第八章 资本预算案例讲解
第八章 资本预算案例
1.某企业拟进行一项固定资产投资，投资额为2000万元，分两年投入，该项目的现金流量表（部分）如下：
要求：
（1）在答题纸上计算上表中用英文字母表示的项目的数值。
（2）计算或确定下列指标：①静态回收期；②会计收益率；③动态回收期；④净现值；⑤现值指数；⑥内含报酬率。
【答案】
（1）计算表中用英文字母表示的项目： （A ）=-1900+1000=-900 （B ）=900-（-900）=1800 （2）计算或确定下列指标： ①静态回收期：
静态回收期=
5.31800900
3=-+
（年）
②会计收益率=20002900/5
=29％
③动态回收期 动态回收期=3+1014.8/1425.8=3.71（年） ④净现值为1863.3万元
⑤现值指数=96
.14.1943705
747.31425.8839.689≈++++
⑥内含报酬率
设利率28％
=
-
-
26%
28%-
.
23
.
48
54
56
I=26.94%
2.（1）A公司是一个钢铁企业，拟进入前景看好的汽车制造业。现找到一个投资机会，利用B公司的技术生产汽车零件，并将零件出售给B公司。B公司是一个有代表性的汽车零件生产企业。预计该项目需固定资产投资750万元，可以持续五年。会计部门估计每年固定成本为（不含折旧）40万元，变动成本是每件180元。固定资产折旧采用直线法，折旧年限为5年，估计净残值为50万元。营销部门估计各年销售量均为40000件。B公司可以接受250元/件的价格。生产部门估计需要250万元的经营营运资本投资。
（2）A和B均为上市公司，A公司的贝塔系数为0.8，资产负债率为50％；B公司的贝塔系数为1.1，资产负债率为30%。
（3）A公司不打算改变当前的资本结构。目前的借款利率为8％。
（4）无风险资产报酬率为4.3％，市场组合的预期报酬率为9.3％。
（5）为简化计算，假设没有所得税。
要求：
（1）计算评价该项目使用的折现率；（以后讲）
（2）计算项目的净现值（请将结果填写在给定的“计算项目的净现值”表格中，不必列示计算过程）；
以内是准确的，这个项目最差情景下的净现值是多少？（请将结果填写在给定的“计算最差
【答案】
（1）计算评价该项目使用的折现率：
B公司无财务杠杆的贝塔值=1.1/（1/0.7）=0.77
A公司目标结构贝塔值=0.77×（1/0.5）=1.54
A公司的权益资本成本=4.3%+1.54×（9.3%-4.3%）=12%
A公司债务资本成本=8%
加权平均成本=8%×0.5+12%×0.5=10%
（2）计算项目的净现值：
单价：225（元）单位变动成本：198（元）产量：40000（件）
3.B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有6年，公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用5年，比较陈旧，运行成本（人工费、维修费和能源消耗等）和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。新设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。
B公司更新设备投资的资本成本为l0％，所得税率为25％；固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。
要求：
（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值（计算过程及结果填入答题卷
（2）计算B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值（计算过程及结果填入答题卷
【答案】
（1）解法1：继续使用旧设备的现金流量折现：
旧设备年折旧额=200000×（1-10%）/10=18000（元）
旧设备账面净值=200000-18000×5=110000（元）
旧设备变现损失=110000-50000=60000（元）
解法2：将新设备运行效率提高减少半成品存货占用资金作为旧设备需要多占用营运资
（2）解法1：更换新设备的现金流量折现：
6年末账面净残值=300000-27000×6=138000（元）
残值净收益=150000-138000=12000（元）
解法2：将新设备运行效率提高减少半成品存货占用资金作为旧设备需要多占用营运资
新-旧=-475070.48-（-430562.95）=-44507.53（元）
不应更新。
4.某企业准备投资一个项目，其资本成本率为10%，分别有A、B、C三个方案可供选择。
（1）A方案的有关资料如下：
（2）B方案的项目计算期为8年，净现值为50000元。
（3）C方案的项目寿命期为12年，净现值为70000元。
要求：
（1）计算或指出A方案的净现值。
（2）计算A、B、C三个方案的等额年金永续净现值（计算结果保留整数）。
（3）按共同年限法计算A、B、C三个方案重置净现值（计算结果保留整数）。
（4）分别用等额年金法和共同年限法作出投资决策。
部分时间价值系数如下：
【答案】
（1）A方案净现值=折现的净现金流量之和=30344（元）
（2）A方案净现值的等额年金=30344/（P/A，10%，6）=6967（元）
A方案等额年金永续净现值=6967/10%=69670（元）
B方案净现值的等额年金=50000/（P/A，10%，8）=9372（元）
B方案等额年金永续净现值=9372/10%=93720（元）
C方案净现值的等额年金=净现值×（A/P，10%，12）=70000×0.1468=10276（元）C方案等额年金永续净现值=10276/10%=102760（元）
（3）最小公倍寿命期为24年。
A方案调整后的净现值=30344×[1+（P/F，10%，6）+（P/F，10%，12）+（P/F，10%，18）]=62599.672（元）
B方案调整后的净现值=50000×[1+（P/F，10%，8）+（P/F，10%，16）]=84205（元）C方案调整后的净现值=70000×[1+（P/F，10%，12）]=92302（元）
（4）按照等额年金法，因为C方案的等额年金净现值最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最优，其次是B方案，A方案最差。
