并购重组培训资料

一、我国上市公司并购重组基本法规制度框架

二、有关上市公司并购重组的主要法律法规

（一）法律：由全国人大或其常委会制定通过

1.《证券法》（2006年1月1日起施行）：第二章 证券发行、第四章上市公司的收购，是并购重组法律体系的基础与核心。

2.《公司法》（2006年1月1日起施行）：第九章 公司合并、分立、增资、减资，对并购重组中的吸收合并、分拆上市、定向增发、缩股等进行规范。

（1）吸收合并

《公司法》第173条：“公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。 一个公司吸收其他公司为吸收手柄，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散”。

上市公司以换股方式吸收合并案例：

第一种：同一证券市场交易所多个上市公司的吸收合并，如攀钢钢钒

法律

行政法规 部门规章 自律规则 交易所业务规则

吸收合并ST长钢和攀渝钛业、盐湖钾肥吸收合并ST盐湖。

第二种：不同证券交易所多个上市公司的跨市场吸收合并（08年1月开始允许跨市场合并），如潍柴动力吸收合并湘火炬、云天化吸收合并*ST马龙和云南盐化、唐钢股份吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛。

（2）异议股东股份收买请求权

《公司法》第143条：“公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的”。

3、《企业破产法》（2007年6月1日起施行）

新增破产重整制度，为上市公司并购重组提供新的法律路径。

注意：上市公司破产重整中慎用出资人权益削减方式，如果一定要用，应采取保护股东尤其是社会公众股东的权益的措施，如提供网络投票方式等。

4.《反垄断法》（2008年8月1日起施行）：第四章经营者集中

第二十条：“经营者集中是指下列情形：（一）经营者集中；（二）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权；（三）经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响”。

第二十一条：“经营者集中达到国务院规定的申报标准的，经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中”。

第三十一条：“对外资并购境内企业或者以其他方式参与经营者集中，涉及国家安全的，除依照本法规定进行经营者集中审查外，还应当按照国家有关规定进行国家安全审查”。

（二）行政法规和法规性文件：由国务院制定或批准

1.《上市公司监管条例（征求意见稿）》（已起草完毕）

第六章发行证券、收购、重大资产重组、合并及分立

2.《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见》（2008年12月8日）

（1）支持有条件的企业利用资本市场开展兼并重组，促进上市公司行业整合和产业升级，减少审批环节，提升市场效率，不断提高上市公司竞争力。

（2）允许商业银行对境内外企业发放并购贷款。研究完善企业并购税收政策，积极推动企业兼并重组。

（三）部门规章：由证券监管机构等制定

1.《上市公司收购管理办法》（2008年8月27日修订证监会令第56号）

（1）《投资者违规超比例买卖股份问题》

《办法》第13条规定：“通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告：在上诉期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

（2）敌意收购问题

全流通下通过二级市场举牌和“敌意收购”大大增加；“两低一高“（第一大股东持股比例、持股市值偏低而净资产收益率又高）的上市公司最易成为收购目标。

案例：“茂业系”举牌渤海物流、商业城和深国商

“宝安系”重出江湖，举牌深鸿基和羚锐股份

2.《上市公司重大资产重组管理办法》（2008年5月18日起实施，证监会令第53号）

《重组办法》的主要创新之处：

（1）审核制度的调整

《重组办法》将之前《关于上市公司重大购买、出售、臵换资产若干问题的通知》（简称105号文，已废止）规定的“始终审核备案制”

改为“事后核准制”

新规定的重组流程：董事会决议、股东大会决议、证监会审核、实施

（2）取消长期连续停牌制度，目前最长可以停牌30天。

（3）取消与证监会的预沟通制度

以股东大会作出重大资产重组决议为时间界限，交易所与证监会分工合作：之前由交易所对重大资产重组预案进行形式审查；之后由证监会上市部并购一处和并购而出对重大资产重组中法律问题和财务问题进行审核，必要时提交并购重组委审议。

（4）重大资产重组的主要流程

3.

《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》（2008年5月18日起实施）

应签订附条件生效的交易合同

上市公司首次召开董事会审议重大资产重组事项的，应当在召开董事会的当日或者前一日与相应的交易对方签订附条件生效的交易合同。交易合同应当载明本次重大资产重组事项经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同才生效。

4.《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》（2008年8月4日起施行证监会令第54号）

5.《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》（2007年7月17日起实施证监发【2007】94号）

6.《上市公司重大资产重组申报工作指引》（2008年5月18日起实

重大重组核准文件的有效期：12个月：IPO与再融资的有效期：6个月

审计报告的有效期:6个月，特殊情况下可延长1个月，资产评估报告有效期：12个月

7.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则等26号——上市公司重大资产重组申请文件》（2008年5月18日起实施）

8.《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（2007年8月15日起实施证监公司字【2007】128号）

9.《关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知》（2008年5月16日上市部函 [2008]076号）

授权交易所对上市公司重大资产重组信息披露文件和财务顾问信息披露文件进行形式审查。

10.《关于进一步规范上市公司重大资产重组持续信息披露的通知》（2008年9月8日上市部函【2008】182号）

上市公司重大资产重组的预案或者报告书与董事会决议董事会决议公告后，上市公司自作出前述公告后至发出召开股东大会的通知前，董事会每隔30日应当就本次重大资产重组的最新进展情况予以公告。

11.《上市公司证券发行管理办法》（2006年5月6日证监会令第30号）

12.《上市公司非公开发行股票实施细则》（2007年9月17日证监发行字【2007】302号）

特殊情况下允许非公开发行分次发行、分次上市，如吉恩镍业、苏宁

13.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》（2005年12月31日商务部证监会税务总局工商总局外管局商务部令【2005】第28号）

14.《关于外国投资者并购境内企业的规定》（2006年8月8日商务部国资委证监会税务总局工商总局外管局令【2006】第10号）

15.《关于破产重整上市公司重大资产重整股份发行定价的补充规定》（2008年11月12日中国证监会公告【2008】44号）

16.《商业银行并购贷款风险管理指引》

商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%，并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%，并购贷款期限一般不超过5年。

2008年12月25日，上海联合产权交易所与工行上海分行、上海银行签订《开展商业银行并购贷款合作协议》，联合推出总金额达100亿元的企业并购贷款额度。这是中国银行界首次推出的并购贷款。

（四）证券交易所自律规则

1.《深圳证券交易所股票上市规则》（2008年修订）

新《上市规则》作出了诸多鼓励上市公司并购重组的修改

（1）调整对IPO后控股股东和实际控制人所持股份的转让限制

5.1.6条：“自发性人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：（一）转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制；

