和折旧构成. 是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。外源融资是指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。

2 我国小微企业融资的现状

2.1融资结构来源不合理，甚至畸形

小微企业的资金来源有内部资金和外部资金两种途径，但内源性权益融资比例过高。2011年我国学者曾对我国微小企业的融资行为作了广泛的问卷调查，如下表所示：

资料来源：《小微企业融资调查》

由上表不难看出，我国微小企业主要依靠所有者投资和企业积累形成企业的主要资金，这两部分资金占小微企业融资比重的半数以上，小微企业规模小，进入行业时间短，自身经营风险高等自身特点及我国特有的经济环境最终形成了目前我国小微企业的融资状况，这虽然与财务成长周期理论比较吻合，但也很明显地揭示了我国小微企业融资渠道狭窄这一问题。

2.2 融资成本过高，困境加剧

根据我国小微企业金融制度调查报告的数据显示小微企业普遍反映融资成本过高。目前小微企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上[2]，二是抵押物登记评估费用一般占融资成本20%，三是担保费用一般年费率在3%，四是风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时以预留利息名义扣除部分贷款本金。小微企业实际得到的贷款只有本金的80%，以1年贷款为例，小微企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。这些因素无疑进一步加巨了小微企业资金短缺问题。

2.3 非正式金融融资比例大风险高

我国的储蓄率高，民间资本充裕,特别在是一些经济发达地区民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在，但由于非正式金融融资了风险很大：第一经营手续不齐全。有些融资机构市场准入很低，缺乏行业自律，监管乏力，现有的这些公司良莠不齐，整体运行还基本处于混乱无序状态。第二，存有非法集资乱象。因为市场混乱、行业自身发展缺陷、监管不力，因此许多人抱着投机的心态，在本来自有发展资金不足之下加入投资、典当、寄卖行业。现有典当、寄卖行、担保公司，大多依靠吸引民间资本，来扩充资金数量，壮大自身发展规模，且不核实款项的性质，也有不少“黑钱”的不良资金来源，为整个资金链的良好健康发展留下阴影。第三，普遍利率偏高。据统计在交易中一半以上融资利息在三分左右，有少数甚至高达5分、6分的利息，远远偏离了市场平均投资收益水平，并且贷款期限相对较短。由于投资公司、典当公司、寄卖行自身发展的特点，好多都是由于做生意、投资入股或其他生产生活急需资金，在商业银行一时难以贷到而用于临时周转，所以贷款期限往往相对

较短，大部分在一年以下，最短的还有十天、半个月。再加上缺乏必要的法律和制度的规范和制约使其潜在金融风险很大,经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。

3 我国小微企业融资难原因分析

3.1小微企业自身方面

3.1.1小微企业规模小、实力弱、经营风险高

小微企业多数为劳动密集型产业，规模小、实力弱、产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，对顾客和供应商的讨价还价能力较弱，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性和频率较高，导致银行信贷面临较大的风险。

3.1.2 小微企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强

多数小微企业财务管理制度不规范，内控制度不严、报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督；而且小微企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成小微企业整体信用不良的局面。

3.1.3小微企业缺乏适宜的可抵押资产

银行对信用等级不高、经营风险较大的小微企业贷款通常要求其提供足额的抵押担保，由于目前国内银行业缺乏对存货、应收款等流动资产的鉴别和定价能力，因而更偏好固定资产抵押，尤其是房地产；而小微企业在自有资产少、符合银行要求的可抵押资产更少的情况下，抵押资产的折扣率较高，加上银行抵押担保评估登记部门分散、手续繁琐、评估费用较高，致使小微企业很难通过抵押贷款获得发展所需资金[3]。

3.2金融机构方面

3.2.1 银行方面

银行在贷款方面偏好于大中企业,对小微企业不够重视;银行对小微企业的贷款条件设定过高,过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步,银行创新不足,产品单一缺乏适小微企业的融资平台和信贷产品。

3.2.2 证券机构方面

目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大并且上市融资程序多控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资，债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。

3.2.3信用担保体系方面

目前我国小微企业信用担保体系还不够完善，制约了小微企业担保融资业务的扩展。如缺乏专门为小微企业提供贷款担保的机构，担保基金在数量和种类上都难以适应和满足小微企业的融资需求。担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。

3.3 政府方面

3.3.1 缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障

首先，国家信贷政策存在所有制歧视，政府的大企业战略使银行资金集中投向国有大型企业，而大量以民营企业为主体的小微企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策；其次，国家税收政策不公平，民营企业为主体的小微企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，实际上承担着双重税赋，税赋明显过重[4]。

3.3.2政策性金融机构支持乏力

由于小微企业承担着解决城镇就业、增加居民收入、维持社会稳定等社会职能，因此政府通过建立政策性金融机构为小微企业提供信用但保和资金支持，就应成为政府解决信贷市场失效而提供的公共产品，而且信用担保的杠杆效应和长期扶持效应，必定有助于大批具有良好发展前景的小微企业走出融资困境，走上持续发展的轨道，从而带来巨大的经济效益和社会效益。然而到目前为止，虽然国内多个城市已经建立了小微企业信用担保机构和小微企业发展基金，但从整体来看，数量有限、资本实力薄弱，仅能提供500亿到800亿元的担保支持，远远不能满足小微企业发展的资金需求。

3.4 法律方面

到目前为止，我国尚没有出台一部专门针对小微企业的立法规范。虽然我国已于2003年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在很多局限性，如范围过于笼统，小微企业与中小企业未能明确区分开来，这种局面导致小微企业法律法规建设滞后，缺乏专门针对小微企业的法律法规，更谈不上出台那些早已在欧美等发达国家颁布实施并日益成熟的诸如《小微企业信贷资金管理法》、《小微企业信用担保法》等有关维护小微企业融资合法权益的法律法规[15]。一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护小微企业的权益，相关的法律保障体系亟待改善，特别是有关小微企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。

4 国外破解小微企业融资困境的成功经验及启示

小微企业融资难问题在世界各国都普遍存在，为了破解小微企业融资困境，世界各国都纷纷想办法，也积累了很多成功的经验。结合我国的特殊国情，借鉴国外的成功经验会给我国破解小微企业融资困境，带来新的思维和方法。

4.1 日本的成功经验及启示

4.1.1日本的成功经验

对于小微企业的扶持政策，日本做到了完善、全面、稳定，是西方发达国家的代表，因此我们以日本成功经验的首要代表来分析小微企业融资问题。在日本小微企业的融资渠道丰富，而且小微企业得到了政府的大力扶持，小微企业发展良好。日本小微企业融资政策有很多地方值得我国去学习和借鉴，特别是其在政策性融资扶持政策方面，值得我们去学习和模仿。日本的成功经验可以归纳为以下几个方面:

4.1.1.1 小微企业管理机构体系非常健全

日本是世界上小微企业管理机构体系最完善的国家，日本首先在经济产业省设立了专门的小微企业管理机构。小微企业厅是日本政府根据《小微企业厅设置法》于1948年在经济产业省设立的，编制200人，小微企业厅内设一房、三部(计划部、指导部、小规模企业部)，下设十一课一官(总务课、计划课、金融课、振兴课、配套企业课、指导课、组织课、技术课、交易流通课、小规模企业政策课、零售商业课、小规模企业指导官) [5]。

在设立了小微企业厅的同时，日本还依据《小微企业基本法》设立了审议会，这些审议会都具有各种职能。审议会是政府高官的咨询机构，专门制定小微企业的政策和法律法规。包括:小微企业政策审议会、小微企业现代化审议会等。政府运用财政资金建立了覆盖全国的管理机构体系，这一管理机构体系由小微企业厅、小微企业审议会、社会团体与企业联合会构成。

4.1.1.2 成立促进小微企业发展互助基金

目前国外扶持小微企业发展的互助基金很多，以韩国政府的小微企业信用保证基金为代表。与其他国家促进小微企业发展的互助基金相比，日本政府设立的小微企业互助基金具有自身的独特的特点。会员制是日本小微企业互助基金的一大亮点。成为会员的企业可以随时从互助基金中得到无息贷款，贷款额度为入会费的10倍。而且申请这些贷款无需抵押。这些互助基金就类似于日本的小微企业“自有钱柜”。

4.1.1.3 完善的法律保障体系

日本关于小微企业的法律法规，在体系上比其他国家更完备、更健全，实用性更强。日本政府先后制定了多部有关小微企业的法律，如《小微企业指导法》、

《小微企业现代化促进法》、《小微企业振兴事业团法》、《小微企业信用保险公库法》、、《防止小微企业倒闭破产法》和《小微企业现代化资金助成法》等。这从法律角度上确立了小微企业的地位，为小微企业长远发展奠定了坚实的基础。4.1.2 日本成功经验的启示

我国的小微企业与日本中小企业无论在宏观环境、发展的起步资金等方面等都有所差异。为了完善我国的小微企业融资政策体系，我们可以借鉴日本的成功经验。归纳如下：

4.1.2.1 成立专门针对小微企业政策性银行

在一个完全有效的市场体制中，资金的流动应该按照市场机制的配置来进行，市场机制的作用完全可以使得达到资金供求双方的帕累托最优。从经济学理论角度来看，小微企业在市场上融资存在着“债权融资缺”和“股权融资缺”。“双缺”告诉我们依靠市场的力量是无法使资金有效的配置到小微企业中去的，即在小微企业融资问题上存在市场失灵现象。政府这只看得见的手来执行宏观调控的职能可以弥补市场机制的不足。从小微企业融资问题上来看，就是政府要成立政策性银行是解决小微企业融资困境。

4.1.2.2 大力发展民营、地方性的小型金融机构

在我国小微企业的融资渠道狭窄，小微企业长期依赖于银行信贷这一主渠道。近几年来，小金融机构兼并重组的浪潮席卷我国，城市商业银行纷纷合并，中小金融机构的数量逐渐减少，传统银企关系正在发生变化。有些信誉条件还行的中小企业也很难以获得银行的信贷支持，大力发展民营的、地方性的中小型金融机构迫在眉睫。因此我国应结合自身实际情况，借鉴日本经验，大力发展民营的、地方性的中小型金融机构，使中小金融机构成为小微企业融资的主渠道。4.2孟加拉国的成功经验和启示

4.2.1 孟加拉国的成功经验

乡村银行模式，为破解小微企业困境找到了新的出路。孟加拉国第一个乡镇银行由默罕默德·尤努斯1976年在孟加拉国一个名为Jobra村的地方创办。

乡镇银行在管理上实行层级化管理模式:以妇女为主要对象，每5个人自愿组成一个借款小组，其中选出1人为组长，小组组员之间具有连带担保责任，每6个小组又可以组成一个乡村中心，借款小组和乡村中心奠定了乡村银行运行的微观基础。乡镇银行总行下设分行，分行下设数十个支行，每个支行有6至7名工作人员，共同管理120到150个乡村中心，支行在财务是自负盈亏的[6]。

乡镇银行小组贷款期限通常为一年，整贷零还。在贷款次序上，采用“2+2+l”次序，即优先贷款给5人小组中最贫穷的两个人，然后贷给其他两个人，最后贷给组长。借款人不允许一次性提前还清贷款。

4.2.2 孟加拉国成功经验的启示

乡镇银行的基本假设是，每一个借款者都是诚实守信的。当乡村银行面临借贷者确定无法偿还到期贷款时，银行假设这不是出于借款者的恶意行为，而是通过了解借款人无法偿还贷款的真实境况，并帮助借款人自身条件或周围环境，以实现贷款的顺利偿还。依靠这种与传统银行截然不同的贷款哲学，孟加拉乡村银行一直保持很低的坏账率。我国也可以借鉴我国的特殊国情，大力发展村镇银行，为广大的乡镇小微企业服务。

5 小微企业融资对策及建议

针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题国务院于2011年10月12日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用同时也要看到小微企业融资难是由多种因素造成的。缓解小微企业融资难必须做到标本兼治，多措并举。

5.1 小微企业自身方面

企业要提高企业综合素质，增强内在融资能力关键是要规范运作，提高自身竞争能力。

5.1.1 强化企业信用观念，构筑良好银企关系

信用等级是企业各方面素质的综合反映。只有树立正确的信用观念，自觉按照诚信互利的原则发展与银行的关系，才能得到更多的金融支持，减少企业生产和经营中的压力和风险。要提供真实可靠的抵押物品，及时还本付息，保障银行债权，树立守信用，重履约的良好形象；要坚决杜绝逃废银行债务的行为，建立与银行长期信任合作关系的长效机制。努力增强企业自身素质和信用意识，改善财务指标和盈利能力，切实提高资信度，以此来满足金融机构的融资条件。

5.1.2 要规范企业财务制度

这是企业获得贷款的首要前提。当前很多小微企业都没有建立起相应的会计财务制度，披露的会计财务信息不真实，给银行的贷款风险管理带来了困难。因此，小微企业要切实加强内部管理，要规范财务管理，严格按照会计法规和商业银行要求，建立全面，准确，真实的财务制度，增加信息透明度，准确反映企业的内部财务和经营状况，有效地提高自身的对外形象。

5.1.3 小微企业要提高自身竞争能力

必须十分注重把握企业的发展规模，既要走专业化、集约化经营的道路，讲究适度的规模效益，切实防止盲目扩展，又要以本地资源为依托，引进吸收先进技术和管理经验，形成具有企业自身特色的核心竞争能力。

