个人理财

目录
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个人理财业务的必要性...........................................
财业务环境及需求分析.........................................
理财业务的市场环境分析.......................................
理财业务的需求潜力及市场分析...........................
财业务现状问题分析.............................................
需求不足...................................................................
的问题.......................................................................
容忽视.......................................................................
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不规范.......................................................................
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认证机构...................................................................
务的国际比较...........................................................
行的个人理财业务发展模式分析...........................
人理财业务的比较分析...........................................
理财业务发展趋势分析...........................................
平台向综合理财业务平台转变...............................立体化网络服务转变...............................................
牌化服务转变...........................................................
性化服务转变...........................................................
收费服务转变...........................................................
财业务发展的主要因素.........................................
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人理财业务的对策研究.........................................
个人理财业务的原则..............................................
个人理财业务的对策..............................................
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.....................................................................................前言
断增长的情况下,引发了对专业化投资指导的需求
到防范风险并获得更高收益的目的。同时,国内商
新的利润增长点的动机推动下,个人理财业务逐
向。在需求和供给共同的作用下，我国个人理财
程中，我国商

业银行个人理财业务面临着诸多制
都同国外同类业务存在很大差距。为了解决中国
中的种种瓶颈问题，迎接加入WTO后的外资银行
国商业银行个人理财业务的整体发展战略，提高
的整体发展水平，对我国商业银行的个人理财业
重要。
界经济发展和中国银行业自身特点为背景，以我
状和问题为研究对象，运用经济学，金融学和管
，借鉴国外先进经验，指出了我国商业银行个人
进一步分析了当前阻碍我国商业银行个人理财业
商业银行发展个人理财业务的原则，通过以上对
面的分析，最后从多方面探讨并提出解决中国商
题的对策，以期对解决这一问题有所帮助。个人理财业务概述
概述
念及分类
业务，就是利用其网点、技术、人才、信息、资
供包括代理投资理财、代理收付、代理保管、转
息咨询等在内的全方位综合性金融服务。
要素及相互关系如表1-1所示：
表1-1
来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下，
展。从发达国家银行个人理财业务的发展趋势看
、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，
客户是基础.理
财对象，为谁理
财。
客户经理是前提，
理财主体，谁来理
财
理财产品
理财工具
财
理财中心是平台，
理财场所
在哪里理财
科技体系是支撑，
理财效率
理财如何提升
理财业务着重要位置。
点将个人理财分为八大类别。第一，个人投资服
账户、基金账户开户、办理银证转账和证券自动
外汇市场办理柜台及电话外汇买卖交易服务的开
代理保险业务，提供代付投保人保费、到期给付
人保费缴付等全方位服务。第二，个人结算服务系
服务帮助客户随时进行账户查询、资金调度；提
款托收、各类委托转账付费、企业代发工资服务
析系列。理财咨询包括各类固定信息(如政策、法
分布等)；各类动态信息(包括利率、汇率和客户授
询(包括房源、产品介绍等)，并通过分析、组合
。第四，个人贷款类服务系列。提供个人存单质
人旅游贷款、个人耐用消费品贷款、个人住房按
第五，个人委托服务系列。提供委托存款账户转
证保管；委托缴纳各类费用。第六，个人资信服
、存款资信服务。第七，各类账户托管服务系列
理、职工住房基金账户管理及为房屋交易中心的
账实行监督服务等。第八，量身订制类服务系列
合类投资方案设计，以及有助于客户改进经济生
的“优越理财”便是典型个人理财服务例子（见表1
恒生银行“优越理财”服务细分一览
1
容
元、外币、离岸存款抵押透支及备用透支服务
资证券投资基金投资外汇投资
理负责与客户商讨投资策略，然后由投资经理根

据有关策略做出日
策。投资经理会持续关注客户的投资组合，并根据市场走势做出调
的建议
先批核的“优越理财”万事达白金卡，并豁免年费
个人理财服务发展的背景及内容比较》金融论坛2003年11期款、汇款、贷款利率优惠
率优惠
品保费折扣优惠
银行本票、汇票、旅行支票、礼券、特别指示获豁免手续费
0000港元的免退票／自动转账保障
物消闲及美食优惠
人e-banking
专人／自动化电话理财服务
财服务
财中心
财专有柜台
论基础及其对个人理财业务的借鉴和启示
理财业虽然发展很快，但对其概念和内涵仍然研
论基础也缺乏探讨。各金融机构所从事的个人理
务的功能扩展。笔者认为生命周期理论是个人理
础上，金融机构应关注客户的生命周期来设计其
财富和闲暇的终身消费为出发点，加强产品创新
管理，以客户为中心，明确客户的需求和愿望，
、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和
提供个性化服务。
的生命周期理论及其最新进展
时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期
一个人将综合考虑其过去积蓄的财富、现在的收
的支出、工作时间、退休时间等诸因素，决定一
费水平在一生中保持在一个相当平稳的水平而不
决于其最终阶段财富，还取决于其整个生命周期
一段时间内市场风险的有效途径是多期风险对冲
人劳动收入的价值、风险程度以及可调节性非常重
投资组合优化选择时应优先考虑；习惯养成将增
资收入下降）的需求；由于交易成本，代理问题，动态的资产分配工作应当且将由金融中介机构实
很显然的是，莫迪利亚尼的生命周期理论为个人
支持以及重要的方法论意义。
论
2
美国著名学者马科维兹提出，并由夏普等人加以
“预期报酬—方差分析”方法，得出在各种证券
给定的预期报酬下，期望组合风险最小；在给定
益最大。上述要求体现了投资组合理论的基本目
在证券投资中要重视个别证券的特性，认真分析
风险性；在投资组合中，要重视若干证券之间的