公允价值会计的负面影响及改进
公允价值会计的负面影响及改进
朱磊
（山东财政学院会计学院，山东济南，250014）
摘要：任何会计政策的选择都具有经济后果，公允价值的应用作为一种会计政策选择，在金融危机中造成了“顺周期效应”，此效应又会在“羊群效应”的进一步作用下加剧金融波动，因此，公允价值虽然不是金融危机的根源所在但确实会对金融危机产生一定的影响，本文针对公允价值计量的相关经济后果在我国还未完全体现的特点，借鉴FASB和IASB的经验及最新研究成果，提出我国公允价值应用的改进途径。
关键词：金融危机；公允价值；会计准则；羊群效应
作者简介：朱磊，女，管理学博士，山东财政学院会计学院讲师，研究方向：公司金融。
中图分类号：F276.6 文献标识码：A
The Influence of Fair V alue Accounting on Financial Crisis
and Some Implications
Zhu Lei
Abstract: The choice of accounting policy has economic consequences. As one of the choice of accounting policy, the adoption of fair value can cause “pro-cyclical effect”, and this effect will be enhanced because of the “herd effect”in financial crises. So although fair value is not the origin of financial crisis it actually influences the stability of the financial stability. Unlike western countries, fair value in China is still in starting stage and related economic consequences have not been shown completely, so the paper puts forward means of developing fair value in our country by using the latest researching results of FASB and IASB for references.
Key words:
在2008年以来逐步加深的这场全球金融风暴中，公允价值会计备受争议，以花旗、美林为代表的金融机构认为公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度和深度，要求完全废除或暂时终止公允价值会计。以FASB和IASB为代表的会计界，则认为金融界抨击公允价值会计是寻找替罪羊的一种伎俩，其目的是为自己激进的放贷政策和失败的风险管理开脱责任。公允价值会计究竟在整个金融危机中起到什么样的作用，本文将就这一问题展开探讨。
公允价值的相关性及其在金融工具中的应用
计量属性之争是会计理论研究的重点。20世纪80年代，美国多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，从而导致了后来一系列震惊世界的金融风波，但当
时以历史成本计量模式所反映的企业财务报告却显示企业的财务状况良好，鉴于历史成本所反映的金融工具的会计信息并没有起到为投资者和金融监管部门预警的作用，学者们逐渐发现，以公允价值作为金融工具的计量属性才是唯一的出路。公允价值会计早期主要指向金融资产和金融负债，因为金融资产和金融负债的价格是波动的，因此需要根据公允价值对金融资产和金融负债进行初始确认和后续的再确认，随着经济的不断发展，公允价值计量的范围不断扩展，一方面逐渐从金融工具扩展到非金融工具项目以及从表外披露扩展到表内确认；另一方面从资产扩展到负债、从初始计量扩展到后续计量。从美国财务会计准则委员会已经颁布的会计准则看，公允价值会计具有从金融工具入手，逐步推广至长期资产和长期负债的特点。目前，公允价值计量已成为世界大多数国家普遍采用的会计准则，特别是已成为金融机构进行会计核算的基本方法。公允价值的大量应用，符合“市场经济越发展，公允价值会计越重要”的历史规律。（谢诗芬，2006）[7]
公允价值强调公平交易前双方自愿对现时价值的估价。不同组织对其定义不尽相同，其定义的演变经历了一个从抽象模糊到具体清晰的过程。会计界对公允价值定义的认识是伴随着会计实务的不断复杂、实务难题的不断出现和解决而不断深入的，具有强烈的诱致性变迁和渐进性变迁特征（吴可夫，2008）[8]。2006年之前美国会计准则关于公允价值的界定都是零星的，不系统的，为规范分散于不同会计准则中的公允价值计量问题，增强其一致性，FASB在2006年9月19日正式发布了《财务会计准则公告第157号——公允价值计量》[2]，该公告定义了公允价值，并确定了公允价值的计量框架，公允价值是指在计量日，在市场参与者之间进行的有序交易中，销售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格。IASB认为公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或者负债清偿的金额。中国会计准则对公允价值的计量与国际会计准则基本类似。可以预见，随着会计环境的变化和人们认知水平的提高，公允价值的定义还会发展。（吴可夫，2008）[8]
相关性是财务会计信息的重要质量特征，随着经济的不确定性因素的增加，以历史成本计量为基础的会计信息日益失去相关性，公允价值信息的相关性已经得到了普遍认可。Nelson(1996)[4]以200家最大的商业银行1992-1993年的数据为样本，并将商业银行的金融工具按照类别划分为所持有的各种证券、对外发放的净贷款、吸收的存款、长期债务等项目，结果表明所持有的各项证券具有价值相关性。Barth(1996)[3]在Nelson(1996)的基础上对模型进行了改进，研究结果表明银行的各项金融工具的公允价值都具有价值相关性。V enkatachalam(1996)[5]以1993-1994年99家银行的相关数据为样本，针对衍生金融工具公允价值披露的价值相关性进行了研究，结果也支持了公允价值信息的相关性。因此，建立在公允价值计量基础上的收益更符合经济学收益概念，因而能提供更真实、相关的收益信息。（陆宇建、张继袖，刘国艳，2007）[11]
公允价值对金融危机的影响分析
金融危机爆发后，许多观点认为公允价值会计准则导致了金融市场的不稳定，公允价值会计准则与金融机构资本充足要求的联动引起了一些金融机构的倒闭。而更多的市场参与者认为公允价值计量模式只是把实际的情况表现出来，市场波动的影响被公允价值准则所捕获，但金融危机并不是由它而引起的。究竟2007年由美国蔓延至全球的金融危机中，公允价值会计准则扮演了什么样的角色？
一、公允价值“经济后果”分析
任何会计政策的选择都是具有经济后果的，Zeff（1978）[1]认为，“经济后果是指
会计报告对企业、政府、工会、投资者和债权人决策行为的影响。”William R. Scott (2000) [6]则认为，“经济后果是指，不论有效证券市场理论的含义如何，会计政策的选择会影响公司的价值。”会计准则是各种利益集团寻租、干预和政治力量折衷、协调的结果，是存在经济后果的。一般来讲，会计准则的经济后果是通过会计政策的选择来实现的。公允价值与历史价值相比更具有决策相关性，能够为产权相关主体提供更为相关的决策信息，公允价值的应用是一种会计政策选择，根据经济后果学说，公允价值计量模式的使用会影响企业的经营并对企业的各利益相关者产生影响，进而也会对金融危机产生一定的影响。