按共同年限法计算C方案调整后的净现值最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最优，其次是B方案，A方案最差。
5.A公司是一家上市公司，目前资产总额为7400万元，资产负债率为50%，负债平均利息率为12%，其股票的β值为2。若决定增加产品生产能力50％，预计税前初始支出金额会达到1850万元（假设没有建设期，资金预计均来源于银行借款，借款利息率保持与目前负债利息率一致），若公司适用的所得税率为40%，目前无风险收益率为6%，股票市场
香港财政管理与内地的比较研究
香港财政管理与内地的比较研究 「内容提要」本文对香港财政管理的特点进行了归纳,在此基础上,对香港与内地财政管理的若干方面进行了比较。最后,从香港现行财政预算案看内地财政预算的公开性。 「摘要题」港澳台经济 「关键词」财政管理/公共财政/部门预算/比较研究 「正文」 一、香港财政管理的特点1.简单有效的理财理念。香港政府的理财理念是:审慎,量入为出,致力避免赤字,不让政府开支增长超越经济增长,以及维持简单明确的低税制。香港奉行上述理财理念,在财政管理上主要是为了达到以下目的:维持充裕的财政储备;确保公共部门不会多占社会资源;确保政府有能力随着经济增长的趋势,不断投资于基建和改善公共服务;确保海内外投资者的信心,使他们放心在香港进行长期投资。 2.财政收支中期预测。香港除了编制年度财政预算,还进行为期5年的收支中期预测,5年包括现行财政年度、下一财政年度以及其后的3年。这种中期预测从性质上看,类似于西方有些国家编制的“滚动预算”和“经济周期预算”。它的作用是:预测经济增长趋势,预测期内整体财政收支状况,比较财政开支与生产总值增长,预测财政储备的水平。 这种中期预测的好处:一是能够把预算中安排的项目与政府的中、长期计划相结合,长计划短安排,有利于政府活动的开展,使财权与事权结合得更紧密;二是在选择和安排项目中重视成本——效益,便于安排财政支出顺序;三是考虑许多项目是跨年度的,按项目安排预算,可以根据预测期内的发展变化情况,及时对目标、计划和预算进行调整。 3.独特的财政储备制度。香港政府的财政储备是政府的财政盈余减去赤字之后的累积结余。香港财政储备制度在其财政管理中发挥着“蓄水池”作用。当某一财政年度财政预算有盈余时,盈余将会拨作财政储备;当财政预算出现赤字时,政府便会动用财政储备填补该年度的收支差额。香港财政储备水平目前大致维持在4000亿港元以上,这些巨额的财政储备存入外汇基金,由此得到的投资回报,则是政府的一个收入来源。外汇基金是由一个独立机构,即香港金融管理局管理的。由于香港经济市场化程度较高,香港又是一个高度开放的城市,把财政储
2011注会_财务成本管理课后习题第八章资本预算
第八章资本预算 一、单项选择题 1.某投资项目原始投资为12000元，当年完工投产，有效期3年，每年可获得现金净流量4600元，则该项目内含报酬率为 ( A )。 A.7.33% B.7.68% C.8.32% D.6.68% 【解析】原始投资=每年现金净流量×年金现值系数。 则：年金现值系数=原始投资÷每年现金净流量 (P/A，i，3)= 12000÷4600=2.6087 查表与2.6087接近的现值系数，2.6243和2.5771分别指向7%和8%，用插值法确定该项目内含报酬率=7%+ =7.33%。 2.计量投资方案的增量现金流量时，一般不需要考虑方案( D )。 A.未来成本 B.差额成本 C.有关的重置成本 D.不可避免成本 【解析】增量现金流是指采用或拒绝一个项目现金流的增加额，所以与决策无关的成本不需要考虑，不可避免成本属于决策的非相关成本。 3.一个公司“当期的营业性现金净流入量等于当期的净利润加折旧之和”，就意味着（ D ）。 A.该公司不会发生偿债危机 B.该公司当期没有分配股利 C.该公司当期的营业收入都是现金收入 D.该公司当期的营业成本与费用除折旧外都是付现费用 【解析】营业性现金净流入量=净利润+非付现成本，如果只写净利润加折旧，说明只有折旧是非付现成本。 4．某企业生产某种产品，需用Ａ种零件。如果自制，该企业有厂房设备；但若外购，厂房设备可出租，并每年可获租金收入8000元。企业在自制与外购之间选择时，应（C ）。Ａ.以8000元作为外购的年机会成本予以考虑 Ｂ.以8000元作为外购的年未来成本予以考虑 Ｃ.以8000元作为自制的年机会成本予以考虑 Ｄ.以8000元作为自制的年沉没成本不予以考虑 【解析】本题的考点是相关现金流量的确定，要求考生对此要灵活掌握。为了正确计算投资方案的增量现金流量，进行判断时，应注意区分相关成本和非相关成本、要考虑机会成本、要考虑投资方案对公司其他部门的影响、要考虑对净营运资金的影响。在确定投资方案的相关的现金流量时，所遵循的最基本原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某个投资方案后，企业总现金流量因此发生的变动。本题若选择自制，则现有厂房设备丢失了出租机会，因此租金收入是自制的机会成本。5．某公司拟新建一车间用以生产受市场欢迎的甲产品，据预测甲产品投产后每年可创造100万元的收入；但公司原生产的A产品会因此受到影响，使其年收入由原来的200万元降低到180万元。则与新建车间相关的现金流量为（ B ）万元。 A.100 B.80 C.20 D.120 6.企业在分析投资方案时，有关所得税率的数据应根据( C ) 来确定。 A.过去若干年的平均税率 B.当前的税率 C.未来可能的税率 D.全国的平均税率 7.一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的折现率( B )。 A.一定小于该投资方案的内含报酬率 B.一定大于该投资方案的内含报酬率
资金预算管理办法