（二）因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽

救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人继续遵守上市承诺；

（三）本所认定的其他情形。”

（2）对于股权分布不符合上市条件的退市程序，在制度设计上给予1+6+6的宽限期。（12.13、12.14条）

即公司在股权分布不符合上市条件被停牌后的1个月内提出解决方案，再被实行退市风险警示的6个月里实施解决方案，若6个月期满仍不能解决股权分布问题，公司可以在被暂停上市6个月内继续通过协议转让等其他方式来解决股权分布问题，否则将被终止上市。

（3）《上市公司收购业务规则》（已起草完毕，待发布实施）

（4）《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》

（5）对“改名换姓、脱胎换骨”式的重组，允许重组方案实施后立即摘星摘帽（13.2.10条、13.3.9条）

三、并购重组制度创新趋势

1.以减少环节、提高效率为主线，深化并购重组基础性制度建设。

2.拟研究出台《上市公司吸收合并管理办法》、《上市公司分立试行办法》。

3.拟研究修订《上市公司收购办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司回购管理办法》。

4.研究改进并购重组定价机制，增加定价弹性，鼓励战略并购。

5.强化中介责任。

企业并购重组涉及的法律法规

企业并购重组涉及的法律法规 在美国，企业并购重组被喻为法律与财务规则下的游戏。在此，将企业并购重组涉及法律法规、相关政策作一个简单的框架性介绍。 1、组织结构操作层面 2、股权操作操作层面 3、资产重组及财务会计处理操作层面 （一）组织结构操作层面 1、《公司法》、《合同法》 2、《上市公司治理准则》 3、《上市公司股东大会规范意见》 4、《上市公司章程指引》 5、《关于在上市公司建立独立董事的指导意见》 6、《中华人民共和国公司登记管理条例》 7、《公司登记管理若干问题的规定》 （二）股权操作操作层面 1、《公司法》、《证券法》 2、《上市公司收购管理办法》及其信息披露准则 3、《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》等 4、《大宗交易管理办法》、《流通股份协议转让管理规则》（交易所） 5、《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》（修订） 6、《最高人民法院关于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股若干问题的规定》 7、《财政部关于上市公司国有股质押有关问题的通知》 8、《关于股份有限公司国有股权管理工作有关问题的通知》 （三）资产重组及财务会计处理操作层面 1、《上市公司重大资产重组管理办法》证监会令［2008］53号及其信息披露

2、《上市规则》 3、《关于规范上市公司和关联人收购商标等无形资产信息披露的通知》 4、《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》 5、《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》 6、《拟发行上市公司改制重组指导意见》 7、《规范国有土地租赁若干意见》 8、《国有企业改革中划拨土地使用权管理暂行规定》 9、《关于调整涉及股份有限公司资产评估项目管理事权的通知》 10、《企业会计制度》 11、《企业会计准则——债务重组》、《企业会计准则——非货币性交易》、《企业会计准则——存货》等 12、应收帐款、存货等的八项计提准备 13、《首次公开发行股票辅导工作办法》

银行金融市场业务知识培训测试(答案)

金融市场基础知识测试题 姓名：__________ 支行/部门：___________ 得分：_____________ 一、单选题（每题3分，共10题） 1. （D）是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 A黄金市场 B 外汇市场 C资本市场 D 货币市场 2. （C）是指期限在一年以上的金融资产交易市场。 A黄金市场 B 外汇市场 C资本市场 D 货币市场 3. 下列债券风险权重为20%勺是（A） A铁道债 B 三个月以上同业存单 C国债 D 短期融资券 4. 下列哪种（C）债券，其取得的利息收入，减半征收企业所得税。 A国债 B 地方政府债 C铁道债 D 农发行债券 5. 根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的（D）。

D 50% A 10% B 15% C 20% 6. 根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银 发 [2014]127号），单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行 负债总额的（B ） A 二分之一 B 三分之一 C 四分之一 D 五分之一 7. 根据《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 （财税 [2016]70号），投资同业存单、金融债券、同业存单、同业拆借等同 业业务获取利息的增值税率为（A ）。 A 0 B 3% C 5% D 6% 8. 根据中国银监会合作金融机构监管部《关于加强农村中小金融机构 非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》 银监办发[2014]11 号，以理财资金投资非标资产的，原则上应满足监管评级在（ B ）以 上。 A 一级（含） B 二级（含） C 三级（含） D 四级（含） 9. 月末投资农业银行一笔非保本同业理财资产 1亿元，期限2个月， 对应的底层资产为30藏向国债和央票等利率产品；20藏向半年期 同业存单；50藏向短期融资券。则该笔非保本浮动收益理财产品的 加权风险资产为（B ）。 A 1 亿 B 0.55 亿 C 0.5 亿 D 0.2 亿

广告公司业务培训资料(实战)全集讲课讲稿

广告公司业务培训资料（实战） *业务运作流程* 按个人短期目电话初次拜访准备资料解决客户审核 标筛选客户预约留下引子再次回访方案筛选（丢） 业务机会报价商量签合同交货定期回访长期 转化协商报价程序收定金回款解决问题客户 一、电话沟通（注意的几点） 1、要清楚本次电话沟通的目的， 2、要清晰自己要沟通的内容， 3、组织好清晰流畅的语言与相关语言技巧， 4、准备好纸和笔，随时记录相关讯息， 5、彼此双方相关称呼。 例：初步拜访时的预约电话目的：在什么时间拜访对方约定步骤①：找经办人 A：喂，你好，请问是XX公司吗？ B：是，请问你哪里。/请问找哪位。 A：哦，我是xx广告公司的，我想请问一下，负责你们公司对外宣传和一些印刷品的印刷，比 如象你们的产品样本啦，公司宣传画册啦，这方面的工作是哪位领导在具体分管？ B：哦，这个啊，是XX主任…

A：哦，是X总啊，请问是哪个部门？ B：营销部，办公室… A：麻烦你，X总的电话是好多啊？ B：1234567 A：哦，是1234567 B：对的 A：好…谢谢你，他现在在公司吗？ ②与经办人预约 A：喂，你好，请问X总在不在？ B：我是，你哪位？ A：哦，是X总啊，你好，我是xx广告公司的客户代表XXX，我今天给你打电话的主要目的是想带 上我们公司给你们的一些同行，如XX单位做的一些宣传画册，产品样本来拜访你一下，看能不 能寻求一些合作，我想问一下X总，我今天下午2：30来拜访你一下，你在不在？（今天下午2： 30在公司没哎？）。要不这样，你先记我的一个手机号码，如果你临时有事的话给我来个电话， 那行，其它没什么事了，下午2：30见。 叫他记我手机的目的：

