《投资银行学》期末考试题目大全

11经济投资《投资银行学》期末考试大纲

一．考试题型：

（一）判断正误（共10个题，每题1分，满分10分。只需判断对与错，正确选A ，错误选B，不用说明理由）

（二）单项选择（共10个题，每题1分，满分10分。每题四个选项，只有一个正确答案）

（三）多项选择（共10个题，每题2分，满分20分。每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）

（四）案例计算题（共5个题，每题10分，满分50分）

（五）综述题（共1个题，每题10分，满分10分）

二．期末复习思考题

（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)

1．（ B.）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

A. 正确

B. 错误

2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A. 正确

B. 错误

3．（A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A. 正确

B. 错误

4．（A. ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A. 正确

B. 错误

5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

A. 正确

B. 错误

6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A. 正确

B. 错误

7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A. 正确

B. 错误

8．（B.）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A. 正确

B. 错误

9．（A. ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

A. 正确

B. 错误

10．（B.）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

A. 正确

B. 错误

11．（B.）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

A. 正确

B. 错误

12．（A. ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

A. 正确

B. 错误

13．（A. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

A. 正确

B. 错误

14．（A. ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。

A. 正确

B. 错误

15．（ B.）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。

A. 正确

B. 错误

16.（ A. ）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在

内。

A. 正确

B. 错误

17．（ A. ）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。

A. 正确

B. 错误

18．（A. ）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

A. 正确

B. 错误

19．（A. ）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。

A. 正确

B. 错误

20．（ A. ）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。

A. 正确

B. 错误

21．（B.）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。

A. 正确

B. 错误

22．（B.）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。

A. 正确

B. 错误

23．（ B.）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。

A. 正确

B. 错误

24．（B.）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。

A. 正确

B. 错误

25．（B.）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。

A.

26．（ A. ）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

A. 正确

B. 错误

27．（ B. ）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

A. 正确

B. 错误

28．（ B. ）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

A. 正确

B. 错误

29．（ A. ）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

A. 正确

B. 错误

30．（ A. ）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

A. 正确

B. 错误

31．（ A. ）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

A. 正确

B. 错误

32．（ A. ）利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有一定的风险。

A. 正确

B. 错误

33．（ A. ）在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO）、上市公司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。

A. 正确

B. 错误

34．（ B. ）以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。

A. 正确

B. 错误

35．（ A. ）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。

A. 正确

B. 错误

36．（ A. ）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。

A. 正确

B. 错误

37．（ B. ）投资银行属于非金融机构。

A. 正确

B. 错误

38．（ B. ）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。

A. 正确

B. 错误

39．（ A. ）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。

A. 正确

B. 错误

40．（ A. ）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过

公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

A. 正确

B. 错误

41．（ B. ）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。

A. 正确

B. 错误

42．（A.）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

A. 正确

B. 错误

43．（ A. ）《证券公司管理办法》规定，中国证券业协会对证券公司高级管理人员实行谈话提醒制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证券业协会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正。

A. 正确

B. 错误

44．（ B. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，经纪类证券公司可以不在其公司名称中标明经纪字样。

A. 正确

B. 错误

45．（ A. ）企业在改组为上市公司时，承担政府管理职能的非经营性资产必须进行剥离。

A. 正确

B. 错误

46．（ A. ）资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。

A. 正确

B. 错误

47．（ A.）投资银行财务管理主要包括资本充足率管理、资产负债管理、流动性管理等方面。

A. 正确

B. 错误

48．（ B. ）卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为。

A. 正确

B. 错误

49．（ A.）根据有关规定，我国证券公司从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。

A. 正确

B. 错误

50．（ B. ）如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够、导致推荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。

A. 正确

B. 错误

51．（ B. ）在我国，目前不允许证券公司参与回购业务和银行间同业拆借市场，也不允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款。

A. 正确

B. 错误

52．（ B. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：当目标企业的全部重置成本小于该企业股票市场价格总额时，通过并购扩张就可以避免较高的新建成本。

A. 正确

B. 错误

53．（ A.）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限。

A. 正确

B. 错误

54．（ A. ）政府部门通常不直接参与风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。

A. 正确

B. 错误

55．（A. ）根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。

A. 正确

B. 错误

56．（ B. ）欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。

A. 正确

B. 错误

57．（ A.）按照我国的规定，证券公司投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。

A. 正确

B. 错误

58．（ A. ）行为人散布谣言或不实资料，故意使公众投资者对证券价格走势产生错误判断，自己趁机获取利益或避免损失，属于操纵市场的违法行为。

A. 正确

B. 错误

59．（A. ）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。

A. 正确

B. 错误

60．（ B. ）国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或无偿分给个人，净资产折股比例不得低于30%。

A. 正确

B. 错误

61．（ A.）注册会计师审计意见的类型包括四种，即：无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见。

A. 正确

B. 错误

62．（ B. ）证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所

指定的登记清算机构办理交割，也可以当日卖出或买进的同种证券抵充。

A. 正确

B. 错误

63．（ A.）上市公司或其关联公司持有证券公司10％以上的股份时，该证券公司不得自营买卖该上市公司的股票。

A. 正确

B. 错误

64．（A. ）有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的一种组织形式。由于作为合伙方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采用有限合伙制保证了它们的免税地位，而如果采用公司制则会增加税收成本。

A. 正确

B. 错误

65．（ A.）由全能性银行直接经营投资银行业务的情况在欧洲较为普遍。

A. 正确

B. 错误

66．（ A.）我国1998年出台的《证券法》规定，向社会公开发行证券票面总值超过人民币5000万元的应当由承销团承销。

A. 正确

B. 错误

67．（ B. ）证券公募发行面向的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老金等。

A. 正确

B. 错误

68．（A. ）在我国，按照《证券业从业人员资格管理办法》，由中国证券业协会负责组织证券从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。

A. 正确

B. 错误

69．（ B. ）我国证券业监管采取的是自律管理与政府监管相结合的模式，政府集中统一监管已经成为以证券交易所、证券业协会为主要力量的自律管理体制的必要补充。

A. 正确

B. 错误

70．（ B. ）国际上成熟的证券市场绝大部分都设有创业板市场，其中尤以美国的OTCBB 市场规模最大、运作最为成功。

A. 正确

B. 错误

71．（ A. ）我国证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。

A. 正确

B. 错误

72．（A. ）政府主导型监管体系的优点是监管者地位超脱，确保了投资银行监管的权威性和有效性。其缺点是容易引发市场和投资银行的抵触情绪，且对意外事件的反应滞后。

A. 正确

B. 错误

73．（A. ）一般而言，有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机结合。

A. 正确

B. 错误

74．（ B. ）中国证券业协会协会的最高权力机构是理事会。

A. 正确

B. 错误

75．（A. ）产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式权利的财产范围和管理权限的一种法律行为。

