基于Copula的外汇投资组合风险分析

电力系统计算程序设计(包含源程序)

电力系统计算程序设计（包含matlab源程序）

广西大学电气工程学院 2007年1月 第一章原始数据 电力系统原始数据是电力系统计算的基础。电力系统每个计算程序都要求输入一定的原始数据，这些数据可以反映电力网络结构、电力系统正常运行条件、电力系统各元件参数和特性曲线。不同的计算程序需要不用的原始数据。 第一节电力网络的描述 电力网络是由输电线路、电力变压器、电容器和电抗器等元件组成。这些元件一般用集中参数的电阻、电抗和电容表示。为了表示电力网络中各元件是怎样互相连接的，通常要对网络节点进行编号。电力网络的结构和参数由电力网络中各支路的特性来描述。 1.1.1 线路参数 在电力系统程序设计中，线路参数一般采用线路的Π型数学模型，即线路用节点间的阻抗和节点对地容性电纳来表示，由于线路的对地电导很小，一般可忽略不计。其等价回路如下： r+jx -jb/2 对于线路参数的数据文件格式一般可写为： 线路参数（序号，节点i，节点j，r，x，b/2） 1.1.2 变压器参数

在电力系统程序设计中，变压器参数一般采用Π型等值变压器模型，这是一种可等值地体现变压器电压变换功能的模型。在多电压级网络计算中采用这种变压器模型后，就可不必进行参数和变量的归算。双绕组变压器的等值回路如下： k Z T k:1 Z T (a)接入理想变压器后的等值电路(b) 等值电路以导纳表示 (c) 等值电路以导纳表示 三绕组变压器的等值回路如下： 综合所述，三绕组变压器的等值电路可以用两个双绕组变压器的等值电

路来表示。因此，对于变压器参数的数据文件格式一般可写为：变压器参数（序号，节点i，节点j，r，x，k0） 其中，k0表示变压器变比。 1.1.3对地支路参数 对地支路参数一般以导纳形式表示，其等价回路如下： i g-jb 对地支路参数的数据文件格式一般可写为： 接地支路参数（序号，节点i，g i，b i） 第二节电力系统运行条件数据 电力系统运行条件数据包括发电机（含调相机）所连接的节点号、有功与无功功率；负荷所连接的节点号、有功与无功功率；PV节点与给定电压值；平衡节点的节点号与给定电压值。 1.2.1节点功率参数 电力系统中有流入流出功率的称为功率节点，有流入功率的称发电节点，一般为各发电站、枢纽变电站等节点；有流出功率的称负荷节点。对于电力系统稳态计算来说，功率节点都用有功功率P和无功功率Q来简单表示。其等价回路如下： Q G P G P L Q L 节点功率参数的数据文件格式一般可写为：

商业银行外汇风险管理与监管

商业银行外汇风险管理与监管 在外汇管理体制改革之前，我国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。从2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。 银行的许多业务活动都蕴含着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，我国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。 挑战 银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大。新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。交易账户和银行账户的外汇风险加起来，构成了商业银行的外汇风险。初步测算表明，我国部分商业银行的全部外汇风险敞口头寸较大，银行面临的币种错配风险较高。而且，在没有特殊安排的情况下，部分商业银行持有的外汇资本会因人民币升值而缩水。 客户的外汇风险上升使银行受损的可能性增加。汇率波动不仅会直接影响商业银行的敞口头寸，也会通过影响银行客户的财务状况，进而对银行的资产质量和盈利能力带来影响。汇率波动的频率提高后，会使从事国际贸易的企业客户的外汇风险增加。例如，造船行业生产周期长、利润微薄，人民币小幅升值就会导致其由盈利变为亏损。人民币升值会导致国内出口企业竞争力下降、盈利减少，从而影响企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。 从各国经验看，在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风险较大。例如20世纪90年代亚洲金融危机前夕，泰国本币利率比美元利率至少要高5个百分点，于是金融机构从境外拆借出大量美元、英镑等外币转贷给本国的房地产业、建筑业、零售业，甚至是医疗制造业企业。其后泰铢