企业并购重组协议

企业并购重组协议 本协议由以下各方于20 年月日在签署： 转让方： 地址： 法定代表人： 转让方： 地址： 鉴于: （一）、某某责任公司（即“目标公司”）是一家依据中国法律注册成立并有效存续的有限责任公司。×××和*** 系目标公司的投资股东，合计持有目标公司股权（其中持有，持有）。 （二）、有限公司（即“受让方”）是一家依据中国法律注册成立并有效存续的有限责任公司；经企业兼并重组工作领导小组办公室批准，为***企业兼并重组主体企业。 （三）、目标公司拥有位于的“煤矿”及其采矿权，采矿许可证号为。 根据人民政府关于煤炭企业兼并重组文件精神，双方遵循收购、控股、参股、联合的重组方式，积极开展煤炭企业兼并重组工作。为此双方达成如下协议条款： 一、并购重组方式

双方同意本次并购重组以股权转让方式完成。即转让方将其持有的目标公司的%股权转让给受让方，受让方根据本协议之约定享有该等转让股权之权利和义务。 本次并购重组后，目标公司的名称根据兼并重组实施方案的要求进行变更。拟变更名称为“有限责任公司”。 本次并购重组后，受让方持有目标公司股权，转让方合计持有目标公司股权。 经双方协商一致，本次股权转让价款为人民币元(大写: 元整)。 二、股权交割与移交 股权交割 双方根据自治区政府有关要求完成该转让股权的工商变更登记，工商变更登记之日为该转让股权的交割日。 股权变更材料与手续的准备 本协议签订生效后三日内，双方应当依据相关法律、法规和规定进行必要的信息披露，签署办理股权变更登记所需的公司章程、授权委托等所有材料与手续，并向目标公司注册机构提交，按照本协议的约定进行目标公司的股权变更。 三、股东会、董事会及监事会 交割日后的目标公司设置股东会，由转让方、受让方组成。 交割日后的目标公司改组董事会。 交割日后的目标公司设置监事会。 其他与股权变更相关事宜，由双方在公司章程等文件中另行约定。

银行金融市场业务知识培训测试(答案)

金融市场基础知识测试题 姓名：支行/部门：得分： 一、单选题（每题3分，共10题） 1.（D）是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 A黄金市场B外汇市场 C资本市场D货币市场 2.（C）是指期限在一年以上的金融资产交易市场。 A黄金市场B外汇市场 C资本市场D货币市场 3.下列债券风险权重为20%的是（A） A铁道债B三个月以上同业存单 C国债D短期融资券 4.下列哪种（C）债券，其取得的利息收入，减半征收企业所得税。A国债B地方政府债 C铁道债D农发行债券 5.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的（D）。 A 10% B 15% C 20% D 50% 6.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银

发[2014]127号），单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的（B） A二分之一B三分之一 C四分之一D五分之一 7.根据《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号），投资同业存单、金融债券、同业存单、同业拆借等同业业务获取利息的增值税率为（A）。 A 0 B 3% C 5% D 6% 8.根据中国银监会合作金融机构监管部《关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》银监办发[2014]11号，以理财资金投资非标资产的，原则上应满足监管评级在（B）以上。 A 一级（含） B 二级（含） C 三级（含）D四级（含） 9.月末投资农业银行一笔非保本同业理财资产1亿元，期限2个月，对应的底层资产为30%投向国债和央票等利率产品；20%投向半年期同业存单；50%投向短期融资券。则该笔非保本浮动收益理财产品的加权风险资产为（B）。 A 1亿 B 0.55亿 C 0.5亿 D 0.2亿 10.月末一笔债券质押式回购业务，本行为买入返售方，卖出回购方为某城商行，业务期限为1个月，金额1亿元，质押券为进出口行债券，那么该笔业务占本行风险资产为（A）。

企业并购重组经典案例精选

企业并购重组经典案例精选

目录 企业并购重组经典案例精选 (1) 1. 徐福记申请并购背后 (3) 2. 剥离惠氏辉瑞“轻装”重组 (5) 3. 沃尔玛：双重合伙分享治理 (8) 4. 国美收购大中:背后有哪些规模瓶颈 (12) 5. 微软与诺基亚联姻：老冤家聚头寻找互补 (16)

1.徐福记申请并购背后 8月3日，东莞徐福记工厂正在招工。徐福记销售集中在春节前后“新年销售期”，届时工厂将满负荷生产，早在8月份，徐福记就要开始备料以及招聘临时工。“平时工厂员工保持在6000人左右，到了旺季还要增加3000到4000人。”徐福记国际集团总经理胡嘉逊说。 7月11日，雀巢公司宣布，已与徐福记创始家族签署协议，以17亿美元(折合人民币约111亿元)收购徐福记60%的股份，徐氏家族持有剩余的40%。目前，该起收购正待商务部批复。 雀巢收购徐福记，是近年来中国食品行业最大型收购。若收购成功，雀巢不仅增加了与玛氏、卡夫、联合利华等对抗的筹码，同时也进一步压缩了雅客、金丝猴、大白兔等国内中小糖果企业的生存空间，中国糖果业格局迎来新一轮洗牌。 2009年，商务部就曾驳回了可口可乐斥资24亿美元全盘收购汇源果汁申请。对此，业界记忆犹新。除了要面对收购不获批的可能性以外，徐福记还要应对不断上涨的劳工成本，以及来自原材料方面的巨大挑战。 用工成本 在徐福记东莞工厂，在三条沙琪玛生产线之间，20多个熟手包装技工分坐在流水线两边，将一包包独立包装好的沙琪玛整齐地装进包装袋内。“投料、搅拌、发酵、油炸、压制、打包，这些都可以用机器代替，唯独进大包装这一环节，我们目前还找不到比人手更合适的机器代替方法。”徐福记品质部部长马浩说。 为了降低劳动成本上涨带来的压力，徐福记加大了自动化生产投入，实在不能用机器替代的，才用人手。 2011年上半年，中国共有18个地区相继调高最低工资标准，包括13个省、4个直辖市和1个特区。3月1日，广东制定并开始执行新最低工资标准，调整后全日制就业劳动者最低工资标准为一类1300元/月，二类1100元/月，平均涨幅达20.7%。仅徐福记东莞工厂6000个常规工人，最低工资实施后，工厂每个月将增加人工成本120万元，还未包括旺季招聘临时工。但即使最低工资大幅提升后，沿海制造业企业还是面临招工难的问题。 广东劳动学会副会长、广东省政府省长决策顾问专家谌新民指出，目前全国总体上就业形势不容乐观，局部地区出现了持续性缺工，其代表就是珠三角地区。随着内地城市化、工业化进程的加快，外地进入广东的劳动力相对减少。 飞涨的糖价 除了人工成本，徐福记还要面对来自原材料方面的挑战。以目前占徐福记营收1/3的沙琪玛为例，为了实现松软的口感，大品牌一般都会通过鸡蛋、进口奶粉、棕榈油等原材料调配制造，比起山寨厂商添加硼砂成本高了数倍。“之前河南曝光的沙琪玛有3元一斤、6元一斤的，而徐福记的价格至少在二到三倍以上。”一位经销商透露。 主原料白砂糖自今年5月以来价格屡创历史新高。7月27日，食糖主产区广