A. 正确

B. 错误

76．（ A.）资产重组是指公司为长期发展战略的需要而进行资产与负债重组、机构与人员重组、产品与市场业务重组等。

A. 正确

B. 错误

77．（B. ）投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益。

A. 正确

B. 错误

78．（ B. ）证券发行业务也称为证券二级市场业务。

A. 正确

B. 错误

79．（ A.）部分投资银行同时还参与货币市场的业务，如组建货币市场基金、参与买卖银行承兑汇票、大额定期存单、证券回购业务等。

A. 正确

B. 错误

80．（ A. ）项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该单位的资产作为借款担保。

A. 正确

B. 错误

81．（ A.）根据特性不同，金融衍生工具一般分为三类：期货类、期权类和调期类。

A. 正确

B. 错误

82．（ A.）投资银行有时也直接投资与新兴科技企业，在成功实现上市后，在二级市场变现，实现高额回报。

A. 正确

B. 错误

83．（ B ）风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。

A. 正确

B. 错误

84．（ A. ）从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。

A. 正确

B. 错误

85．（ A.）在我国，综合类证券公司需要设立专门从事某一证券业务的子公司的，应当在中国证监会核定的业务范围内提出申请。综合类证券公司持有子公司股份不得低于51%，不得从事与控股子公司相同的业务。

A. 正确

B. 错误

86．（ B. ）在我国，证券公司以包销方式承销股票，包销总金额不得超过净资本的30%，单项包销金额不得超过净资本的15%，并且不得超过人民币3亿元。

A. 正确

B. 错误

87．（ A. ）在我国，证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求。

A. 正确

B. 错误

88．（ B. ）我国证券公司在承销过程中，可以向客户提供透支申购服务。

A. 正确

B. 错误

89．（ B. ）投资银行风险管理的目标是消除风险。

A. 正确

B. 错误

90．（ A. ）公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配置等各方面进行重新整合，提高效益，才能达到收购的真正目的。

A. 正确

B. 错误

91．（A. ）指数基金是以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。

A. 正确

B. 错误

92．（ B. ）我国证券公司申请从事证券自营业务，应具有不低于人民币1000万元的净资产和不低于人民币2000万元的净资本。

A. 正确

B. 错误

93．（ A. ）在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。

A. 正确

B. 错误

94．（ B. ）国有企业改组为上市公司，拟发行股本超过4亿元的，中国证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10％。A. 正确 B. 错误

95．（ A.）当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担。

A. 正确

B. 错误

96．（A. ）场外交易市场是交易所市场的补充，相对与交易所市场而言，场外交易市场往往是一种分散的、无形的市场。

A. 正确

B. 错误

97．（ A. ）我国企业并购活动中，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》及其它相关法规及时披露有关信息。

A. 正确

B. 错误

98．（ B. ）证券公司的自有资金帐户和客户保证金帐户可以合并设立，

A. 正确

B. 错误

99．（ A.）承销商的尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。

A. 正确

B. 错误

100．（A. ）混合并购指同时发生水平并购和垂直并购，或并购双方或多方是属于没有关联关系产业的企业，通常发生在某一产业的企业试图进入利润率较高的另一产业时，常与企业的多元化战略相联系。

A. 正确

B. 错误

（二）单项选择（每题四个选项，需要选出唯一的一个正确答案）

101．（ B. ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：

A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购

102．（ D. ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：

A. 实现规模经济

B. 追求多元化经营

C. 避免较高的新建成本

D. 提高市场占有率103．（ B. ）以下不属于证券市场系统性风险的是：

A. 利率风险

B. 财务风险

C. 购买力风险

D. 外汇风险

104．（ C. ）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：

A. 复利债券

B. 单利债券

C. 贴现债券

D. 记账式债券

105．（ B. ）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：

A. 6个月

B. 1年

C. 18个月

D. 2年

106．（ C. ）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：

A. 证券做市商

B. 证券交易商

C. 证券经纪商

D. 证券承销商

107．（ D. ）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：

A. 收入型基金

B. 股票型基金

C. 平衡型基金

D. 成长型基金

108．（ C. ）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：

A. 合并

B. 兼并

C. 发行

D. 收购

109．（C. ）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：

A. 宏观研究

B. 行业研究

C. 公司研究

D. 发展战略研究

110．（ A ）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务：

A. 独立财务顾问

B. 普通财务顾问

C. 风险投资顾问

D. 证券投资顾问

111．（ A ）美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于：

A. 独立的专业性投资银行

B. 商业银行拥有的投资银行

C. 全能性银行直接经营投资银行业务

D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司

112．（ C. ）证券发行与承销业务也称为称为：

A. 证券交易业务

B. 证券做市业务

C. 一级市场业务

D. 二级市场业务113．（ B. ）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在中较为常见：

A. 新股首次发行

B. 债券（特别是国债）发行

C. 基金发行

D. 配股发行114．（ D. ）投资银行主要是以的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：

A. 发行承销商

B. 做市商

C. 项目融资顾问

D. 财务顾问

115．（ B. ）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是：A. 投资银行 B. 会计师事务所 C. 资产评估机构 D. 律师事务所

116．（ D. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：

A. 提高市场占有率

B. 追求多元化经营

C. 实现规模经济

D. 避免较高的新建成本

117．（ C. ）香港创业板市场的的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A. 承销商

B. 风险投资机构

C. 保荐人

D. 上市顾问

118．（ D. ）与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是：

A. 以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。

B. 投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。

C. 既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。

D. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。119．（ B. ）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：

A. 新设合并

B. 吸收合并

C. 公司分立

D. 杠杆收购

120 ．（ B. ）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：

A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购

121．（ C. ）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：

A. 交易所市场

B. 场外市场

C. 一级市场

D. 二级市场

122．（ B. ）股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由：

A. 发行人承担

B. 投资银行承担

C. 发行人和投资银行承担

D.都不承担123．（ B. ）当前世界各国的投资银行主要有四种不同的类别。瑞士信贷集团所属的瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)属于：

A．独立的专业性投资银行 B．商业银行拥有的投资银行（商人银行）C．全能性银行直接经营投资银行业务 D. 跨国公司兴办财务公司或金融公司124．（ A ）投资银行在一级市场担任的主要角色是：

A. 承销商

B. 做市商

C. 经纪商

D.财经顾问

125．（ C. ）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。：

A.创业板上市

B. OTC市场退出

C. 清算

D. 股权转让

126．（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：

A. 升贴水

B. 基差风险

C. 价差

D. 基差

127．（ D. ）投资银行业监管最基本的原则是：

A. 政府监管与自律管理相结合原则

B. 诚实守信、依法管理原则

C. 保护投资者利益原则

D. “三公”原则

128．（ A ）并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于：

A. 纵向并购

B. 横向并购

C. 混合并购

D. 杠杆并购

129．（ B. ）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法

律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖证券建议的行为：

A. 操纵市场

B. 内幕交易

C. 虚假信息

D. 欺诈客户

130．（ B. ）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：

A. 系统风险

B. 非系统风险

C. 经营风险

D. 财务风险

131．（ A ）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心：

A. 交易所市场

B. 场外市场

C. 一级市场

D. 柜台市场

132．（ A ）作为，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定：

A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商

133．（ D. ）开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：

A. 基金市场的供求关系

B. 基金的发行价格

C. 基金的发行规模

D. 基金的资产净值134．（ A ）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：

A. 基金管理人

B. 基金托管人

C. 基金代销人

D. 基金持有人

135．（ B. ）信用评级机构主要是对进行评级，信用评级越高的证券越值得购买：

A．普通股股票 B. 债券和优先股 C. 非流通股股票 D. 期货产品

136．（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”：

A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股

137．（A ）我国1998年出台的《证券法》规定：“向社会公开发行证券票面总值超过时应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。A. 人民币0.5亿元 B人民币.1亿元 C. 人民币2亿元 D. 人民币5亿元138．（ C. ）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：