5.2金融机构方面

5.2.1 构建小微企业多层次金融组织体系

国有商业银行和股份制商业银行要继续推进小微企业金融服务专营机构建设。大型银行在已建立小微企业金融服务专营机构基础上，要进一步向下延伸服务网点，切实做到单独统计和调控，完善评审机制，使专营机构充分发挥作用，实现小微企业金融业务的针对性服务。

发挥政策性银行支持小微企业发展的重要作用。中小商业银行要准确把握“立足地方、服务小微”的市场定位，把支持地方经济发展，支持小微企业、私人企业以及个体工商户作为工作重点，努力打造自身“服务小微”品牌[7]。充分发挥中小商业银行的地缘优势，挖掘企业信用信息，为降低小微企业融资门槛创造良好环境。中国邮政储蓄银行要加快改造机构网点，完善小额贷款功能，创新信贷产品，提升对微小企业、个体工商户等重点客户的金融服务。

5.2.2 科学考核，分类处理，创新小微企业贷款融资方式

对经营效益好、产供销状况稳定、产品技术含量高、发展前景好的小微企业，在经过有关部门评估后采取不同的抵押贷款方式；同时积极探索联保贷款方式，探索最高限额抵押贷款管理办法。例如举行知识产权质押融资，为规范开展专利权质押贷款，鼓励金融产品创新，拓宽企业融资渠道，3月9日，中国人民银行温州市中心支行与温州市科技局温州市知识产权局，联合制定出台了温州市专利权质押贷款管理办法（试行）。把知识产权作为新的质押贷款方式，温州市拥有自主知识产权的科技型小微企业，用于质押的专利权共23 项，其中发明专利7项实用新型专利16项，23项专利经中介评估机构评估，评估值为9401万元，共获得贷款2200 万元，期限为1年获得贷款的企业可以在还本付息后取得政府财政贴息，贴息标准是银行基准利率的50%。从一定程度上缓解了小微企业资金短缺的问题

5.2.3 逐步完善银行服务

建立有利于小微企业融资的信贷审核管理体制。建立符合小微企业特点的信用评估办法，实事求是地反映企业信用状；简化小微企业贷款审批程序，完善小微企业贷款组织管理体系。为小微企业提供快捷、方便、小额结算服务工具。主动服务，正确对待小微企业融资需求。增强基层行的信贷动力与效率。创新信贷品种，创新金融产品，提供更多更符合小微企业融资需求的金融产品，例如目前部分银行（如渣打银行）推出的“无抵押小额贷款”，为小微企业解决缺少抵押物或担保的难题提供了帮助。

5.2.4 合理定价，制定科学的风险定价模式

金融机构贷款利率上浮不可盲目，更不可一刀切。小微企业是经济发展不可忽视的推动力量，在货币紧缩的大背景下，有关部门应该对融资难度进一步加大、融资成本进一步上升给小微企业所带来的不利影响进行全面评估。

5.3 政府方面

5.3.1 强化政府支持与引导

5.3.1.1 建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系

一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构[8]。三是对小微企业的融资提供支持加强财税扶持，如财政补贴、税收优惠等，四是加快建设银企合作网络平台，鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。

5.3.1.2 引导民间借贷规范健康发展

认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。

5.3.1.3 推进社会信用体系建设

信用制度包括信用担保和信用评级两个方面。依赖政府职能的发挥建立专门服务于小微企业的贷款信用担保体系。信用保证制度是小微企业使用率最高、效果最佳的一种金融支持制度。当前，我们要切实加快由政府、企业、银行及社会中介组织等多方共同参与的小微企业担保机构建设，切实缓解本地小微企业贷款难、担保难的矛盾。可以考虑建立分层次的政府支持中企业融资担保体系。我国小微企业融资担保体系可设计为由国家的政策性担保机构、商业性担保机构和民间互助性担保机构共同组成。国家的政策性担保机构由城市( 地市级) 小微企业融资担保机构和省级小微企业融资再担保机构组成, 并在此基础上组成全国性的小微企业融资信用的再担保机构[9]。设立贷款担保制度, 充分利用商业银行贷款和民间资金, 建立多点投资环境, 以及较合理的贷款担保和开放的资金供应系统, 从金融支持上促进小微企业的创新发展。

提高小微企业信用等级，构建小微企业征信系统和信用体系。发展信用评级来解决企业的直接融资和间接融资问题, 由专业机构公正给出企业的信用资历和信用证明, 通过建立真实而可靠的信用评级制度, 让资金出借者、投资者等市场参与各方了解企业的资产、风险、前景和信誉等重要内容。

建立合理的信用等级评定标准, 建立合适的授信体制、政策和程序等。中国

人民银行及相关部门应该组织专门机构采集、保存、整理、分析企业的信用信息，建立小微企业信用信息数据库，将小微企业信用信息向银行、担保机构和政府公开并监督企业的信用状况。此外，国家也要制定标准、采取财税等政策支持资信评级业的发展，对小微企业的信用状况划分等级。国家要加快小微企业信用信息分享平台，提供快捷的查询服务，减少出资机构的劳动力成本。尽快实现对小微企业信用状况的社会化监督，驱使小微企业努力提高信用等级。开展信用培植、延伸金融服务，提高小微企业融资机会

5.3.2 完善金融市场体系优化金融服务

5.3.2.1 建立完善的小微企业金融服务体系

我国政府部门应将小微企业融资难问题提升到一定的高度来对待，通过制定协调、配套的金融政策、健全法律制度保障以及设立相关机构来加大支持小微企业的生存与发展的力度。通过建立政策性银行，从产业调整、政策支持等角度出发专门为相关行业的小微企业提供低息、长期贷款等金融服务，并通过监督指标进一步明确单户最高贷款额与资本净值的比率，以保持中小商业银行对小微企业贷款的比例[10]；通过建立股份制中小企业商业银行，改革利息制度，充分吸收民间资本，为小微企业提供量体裁衣的金融信贷产品。

5.3.2.2 健全融资担保体系

一是建立中央和地方小微企业信用担保体系，由中央政府制定统一的标准和管理方法。中央的信用担保以欠发达地区或重点扶持项目的小微企业为担保对象，而地方政府则可根据情况需要对初创期或暂时有困难的小微企业实行担保。建立再担保制度，由中央政府为欠发达地区的地方政府提供再担保，而地方政府为民间互助担保机构和商业性担保机构提供必要的再担保以促进民间担保机构的发展。二是建立风险共担的机制。由担保机构和贷款银行之间合理分担风险，改变贷款银行只获取利益而少承担甚至不承担风险的现状[11]。三是建立担保损失补偿机制。由中央或地方财政按合理比例对以小微企业为服务对象的营利性担保机构的代偿损失给予一定的补偿。