根据对所掌握用于估价技术的输入信息信赖程度，公允价值的估价被分为三个层次，第一层次是交易价格（mark to market），是指在活跃市场上存在相同的资产或负债报价时，使用该报价对公允价值进行的估计。第二层次是类似资产报价(mark to matrix)，指活跃市场上虽然没有相同但有相似资产或负债的价格信息。在利用相似信息估计公允价值时，应当调整与相同信息之间的差异。第三层次是模型定价技术(mark to model)，指市场上不存在关于资产或负债可观察到的输入信息时，应用本层次的估计，此类方法统称模型估计，包括矩阵定价法、现值技术等。在公允价值计量的层次中，第二和第三个层次带有明显的估计性质，第一个层次的计量依据最为客观，即市场价格是金融资产（也包括非金融资产）的最佳估计，是最公允的输出变量（葛家澍，2006）[10]。所谓可靠性是指会计信息是准确的、真实的。从上述描述我们可以看出，公允价值的第二和第三个层次都涉及到估计，在缺乏可靠的市场价格条件下，公允价值的确定需要综合分析各方面的信息，并在一定的假定和判断之后才能得到，由于人们的认识水平以及判断能力有所差异，因此，与历史成本信息相比，公允价值计量具有较高的相关性，但其可靠性有待于进一步加强。目前关于公允价值的估计缺乏相应的市场参考标准，这些都会对公允价值计量的可靠性以及金融业上市公司财务报告的可比性和透明度产生不利的影响。在美国证监会(SEC)2008年12月30日向国会提交的关于公允价值会计的报告中指出，对同一金融机构，公允价值计量确实显著影响了报告收益。相比历史成本，公允价值会计为收入和资本带来更多的波动性，营业收入和损失通常会影响到财务状况，如果市场的透明度高，参与者能够即时得知财务状况的情况下，较高的公允价值波动性不一定会带来问题，但实际情况是目前市场是不完备的，还存在着严重的信息不对称行为，因此公允价值的运用会影响到企业的报告收益，进而也会对金融危机产生一定的影响。一方面，公允价值的运用为管理当局利用预计未来现金流量和折现率来操纵盈余打开了方便之门，由此造成的会计信息失真将严重损害投资者的利益，具有重大经济后果；另一方面，美国会计准则要求金融产品按照公允价值计量的规定，在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下，导致金融机构过分对资产按市价减计，造成亏损和资本充足率下降，进而促使金融机构加大资产抛售力度，从而使市场陷入交易价格下跌——资产减计——核减资本金——恐慌性抛售——价格进一步下跌的恶性循环之中，对加重金融危机起到推波助澜的作用。
二、公允价值的“顺周期”行为分析
公允价值计量在次贷危机中造成了顺周期效应，即市场高涨时，由于交易价格较高，容易造成相关金融产品价值的高估，市场低落时，由于交易价格低往往造成相关产品价值的低估。这种顺周期行为的存在会影响到金融机构的稳定性。具体而言，由市场低落所造成的金融产品的低估，公允价值计量模式会迫使相关企业计提更多的减值准备，会引起各金融机构的恐慌，从而抛售手头的金融资产，因此，可以用第一、二层次的相关金融资产的市场价格或参照市场价格会变得越来越低，最终会形成交易
价格持续下跌的恶性循环；反之，当市场高涨时，则会使交易价格不断上涨，使各金融资产的价值被很大程度上高估，这种持续价格上涨被计入收益，进而会刺激企业的不断自我膨胀，促使信贷泡沫的产生。因此，公允价值的这种顺周期现象会在一定程度上影响到金融市场的稳定。
三、公允价值“羊群效应”分析
由于公允价值计量“顺周期行为”的存在，在市场大跌的情况下，公允价值计量要求金融机构对资产计提减值准备，从而造成亏损。理论上讲，在强式有效的证券市场上，不存在信息不对称行为，因此这种会计信息的传递不会对企业的各利益相关者产生影响，但实际情况却非如此，在现实的金融市场上，市场往往会受到诸如心理和情绪等若干因素的影响，在“羊群效应”的作用下将进一步加剧金融波动。
羊群行为是一种特殊的非理性行为，它是指投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，在这场金融危机中，在市场定位功能不完备及金融监管不利的情况下，由于公允价值计量导致金融机构过分对资产计提减值准备，进而造成企业亏损，有些企业就会抛售手中的资产，那其他企业也会受到上述企业的影响，模仿他们的决策，或者过度依赖舆论，而不再去考虑自己的信息行为，这种行为涉及面逐步扩大，进而影响到金融市场的稳定性。关于羊群效应的影响主要集中在以下两个方面：一是由于羊群行为者往往抛弃自己所拥有的信息而盲目追随别人，这会导致正确信息传递的中断，这点在公允价值计量中所体现的更为明显，因为次贷危机中涉及的主要产品为场外产品，属于上述公允价值第三层次所规范的内容，需要根据模型来进行定价，在正常情况下不会对金融机构造成太大的影响，但当某一金融机构出现危机，需处理相关资产时，情况就发生了变化，因为这时资产通常会采用拍卖的方式来定价，一旦该价格确定，以后其他的金融机构的类似资产就必须采用第二层次的公允价值计量方法来进行计量（邢精平，2009）[9]，一般而言，企业需要计提大量的减值，羊群行为由于具有一定的趋同性，这时就会削弱其他因素对未来金融资产价值走势的作用，而陷入交易性恐慌，不断抛售手中资产，陷入恶性循环；第二，如果羊群行为超过某一限度，将会诱发过度反应的出现，在下降的市场行情中，盲目的杀跌，只会使危机加深，金融机构的羊群行为造成了金融资产的较大波动，使整个金融市场的稳定性下降。
从上述分析我们可以看出，公允价值会计确实在金融危机中起到一定的作用，但公允价值会计绝对不是金融危机的根源所在，这一点可以从2008年12月30号美国证监会向国会所提交的关于公允价值会计的报告中得到证实，报告指出公允价值会计确实对银行失败有所影响，但是其在2008年金融危机整个事件中并未扮演重要角色，并认为银行的失败应当归因于上升的信贷损失、关于资产质量的担忧以及在某些情况下是放款人和投资者信心丧失等因素。国际货币基金组织(IMF)在最新发表的《全球金融稳定报告》(global Financial Stability Report)对于这一问题也给出了答案。他们认为，如果市场的透明度高，参与者能够及时得知财务状况的情况下，较高的公允价值波动性不一定会带来问题，所以说归根结底金融危机的产生主要是市场的透明度不高，信息不对称现象严重等问题所造成的。2009年1月28日至2月1日在瑞士达沃斯举行的题为“构建危机后的世界”世界经济论坛年会上，分析人士同样也指出，目前的金融体系存在很多的缺陷，正是这种缺陷导致了金融危机的发生和蔓延，因此，化解目前的经济危机，还需要改革的创建一个全球化的金融监管体系，确保将来不再发生类似金融危机。同时，许多市场参与者则认为，公允价值会计准则加强了财务信息的透明性，特别是在经济下滑期间公允价值的信息更为重要，取消公允价值只会打击投资
者的信心并带来更大的不稳定性。总之，公允价值计量对金融危机只是起到一个放大的作用，而非金融危机的根源，即使停止使用公允价值计量，也不能解决金融危机本身的问题。
危机后公允价值的定位及对中国的启示
危机后，理论界和实务界的一致论点是，采用公允价值仍然是未来的趋势，但是要进一步改善公允价值会计准则的框架，以加强市场约束和促进金融稳定。现实中，公允价值会计也做出了相应的妥协，SEC在9月30日针对非活跃与非理性市场情况下采用公允价值的会计处理方式发布了指导意见。该指导意见要求企业在为资产确定其公允价值时，如果该类资产缺乏活跃的公开市场交易，则可以通过内部定价，包括合理的主观判断来确定其公允价值。这一指导意见的出台意味着，SEC允许公司可以更大程度运用合理判断来确定金融资产的公允价值。国际会计准则理事会(IASB)和美国财务会计准则委员会(FASB)也在2008年底分别在伦敦、诺沃克和东京召开了三轮圆桌会议，会议围绕金融资产减值、公允价值的选择权、公允价值计量以及相关披露问题展开了讨论，并识别出关于公允价值计量中哪些是趋同项目，需要立即进行调整，哪些需要留作长期项目的一部分。系列圆桌会议提出了改进公允价值计量的合理化建议，为公允价值会计的进一步发展提供了对策，加强了广大投资者对金融市场的信心。IMF在《全球金融稳定报告》中也指出，公允价值计量仍是大势所趋，但应采取诸如改进估值技术、采用频率高的简短报告提供有的放矢的风险披露等手段进一步改进公允价值会计准则，以加强市场约束和促进金融稳定。2008年12月30号美国证监会向国会所提交的关于公允价值会计的报告也指出，根据目前会计准则中遇到的问题，需要采取诸如制定新的指南或者重新评估减值会计模型等措施提高公允价值计量的应用和理解，