A. 定价模型产品

B. 指数化产品

C. 投资组合套利产品

D. 金融衍生产品139．（ D. ）“”通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。

A. 风险投资公司

B. 风险投资基金

C. 产业附属投资公司

D. 天使投资人140．（ C. ）利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，一般会产生以下效

果：

A．进入直接融资市场的资金增加 B. 公司贷款成本降低，利润提高 C. 证券价格下跌 D. 投资者评估股票和其他有价证券的折现率（投资者要求的必要收益率）降低141．（ B. ）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：

A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险

142．（ A ）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：

A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部

143．（ A ）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：

A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置 D. 积极的投资风格144．（ C. ）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：

A. IPO新股发行

B. 可转换债券

C. BOT项目

D. 金融租赁

145．（ B. ）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：

A. 创业板退出

B. 清算

C. 主板退出

D. 股权协议转让

146．（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：

A. 升水

B. 贴水

C. 对冲

D. 基差

147．（ A ）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：

A. 谈话提醒制度

B. 市场禁入制度

C. 定期考核制度

D. 风险提示制度

148．（ D. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：

A. 5000万元

B. 1亿元

C. 3亿元

D. 5亿元

149．（ B. ）发行人的董事长、以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：

A. 三分之二

B. 三分之一

C. 四分之一

D. 二分之一

150．（ A ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：

A. 招股说明书

B. 盈利预测的审核函

C. 发行人法律意见书和律师工作报告

D. 审计报告

151．（ B. ）持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变

化达到该种股票发行在外总额的以上的事实，即构成内幕信息：

A. 1%

B. 2%

C. 5%

D. 10%

152．（ C. ）我国《证券公司管理办法》规定了证券公司必须遵守“证券公司净资本不得低于其对外负债的”等财务风险监管指标：

A. 3%

B. 5%

C. 8%

D. 10%

153．（ D. ）又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的：

A. 财务风险

B. 经营风险

C. 利率风险

D. 违约风险

154．（ C. ）我国规定，证券的代销、包销期最长不得超过：

A. 30日

B. 60日

C. 90日

D. 180日

155．（ D. ）场内证券交易业务的特点是：

A. 交易地点和交易时间不固定

B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商

C. 交易信息基本不作公开披露

D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交

156．（ C. ）为上市公司收购提供财务顾问意见等文件的证券公司和专业人员，其出具、提供的文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，首先应当：

A. 主动改正

B. 由证券交易所依据业务规则进行处理

C. 由中国证监会责令改正

D. 以上都不对

157．（ A ）按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时：

A. 须先行取得所在机构的同意或认可

B. 无须先行取得所在机构的同意或认可

C. 如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可

D. 是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定

158．（ C. ）以下关于信用评级机构的表述正确的是：

A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级

B. 信用评级越低的证券越值得购买

C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任

D. 债券一般不需要进行信用评级

159．（ B. ）按照《中华人民共和国证券法》的规定，凡依法设立的综合类证券公司、经纪类证券公司都应当加入成为会员：

A. 中国证监会

B. 中国证券业协会

C. 各地证监局

D. 亚洲证券分析师组织160．（ D. ）证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于：

A. 内幕信息

B. 操纵市场

C. 虚假陈述

D. 欺诈客户

（三）多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）

161．( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：

A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券

B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式

C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点

D. 在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多

162．（ ABCD ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：

A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论

D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明

163．（ ABCD ）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：

A. 直接充当风险投资人

B. 间接充当风险投资人

C. 为风险投资者提供服务

D. 为风险创业企业提供服务

164．（ ABCD ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：

A. 根据并购方案和资金需求安排融资；

B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；

C. 通过价值评估和分析确定合理价格

D. 在实施过程中自身的风险套利操作

165．（ BCD ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：

A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁

B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设

D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性

166．（ ABCD ）风险资本退出的方式主要包括：

A. 企业上市后退出

B. OTC 柜台交易市场退出

C. 股权转让或并购

D. 清算167．（ ABCD ）我国对于证券公司的监管内容主要包括：

A. 证券公司市场准入制度

B. 经营风险防范制度

C. 对从业人员的监管制度

D. 建立市场退出制度

168．（ BD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：

A. 以间接融资为主

B. 主要以佣金收入为主

C. 只为资金需求者提供融资服务

D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管169．（ ABD ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：

A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估

B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排

C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购

D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作

170．（ABC ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：

A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动

B. 上市公司重大关联交易活动

C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响

D. 上市公司日常各项具体经营情况

171．（ ABCD ）项目融资的当事人可包括：

A. 贷款银行

B. 项目融资顾问

C. 项目发起人

D. 承建商和承购商

172．（ BCD ）以下关于风险投资的表述中正确的有：

A. 风险投资起源于德国

B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高

D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败173．（ ABC ）世界上主要的创业板市场包括：

A. 美国Nasdaq市场

B. 新加坡Sesdaq市场

C. 香港创业板市场

D. 上海创业板市场174．（ BCD ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：

A. 发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10%

B．股票的二次发行

C．发行人章程、注册资本和注册地址的变更

D．发行人合并或者分立

175．（AB ）以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述，正确的有：

A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题，可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证

B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等

C. 在我国，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》及其它相关法规及时披露有关信息

D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别

176．（ AB ）我国《证券法》规定：

A. 对证券公司实行分类管理

B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样

C. 证券公司必须注册为股份有限公司

D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样

177.（ ABC ）在现代金融市场中，投资银行：

A. 是主要金融中介之一

B. 主要服务于资本市场

C. 有的还参与部分货币市场业务

D. 只从事证券发行承销业务

178．( AB ) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：

A. 承销金额大小

B. 承销风险大小

C. 发行承销地点

D. 发行承销时间

179．（ ABCD ）投资银行介入基金管理业务的途径包括：

A. 作为基金的发起人，发起和建立基金

B. 作为基金管理者管理基金

C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金

D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证

180．（ AB ）作为证券做市商，投资银行：

A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场

B. 可以维持市场价格的稳定

C. 代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易

D. 负责证券包销181．（ AD ）企业并购按动机分类，可分为两类：

A．恶意并购 B．要约并购 C．杠杆并购 D. 善意并购

182．（ AC ）企业并购的作用主要表现在以下方面：

A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率

B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨

C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力

D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范

183．（ ABC ）金融衍生工具主要包括：

A. 远期

B. 期货

C. 期权

D. 债券

184．（ BCD ）投资银行与商业银行的差别体现在:

A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构

B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务

C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主

D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主

185．（ ABC ）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：

A. 项目的可行性与风险评估

B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本

C. 估计项目投产后的经营风险

D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险

186．（ ABCD ）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：

A. 合并（Consolidation ）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人

B. 兼并（Merger）相当于我国《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）

C. 收购（Acquisition ）指Ａ公司通过购买目标公司的控股权，达到对目标Ｂ公司的控制

D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程

187．（ ABCD ）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：

A. 公司治理

B. 经营战略

C. 资源配置

D. 管理制度

188．（ ABD ）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：

A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人

B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量

C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金

D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证189．（ ABD ）风险资本退出的方式包括：

A. 通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”

B. 创业板上市

C. 场外交易市场退出

D. 股权转让或并购

190．（ AB ）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：

A. 合适选择期货合约的标的资产

B. 合适选择交割月份

C. 充分利用基差套利

D. 基差风险是无法控制的

191．（ ABC ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：

A. 证券的代理买卖

B. 代理证券的还本付息、分红派息

C. 证券代保管、鉴证

D. 证券的承销

192．（ BCD ）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：

A. 商业信贷发放业务 B证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购193．（ ABCD ）投资银行在基金业务中可以作为以下角色：

A. 基金发起人

B. 基金管理人

C. 基金管理公司的发起人

D. 基金代销人194．（ ABC ）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：

A. 首次股票公开发行（IPO）

B. 上市公司再融资所进行的增资发行

C. 上市公司面向老股东的配股发行

D. 向特定机构或大股东进行的配售195．( ABCD ) 当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：

A. 独立的专业性投资银行

B. 商业银行拥有的投资银行（商人银行）

C. 全能性银行直接经营投资银行业务

D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司

196．（ BCD ）以下说法中正确的有：

A. 我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元

B. 我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司

C. 证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员均属内募人员

D. 虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为

197．（ ABCD ）我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：

A. 健全性原则

B. 独立性原则

C. 相互制约原则

D. 防火墙原则

198．（ AB ）投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：

A. 全额包销

B. 余额包销

C. 代销

D. 均不需承担风险

199．（ ABC ）项目融资的主要运作形式包括：

A. 产品支付

B. 金融租赁

C. BOT

D. 面向公众公开发行股票200．（ ABCD ）投资银行业务面临的风险的主要有：

A．经纪业务风险 B．自营业务风险 C．承销业务风险 D. 资产管理业务风险

公司金融期末B卷考试试题

2007 至 2008 学年第一学期 公司金融试卷 B 卷 出卷教师：吴艳芳 适应班级：2005级金1-2班 一、单项选择题（本大题共20小题，毎小题1分，共20分。在每小题列出的四个备 选项中只有一个是符合题目要求的，请將其代码填写在下表内。错选、多选或未选 1、 A 个体业主制 B 合伙制 C 股份公司制 D 有限合伙制 2、 根据我国新的《公司法》，我国不允许设立的公司形式有（ ）。 A 一人有限公司 B 两人共同设立的有限责任公司 C 50人共同出资设立的有限责任公司 D 100人共同出资设立的有限责任公司 3、 下列属于直接投资的有（ ）。 A 购买股票 B 购买国债 C 购买机器设备 D 银行存款 4、 一个公司的金融环境一般分为内部环境和外部环境，公司的外部环境不包括（ ）。 A 法律环境 B 金融市场环境 C 经济环境 D 公司的治理结构 5、 按照美国学者Fama 的理论，证券价格中包含了过去价格记录中全部信息的金融市场 是（ ）。 考试方式：闭卷 本试卷考试分数占学生总评成绩的70 % 密一二一一二 一线一一二一一二 复查总分 均不得分。）

A无效市场B弱式效率市场C半强式效率市场 D 强式效率市场 6、如果投资A和B两种股票，下列情况下不能降低投资风险的是（）。 A A和B完全正相关 B A和B完全负相关 C A和B完全不相关 D A和B的相关系数为-1 《公司金触》试卷第1页（共6页） 7、在下列短期務资方式中，资金成本最低的是（）。 A.短期银行贷款 B.商业信用 C.出售应收账款 D.贴现应收票据 8、假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60: 40,据此可斷定该企业（）o A.只存在经营风险 B.经营风险大于财务风险 C.经营风险小于财务风险 D.同时存在经营风险和财务风险 9、如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的B 值（）。 A?等于1 B.小于1 C.大于1 D.等于0 10、在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（）。 A.每股收益除以每股股利 B.每股股利除以每股收益 C.每股股利除以每股市价 D.每股收益除以每股市价 11、在市场经济环境中，多方面因素的综合作用决定着企业的资本成本的高低，下列关于 资本成本的描述正确的是（）。 A.融资规模与企业的资本成本无关 B.融资规模越大，资本成本越高 C.融资规模越大，资本成本越低 D.企业的资产负债率与资本成本无关 12、资本成本有多种形式，其中在进行资本结构决策时要使（）最低。 A.个别资本成本 B.加权平均资本成本 C.边际资本成本 D.总资本成本 13、根据投资组合理论，下列风险中不能通过组合投资分散的风险是（）。 A.财务风险 B.经营风险 C.违约风险 D.利率风险 14、下列指标中用来衡量投资项目的收益的指标是（）。 A.期望值 B.标准差 C.方差 D.差异系数 15、下列投资项目评价指标中，未考虑货币时间价值的是（）。 A.净现值 B.內含报酬率 C.投资利润率 D.净现值率 16、当存在资本限额时，一般需要按照（）指标的大小，结合净现值进行各种组合排

《文献检索》期末考试复习题及答案

《文献检索》试题1 一、单项选择题 1．信息成为情报必须具有的三个基本要素是( C )。 A.选择、综合、分析 B.综合、筛选、重新组合 C.知识、传递、效益 D.筛选、组合、系统化 2．下面对查全率和查准率描述错误的是( A )。 A．若某检索工具的查全率较高，则查准率也会相对较高 B．查准率为检出的相关文献量占检出文献总量的百分比 C．查全率和查准率是反映文献标引深度的两个最主要的指标 D．查准率和查全率存在互逆关系 3．下面对叙词语言描述正确的是( A )。 A．叙词语言是后组式语言 B．叙词语言是非规范性语言 C．叙词语言是字面组配 D．叙词直接取自文献中有实际意义的词 4．下面哪项不是代查代检的服务项目？( D ) A．专题文献检索服务 B．论文发表快速通道检索证明 C．论文收录与引用情况报告 D．电子阅览服务 5．个性化导读服务的原则是( C )。 A．预测性原则与科学性原则 B．选择性原则与针对性原则 C．主动性原则与双向性原则 D．综合性原则与及时性原则 6．读秀电子图书的专用全文阅读器是( C )。 A. DjVu B.Acrobat Reader C. ApabiReader D.SSReader 7．中国生物医学文献服务系统(SinoMed)中能检索出含有“肝炎疫苗”、“肝炎病毒基因疫苗”、“肝炎减毒活疫苗”、“肝炎灭活疫苗”等文献的检索式是( B )。 A.肝炎？疫苗 B．肝炎%疫苗 C．肝炎*疫苗 D．肝炎$疫苗 8．EMBASE com数据库中检索韩冬季(Han Dongji)的文章，检索式输入错误的是( C )。 A．Han D.J B．Han D J C．Han DJ D．Han D． 9．支持视觉搜索的数据库是( D )。 A．PubMed B．SinoMed C．EMBASE．com D．CINAHL 10.通过Web of Science数据库检索北京大学附属医院师生发表的文献，可用的检索式是( B )。 A. Peking Univ AND hosp B.Peking Univ SAME hosp C. Peking Univ WITH hosp D.Peking Univ NEAR hosp 11．以下不属于特种文献的是( B )。 A．专利文献 B．期刊论文 C．学位论文 D．会议论文 12.我国发明、实用新型和外观设计三种类型专利的有效期分别为( C )。 A. 20年、15年、10年 B．10年、20年、10年 C．20年、10年、10年 D．15年、10年、10年 13．下面错误描述Google的是( B )。 A．Google属于综合性搜索引擎 B．Google属于元搜索引擎 C．Google属于通用型搜索引擎 D．Google不属于专题搜索引擎 14．下面为开放获取期刊网站的是( D )。 A．NSDL B．维基百科 C．读书公园 D．DOAJ 15.关于参考文献的著录格式，以下说法正确的是( D )。 A．我国国家标准规定著者6人以内全部著录，6人以上加“等”字

