富滇银行“新昆明信托”人民币理财产品(产品编号：XT0801)

富滇银行“新昆明信托”人民币理财产品说明书

理财产品编号：XT0801

重要须知:

本理财计划有投资风险，请投资者确保完全明白此类投资产品的性质、其中涉及的风险以及投资人自身情况后，谨慎投资。

本理财产品说明书为《富滇银行人民币理财产品协议书》不可分割之组成部分。若阁下对本理财产品说明书的内容有任何疑问，请向富滇银行理财顾问咨询。咨询电话：0871-96533

富滇银行将恪守勤勉尽责的原则，仅根据本理财产品说明书所载的资料操作，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。

除本说明书明确约定的收益或收益分配方式外，任何预期收益、预计收益、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表投资人可能获得的实际收益，亦不构成富滇银行对本理财产品的任何收益承诺。

本理财产品说明书解释权归富滇银行所有。

一、风险提示：

本理财计划是非保本浮动收益理财产品，您应充分认识投资风险，谨慎投资：

1、法律与政策风险：国家货币政策、财政税收政策、产业政策、宏观政策及相关法律、法规的调整与变化将会影响本信托的设立及管理，从而影响信托财产的收益，进而影响投资人的收益水平。

2、再投资机会风险：本产品存续期内，由于市场利率不断波动，投资人投资本理财产品可能因此失去将资金配置于其他收益更高的投资项目的机会。

3、信用风险：本理财计划为非保本浮动收益产品，富滇银行不对投资人本金及收益提供保障承诺，理财计划收益来源于信托项下的股权回报，如企业经营不善或政府失信，将可能导致投资者理财收益降低甚至理财本金遭受损失。

4、管理风险：由于信托公司受经验、技能等因素的限制，可能会影响本理财计划的管理，导致本理财计划项下的受托资金遭受损失。

5、延期风险：如因理财计划项下对应的信托财产变现等原因（如股权回购延

期）造成理财计划不能按时分配时，理财期限将相应延长。

6、提前终止风险：本理财计划富滇银行有权提前终止（详见提前终止条款），投资人无权提前终止，如富滇银行按约定条件提前终止的，将对信托财产收益产生影响，进而造成投资人的收益水平下降。

7、信息传递风险：本理财计划存续期内不提供估值，不提供账单，投资人应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息。如果投资人未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力因素的影响使得投资人无法及时了解产品信息，并由此影响投资人的投资决策，由此产生的责任和风险由投资人自行承担。

8、其它风险：指由于自然灾害、战争等不可抗力的出现，可能严重影响金融市场的正常运行，或由于通讯故障、银行系统故障等因素影响理财计划的受理、投资、偿还的正常进行，从而导致理财产品收益降低或本金损失。

投资者在做出投资决定、签署理财产品协议之前应认真阅读协议条款以及对应的产品说明书中全部条款与内容，并了解相关投资风险与收益状况，如有任何疑问即应向富滇银行或其他权威机构进行咨询、查询、查阅有关资料及寻求解释。投资者应仅在确认自身具有识别及承担相关风险的能力、确认已从银行获得令其满意的信息披露及充分而必要的风险揭示、确认拟进行的产品交易完全符合自身从事该交易的目的之后做出投资决定。

二、产品要素：

产品名称 富滇银行“新昆明信托”人民币理财产品

产品简称 “新昆明信托”理财

产品编号 XT0801

产品类别 非保本浮动收益理财计划

内部风险评级 ★★

发售对象 法人客户及经我行产品适合度评估为保守型、稳健型、进取型的个人客户

理财期限 24个月 预期年化收益率 7.47% 理财货币 人民币

单位金额 1元人民币为1份

认购金额 认购起点份额为50000份，超过认购起点份额部分应为1000的整数倍。发行规模上限 10亿元

收益起始日 2008年7月30日

到期日 2010年7月30日

银行扣款日 认购期满次日为银行扣款日

客户到期资金到

账日

理财计划到期日次日起三个工作日内

利息计付 认购期内，认购资金按活期存款利率计付利息，到期日至客户到期资金到账日期间不计利息。

提前终止 银行有权提前终止本理财产品，投资者无权提前终止

产品延期 理财计划到期日，如因股权未能如期回购而导致信托财产不能全部或部分变现时，受托人可延长信托计划期限至股权全部回购之日，则理财计划期限也相应顺延至信托计划实际终止日

税款缴纳 理财收益的应纳税款由投资者依法自行申报缴纳

其他规定 本理财计划存续期内不得转让或质押。

三、投资方式

1、投资配置

富滇银行（委托人）将投资者认购本理财产品所募集的资金委托中融国际信托有限公司（受托人，以下简称“中融信托”）进行信托股权投资，投资对象为昆明市土地开发投资经营有限责任公司（以下简称“昆明市土投公司”）。中融信托通过增持和到期向昆明市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“昆明市国资委”）转让昆明市土投公司的股权获取信托利益。

2、投资管理

中融信托与昆明市土投公司和昆明市国资委签订《增资扩股协议书》约定中融信托将受托资金增扩昆明市土投公司资本金，同时中融信托与昆明市国资委签定《股权回购协议书》约定中融信托二年投资期满后，昆明市国资委按约定价格溢价回购中融信托持有的昆明市土投公司股权。双方约定的溢价不低于：中融信托初始认购金额×（1＋18.94%）。

3、投资保障

如果到期昆明市国资委未能按约定的溢价回购股权，昆明市财政局承诺对股权进行回购。同时，昆明市政府承诺将昆明市国资委回购股权的资金缺口纳入当年财政预算安排并提请昆明市人大常委会审议。

四、产品特点

1、期限适中

本理财产品期限为二年。

2、收益高

富滇银行“新昆明信托”人民币理财计划的预期年化收益率为7.47%,高于目前人民币五年期定期储蓄存款利率。

3、风险低

本理财产品募集资金将委托中融信托增持昆明市土投公司股权，信托计划期满后由昆明市国资委按约定价格溢价回购上述股权。昆明市政府承诺将回购股权的资金缺口纳入当年财政预算安排并提请昆明市人大常委会审议。