5.3.2.3 完善我国资本市场

尽快建立多层次资本市场体系，进一步完善市场层次结构、产品结构和投资者结构。通过开放创业板，带动加快小微企业市场和三板市场（场外交易市场）建设，增加中小企业板上市企业数量。应以"代办股份转让系统"为基础，打通和连接地方产权交易市场，扩大市场容量，丰富其功能和作用，引导有条件的小微企业，通过股权融资、项目融资、债券融资、租赁融资、境内外上市等途径开展直接融资[14]。

5.3.2.4 放开多种金融产品，坚持金融创新

公平对待小微企业，针对此类企业知识产权比重大、创新性强，但规模有限

的特点，积极调整现有金融产品政策，开发出多种适应企业实际情况的金融信贷产品，如发行小微企业集合债券、知识产权评估质押等产品，出台切实可行的金融政策，鼓励金融机构为小微企业进行金融产品创新。

5.4 法律法规方面

5.4.1 加强信用法律体系建设

信用法律体系建设目的是为了强化社会信用，打击社会失信行为。2005 年10 月 1 日起实施的由中国人民银行出台《个人信用信息基础数据库管理办法(暂行)》，这是我国信用体系立法的开端，具有重要的历史意义[12]。但信用体系仅靠建立信息数据库显然不够，应当通过立法体现对不讲诚信企业、个人的奖惩机制，对不诚信的企业和个人进行严惩，增加失信成本，对诚实守信的企业个人提供各种便利，从而形成整个社会的“讲信用、守诚信”的良好风气。

5.4.2 完善融资法律法规

按照市场经济规律的要求，根据《立法法》的规定，及时修改现行小微企业融资的法律、法规和行政规章，形成完善科学的法律体系。我国在小微企业融资方面的法律体系规定，大部分属于行政规章、政策规定等，法律效力层次低。这些规定，有的具有科学性，适合经济发展趋势，但也有的规定也存在不合理的地方，阻碍经济发展。对此，我们应当结合当前经济发展的实际情况，对现有小微企业融资方面的法律规定，进行全面清理，对适合当前经济发展，有利于推动小微企业融资的规定，进一步完善，适时上升为法律，对不适合当前经济发展，阻碍小微企业融资的规定，要及时的修订[13]。同时，要积极借鉴发达国家的立法经验，辩证吸取其立法的科学之处，以完善我国相关立法的空白和不足。

5.4.3 建立和完善投资者保护法律制度

健全的投资者保护法律制度体系，有助于促进小微企业融资。因此，如何有效建立和完善投资者保护的法律制度，是改善小微企业融资问题的又一重要方面。投资者保护法律制度包括合格投资者的法律要件、投资的法律程序，投资者的法律权利和义务、投资范围、投资监管、投资准入、投资退出以及投资行为的法律责任等，这样的法律规定，重在有效保护合法投资的利益，推动投资事业发展，同时也是对我国小微企业融资事业的促进。

结束语

小微企业融资是一个非常现实的课题，而在当前全球金融危机的阴影还没有完全散去，可以吸纳大量劳动力就业的众多小微企业有待于进一步挖掘其发展潜力，因此如何优化资源配置，使金融体系中的大量金融资源配置到高效率的小微企业中去，就更具有非常重要的实际意义。

本文首先描述了小微企业的融资现状，然后通过小微企业自身方面、银行方面、政府部门、法律方面分别对小微企业融资难的状况做出分析。最后针对上述三方面的理论分析和具体案例，提出了相应的解决措施。试图为解决小微企业的融资问题做点贡献。

目前我国对解决中小企业融资问题的研究比较多，但对小微企业的融资问题研究却不是很多，同时本文也本文涉及到了一些新的融资方式的内容，算是一些创新吧。

致谢

经过数月的努力，毕业论文终于完成。在整个论文完成的过程中，导师的悉心指导和帮助对我论文的顺利完成起了至关重要的作用。从开始的选题到最终论文的定稿，无不凝聚着老师的心血，在此，我要向老师表示深深的谢意和崇高的敬意。老师之前教我们班的课时，就是我非常喜欢的一个老师。她是一个具有高度的敬业精神、广博的学识、严谨的治学态度、和蔼可亲亦师亦友的好老师，是值得我们尊敬的大师。

大学四年，老师和同学陪我一起成长，在此，也非常感谢我的任课老师，他们不但教我知识，更教我如何学习如何做人，老师的塑造把我变成一个丰富、智慧的人，大学老师在我人生中是很重要的一笔。还要感谢我的同学们，同学的关心和帮助，使我不断进步，同学的陪伴，让我有一段难忘的美好时光。深深感谢我的家人和朋友，没有他们在精神和物质上的支持，我是难以完成学业的。感谢我的母校，如此一个优秀的大学让我一直感到骄傲和自豪，毕业后我也会继续努力，做一个不给母校丢脸的有用人才。

衷心感谢百忙中参与评阅和答辩的各位专家、老师！

中小企业融资中存在的问题及对策研究

中小企业融资中存在的问题和对策研究 2009-07-20 03:04:26| 分类：论文| 标签：|举报|字号大中小订阅 摘要：近年来，随着中小企业的飞速发展，中小企业融资问题，已经成为一些中小企业进一步发展所面临的“瓶颈”。在我国经济体制转型和经济结构调整的特殊历史时期,中小企业融资问题不仅表现得较为突出,也更为复杂。本文从多个方面对我国中小企业融资问题的现状和改善途径进行了系统的论述。首先，写了我国中小企业融资中问题的现状及造成的危害，接着,从外部融资环境和企业内部两方面分析了我国中小企业融资中问题产生的原因。在此基础上，结合我国国情从外部融资环境改善和企业内部建设两方面提出了改善途径。 关键词：中小企业融资监督机制约束机制

目录 一国内外研究综述…………………………………………………………… 1 （一）中小企业融资的基本理论 (1) 1、信贷配给理论 (1) 2.小企业融资周期理论 (1) 3.小企业关系贷款说 (1) 4.小企业融资实证研究 (2) （二）国内研究 (2) 1、中小企业信息不透明 (2) 2、中小企业的治理结构特点 (2) 3、中小企业的企业规模比较小 (2) 二中小企业融资的现状和存在的问题 (2) （一）当前我国中小企业融资的基本情况及主要特点 (3) 1、中小企业资金紧张 (3) 2、中小企业信贷份额下降 (3) 3、中小企业过度依赖银行贷款的局面并没有改变 (3) 4、融资成本高 (4) （二）中小企业融资现状的主要成因分析 (4) 1.外部融资环境方面 (4) 2.企业内因建设方面 (4) 三促进中小企业融资的政策建议 (4) （一）外部环境 (4)