公允价值的运用在我国经历的大致三个阶段，1997年到2000年间，财政部颁布的诸如债务重组、非货币性交易等具体会计准则都涉及到了公允价值，但是，这些准则的颁布也给很多上市公司带来的利润操纵的可乘之机，因此在此之后财政部修改了债务重组、非货币性交易和投资等具体会计准则，新准则大大减少了对公允价值的运用。2006年2月15日，财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系，加强了我国会计准则与国际会计财务报告准则的协调与趋同。在新会计准则体系中，一个最大的变化就是导入公允价值计量属性。新会计准则体系在金融工具四项准则、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值计量。公允价值在我国新会计准则体系中的应用十分广泛，但总起来说，我国公允价值计量还处于起步阶段，其现实的可操作性差。譬如有关金融工具的四项会计准则同时涉及到存在活跃资本市场和不存在活跃资本市场的资产的公允价值的计量问题，但是准则只限于对公允价值的估值技术做出原则性规定的阶段，缺乏具有可操作性的指南，存在可靠性隐患。由于新会计准则从2007年1月1日才开始在上市公司试行，因此，有关公允价值会计对我国会计实务的实际影响及其所产生的经济后果的文献甚为少见，目前仅见的为罗胜强（2007）[13]在分析金融会计在对我国金融业乃至整个金融系统的影响与冲击的基础上，检验了上市公司投资者对四项金融工具准则所做出反应的情况，结果表明，我国市场投资者对公允价值会计准则的颁布做出了不太显著的负面反应，并且上市银行的证券投资规模和资本充足率对其反应程度大小并没有产生显著的影响。并没有得出与理论分析相一致的结论，原因可能在于由于我国公允价值会计发展历程较短以及金融工具会计准则颁布的较晚，因此，许多关于公允价值会计的理论和假设并不能在现有条件下得到实证研究的检验，
从而使研究范围受到限制。由于新会计准则体系从2007年才开始采用，因此，公允价值会计对我国会计实务的实际影响以及所引起的经济后果，有待于进一步的实证检验与评估。美国证券交易委员会通过大量的经验数据和实证分析得出结论，公允价值会计并未在2008年银行失败事件中扮演很重要作用，但是在分析公允价值会计准则对金融机构资产负债表影响时发现，对同一金融机构，公允价值计量确实显著影响了报告收益，这将对我国在公允价值的具体应用方面有所启示。
一、健全公允价值计量的市场环境
公允价值的可靠性问题一直是学者们公认的公允价值计量的最大弊端，而市场环境的好坏直接关系到计量公允价值时可观测数据输入的充分性和计量结果的可比性，最终影响到公允价值的可靠性。公允价值信息的构成分为三个层次，我们用L1、L2、L3分别代表第一、第二和第三层次可以绘制出不同市场环境下的公允价值结构层次模型，具体见图1。当公允价值信息构成结构为第一层次的公允价值计量所占比例最高，而第二和第三层次占比较少时，整体公允价值信息的可靠性能够达到一个令人满意的程度，而在我国目前的市场环境下却恰恰相反第二和第三层次所占的比重较大，而第一层次反而占的比重较小，对于我国现阶段而言，要逐渐健全市场环境使公允价值结构逐渐从正三角结构过渡到倒三角结构。
注：此图参照苏莉（2007）
[12]博士论文《改进公允价值应用研究》中的观点，并在此基础上进
行改进
二、制定公允价值估值技术指南
无论是国际会计准则体系还是美国会计准则体系，公允价值所涉及的重要概念以及许多实际重大问题还没有得到完全解决，并且它的实施确实会对银行业乃至整个金融体系产生重大影响和冲击，公允价值计量在我国金融工具会计准则中的运用还处于初期阶段，其所产生诸多的经济后果还还未完全显现，因此我们应当采取措施防患于未然。公允价值运用的主要困难在于，当不存在活跃市场时需要利用其他信息和估值技术来确定公允价值，所以所公允价值为盈余公积提供了手段，运用估价技术进行公允价值计量的过程中充满了主观判断和估计，只要对输入变量稍作改动，所得出的结果就有可能产生很大的差别。而目前我们国家会计准则体系中却没能提供各类估价技术的详细应用指南，在具体执行上存在一定的缺陷。因此应借鉴FASB 和IASB 的最新研究成果，结合我国的实际情况，制定估价技术应用的具体标准，适当限制报告主体在估价方法选择上的随意性。
三、加强会计准则制定者与金融界等的对话
在此次金融危机中，关于公允价值会计争论最为激烈的两方为会计准则的制定方和金融界，金融界的很多人甚至提出废除公允价值的做法，因此这可以从侧面说明会计准则在制定过程中并没有真正倾听来自金融界的声音。在未来准则的制定和修改过程中，要充分考虑公允价值计量对银行业乃至金融稳定的影响，加强会计准则制定者和金融界等各利益主体的沟通，加强会计准则与银行监管之间的协调，使实行公允价值会计的风险最小化，从而确保公允价值会计在我国得到有效的实施。
结论
从“经济后果论”、“顺周期行为”以及“羊群效应”等方面进行分析，我们可以得出公允价值的应用确实会导致盈余的波动性增加，不可靠的公允价值会产生严重的经济后果，进而会对金融系统的稳定性产生一定的影响，但大量的报告和实证分析同时也表明，金融危机的根源不在于公允价值计量，而在于金融系统本身的漏洞和缺陷。公允价值在我国会计准则中的应用还处于起步阶段，很多经济后果还未体现，因此，应当进一步探讨此次金融危机对公允价值计量所造成的冲击，及时关注FASB和IASB 等机构所采取的最新方案，结合中国的具体国情，吸取经验教训，做到防患于未然，确保公允价值会计在我国的顺利实行。
[基金项目：本文是山东财政学院博士科研基金项目的初期成果，项目编号为：08BSJJ18]
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国际会计
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《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解(一)
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解（一） 主讲老师：周春利 本准则是新印发的准则，重点阐述了公允价值的含义，公允价值计量相关资产或负债，应当考虑的特征；公允价值层次的概念，以及公允价值初始计量等内容。 一、公允价值的含义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 二、企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征 相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。 【案例1】 如果针对投资性房地产的期末计量采用公允价值模式进行后续计量，在考虑该项投资性房地产期末公允价值时，应当考虑该资产的状况（全新、二手）、位置（地段）以及是否涉及税金等因素考虑。 三、计量单元 是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定，但本准则第十章规范的市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。 以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合（如《企业会计准则第8——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等）。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。 【案例2】 甲上市公司由专利权X、设备Y以及设备Z组成的生产线，专门用于生产产品W。产品W存在活跃市场。生产线生产的产品W，经包装机H进行外包装后对外出售。与产品W生产线及包装机H的有关资料如下： （1）专利权X、专用设备Y和Z是为生产产品W专门订制的，除生产产品W外，无其他用途。 （2）包装机H用于对公司生产的部分产品（包括产品W）进行外包装。该包装机由独立核算的包装车间使用。公司生产的产品进行包装时需按市场价格向包装车间内部结算包装费。 除用于本公司产品的包装外，甲公司还用该机器承接其他企业产品外包装，收取包装费。包装机的公允价值减去处置后的净额及未来现金流量现值能够合理确定。