五、理财本金及收益

1、理财产品本金及收益的支付

（1）理财计划到期，信托计划项下的股权全部如期回购，富滇银行在收到中融信托足额支付的信托利益后，于三个工作日内将投资人本金及理财收益划转至投资人理财资金账户。理财计划的到期年化收益率即预期年化收益率。

（2）理财计划到期，信托计划项下的股权未能全部如期回购，理财计划到期日顺延至股权全部回购之日，富滇银行在收到中融信托足额支付的信托利益后，于三个工作日内将投资人本金及理财收益划转至投资人理财资金账户。

2、理财计划预期收益的测算依据

（1）预期年化收益率测算依据

预期年化收益率根据信托计划期满后昆明市国资委溢价回购上述股权形成的的股权投资年回报率（9.47%），扣除信托报酬1%、信托资金保管费及发行费1%后计算得出预期年化收益率7.47%。

（2）投资人收益计算方式

理财收益=理财本金×到期年化收益率×实际理财天数÷360天

3、测算示例

假设理财本金为50000元，到期年化收益率7.47%，理财期限24个月（2008

年7月30日-2010年7月30日）

（1）理财计划到期，信托计划项下的股权全部如期回购，理财计划的到期年化收益率即预期年化收益率。

投资人理财收益=50000×7.47%×720÷360＝7470元。

（2）理财计划到期，信托计划项下的股权部分或全部无法回购，富滇银行将根据股权的实际回购情况计算投资人应得理财本金及收益。在发生股权全部无法回购的最不利情况下，理财计划实际年收益率为零，且投资人将损失全部本金。

（以上示例采用假设数据计算，并不代表投资人实际可获得的理财收益）

六、产品认购:

1、理财计划发行规模上限：人民币10亿元。

2、发售对象：法人客户及经我行产品适合度评估为保守型、稳健型、进取型的个人客户。

3、认购期：2008年7月14日至2008年7月29日。

4、认购期内，一旦达到发行规模上限，则本理财计划提前结束认购。

5、认购手续：认购期内，个人客户请带本人身份证件原件、富滇卡（或富滇银行储蓄存折）；法人客户请带法人营业执照、法定代表人身份证明书、法定代表人授权委托书、法定代表人身份证件复印件、受托人身份证件原件、及法人公章到富滇银行各指定营业网点办理。

6、认购撤单：在认购当日可撤销认购，次日则不允许撤销认购。

七、提前终止：

1、如遇国家金融政策出现重大调整，或市场出现重大波动，可能影响到本理财产品的正常运行时，富滇银行有权提前终止本理财产品。

2、因股权信托计划提前终止的，富滇银行亦相应提前终止本理财计划。

3、如本理财计划存续期内，信托项下股权提前回购，富滇银行亦相应提前终止本理财计划。

4、提前终止时，理财收益按以下公式计付：

理财收益=理财本金×到期年化收益率×实际理财天数÷360天

提前终止收益计算示例：假设理财本金为50000元，提前终止时理财计划到期年化收益率7.47%，实际期限100天。

理财收益=50000×7.47%×100÷360=1037.5元

（以上示例采用假设数据计算，并不代表投资人实际可获得的理财收益）

八、信息披露：

1、有关本理财产品的信息披露将通过在富滇银行各营业网点和网站（https://www.wendangku.net/doc/dc5744018.html,）发布相关信息公告。

2、如富滇银行决定提前终止本理财计划，将在提前终止日前两个工作日，在富滇银行各营业网点和网站（https://www.wendangku.net/doc/dc5744018.html,）发布相关信息公告。

3、如富滇银行决定延长本理财计划期限，将在原到期日前两个工作日，在富滇银行各营业网点和网站（https://www.wendangku.net/doc/dc5744018.html,）发布相关信息公告。

4、对于银行认为已经、即将或可能对本期理财产品的全体投资者的利益有重大不利影响的事项，富滇银行将通过适当的方式进行公告。

5、富滇银行和客户同意银行出具的理财资产报告无需审计。如监管机构认为需要审计，则相关审计费用由银行承担。

九、客户投诉与受理

投资人对本理财计划有任何异议和意见，请以下述方式反馈，富滇银行将在一周内将处理结果告知投资人。

1、向富滇银行理财经理或富滇银行营业网点反馈；

2、通过富滇银行客户服务热线（96533）反馈。

十、相关事项说明：

1、本理财计划预期收益率仅供客户参考，投资人所能获得的最终收益以富滇银行收到信托利益后，按本产品说明书约定向投资人实际支付为准。

2、股权信托：指富滇银行作为委托人和受益人，将通过发行本理财计划募集的资金委托给受托人，受托人根据信托合同的规定，向昆明市土投公司进行信托股权投资，从而合法设立的信托。

3、信托专户和保管行：受托人在富滇银行开立信托专户，信托财产的保管行为富滇银行。

十一、富滇银行人民币理财产品内部风险评级说明：

风险标识 风险评级 评级说明 适用投资人

★ 基本无风险 本行提供本金及收益保障，或者提供

本金保障且预期收益不能实现的概率

极低

保守型投资人

★★ 较低风险 1、本行提供本金保护，预期收益不能

实现的概率较低

2、本行不提供本金保护，但本金亏损

和预期收益不能实现的概率极低

保守型投资人

★★★ 中等风险 本行不提供本金保护，但本金亏损的

概率较低，预期收益的实现存在一定

的不确定性

稳健型投资人

★★★★ 高风险 本行不提供本金保护，且本金亏损的

概率较高，预期收益的实现的不确定

性较大

进取型投资人

十二、信托计划项下昆明市土投公司基本情况：

昆明市土投公司成立于2004年10月14日，在原昆明市土地开发总公司的基础上组建成立的国有独资有限责任公司，注册资金2.5亿元（财政全额出资）。主要功能是为了推进现代新昆明建设，按照市委、市政府进一步深化治理整顿土地市场秩序的要求，多渠道、全方位地为昆明市土地储备筹措持续、大量的低成本资金，市场化运营昆明市土地资产。主要经营范围包括：主城区土地整理和一级开发，及相应的基础设施建设投融资；城中村和旧城改造及相应土地的开发处置；市政府主导的经济适用房的投融资；投资现场的存量国有资产管理和运作等。经营成果包括圆满完成昆明市重大市政工程基础设施建设项目－－主城东、南二