资金预算管理办法 1、范围 本标准规定了公司资金预算管理的原则、管理流程、预算编制要求，明确了资金支付程序及相关规定。 本办法适用于所有直接发生资金收支的单位，包括公司处室、项目经理部、项目部、施工型专业公司、生产经营型专业公司、辅助生产单位和其他经营责任单位。 2、总则 2.1 资金预算是公司全面预算管理的一部分，是公司经营管理工作的重要内容。 2.2 在公司范围内实行资金“集中管理，统一平衡”的办法，遵循“以收定支，收支平衡”的原则。 2.3 公司资金预算实行两级预算制：一级是公司资金总预算。二级是经营责任单位预算。以二级预算的有效实施，保证总体预算的顺利实现。 2.4 公司资金预算分年、季、月预算。以年预算为目标，以月预算为基础，以月预算保年预算。 2.5 资金预算具有高度的统一性、严肃性，各单位必须认真执行。 3、资金预算管理流程 资金预算管理流程（见附图）。 3.1 资金预算的编报 3.1.1 公司资金总预算由公司计划财务部负责编报。 3.1.2 公司所属各单位负责编报本单位的资金预算，并报公司计划财务部。 3.2 资金预算的审批 3.2.1 各单位根据本单位实际情况，编制资金预算，报公司计划财务部审核，由计划财务部汇总编制公司资金总预算报公司主管领导审批。 3.2.2 公司年度资金预算由计划财务部负责编制，报公司预算委员会审批。 3.3 资金预算执行 3.3.1 收款 3.3.1.1 资金统收：所有资金收入进公司指定账户，集中管理。 3.3.1.2 经营责任单位是收款责任者，其负责人是收款的第一责任人。建立以责任单位为核心，各相关部门有力配合、协作的收款体系，加大资金的回笼力度。
学习特别行政区基本法的十点心得11
学习特别行政区基本法的 十点心得 学院：法学院 年级：12级 班级：法学一班 姓名：隋启超 学号：1207007
一、基本法与“一国两制”的关系 “一国两制”，就是一个国家两种制度，具体的说就是在祖国统一的前提下，中国大陆实行社会主义制度，港澳台实行原有的资本主义制度并保持长期不变。 基本法不是一个普通的法律。它是全国人民代表大会以我国宪法为依据、以“一国两制”方针为指导制定的全国性法律，它规定了港澳特别行政区实行的制度，把“一国两制”的伟大构想和国家对香港特区的一系列方针政策用法律的形式固定下来，为港澳的平稳过渡、顺利回归和长期繁荣稳定，提供了有力的法律保障。 第一，基本法是“一国两制”方针的法律体现，贯穿基本法的灵魂是“一国两制”，它是一部全面、准确、系统地把“一国两制”方针具体化的法律文件。落实“一国两制”方针，贯彻实施基本法特别要注意以下三点：1.维护国家主权是前提；2.实行高度自治是关键；3.保障繁荣稳定是目的。 第二，基本法是依法治港治澳的法律基石。基本法明确规定，“香港特别行政区是中华人民共和国不可分离的部分”、“澳门特别行政区是中华人民共和国不可分离的部分”，港澳特区的高度自治权来源于全国人民代表大会的授权，基本法规定了中央与特区的关系，明确了特区的法律地位及政治体制。 第三，基本法是港澳长期繁荣稳定的法律保障。港澳回归十几年来，经历了风风雨雨的考验，仍然保障了香港的经济复苏和发展、社会稳定、民生改善，保持了国际金融中心、贸易中心和航运中心的地位，显示了“一国两制”的强大生命力。港澳回归十几年的实践充分证明，基本法是港澳的生命线，在港澳的长期繁荣稳定中起着柱石作用。 二、中华人民共和国宪法与特别行政区基本法的比较 宪法是我国的根本大法，具有最高法律效力，其他任何法律的制定都必须以宪法为根据，因此港澳特别行政区基本法的制定也需要以宪法为依据。中国宪法第三十一条规定：“国家在必要时得以设立特别行政区，在特别行政区内实行的制度按照具体情况由全国人民代表大会以法律规定。”而在港澳基本法在序言中明确指出:“根据中华人民共和国宪法,全国人民代表大会特制定中华人民共和国香港特别行政区基本法,规定香港特别行政区实行的制度,以保障国家对香港的基本方针政策的实施。”此外，基本法中还规定：“香港特别行政区是中华人民共和国不可分离的部分”，“中央人民政府负责管理与香港特别行政区有关的外交事务，负责管理香港特别行政区的防务，中央人民政府任命香港特别行政区行政长官和行政机关的主要官员”可见，不仅基本法的产生渊源于宪法，它的内容也是服从于宪法的基本原则。 基本法在某种程度上，可以说是宪法的特别法。首先，就基本法的内容来说，虽然其与宪法内容呈现对应关系，但特别行政区居民得以享有比大陆中国公民更多的基本权利，如罢工权，生育自由等，并承担较少的法定义务，如服兵役等。其次，依两部基本法中对“政治体制”的规定来看，特别行政区实行的是一种混合了议会制和总统制的政体，而作为中国根本政治制度的人民代表大会制度并不在特区实行。由此可见，特别行政区基本法是迥异于宪法的。 三、关于“特别行政区基本法五十年不变”的感想 1987年4月16日，邓小平在会见基本法起草委员时阐明“一国两制”方针。他说，港澳回归祖国后现行制度五十年不变，五十年后更没有变的必要。这或许是对香港澳门人的承诺，或许只是一种安抚政策，为了避免叛乱的发生。但不论事实如何，港澳作为国家的一部分，是不可分割的，而作为领导的党也需要作出一个姿态，既要保证国家的稳定，又要收回港澳，因此需要这个五十年政策不变的承诺。 在这五十年里，不仅港澳有了更大的发展，对于大陆来说也是一个飞速发展的时期。或许港澳
财务管理学课后习题答案第4章说课讲解
第四章财务战略与预算 一、思考题 1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义？ 答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴。它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件，对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义。 2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。 答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有： （1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划； （2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境； （3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排； （4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关； （5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。 企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识。 按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略。 （1）投资战略。投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。 （2）筹资战略。筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划，属于筹资战略问题。 （3）营运战略。营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。 （4）股利战略。股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的