档案业务培训资料

档案业务培训资料 1.文件材料归档范围与保管期限表 2.湖北省归档文件整理实施细则(试行) 3.武汉理工大学档案著录授权码 武汉理工大学档案馆 2005年6月

目录 一、文件材料归档范围与保管期限表 (1) 党群 (1) 行政 (5) 教学 (10) 科学研究 (13) 产品生产与科技开发 (15) 基建 (16) 仪器设备 (19) 出版 (20) 外事 (20) 财会 (22) 声像 (23) 人物 (25) 实物 (25) 二、湖北省归档文件整理实施细则（试行） (26) 三、武汉理工大学档案著录授权码 (30)

一、文件材料归档范围与保管期限表 （一）党群 党务综合 序号类目名称保管期限l 上级党组织关于党的建设的指示、决定、决议、 通报、通知、条例、规定、办法等文件材料长期(如文件是针对本校的，则永久保存) 2 上级机关召开的会议的文件材料 (1) 本校领导人在会上的重要发言永久 (2) 会议的报告、总结、决议等长期 (3) 简报、参考资料短期 3 校党委向上级机关的请示、报告及上级机关的批复、批示永久 4 校党代会文件材料 (1) 大会计划、通知、工作报告、议程、决议、总结、记录、发言稿、 领导讲话稿、照片、录音；大会主席团、秘书长和代表、列席代表名单； 候选人登记表和情况介绍；大会选举办法，选举结果和上级批复等永久 (2) 提案及办理情况；会议简报、会议情况、反映记录、 小组会议记录等长期 (3) 参考文件，工作人员名单，工作证、代表证、列席证及选票式样短期5 校党委会、党委扩大会、党委常委会、常委扩大会、书记办公会、书记校长 碰头会、总支书记会议记录、纪要、决议及会议讨论的文件永久6 校党委召开的全校性大会、党员干部会和党员大 会的讲话稿、会议记录长期 7 以党委名义召开的工作会议材料永久 8 本校参加各级党代会的代表名单、登记表及有关材料永久 9 校党委工作计划、报告(包括调查报告)、总结(包括经验总结) 永久 10 校党委在贯彻中央重大方针政策中形成的文件材料长期l l 校党委和上级党委调研、检查、巡视学校工作形成的文件材料永久 12 校党委颁布的决定、条例、规定、办法、指示、批转、通报和通知永久 13 校党委工作简报、情况反映永久 14 校党委大事记永久 15 党群系统启用印章的文件和印模永久 16 党群系统重要统计材料永久 17 党委各部、委、各分党委、总支、直属支部给党委的报告、请示

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业务员培训资料大全 2010/11/29 一、九阳公司简介 1994年成立，现已成为豆浆机行业全球最大生产厂家，九阳拥有国际国内发明专利63项，目前，九阳在豆浆机行业市场占有率达到90%以上。 2000年，行业内唯一国家大豆行动计划示范企业。 2006年，九阳注册“原磨”品牌，迈进豆浆经营业务领域。 2007年，原磨豆浆进驻5000家中高档餐饮酒店，并成为高端的大豆蛋白饮品品牌。 2007年，九阳被评为中国驰名商标； 2008年5月28日，九阳股份成功在深圳上市，九阳市值达到120亿。 2008年，九阳豆浆机销售额达到50亿元。 ?2008年原磨豆浆项目荣获中国食品产业最佳商业模式 ?2007年家用/商用豆浆机获中国名牌 ?2006年九阳商用豆浆机荣获中国饭店业最受欢迎设备用品 ?2006年九阳商标获中国驰名商标 ?2006年九阳豆浆机获产品质量国家免检证书 ?2006年中国电子企业最有价值品牌 ?2006年获第四届中国企业“产品创新设计奖”金奖 ?2005年九阳商用豆浆机特定为联合国海地稳定特派团中国维和警察防暴队 ?高营养豆浆专用机 ?2005年中国最具发展潜力百强企业 ?2005年九阳牌豆浆机获山东名牌

?2005年中国维权、放心、诚信品牌 ?2005年九阳豆浆机荣获全国市场同类产品销量第一名 ?2004年九阳豆浆机荣获国家大豆行动计划标志产品 ?2004年中国最具发展潜力的中小企业“未来之星” ?2004年九阳豆浆机荣获2003年度全国市场同类产品销量第一名 二、原磨豆浆项目简介 1、原磨豆浆是九阳集团全力打造的新兴产业，以九阳商用豆浆机为依托，加盟商通过 与餐饮经营场所合作，布置统一的陈列终端，提供现场磨制的、高品质、原汁 原味的原磨豆浆系列饮品，进而获得丰厚利润。在全国各地的宾馆、酒店、酒楼、商业街、商务会所、酒吧、茶楼、机场、大学餐厅、医院餐厅等等餐饮场 所，原磨豆浆的经营得到了广大餐饮同行的高度认可。 2、一、好机 九阳商用豆浆机,电脑全自动控制，豆浆制作过程完全自动化。其具有自动加水、自动软化水、自动磨浆、自动滤浆、自动煮浆、自动保温、自动清洗等功能。本机尤其具有自动清洗功能，使您在使用中更加舒心！平均只需40余分钟的时间，就可自动做出15升的熟豆浆。豆浆的均质乳化效果好、豆浆香浓. 九阳商用豆浆机采用了“轴流磨粉碎专利技术”，在还原传统石磨磨制工艺的基础上更加强了粉碎的细腻性和均质性，精细研磨效果更好保证了饮品的原汁原味，营养价值显著提高。同时，饮品的加热、保温过程采用“文火熬煮专利技术”，借鉴了“康奈尔法则”和“巴氏灭菌法”，更好地确保了饮品的原磨风味：细腻柔滑、色泽诱人、口感纯正，饮品中的营养成分更利于人体吸收，养生保健价值更高. 与鲜榨相比,我们设备的科技含量具有不可比拟的优势,在安全.卫生方面 更不是同档次的比较。 二、好豆：