投资银行学课后练习题(14章)

注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌 第一章投资银行概论 一、不定项选择题 1、以下不属于投资银行业务的是 C 。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 3、现代意义上的投资银行起源于 D 。 A北美B亚洲C南美D欧洲 4、证券市场由ABCD 主体构成。 A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行 5、通常的承销方式有ABCD 。(*) A包销B投标承购C代销D赞助推销 6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。 A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定 7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。 A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展 二、判断题 1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照

客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。 2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（√） 3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。（×） 4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。（√）（*） 三、简答题 1、简述投资银行在金融市场中的地位。 ①提供金融中介服务 ②推动证券市场的发展 ③提高资源配置效率 ④推动产业集中 2、简述我国投资银行的产生和发展。 答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。这一阶段，投资银行主要经营各类债券，股票交易量极小。1992年后一大批证券公司相继组建，1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行。1996年，万国、申银两大证券公司实现强强联合，组建为申银万国证券公司，成为当时全国最大的证券公司。1998年，国家开发银行成立“国家开发金融公司”。1999年成立了信达、华融、东方、长城四家资产管理公司，业务很多涉及投行业务。近年来，中小证券机构在激烈竞争下纷纷增资扩股，涌现了一批资本金上亿的证券公司。 四、论述题 论述投资银行的业务。 一．证券发行与承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动 二．证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。

《投资银行学》试题 答案

投资银行学 一、名词解释：每题6分，共30分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题：每题10分，共40分。 1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？ 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交 主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大，这很可能是个危险的信号，因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样，要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代，那么这家公司就有较高风险，不如那些产品独特不容取代的公司安全。

货币银行学 经贸--对外经济贸易大学金融学院《公司金融》期末考试题

对外经济贸易大学金融 学院 《公司金融》 期末考试题(2015二学期)

本试卷分为两部分。第一部分为基础题，请在以下6题中选作5题（每题20分），其中第1题和第5题为必做题，其余为选做题。第二部分为案例分析题，视为加分题。加分是指在考生总成绩（平时成绩+期末成绩）基础上的额外加分。加分不超过5分。 1.（1）Elixir医药公司拥有一种新的擦背药膏产品，并有很好的发展前景。1年后公司每股股利为1.15美元，以后4年公司的股利以16%的速度增长。从第6年开始，股利将以每年10% 的比率增长。如果要求的回报率为15%，那么该公司股票的现值是多少？（股利折现模型） （2）Sarro Shipping公司预计如果不投资新项目，每年恒定有100万盈利。该公司拥有100000股发行在外的股票。该公司在第一期有一个投资机会，投资150万美元进行一场新的市场促销活动。新促销活动将使以后每期的盈利增加215000美元。公司折现率为10%，公司决定市场促销活动之前与之后的每股价格分别是多少？（用NPVGO模型） 1.（1）解：由题意知：错误!未找到引用源。=16% 错误!未找到引用源。=10% R=15% 下图显示了股利的增长状况： 各年股利的计算： D1=1.15美元 D2=D1*(1+错误!未找到引用源。) =1.15*(1+16%) =1.334美元 D3=错误!未找到引用源。=错误!未找到引用源。=1.54744美元 D4=错误!未找到引用源。=错误!未找到引用源。1.79503美元 D5=错误!未找到引用源。2.0822美元 D6=D5*(1+错误!未找到引用源。) =2.0822*(1+10%) =2.2905美元

《文献检索》期末考试复习题及答案

《文献检索》试题 1 一、单项选择题 1．信息成为情报必须具有的三个基本要素是( C )。 A.选择、综合、分析 B.综合、筛选、重新组合 C.知识、传递、效益 D. 筛选、组合、系统化 2．下面对查全率和查准率描述错误的是( A )。 A．若某检索工具的查全率较高，则查准率也会相对较高 B．查准率为检出的相关文献量占检出文献总量的百分比 C．查全率和查准率是反映文献标引深度的两个最主要的指标 D．查准率和查全率存在互逆关系 3．下面对叙词语言描述正确的是( A )。 A．叙词语言是后组式语言 B．叙词语言是非规范性语言 C．叙词语言是字面组配 D．叙词直接取自文献中有实际意义的词 4．下面哪项不是代查代检的服务项目( D ) A．专题文献检索服务 B．论文发表快速通道检索证明 C．论文收录与引用情况报告 D．电子阅览服务 5．个性化导读服务的原则是( C )。 A．预测性原则与科学性原则 B．选择性原则与针对性原则 C．主动性原则与双向性原则 D．综合性原则与及时性原则 6．读秀电子图书的专用全文阅读器是( C )。 A. DjVu Reader C. ApabiReader

7．中国生物医学文献服务系统(SinoMed)中能检索出含有“肝炎疫苗”、“肝炎病毒基因疫苗”、“肝炎减毒活疫苗”、“肝炎灭活疫苗”等文献的检索式是( B )。 A.肝炎疫苗 B．肝炎%疫苗 C．肝炎*疫苗 D．肝炎$疫苗8．EMBASE com数据库中检索韩冬季(Han Dongji)的文章，检索式输入错误的是( C )。 A．Han B．Han D J C．Han DJ D．Han D． 9．支持视觉搜索的数据库是( D )。 A．PubMed B．SinoMed C．EMBASE．com D．CINAHL 10.通过Web of Science数据库检索北京大学附属医院师生发表的文献，可用的检索式是( B )。 A. Peking Univ AND hosp Univ SAME hosp C. Peking Univ WITH hosp Univ NEAR hosp 11．以下不属于特种文献的是( B )。 A．专利文献 B．期刊论文 C．学位论文 D．会议论文 12.我国发明、实用新型和外观设计三种类型专利的有效期分别为( C )。 A. 20年、15年、10年 B．10年、20年、10年 C．20年、10年、10年 D．15年、10年、10年 13．下面错误描述Google的是( B )。 A．Google属于综合性搜索引擎 B．Google属于元搜索引擎 C．Google属于通用型搜索引擎 D．Google不属于专题搜索引擎14．下面为开放获取期刊网站的是( D )。