资金预算制度
资金预算制度 第一条目的及依据 为提高本公司经营绩效暨配合财务部统筹及灵活运用资金，以充分发挥其经济效用，各单位除应按年编制年度资金预算外，并应逐月编列资金预计表，以便达成资金运用的最高效益，特制定本办法。 第二条资金范围 本办法所称资金，系指库存现金，银行存款及随时可变现的有价证券而言。为定期编表计算及收支运用方便起见，预计资金仅指现金及银行存款，至随时可变现的有价证卷则归属于资金调度的行列。 第三条作业期间 (一)资料提供部门，除应于年度经营计划书编订时，提送年度资金预算外，应于每月二十四日前逐月预计次三个月份资金收支资料送会计部，以利汇编。 (二)会计部应于每月二十八日前编妥次三个月份资金来源运用预计表(附表 4.1.1)按月配合修订。并于次月十五日前，编妥上月份实际与预计比较的资金来源运用比较表(附表4.1.2)一式三份，呈总经理核阅后，一份自存，一份留存总经理室，一份送财务部。 第四条内销收入 营业部门依据各种销售条件及收款期限，预计可收(兑)现数编列(附表4.1.3)。 第五条劳务收入 营业部门收受同业产品代为加工，依公司收款条件及合同规定预计可收(兑) 现数编列(附表4.1.3)。 第六条退税收入 (一)退税部门依据申请退税进度，预计可退现数编列(附表4.1.3)。 (二)预计核退营业税虽非实际退现，但因能抵缴现金支出，得视同退现。 第七条其他收入 凡无法直接归属于上项收入皆属之。包括财务收入、增资收入、下脚收入等。 其数额在新台币十万元以上者，均应加说明。 第八条资本支出 (一)土地：依据购地支付计划提供的支付预算数编列。 (二)房屋：依据兴建工程进度，预计所需支付资金编列。 (三)设备分期付款、分期缴纳关税等：会计部依据分期付款偿付日期予以编列。 (四)机构设备、什项设备、预付工程定金等：工务部依据工程合同及进度， 预定支付预算及资材部依据外购Ｌ／Ｃ开立计划，预计支付资金编列(附表4.1.4)。 第九条材料支出 资材部依请购、采购、结汇作业，分别预计内外购原物料支付资金编列(附表4.1.5)。 第十条薪资 会计部依据产销计划等资料及最近实际发生数，斟酌预计支付数编列。 第十一条经常费用 (一)外协工缴：外协经办部门应参照外协厂商别约定付款条件等资料，斟酌 预计支付数编列。 (二)制造费用：会计部依据生产计划，参考制造费用有关资料及最近实际发 生数，斟酌预计支付数编列。 (三)推销费用：营业部依据营业计划，参照以往月份推销费用占营业额的比 例推算编列。 (四)管理费用：会计部参照以往实际数及管理工作计划编列。 (五)财务费用：会计部依据财务部资金调度情况，核算利息支付编列。 第十二条其他支出 凡不属于上列各项的支出都属于“其它支出”，包括偿还长期(分期)借款、股息、红利等的支付。其数额在十万元以上者，均应加以说明。 第十三条异常说明
中国财政年鉴2016目录【可编辑】
中国财政年鉴2016目录【可编辑】中国财政年鉴2009目录 继续坚持为读者服务，对历史负责的编辑方针，力求全面、客观反映全国财政工作情况，不断充实信息量，提高权威性、史料性、实用性，使这部大型多功能:I:具书常编常新。本卷年鉴继续保持了以往年鉴整体架构的稳定性和内容的连续性，只在个别部分进行了少量内容的增加和突出，仍由重要财经文献、国家财政工作概况、地方财政工作概况、香港和澳门特别行政区财政预算案、财经统计资料、财经法规选编、财政机构人员、财政大事记和附录九部分组成。 《中国财政年鉴2009》目录 第一部分重要财经文献 第十届全国人民代表大会第五次会议关于政府工作报告的决议(1)政府工作报 告(节选)温家宝(1) 第十届全国人民代表大会第五次会议关于2008年国民经济和社会发展计划执行情况与2007年国民经济和社会发展计划的决议 (9) 关于2008年国民经济和社会发展计划执行情况与2007年国民经济和社会发展计划草案的报告 (9) 第十届全国人民代表大会财政经济委员会关于2008年国民经济和社会发展计划执行情况与2007年国民经济和社会发展计划草案的审查结果报告 (17) 第十届全国人民代表大会第五次会议关于2008年中央和地方预算执行情况与2007年中央和地方预算的决议 (18) 关于2008年中央和地方预算执行情况与2007年中央和地方预算草案的报告(18) 第十届全国人民代表大会财政经济委员会关于2008年中央和地方预算执行情况与2007年中央和地方预算草案的审查结果报告 (26) 全国人民代表大会常务委员会关于批准2008年中央决算的决议 (27)
国务院关于2008年中央决算的报告(节选)金人庆(28) 全国人民代表大会财政经济委员会关于2008年中央决算的审查报告石广生(31) 国务院关于2008年度中央预算执行和其它财政收支的审计工作报告李金华(32) 国务院关于规范财政转移支付情况的报告……金人庆(38) 全国人民代表大会常务委员会关于批准财政部发行特别国债购买外汇及调整2007年末国债余额限额的决议 (41) 关于提请审议财政部发行特别国债购买外汇及调整2007年末国债余额限额议 案的说明金人庆(42) 全国人民代表大会财政经济委员会关于《国务院关于提请审议财政部发行特别 国债购买外汇及调整2007年 末国债余额限额的议案》的审查报告周正庆(43) 中央经济工作会议在北京召 开 (43) 以科学发展观统领财政工作大力促进构建社会主义和谐社会金人庆(46) 推进 税收事业发展促进社会主义和谐社会建设谢旭人(55) 中华人民共和国2008年国 民经济和社会发展统计公报 (63) 第二部分国家财政工作概况 财税工作综述 全国财政工作综述 (73) 全国税收工作综述 (76) 海关税收 (79) 专题 稳健财政政策的实践及成效 (82) 收入分配制度改革 (86) 加强政府非税收入管理建立规范的政府非税收人体系 (88) 预算管理制度改 革 (90)
第八章 资本预算