copula函数及其应用.doc

copula函数及其应用 陆伟丹2012214286 信息与计算科学12-2班Copula函数及其应用Copula函数是一种〃相依函数"或者“连接函数"，它将多维变量的联合分布函数和一维变量的边际分布函数连接起来，在实际应用中有许多优点。 首先，由于不限制边缘分布的选择，可运用Copula理论构造灵活的多元分布。其次，运用Copula理论建立模型时，可将随机变量的边缘分布和它们之间的相关结构分开来研究,它们的相关结构可由一个C opu 1 a函数来描述。另外,如果对变量作非线性的单调增变换，常用的相关性测度——线性相关系数的值会发生改变，而由Cop u1 a函数导出的一致性和相关性测度的值则不会改变。此外，通过C o p u1 a函数，可以捕捉到变量间非线性、非对称的相关关系，特别是容易捕捉到分布尾部的相关关系。 正是这些性质与特点使得C opu 1 a为研究变量问的相关性提供了一种新方法，使得投资组合风险管理度量方法有了一个新的突破。 Copula函数是现代概率论研究的产物，在2 0世纪5 0年代由S k1 a r( 19 5 9 )首先提出，其特点在于能将联合分布的各边缘分布分离出来，从而简化建模过程,降低分析难度，这也是著名的S k 1 a r定理。S c hwe i z e r Sklar( 1983) 对其进行了阶段性的总结，在概率测度空间理论的框架内，介绍了C opu1 a函数的定义及Copula函数的边缘分布等内容。J oe ( 1 9 9 7 )又从相关性分析和多元建模的角度进行了论述，展示了Copula 函数的性质，并详尽介绍了Copula函数的参数族。Ne 1 s e n(1999 )在其专著中比较系统地介绍了C o pula的定义、 构建方法、Archimedean Copula及相依性，成为这一研究领域的集大成者。D a v i d s i on R A, Res nick S 1.( 1984)介绍了C o p u 1 a的极大似然估计和矩估计。而J o e , H .提出了二步极大似然估计，并说明它比极大似然估计更有效。在选择最适合我们要求的Copula 函数上，最常用的方法是拟合优度检验，W. B reymannn ,A.Dias , P ? Embrecht s ( 2 0

潮流计算的计算机算法

第四章潮流计算的计算机算法 第一节概述 潮流计算是电力系统最基本、最常用的计算。根据系统给定的运行条件、网络接线及元件参数，通过潮流计算可以确定各母线的电压（幅值及相角），各元件中流过的功率、整个系统的功率损耗等。潮流计算是实现电力系统安全经济发供电的必要手段和重要工作环节。因此潮流计算在电力系统的规划设计、生产运行、调度管理及科学研究中都有着广泛的应用。 电力系统潮流计算分为离线潮流计算和在线潮流计算。前者主要用于系统规划设计和安排系统的运行方式，后者则用于正在运行系统的经常监视及实时控制。本章主要讨论离线潮流计算问题，它的基本算法同样适用于在线潮流计算。 潮流计算在数学上是多元非线性方程组的求解问题，求解的方法有很多种。自从五十年代计算机应用于电力系统以来，当时求解潮流的方法是以节点导纳矩阵为基础的逐次代入法（导纳法），后来为解决导纳法的收敛性较差的问题，出现了以阻抗矩阵为基础的逐次代入法（阻抗法）。到六十年代，针对阻抗法占用计算机内存大的问题又出现了分块阻抗法及牛顿－拉夫逊（Newton－Raphson）法。Newton —Raphson法是数学上解非线形方程式的有效方法，有较好的收敛性。将N－R法用于潮流计算是以导纳矩阵为基础的，由于利用了导纳矩阵的对称性、稀疏性及节点编号顺序优化等技巧，使N－R法在收敛性、占用内存、计算速度方面的优点都超过了阻抗法，成为六十年代末期以后普遍采用的方法。同时国内外广泛研究了诸如非线形规划法、直流法、交流法等各种不同的潮流计算方法。七十年代以来，又涌现出了更新的潮流计算方法。其中有1974年由B、Stott、O、Alsac 提出的快速分解法以及1978年由岩本伸一等提出的保留非线性的高 129

外汇投资复习资料

●概念： ●外汇:指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 ●汇率:指外汇交易中货币对中的两种货币在交易中互相兑换的交换价格. ●直接标价:是以一定单位（1、100、1万、10万）的外国货币为基准，用 本国货币表示外国货币的价格。 ●间接标价：是以一定单位的本币为基准，用外币表示本币的价格。 ●银行间外汇市场（Inter-bank FX Market） ●指市场参与者之间通过交易中心进行外汇交易的市场，包括人民币外汇市 场和外币对市场。 ●会员（Member） ●指经批准进入银行间外汇市场交易的机构，分为人民币外汇会员和外币对 会员。 ●做市商（Market Maker/Liquidity Provider） ●指经批准在银行间外汇市场向市场持续提供买、卖双向报价并在规定范围 内承诺按所报价格成交的机构，分为人民币外汇做市商和外币对做市商。外汇即期交易（FX Spot） ●指交易双方以约定的外汇币种、金额、汇率，在成交日后第二个营业日1 交割的外汇交易。包括人民币外汇即期交易和外币对即期交易。 外汇即期交易相关定义 2.2.1. 中间价(Central Parity Rate) 中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9：15对外公布当日人民币对美元、欧元、日元、英镑和港币中间价，作为当日银行间外汇市场以及银行柜台交易即期汇率的中间价。 人民币兑美元汇率中间价的形成方式是：中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有人民币外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币兑美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币兑美元汇率中间价，权重由中国外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。 ●人民币兑欧元、日元、英镑和港币汇率中间价由中国外汇交易中心分别根