中小企业融资难的主要原因和解决对策

中小企业融资难的主要原因和解决对策调查 ——科学发展观指导实践纪实 （县中小企业局许俊奎） 开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。 中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。 一、中小企业融资难的原因分析： 概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述： 企业自身： 1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。 由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。 2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。 由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。 3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。 少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

中小企业融资问题论文3000字

中小企业融资问题论文3000字 内部和外部两个方面解决中小企业融资难的问题，这是由中小企业自身的问题和外部政策大环境决定的。如下我就为大家收集了中小企业融资问题论文3000字，欢迎阅读！ 摘要：近年来我国中小企业不断发展壮大，在调整经济结构、缓解就业压力、推动技术创新、推动农村工业化、城市化等方面，发挥着重要的作用。然而，融资不畅一直是困扰我国中小企业发展的一个重要瓶颈。中小企业在资金融通方面获得的支持与其发挥的重要作用相比却相当不协调：占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款数额不超过总贷款额20%。如何解决中小企业融资难的问题，再一次被社会各界所关注。本文对国内外学者关于中小企业融资问题研究的成果进行了简单的综述，将美国、日本中小企业的融资方式和政府支持方面做了比较分析，分析了我国中小企业的融资方式、渠道以及融资难的原因，提出了改善我国中小企业融资难问题的对策。 关键词：中小企业；企业融资；融资难 一、国内对中小企业融资研究的综述 关于中小企业融资困境原因的研究方面，李扬、杨xx（20xx）对中小企业自身的缺陷影响其融资进行了研究。关于中小企业自身素质问题，杨楹源（20xx），李长友（2004）自身的素质是融资困难的根本原因。关于中小企业信用缺失，从规模效应的角度对中小企业融资进行了研究。 在制度原因方面，陈xx等（1xxx），陈xx（20xx）则从制度缺陷，融资体系缺失，创新不足的角度分析了中小企业融资困境。董xx（20xx），胡旭阳（20xx），

陈xx（2006）从金融监管和金融服务水平方面进行了研究。王xx（20xx），刘xx（20xx）从政府行为方面分析了中小企业融资困境的原因。 二、中小企业融资方式和政策支持的国际比较 1.美国中小企业融资方式和政策支持 美国十分重视中小企业的发展，由于资本市场较为发达，所以美国的中小企业融资以证券融资为主。同时，美国中小企业的融资方式也较为多样化，但主要还是内源融资。 美国为了满足中小企业的融资需求，政府提供了全面的政策支持，具体是提供一般性贷款，建立多层次的信用担保体系，通过实施优惠的信贷政策，鼓励私营企业投资公司成立，从而刺激风险资本的迅速增长，为中小企业的发展提供支持。美国的中小企业融资支持体系由一国中小企业局、美国进出口银行、NASDDAQ、QTCBB、SSBIC等联合构成。 2.日本中小企业融资方式和政策支持 日本在亚洲是第一个为中小企业建立融资支持体系的国家，日本中小企业的融资渠道较美国中小企业相比要少，主要依靠外源融资，外源融资较少。绝大多数是通过银行融资，且银行一定比例参股，这也是日本中小企业融资的特点。同时，日本较多的民间金融机构也以互助的方式为企业提供融资服务。 三、我国中小企业融资方式及融资难的原因分析 其实在影响中小企业融资困境的原因，除了自身的内因外，还有以下外因：首先，我国目前的资本市场所不具备对中小企业进行细分，研究各类中小企业的特点，风险以及经营规律，构建多样化的资本市场，为中小企业服务的功能。同时中小企业一般很难达到发行债券进行融资的标准，这就使其很难通过发行债

我国中小企业融资问题研究-毕业论文(同名13734)

我国中小企业融资问题研究-毕业论文 XXXXXX 大学毕业论文我国中小企业融资问题研究Financing problem of SMEs in China 20XX 届 XXXXXXX 分院专业 XX XX XX 学号 XXXXXXXX 学生姓名 XX XX 指导教师 XX XX XX 完成日期 20XX 年 X 月 XX 日毕业论文任务书题目我国中小企业融资问题研究学生姓名 XX 学号XXXXXX 班级 XXXXX 专业 XXXX 导师导师承担指导任务单位 XXXXXX XXX XXX 姓名职称一、主要内容论文应对以下方面进行深入分析研究：阐述论文选题背景及意义，对中小企业融资的国内外研究现状及主要观点进行综述；详细分析我国中小企业融资难现状；进一步分析我国企业融资难问题的成因；提出解决问题的方法；根据前面研究所得到的主要结论和展望二、基本要求本研究属于毕业论文，在论文格式上要符合经管类论文的要求，严禁抄袭。论文应具有思想性、学术性、科学性和创造性。论文的构成与展开严格按照绪论、本论、结论的逻辑思维形式，以事实为基础，以严谨的推理过程为依据，得出可信的科学结论。它的结构要以提出问题——分析问题——解决问题三段式的逻辑结构为原则，易于为读者理解和接受做到论点正确、深刻、有创意；证据真实、典型、充分；论证严密、有力、符合逻辑。三、主要技术指标论文正文不少于 1 万字，查阅文献资料不少于 10 篇，其中外文文献 2 篇以上，翻译与课题有关的外文资料，译文字数不少于 3000 汉字。四、应收集的资料及参考文献1

汤谷良，王化成：企业财务管理学M.经济科学出版社，2009.2林汉川，魏中奇：中小企业的存在与发展M.上海财经大学出版社，2008.3Alan Greenspan.Risk，Regulation and the Future，American BankerJ.2008.五、进度计划时间内容指导教师签字 3 月 28 日—4 月 17 日完成开题报告及 论文提纲 4 月 18 日—5 月 8 日完成初稿 5 月 9 日 —5 月 20 日完成二稿 5 月 21 日—6 月 19 日定稿，论文答辩教研室主任签字时间年月日毕业论文开题 报告题目我国中小企业融资问题研究学生姓名 XX 学号XXXXX 班级 XXXXX 专业 XXXX一、研究背景及意义随着社会主义市场经济建设的不断发展，中小企业逐渐成为拉动我国国民经济增长的重要力量。在未来相当长的一段时间里，中小企业必然是我国产业结构中最具活力的企业形态，它在推动经济稳定增长、带动区域发展、实现科技创新、提供就业岗位、产业技术结构调整等方面都有着重要的地位。2009 年末，接受调查的 200 家样本企业总资产 70 亿元，总负债33 亿元，其中银行贷款 20 亿元；所有者权益 29.5 亿元，资本金 18.3 亿元；2009 年销售收入 75 亿元，实现净利润 3.5 亿元，样本企业在 2006—2009 年的收入年均复合增长率为 23.5，利润年均复合增长率为 20.3，大大高于全省 GDP 增长速度。然而，调查表明，超过五成的中小企业认为目前资金情况“紧张”，近六成认为从银行贷款“较