第八章现金流量分析 一、现金流量预测的原则 二、现金流量预测方法 三、现金流量预测中应注意的问题 四、现金流量预测案例分析 一、现金流量预测的原则 现金流量?a?a在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金数 二、现金流量预测方法 投资项目现金流量的划分 （一）初始现金流量 （二）经营现金流量 ●计算公式及进一步推导： 项目的资本全部来自于股权资本的条件下： 如果项目在经营期内追加流动资产和固定资产投资，其计算公式： （三）终结现金流量 三、现金流量预测中应注意的问题?在不考虑所得税时，折旧额变化对现金流量没有影响。 ?在考虑所得税时，折旧抵税作用直接影响投资现金流量的大小。 （三）通货膨胀的影响 四、现金流量的测算 全部现金流量的计算： 1.确定年折旧 2.计算营业现金流量 3.全部现金流量的计算
A方案现金流量计算 1.确定年折旧＝20000÷5＝4000 2.计算营业现金流量 A方案营业现金流量计算表 A方案全部现金流量计算表 3.计算全部现金流量 B方案现金流量计算 1.确定年折旧 ＝（24000－4000）÷5＝4000 2.计算营业现金流量 B方案营业现金流量计算表 B方案全部现金流量计算表 3.计算全部现金流量 五、现金流量预测案例分析 （一）扩充型投资现金流量分析 4.预计学生用椅各年的销售量(把)依次为：500、800、1 200、1 000、600；学生用椅市场销售价格，第一年为每把200元，由于通货膨胀和竞争因素，售价每年将以2%的幅度增长；学生用椅单位付现成本第一年100元，以后随着原材料价格的大幅度上升，单位成本每年将以10%的比率增长。 5.生产学生用椅需要垫支的营运资本，假设按下期销售收入10%估计本期营运资本需要量。第一年初投资10 000元，第5年末营运资本需要量为零。 6.公司所得税率为34%，在整个经营期保持不变。 表8- 4 现金流量预测单位：元 （二）替代型投资现金流量分析 表8- 5 增量现金流量估计单位：元 第九章投资项目评价标准 一、净现值 二、获利指数 三、内部收益率
公司资本预算.docx
第四章公司资本预算 一、资本预算概述 （一）资本预算的含义。资本预算是规划企业用于固定资产的资本支出。又称资本支出预算。资本预算是企业选择长期资本资产投资的过程。 （二）资本预算的过程 由于一个项目的实施，具有相当大的风险，一旦决策失误，就会严重影响企业的财 务状况和现金流量，甚至会使弃婴二走向破产。因此，对投资项目不能在缺乏调查研究的 情况下轻率决定，而必须按特定的过程，运用科学的方法进行可行性分析，以保证决策的 正确有效。其决策程序一般包括如下几个步骤： 1.创意的产生（项目的提出） 产生新创意是资本预算过程中第一也是最重要的部分，从有价值的创意这一原则中 我们可以看出它的重要性。不幸的是，我们无法教会人们如何提出有价值的新创意，如果 可以的话，我们自己早就成为富翁了。尽管我们没法确保新创意的产生，强调它的重要性 还是很重要的，这会使我们对自己或别人产生的创意给予足够的重视。 企业的各级领导都可以提出新的投资项目。一般而言，企业的高级领导提出的投资项 目，多数是大规模的战略性的投资，如开拓新业务、收购其他企业等。其方案一般由生 产、市场、财务等各方面专家组成的专门小组写出这是“自上而下” 的决策过程。基层或中层人 员提出的，主要是战术性投资项目，如技术改造等，其方案由主管部门组织人员拟定。 2.项目的评价 （1）估计资本项目方案的现金流量 资本项目的现金流量是指由该资本项目方案引起的在一定期间内发生的现金流出 量、现金流入量和现金净流量。 （2）计预期现金流量的风险。由于资本项目所涉及的时间较长，涉及企业生产的各个方面，因 此面临许多不确定因素，企业在估计预期现金流量时，必须充分地考虑现金流量的不确定性， 并对其做出合理的估计。 （3）资本成本在资本项目中是计算货币时间价值和投资的风险价值的根据，是确定投资项目取舍的标准。企业应根据银行的利率、证券的实际利率、股东权益获利水平以及该资本
资金预算制度(正式)
编订：__________________ 单位：__________________ 时间：__________________ 资金预算制度(正式) Standardize The Management Mechanism To Make The Personnel In The Organization Operate According To The Established Standards And Reach The Expected Level. Word格式 / 完整 / 可编辑
文件编号：KG-AO-9078-99 资金预算制度(正式) 使用备注：本文档可用在日常工作场景，通过对管理机制、管理原则、管理方法以及管理机构进行设置固定的规范，从而使得组织内人员按照既定标准、规范的要求进行操作，使日常工作或活动达到预期的水平。下载后就可自由编辑。 1、总则 为统筹及灵活运用资金，以某各单位除应按年编制年度资金预算外，还应逐月编列资金预计表，以便充分发挥资金的经济效用，达成资金运用的最高效益，特制定本制度。 2、资金范围 本制度所称资金，系指库存现金及银行存款。 3、作业期间 （1）、资料提供部门，除应于年度经营计划书编订时，提送年度资金预算外，还应于每月24日前逐月预计次三个月份的资金收支，并把相关资料送会计部，以利汇编。 （2）、会计部应于每月28日前编妥次三个月份的资金来源运用预计表，且按月配合修订，并于次月15
日前编妥上月份实际与预计比较的《资金来源运用比较表》，一式三份，呈总经理核阅后，一份自存，一份留存总经理室，一份送才财务部。 4、内销收入 营业部门依据各种销售条件及收款期限，预计可收（兑）现数编列。 5、劳务收入 营业部门收受同业产品代为加工，依公司收款条件及合同规定预计可收（兑）现数编列。 6、退税收入 （1）、退税部门依据申请退税进度，预计可退现数编列。 （2）、预计核退营业税非实际退现，但因能抵缴现金支出，所以视同退现。 7、其他收入 凡无法直接归属上述各项收入的，如财务收入、增资收入等，其数额在10万元以上者，均应加以说明。 8、资本支出
财务管理