用matlab电力系统潮流计算

题目：潮流计算与matlab 教学单位电气信息学院姓名 学号 年级 专业电气工程及其自动化指导教师 职称副教授

摘要 电力系统稳态分析包括潮流计算和静态安全分析。本文主要运用的事潮流计算，潮流计算是电力网络设计与运行中最基本的运算，对电力网络的各种设计方案及各种运行方式进行潮流计算，可以得到各种电网各节点的电压，并求得网络的潮流及网络中的各元件的电力损耗，进而求得电能损耗。本位就是运用潮流计算具体分析，并有MATLAB仿真。 关键词：电力系统潮流计算 MATLAB Abstract Electric power system steady flow calculation and analysis of the static safety analysis. This paper, by means of the calculation, flow calculation is the trend of the power network design and operation of the most basic operations of electric power network, various design scheme and the operation ways to tide computation, can get all kinds of each node of the power grid voltage and seek the trend of the network and the network of the components of the power loss, and getting electric power. The standard is to use the power flow calculation and analysis, the specific have MATLAB simulation. Key words: Power system; Flow calculation; MATLAB simulation

40-5-农业银行外汇业务风险管理研究和对策分析

农业银行外汇业务风险管理研究和对策分析 摘要：本文采用了规范研究与实证研究相结合、理论与实践相结合的方法，试以中国农业银行外汇理财业务的发展及风险防范为题，总结中国农业银行外汇理财产品的发展历程，通过具体分析境外代客理财产品QDII和对公外汇理财产品的人民币负债管理，结合2007年全球金融危机对外汇理财业务的影响，对农业银行外汇理财业务发展和风险防范进行研究，并提出了措施建议。 关键词：中国农业银行；外汇；业务；风险 目录 一、我国商业银行外汇风险概述 (1) （一）我国商业银行外汇业务的界定 (1) 1.国际结算 (1) 2.国际贸易融资 (2) 3.外汇资金业务 (2) 4.外汇理财业务 (2) （二）商业银行外汇风险概述 (3) 二、农业银行外汇业务风险分析 (3) （一）农业银行主要外汇理财产品 (3) 1.汇利丰外汇结构性存款 (3) 2.代客境外理财 (4) （二）农业银行外汇理财业务的风险分析 (5) 1.市场风险 (5) 2.金融创新风险 (6) 3.信用风险 (6) 4.操作风险 (7) 三、农业银行外汇业务风险防范的措施建议 (7) （一）宏观层面上对外汇业务风险防范的建议 (7)

1.运用法律和必要的行政手段，加强宏观金融监管 (7) 2.加强行业自律管理 (8) 3.加强国际监管和国际合作 (8) （二）微观层面上对农业银行外汇业务风险防范的建议 (8) 1.通过内部控制，加强操作风险管理 (8) 2.通过事前主动型风险管理措施，加强信用风险管理 (9) 3.运用现代先进风险管理系统，有效防范市场风险 (9) 四、结论 (10) 参考文献...................................................................................... 错误！未定义书签。

【良心出品】Copula理论及MATLAB应用实例

%-------------------------------------------------------------------------- % Copula理论及应用实例 %-------------------------------------------------------------------------- %******************************读取数据************************************* % 从文件hushi.xls中读取数据 hushi = xlsread('hushi.xls'); % 提取矩阵hushi的第5列数据，即沪市的日收益率数据 X = hushi(:,5); % 从文件shenshi.xls中读取数据 shenshi = xlsread('shenshi.xls'); % 提取矩阵shenshi的第5列数据，即深市的日收益率数据 Y = shenshi(:,5); %****************************绘制频率直方图********************************* % 调用ecdf函数和ecdfhist函数绘制沪、深两市日收益率的频率直方图 [fx, xc] = ecdf(X); figure; ecdfhist(fx, xc, 30); xlabel('沪市日收益率'); % 为X轴加标签 ylabel('f(x)'); % 为Y轴加标签 [fy, yc] = ecdf(Y); figure; ecdfhist(fy, yc, 30); xlabel('深市日收益率'); % 为X轴加标签 ylabel('f(y)'); % 为Y轴加标签 %****************************计算偏度和峰度********************************* % 计算X和Y的偏度 xs = skewness(X) ys = skewness(Y) % 计算X和Y的峰度 kx = kurtosis(X) ky = kurtosis(Y) %******************************正态性检验*********************************** % 分别调用jbtest、kstest和lillietest函数对X进行正态性检验 [h,p] = jbtest(X) % Jarque-Bera检验 [h,p] = kstest(X,[X,normcdf(X,mean(X),std(X))]) % Kolmogorov-Smirnov检验 [h, p] = lillietest(X) % Lilliefors检验

外汇投资计划书

外汇投资计划书 1.什么是外汇、黄金 1.1外汇的概念 外汇是国际间用于清偿债务的一种支付手段和资产，是一国拥有的一切以外币表示的资产。简单地说外汇就是外国的钱。在国际见常见的外汇主要有美元(USD)、加拿大元(CAD)、日元（JPY）、英镑(GBP)、欧元(AUD)、澳元(ASD)、黄金(AU)、瑞士法郎(CHF),一般外汇都是以美元计价。 1.2外汇交易市场 1.2.1外汇交易市场概念 外汇交易市场是有各种外汇买卖而形成的金融交易市场。 外汇交易市场是全球最大的金融产品市场，日均交易量达到4万亿美 元，相当于美国证劵市场的30倍，中国股票市场日均交易量的200倍， 是中国大半年的GDP。外汇交易市场没有具体地点，没有中心交易所，所 有的交易都在银行之间通过网络进行的。世界上任何金融机构，政府或个 人每天24小时随时可以参与交易。 1.2.2外汇主要的参与者

外汇实盘交易又称外汇现货交易。在中国个人外汇交易，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。投资者必须持

有足额的要卖出外币，才能进行交易。 12.4 外汇交易的功能 外汇交易主要有三大功能：第一是价格发现；第二是套期保值；第三是投机获利。价格发现是外汇交易的基本功能，外汇期货价格是外汇现货价格的未来体现。而套期保值在期货保证金交易和现货保证金交易中都可实现，（套期保值是期货的专利，现货不具有这个特性）这里可能需要解释一下套期保值的概念，这是指外汇商为了规避未来金价不确定性变动带来的市场风险而采取锁定风险或锁定收益于当前值的市场操作手法。由于保证金交易具有较高的杠杆作用，从而也成为投资者投机获利的工具。 2.为什么要选择外汇投资 2.1什么是外汇投资 在很多人对于外汇投资没有什么太大的概念，觉得很遥远，投入很大，其实并不是这样的，它是一种非常不错的投资工具。并且与股票，期货等相比具有一定优势,理应成为家庭理财的武器之一。相对与股票而言，外汇的历史却更加久远．国际上所通行的外汇交易市场也要比股票更加的规，收益也会更高．一般公司提供的外汇业务有两种，一种是实盘外汇，用于在汇率不稳定的时期进行资产保值或者是馈赠亲友；另一种是外汇保证金业务，类似于期货,但又不完全一样。因为他没有交割期限,只要您手中有足额的资金，可以随时交割;只要您帐户上保证金充足，您也可以永远不交割。操作上，我们采用远程操作，也就是说，您可以通过我们所提

中国银行的外汇风险管理

中国银行的外汇风险管理 复旦大学经济学院世界经济研究所孙海霞 目前，外汇专业银行——中国银行在外汇存贷款、国际结算、外汇资金和银行卡等业务领域，居国内领先地位，各项国际业务的市场份额均在30%～40%，在内地存贷款中外币分别占31%和17%，明显高于其他商业银行。但是，近几年世界各主要货币汇率之间的频繁变动，使得中国银行面临着前所未有的外汇风险。 一、国内外对外汇风险的研究概况 国外金融机构将风险划分为市场风险、信用风险、操作风险和经营风险，认为包括利率风险和外汇风险在内的市场风险是金融机构面临的主要风险。对于外汇风险是否导致银行股票价格变化，至今未形成统一的结论。 在外汇风险的度量方面，1988 年巴塞尔银行监督委员会确立了国际统一的资本风险度量标准。1993 年欧洲、日本和北美的央行提议：金融机构应采用统一的风险度量方法，增加包括利率风险和汇率风险在内的市场风险作为新的风险来源；通过加总银行资产净敞口头寸来衡量外汇风险，即外汇敞口分析法；净敞口头寸一方面来自外汇资产和负债，另一方面来自银行的表外业务。该提议于1995年被巴塞尔银行监督委员会采纳，并将外汇敞口分析法指定为度量外汇风险的“标准方法”。外汇敞口分析法将净敞口头寸统一作为外汇风险虽然具有普遍意义，但是也忽视了银行需要保留一部分外汇资产来对冲对应货币的敞口头寸。在标准的外汇敞口分析法下，这部分外汇资产将作为外汇风险，但在实践中它是规避风险的手段，而不是风险的来源。针对这一局限，1996 年巴塞尔委员会建议以更灵活的方式评价外汇和其他市场风险。自1997 年起各国的银行监管部门既可使用标准外汇敞口分析方法来衡量暴露风险，也可采用银行各自的内部模型来定义风险。内部模型法可使银行更全面地汇总所有暴露风险，甚至可度量非交易活动之间的风险关系，能更好地体现利率与汇率之间的相关性。然而这种风险度量在覆盖范围上有限。全面的风险管理不仅要能够计量面临风险客观的量，还要考虑风险承担主体的偏好，这样才能实现风险管理真正的最优均衡，进入全面管理领域。2004 年6 月，巴塞尔银行监管委员会在《新巴塞尔协议》中提出，要在银行内实现全面风险管理。资产法就是一种全面的外汇风险度量。由于资产收益反映了资产总体价值的变动，所以当银行的总体价值对于汇率变动敏感时，资产收益的变化就像一面镜子一样，将外汇风险的变动反映出来，无论是直接的还是间接的外汇风险。 我国实行有管理的浮动汇率制度时间较短。有学者通过分析我国商业银行外汇风险管理的现状及与国际先进银行的差距，认为汇率改革对商业银行改革而言是挑战和机遇并存。挑战主要是汇率变动使得银行账户的外汇风险增大，客户的外汇贷款信用风险扩大、金融衍生品的风险控制难度增加；机遇主要是迫使银行加强汇率风险管理能力，开展更多的外汇业务。有的学者认为，人民币汇率变动会对银行外汇风险造成不利影响，同时也会给商业银行发展新型外汇资金业务带来更多的机遇，推动外汇市场创新。从需求角度看，汇率波动的日常化会产生更多的投资和保值需求；从供给角度看，汇率形成机制改革的配套措施使商业银行能够向客户提供更多、更好的风险管理工具。总体上，国内针对商业银行汇率风险管理的研究多集中在宏观层面，偏重理论探讨，对实证分析、特定商业银行汇率风险分析，较少涉及。 二、中国银行外汇风险管理存在的问题 1．外汇敞口净头寸庞大，外汇敞口套期保值有效性不足 中国银行的外汇敞口庞大。虽然我国自汇改以来每日银行间外汇市场美元对人民币的交

copula函数.docx

copula函数 1、Sklar定理 Sklar定理（二元形式）：若H（x,y）是一个具有连续边缘分布的F(x)与G(y)的二元联合分布函数，那么存在唯一的copula函数C使得H（x,y）=C（F(x)，G(y)）。反之，如果C是一个copula函数，而F,G是两个任意的概率分布函数，那么由上式定义的H函数一定是一个联合分布函数，且对应的边缘分布函数刚好就是F和G。 Sklar定理告诉我们一件很重要的事情，一个联合分布关于相关性的性质完全由它的copula函数决定，与它的边缘分布没有关系。在已知H,F,G的情况下，能够算出它们的copula： C(u,v)=H[F-1(u),G-1(v)] 2、什么是copula函数？ copula函数实际上是一个概率。假设我们有n个变量（U 1,U 2 ,…,U N ），这n 个变量都定义在[0,1]，copula函数C(u 1,u 2 ,…,u n )即是P{U 1 [0，1] (2)C（u,0）=c(0,v)=0;C(u,1)=u;C(1,v)=v (3)0≤?C/?u≤1；0≤?C/?v≤1 4、copula函数的种类 （1）多元正态分布的copula（高斯copula）：（边缘分布是均匀分布的多元正态分布） （2）多元t分布的copula：t-copula （3）阿基米德copula（人工构造） 令φ：[0,1]→[0,∞]是一个连续的，严格单调递减的凸函数，且φ(1)=0，其伪逆函数φ[-1] 由下式定义：那么由下式定义的函数C:[0,1]*[0,1]→[0,1]是一个copula，通过寻找合适的函 数φ利用上式所生成的copula都是阿基米德类copula，并称φ为其生成函数，且阿基米德类copula都是对称的，即C(u,v)=C(v,u)。只要找到合适的生成函数，那么就可以构造出对应的阿基米德类copula。 5、为什么金融风险管理中常用copula？ 不同的两个资产会始终同时达到最糟的状况吗？因为有资产相关性的影响，可以使两个资产之间在一定程度上同向变动或反向变动，可能发生对冲，从而减少风险，因此我们需要知道资产之间的相关性，然而金融中的分布，大多都不是

基于MATLAB的潮流计算源程序代码(优.选)

%*************************电力系统直角坐标系下的牛顿拉夫逊法潮流计算********** clear clc load E:\data\IEEE014_Node.txt Node=IEEE014_Node; weishu=size(Node); nnum=weishu(1,1); %节点总数 load E:\data\IEEE014_Branch.txt branch=IEEE014_Branch; bwei=size(branch); bnum=bwei(1,1); %支路总数 Y=(zeros(nnum)); Sj=100; %********************************节点导纳矩阵******************************* for m=1:bnum; s=branch(m,1); %首节点 e=branch(m,2); %末节点 R=branch(m,3); %支路电阻 X=branch(m,4); %支路电抗 B=branch(m,5); %支路对地电纳 k=branch(m,6); if k==0 %无变压器支路情形 Y(s,e)=-1/(R+j*X); %互导纳 Y(e,s)=Y(s,e); end if k~=0 %有变压器支路情形 Y(s,e)=-(1/((R+j*X)*k)); Y(e,s)=Y(s,e); Y(s,s)=-(1-k)/((R+j*X)*k^2); Y(e,e)=-(k-1)/((R+j*X)*k); %对地导纳 end Y(s,s)=Y(s,s)-j*B/2; Y(e,e)=Y(e,e)-j*B/2; %自导纳的计算情形 end for t=1:nnum; Y(t,t)=-sum(Y(t,:))+Node(t,12)+j*Node(t,13); %求支路自导纳 end G=real(Y); %电导 B=imag(Y); %电纳 %******************节点分类************************************* * pq=0; pv=0; blancenode=0; pqnode=zeros(1,nnum); pvnode=zeros(1,nnum); for m=1:nnum; if Node(m,2)==3 blancenode=m; %平衡节点编号 else if Node(m,2)==0 pq=pq+1; pqnode(1,pq)=m; %PQ 节点编号 else if Node(m,2)==2 pv=pv+1; pvnode(1,pv)=m; %PV 节点编号 end end end end %*****************************设置电压初值********************************** Uoriginal=zeros(1,nnum); %对各节点电压矩阵初始化 for n=1:nnum Uoriginal(1,n)=Node(n,9); %对各点电压赋初值 if Node(n,9)==0;

潮流计算的计算机算法

高等电力系统分析 （潮流计算的计算机算法）PQ分解法潮流计算（IEEE14)

目录 一、MATLAB源程序 二、对支路参数（B1）、节点参数（B2）的说明 三、带入数据，运行结果

一、MATLAB源程序 clear close all n=input('请输入节点数:n='); n1=input('请输入支路数:n1='); isb=input('请输入平衡节点号:isb='); pr=input('请输入误差精度:pr='); B1=input('请输入支路参数:B1='); B2=input('请输入节点参数:B2='); n2=input('请输入PQ节点个数:n2='); Y=zeros(n); for i=1:n1 p=B1(i,1); q=B1(i,2); Y(p,q)=Y(p,q)-1/(B1(i,3)+B1(i,4)*1j); %非对角元 Y(q,p)=Y(p,q); Y(p,p)=Y(p,p)+1/(B1(i,3)+B1(i,4)*1j)+B1(i,6)*1j; %对角元 Y(q,q)=Y(q,q)+1/(B1(i,3)+B1(i,4)*1j)+B1(i,6)*1j; end disp('导纳矩阵Y='); disp(Y) %--------------------------------------------- %---------------下面是求P,Q,V,O矩阵--------------- V=zeros(1,n);O=zeros(1,n);P=zeros(1,n);Q=zeros(1,n); G=real(Y);B=imag(Y); for i=1:n P(i)=B2(i,3); Q(i)=B2(i,4); V(i)=B2(i,5); O(i)=B2(i,6); end B3=B(1:n-1,1:n-1); %不含平衡节点，由节点导纳虚部构成 B4=B(1:n2,1:n2); %所有PQ节点 %---------------------------------------------- %---------------下面是求ΔP,ΔQ矩阵--------------- DX=0;ICT=1;Mp=1;Mq=1; while ICT~=0 m1=1;m2=1; for i=1:n

为什么外汇投资者都选择MT4外汇交易平台

为什么外汇投资者都选择MT4外汇交易平台 MT4无疑是最受欢迎的外汇交易平台，目前它也是全世界范围内使用最为广泛的交易平台，这个平台具备着种种优势，让投资者在进行交易的时候能够更加的便捷。在开始使用MT4外汇交易平台进行交易之前投资者对它应该做哪些了解呢? 1、下单最灵活的平台。外汇投资者应该知道，MT4外汇交易平台是一个灵活的平台，投资者可使用这样的平台进行灵活的下单，在下单的过程中，很迅速，投资者的交易时间不会被浪费掉。 2、便查看交易。在投资者使用MT4外汇交易平台进行外汇买卖的时候，投资者可以方便的查看他们的交易，投资者可以从平台中直接调取他们的交易记录，然后进行查看，这样的平台可以给投资者提供很多的方便。

3、确保止损。在外汇交易中，投资者都是应该设定止损来避免交易中的损失的，MT4外汇交易平台可以让投资者很方便的使用其止损功能，投资者可以设定止损，并且MT4外汇交易平台可以保证投资者的止损在下单后，市场条件达到的情况下，止损可以准确及时的执行，不让投资者承受更多的损失。 4、界面友好。在进行外汇交易的时候，投资者可以看到，MT4外汇交易平台的使用是非常简单的，在这样的平台中，投资者可以很容易的就看到他们想要使用的界面，可以快速的实现不同界面之间的转换。因此，界面友好是MT4外汇交易平台的主要特征。 5、技术分析。MT4外汇交易平台可以给投资者提供很多的技术分析工具，这些工具可以满足不同投资者的需求，他们可以使用外汇交易图表以及外汇交易指标进行外汇交易走势的分析，此外，如果投资者希望使用自制的图表进行外汇交易走势的分析，他们也可以使用MT4外汇交易平台，这样的平台可以让投资者很容易的就制定出他们独特的具有个人特质的个性化的外汇交易图表，从而让投资者的汇市分析更加得心应手。 6、更加稳定。MT4外汇交易平台很少会出现故障，炒外汇投资者在上面进行交易的时候交易会更加的安全，投资者看到的交易报价更加的及时准确，投资者的单子也能够更及时的被成交，投资者更多的需要关心提高自己的交易水平的问题，而不用担心因为平台自身的问题给自己带来损失。

潮流计算C++程序

程序为计算书3-4的过程 程序可以解决开式单直网络和树状网络的计算。树状网络计算时要自己先设定好支路的起始节点和终止节点标号以及计算顺序源代码： #include #include #include #include using namespace std; struct node{//节点类 int i;//节点编号 double U,P,Q,delta;//额定电压计算负荷电压相角 }; struct line{//线路类连接父节点子节点 node f_node,s_node;//父节点子节点 double R,X,B;//线路参数R X B/2 double P_in,Q_in,P_out,Q_out,d_P,d_Q,D_U,d_U;//线路输入输出功率以及线路消耗功率 void Set_node(node nod1,node nod2){ f_node=nod1; s_node=nod2; } }; void fun1(line &lin){//由后往前递推功率 double p=lin.P_out; double q=lin.Q_out; double u=lin.s_node.U; lin.d_P=(p*p+q*q)/u/u*lin.R; lin.d_Q=(p*p+q*q)/u/u*lin.X; lin.P_in=lin.d_P+lin.P_out; lin.Q_in=lin.d_Q+lin.Q_out; }; void fun2(line &lin){//由前往后推电压 double p=lin.P_in; double q=lin.Q_in; double u=lin.f_node.U; lin.D_U=(p*lin.R+q*lin.X)/u; lin.d_U=(p*lin.X-q*lin.R)/u; lin.s_node.U=sqrt(pow(lin.f_node.U-lin.D_U,2)+pow(lin.d_U,2));//子节点电压 lin.s_node.delta=lin.f_node.delta-atan(lin.d_U/(lin.f_node.U-lin.D_U)); }; void fun3(line &lin){//由前往后推电压不计横向分量 double p=lin.P_in; double q=lin.Q_in;

外汇交易规则及基础

1、交易时间 正常的交易周开始于美国东部时间星期天下午17:00，结束于美国东部时间星期五下午16:00，24小时连续交易。对应到北京时间：夏令时星期一早上5:00——星期六凌晨4:00；冬令时星期一早上6:00——星期六凌晨5:00 关于持仓时间的问题：国内期货交易中，交易商品会有一个交割月份，一般到交割日之前，交易者都选择平仓离场而不是进行实物交割，交割日的存在对客户交易来说有一定限制。国际外汇保证金交易不存在这个问题，投资者持仓时间可以是任意的，预设订单（挂单）的有效时间也可以是任意的，虽然周末休市不交易，但长线投资者也可以持仓过周末。 关于交易连续性问题：国内股票和期货交易的时间一般为周一至周五9：00-11：30和13：30-15：00，交易不连续，拿期货交易来说，今天收市后，如果晚上发生了重大事件，到明天早上开盘时，因为已经过了相当一段时间，市场消化会比较充分，因此经常出现跳空低开或者跳空高开的情况，投资者会来不及止损，若到了涨跌停板

将无法止损。国际外汇市场因为24小时连续交易，一般情况下跳空会比较少见，除非是特别重要的事件，而即使出现这种情况，由于外汇市场没有涨跌停板限制，所以只要投资者愿意，任何时刻都可以进场交易包括止损。也正因为24小时连续，所以投资者白天可正常上班，晚上再择机交易。而事实上北京时间的下午和晚上刚好对应欧洲交易时段和美洲交易时段，通常是行情比较活跃的时段。 2、交易货币和点差（手续费问题） 在正常市场情况下，将保持如下点差水平，在行情波动较大时，点差会相应加大。

元挂 钩的 报价 俗称 “直盘 报价”， 其余 的俗称“交叉盘报价”。以上图为例：EUR/GBP、EUR/JPY、EUR/CHF、GBP/JPY为交叉盘报价。 关于“点”：这里的"点"是指货币报价小数点后面最后一位跳动一个点，比如EUR/USD的报价从1.3000到1.3001是跳动一个点，USD/JPY的报价从108.00到108.01也是跳动一个点。 关于“点差”：交易商或者银行在同一时刻会同时报出两个报价：买价/卖价，“买价”是指这个时刻对方向你买入的价格（即：若你卖出,那么执行这个价格），“卖价”是指这个时刻对方卖出给你的价格（即：若你买进,那么执行这个价格）。以EUR/USD为例，现在报 价:1.3000/1.3003，若你买EUR/USD（买EUR，卖USD）执行的是

关于外汇风险管理

关于外汇风险管理集团档案编码：[YTTR-YTPT28-YTNTL98-UYTYNN08]

关于外汇风险管理 08085027 李璐[ 摘要 ] 随着全球化的进程加快，企业国际经贸往来越来越频繁，也越来越受到汇率波动的影响。外汇风险管理是包括风险的识别、衡量和控制的一个系统性的过程，其目标是使风险损失最小、管理成本最小。 [ 关键词 ] 外汇；外汇风险；风险管理 一、概述 随着时代的发展，地球变得越来越小，全球化进程越来越快，面对全球经济一体化，外汇风险这一词出现的频率愈来愈高，引起了相当高的重视。 ( 一 ) 外汇风险 外汇风险又称汇率风险，是指在国际经贸活动中，由于汇率的变化使得某一经济组织或者个人以外币表示的货币价值上涨或是下降的可能性。广义的外汇风险包括利率风险、汇率风险，也包括信用风险、会计风险、国家风险等。 ( 二 ) 外汇风险管理 外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。外汇风险管理包括风险的识别、衡量和控制的一个系统性的过程。外汇风险管理的目标是使风险损失最小、管理成本最小。 二、外汇风险管理的原则 (一)保证宏观经济原则 在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。 (二)分类防范原则 对于不同类型和不同传递机制的外汇汇率风险损失，应该采取不同适用方法来分类防范，以期奏效，但切忌生搬硬套。对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法；对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法；对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。 (三)稳妥防范原则 该原则从其实际运用来看，包括三方面： (1)使风险消失； (2)使风险转嫁； (3)从风险中避损得利。 尤其最后者，是人们追求的理想目标。 三、外汇风险的过程 (一)识别风险 企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的；哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小；同时，要了解外汇风险持续时间的长短。 (二)度量风险

外汇投资交易合同范本

合作协议书 甲方: 投资管理有限公司 乙方: 甲方是一家注册于市的高端金融技术全球供应 商和机构经济商。公司受金融监管局监管，监管号。公司始终严格遵守金融市场管理局法规，和投资者相关协议，保证投资者的合法权益。 乙方作为符合中国法律法规规定的具有完全民事行为能力、享有完全民事权利能力的法人（人），对本合同项下约定的事项已经全部理解并且确认不存在误解，已经理智的确认有实现本合同的资格和条件。 在上述基础上： 甲乙双方经友好协商，在平等自愿、协商一致、互惠互利的原则下，就乙方委托甲方外汇交易的事宜，达成以下条款： 第一条、乙方委托甲方代理操作在公司开设的资金账户，委托期间，乙方名下的账户完全由甲方进行操作和管理，乙方应当充分信任甲方，乙方不得干涉甲方软件的运营，不得私自操作资金账户进行交易，但乙方拥有权力随时查看、查询资金状况，如擅自进行操作，则乙方的亏损部分自行

承担。 第二条、乙方入金方式，采取银行转账方式 时间：随时入金，收益为N+1计算（正常节假日则顺延下一个 工作日） 金额：单笔入金费不低于8万RMB，以8万为倍数进行入金 第三条、利润分配、交付时间及方式 1、根据乙方需求，每笔资金入金后，次月需抽出1.04%的提现用于其他支出费用，抽出的部分由先行垫付，在最终利益结算的时候将其扣除。 2、乙方的收益分配时间为每6个月结算一次，按每笔入金时间开始计算，达到6个月周期即可计算收益分配。 3、甲方在受委托操作期间，要做到风险可控，追求安全，稳定，长期的收益，保证乙方本金每月之2.5%的最低收益，如果每月实际收入不足2.5%的收益，甲方补偿乙方达到每月之2.5%收益。当每月实际收益超出2.5%的部分，由甲乙双方平均分配，各取50% 。 4、乙方自甲方处所取得全部收益（特指本协议第3条所约定的数额）在甲方处不发生任何税费；乙方自甲方处取得收益后，乙方自身是否依据中国法律法规或政府规定缴纳税款，则乙方不做任何承诺与保证。 第四条、责任及义务