中小企业融资理论国内外研究现状

资金是经济发展的一个决定性因素，是企业的血液，资金的数量、结构等状况直接制约着各类企业的运行和能否可持续发展。中小企业规模较小，难以获得银行和其他金融机构的支持是世界各国中小企业发展过程中普遍面临的问题。因此，西方经济学家在对该问题的研究颇多，本文仅列举其中几种比较有代表性的观点: 中小企业融资的理论概述 1、企业融资基本理论 (1)“麦克米伦缺口”理论 20世纪30年代初，英国议员麦克米伦 (Macmi1lan)在向英国国会提供关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口” (Macmi11anGaP)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的数额。 Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟.当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资。这是关于融资缺口方面最早的论述，后来Bolton和Wilson的报告以及Mason和Harison等人对非正式风险投资的研究表明，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。 （2）不对称信息理论 1977年罗斯(Ross)在《贝尔经济学学刊》上发表了题为“财务结构的确定:激励信号方法”的论文，提出了公司资本结构的信号理论;1984年梅耶斯(Myers)和迈基鲁夫(Majluf)在《财务经济学刊》上发表了题为“企业有信息而投资者没有信息时的投资和融资决策”的论文，提出了资本结构的排序假说。这两篇论文构建了不对称信息理论。 2、中小企业融资理论 (l)Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论 该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。（线文） (2) Banerjeel的长期互动假说 Banerjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也阐述了几乎相同的主张:在为中小企业提供小额信贷方面，中小型金融机构具有明显的比较优势。西方发达市场经济国家都十分重视中小金

小微企业融资难调研报告(精)

小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,

中小型企业融资问题-论文

中国某某某某学校学生毕业设计(论文) 题目：中小型企业融资问题 姓名：0000000 班级、学号： 0000000000000 系(部) ：经济管理系 专业：会计电算化 指导教师：0000000000 开题时间： 2008- 6- 4 完成时间： 2009-11-12 2009年 11 月 12 日

目录 毕业设计任务书 (1) 毕业设计成绩评定表 (2) 答辩申请书............................................................3-5正文.....................................................................6-19答辩委员会表决意见 (20) 答辩过程记录表 (21)

课题中小型企业融资问题 一、课题(论文)提纲 1.中小型企业融资决策概述 1.1中小型企业融资决策概述 1.2、融资决策过程 1.3中小型企业融资的总思路 2.我国中小型企业融资环境分析 2.1从企业自身的状况来看 2.2 从银行等金融机构的经营原则来考虑 2.3从国家的产业政策和经济政策来看 2.4从政府角度来看，扶持力不够 2.5从我国的金融管制来看 3.中小型企业融资存在的问题及原因 3.1中小型企业融资存在的问题 3.2 原因分析 3.3法律与法制相对滞后，政府环境不尽如人意 4.解决我国中小型企业融资困难的措施 4.1中小型企业的创业者应主动与亲朋好友借贷4.2建立银企之间的战略伙伴关系 4.3疏通股票融资渠道 4.4加强对中小企业的管理培训

5.中小型企业应制定合理的融资的具体策略 5.1资金数量上追求合理 5.2资金使用上追求合理 5.3资金结构上追求配比性 5.4资金运用上，在追求增量筹资的同时更加注重存量筹资 5.5筹资渠道上，追求以信誉取胜 5.6筹资方式上，选择适合企业本身规模，实力与所处阶段 5.7融资方式上，选择最有利于提高企业竞争力的融资方式 二、内容摘要 中小企业发展是改革开放取得的巨大成就之一，目前其总量已超过1000万家。中小企业的主体是民营企业，并以私营企业为主，其中的75%是新建立的。相对于大中型国有企业而言，中小型企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不对称的。目前中小企业因融资困难而阻碍其发展，解决中小企业融资的瓶颈要多管齐下。 三、参考文献

企业融资难文章

关于中小企业融资难的成因分析及对策研究 【内容摘要】 本文重点对中小企业融资难的成因、宏观形势分析、缓解中小企业融资难对策措施等三大主要方面进行分析及阐述，以求对当前中小企业融资难的问题有一个较为全面、较为客观的认识，并结合今后一段时期的宏观经济形势发展趋势分析，提出有实质性意义、有针对性、有操作性的对策措施建议。在分析模型方面，主要采取内外因相结合模式，关于融资难现状，主要从内源融资现状和外源融资现状等两大方面进行阐述；关于融资难原因，主要从内在原因和外在原因两大方面进行综述；关于解决融资难对策措施，主要从外部政策构建和内在条件培育两大方面进行研究。 当前，随着社会主义市场经济的不断进步与发展，以中小企业为主体的民营经济，逐渐成为拉动我国经济增长的生力军及重要力量，其规模总量不断扩张、发展质量也不断提升，成为国家经济新增长点的重要起源，容纳社会就业的主要渠道，经济效益和社会效益日趋显现。据初步统计，中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP的58.7%，上缴税收占48%，提供的就业岗位占城镇就业岗位的75%以上，但我们也清醒地认识到，中小企业由于自身的客观局限及社

会上片面追求规模经济、偏好“超大规模、超强竞争力、超高技术水准”的发展导向，使得我国中小企业的发展实际上处于“强位弱势”的尴尬境地。其中，中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所关注，也最为人们所揪心，它已经成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业的生产经营和发展壮大。本文拟主要就其成因及对策进行研究与探索。 一、关于中小企业融资难现状及成因分析 中小企业是伴随着市场经济步伐而应运而生的一种经济形态。概括以来，主要形成渠道有四类，第一种是由当年风起云涌的国有、集体企业、福利企业改制而来，这种企业有一定发展基础，虽基本上已轻装上阵，但历史欠账仍较多；第二种是由具备一定资金、一定技术、一定销售渠道的人出于创业目的而发展起来的，这种企业虽在某些要素方面具备了一定基础，但整体实力仍不够强，属于一定意义上“跛脚企业”；第三种是由各种原因所限，不能不去创业，由小而大，摸着石头过河，慢慢积累形成的，这种企业发展基础相对薄弱，经营业态相对低端，抵御风险能力较弱，和第二种企业合称为“草根经济”；第四种是由回国创业人员立志于创业而形成，这种企业一般行业较为高端，一般属于资金密集型、技术密集型企业，但资金需求尤其是研发投入等方面，较一般企业要求更为迫切，更为量大。