第七章财务管理 一、财务管理的涵义与特点： 没有任何一个组织的管理与财务没有关系，组织内真正的决策者，同时也是财务的决定者，尽管部分社会工作是以方案为取向的，但也不应放弃现代管理的主要特性－取得、管理，以及监督财务资源。因而财务管理被视为机构管理的绝对底线。 财务管理是指政府对国家财政收支分配活动的组织，实施和监督管理活动的总称，它包括与财政活动有关的管理体制，管理制度，以及各级具体的管理方法和程序。社会服务机构的财务管理是指有关服务输送方案所需的财务资源的确认和获取，以及确保这些资源能被有效的使用和适当的记载。 财务管理的特点是：政策性强；财务管理涉及国家各级财政的收支两方面，对国民经济的影响非常大，关系到人民生活的改善，和国家政治经济的长治久安，因此，财务行政的管理，必须严格按照国家的财务方针和政策法规。涉及面广，经济、公共事业、社会福利服务和各方面都有财务管理；类型复杂，涉及的单位，上至国家权力机关，下至企事业单位都有涉及。 二、社会福利资金管理的职能 （一）宏观上 1、资源配置的职能；请回忆边沁的功利主义思想的宗旨是什么，什么是判断公平的标准，而社会福利制度最终目的是能够使最大多数的人获得幸福，然而，前提是以最和的经费和人力资源，而非以更多的经费和人力去造成某种浪费。在资金的配置上，政府要考虑哪些部门需要福利资金，哪些地方需要在政策上予以倾斜。而社会工作行政机构的财务管理，可以根据政府的社会福利政策，通过自身资源的支出与收入，进行全面的干预资源流向，满足社会成员精神、经济、医疗等多方位的福利需求。 2、收入分配职能。冲突论者认为资源的有限导致了分配的不均，而之所以有了贫富的差异，是因为马克思的阶级对立，各种非竞争性因素的干扰，使得人们在市场中占有了不同的资金。因此福利即是再次分配的过程。通过政府强制性的税收，将财富从那些应该减少收入的人手中收集起来，通过各种补贴或失业救济等形式实现再分配。但在自由主义的思潮中，福利是不利于社会发展的。因此
第七章投资决策思考与练习答案
第七章投资决策思考与练习题答案 1.机会成本请阐述一下机会成本的含义。 答：在这种情况下，机会成本所指的是资产的价值或者将会运用在项目中的其他投入。相对成本是指资产或者投入现在的价值而不是指，比如说的购入所需要的成本。 2.增量现金流在计算投资项目的NPV时,下边哪个可以被看成是增量现金流? (1)新的投资项目所带来的公司的其他产品的销售的下滑。 A.是的。公司其他产品销售的减少，指的是一种侵蚀效应，应当被视为增量现金流。这些销售的减少应该被包括，因为它们是公司选择生产新产品所必须承担的成本。（副效应） (2)只有新的项目被接受,才会开始投入建造的机器和厂房. B.是的，对厂房和设备的支出应被视为增加现金流量。这些都是新的生产线所产生的成本。但是，如果这些支出已经发生（并且无法通过对厂房和设备销售收复），他们是沉没成本，不作为增量现金流量包括在内。 (3)过去3年发生的和新项目相关的研发费用. C.不是，研究和开发费用，不应被视为增加现金流量。过去3年对产品的研究和开发的成本应当作为沉没成本而不应当包括在新项目的评估中。以前做出的决定和发生的费用是不能改变的了。他们不应该影响接受或拒绝新项目的决定。
(4)新项目每年的折旧费用. D.是的，每年的折旧费用，在计算相关的特定项目的现金流量必须予以考虑。虽然折旧没有直接影响到现金流的现金支出，但是它减少了企业的净收入，因此，降低了全年的税额。由于这种折旧的税盾，在年底时，相比没有折旧支出而言，公司将有更多的现金在手头上。 (5)公司发放的股利 E.不是, 发放的股利不能看作是增量现金流. 公司是否发放股利独立于与是否接受一个特定的项目.由于这个原因, 考虑一个新项目时,股利不能当做是增量现金流. 股利政策将在以后的章节中有详细的讲解. (6)项目结束时,销售厂房和机器设备的收入 F.是的, 项目结束时,厂房和机器设备的残值可以看成是增量现金流. 销售设备的收入是现金流入, 设备的销售价格与它的账面价值的差额会形成会计收益或损失,并导致税收冲销或者形成纳税义务. (7)如果新项目被接受,那么需要支付的新雇员的薪水和医疗保险费用。 F.是, 新雇员的薪水和医疗保险费用应该被看成是增量现金流. 由于新项目雇用的雇员的薪水应该被列入该项目的成本. 3.增量现金流
资金预算方案
佳诚物业管理有限责任公司 资金预算方案 为了保证物业管理工作顺利、有序、成功的入驻龙兴小区开展各项工作，现将各种支出费用预算、购置计划如下： 1、办公费用 （1）、购买打印A4文档用纸（箱135.00元） （2）、购买U盘转存文件（盘160.00元）现已无法运用。购MP4机转存文件（个300.00元） （3）、购习文件夹50个，笔，笔记本，打印墨盒，四形针，信笺纸等，共计元。 （4）、复印，打印服务费，毛巾，共计元。 （5）、办公室费用电话费，网络包月费，卫生纸，毛巾饮用水，杯、补助，共计元。 （6）、宣传广告费用、制作费用，计元。 2、工作投资管理费用，共计元。 （1）、收费性车棚制作工价，计元；材料费，计元。 （2）、龙兴物管办公室装修费计元。 （3）、公司名称、标志、各种制作费用计元。（包括工号牌、出入证、工作证、停车号、标示）（4）、办公桌、柜、椅、电脑、传真机等设备共计元。 3、人员装备的费用，共计元。
（1）、服装费，计元。（包括保安、保洁、工作人员服装） （2）、保安目材，计元。（包括手电、警棒、腰带、对讲机、应急灯） （3）、保洁用具，计元。（包括拉圾收集车、揪、铲、拖布、抹布、扫把、橡胶管、拉圾桶箱）（4）、工程维护用具计元。（包括电工、水工、工程维护、工具等） 4、工作人员的后勤保障费用，共计元。 （1）、住宿费，计元。（包括：床、桌、凳）（2）、伙食费，计元。 （3）、保险费，计元。 （4）、差旅费，计元。（包括出差、学习、会议、培训） （5）、劳动保障费，计元。 综合以上各项应支出费用共合计：元。所列支项目现有部分之实施，根据支出列表，现公司流动活动资金不是，为如期完成各项工作，特向公司董事会提出请示。望给予解决为盼！ 佳诚物管筹备小组 二○○七年五月二十三日
公司资本预算
公司资本预算 第四章 公司资本预算 一、 资本预算概述（一）资本预算的含义。资本预算是规划企业用于固定资产的资本支出。又称资本支出预算。资本预算是企业选择长期资本资产投资的过程。 （二）资本预算的过程由于一个项目的实施具有相当大的风险一旦决策失误就会严重影响企业的财务状况和现金流量甚至会使弃婴二走向破产。因此对投资项目不能在缺乏调查研究的情况下轻率决定而必须按特定的过程运用科学的方法进行可行性分析以保证决策的正确有效。其决策程序一般包括如下几个步骤： 1. 创意的产生（项目的提出） 产生新创意是资本预算过程中第一也是最重要的部分从有价值的创意这一原则中我们可以看出它的重要性。不幸的是我们无法教会人们如何提出有价值的新创意如果可以的话我们自己早就成为富翁了。尽管我们没法确保新创意的产生强调它的重要性还是很重要的这会使我们对自己或别人产生的创意给予足够的重视。 企业的各级领导都可以提出新的投资项目。一般而言企业的高级领导提出的投资项目多数是大规模的战略性的投资如开拓新