环路土地征地、拆迁及安置工作，分阶段完成东南二环沿线绿化工程；承担了北京路延长线工程建设，受市房管局委托完成了廉租房一、二期建设。

在本理财计划存续期间，受市政府的委托昆明市土地开发投资经营有限责任公司将对昆明市东风广场及白塔片区、官渡区宏仁片区进行开发建设，根据昆明市规划局《关于东风广场、白塔片区规划用地性质的复函》，该片区开发面积627亩，规划以建设新昆明中央商务区的核心区，形成昆明主城以生产服务性商务、金融聚集区为主，配以商贸旅游、文化娱乐和部分商住的城市CBD；官渡区宏仁片区经昆明市规划局昆规条件（2008）0161号确定的建设项目规划条件，总面积800亩，将建设新螺蛳湾国际商贸城。

白塔及东风广场片区、宏仁片区开发均列入了新昆明建设的重大项目，具有巨大的商业开发价值，投资回报丰厚。土地开发收益估算表

数据来源：昆明市土地管理局

银行理财产品与信托产品的区别与联系

银行理财产品与信托产品的区别与联系 银行理财产品与信托产品区别是什么 作为两大类不同的理财产品，银行理财与信托理财有着不少区别，主要表现为投资门槛不一样、流动性不同、风险与收益也大不一样等，进一步来说，两类产品的适用人群也不一样。那么这些区别的具体表现是什么呢？ 信托理财门槛高于银行理财 银行理财基本属于大众理财，认购额度起步低，多为5万元左右，购买也比较方便。客户可以通过开通网银，直接在网上进行买卖，也可以到营业网点柜台申购。 信托理财多属于高门槛投资，起投额度多为50万元、100万元甚至更高。高门槛的设置意味着信托理财的投资客多为高净值人群，且风险承受能力要求较高。 银行理财安全性好于信托理财 银行理财产品有着较高的安全性，但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的，收益率也就是3%左右；没有保本字眼的，收益率也很少达到5%。 相较于银行理财，信托理财产品的收益通常要高一些，随之风险也较大。所以在申请购买信托产品时，大家最好对其风险与收益有明确的认识，然后再决定是否投资。

银行理财流动性好于信托理财 通常，银行理财产品很少有1至2年期的，基本是30天左右，3个月左右，期限非常灵活，方便随时认购。而信托理财产品的封闭期则较久，多为至少三年以上的投资期，期间不得随意退出，只能等到投资期满才能赎回本金及收益。 银行理财与信托理财之间的联系 除了上述区别之外，银行理财与信托理财之间也是有联系的。银行理财产品募集的资金很大一部分是直接投资于信托项目的，这个规模占了信托规模的1/3。因为信托投资门槛较高，信托产品在银行就拆成小额理财产品。从中，银行可以赚钱5%左右的利差，甚至更高。

5步买到最好银行理财产品21页

第一步 对所有银行理财产品都问这三个问题 这个产品是否保证本金和收益？(注意，保本和保收益是分开的)如果这个产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在什么情况下会达到最差收益，拿到最好收益的条件是什么？ 银率网理财产品数据分析师狄麟麟提醒《钱经》的读者：购买理财产品，首先要了解理财产品的基本要素，如理财产品的投资期限(多长时间)，投资方向(投的是什么)，预期收益率(能赚多少钱)，收益率的计算方式，投资币种(投的是什么)等。在了解了这款理财产品的基本情况后，投资者需问三个问题： 此款产品是否保证本金和收益；如果此款产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在何种情况下会达到最差收益；此款产品可以拿到最好收益的条件是什么？ 以一款最好收益为14%，挂钩四只股票的非保本浮动收益的理财产品为例，读者就能明白三个问题的重要性。 首先，这个产品不保本(不能保证本金)和不保收益，表现最差的情况可能损失掉部分本金，如果投资者能接受此风险，那么进一步询问理财顾问，什么情况下可以拿到14%的收益？理财顾问可能会告诉投资者，四只股票每个观测日都要达到某个标准，高出标准多少，可以拿到收益等。

投资者与理财顾问沟通的时候，可以自己进行判断，根据目前的市场情况，未来能拿到预期收益的概率有多大，也就是判断四只股票达到理财顾问所说的条件的概率有多少。 2011年发行的银行理财产品中，非保本浮动收益型仍然是主要风险收益类型，该类型产品发行共计11246款。保证收益型产品发行数量超5000款，较2010年增长1437款。其中，固定收益型产品4803款，市场份额达四分之一，但相比2010年小幅下滑0.34个百分点；而保证最低收益型产品市场占比由2010年的1.25%上升至2011年的1.62%，发行数量逾300款，这部分产品主要为保证收益型的结构性理财产品。保本浮动收益型产品发行数量为2817款，市场占比近15%。 第二步看懂产品说明书 所有银行理财产品的说明书都由这两部分组成：风险提示和产品概述。 在产品说明书中，一般在产品说明书首页上方，会揭示产品的风险，投资者需重点关注：理财产品到期后本金及收益是否能够保证，以及保证的比例或金额。 在产品概述部分，投资者需重点关注产品的风险等级描述和产品投资期限。前者用来检测是否和自己的风险承受能力相匹配；产品投资期限则用来匹配自己的资金流动性以及预计的投资时间。