会计公允价值文献综述
文献综述
公允价值（应用/研究）综述 作者姓名： 石乐 专业班级： 统本会计1105 学 号：117350010513 1、引言 中国新《企业会计准则》中对公允价值的定义是：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量.公允价值替代历史成本作为主要的会计计量方式,一直是国际会计界努力的方向,然而关于公允价值较完善的理论框架却尚未构建,其中一些基本的问题也成为会计研究重点。原来在不采用公允价值的情况下会出现诸多弊端，例如：会导致账面反映的数据失真等。所以本文将从公允价值在国内外应用现状以及对其在未来的发展做出研究。 2、国内外研究进展与现状 （1）国外： 1967年12 月美国会计原则委员会(Accounting Principles Boards)发布的1967年总括意见中要求：企业对应付债务使用现值法进行摊销。这可能是美国现有会计文稿中应用公允价值的最早记录。美国财务会计准则委员会先后发布了一系列金融工具确认和计量的会计准则，其中最重要的是第115号准则—对某些债务性及权益性证券投资的会计处理和第133号准则—衍生工具和套期活动的会计处理。第133号准则要求实体将所有衍生工具作为资产和负债在资产负债表中确认，并按公允价值进行计量。美国财务会计准则委员会认为大多数金融资产和金融负债的公允价值计量是可行的“公允价值可以在市场上查到或者参考市场上相似的工具来估计。如果没有市场信息，可以通过如现金流量贴现分析、期权或其它定价模型等其它计量技术来估计公允价值。” 20世纪70年代，美国开始使用公允价值计量股票投资、应收应付账款、债务重组、租赁资产和非货币性交易涉及资产及油气行业保留产量支付权益等。这期间,美国主要使用公允价值对一些资产类项目进行计量。 20世纪80年代美国对公允价值的使用主要也是针对资产类项目，但范围比以前有较大拓展。在这一期间发布的与公允价值有关的16个会计准则中，FASB 对公允价值的定义进行论述,并提出了针对特定资产的公允价值估价方法同时，FASB还要求对转让特许权、转让设备所有权、广播行
公允价值套期与现金流量套期比较及相关会计核算
□财会月刊· 全国优秀经济期刊□·· 2011．7中旬明确中小企业贷款中哪些风险会给银行贷款带来巨大损失以及损失涉及的范围如何等；其次应提出具有针对性的风险分散、处置措施，并预测采取措施后的损失降低程度。当贷款风险超过银行设定的风险分界线时，应立即启动应急处理方案，及时处理紧急、 突发事件。如银行可以采取压缩贷款规模或者及时退出的方式，具体可以采取分阶段、分步骤、分行业的退出计划，逐步淘汰还款能力比较差的中小企业，调整和优化中小企业客户的信贷结构。此外，信贷退出时还应考虑适时、适度原则，对于每一笔贷款业务，要充分权衡信贷退出的成本与收益，寻求最佳退出时机，尽可能降低退出成本。 5．成立风险补偿基金，促进中小企业发展。银行可以通过建立风险补偿基金的方式来尽可能地减少贷款风险发生时给银行带来的巨大冲击。风险补偿资金包括用于填补问题贷款的补偿基金和用于奖励中小企业的专项基金。银行通过对中小企业进行信贷考核，掌握中小企业信贷业务的利润情况，在此基础上按照一定利润比例计提准备金作为风险补偿基金来源，以在中小企业无力偿还贷款资金或不能按时全部归还贷款资金时起到一定的损失补偿作用。奖励中小企业的专项资金一般用于一段时间内经营规范、认真履行合同、按时还贷的中小企业，该项基金的设置在一定程度上可以提高中小企业规范自身经营的积极性，促进中小企业信贷业务的快速发展，扶持中小企业发展，从而有助于“厂商银”业务的顺利开展。总之，“厂商银”业务是一种涉及核心企业（生产厂家）、中小企业（经销商）、金融机构（银行）等多个主体的新型融资模式，是银行业务的拓展与升级。“厂商银”业务的开展扩大了银行业务范围，促进了生产厂家的销售，加快了其资金回收，同时减轻了经销商的资金压力，使其获得了供货商的担保和银行授信的支持，有利于经销商扩大经营规模。但“厂商银”业务作为银行开展的一项新的业务，意味着风险的形成并非一朝一夕，风险防范与控制也不可能一蹴而就。银行应该在实际运作过程中不断总结经验，形成一套行之有效的风险管理体系，严密地识别风险、防范风险和控制风险，从而保证“厂商银”业务的顺利开展。 【注】本文系江苏高校哲学社会科学重点研究基地重大 项目（项目编号：2010JDXM025）阶段性研究成果。 主要参考文献 1.邹丽萍.首开我省“厂商银”贸易金融业务先河.云天化集团报，2009-10-30 2.阮文.如何使用厂商银授信业务.青岛早报，2009-07- 22 3.吕玉兰.物流企业开展融资物流业务的运作模式及风 险防范研究.华东经济管理，2010；124.周育楠.供应链融资信贷风险研究和探讨.中华工商时 报，2009-12-31 套期保值（简称套期）是指企业为了避免商品价格风险、外汇风险、利率风险和信用风险等，指定一项或几项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量的变动，预期抵销被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。企业进行套期保值的目的是规避风险，避免利润的大幅波动。而从会计角度看，被套期项目和套期工具的利得或损失不一定反映在同一会计期间的财务报表中，为了既使套期达到规避风险的目的，又使这种经济效果能够通过一定的会计信息反映出来，现行会计准则将套期保值会计划归为一种特殊的会计处理程序。出于会计核算的目的，《企业会计准则第24号———套期保值》（CAS24）将套期活动分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净资产套期，但并没有对它们的区别、联系及会计核算进行具体详细的解释，给实际操作带来了很大的困难。本文将针对常用的公允价值套期和现金流量套期进行对比分析。 CAS24规定：公允价值套期，是指对源于某种特定风险，且将影响企业损益的公允价值变动风险进行的套期，它可以是对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期，是指对源于某类特定风险的、将影响企业损益的现金流量变动风险进行的套期，它可以是已 公允价值套期与现金流量套期 比较及相关会计核算 孙新宪（教授） 刘宏丽 （中国民航大学经济与管理学院天津300300） 【摘要】本文阐述了公允价值套期与现金流量套期的联系与区别，并举实例加以验证，建议企业重视对套期活动会计处理的选择，以真实有效地反映套期保值的经济效果。 【关键词】公允价值套期现金流量套期套期工具被套期项目套期损益□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□ 42
2017年--企业会计准则第39号——公允价值计量 答案
考试项目：2017年--企业会计准则第39号——公允价值计量 1.(判断题)输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。 a、正确 b、错误 正确答案 2.(判断题)1990年9月，美国证券交易委员会(SEC)主席理查德?C?布雷登首次正式提出公允价值计量属性 a、正确 b、错误 3.(多选题)公允价值计量使用的估值技术一经确定，不得随意变更，但变更估值技术及其应用方法能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况除外，这可能包括但不限于的情况的有。(多选） a、市场状况发生变化 b、无法取得新的信息 c、改进了估值技术 d、无法再取得以前使用的信息 4.(判断题)收益法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额（通常指现行重置成本）的估值技术。 a、正确 b、错误 5.(判断题)《企业会计准则第39号—公允价值计量》自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。 a、正确 b、错误 6.(单选题)( )财政部发布《企业会计准则第39号—公允价值计量》 a、2014年1月26日 b、2014年1月16日 c、2014年1月17日 d、2014年2月27日
7.(单选题)当期末交易性金融资产的公允价值大于其账面价值时，其产生的差额计入（）。 a、管理费用 b、投资收益 c、公允价值变动损益 d、交易性金融资产 8.(判断题)输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。 a、正确 b、错误 9.(单选题)关于公允价值，下列各项中，叙述不正确的是（）。 a、脱手价格是取得一项资产所支付或者承担该项负债所收到的价格 b、公允价值是出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格 c、企业应当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值 d、企业使用多种估值技术计量公允价值的，应当考虑各估值结果的合理性，选取在当前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值 10.(判断题)2014年1月26日，财政部发布《企业会计准则第39号—公允价值计量》 a、正确 b、错误 11.(判断题)2002年，美国颁布的《2002会计改革与投资者保护法案》又称为萨班斯法案。 a、正确 b、错误 12.(判断题)公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，购买一项资产所需支付或者获得一项负债取得的的价格。 a、正确 b、错误 13.(单选题)乙公司于20X4年10月20日，以每股25元的价格购入某上市公司股票50万股，划分为交易性金融资产，12月31日该股票的市价为每股28元。20X4年12月31日该交易
浅析公允价值会计的理论基础及应用
浅析公允价值会计的理论基础及应用 公允价值（FairValueAccounting）是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式，其核心是公允价值的确定。公允价值会计的产生首先是会计计量的必然结果。一、公允价值会计产生的理论基础（一）会计目标的变迁 会计计量模式的选择，最终服务于会计目标。多年来，会计目标一直是各国会计学界的焦点，其中，以美国的研究最为突出。美国会计界在20世纪70、80年代形成了两个代表 性的会计目标流派，受托责任学派和决策有用学派。就受托责任学派讲，受托责任之所以存在，其根本原因在于资源的所有权和经营权的分离。而与之相应的决策有用学派的理论不仅要求两权的分离，更重要的是，还要求资源的分配是通过资本市场进行的，也就是说，资源的委托与受托关系是通过资本市场建立起来的，其涉及的利益主体更趋于多元化。可以说，它们并不是两个完全对立的学派。从根本上说，两者都强调会计要为所有者的委托负责，只是在具体上各有侧重。受托责任学派更加强调受托人的经管责任，将重点放在受托人与委托人的关系上；而决策有用学派则强调会计信息对以外的各利益主体的重要性，即会计信息要为其决策提供依据。由于现实的会计工作多以如实反映经营者的受托责任为目标，成本便成为会计计量的主导模式。但是，自上世纪80年代以来，美国2000多家机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本模式上的财务报 告在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还显示“良好”的金融业绩和“健康”的财务状况。究其原因，因为在现有的会计理论中，会计计量是建立在历史成本基础之上的，历史成本是资产实际发生的成本，反映了资产或负债在实际交易中的历史记录，是以反映受托责任为会计目标的。按照历史成本计量时，只能反映己发生的成本，而不是未来可能发生的成本。然而，在计量衍生金融工具时，由于其初始投资很少或者为零，且在未来结算，其签约时的初始投资（历史成本）并不能反映其价值和风险情况。并且在持有期间，由于其价格的波动较大，历史成本难以追踪市场价值的变动情况，使相关性和可靠性受到很大。此后，人们开始更加关注如何使会计计量能够为投资者、债权人以及其他会计信息的使用者提供对其投资、信贷等活动更为有用的信息，会计目标开始更多地倾向于决策有用观。会计目标的这种转变，是公允价值这一计量模式产生的重要前提条件。（二）会计计量理论两大部分的变迁从表现形式上看，会计计量主要包括两大部分：资产计价（assetscaluation）和收益决定（incomedetermination）。会计计量两大部分在现实环境 中的不断发展完善，也是公允价值会计产生的重要原因。 1.资产计价模式的变迁 20世纪50年代以前，人们普遍倾向于从成本的角度理解、界定资产，因而当时资产一 般都是指企业通过实际交换行为所取得的实际资产，或是通过一定簿记规则形成的账户借方余额（CAP，1953）。但随着各个不同学科的相互渗透，会计学界在此后的理论研究中，也开始逐渐接受经济学中关于资产的概念。这体现在美国会计学会（AAA）在1957年的 一份报告中，该报告指出：“资产是一个特定个体从事经营所需的经济资源，是可用于未 来经营的服务潜力总量。”该定义强调了资产的价值，而不是企业为取得该资产所实际耗
公允价值、现值、可变现净值、历史成本、重置成本
. .. 1.历史成本,又称原始成本,是指以取得资产时实际发生的成本作为资产的入账价值。指资 产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计算。负债按照因承担现时义务而收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计算。PS：企业对会计要素计量时，一般应当采用的计量属性是历史成本。 2.重置成本,就是资产的现行再取得成本，是指资产按照当前市场条件，重新购买相同或者相似的资产所需支付的现金或者现金等价物的金额。负债按照偿付该项负债所需支付的现金或者现金等价物的金额计算。PS：在实务中，一般应用于盘盈固定资产的计量。 3.可变现净值,是指在正常生产经营过程中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。PS：通常用于存货资产减值情况下的后续计量，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计算。 4.现值是指继续使用资产产生的未来现金净流量按一定的折现率(一般为资金成本)折现后的价值。用于资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计算。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计算。PS：主要适用于非流动资产可收回金额和以摊余成本计量的金融资产价值的确定等。 5.公允价值是资产和负债按照熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。PS：在资产负债表日（期末）应按照公允价值计量的是交易性金融资产。 举例: 1.乙在10年前花50万元买了一台机器,这个50万就是历史成本 2.乙如今要买同样的机器要花100万,这个100万元就是重置成本 3.乙公司生产一台机器,若按照进一步加工将面临亏损,预计完工售价为100万元,进一步加工还需投入20万元,那么他的可变现净值为100-20=80万元,变现净值强调的是处置价值 4.乙公司已经有一台机器,已经使用3年,原价值为100万元,每年提10万元减值准备,那么现值为100万-3*10=70万元 5.乙公司已经有一台机器,准备出售,经过谈判,确定购买价为80万元,那么这个80万元就是公允价值 6.企业采用分期付款方式购买设备一台，付款期限为10年，则企业对该台设备进行初始计量时应采用的计算属性是现值。
公允价值在会计实务中存在的问题
公允价值在会计实务中存在的问题 ［提要］随着全球经济一体化和知识经济的发展，会计环境发生了巨大的变化，有些企业的资产和负债价值已经发生了改变，如果仅仅采用历史成本计量，就不能真实反映这些资产和负债的价值。所以2006年发布的新准则中重新引入了公允价值。本文详细分析公允价值在会计实务中面临的问题，并给出相应的对策。 关键词：公允价值；问题；对策 一、公允价值在会计实务中面临的问题 （一）公允价值的获取和使用存在的难度。由于采用公允价值的价值变动是通过损益表反映的，它直接影响到企业财务的各项指标和财务信息的正确性，因次公允价值的确定办法有待于进一步规范。因为有许多会计要素在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现值计量，往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。公允价值本身是合理的，我们不能因为公允价值难以计量就放弃其在会计实务中的运用，解决这一问题的关键就在于为公允价值提供一个良好的外部条件，优化其存在的基础，便于我们更有信心地使用公允价值。 （二）公允价值的可靠性和可操作性问题 1、公允价值的可靠性问题。会计信息的相关性和可靠性，一直以来都难以同时得到满足。有些经济学者提出反对采用公允价值计量，原因是他们认为公允计量是一种以牺牲可靠性为代价来满足相关性的计量手段。就目前市场可观察到的现行价值状况而言，相关资产市场的存在是其必备条件之一。从我国的现状来看，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等建设都还不成熟，价格并不能确实的反映价值量，绝大多数市场资产的公允市价难以获得。虽然在不存在相关资产的活跃市场，也可以运用其他技术来估计公允价值，但是就我国经济信息水平状况而言这几乎是不可能的。现阶段我国市场对未来现金流量以及折现率的信息都还很缺乏，判断常常具有很大的不确定性，现值的主观估计成分偏大。因此说一种计量方式即使是很有价值，但也决不能以牺牲其可靠性为代价。 2、公允价值的可操作性问题。公允价值的运用较历史成本而言在技术和人才等方面提出了更为苛刻的要求，并且大大地增加了企业的管理成本。现值技术的应用需要有高超专业技术、诚实守信的评估师队伍，而且公允价值的计量与核算也变得越来越复杂了，同时需要更高素质的会计人才进行会计处理才能完成。从我国现状看，评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都是不理想的，客观的说目前我国的大多数从业人员对于公允价值这一业务运用尚难以适应。 （三）缺乏成熟的市场环境。我国目前市场化程度不高，公平的交易环境尚在建立和完善的过程中。对绝大多数资产和负责而言，很难找到可以观察到的市
现金流量套期会计处理1
现金流量套期会计处理 【例25-5】20ｘ7年1月1日，DEF公司预期在20ｘ7年6月30日将销售一批商品X，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20ｘ7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具Y的标的资产与被套期预’期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20ｘ7年6月30日。 20ｘ7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。20ｘ7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。 DEF公司采用比率分析法评价套斯有效性，即通过比较衍生工具Z和商品X预期销售价格变动评价套期有效性。DEF公司预期该套期完全有效。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下(单位：元)： (1)20ｘ7年1月1日，DEF公司不作账务处理。 (2)20ｘ7年6月30日 借：套期工具——衍生工具Y 25 000 贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 (确认衍生工具的公允价值变动) 借：应收账款或银行存款 1 075 000 ! 贷：主营业务收入 1 075 000 (确认商品X的销售)
借：银行存款25 000 贷：套期工具——衍生工具Y 25 000 (确认衍生工具Y的结算) 借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 贷：主营业务收 25 000 (确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入) 【例25-6】ABC公司于20ｘ6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20ｘ7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入1 00吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC=45人民币元，合同金额FC6 000元。20ｘ7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。 假定：(1)20ｘ6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC=44．8人民币元，人民币的市场利率为6％；(2)20ｘ7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC=人民币元； (3)该套期符合运用套期保值准则所规定的．运用套期会计的条件；(3)不考虑增值税等相关税费。 (简要提示：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。) — 情形1：ABC公司将上述套期划分为公允价值套期 (1)20×6年11月1日 远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。 (2)20×6年12月31日 远期外汇合同的公允价值=[ｘ6 000／(1+6%×1／1 2)]=1 194人民币元。
新会计准则中公允价值的应用
新会计准则中公允价值的 应用 Last updated on the afternoon of January 3, 2021
长春工业大学毕业论文 题目我国新会计准则中公允价值的应用学院成人教育学院 专业班级 学生姓名王忠涛 指导教师 成绩 2009 年 6 月 2 日
目录 摘要.........................................................................................................I Abstract................................................................................................II 一、公允价值的产生及发展 (1) (一)公允价值的产生 (1) (二)公允价值的发展 (1) (三)国内外研究现状 (3) 二、公允价值的基本理论 (3) (一)公允价值的定义 (3) (二)公允价值的适用范围 (3) (三)公允价值的计量 (4) 1.允价值计量衣据的确定 (4) 2.允价值的计量方法 (4) 3.允价值计量属性的认识 (4) 三、公允价值在新会计准则中的应用 (6) (一)公允价值在《金融工具的确认和计量》准则中的应用 (6) (二)公允价值在《投资性房地产》准则中的应用 (6) (三)公允价值在《债务重组》准则中的应用 (7) (四)公允价值在《非货币性资产交换》准则中的应用 (7) 四、推行公允价值在我国应用的建议 (8) (一)加强我国相关法律制度 (8) （二）加强我国市场经济体系信息化建设 (8) （三）加强职业培训，提高管理者和会计人员的素质 (8) 结论 (10)
从国际会计准则看公允价值在我国的运用
从国际会计准则看公允价值在我国 的运用 【摘要】本文就国际会计准则和新 企业会计准则中关于公允价值的热点及难 点问题进行了研究，对公允价值在我国会计实务中的运用提出了可操作性意见。 国际会计准则中运用到公允价值的领 域十分广泛，最常用的领域是投资性房地产、资产减值和金融工具领域。同时，公允价值在企业合并中的应用也越来越普遍，物业、厂房、设备和无形资产方面的公允价值也有广泛的应用。国际会计准则和公允价值之间的关系十分密切。财政部于2006年2月发 布了新企业会计准则，其中最大的亮点无疑是在投资性房地产和债务重组等项目中引 入了公允价值计量，使得在国内更多的企业有了选择公允价值模式的机会，会计上对公允价值的应用将有更大的用途，更广阔的前景。但公允价值如何运用，国内还没有具体的操作规范。下面笔者就学习《国际会计准则》和国外对公允价值的运用等方面，提出
在我国会计实务中如何运用公允价值的几 点意见。 一、公允价值的定义及运用范畴 国际会计准则和中国会计准则对公 允价值的定义 对于公允价值的定义，国际财务报告准则中对公允价值的定义是指买卖双方均自 愿地在对被交易资产相关情况拥有合理理 解的情况下进行公平交易而成交的金额。美国公允价值计量准则的定义是指市场参与 者在相关市场中进行现时交易而获得的出 售资产的金额或支付的转移负债的金额。这里面要强调的是marketplace participants，即市场参与者这个定义。“市场参与者”指相关市场中非关联的买方和卖方，他们有能力并且愿意参与交易，同时对于被出售资产/被转移负债及交易本身因素有充分了解。 当我们判断公允价值的时候，都要从市场参与者这个角度去看，而不是从个别企业的角度去看。我国会计准则的定义是，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。笔者认为，我国会
公允价值概述
第二十一章公允价值计量 本章考情分析 本章阐述了公允价值的概念和方法，考试题型为客观题，分数不高，属于不重要章节。 本章近三年主要考点： 公允价值层次 本章应关注的主要问题： 基本理论、基本原理和相关概念。 2017年教材主要变化 修改个别文字表述。 主要内容 第一节公允价值概述 第二节公允价值计量要求 第三节公允价值计量的具体应用 第一节公允价值概述 ◇公允价值的定义 ◇公允价值计量的基本要求 一、公允价值的定义 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 存货准则中规范的可变现净值、资产减值准则中规范的预计未来现金流量现值等计量属性，与公允价值类似但并不遵循公允价值计量的有关规定，股份支付和租赁业务相关的计量也不遵循公允价值计量的有关规定。 二、公允价值的基本要求 为了更好地理解公允价值定义，应当从四个方面掌握公允价值计量的基本要求：一是以公允价值计量的相关资产或负债；二是应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易；三是有序交易发生的主要市场或最有利市场；四是主要市场或最有利市场中的市场参与者。 （一）相关资产或负债 相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。如以公允价值进行后续计量的投资性房地产、以公允价值进行后续计量的生物资产、资产减值（使用公允价值确定可收回金额的资产，不包括预计未来现金流量现值）、企业年金基金、政府补助、企业合并和金融工具确认和计量等准则中规范的各项资产。 1.相关资产或负债的特征 相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特
套期保值的会计处理
套期保值的会计处理 衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。 （一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。 （二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。 （三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 会计处理： 衍生金融工具会计准则模式的选择，取决于各国市场的发展程度、发展趋势以及会计信息的可操纵程度等因素。会计准则模式可分为两类： 模式一：衍生金融工具的权利和义务确认为金融资产和金融负债，并在会计报表内予以确认；初始计量采用交易对价的公允价值（即历史成本），后续计量则一致地采用公允价值计量；非套期保值目的持有衍生金融工具，其相关的公允价值变动一般在当期直接计入净收益（有充分证据证明持有至到期的工具，其公允价值变动可不确认，但各期的处理必须一致）；套期目的持有衍生金融工具，在符合套期会计前提条件的情况下，套期项目有效套期部分的公允价值变动待被套期项目相关损益实现时予以确认，无效部分视同非套期保值目的持有衍生金融工具处理；在报表附注中披露企业对衍生交易的相关政策，以及各项衍生金融交
公允价值会计准则
公允价值会计准则 一、对待公允价值与金融危机的关系金融界的主要观点 源于美国的金融危机愈演愈烈，公允价值会计所以饱受指责。随着雷 曼兄弟申请破产等新一轮金融风暴的到来，公允价值会计受到的指责 陡然升级。面对飞流直下的股价，很多银行抱怨根据现行会计准则， 需要将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押 相关的证券资产巨额减计，在某种水准上加剧或放大了金融危机；当 前受打压的价格反映不了这些资产的长期价值或真实价值。美国联邦 存款保险公司前主席威廉·伊萨克公开宣称，正是因为公允价值会计 准则导致众多银行不得不过多地和不合理地减计资产，从而压缩了银 行的放贷，进一步使经济震动。在危机中倍受损失的华尔街银行家指 责它是危机加剧的重要根源之一，认为公允价值会计计量在此次金融 危机中导致金融机构确认巨额的未实现，没有现金流的账面损失，引 发投资者的恐慌，使得绝大多数投资者非理性地大量抛售次贷产品金 融机构的股票，使危机加剧。所以，他们呼吁完全废除或暂时终止公 允价值会计计量的使用。 二、公允价值的内涵与意义及其与历史成本的比较 公允价值是指，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿实行资产交 换或者债务清偿的金额。 与公允价值会计准则对应的是历史成本会计准则历史成本会计计量则 强调，资产和负债理应以当时实际发生的成本和金额实行计量。例如，2007年1月，甲企业用暂时闲置的资金以30元/股的价格，购入中信 证券100万股股票，若不考虑相关费用，甲公司共计支付3000万元。 假定2007年12月31日资产负债表日，甲公司仍然持有这些100万股 股票，而在2007年末，中信证券的市价已经升值为89.27元/股。那 么甲公司理应怎样在会计报表上对报表使用者报送公司拥有的该项股 票资产？两种不同的会计计量模式在甲公司资产负债表上对该项股票 的列示则有着极大的差异。在历史成本计量模式下，甲公司资产负债
公允价值、现值、可变现净值、历史成本、重置成本
1.历史成本,又称原始成本,是指以取得资产时实际发生的成本作为资产的入账价值。指资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计算。负债按照因承担现时义务而收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计算。PS：企业对会计要素计量时，一般应当采用的计量属性是历史成本。 2.重置成本,就是资产的现行再取得成本，是指资产按照当前市场条件，重新购买相同或者相似的资产所需支付的现金或者现金等价物的金额。负债按照偿付该项负债所需支付的现金或者现金等价物的金额计算。PS：在实务中，一般应用于盘盈固定资产的计量。 3.可变现净值,是指在正常生产经营过程中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。PS：通常用于存货资产减值情况下的后续计量，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计算。 4.现值是指继续使用资产产生的未来现金净流量按一定的折现率(一般为资金成本)折现后的价值。用于资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计算。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计算。PS：主要适用于非流动资产可收回金额和以摊余成本计量的金融资产价值的确定等。 5.公允价值是资产和负债按照熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。PS：在资产负债表日（期末）应按照公允价值计量的是交易性金融资产。 举例: 1.乙在10年前花50万元买了一台机器,这个50万就是历史成本 2.乙如今要买同样的机器要花100万,这个100万元就是重置成本 3.乙公司生产一台机器,若按照进一步加工将面临亏损,预计完工售价为100万元,进一步加工还需投入20万元,那么他的可变现净值为100-20=80万元,变现净值强调的是处置价值 4.乙公司已经有一台机器,已经使用3年,原价值为100万元,每年提10万元减值准备,那么现值为100万-3*10=70万元 5.乙公司已经有一台机器,准备出售,经过谈判,确定购买价为80万元,那么这个80万元就是公允价值 6.企业采用分期付款方式购买设备一台，付款期限为10年，则企业对该台设备进行初始计量时应采用的计算属性是现值。
会计毕业设计开题报告新会计准则下公允价值相关应用问题的研究示范文本
会计毕业设计开题报告新会计准则下公允价值相关应用问题的研究示范文本 After completing the work or task, record the overall process and results, including the overall situation, progress and achievements, and summarize the existing problems and future corresponding strategies. 某某管理中心 XX年XX月
会计毕业设计开题报告新会计准则下公允价值相关应用问题的研究示范文本 使用指引：此报告资料应用在完成工作或任务后，对整体过程以及结果进行记录，内容包含整体情况，进度和所取得的的成果，并总结存在的问题，未来的对应策略与解决方案。，文档经过下载可进行自定义修改，请根据实际需求进行调整与使用。 一、选题的依据和意义 当前，在会计准则制定上，无论美国的财务会计准则委员会(FASB)，还是国际会计准则理事会(IASB)，都正在由传统的历史成本会计向公允价值会计转变。为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同，适应我国加入世界贸易组织(WTO)后的新形势，并促进社会主义市场经济的发展，财政部于20xx年2月15日出台了新企业会计准则，将公允价值计量模式重新引入，并于20xx年1月1日起在上市公司范围内实施。但公允价值在实际应用中仍存在许多问题，有待进一步解决完善。 公允价值的应用在我国经历了“先用后弃，禁而又
用”的反复阶段，这次使用同1998年相比，范围有所扩大。但这并不表明公允价值将会在我国实际中得到全面的应用，更不表明我国也具有全面采用公允价值的环境。如何利用国际研究成果指导和评价公允价值在我国的研究和运用是我们需要研究思考的问题。鉴于基于这样的问题，选择了本题作为我的论文题目，这也是本文的研究意义所在。 二、研究概况及发展趋势综述 对于公允价值的含义国际会计准则委员会(IASC)认为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额(1998);美国财务会计准则委员会(FASB)认为，公允价值是双方在当前的交易(而不是被迫清算或销售)中，自愿购买(或承担)或出售(或清偿)一项资产(或负债)的金额(20xx)。我国20xx年新会计准则制定机构将公允价值定义为在公平交易中，熟悉情况的交易双
财务会计公允价值中英文对照外文翻译文献
财务会计公允价值中英文对照外文翻译文献 (文档含英文原文和中文翻译) 译文： 公允价值计量 1.公允价值在国际财务报告准则中的规定 在2005 年11月，国际财务会计准则理事会为注解准则发表了一个讨论意见,以财务会计为基础的公允价值的初始确认和计量，由加拿大会计准则委员会的全体职员编写。虽然意见包含了对于公允价值的讨论，但它的主要目的是讨论哪些计量属性适合初始确认。意见是不断更新的概念框架项目的一部分。这个概念框架项目致力于构建一个为财务报表服务的计量概念。因为意见范围和意图的不同，它不在此论文中讨论。然而，关于那篇讨论意见的评论将会在国际财务报告准则的公允价值计量披露草案和美国财务会计准则概念框架计划的第1号第157条以及现行公允价值计量指南。这篇讨论意见是关于公允价值
计量的。 国际财务报告准则要求某些资产、负债和权益性工具应该在某些情况下用公允价值计量。然而，指南在公允价值方面的要求通常被准则稀释了，并且准则在这方面的说明也并不是前后一致的。国际会计准则理事会认为单一来源的那些准则中有关于公允价值方面的指南将会简化国际财务报告准则并且改善财务报表中公允价值的信息质量。一个简明的公允价值的定义和一个适用于所有公允价值计量的前后一致的指南将会更清晰地表达公允价值的对象并且消除公众对于通过国际财务报告准则传播的指南方面的顾虑。 国际会计准则理事会强调公允价值计量项目并不是一种用来延伸公允价值在财务报表中应用的手段。此外，项目的目标在于重新编写、明晰、简化在国际财务报告准则中广泛应用的现有指南。然而，为了构建一个按准则要求对于所有公允价值的计量都能统一指南的单一标准，必须对现有的指南做出修改。这些修改意见在第2号准则中做了进一步的讨论，这可能会使公允价值在某些标准下的计量和在准则要求下进行的解释和应用都做出调整。 在某些准则中，国际会计准则理事会（或其前身）有意识地纳入了一些计量指南。这些指南会导致尽管它在公允价值的计量客体上并不是前后一致，但在这些客体的计量上仍被视为公允价值计量。例如，关于第3号准则第16段企业合并的指南中公允价值计量的客体就与企业合并中所涉及的项目如税项资产、税项负债和特定收益计划中的员工福利经资产或负债不一致。此外，一些准则包含了计量的可靠性的标准。例如国际会计准则第16号固定资产中只有在公允价值能可靠确定时才可以使用公允模式计量。此项规定一点也不会改变指南中的相关部分。并且指南将会被逐项地探讨。然而，国际会计准则理事会打算用公允价值计量项目对于目前没有定义的项目编写指南。如第17号准则租赁协议，同时也是把指南中没有清晰表述的计量客体进行统一。 由于美国财务会计准则第157号单一来源的指南和单一的主体，而这个主体适用于所有公允价值的计量，国际会计准则理事会就最初的观点达成一致意见，那就是美国财务会计准则第157号对国际财务报告准则中不同指南的进行了改进。 2.美国财务会计准则和国际财务报告准则在公允价值定义方面的不同之处 美国会计准则第157号第5段把公允价值定义为“在发生日一项合理交易中参与者能接受的卖出资产或转移负债的价格。”通过比较，在美国会计准则中公允价值的定义通常