2017年中国电力设备行业市场调研分析报告
2017年中国电力设备行业市场调研分析报告
本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录
第一节传统电力装备进入大鳄竞争时代，海外市场与模式创新可能带来增长 (5)
一、传统高压电力装备投资有能力保持稳定 (5)
二、优势企业可能通过配网等领域的模式创新实现好的发展 (10)
三、高压电力装备的增量需求主要在海外，海外市场属于总包企业 (11)
第二节自动化有巨大的需求纵深，优质工程师企业正在快速崛起 (16)
一、制造业升级需要装备与管理系统的匹配，自动化有巨大的需求纵深 (16)
二、产品+应用的平台型公司是趋势，中国工程师公司加快崛起 (19)
三、硬件企业向上层软件发展是国际工控行业潮流 (21)
第三节新能源汽车上游，市场化推动大分化 (24)
一、新能源汽车产业需求趋于市场化 (24)
二、产业上游供需关系发生变化，2017 年将出现分化 (24)
三、技术进步是新能源电池产业链发展的主要主线 (26)
第四节风机供给与需求格局出现变化，光伏要待技术进步推动平价上网 (29)
一、风机供给与需求格局出现变化 (29)
二、技术进步推动光伏行业平价上网 (32)
图表目录
图表1：电力消费增速统计（%） (6)
图表2：电力消费构成情况 (6)
图表3：新增装机情况（万千瓦） (7)
图表4：发电利用小时数情况（小时） (7)
图表5：华东电网500kV 主网架线路利用率分布（2010） (8)
图表6：华东电网主网线路平均负荷率分析 (8)
图表7：行业投资模式演变 (9)
图表8：十二五”中国电力行业投资资金来源结构 (9)
图表9：全球人均电力消费分布（2011） (12)
图表10：各国人均电气化水平比较（2010 年） (14)
图表11：全球主要电力企业海外业务占比（2010） (14)
图表12：2015-2019 中国自动化市场呈现中低速平稳增长 (16)
图表13：2012-2015 年OEM 行业细分市场规模及增速 (17)
图表14：2012-2015 年项目型市场细分市场规模及增速 (18)
图表15：提高企业效率的三类方式 (18)
图表16：企业信息化自动化层级 (19)
图表17：2010-15 年中国自动化市场本土品牌规模及份额 (20)
图表18：2012-15 年主要自动化产品本土品牌份额变化 (20)
图表19：智能制造企业的系统分级 (21)
图表20：2009~2015 年我国新能源汽车产量规模结构 (24)
图表21：动力电池名义供给与需求都比较（GWH） (25)
图表22：新能源客车动力电池主要企业市场占有率情况 (26)
图表23：中国汽车动力电池技术路线图 (27)
图表24：过去8 年发电小时数 (29)
图表25：跨区域交易电量（万kwh） (30)
图表26：国内主要招标数据 (31)
图表27：主要风机厂毛利率情况（单位%） (31)
图表28：海外市场潜力大，国内龙头出口占比有望提高 (32)
图表29：全球供给与需求情况（单位GW） (33)
图表30：技术进步的方向 (34)
图表31：NREL 电池片效率图 (34)
表格目录
表格1：地方电网与电力公司近几年固定、无形资产投资情况（百万元） (11)
表格2：电网租赁情况进展 (11)
表格3：人均电力消费（kkWh/人） (12)
表格4：电力行业需求预测（2010 年版） (15)
表格5：2011-2035 年世界电力投资及用电预测（2011 年） (15)
表格6：2016 年前三季度各工控产品市场规模情况 (16)
表格7：国际工控企业收购软件公司 (22)
表格8：LiFSI 与LiPF6 的性能比较 (27)
表格9：国内学术界认为石墨烯作为电池材料应用尚需要解决的问题 (28)
表格10：火电与风电成本测算及对比 (31)
表格11：各类组件成本估计 (34)
第一节传统电力装备进入大鳄竞争时代，海外市场与模式创新可能带来增长
一、传统高压电力装备投资有能力保持稳定
下游需求进入低增速时期：从2014 年开始，用电量进入低增速时期。2015 年全国电力消费增速低于1%，增速创近30 年以来的新低。2016 年，由于夏季、冬季气候变化、上期基数等因素影响，用电量增速有所恢复，但剔除气候等因素，增长仍然在低增速水平。
总体来看，过去拉动电力消费快速增长的高耗能产业，在未来几年里，可能很难有质的改善。尽管新能源汽车、电取暖等新的用电负荷在快速发展，但难以弥补工业特别是重工业下降的影响。可能与日本在70 年代之后类似，我国能源消费可能进入一个较低增速的时期。
电力系统总体的资产利用效率偏低：发电资产的利用率近几年持续走低，平均发电小时数近几年也创下近30 多年新低，除核电、水电等之外的发电资产，特别是火电的平均发电小时数2015 年下降到4300 多小时，创70 年代以来新低，而2016 年还在持续下降。
输电、配电资产的利润率指标不够直接，但从高压线路负荷情况来看（包括特高压线路），总体利用率也处于较低水平。
我国电力投资的机制设计是建立在“成本加成”上的，因此过去在电力系统上的投资密度是比较高的，也是比较超前的。因此会出现在利用率不但走低的情况下，发电投资仍然在惯性推动，传统发电、新能源发电发展对真正的需求考虑不足。这也导致电力资产的投入产出不断走低。
常规电力装备投资难有高增长：我国已经建成了全世界最强壮最统一的电网体系。电力装备是为电力需求服务的，考虑到需求比较疲软，而存量资产的利用率已经偏低，因此，如果后续用电量不出现大的增长，常规的电力装备投资，也难以出现大的增长。脱离这个基础的大规模投资是低效和不可持续的。
电力投资的投资驱动因素有别于其余投资性板块，总体投资规模有能力维持：为广义的投资驱动板块，电力行业在2009 年之后的一轮调整中仍能保持一定投资规模并稳中有升的主要因素，是国内电价体系的支撑。
我国电力装备投资，从早期的财政依赖状态，进入到21 世纪初的加杠杆拉动阶段，再到后来，进入一个新的时期，在这个时期中，维持投资能力主要依靠的是电费池（电价的设计中，有很大部分是维系投资用的，用电量的高增长也就提升了总体投资能力）。
这个模式下，决定投资能力的三大主要变量就是：电价、用电量、管制模式。成本加成的模式，赋予了将投资成本转嫁给消费者的能力（或者说依靠投资把成本维系在较高水平的能力）。
管制模式在未来很长时期内不会有大的变化，电价目前也处于比较低的水平，预计未来用电量有望保持温和和较低的增长，因此，电力投资的总体规模，尽管难有大的增长，也有能力保持在当前的水平上。
图表1：电力消费增速统计（%）
资料来源：中电联，北京欧立信调研中心
图表2：电力消费构成情况