销售业务员培训资料

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目录： 一、思想.目标 (3) 二、勤奋好学 (7) 三、开拓自己 (8) 四、流程 (8) 五、沟通 (9) 六、交际 (9) 七、市场 (9) 八、环境 (10) 九、需求总量 (10) 十、自身能力 (10) 十一、市场占有率 (10) 十二、开发客户.开拓市场 (11) 十三、分享成果 (11) 十四、总结.规划 (11)

一、思想.目标 1.定义： 1)思想即为理性认识，相对于感性认识（眼、耳、鼻、舌、身直接 接触客观外界，对各种事物的表面有了初步认识，这就是感性认识）而存在，是对于感性认识加工的结果。 2)客观反应在人的意识中经过思维加工的结果。 2.目标： 目标是个人、部门或整个组织所期望的成果；是具有一定距离，可望也可及的标杆。 1)可以区分为：个人目标、团队目标。 2)也可以区分为：近期目标、远期目标。 3.完成目标的七个过程 1)制定目标： a)大目标制定 过小过大都不可 提倡目标高尚 b)大目标分解 依靠逻辑推理分解成小目标 小目标继续分解成更小目标 多多益善，不重质量 2)优化目标： a)从结果入手，选择核心目标，删除次要目标 （应该尽量多删）

直接从目标的作用、功能、价值、意义、主次关系等方面考虑。 b)从条件入手，选择实际目标，删除虚幻目标 （应该尽量少删） 直接从目标所需的时间、金钱、性格、体力、智力、环境等方面考虑 （此处为大概时间）。 c)从过程入手，选择实际目标，删除虚幻目标 （应该尽量少删） 直接从目标实现的过程中可能出现的各种困难和意外等方面考虑。 3)实现目标： a)从目标间的关系入手，选择最优的目标实现路线，做到事半功倍。 先解决简单的目标，再解决困难的目标。 先解决小的目标 ，再解决大的目标。 先解决核心的目标，再解决不太核心的目标。 b)设定目标起始时间（此处为精确时间）。 注意要有一定弹性。 尽量不超过截止时间。 4)改进目标： a)何时改进 随机时间，如产生灵感的时候。 规定时间，如每天，每周，每年...（ 建议每天 ）。 b)怎么改进 重复所有过程 （更高的要求是不光改进你的目标，还改进我写在这的目标法则）。

同业业务基础产品介绍(上)

同业业务基础产品介绍（上） 测试成绩：100.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 以下哪项业务的期限可以超过1年，但不可以超过3年√ smallBulb A 同业借款 B 同业拆借 C 同业存款 D 同业代付 正确答案：A 2. 同业业务还可以分为场内和场外业务，以下哪项业务属于场内业务？√ A 同业投资 B 同业借款 C 同业代付 smallBulb D 同业存单 正确答案：D 3. 一般来说，银行开展所有同业业务的基础是√ A 同业借款 smallBulb B 同业存款 C 同业拆借 D 同业代付

正确答案：B 4. 银监会11号文规定，农村中小金融机构非标资产规模不能超过同业负债的（）√ A 0.2 B 0.25 smallBulb C 0.3 D 0.35 正确答案：C 5. 11号文规定，农村中小金融机构非标资产总余额不得超过上一年总资产的（）。√ A 0.03 smallBulb B 0.04 C 0.05 D 0.06 正确答案：B 多选题 6. 以下属于同业融资业务的有√ smallBulb A 同业拆借 smallBulb B 同业存款 smallBulb C 同业借款 smallBulb D 同业代付 smallBulb E 买入返售（卖出回购）

正确答案：A B C D E 7. 存放同业业务的主要风险有√smallBulb A 账户开设的风险 smallBulb B 交易不能的风险 smallBulb C 经营结构的风险 D 信用风险 正确答案：A B C 8. 以下属于同业借款业务目标客户的有√smallBulb A 金融租赁公司 smallBulb B 金融资产管理公司 smallBulb C 汽车金融公司 smallBulb D 消费金融公司 正确答案：A B C D 9. 场外业务包括( ) √ smallBulb A 同业投资 smallBulb B 同业借款 smallBulb C 同业存款 smallBulb D 同业代付 smallBulb E 买入返售（卖出回购） 正确答案：A B C D E 判断题

业务培训资料何富全

家具销售部培训资料 - 《业务员篇》 我工作，我快乐！ 执行三要素 明确标准 丑话说在前 我们没有第二次机会重塑第一印象 只有团队的成功 才有个人的成功 营销人员的成功金句 1、 观察走在你前面的人，看看他为什么领先，学习他的做法。 2、 如果你不知道自己一生要的是什么，你还想得到什么？ 3、 如果你经常批评别人，何不试着赞美别人？ 4、 可以随心所欲地想，但要小心谨慎地说。 5、 知道自己为什么失败，这已经是一种财富。 6、 信心越用越充沛，意志越用越坚强。 7、 不要太苛求抱怨的人，他把自己的日子弄得够难过的了。 8、 情况坏到极点，通常开始好转。因此，坚持就是胜利。 9、 像老板一样努力工作，总有一天你也会当上老板。 10、 机会通常先以挫折的形式考验人。 11、 如果马知道它真正的力量，就没有人敢骑它。 12、 习惯拖延的人善找借口，而拖延是失败的一大根由。 13、 不要轻视梦想家，今日的梦想会成为明天的现实。 14、 用别人的方法做事，别人负责；用自己的方法做事，自己负责。 15、 沉默的好处是，别人看不出你下一步往何处去。要知道，曲线飞行的鸟类儿不易 被捕杀。 16、 如果你把所有的鸡蛋放在一个篮子里，务必看好。 17、 与成功的人为伍，他们会告诉你成功的秘诀。 18、 你知道多少并不重要，重要的是如何利用你所知道的。 19、 你还在等到什么？为什么要等？一切始于行动。 20、 解决异议要注意：不要把行动慢的人看为慎重；不懂的人错看为含蓄的人；没有 立场的人错看为随和的人。 21、 如今，我知道世界上存在着三等人：从自我的经验中学习 —— 他们是智慧的人； 从别人的经验中学习 —— 他们是幸运的人； 既不从自己的经验中学习， 也不从别人的经验中 学习 —— 他们是愚 蠢的人。 22、 如果一个人把心里想的都说出来，很必要难赢得朋友。 一页 23、 没有拒绝就没有推销员。 面对面顾问式销售 工作誓言 自我激励 成功人士 我是最棒的， 我一定能够成功！ 没有借口 成功团队五大标准 一、 凡事高标准严要求 三、 凡事全力以赴 五、 凡事坚守承诺 我是最优秀的！ 因为我每天都在学习， 马上行动 我渴求成功， 我不断进取， 、 凡事负责任 四、 凡事团队第一 三大工作 明确时间

企业并购重组的六大原则解析

企业并购重组的六大原则 在西方发达国家，并购重组由来已久，并随着工业革命、互联网技术、金融创新、管理制度变革和经济结构调整掀起了一波又一波的高潮。2012年4月17日，中国铝业公告，蒙古国矿产资源局宣布暂停南戈壁敖包特陶勒盖煤矿的勘探和采矿活动，其正在评估上述事宜对本次并购的影响 在西方发达国家，并购重组由来已久，并随着工业革命、互联网技术、金融创新、管理制度变革和经济结构调整掀起了一波又一波的高潮。如何顺应世界经济一体化的发展趋势，运用并购重组手段，加快发展步伐，增强国际竞争能力，已成中国企业的当务之急。 并购重组既可能是企业做大做强的利器，也可能是企业走向深渊的噩梦，企业只有掌握好其中的科学性和艺术性，方能趋利避害，最终取得成功。 01.强化战略竞争优势，增大市场垄断势力 垄断理论认为，并购重组主要用于获取特定市场的垄断地位，从而获得强大的市场势力。强大的市场势力就是垄断权，有利于企业保持垄断利润和原有的竞争优势。垄断理论还认为，并购重组可以有效地降低进入新市场的障碍。 【案例】雀巢并购辉瑞营养品公司 2012年4月23日，瑞典食品巨头——雀巢公司宣布斥资118.5亿美元，以现金方式收购美国知名制药商——辉瑞公司旗下的辉瑞营养品公司，以扩大其在全球婴幼儿食品市场，特别是新兴市场的份额。同日辉瑞发布公告称，已与雀巢就出售营养品公司达成协议。 雀巢首席执行官保罗·巴尔克表示，自1866年公司成立以来，婴幼儿食品一直是其核心业务。辉瑞营养品公司与公司战略契合，此次收购能够强化公司在全球领先地位。 根据辉瑞提供的数据，其营养品公司在2011年销售收入达到21亿美元，较2010年增长15%，雇员遍布全球约60个国家，其中在中东、非洲和亚太市场占有较大份额。另据市场监测机构Euromonitor的统计，2010年辉瑞是全球第五大婴幼儿食品供应商，仅次于雀巢、美赞臣、达能和雅培。该机构还预计，2011年至2016年全球婴幼儿食品销量将年均增长6%。

银行同业业务

中国银行同业业务：现状、类型、风险与应对 郑联盛 张明；《金融市场研究》2014年第6期 同业业务是以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。①但是，同业业务发展过程中的风险问题一直受到广泛关注。2013年6月的“钱荒”问题的根源分析中，同业业务被认为是最大的诱因之一(曹国强，2013)。2013年12月，中国银行间市场利率再度飙升，同业业务是否会引发流动性危机或系统性危机，如何规范同业业务发展，以及是否出台同业业务融资管理办法成为市场热议的一个重点问题。 2012年以来，中国同业业务出现了超常规增长，主要是应对存款增速下降带来的流动性压力；降低存贷利差缩小对银行利润的不利影响；控制信贷风险以及提高资产的安全性、完成考核任务和规避外部监管等(张健华，2013)。 银行同业业务发展现状 同业业务是近两三年来银行体系发展最为迅猛的业务之一。16家上市银行同业资产规模由2010年的5.25万亿元飙升至2012年的10.52万亿元(董欲晓等，2013)，其中2012年同业资产同比增幅超过50％的就达到11家(李刚，2013)。从同业业务的资金净流向来看，中小商业银行对主动性批发融资的依赖程度较高，成为同业资金的净流入方，中小商业银行的同业融资占总融资的比重已经由2010年初的12％上升至2013年的20％左右(Green 等，2013)。 银行同业业务发展具有良好的制度基础，是银行业务规避监管的重大金融创新。同业业务与传统贷款业务相比，具有如下主要优势：一是银行同业的风险资产权重较低。初始账期三个月之内仅为20％，高于三个月的也仅有为25％(姜再勇，2013)，而一般贷款风险权重为100％② ① 银行同业业务涉及的内容实际上是非常广泛的，比如代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、同业资产买卖回购、票据转贴现等。目前市场所关心的银行同业业务主要是通过同业进行的非传统信贷业务，而非清算等传统业务。 。这就使得银行同业业务的核心资本金占用少；二是没有拨备覆盖率要求，同时也不受拨贷比限制。尽管部分银行同业业务也计提减值准备，但监管方没有统一规定；三是同业业务不受存贷比75％的要求，不占用银行贷款额度；四是迄今为止同业业务的整体盈利性良好，银行通过同业相当于② 2013年1月1日之前，4个月内的同业风险资产权重为0％，超过4个月的为20％；与此同时，对于非银行金融机构债权的风险权重为100％。

业务培训方案20篇

业务培训方案20篇 业务培训方案： 为了提高员工和管理人员的素质，提高公司的管理水平，保证公司可持续性发展；必须进行有效的培训，做好培训的基础是要有可行完整实用的培训计划，现将2019的培训工作计划如下： 一、培训的总体目标 1、加强公司高管人员的培训，提升经营者的经营理念，开阔思路，增强决策本事、战略开拓本事和现代经营管理本事。 2、加强公司中层管理人员的培训，提高管理者的综合素质，完善知识结构，增强综合管理本事、创新本事和执行本事。 3、加强公司专业技术人员的培训，提高技术理论水平和专业技能，增强科技研发、技术创新、技术改造本事。 4、加强公司操作人员的培训，不断提升操作人员的业务水平和操作技能，增强严格履行岗位职责的本事。 二、原则与要求 1、坚持按需施教、务求实效的原则。根据公司发展的需要和员工多样化培训需求，分层次、分类别地开展资料丰富、形式灵活的培训，增强教育培训的针对性和实效性，确保培训质量。 2、坚持自主培训为主，外委培训为辅的原则，组织职工利用周末和节假日集中授课。 3、坚持培训人员、培训资料、培训时间三落实原则。2019年，

中层干部和专业技术人员业务培训累计时间不少于20天；一般职工操作技能培训累计时间不少于30天。 三、培训资料与方式 1、组织各部门集中授课培训，再根据培训的实际情景进行做卷考核或者现场提问的方式进行考核评价。 2、组织专业技术人员到同行业先进企业学习、学习先进经验，开阔视野并加强对外出培训人员的严格管理，培训后要写出书面材料报培训中心，必要时对一些新知识在公司内进行学习、推广。 3、新员工入厂培训。2019年继续对新招聘员工进行强化公司的企业文化培训、法律法规、劳动纪律、安全生产、团队精神、质量意识培训。每项培训年不得低于8个学时；经过实行师傅带徒弟，对新员工进行专业技能培训，试用期结合绩效考核评定成绩，考核不合格的予以辞退，考核优秀者给于必须的表彰奖励。 4、在岗职工培训。要继续对在职人员进行企业文化、法律法规、劳动纪律、安全生产、团队精神、公司形象等方面的培训、每项不得低于8个学时。同时随着公司的生产产品的增加要及时的进行专业技术培训，培训时间不得少于10天。 四、措施及要求 领导要高度重视，各部门要进取参与配合，制定切实有效的培训实施计划，实行指导性与指令性相结合的办法，坚持在开发员工整体素质上，树立长远观念和大局观念，进取构建大培训格局确保培训计划开班率达90%以上，全员培训率达95%以上。

同业业务测试题

1. 同业业务还可以分为场内和场外业务，以下哪项业务属于场内业务？√ A 同业投资 B 同业借款 C 同业代付 D 同业存单 正确答案： D 2. 银监会11号文规定，农村中小金融机构非标资产规模不能超过同业负债的（）√ A 0.2 B 0.25 C 0.3 D 0.35 正确答案： C 3. 11号文规定，农村中小金融机构非标资产总余额不得超过上一年总资产的（）。√ A 0.03 B 0.04 C 0.05 D 0.06 正确答案： B 多选题 4. 存放同业业务的主要风险有√ A 账户开设的风险 B 交易不能的风险 C 经营结构的风险 D 信用风险 正确答案： A B C 5. 以下属于同业借款业务目标客户的有√

A 金融租赁公司 B 金融资产管理公司 C 汽车金融公司 D 消费金融公司 正确答案： A B C D 6. 以下关于类贷款类非标投资业务的描述正确的是√ A 有利于规避实贷实付，提高存款派生 B 通过SPV资金转100%银票保证金，提高存款收益 C 有利于后续资产转出，对经营灵活性提高有较大帮助 D 有利于规避合意贷款规模 正确答案： A B C D 判断题 7. 结构化产品资金一般分为优先级和次级两个基本层级，在风险承担上，投资优先级的资金先于次级资金承担风险和损失。× 正确 错误 正确答案：错误 8. 银监会11号文强化了农村中小金融机构“三农”定位、服务实体经济，发挥比较优势。√ 正确 错误 正确答案：正确 9. 类贷款类非标投资相当于贷款授信，银行承担融资方的所有问题，通道方不承担任何问题，或者只承担管理成本。√ 正确 错误 正确答案：正确 10. 无论是单一信托还是集合信托，信托公司都只是作为一个通道，不承担任何责任。√

同业业务

仅仅在两三年间，银行同业业务急速膨胀。 到2013年一季度末，上市银行同业资产规模11.6万亿元，占总资产比例近13%，为2006年上市银行同业资产规模1.6万亿元的近10倍。按13%的比例估算，中国银行业整体的同业资产规模，接近20万亿元。 银行同业业务最初限于商业银行之间的拆借，以解决短期流动性，这是“同业”概念的溯源。从2010年以来，同业业务逐渐发生了质的变化，发展成商业银行利用同业拆入资金或吸收理财资金，扩大各种表外资产，幻化出各种各样的同业业务，科目不断变化，除了传统的同业存放、同业拆借、同业票据转贴现，又衍生出同业代付、同业偿付、买入返售等各种“创新”。 不用纠结于这些日新月异的新名词之含义。究其根本，不过都是银行信贷资产的出表利器。对大多数银行来说，这是规避监管资本要求、拨备成本、绕开存贷比硬杠杠，大幅“节约监管成本”，是不可能不做、不得不做的科目游戏。至于6万亿元信托也好，近2万亿元证券资管也罢，再或产权交易所挂牌个近万亿元，都仅仅是过一下手的通道业务，银行始终是主角。 银行资产出表，吸纳的资金何来？还是银行自己。2010年后规模呈级数递增的银行理财产品，截至2013年6月底，已达9.85万亿元，成为承接这些出表信贷的主要买家。 个案更惊悚。一家贷款规模仅300多亿元的广西北部湾银行，资产可以做到1200亿元，奥妙就在同业科目下。这样长袖善舞的城商行，已非个别现象。为了满足监管当局对上市、跨区域经营所规定的资产规模要求，一年多花几千万元成本吹大资产负债表而已。 被称为“同业之王”的兴业银行，则超越了资产出表的初级阶段，进入下一重境界。它的同业资产占总资产的比例是36%，但是来自同业业务的利润已经占到全部利润的一半。玄机不玄，兴业银行搭建银银平台，左手是中小银行的理财或同业拆借资金，右手提供买入返售的同业资产，兴业银行坐收中间业务收入。 如果不是存在业内担心的隐性担保问题，兴业银行表面上几乎已经达到了西方银行财富管理的境界：无风险对冲。 问题恰出在隐性担保，整个银行业的问题，同业业务的风险点都出在这里： 如果没有银行信用的隐性担保，就没有刚性兑付的理由，银行理财何以几年间就蓬勃至10万亿元？如果没有商业银行分支机构违规提供担保的“抽屉协议”，那些地方融资平台、房地产投资等信贷政策频频限制的项目，如何能被制作成买入返售产品，顺利出售给资金泛滥的农商行、农信社？

企业重组并购的财务与税务问题处理方法解析

企业重组并购的财务与税务问题处理方法 【课程背景】 2010年8月28日国务院颁布《国务院关于促进企业兼并重组的意见》（国发[2010]27号）文件，明确推动并购重组浪潮，国资委“国新公司”的成立，标志着我国开启了企业并购重组的新篇章。行业调整、企业洗牌在全球范围内展开，中国企业并购活动日趋活跃，税收成本问题成为企业并购面临的突出问题。充分关注合理解读《财政部国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税[2009]59号）。企业重组并购几乎涉及现行所有的税种，也成为目前投资者和财税专业人士面临的最具挑战性的税务问题之一。 重组并购的涉税问题在企业重组并购前必须予以高度关注与合理安排，理解涉税最新政策，做好财税处理与税务规划，有效降低企业纳税成本，为企业重组并购成功赢得空间。 关注不同的组织架构安排和交易方式会导致不同的税负的问题。 本课程得到中央财经大学税务学院鼎立支持，中央财经大学税务学院作为“全国第一所专业税务学院”，办学历史悠久被誉为“中国财税黄埔”将为本课程提供最优质的教学平台，致力于开发最贴近企业需求，最适合企业运用的专业实务课程。本期课程，经过我们长期的企业调研和开发，准备了大量的实用真实案例。我们坚信，参加本期课程学习的学员一定会收益非浅。 【培训方式】 重点采用“方法与操作结合”、“案例与实践同步”的专题讲解方式，并辅以提问、答疑、讨论、现场咨询等互动的交流方式进行 【课程内容】 一、财税[2009]59号文件解读 二、企业股权投资、重组中的税收政策分析与税务问题处理 1、企业重组的定义(广义/狭义),与会计重组的区别 2、企业重组类型:企业合并、企业分立、股权收购、资产收购、债务重组、企业法律形式改变、清算 3、企业重组基本假使与资产税务处理 4、特殊性税务处理：需同时满足的一般条件 5、合理的商业目的、资产股权转让比例、股份支付比例、经营连续、权益连续 6、一般性重组与特殊性重组处理之比较 7、重组日如何确定：涉及外商投资企业的股权重组、企业合并和分立，以外商投资企业批准证书变更日期为起点，内资企业以工商登记变更日期为准。需要取得批准或变更登记的资产重组交易，以政府主管部门批准或变更登记日为重组日。等等。 三、企业重组过程中不同的组织架构设计与交易方式导致的税负影响 四、股权收购的会计处理与税务规划 五、企业合并会计与税务处理 1、企业合并的类型及操作 2、企业合并涉及的纳税主体、税收类型及税收规划 3、税收合并与会计合并的区别(同一控制合并：向上合并、向下合并、两个子公司合并)

2016年10月证监会保代培训课件(并购重组

2016年10月保代培训课件（并购重组） 2016-11-10 1、上市公司概况 上市公司荟萃国民经济各个行业的龙头企业，已经成为国民经济发展的重要力量。上市公司不仅承担着推动我国经济发展和社会进步的重要力量．而且还是转变经济发展方式建立社会主义市场经济的重要带动力量。 ——周小川2012年 2．并购重组概况 2 .1全球并购市场 全球并购市场规模与资本市场走势高度相关，呈现出明显的周期性 近10年来，全球并购交易中金融行业最为活跃，其次的是电信房地产和油气等行业 2.2美国并购市场

纵观世界上著名的大企业、大集团．几乎没有哪一家不是在某种程度上通过收购兼并等资本运营手段而发展起来的．也几乎没有哪一家是完全通过内部积累发展起来的。 ——诺贝尔经济学奖获得者乔治·斯蒂格勒 经典案例：微软收购最新产品和团队扩展商业版图 2.3 中国并购市场 中国已成为全球第二大并购市场

资本市场已成为企业并购重组的主渠道 产业整台开始成为国内上市公司并购的主

并购重组绩效显著 2.3.1中国并购市场-2015年市场整体情况 市场化程提高。证监会核准311单，仅占上市公司并购重组总数的12%．交易金额11080 34亿元，占总金额的51%，同比上升15.6个百分点。非关联交易占比87%．比去年提高19个百分点。 国有控股企业并购堤速。国有控股上市公司发生并购重组743单．交易金额9364．95亿元，同比增长35%。如南北车合并、招商局蛇口整体上市。

战略新兴行业并购重组意愿增强。1011家战略新兴行业上市公司发生并购重组602单。占比3%，金额5146亿元．同比增长71.5%，高于市场整体增速。 创业板公司并购重组活跃。478家创业板公司共发生并购重组535起，占比20%，每家公司平均发生1.1次，平均每单交易金额分别为42亿元。 信息服务业，计算饥、通信和电子设备制造业出现并购热潮。从交易次数看，制造业、房地产软件和信息技术服务业、批发和零售行业并购重组发生较多，合计单数占比82%。 2.3.1中国并购市场——近四年重组审核情况 重组部分——核准情况 2.3.1中国并购市场-2015年重组审核情况

一文看懂银行的同业业务

一文看懂银行的同业业务 ?同业业务的内部区别：按作用可区分为传统同业和新型同业两大类。 传统同业业务：在资产负债表中同业类会计科目中体现 ①同业拆入/拆出：为了满足准备金要求而进行超短期流动性管理的工具。期限大多不超过一天，线上标准化交易，利率以shibor为基准。 ②存放同业：以同业结算为初衷，后发展为拥有部分盈利性的同业之间的存款业务。期限较拆借更长，线下交易，利率围绕shibor波动较大。 ③买入返售/卖出回购：各类受益权、票据与债券的正逆回购。核心是通过金融资产的质押获得流动性。2013年以前是“表内非标”藏身处。。 新型同业业务：不在传统同业类会计科目中 ①表内非标：资产端。表现形式为持有的各类资管计划，性质类似贷款。 ②同业存单：负债端。新型的标准化、线上交易的主动负债。发行方大都为小型城农商行；认购方大多为资管产品，其次为银行自有资金。 ?分析思路：安全性、流动性和盈利性不可兼得

1、传统同业资负配置反映银行的流动性管理。商业银行会根据自身的流动性管理能力、对市场利率的判断和自身金融市场资源来配置传统同业。短期配置主要参考货币市场利率走势——资产配置与之同向、负债配置与之反向。长期视角，同业资产主要作为贷款与债券配置的补充；而同业负债其中由于还包含主动负债需求，配置变化一般由贷款与同业利差决定。 2、新型同业资负配置反映银行主动扩张意愿。规模增长受限的银行通过“以资产定负债”和“借短放长”的方式发展新型同业，带来了监管风险。微观层面，从2017年开始在监管压力下，表内非标有序压降，预计于2019年底企稳。上市银行同业负债（含同业CD）占比已于2018H全部满足监管。 ?上市行同业画像与实例：中小银行比国有行占比更高画像：①传统同业资产：配置占比普遍不高。②上市银行同业负债（含同业存单）占比之间差异较大，其中，国有大行占比最低，占比从高到低排序为城商行>股份行>农商行>国有行。③表内非标占比从高到低排序为城商行>股份行>农商行>国有行。 ④表内非标占比与同业负债占比正相关。 实例：货币市场利率下行对净息差影响的静态测算：多数上市银行受益。 ?同业模式演进及转型：1、2010年以前，流动性调节阶段；2、2011-2013年，买入返售下的类信贷模式；3、2014-2016年，应收款项类投资下的同业投资模式；4、2017年及未来，同业客