业务、收购其他企业等。其方案一般由生产、市场、财务等各方面专家组成的专门小组写出这是“自上而下” 的决策过程。基层或中层人员提出的主要是战术性投资项目如技术改造等其方案由主管部门组织人员拟定。 2. 项目的评价（（1） ） 估计资本项目方案的现金流量资本项目的现金流量是指由该资本项目方案引起的在一定期间内发生的现金流出量、现金流入量和现金净流量。 （2） 计预期现金流量的风险。由于资本项目所涉及的时间较长涉及企业生产的各个方面因此面临许多不确定因素企业在估计预期现金流量时必须充分地考虑现金流量的不确定性并对其做出合理的估计。 （3） 资本成本在资本项目中是计算货币时间价值和投资的风险价值的根据是确定投资项目取舍的标准。企业应根据银行的利率、证券的实际利率、股东权益获利水平以及该资本 项目所冒风险的程度等因素进行周密的考虑来确定资本成本的一般水平。 （（4） ）
中央预算内投资资本金注入项目管理办法
中央预算投资资本金注入项目管理办法（征求意见稿） 第一章总则 第一条【立法目的】为规和加强中央预算投资资本金注入项目管理，健全科学、民主的投资决策机制，提高投资效益，依据《国务院关于投资体制改革的决定》和有关法律法规，制定本办法。 第二条【适用涵】本办法所称中央预算投资资本金注入项目（以下简称资本金注入项目或项目），是指发展改革委安排中央预算投资并表现为国有股权或国有股份的经营性固定资产投资项目。 第三条【适用外延】对以下经营性项目，发展改革委应当采用资本金注入方式安排中央预算投资，并体现国有股权或者国有股份。 （一）重大自主创新、转型升级工程； （二）重要前瞻性战略性产业发展项目； （三）重大基础设施、基础产业项目； （四）其他适宜采用资本金注入方式进行投资的项目。 第四条【项目决策】资本金注入项目实行审批制，包括审批项目建议书、可行性研究报告、初步设计。情况特殊、影响重大的项目，还需要审批开工报告。建设容简单、投资规模较小的项目，可以合并编制项目建议书和可行性研究报告。
第五条【资本金注入方式】项目单位应当在申报项目建议书或可行性研究报告时提出资本金注入方式的建议。 （一）以既有公司为项目法人的，应附既有公司董事会、股东会或者股东大会同意接受中央预算投资转为国有股权或国有股份的相关决议。 （二）以拟组建的项目公司为项目法人的，应附项目法人组建方案和项目法人各方股东同意接受中央预算投资转为国有股权或国有股份的相关承诺。 （三）在合理确定出资人代表出资比例、保证资本金及时足额用于相关项目的前提下，项目单位可以提出资本金注入的其他方式。 第六条【咨询评估、专家评议】审批资本金注入项目时，一般应委托具备相应资质的工程咨询机构对项目建议书、可行性研究报告进行评估。委托评估应当引入竞争机制，并遵循有关规定。特别重大的项目实行专家评议制度。 第七条【出资人代表】以资本金注入方式使用中央预算投资所形成的资本金属于资本金。发展改革委在审批项目时应当确定资本金出资人代表。出资人代表可以由中央管理企业、计划单列企业集团、地方管理企业等国有独资公司担任，行使出资人权利，享有《公司法》及项目法人章程规定的全部权利和义务，实现出资意图。 第八条【其他条件】资本金注入项目应当符合规划、产业政策、环境保护、土地使用、节约能源、资源利用等方面的有关规定。
银行金融英语翻译词汇银行考试复习资料——英语.docx
银行金融英语翻译词汇 budget guideline ratio财政预算案准则比率 budget proposal财政预算案建议budget revenue财政预算案收入财政预算委员会（证券及期货事务监） budget revenue measure财政预算案税收措施；财政预算案收入措施Budget Speech《财政预算案演词》budget strategy财政预算策略budget surplus财政预算盈余 budgetary and cost control 预算与成本管制 budgetary criterion开支预算准则budgetary deficit财政预算赤字budgetary guideline财政预算指引budgetary implication财政预算的影响budgetaty innovation财政预算新措施budgetary management 财政预算管理budgekiry policy财政预算政策budgetary position财政预算状况budgetary strategy财政预算策略budgetaty system财政预算制度budgeted cost预算成本budgeted for surplus 预算盈余building cost index建造成本指数built-in control of the money supply货币供应的内在调节功能built-in stabilizer内在稳定因素；内在稳定措施bulk buying大宗釆购；大批购买bulk transfer大额股票转名bull看好股市者；“好友”；买空投机者bull bond牛债券bull market牛市；升市；旺市； 多头市场bull position 长仓bullion broker 金银经纪bullion market 金银市场 Bundesaufsichtsamt fur den Wcrtp叩ierhandel 德国联邦证券监管办事处buoy up上升 buoyant活跃；蓬勃；坚挺；保持高价1股票） buoyant market 市况活跃bursary助学金；补助金business商业;业务 business address 营业地址business association 业务协会business bank account 银彳亍营业户口business concession 特许经营权 business cycle商业周期；经济周期；商业循环business day营业日；交易日business expenses营业开支；营业费用 business for profit 牟利业务 business hour营业时间 business income 营业收入 Business Manager业务经理（公司注册处）business of exchange currencies 货币兑换业务business of taking deposits 接受存款业务business plan业务计划business record 业务记录business recovery 业务重整 business registration application form I筍业登i己申请表business registration certificate 商业登记iiE business registration fee 商业登记费business registration inspector 商业登记督察business registration number 商业登记号码Business Registration Office 商业登记署（税务局）Business Registration Officei?