中国工商银行稳得利人民币理财产品说明书

中国工商银行“工银财富”专属人民币理财产品说明书 2009年第14期 一、产品概述

二、投资对象 本期产品主要投资于上海国际信托有限公司设立的“百联集团有限公司的信托融资项目”；同时本期产品搭配部分银行间债券、回购、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具。 三、投资团队 中国工商银行是国内最大的国有控股商业银行，拥有银行间市场所有类型交易的交

临信托贷款借款人信用风险，则由此产生的本金及理财收益损失的风险由客户自行承担，在发生信托贷款借款人完全丧失清偿能力的最不利情况下客户将损失全部本金。 此外，本期产品搭配投资部分银行间债券、回购、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具，因上述投资对象信用风险所产生的本金及理财收益损失的风险由客户自行承担。 （三）银行交易对手的信用风险：在进行理财资金投资运作过程中，银行将按照产品说明书的约定在相关金融市场进行投资，与交易对手发生合同关系（例如与信托公司发生信托合同关系）。如果由于银行交易对手违约导致理财资产受到损失，相关风险与损失由客户承担。 （四）市场风险：本产品为非本金保证类理财产品，由于金融市场内在波动性，客户投资本产品将面临一定的市场风险。产品存续期间若人民银行提高相应存款利率，则客户将失去将资金配置于存款来提高收益的机会。 （五）流动性风险：本产品采用到期一次兑付的期限结构设计，在产品存续期内客户无权提前终止本产品，因此如果客户产生流动性需求，则客户面临理财产品持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。 （六）延期风险：如因理财产品项下对应的信托财产变现等原因（如信托贷款逾期）造成理财产品不能按时还本付息，理财期限将相应延长。客户应充分预见产品延期造成的风险，合理安排资金使用计划。 （七）不可抗力及意外事件风险：自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现，可能对理财产品的产品成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响，甚至可能导致理财产品收益降低乃至本金损失。对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，客户须自行承担，银行对此不承担任何责任 六、收益情况分析 鉴于产品的合理设计、投资团队的尽职管理和有效运作，我行此类信托计划全部如期实现了预期最高年化收益率。以3个月期限的产品为例，到期后客户获得均达到了预期

银行理财产品的定义与分类

银行理财产品的分类与解析 银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等，从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益，投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担，而投资者主要关注的是产品提前终止风险，而这类风险发生的概率较低。因此，投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较：第一，同类产品比较，同期限产品选年收益率高者，不同期限产品，在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择；第二，与定期存款比较，投资者之所以选银行理财产品，特别是固定收益产品，重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益，这部分收益所产生的风险由银行承担；其他或有投资收益则按合同约定进行分配，投资者需承担这部分收益为零的风险。

银行理财产品有那几种分类方式 ()

银行理财产品有那几种分类方式根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币

根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协

议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本型 根据投资标的分类

按照银行理财产品的投资标的划分一般可分为固定收益类理财产品结构性理财产品信托类理财产品打新股类理财产品QDII类理财产品随着银行理财产品的创新新的投资标的会不断出现未来也会出现按投资标的划分的新理财产品类型根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财

产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币 根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收

益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本

中信银行信托理财产品

中信银行信托理财产品 篇一：中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 风险揭示书 本理财产品不同于银行存款，具有一定的风险，只保障理财资金本金，不保证 理财收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 本产品为保本浮动收益型、封闭型产品，名义投资期限366天，根据中信银行 对理财产品的风险分级，本产品为PR1级（谨慎型，绿色级别），适合谨慎型及以 上客户。本风险分级为中信银行自行评定，仅供参考，中信银行并不对前

述风险分 级结果的准确性做出任何形式的保证。 中信银行在此郑重提示： 1、在购买本理财产品前，请投资者认真阅读客户权益须知、本风险揭示书、产 品说明及相关产品协议书等销售文件的所有条款与内容，详细了解本理财产品的资 金投资方向、风险类型及预期收益等具体情况；如对销售文件有任何疑问，请及时 向中信银行各营业网点咨询。 2、请投资者投资本产品前，应充分了解本产品风险，包括理财收益到期兑付风 险、流动性风险、利率风险、提前终止风险、延期支付风险等，具体详见以下“风 险提示”部分，确保完全明白此类投资的性质和所涉及的风险。

3、请投资者在进行投资决策前，充分了解自身风险承受水平并审慎评估；如影 响投资者的风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。 4、请投资者独立、自主、谨慎做出投资决策，购买与自身风险承受能力和资产 管理需求匹配的理财产品。 5、在购买理财产品后，投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获 取相关信息。 风险提示 本理财产品只保证理财资金本金，不保证理财收益。投资者应充分认识投资风险，充分认识测 算收益不等于实际收益，谨慎投资。除产品协议书中揭示的通用风险外，具体风险如下： 1、最不利的投资情形：本理财产品保本但不保证收益，若产品所投资的货

中国工商银行步步为赢2号收益递增型灵活期限个人人民币理财产品WY1002说明书

中国工商银行“步步为赢2号”收益递增型灵活期限个人人民币理财产品（WY1002）说明书 一、产品概述

二、投资对象

本产品主要投资于以下符合监管要求的各类资产：一是债券、存款等高流动性资产，包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、质押式及买断式回购等货币市场交易工具；二是债权类资产，包括但不限于债权类信托计划等；三是其他资产或者资产组合，包括但不限于证券公司集合资产管理计划或定向资产管理计划、基金管理公司特定客户资产管理计划、保险资产管理公司投资计划等。同时，产品因为流动性需要可开展存单质押、债券正回购等融资业务。 各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动： 本产品所投资的资产或资产组合均严格经过工商银行审批流程审批和筛选，在投资时达到可投资标准。资产或资产组合所涉及融资人比照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；除本说明书特别约定外，拟投资的各类债券信用评级均在AA级（含）以上、短期融资券信用评级达到A-1。