投资银行学习题

导言 一、名词解释 金融机构资本市场金融资产新兴产业 二、思考题 1.试比较投资银行与商业银行的区别。 2.投资银行学的研究对象是什么？ 3.现代投资银行运作的经济和社会条件? 4.投资银行学与证券市场学、证券投资学等相关课程的区别在哪里？ 5.谈谈你所熟悉的投资银行。 第1章投资银行发展定位 一、名词解释 投资银行商人银行证券公司经纪类证券商综合类证券公司 二、判断题： 1．从历史发展来看，投资银行要早于商人银行。 2．目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。 3．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 4．投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。 5．投资银行业发展早期以美国为典型代表。 三、选择题 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。 A 特大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 3.投资银行与商业银行在融资能力方面比较,投资银行属于（）。 A 间接融资,侧重短期融资 B 间接融资,侧重长期融资 C 直接融资,侧重短期融资 D 直接融资,侧重长期融资 4.按照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。 A 10亿元 B 5亿元

C 20亿元 D 1亿元 5.以下哪项( )不属于我国投资银行应对挑战而制订的发展战略。 A分业经营战略 B混业经营战略 C人才战略 D全球战略 四、问答题 1.投资银行产生的历史背景是什么? 2.国外投资银行是如何分类的？ 3.我国目前投资银行是如何分类的？ 4.试述投资银行的发展历程。 5.投资银行与商业银行及其他金融机构有什么区别和联系？ 6.按照我国《证券法》设立综合类证券公司需要什么条件？ 7.按照我国《证券法》设立经纪类证券公司需要什么条件？ 8.试述中国加入WTO后投资银行的发展对策。 五、实例题 1.结合一个成功或失败案例，分析投资银行发展定位的确立应重视的问题。

(金融保险)金融企业会计期末试卷A卷

《金融企业会计》期末试卷A卷 学号姓名考试方式：开卷考试时间： 一、填空题：（每小题2分，共计20分） 1.金融企业会计核算的对象就是金融企业经营活动所引起的、、 及、的增减变化过程及其结果。 2.经济业务发生后，涉及表内科目的，采用记帐法；未引起表内科目变化，只涉及表外科目的，采用记帐法。 3.为了简化核算手续，每一笔现金收、付业务发生后，只编制一张或 传票，不编制“”科目传票。 4.金融企业存款按吸收存款的对象分，有和。 5.各单位在银行开立的存款账户按管理要求划分为、、 和。 6.活期储蓄存款的利息不是逐笔计算，而是以每年的为结息日，储蓄机构按 利率结计利息一次，如果不到结息日储户全部提取活期储蓄存款，应按银行活期储蓄利率计算利息。 7.托收承付结算每笔金额起点为元，新华书店系统每笔的金额起点为元。 8.担保贷款可以分为、、。 9.按照外汇交易交割期的不同，可将外汇分为和。 10.存放国外同业科目属性质科目；国外同业存款项科目属于性质科目。 二、是非题：（每小题1分，共计10分。正确的划“√”，错误的划“×”） 1.( )设置借方、贷方、余额和积数四栏金额，适用于在账页上加计计息积数的账户是乙种账。 2.( )银行对行名与行号不一致的报单，应根据行名来处理报单。 3.( )贷款业务的核算要求是严格贷款的发放手续，监督贷款的使用和收回，并为信贷部

门提供正确的贷款数据。 4.( )银行是全国的现金出纳中心。银行现金出纳工作与国民经济各部门、各单位的经济活动有着密切的联系。 5.( )再贴现是商业银行的资产。 6.( )一般存款账户是存款入因临时经营活动需要而开立的账户。 7.( )基本存款账户是单位和个体经济户在银行开立的。用于办理转账结算和现金缴存，但不能办理现金支取。 8.( )计算利息时，应注意存期与利率在计算单位上的一致性，即存期以天数计算时，用日利率；存期以月计息时，用月利率；存期以年计息时，用年利率。 9.( )银行对单位活期存款系按年结息，于每年6月20日结计利息。 10.( )外汇买卖科目分户账的外币余额为贷方，人民币余额一定为借方。 三、单项选择题：（每小题1分，共计10分） 1.存款人办理日常转账结算和现金收付的主要账户是。 A.一般存款账户 B.临时存款账户 C.专用存款账户 D.基本存款账户 2.以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款是。 A.保证贷款 B.担保贷款 C.质押贷款 D.抵押贷款 3.客户买入外汇时，应选用的价格是。 A.钞买价 B.钞卖价 C.汇买价 D.汇卖价 4.下列各项属于金融企业负债的是。 A.同业存放款项 B.存放同业款项 C.投资 D.票据贴现 5.活期储蓄存款在每年的6月30日结息，利息按计算。 A.按存入日挂牌公告利率 B.按支取时挂牌公告利率 C.按当年1月1日挂牌公告利率 D.按结息日6月30日利率 6.某储户2001年3月20日存入定期整存整取储蓄存款10000元，存期1年，2002年5月20日支取。存入时1年期存款利率2.25％，活期存款利率0.99％，2002年2月21日1年期存款利率调整为1.98％，活期存款利率0.72％。扣除利息所得税后，实际应向储户支付利息。 A.241.50元 B.193.20元 C.189.60元 D.168元 7.对于出票人签发的空头支票、印鉴与预留印鉴不符的支票和使用密码的地区支付密码错误的支票，按照处以罚款。 A.支票面额的5％ B.支票面额的3％ C.支票面额的5％但不低于1000元 D.支票面额的3％但不低于1000元 8.商业汇票的付款期限最长不得超过。 A.9个月 B.6个月 C.3个月 D.2个月 9.银行为客户结汇买入外汇，应用。 A.汇买价 B.汇卖价 C.钞买价 D.中间价 10.自营证券业务期末计价按原则计量。 A.成本法 B.市价法 C.成本与市价孰低法 D.票面法

文献检索期末考试卷

《信息检索与利用》试题（本科） 一、单项选择题（每题1.5分，共30分） 1. 人类社会的三大资源是（A ） （A）物质、能源、信息（B）物质、人力、资本 （C）物质、能源、管理（D）信息、管理、人力 2. 就信息与物质、能量的关系而言（ D ） （A）信息是一种物质（B）信息是一种物质，同时具有一定的能量（C）信息是一种能量（D）信息既非物质，也非能量 3. 信息论的创始人是（ D ） （A）美国数学家哈特莱（B）美国数学家维纳 （C）中国数学家华罗庚（D）美国数学家香农 4．信息资源的本质特征是（ B ） （A）依附性与可传递性（Ｂ）知识性与共享性 （C）共享性与价值不定性（D）可传递性与共享性 5. 如果分别以检索词a、b、c在某数据库的关键词字段进行检索都能得到相

