2010中国贸易融资报告

其次，尽管存在一定的虚假交易（如后文将提及

的“融资铜”交易），但贸易融资业务总体上都有真实

交易支持，因此这部分业务资产质量较高。如招商银

行2010年末贸易融资余额485.63亿元，其不良贷款率仅

0.96%，在企业贷款各个类别中质量仅次于固定资产贷

款（不良贷款率0.49%）。

第三，与近年来收益丰厚的房地产融资等项业务受

资产市场行情波动影响较大不同，贸易融资业务总体上

受资产市场波动影响较小，而且不是直接影响，这一特

点进一步提高了贸易融资业务相对于其它业务的质量。

中国贸易融资体系的构成

划分为商业性金融机构与政策性金融机构（国家开

发银行、中国进出口银行、中国出口信用保险公司）两个部

分，前者在数量上构成了贸易融资业务的主体，但后者对

前者起着重要支持作用。通过直接投入和降低特定业务

的成本，政策性融资引导着商业性融资的方向和数量。

根据伯尔尼协会公布的2010年协会成员机构业务

数据，中国信保出口信用保险承保规模为1792亿美元，

占协会总业务规模的13.3%，名列官方出口信用机构首

位，承保金额增速继续领先。

中国贸易融资业务的初步估算

在中国人民银行《金融机构外汇信贷收支表》上，

简便的估算办法是在资金运用方项目中剔除委托贷款

项目，剩余部分即近似地视之为贸易融资业务。以此计

算，2010年12月，中国金融机构外汇贸易融资业务规模

存量为4505.45亿美元。但这一估算方法得出的结果是

存量数据，而非全年业务流量数据，且存在两项误差：

第一，外汇贷款未必都是属于贸易融资；第二，由于跨

境贸易人民币计价结算业务迅速发展，与此相应的人

民币贸易融资规模也突飞猛进，仅仅考虑外汇信贷业

务，可能低估中国贸易融资业务规模。随着人民币计价

结算业务的持续增长，此项低估误差只会越来越大。

特别报道

中国建设银行

2010年全年完成国际结算量6670.26亿美元，同比增长43.42%，增幅在四大行中排名第一；实现收

入30.47亿元，同比增长46.02%。贸易融资表内外余额合计2622.10亿元，增长52.76%，国际业务发展状况良好。在贸易融资等国际业务产品创新方面，建行2010年成果甚丰，成功推出了大宗商品融资套期保值、银行保单项下融资、跨境贸易人民币结算、应收账款池融资、外汇现金管理等一系列新产品。

中国农业银行

境内分行全年累计发放国际贸易融资563.07亿美元，较上年增长108.1%，实现国际贸易融资手续费收入8.73亿元；完成国际结算量4679.15亿美元，较上年增长34.03%，实现国际结算业务收入9.01亿元；边贸结算业务稳步发展，继续保持市场领先地位。与此同时，农行积极配合国家实施“走出去”发展战略，大力支持企业对外投资、承包工程，境内分行全年对外提供担保61.76亿美元，较上年增长177.1%。

交通银行

2010年交行贸易结算业务增长较快，支付结算与代理手续费收入人民币33.20亿元，同比增长39.26%。在交通银行持有的外币资产中，贷款和应

在《2010年中国国际收支平衡表》上，资产项下，贷款贷方197亿美元，借方407亿美元，其中长期贷款贷方277亿美元，短期贷款贷方197亿美元，借方131亿美元。负债项下，贷款贷方5860亿美元，借方5069亿美元，其中长期贷款贷方264亿美元，借方163亿美元，短期贷款贷方5569亿美元，借方4906亿美元。

中国银行

作为老牌专业外汇银行，中国银行在国际结算与贸易融资等项业务方面占有近乎压倒性的优势。2010年，中国银行集团国际结算量超过1.97万亿美元，为全球银行业首位；中国内地外币贸易融资余额475.02亿美元、外币保函余额562.21亿美元，市场份额保持绝对领先；出口双保理业务量24.15亿美元，也居全球第一。

在贸易融资产品创新方面，中国银行在2010年也取得了长足发展。其汇利达产品体系进一步丰富，供应链融资叙做范围不断拓宽，办理了全球首笔TSU （Trade ServicesUtility）平台下订单融资业务及BPO （Bank Payment Obligation）项下出口商业发票贴现业务，推出了银团保函、海事保函、EPA （Environmental Protection Agency）保函等多种创新业务。

中国工商银行

2010年，中国工商银行境内分行贸易融资累计发放9747亿元，比上年增长43.4%，其中国内贸易融资6244亿元，增长66.8%，国际贸易融资3503

资产转让5亿美元，办理国际保理24亿美元，出口保理服务质量在国际保理商联合会（FCI）全球年会上蝉联全国第一，全球第五，排名较上年提升三位；国际双保理市场份额接近20%，比上年末大幅提高；实现国际业务非利息收入20亿元。在上述国际业务中，境内外、离在岸联动结算业务增长强劲，在总量中占比达到40%；出口买方信贷及境外银团贷款全年对外签约项目7个，签约金额合计近7亿美元，堪称招商银行国际业务重大突破。

民生银行

2010年末，民生银行贸易融资业务人民币贷款余额76.61亿元，外币贷款余额18.99亿美元，新增贷款不良率为0%，实现中间业务收入16.91亿元。

在各类贸易融资业务中，民生银行保理、国内信用证、保函、银团贷款、跨境贸易人民币结算等特色业务发展迅速，以下业务较为突出：

保理业务保持同业领先地位，报告期内业务量615.57亿元，业务笔数57729笔。其中，国际双保理业务量9.23亿美元，位居国内同业第三；

国际双保理业务笔数9857笔，位居国内同业第一

以“走出去”融资、船舶融资和长单融资为核心的结构性贸易融资业务发展势头良好。

中信银行

2010年，中信银行收付汇量达到1727.24亿美元，比上年增长35.53%，比全国对外贸易增速高出0.8个百分点；贸易项下收付汇量突破1500亿美元，持续领跑中小股份制银行；非贸易项下收付

亿元增长122%。

2010年，中信银行跨境贸易人民币结算业务高速增长，全年跨境人民币收付量达390.57亿人民币，市场占有率11.16%，位居国内所有商业银行第三位。

浦发银行

2010年，浦发银行国内、国际结算业务量增长迅速，其中对公国内结算收入实现9822万元，同比增幅46.98%；国际结算业务量首次突破1000亿美

元，达1342亿美元，同比增幅超52%。

光大银行

2010年，光大银行的商品融资、国内信用证和保理等贸易金融主要业务均取得了良好经营业绩，其中商品融资同比增长126%，国内信用证同比增长71%，保理同比增长68%。

上海银行

2010年，上海银行加快了开发和推广贸易融资业务产品，贸易融资业务授信总额比2009年翻

番，客户数比2009年增长60%。其中创新推出的汽车经销商融资产品年内累计授信超过7亿元。其表外项目中，2010年开出信用证余额67.3737亿元。

在贸易融资相关业务方面，上海银行的特色在于港台业务，2010年港台企业本外币贷款余额

比上年末增长25%。

兴业银行

2010年，兴业银行累计办理国际结算业务325.18亿美元，累计办理结售汇业务234.03亿美元。

特别报道