三、投资管理人 本产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的投资管理团队和丰富的投资经验，拥有银行间市场的交易资格。 本产品所投资的信托计划受托人均经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准。 四、开放期产品购买、赎回方式 （一）产品购买 开放时间内，客户可于工商银行网点或网上银行发起购买，单笔购买量为交易级差（1000份）的整数倍，购买交易T+1日确认，T+1日扣款，确认扣款日若遇非工作日顺延至下一工作日。 （二）产品赎回 开放时间内，客户可于工商银行网点或网上银行发起赎回，单笔赎回量为交易级差（1000份）的整数倍，赎回交易T日确认，T+1日资金到账，到账日若遇非工作日顺延至下一工作日。 自产品起始日（不含当日）起非开放时间可提出购买、赎回预约申请，等同在下一开放时间内的购买、赎回申请。若某笔赎回导致客户的理财账户余额不足理财账户最低保留份额时，工商银行按客户一次性全部赎回进行处理。 五、巨额赎回 单个开放日中，本产品的产品份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除购买总份额后的余额,下同）之和超过上一日产品总份额的15%，为巨额赎回。出现巨额赎回时，工商银行可不接受超出部分的赎回申

六大理财渠道比较银行理财信托股票基金私募 P2P

丨六大理财渠道规模丨 银行理财：13万亿 信托：12万亿 股票：沪深股市总流通市值约30万亿，按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看，个人投资者占比约2至4成，其中深市的个人投资者持有比例高于沪市，据此计算个人投资者的股票持有市值约为10万亿。 基金：指公募基金，最新数据约4.5万亿。 私募基金：根据基金业协会统计数据，完成登记的私募规模约2.4万亿，如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内，规模超过12万亿，但个人投资者所占比例缺少数据。 P2P：行业最新，比较可靠的数据显示P2P的规模约在1000-2000亿之间。 丨六大理财渠道的特点丨 1.银行理财产品

钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券）。 特点 （1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。 （2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。 （3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 （4）投资门槛一般在5万元起。 风险点 （1）尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况。 （2）流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现。 （3）由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 （4）投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。 适合对象

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及有限合伙的区别

信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及 有限合伙的区别 时下各种金融理财产品铺天盖地,叫人眼花缭乱,如何选择适合自己的理财产品常常困扰投资者,本文对信托产品和各种理财产品逐一比较,分析各种优缺点,以供参考。 一、信托产品的特色 1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起(俗称小额),较高的投资门槛排除了普通投资者。因此,信托业务也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高的呼声,为什么要设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资。 2.风险低。信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受《信托法》的约束,因此整体风险比较低,自2001年《信托法》成立以来,信托的投资者都能按约收获本息。 3.收益较高。前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,75.5%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%。 4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利。按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿。

5.债务隔离功能。信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产。信托财产不能被清算、偿债和破产等。这是信托产品非常大的优势。 6.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1-2年。为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限。 7.投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是其这几年迅速发展的重要原因之一。很多项目方为了更快速的获取资金,也愿意较高成本走信托渠道的融资。 二、银行理财产品VS信托产品 1.投资门槛较低,一般是5万起,银行理财属于大众理财。认购方便,甚至网上可以直接下单。 2.安全性好收益低。银行理财产品有着较高的安全性,但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的,收益率也就是3%左右;没有保本字眼的,收益率也很少达到5%。银行理财产品很难赶上通胀。原因大致有两个,一来资金门槛较低,失去议价能力,超额收益通常要归银行;二来,银行经营成本较高,200米就有一家,还是临街商铺,租金成本和人力成本都不低,肯定需要较高的利润支撑。 3.流动性较强。银行理财产品很少有1-2年期的,基本是30天左右,3个月左右,期限非常灵活,方便随时认购。 4.银行网点多,也知道客户详细信息,在老百姓心中的信任度较高,这是银行最大的优势。和银行合作具有较高的优势,保险、证券、信托、基金、投资公司等也

银行理财产品介绍

2012年银行从业考试《个人理财》预习：银行理财产品介绍 1、货币型理财产品： (1)定义：主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等。 (2)特点：投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高 (3)风险：低风险 企业债：中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批。 公司债：股份有限公司和有限责任公司发行 例题：货币型理财产品的风险特征是() A 信用风险高、流动性风险小 B 信用风险高、流动性风险大 C 信用风险低、流动性风险小 D 信用风险低、流动性风险大 2、债券型理财产品： (1) 定义：以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象 (2)特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定 (3)投资方向：银行间债券市场、国债市场和企业债市场。 (4)效益及风险特征：风险低 风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险 举例：银行人民币债券理财计划，一个月期，到期一次还本付息。预计年收益率2.62% 例题：债券型理财产品的风险特征是() A 投资风险高、收益高 B 投资风险高、收益低 C 投资风险低、收益高 D 投资风险低、收益低 3、信托类理财产品 (1)基本概念：投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。 特点：以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承担无过错风险;利益分配据实际业绩。 种类：任意信托/法定信托; 法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托 (2)投资模式：贷款类银行信托理财产品 银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划 (3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险 ①表外业务，风险完全由投资人承担。 ②委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费 ③一般难以提前终止。 (4)举例： 例题：理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括() A 项目主体风险B投资项目风险C 汇率风险D 信托公司风险E 流动性风险 4、新股申购型理财产品 (1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差 (2)收益率的影响因素： 中签率、上市首日涨幅;其他因素(闲置资金的使用)

中国邮政储蓄银行财富系列之“日日升”人民币理财产品说明书

附件1： 中国邮政储蓄银行财富系列之“日日升”人民币理财计划产品 一、产品概述

二、投资对象 本产品募集资金主要投资方向为我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融资产，并通过信托计划投资于交易所债券等其他固定收益类金融资产。主要包括国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、同业存款、同业拆借、债券回购等。 本产品拟投资的资产均比照邮储银行自营业务的管理标准，严格经过行内审批流程审批和筛选，达到可投资标准。为满足流动性要求，本产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品种的比例为30%至70%；其他资产的比例不高于70%。（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出上述区间，银行将以客户利益最大化的原则尽快使投资比例恢复至以上区间。） 三、理财产品费用、收益分析与计算 1. 理财资金所承担的相关费用 （1）免认购费、免赎回费。 （2）银行保管费0.05%/年；若扣除保管费用后理财产品实际年化收益率超过预期最高年化收益率，则超过部分将作为银行的管理费和销售费。 2. 理财收益的测算依据和测算方法 （1）产品预期最高年化收益率＝理财产品资产组合收益率-保管费率-管理或销售费率本产品预期最高年化收益率为2.2% (费后)。 邮储银行将根据市场利率变动及资金运作情况不定期调整预期最高年化收益率，并于新预期最高年化收益率启用前3个工作日在邮储银行网站（https://www.wendangku.net/doc/dc5744018.html,）或相关营业网点发布相关信息公告。 （2）理财计划存续期间，每日计息。每1份为一个计息单位，每单位收益精确到小数点后两位。 （3）当日理财收益=客户当日持有理财产品本金×当日年化收益率÷365 理财总收益为自理财计划申购日（或理财计划成立日）起至赎回日（不含该日）期间相应的每日理财收益之总和。 理财产品非工作日的理财收益率按照上1工作日的理财收益率计算。 （4）计算示例 情景1：以某客户投资20万元为例，如果客户2009年9月11日申购20万元，2009年10月21日全部赎回，扣除托管费和其他相关费用后，理财产品的年化收益率达到2.2%,则客户最终年化收益率为2.2%，客户收益的具体金额为： 200000×2.2%×40/365=482.19（元） 测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。 3. 理财资金支付 如投资者未赎回理财计划，则银行于每月1日计算上一个月的理财收益，并于3个工作日内将理财收益划转至投资者指定账户，逢节假日顺延。 投资者全额赎回本理财计划时，银行实时将本金与理财收益划转至投资者指定账户。 投资者部分赎回本理财计划时，银行实时将投资者当日要求赎回的理财本金划转至投资者

银行理财

银行理财：13万亿 信托：12万亿 股票：沪深股市总流通市值约30万亿，按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看，个人投资者占比约2至4成，其中深市的个人投资者持有比例高于沪市，据此计算个人投资者的股票持有市值约为10万亿。 基金：指公募基金，最新数据约4.5万亿。 私募基金：根据基金业协会统计数据，完成登记的私募规模约2.4万亿，如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内，规模超过12万亿，但个人投资者所占比例缺少数据。 P2P：行业最新，比较可靠的数据显示P2P的规模约在1000-2000亿之间。 丨六大理财渠道的特点丨 1.银行理财产品 钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券）。 特点 （1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。 （2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。 （3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 （4）投资门槛一般在5万元起。 风险点 （1）尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况。 （2）流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现。

（3）由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 （4）投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。 适合对象 以短期现金管理为目标，且期限固定的投资者 2.信托 钱的投向 信托产品即所谓的“影子银行”，也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱——资金多数投向了地方政府融资平台的某项目（例如拆迁）或者某企业的资金需求（例如新生产线）。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托，因为信托借款的利息非常之高，从借款人的角度，付出的年利率一般在20%甚至更高，相比之下，银行贷款的成本要低得多。 特点 （1）按照期限和借款人条件不同，信托计划的预期收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之间。信托计划收益率可以参考温州民间借贷指数，这一指数反映的是民间借贷最为发达地区的公开借款成本，该利率反映的是借款者付出的成本，在此基础上要扣除信托发行方以及渠道收益（一般在5%左右），才是投资者收益。 （2）合规的信托产品最低起投点是100万，低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式（也就是许多人把钱交给一个人去买）。 （3）期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。 风险点 （1）绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”—— 也就是投资者一定会拿到本钱和利息，但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》，明确表示中央政府不会替地方还债，之后信托发行量显著下降。对于“刚性兑付”这一预期投资者要保持清醒，随着清理规范地方政府融资行为及房地产业的下滑，打破刚性兑付的可能性越来越大。 （2）从信托资金的去向不难得出结论，信托借款人一般有两个特征：一是本身已高负债（其它低成本融资渠道枯竭，需要借助信托这一高成本渠道）；二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆（Leverage），资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债（High

银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析

银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析 2017-10-16 jacky9iyz...转自敬亭山168 修改 微信分享： 市场上不断有为了规避特定监管法规条款而设计的新产品推出，面对五花八门的各类资管产品，同时监管规则也相应变得纷繁复杂，且变动极其频繁。本文是产品解析的下篇，上一篇内讲了银行理财、信托计划、券商资管、私募基金、基金子公司、基金专户、保险资管和期货公司资管这八类产品的投资范围。本篇从不同资产管理产品之间的相互投资、合格投资者及穿透问题、份额转让市场、监管比例约束、关联交易等五方面展开分析介绍了这八个产品的不同。 二、不同资产管理产品之间的相互投资 设计不同资产管理产品之间相互投资，多数是为了绕道监管规定或内部会计核算要求，以达到规避诸如投资范围、资本计提、损失计提、监管比例等指标的目的。比如可以通过集合信托计划对接券商定向资管的方式来间接实现拆分转让，以规避券商定向资管的委托人不得拆分转让收益权的规定。或者规避限售期，比如定增1年或3年不得转让的要求，也可以通过设立受益权的方式间接转让。 下面针对各类不同的资管产品相互投资进行梳理总结 （一）券商资管产品对其他资产管理产品的投资 《证券公司定向资产管理业务实施细则》规定，定向资产管理业务的投资范围由

证券公司与客户通过合同约定，不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定。因此，券商定向产品可投资的范围非常广泛，包括券商资管产品、基金资管产品、信托产品等。 但根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第14条，集合计划募集的资金投资方向的规定中明确包括金融监管部门批准或备案发行的金融产品，如证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等。对于上述规定未列明的投资品种，如券商集合计划、券商定向产品、基金一对多产品、基金一对一产品等，由于其在发行之前或之后需在金融监管部门备案，因此也属于可投资的品种范围。这就为券商集合资管进行嵌套提供了极大便利。 1.嵌套定向资管和单一信托 有关证监发[2013]26号文《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》第1款第（一）项：集合资产管理计划的投资范围应当符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]29号）规定，未经许可不得投资票据等规定投资范围以外的投资品种；不得以委托定向资产管理或设立单一资产信托等方式变相扩大集合资产管理计划投资范围； 26号文有没有封堵券商资管嵌套委托定向资管或单一信托，争论很多。有部分律所和从业人员认为从文字表述上看只是禁止通过定向资管或单一信托违规投资票据类资产变相扩大其范围，并不意味着不可以投资单一信托。 笔者从证监会的内部回复文件看，其实证监会早已明确根据《关于加强证券公司

中国工商银行人民币理财产品说明书

中国工商银行人民币理财产品说明书－新股申购型一年款 2007年第9期D款 一、产品概述

二、投资对象 本理财产品投资对象为工商银行（委托人）委托中融国际信托投资有限公司（受托人，以下简称“中融信托”）设立的新股申购链式信托计划（以下简称“链式信托”）。 产品存续期间，链式信托主要投资于首次公开发行的股票、非定向增发股票以及新发行可转债的申购，并在其上市5个交易

日内卖出，通过一、二级市场价差获取收益。此外，也可投资于债券、存款、货币市场基金或其他委托人认可的投资工具。 三、投资管理团队及投资策略 工商银行和中融信托共同组成专业的投资管理团队，为产品运作管理以及固定收益资产投资、首次公开发行的股票及非定向增发股票、新发行可转债的申购提供专属的投资管理服务。 本期产品采取稳健投资策略，依托专业化的投资管理团队和资产组合投资管理技术，通过新股申购资金与固定收益资产投资的动态调整以及新股申购资金的平衡配置，将显著提高投资组合的稳健性、有效降低投资风险。 四、理财收益计算 1. 收益率计算公式 当月累计收益率：该指标以每月最后一个交易日末数据计算。具体计算方法为：（当月信托财产价值-当月信托本金总额-信托财产应承担费用）/当月信托本金总额。 当月累计年化收益率：即将当月累计收益率折算为年收益率。计算方法为：当月累计收益率×365/信托成立至当月最后一个工作日的实际天数。 2. 持有到期的理财收益

（1）本产品期限为12个月，到期一次性还本付息。扣除相关费用后，持有到期者预期年收益率有望达到3.8%～10%。 （2）如果理财产品所投资的链式信托存续期内（扣除相关费用后）年化收益率在3.8%以下（含3.8%），对于持有到期的投资人，本产品的投资管理团队将不收取任何业绩报酬。 如果理财产品所投资的链式信托存续期内（扣除相关费用后）年化收益率高于 3.8%，本产品的投资管理团队将对高于3.8%、低于8.8%（含8.8%）的收益部分,按30%的比例收取业绩报酬，对高于8.8%的收益部分按50%的比例收取业绩报酬。 3. 提前终止的理财收益 （1）理财期内每月第4个工作日为提前终止申请日，投资人可申请提前终止。提前终止的理财资金享有上一月月末累计投资收益，投资人的理财收益按本部分第2条第（2）款的约定计算，同时工商银行将按赎回本金的1.5%收取手续费。 （2）除了本条第（1）项所规定的提前终止申请日以外，投资人不得于其他时间申请提前终止。 （3）如果工商银行根据市场原因等情况提前终止理财产品，投资人的理财收益按本部分第2条第（2）款的约定计算。 五、收益及本金支付安排

基金信托银行理财产品

基金的含义 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 基金的分类 按照交易方式来分，基金分为开放式基金和封闭式基金两种。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。 封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

因为封闭式基金市场很小，所以在这里主要讨论开放式基金。 基金的风险与收益 风险 （1）流动性风险 （2）申购及赎回价格未知风险 （3）投资风险（包括股票投资风险和债券投资风险） （4）机构运作风险（包括系统运作风险、管理风险、经营风险） （5）不可抗力风险 （6）市场风险（包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等） 风险与收益是并存的，并且成正比，但是我们通过对当前市场的分析，对投资进行组合，以及通过基金管理人的管理等等因素，我们可以降低投资基金的非系统性风险。 基金的认购、赎回费用 开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下：单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数 认购举例： 一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么 认购费用=100万元x 1% = 1万元 净认购金额=100万元-1万元= 99万元 认购份额=99万元÷1.00元=99万份 赎回举例： 一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么 赎回价格=1.5元x (1-1%) = 1.485元 赎回金额=100万x 1.485=148.5万元 基金可以到银行购买，也可以到券商处购买，现在有网上银行也可以进行购

哪些银行可买信托

竭诚为您提供优质文档/双击可除 哪些银行可买信托 篇一：银行信托理财产品有哪些怎么样 银行信托理财产品有哪些?怎么样? 银行信托理财产品有哪些?怎么样?相信很多人对此都 比较感兴趣，下面网贷Abc网贷Abc小编就为大家介绍一下，希望对大家有帮助。 什么是银行信托理财产品? 银行信托理财产品是指由银行发行的人民币理财产品 所募集的全部资金，投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。银行信托理财就是银信产品，是银行和信托机构联合推广的理财产品。信托机构通过尽职调查研究、包装项目，形成结构化产品。银行进行发行和销售信托产品，并监管信托项目的专用资金，做到专款专用。融资类的银信产品叫停。 银行信托理财产品有哪些? 第一贷款类信托理财产品 该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款。如我

行前不久代为推介的一款贷款类信托产品，用于山东鲁能集团公司的贷款单一资金信托，期限三年，预期年化收益3.4%，每半年分配一次收益，期间可开放申购和赎回。个人投资者认购起点是5万元，适合于风险承受能力较低的投资者。 第二权益类信托理财产品 该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权。如我行发行的一款权益类信托产品，用于购买天津隆康国际贸易有限公司的原材料应收款，期限261 天，预期年化收益3.8%，个人投资者认购起点是5万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。 第三股权类信托理财产品 此类产品将募集资金投资于某一公司的股权，收益来源于股权转让价款。我行在20XX年11月推出的一款股权类信托产品，用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权，未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购。回购资金来源为呈贡新区8013亩土地的出让收益，不足部分由财政列入年度预算安排。产品期限为1095天，预期年化收益6.5%，收益每年分配一次，个人投资者认购起点为10万元，适合于有一定风险承受能力的投资者。从投资收益来看，银行信托理财产品收益率比银行定期存款要高很多，如现一年期人民币定期存款利率为2.25%，以10万元本金计算，一年所得利息是2250元。若银行信托理财产品

中国邮政储蓄银行财富系列之“鑫鑫向荣”人民币理财产品说明书

附件3： 中国邮政储蓄银行财富系列之“鑫鑫向荣”人民币理财计划

二、投资对象 本产品募集资金主要投资方向为我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融资产，并通过信托计划投资于交易所债券等其他固定收益类金融资产。主要包括国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、同业存款、同业拆借、债券回购等。 本产品拟投资的资产均比照邮储银行自营业务的管理标准，严格经过行内审批流程审批和筛选，达到可投资标准。为满足流动性要求，本产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品种的比例为30%至70%；其他资产的比例不高于70%。（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出上述区间，银行将以客户利益最大化的原则尽快使投资比例恢复至以上区间。） 三、理财产品费用、收益分析与计算 1. 理财资金所承担的相关费用 （1）免认购费、免赎回费。 （2）银行保管费0.05%/年；若扣除保管费用后理财产品实际年化收益率超过预期最高年化收益率，则超过部分将作为银行的管理费和销售费。 2. 理财收益的测算依据和测算方法 （1）产品预期最高年化收益率＝理财产品资产组合收益率-保管费率-管理或销售费率根据投资者赎回时每笔理财资金的实际存续天数T，分档计息： 第1档：1天≤T＜7天，2.20%（费后） 第2档：7天≤T＜14天，2.30%（费后） 第3档：14天≤T＜30天，2.50%（费后） 第4档：30天≤T＜60天，2.70%（费后） 第5档：60天≤T＜90天，2.90%（费后） 第6档：T ≥90天，3.25%（费后） 邮储银行将根据市场利率变动及资金运作情况不定期调整预期最高年化收益率，并于新预期最高年化收益率启用前3个工作日在邮储银行网站（ （2）理财计划赎回时，按照赎回理财资金实际存续天数计息。每1份为一个计息单位，精确到小数点后两位。 （3）预期期末收益=赎回理财本金×对应档预期最高年化收益率×实际存续天数÷365 实际存续天数：自客户申购（或认购）成功之日（含当日）起至赎回确认之日（含当日）止期间的天数。 （4）计算示例 情景1：以某客户投资20万元为例，如果客户2011年5月31日申购20万元，2011年6月9日全部赎回，2011年6月10日赎回确认，存续天数为11天，对应第2档：7天≤T＜14天，年化收益率2.30%（费后）,则客户最终年化收益率为2.30%，客户收益的具体金额为：

信托业与银行业的比较

信托业与银行业的比较 银行业、证券业、保险业、信托业并称“四大金融支柱”。它们的业务性质和业务方式各不相同,不容含混。 信托业与银行业虽同属信用范畴，但两者有很大区别，不能混淆。表现在： 一、从信托业与银行业的特点性质的比较。 1、所体现的经济关系不同：信托体现的是多边的信用关系，银行业务则多属于与存款人或贷款人之间发生的双边信用关系。 2、基本职能不同：信托的基本职能是财产事务管理职能，侧重于理财，而银行业务的基本职能是融通资金。 3、业务范围不同：信托业务是集“融资”与“融物”于一体，除信托存贷款外，还有许多其他业务，范围较广。银行业务则是以吸收存款和发放贷款为主，主要是融同资金，范围较小。 4、融资方式不同：信托机构作为受托人代替委托人充当直接筹资和融资的主体，起直接金融作用。而银行则是信用中介，起间接金融作用。 5、承担风险不同：信托一般按委托人的意图经营管理信托财产，在受托人无过失的情况下，一般由委托人承担。银行则是根据国家金融政策、制度办理业务，自主经营，因而银行承担整个存贷资金运营风险。 6、收益获取方式不同：信托收益是按实绩原则获得，即信托财产的损益根据受托人经营的实际结果来计算。而银行的收益则是按银行规定的利率计算利息，按提供的服务手续费来确定的。 7、意旨的主体不同;信托业务意旨的主体是委托人，在整个信托业务中，委托人占主动地位，受托人受委托人意旨的制约。而银行业务的意旨主体是银行自身，银行自主发放贷款，不受存款人和借款人制约。 从以上情况来看：信托业务是由委托人与受托人签订信托契约,由受托人代替委托人全权行使财产管理和处理的一种金融方式。无论是委托贷款或代理发行股票、债券;委托人是主体,信托机构是受托代办,主体直接向社会融资或筹资.属于直接金融的范畴。而银行信贷业务,无论存款或贷款,银行是主体资金的所有者(存款人)无权干预资金的投向,资金的需要者(借款人)不是自己去筹资,一切依赖于银行,属于间接金融的范畴。 二、从商业银行与信托公司的从业机构特点的比较。 1.商业银行： 商业银行开展资产管理业务主要有个人理财业务和私人银行业务两个渠道。其开展个人理财业务主要依据的法律规范有：中国银监会制定的、并于2005年11月1日实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和2009年7月下发的《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》。商业银行私人银行业务至今还没有专门的、系统的规范性文件出台. 商业银行资产管理业务具有以下优势：一是在资金募集方式上，商业银行可利用其遍布全国的分支机构，销售其理财产品，具有明显公募的性质。二是商业银行经向中国银监会申请批准后，可以开展保证收益理财计划和为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的投资性产品。但是，在对信托公司开展业务的相关规定中，监管当局则要求信托公司不得承诺保证本金的安全以及保证预期收益。三是商业银行应根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额，但是对于具体的期限长短以及销售起点金额，却没有明确的规定；