应的检索结果，结果不为0，下面哪个检索式表示检索结果数最少（ A ）（A）a and b and c （B）a and b or c （C）a or b or c （D）a or b and c 6. 根据加工深度来划分文献，学位论文属于（ B ） （A）零次文献（B）一次文献 （C）二次文献（D）三次文献 7. CNKI 是以下哪一种称谓的简称（ C ） （A）清华同方（B）重庆维普 （C）中国知识基础设施（D）中国期刊全文数据库 8. 扩大检索范围的方式是（B ） （A）使用“逻辑与”（B）使用“逻辑或” （C）使用“逻辑非”（D）使用优先运算符 9. 下列能够检索图书信息的数据库是（D ） （A）维普《中文科技期刊数据库》（B）万方数据资源系统 （C）人大复印报刊资料全文数据库（D）超星数字图书馆 10. 下列属于一次文献的正确答案是（ C ） （A）专刊说明书、索引、文摘刊物（B）期刊论文、私人笔记、百科

投资银行学练习题一

投资银行学练习题一 一、单项选择题 1、"大爆炸"（Big Bang）的金融改革方案实施的主要目的在于（）。 A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风 D．刺激经济增长 2、以下（）不属于基金当事人。 A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者 3、下列（）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。 A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利 4、引发金融创新的原因主要有（）。 A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度 5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿 6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。 A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券 7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为（）。 A．武土债券B．扬基债券 C．欧洲债券D．外国债券 8、投资银行的核心业务是（）。A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务 9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。 A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割 B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款 C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割 D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款 10、用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。 A．企业各年现金流量的折现值之和 B．企业期末残值的折现值 C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总 D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差 11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。 A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制 12、根据交易价格形成方式的不同，证券交易方式可被划分为（）。 A．现货交易和期货交易B．现金交易和保证金交易 C．做市商交易和现货交易D．做市商交易和竞价交易 13、投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。 A．专业化B．多样化C．专业化与多样化并存D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化 14、投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入、利息收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 15、下列关于我国证券市场的说法，不准确的是（）。 A．是一个新兴和转轨市场B．受政策影响比较大C．投机气氛比较浓厚D．成熟的投资理念已经形成 16、下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。 A．首次公开发行B．出售C．回购D．破产，清算 17、下列选项中（）是混合型模式具有的优势。 A．能够有效地降低整个金融体制运行中的风险B．有益于保障证券市场的公正与合理 C．促成了金融行业的专业化分工 D．实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争能力，扩大利润来源 18、下列选项中（）不是投资银行作为企业并购财务顾问的职责。

投资银行学试题及答案

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金B．前端手续费

投资银行学期末考试试卷

江西财经大学 06－07第一学期期末考试试卷 试卷代码： 01532A授课课时：32 课程名称：投资银行学适用对象：本科 一、名词解释(每小题4分，共16分) 1.股票指数期货 2. 管理层收购 3.开放式基金 4 绿鞋条款 二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。每小题8分，共32分）。 1.简述投资基金的特征 2.高科技企业发展分为哪几个阶段？ 3.兼并与收购的动机有哪些？. 4.简述为什么信用经纪业务仍属于经纪业务的范畴 三、单项选择题(从下列各题四个或多个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸的相应位置。答案选错或未选者，该题不得分。每小题2分，共10分。） 1．以下（）不属于基金当事人。 A. 基金持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监督者 2．拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。 A. 5000万 B. 1亿 C. 2亿 D. 3亿 3. 投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入 B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入 D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 4．投资银行的核心业务是（）。 A. 证券承销 B. 存款业务 C. 表外业务 D. 中间业务 5.中国目前对投资银行的资格管理采用（）。 A. 注册制 B. 特许制 C. 会员制 D. 分行制 四、判断改错题(请在下列句子或段落中错误的地方划横线，并将正确内容写在横线下面。每

小题2分，共6分) 1.证券交易所为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格, 因此,证券交易所具有价格决定的功能 2.尽职调查是检查投资银行在承销时是否服务周全 3.承销的发行方式风险中代销业务风险最大，余额包销的风险次之，全额包销风险最小 五、论述题(共36分) 1.试分析股权分置改革对我国资本市场并购活动的影响.(22分) 2.比较分析契约型基金与公司型基金的异同.(14 分)

公司金融期末复习题

一1、“不要把所有鸡蛋放到同一个篮子里。”这句话是理财原则中（）的生动体现。 A. 投资分散化原则 B. 货币时间价值原则 C. 比较优势原则 D. 风险—报酬权衡原则 2、财务目标是公司价值最大化，其价值是指（）。 A. 账面价值 B. 账面净值 C. 重置价值 D. 市场价值 3、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是（）。 A. 销售收入 B. 市盈率 C.每股市价 D.净资产收益率 4、公司价值的量化形式可以是（） A. 未来现金流量按照资本成本率的折现 B. 未来现金流量按照现金利润率的折现 C. 未来股票市场的价值 D. 未来利润额的合计 5、发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最不利的复利计息期是（）。 A. 1年 B. 半年 C.1季度 D.1月 6、为在第5年获本利和100元，若年利率为8%，每3个月复利一次，求现在应向银行存入多少钱，下列算式正确的是（）。 D A．P=100*(1+8%)5 B．P=100*(1+8%)-5 C． P=100*(1+8%/4)5*4 D. P=100*(1+8%/4)-5*4 7、投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金价值的额外收益，称为投资的（）。C A.时间价值率 B.期望报酬率 C.风险报酬率 D.必要报酬率 8、企业某新产品开发成功的概率为80％，成功后的投资报酬率为40%，开发失败的概率为20%，失败后的投资报酬率为-100％，则该产品开发方案的预期投资报酬率为（）。C A.18% B.20% C.12% D.40% 9、资金时间价值的利息率是（）。C A. 银行同期贷款利率 B. 银行同期存款利率 C. 没有风险和没有通货膨胀条件下社会资金平均利润率 D. 加权资本成本率 10、银行利率为10%时，一项6年后付款800元的购货，若按单利计息，相当于第一年初一次现金支付的购价为（）元。B A.451.6 B.500 C.800 D.480 11、对于多方案择优，

文献检索期末考试复习题DOC

文献检索期末考试复习题 一、名词解释 1.二次文献信息 二次文献也称二级文献，它是将大量分散、零乱、无序的一次文献进行整理、浓缩、提炼，并按照一定的逻辑顺序和科学体系加以编排存储，使之系统化，以便于检索利用。 2.学科化服务 指图书馆设专人与某一学科专业作为对口单位建立联系，在院系、学科专业与图书馆之间架起一座桥梁，相互沟通，为用户主动地，有针对性的收集和提供文献信息的服务。 3.网络电子图书 以电子图书形式发行，以互联网为流通渠道，以数字内容为流通介质，以网上交易为主要支付手段的图书。 4.专利文献 是实行专利制度的国家、地区及国际性专利组织在审批专利过程中产生的官方文件及其出版物的总称。 5.引文分析法 引文分析法，就是利用各种数学及统计学的方法进行比较、归纳、抽象、概括等的逻辑方法，对科学期刊、论文、著者等分析对象的引用和被引用现象进行分析，以揭示其数量特征和内在规律的一种信息计量研究方法。 6.书目数据库 是指存储某些或某一个领域的二次文献书目数据的一类数据库。 7.个性化导读服务 又称阅读指导服务，是图书馆针对各类型读者，采取各种措施主动诱导读者的阅读行为，提高其阅读意识，阅读能力和阅读效益的一种教育活动。 8.双词频控制检索 指对一个检索项中的两检索词分别实行词频控制，也就是一个检索项使用了两次词频控制。是针对单项双词组合检索而设置的。 9.专利法专利法是确认发明人（或其权利继受人）对其发明享有专有权，规定专利权人的权 利和义务的法 10.网络信息资源 网络信息资源是指通过计算机网络可以利用的各种信息资源的总和。具体的说是指所有以电子数据形式把文字、图像、声音、动画等多种形式的信息存储在光、磁等非纸介质的载体中，并通过网络通信、计算机或终端等方式再现出来的资源。 11.参考数据库 指为用户提供信息线索的数据库，它可以指引用户获取原始信息。参考数据库包括