中小企业融资问题研究文献综述

中小企业融资问题研究文献综述 近几年来，关于中小企业融资方面的文献越来越多，这充分说明了关于中小企业融资问题正日益受到人们的关注。现有文献主要集中在以下几个方面： 一、企业融资的基本理论方面 融资是资金融通的简称，是资金从剩余（超前储蓄）部门流向不足（超前投资）部门——购买力转移——的现象。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。 1、企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。 2、企业融资结构的契约理论。企业的融资结构，又称资本结构，是指企业各项资金来源的组合状况，即资产负债表右边各组成部分的构成。美国经济学家大卫·戴兰德于1952年提出，企业的资本结构是按照下列三种方法建立的，即净收入法、净营运收入法和传统法，这是早期的资本结构理论。现代企业融资理论是由Franco Modigliani和

Merton Miller于1958年所创立，即著名的MM理论。后来的学者对MM理论的假设条件不断发展完善，引进了诸如激励理论、信息传递理论、控制权理论。张维迎认为，“一个企业的融资结构至少受三方面因素的制约：一是该企业所在经济的制度环境，二是该企业所在行业的行业特征，三是该企业自身的特点”。 3、金融制度方面的理论——金融深化论、金融抑制论。雷蒙德.W.戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中指出：“金融领域中，金融结构与金融发展对经济增长的影响如果不是唯一最重要的问题，也是最重要的问题之一”。金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话，那么它就会阻碍和破坏经济的发展。金融抑制，即一国的金融体制不健全，金融市场机制未发挥作用，经济中存在过多的金融管制措施，而受压制的金融反过来又阻碍经济的发展。金融抑制是发展中国家的一个共同特征。 4、银企信贷博弈分析。主要运用博弈论，通过对银行与企业在信贷过程中的博弈分析，来说明降低银企交易成本的重要性。徐洪水认为，企业与银行发生信贷关系，不是一次性的，实际是一种动态博弈的过程，通过分析发现，在有良好的政治信贷支持系统（担保抵押体系）或高效的司法制度下，能有效降低银企交易成本，获得银企双赢，反之，昂贵的交易费用和低效的司法制度将增加银企交易成本，加剧中小企业金融缺口。 二、中小企业融资难的成因分析方面

小微企业贷款调查报告

小微企业贷款调查报告 篇一：小微企业融资难调研报告 小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 XX 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。

据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约， 具有很高的风险。 4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基

中小企业融资问题研究本科毕业论文

分类：编号： 河南工业大学经济贸易学院 学年论文 题目：中小企业融资问题研究

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：日期： 指导教师签名：日期： 使用授权说明 本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 作者签名：日期：

中小企业融资问题研究 摘要 长期以来，中小企业在我国国民经济中占有十分重要的地位，并承担着缓解就业压力推动经济发展的重任。但他们的贡献与所得到的关注并不成正比，特别是在资金借贷方面，相对于国有大型企业来讲他们一直受到冷落，并在融资困境的夹缝中艰难成长。本文就中小企业融资问题展开探讨，并以融资现状着手，从融资原因方面进行分析，最后得出相关政策建议。 关键词 中小企业；融资；对策

Research on SME Financing Abstract For a long time, SMEs in China occupies an important position in national economy. And to ease the employment pressure bears the important task of promoting economic development. However, their contributions and interest received is not proportionate, especially in the financial lending. As opposed to large state-owned enterprises, they have been ignored, and the plight of the cracks in financing difficult to grow. In this paper, issues of SME financing and to finance the status quo to proceed, from a financing analysis of causes came to the conclusion relevant policy recommendations. KEY WORDS: SME；Financing；Countermeasures

中小企业融资的问题及对策研究探开题报告

现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。

我国中小企业融资难的现状、原因及对策研究

浅议中小企业融资难的现状、原因及对策 学号：10902040101 姓名：程铭 [摘要]：中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，本文首先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。 [关键词]：中小企业融资难原因现状分析对策研究 一、中小企业融资难的现状 我国中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，它在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。到2006年底，我国中小企业占全国企业总数的90%以上，其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，其出口占总额的62.3%，吸纳就业人数占城镇就业岗位的80%。但是，中小企业发展过程中的各种矛盾也不断暴露，其核心问题是资金紧张、融资困难，这影响和制约了中小企业的进一步发展。（一）如何界定中小企业融资难。 要讨论中小企业融资的问题，首先明确中小企业的概念范围，只有在清晰的概念定义柜架下才能更好的探讨中小企业融资难问题。中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。中小企业是一个合成词，是中型企业和小型企业的合称。中小企业融资难、并非所有的中小企业都存在融资难问题。在全国各地，大型企业寥寥无几，因此，中型企业只要有市场、有效益、守信用，商业银业都是抢着支持的；小型企业只要产品有销路，还贷有保证，商业银行也是积极支持的。所以社会上所说的融资难，实际上是指那些企业效益低而筹资难，产品销路差、信用差而借贷难，当然也存在成长性企业风险大而贷款难。因此，成长性企业的融资难问题要千方百计解决，但产品无市场、信用差的企业则不宜乱支持，还是由市场优胜劣汰为妙。研究中小企业融资难，应当且须区分哪些企业融资难是正常的，哪些企业融资难是不正常的。 （二）中小企业融资的来源及特点。 中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办阶段，需要产权（自有）资金、或称股金、一般来自个人投资者和风险资金；也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。在投入经营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款；有时仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资企业等方面增加资金。在增长发展阶段,主要从商业银行及各种小企业投资公司、社区开发公司获得债务资金；也会从前述渠道筹措产权资金。在步入成熟阶段，主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市等以及从投资公司、商业银行筹集发展所需产权资金。但实际情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资——银行借贷。2003年在全省中小企业所有借入资金总发生额中，来自银行的贷款占90%，融资难、渠道单一、风险大。另银行贷款产品中，中小企业信贷品种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法

中小企业融资问题的研究开题报告文献综述毕业论文1

本科毕业论文 开题报告 会计学 中小企业融资问题的研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义：随着经济全球化进程的加速，以及市场竞争的日益激烈，中小企业问题已经成为世界性的长久问题。近几年，我国中小企业在国民经济和社会发展中的作用和地位日益突出，但是，融资难的问题一直困扰着广大中小企业，而且至今也没有得到根本解决。特别是在金融危机的影响下，解决好中小企业的融资问题有利于中小企业在危机中求得生存和得到进一步的发展，以及促进我国经济走出困境，尽快实现复苏。因此，对国内外中小企业融资现状和金融危机下中小企业融资存在的问题展开研究，并根据当前我国政府出台的一系列扶持政策以及借鉴以往解决中小企业融资难这一问题的有效对策，结合金融危机这个国际大背景，尝试性地找出一些现实对策具有重要的现实意义。 预期目标：在国际金融危机的冲击下，全国人民都热切企盼经济能够尽快复苏，而中小企业则是促进当前经济企稳回升的中坚力量。中小企业如何跨越金融危机这个坎，关键是缓解或最终解决中小企业融资难题，构建有针对性的融资体制。本文立足我国中小企业融资存在的问题，提倡采用多种有效措施解决中小企业融资难题，特别是要利用国家出台的一系列扶持中小企业的优惠政策，以使我国中小企业真正摆脱融资困境。 2.国内外研究现状 中小企业融资问题已经是一个历史性的问题，至今仍未得到根本性的解决。因此，国内外一直没停止过对中小企业融资问题的研究。 （1）国外研究现状：对于中小企业融资困境，国外的研究首先是从信息不对称开始分析的。Stiglitz和Weiss（1981）认为，由于银企之间的信息不对称引起了逆向选择和道德风险问题，所以银行贷款供给不一定是贷款利率的单调增函数，这样在竞争均衡下也可能出现信贷配给。

中小企业融资难原因分析

中小企业融资难原因分析 一、中小企业自身因素 一是中小企业自身财务制度不健全，信息不对称，难以控制信贷风险。目前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。 二是中小企业缺少足够的抵押资产，担保困难。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，尤其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，比如一般的高新技术企业，尤其是软件企业的净资产大多偏低而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。至于新型中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却能带来较高的创业收益。银行信贷融资承担了融资风险而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。 二、外部环境制约因素。 一是现行金融体制的国有商业银行垄断程度过高，不利于开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险，国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构，如关闭农村合作基金、将信用社纳入合作银行等。这使中小企

业原有的一些融资渠道不复存在，同时也使得国有商业银行在金融系统中垄断程度过高。目前，支持中小企业发展的银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求，国家也没有建立起专为中小企业服务的金融机构，导致中小企业贷款无门。 二是政府对中小企业融资渠道的政策支持力度不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，证券市场为进入市场的公司设槛高，小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方面也没有采取优惠的扶持政策，以及建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。 三是银行金融机构经营理念导致中小企业融资难。银行金融机构在为国有企业改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大放小”的影响下走向了“扶大冷小”，银行金融机构大量的信贷资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。由于银行商业化经营机制尚未最终建立起来，银行金融机构的服务对象、服务方式还没有摆脱传统经营模式的影响，对市场重视不够，开发与研究不力，忽视了能够为中小企业提供服务实现自身利益的巨大市场。 四是信用担保制度不健全，抵押担保难落实。为防范和控制金融风险，各金融机构基本停办了信用贷款，普遍实行资产

河南省小微企业融资现状分析

学院经济学院 专业国际经济与贸易 年级2010 级 姓名张驰 论文题目河南省小微企业融资现状分析 指导教师杜辉职称讲师成绩 二〇一三年六月二十日

目录 摘要 (3) 关键字 (3) 一、小微企业融资难现状 (3) （一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限 (3) （二）在外源融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高 . 错误！未定义书签。（三）在外源融资的间接融资方面，小微企业获得的资金有限 (4) 二、小微企业融资难的原因分析 (4) （一）小微企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范 (4) （二）创业板解决小微企业融资难问题的作用有限 (5) （三）国有银行惜贷严重 (5) （四）小微企业的信用担保制度不完善 (5) 三、解决小微企业融资难的对策 (5) （一）加强小微企业公司的治理建设 (5) （二）建立和完善小微企业信用担保体系 (6) （三）小微企业在融资过程中要写好商业计划书 (6) （四）转变商业银行经营观念和经营方式，改进小微企业融资服务 (7) （五）大力发展地方性中小金融机构 (7) （六）发展融资租赁业务 (8) 参考文献 (8)

河南省小微企业融资现状分析 学生姓名：张驰学号：20105128009 经济学院国际经济与贸易专业 指导老师：杜辉职称：讲师 摘要现阶段河南省小微企业融资难的现状非常严峻，在内外源融资方面都面临着巨大的难题，这不仅仅是因为小微企业本身的管理问题，市场的不完善、银行贷 款的缺乏以及小微企业信用制度的缺失等也是造成这一难题的重要因素，为了 解决小微企业面临的这一生存发展问题，不仅需要小微企业自身管理机制的完 善，还需要商业银行转变观念，双方共同努力，才能有效地处理这一难题。 关键词资金不足；惜贷严重；证券市场门槛高；担保体系；商业计划书；融资租赁Abstract: The present status of Henan province small and micro businesses financing is very serious, in the aspects of internal and external source financing is facing huge challenge, this is not only because of management problems of small and micro businesses itself, an important factor in the market is not perfect, the lack of bank loans and small and micro businesses the lack of the credit system, is also the cause of the problem in this life, in order to save the development problems facing to solve small and micro businesses, improve the need not only to small and micro businesses own management system, also requires commercial banks to change the concept, the joint efforts of both sides, in order to effectively deal with the problem. Keywords: Capital scarcity; Credit stinting of the lenders is sever;Securities market the high threshold; Credit guarantee system; The business plan; Finance lease 小微企业一直是社会注意市场经济的重要组成部分，他们对经济发展的贡献是非常 巨大的。改革开放以来，河南省的小微企业飞速发展，在整个经济中发挥着越来越重要的作用。但是小微企业通常实力较弱，抵抗市场风险的能力也相对较差，偿债能力也有明显不足，再加上企业之间的竞争越来越激烈，许多小微企业都面临着较大的困难。影响和制约小微企业进一步发展的因素有很多，其中，最主要的就是小微企业融资难的问题。 一、小微企业融资难现状 （一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限 从世界范围来看，小微企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品研发不成熟，而且市场风险较大，因

中小企业融资难的原因是什么

中小企业融资难的原因是什么 我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。 一、外部环境因素 1、政府因素 2、金融机构因素 (2)缺乏与中小企业相适应的金融机构。在国有商业银行中，中 小企业的规模歧视依然存在，大银行从节约成本费用角度出发，不 愿向中小企业投放资金。虽然城市商业银行、信用社和地方性商业 银行等成为了支持中小企业发展的主导行，但是这些金融机构的资 金实力不能完全满足中小企业的需求，最终还是制约着当地中小企 业的发展。 3、信用担保体系因素 我国中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担 保机构受到所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协 作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度 尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力受到较 大制约。 4、直接融资因素 二、中小企业自身因素 1、中小企业素质较低，信用状况较差 我国中小企业的素质普遍不高，有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力较弱，缺乏竞争力，市场风险高，这使得银行等金 融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业，

管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息 不透明，使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，增加了放贷 风险。 2、中小企业缺乏担保物 无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、房产和机 器设备，其规模也就制约了这些抵押品的价值。 1.综合授信 即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。 2.信用担保贷款 当企业提供不出银行所能接受的担保措时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。 3.买方贷款 4.异地联合协作贷款 有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需 要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提 供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合 进行合同监督。 5.项目开发贷款 6.出口创汇贷款 对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。 8.个人委托贷款