阁业登记主任business sector 商界 business sentiment 营商意欲 business taxation 商业课税business turnover 营业额business undertaking 商业经营business-friendly方便商界；有利营商；利于商界运作buy买入buy low and sell high低价买入而高价卖出buy order 买盘buyer's market 买家市场 buyer's price买价；买方出价
第八章资本预算
第八章资本预算 一、资本预算概述 资本预算是指制定长期投资决策的过程，其主要目的是评估长期投资项目的生存能力以及盈利能力，以便判断企业是否值得投资。 （一）投资项目的主要类型 （二）资本投资的管理程序 （1）提出各种投资项目 （2）估计项目的相关现金流量 （3）计算投资项目的评估指标，如净现值、内含报酬率等。 （4）评估指标与可接受标准比较 （5）分析影响决策的非计量因素和非经济因素 （6）对已接受的项目进行优化和再评估 （三）资本预算与经营预算的区别 （四）资本预算使用的主要概念 1、相关成本和收入 相关成本（收入）是指与特定决策有关的、在分析评估时必须加以考虑的未来成本（收入），除此之外的成本（收入）为非相关成本（收入）。如：差额成本，未来成本、重置成本、机会成本等。 非相关成本（收入）是与特定决策无关的、在分析评估时不必加以考虑的成本。如：沉没成本、过去成本、账面成本等。 区分相关与非相关成本（收入）的基本标准是：它们因选择不同项目而有差别，它们必须是面向未来的。 为了识别一项成本（收入）的相关性，需要使用一些专门的成本概念；
2 在确定投资项目相关的现金流量时，应遵循的最基本的原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。 所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某一个投资项目时，企业总现金流量因此发生的变动。只有那些由于采纳某个项目引起的现金流入增加额，才是该项目的现金流入。 这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入的企业现有的非货币资源的变现价值。
3、资本成本 资本投资项目评估的基本原理是：投资项目的报酬率超过资本成本（投资人要求的报酬率）时，企业的价值将增加；投资项目的报酬率小于资本成本时，企业的价值将减少。 有关公司资本成本的衡量，已经在第六章资本成本中介绍过。值得注意的是，该资本成本是公司的加权平均资本成本。 当投资项目的风险与公司现有资产的平均系统风险相同时，公司的资本成本是适宜的比较标准， （五）投资决策的非财务因素 需要关注的非财务因素主要包括； 1.投资决策使用的信息是否充分和可靠； 2.企业是否有足够的人力资源成功实施项目； 3.项目对于现有的经理人员、职工、顾客有什么影响，它们是否欢迎； 4.企业是否能够及时、足额筹集到项目所需要的资金； 5.项目是否符合企业的发展战略，对于提升长期竞争力有何影响，竞争对手将会做出什么反应； 6.项目的实施是否符号有关法律的规定和政府政策。 二、项目评估的基本方法 （一）净现值法 净现值＝
公司资金管理规定与资金预算制度
公司资金管理规定与资 金预算制度 Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#
资金管理规定 第一条为加强对公司系统内资金使用的监督和管理，加速资金周转，提高资金利润率，保证资金安全，特制定本规定。 第二条管理机构 (一)公司设立资金管理部，在财务总监领导下，办理各二级公司以及公司内部独立单位的结算、贷款、外汇调剂和资金管理工作。 (二)结算中心具有管理和服务的双重职能。与下属公司在资金管理工作中是监督与被监督，管理与接受管理的关系，在结算业务中是服务与被服务的客户关系。 第三条存款管理 公司内各二级公司除在附近银行保留一个存款户，办理小额零星结算外，必须在资金部开设存款帐户，办理各种结算业务，在资金部的结算量和旬、月末余额的比例不得低于80%，10万元以上的大额款项支付必须在资金管理部办理特殊情况需专题报告，经批准同意后，方可保留其他银行结算业务。 第四条借款和担保业务管理 (一)借款和担保限额。集团内各二级公司应在每年年初根据董事会下达的利润任务编制资金计划，报资金管理部，资金管理部根据公司的年度任务，经营民展规划，资金来源以及各二级的资金效益状况进行综合平衡后，编制总公司及二级公司定额借款，全部借款的最高限额以及为二级公司信用担保的最高限额，报董事会审批后下达执行。 年度中，资金管理部将严格按照限额计划控制各二级公司借款规模，如因经营发展，贷款或担保超限额的，应专题报告说明资金超限额的原因，以及新增资金的投向、投量和使用效益，经资金管理部审查核实后，提出意见，报财委、董事会审批追加。 (二)集团内借款的审批。凡集团内借款金额在300万元(含300万元，外币按记帐汇率折算，下同)以内的，由资金管理部审查同意后，报财务总监审批；借款金额在300万元以上的，由资金管理部审查，财务总监加签同意后报董事长审批。 (三)担保的审批。各二级公司向银行借款需要总公司担保时，担保额在300万元以下的由财务总监审批，担保额在300-2000万元的，由财务总监核准，董事长审批。担保额在2000万元以上的，一律由财委加签后报董事长审批，并经董事长办公会议通过。借款担保审批后，由资金部办理具体手续。对外担保，由资金部审核，财务总监和总裁加签后报董事长审批。 第四条其他业务的审批 (一)领用空白支票。在资金部办理结算业务的企业，可以向资金部领用空白支票，每次领用张数不超5张，每张空白支票限额不超过5万元，由资