投资银行学课后习题[期末复习试题]

章节课后习题 第一章 一、填空题 1、投资银行在英国被称为商人银行。 2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。 4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。 5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。 二、不定项选择题 1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ） A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ） A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理

3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 4、现代意义上的投资银行起源于（ D ） A．北美 B．亚洲 C．南美D．欧洲 5、以下属于投资银行的功能的是（） A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 6、证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 7、以下属于混业经营运作的前提条件是（） A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（）

A．包销 B．分销 C．代销D．余额包销 9、兼并是指（） A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为 C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移 三、判断题 1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（√） 2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（×） 3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（×） 4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×） 5、投资银行的本源业务是资产管理。（×） 第二章

投资银行学期末考试及答案

《投资银行学》 期末考试试卷 考生注意：1．本试卷满分100分。 2．考试时间90分钟。 3．卷面整洁，字迹工整。 4．填写内容不得超出密封线。 一、单选题（每题2分，共16分） 1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销B．兼并与收购 C．证券经纪业务D．资产管理 2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A．1982年1月 B．1983年1月 C．1984年1月 D．1985年1月 4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。 A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（）。 A．资产管理业务 B．发行业务 C．代理业务 D．自营业务 7．上海证券交易所建立于（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．按照并购方式划分，并购可分为（）。A．杠杆收购B．要约收购 C．经理层收购D．协议收购 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（）。 A．包销B．投标承购 C．代销D．赞助推销 2．以下属于投资银行的功能的是（）。 A．媒介资金供需B．构造证券市场 C．促进产业整合D．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。 A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 4．投资银行从业人员的职业道德包括（）。 A．诚实B．守信 C．遵纪守法D．公平 5．新股发行定价应符合（）原则。 A．投资价值原则B．原则市场化原则 C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则 6．做市商制度的风险包括（） A．存货价格风险B．流动性风险 C．制度风险D．信息不对称风险 7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（）。 A．金降落伞B．银降落伞 C．锡降落伞D．养老金降落伞 9．我国证券经纪业务的新动向包括（） A．开拓网上交易业务B．提供理财顾问服务 C．提供私人银行服务D．推行规范的经纪人制度10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A．单一做市商制B．多元做市商制 C．特许交易商制D．柜台交易商制 11．以下属于并购直接效应的是（）。 A 价值低估效应B．合理避税效应 C．股价涨升效应D．宣传广告效应 12．投资银行业监管的原则（） A．依法监管原则 B．合理性原则 C．协调性原则 D．效率原则 13．影响承销风险的主要因素有（） A．发行公司所处产业发展前景因素

公司金融期末B卷考试试题

2007 至 2008 学年第 一 学期 公司金融 试卷 Ｂ卷 出卷教师：吴艳芳 适应班级：2005级金融1-2班 考试方式：闭卷 本试卷考试分数占学生总评成绩的 70 % 题号 一 二 三 四 五 总 分 核分人 得 分 复查总分 总复查人 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在下表内。错选、多选或未选 均不得分。) 题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案 题号 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 答案 １、下列企业组织形式中，股东只承担有限责任的是（ ）。 Ａ 个体业主制 Ｂ 合伙制 Ｃ 股份公司制 Ｄ 有限合伙制 ２、根据我国新的《公司法》，我国不允许设立的公司形式有（ ）。 Ａ 一人有限公司 Ｂ 两人共同设立的有限责任公司 Ｃ ５０人共同出资设立的有限责任公司 Ｄ １００人共同出资设立的有限责任公司 ３、下列属于直接投资的有（ ）。 Ａ 购买股票 Ｂ 购买国债 Ｃ 购买机器设备 Ｄ 银行存款 ４、一个公司的金融环境一般分为内部环境和外部环境，公司的外部环境不包括（ ）。 Ａ 法律环境 Ｂ 金融市场环境 Ｃ 经济环境 Ｄ 公司的治理结构 ５、按照美国学者Fama 的理论，证券价格中包含了过去价格记录中全部信息的金融市场是（ ）。 Ａ 无效市场 Ｂ 弱式效率市场 Ｃ 半强式效率市场 Ｄ 强式效率市场 ６、如果投资Ａ和Ｂ两种股票，下列情况下不能降低投资风险的是（ ）。 Ａ Ａ和Ｂ完全正相关 Ｂ Ａ和Ｂ完全负相关 Ｃ Ａ和Ｂ完全不相关 Ｄ Ａ和Ｂ的相关系数为-１ 《公司金融》试卷 第 1 页 （ 共 6 页 ） ７、在下列短期融资方式中，资金成本最低的是（ ）。 A.短期银行贷款 B.商业信用 C.出售应收账款 D.贴现应收票据 ８、假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（ ）。 A.只存在经营风险 B.经营风险大于财务风险 C.经营风险小于财务风险 D.同时存在经营风险和财务风险 ９、如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的β值（ ）。 A.等于1 B.小于1 C.大于1 D.等于0 10、 在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（ ）。 A.每股收益除以每股股利 B.每股股利除以每股收益 C.每股股利除以每股市价 D.每股收益除以每股市价 11、在市场经济环境中，多方面因素的综合作用决定着企业的资本成本的高低，下列关于资本成本的描述正确的是（ ）。 A.融资规模与企业的资本成本无关 B.融资规模越大，资本成本越高 C.融资规模越大，资本成本越低 D.企业的资产负债率与资本成本无关 12、资本成本有多种形式，其中在进行资本结构决策时要使（ ）最低。 A.个别资本成本 B.加权平均资本成本 C.边际资本成本 D.总资本成本 13、根据投资组合理论，下列风险中不能通过组合投资分散的风险是（ ）。 A.财务风险 B.经营风险 C.违约风险 D.利率风险 14、下列指标中用来衡量投资项目的收益的指标是（ ）。 A. 期望值 B.标准差 C.方差 D.差异系数 15、下列投资项目评价指标中，未考虑货币时间价值的是（ ）。 A. 净现值 B.内含报酬率 C.投资利润率 D.净现值率 16、当存在资本限额时，一般需要按照（ ）指标的大小，结合净现值进行各种组合排队，从中选出能使净现值总和最大的组合。 A. 净现值 B.内含报酬率 C.投资利润率 D.净现值率 得分 评卷人 学院名称 专业班级： 姓名： 学号： 密 封 线 内 不 要 答 题 ┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃ 密 ┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃ 封 ┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃ 线 ┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃┃