我国P2P发展状况及风险管理分析

经济与管理我国P2P发展状况及风险管理分析

郑　洁　孙　娇　刘　盼　雪　枫

（云南民族大学，云南 昆明 650504）

【摘要】2007年P2P网贷引入中国，经过多年的演变，逐渐形成具有中国特色的互联网金融产品。然而高收益的同时蕴含高风险，近年来P2P状况频出，跑路、倒闭风波不断，为监管部门以及广大投资者敲响了警钟。本文首先通过图表分析，介绍我国P2P网贷的发展现状及发展趋势，包括成交量变动，网贷平台数量变动，投资及借款人数变动，以及利率、期限的变化趋势等等，之后介绍了我国比较常见的三种网贷运营模式，最后阐述了P2P网贷可能存在的风险以及解决方案。

【关键词】P2P；互联网金融；风险；模式；投资理财

一、P2P概述

（一）概念

P2P，英文全称Peer-to-Peer Lending，即个人对个人的信贷，是贷款人和借款人通过中介机构（P2P网贷平台）达成包含借款金额、利率、期限等条款的合约，通过互联网完成认证、记账、清算和交割等一系列流程，实现信用借贷的一种模式。P2P的兴起源于互联网、小额信贷等技术的创新与运用，其本质还是民间借贷。

（二）特点

P2P网络贷款具有以下特点：

1.方便高效

P2P是建立在互联网基础上的借贷关系，无论对于筹资者还是投资人，都是方便快捷的。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。

2.灵活多变

P2P具有灵活多变的特点，其借贷金额、利息、借贷期限及方式等非常灵活，可以满足客户的不同需求。

3.收益风险都相对较高

P2P网贷平台的平均利率在10%到20%，比银行等金融机构的存款利率要高很多，而高收益的同时也蕴含着高风险，其信用风险、流动性风险都相对较高，平台跑路、诈骗、倒闭事件层出不穷。

（三）发展历程

P2P诞生于英国，2005年3月全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦成立，通过提供P2P社区借款服务实现盈利，其规模迅速壮大并在美国、日本和意大利成功推广；2006年Prosper在美国成立并运营，目前已成为全球最大的P2P借贷平台。2007年，P2P引入中国，起初并未引起重视，监管部门对P2P不予认可，投资者对其也没有好感。经历几年的沉寂，直到2013年，P2P才开始蓬勃兴起，全年成交额达1058亿元，是2012年的5倍。此后，P2P行业以史无前例的速度迅速发展，尤其是2015年，各项指标均以爆发式速度增长，与此同时，问题平台数量也开始大量涌现，监管部门开始重视并制定相关政策，随着监管政策的落地，P2P将逐渐走向成熟和规范。

二、我国P2P网贷风险分析

（一）信用风险

与传统融资方式相比，P2P网贷所面临的信用风险相对较高。因此如何控制并削减信用风险带来的坏账，是网络融资平台面临的重大难题。

（二）流动性风险

流动性风险在金融行业普遍存在，P2P网贷也不例外。对于P2P平台而言，流动性风险主要包括两个方面：一是指理财资金和债权资金无法合理匹配而产生的风险，即投资者把钱投入平台却没有买到相应的债权，资金发生搁置，投资者拿不到预期的收益，且容易形成资金池，触碰法律红线；二是到期无法偿付所带来的风险。

（三）IT技术风险

IT技术一直是P2P行业的短板，一家P2P平台要想长久稳定的生存下去，网络安全至关重要。目前大多数P2P平台的资金采用第三方托管，使资金账户与信息平台分离，其安全性得到了很大提升。

三、我国P2P网贷的监管建议

（一）给予P2P?贷款明确界定

根据我国的相关法律规范，网络P2P贷款严格界定为民间借贷行为，网贷平台定义为中介平台，为借贷双方提供资金需求的信息服务，同时严格限定其参与金融行业的范围和深度，不允许以任何形式形成资金池，不允许非法吸收公众资金，对于逾越本职的行为要严厉打击。

（二）完善第三方资金托管机制

网贷资金经过平台之手将产生巨大风险，因此应当建立第三方资金托管机制，严格将平台自有资金与投资者资金分离开，直接避免资金池和用户最担心的提现风险。

（三）完善个人征信体系，消除“信息孤岛”

个人信用征信是指依法设立的个人信用征信机构对个人信用信息进行采集和加工，并根据用户要求提供个人信用信息查询和评估服务的活动。对于P2P网贷行业而言，征信体系的相关数据可以直接成为评价借款人信用级别的有力依据，从而为其定制个性化的借贷服务，降低借贷风险。

（四）加强P2P法律建设，构建P2P法律体系

政府对P2P网络借贷应予以立法规范，明确P2P网络借贷在金融市场中的职能和地位。2015年7月23日，保监会内部下发《互联网保险业务监管暂行办法》，标志着我国互联网保险业务监管制度正式出台。2015年7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》，对P2P的相关事项进行初步规范。

参考文献

[1] 王健.P2P行业2014年市场发展现状[J].创业邦研究中

心,2015(03):31.

[2] 李晓圆.我国P2P 网络小额借贷的现状研究[J].现代金

融,2014(02):35~37.

作者简介：郑洁（1992.07—），女，汉族，安徽淮南人，云南民族大学管理学院2016级研究生，研究方向:人力资源管理。

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