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项目论证与评估 案例三、四

项目论证与评估 案例三、四
项目论证与评估 案例三、四

吉林省自学考试《项目论证与评估》实践考核报告

题目:案例3,案例4

考生姓名:许云龙

考核号: 009

准考证号:010*********

考核教师:

完成日期:2010年12月27日

案例三山西太原至长治高速公路项目 ............... 错误!未定义书签。

问题一试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险错误!未定义书签。

问题二试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见的风险错误!

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问题三从政策,市场,管理角度分析项目运营阶段的风险错误!

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参考文献............................................................ 错误!未定义书签。案例四猫猫厂铅锌矿开发项目 ........................... 错误!未定义书签。

问题一请对此项目进行具体的环境评价 ..... 错误!未定义书签。

问题二请具体对该项目的社会效益进行评价错误!未定义书签。

问题三从可持续发展的角度对矿产开发项目给予几点建议错误!

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案例三山西太原至长治高速公路项目

问题一试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险

答:金融风险主要表现在利率风险和汇率风险两方面。

1.利率风险,用于计算利息而的利率水平往往是波动的,尽管在我国,商业银行发放的贷款主要是由国家定价的,但各银行业具有在一定范围和幅度上进行调整的权利,因此,无论项目贷款合同规定的事浮动利率还是固定利率,项目组织者都面临着利率变动从而使现金流发生变动的不确定性。

2.汇率风险,项目的成本和利润对金融市场上的汇率变动比较敏感,因为该项目的金额大、回收周期长,而且需要等到项目建成并投入使用后方可逐步收回投资目前许多国家都采取浮动外汇汇率制度,外汇市场上的汇率波动频繁,有可能给项目相关各方带来严重经济损失。

市场风险涉及到国家经济的宏观发展预期、路网内竞争性路径道路的分流、高速公路通行费费率政策变化、收费方式变化等等的不确定性。

问题二试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见的风险

答:项目已经开始实施,但如果不能按时按质的完工,,就意味着对项目的现金流量的预测分析是不准确的,项目可能没有足够的能力支付建设费用和偿还债务。

自然风险,由于自然环境的不确定性变化带来的各种风险,如地震,洪水,火灾等。

社会风险,由于不可预料的个人或团体行为引起的风险,如罢工,偷窃等,还包括政治因素,如战争,国家政策法规的变化等。

经济风险,由于原料价格变化等因素导致经济损失的风险,还有外汇汇率变动和通货膨胀引起的风险。

技术风险,由于科学技术的进步,技术结构和相关变量变化带来的风险

问题三从政策,市场,管理角度分析项目运营阶段的风险

答:政策风险是因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险。项目运行阶段,在市场经济条件下,由于受价值规律和竞争机制的影响,各项目争夺市场资源,都希望获得更大的活动自由,因而可能会触犯国家的有关政策,而国家政策又具有强制约束力。另外,国家在不同时期可以根据宏观环境的变化而改变政策,这必然会影响到项目的经济利益。因此,国家与企业之间由于政策的存在和调整,在经济利益上

会产生矛盾,从而产生政策风险。

市场风险包括利率变化引起的风险,路网内的竞争,税收的高低,高速公路通行费费率的变化等。

管理风险主要有因为公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险,工作人员技能不熟练所引起得风险,收费标准不合理引起的风险。

参考文献

[1]苏益,张延民.项目评估[M].北京:中国商业出版社,2000 P292-293

[2]刘国恒.建设项目可行性研究与项目评估文献[M].北京:学术书刊出版社,1989

[3]张三力.项目后评价[M].北京:清华大学出版社,1998

[4]白思俊.现代项目管理[M].北京:机械工业出版社,2002 [5]许晓峰等.建设项目后评估[M].北京:中华工商联合出版社,2000

[6]王国玉.投资项目评估[J].武汉大学学报,2000

案例四猫猫厂铅锌矿开发项目

问题一请对此项目进行具体的环境评价

答:工作区典型的山区地形,自然环境较差,海拔一般1500m——2600m,区内地形切割清冽,崎岖不平。碳酸盐岩广泛分布,岩溶地貌发育,地表水系不发育,河流多为季节河。却内书亚热带湿润季风气候,夏无酷暑,冬季寒冷。纸币多为灌木,荆棘和杂草。辖区内经济文化相对落后,发展极不均衡,仅煤炭和冶金等具有一定基础,改革开放以来,使民采锌铁矿盛行,已成为当地经济发展的支柱。区内杂居多个民族,劳动力资源丰富。区内铅锌矿分布点多,面广,同时区内给地有关铅锌矿采选冶方面的乡镇企业比比皆是,反映出区内铅锌矿石的工业利用性良好,足以表明该区资源优势很好地转化为经济优势,成为当地经济发展的主要支柱。并且猫猫厂矿床的铅锌矿石品位已分别达到21%和25%,该矿区达到中型矿床规模且矿石品位变

化不大,铅的用途广泛,消费量量大,2002年我国已成为世界上最大的铅出口国和第二大的锌出口国,近年来对铅锌需求量旺盛,铅的价格飞涨,综上所述,我们得出结论该项目可行。

问题二请具体对该项目的社会效益进行评价

答:该区自然环境较差,辖区经济文化相对落后,发展极不平衡,以农业经济为主,工业经济次之。农作物主要为玉米,大麦,洋芋。工业主要集中于六盘水市,进煤矿和冶金有一定基础。区内杂居着多个民族,人口众多,劳动力资源丰富,改革开放以来,区内乡镇企业发展,使采铅锌,铁矿盛行,已成为当地经济发展的支柱。

铅锌是重要的矿产资源,被用于电气工业,黄雪工业,有色冶金工业,军事工业等多个重要领域。世界上铅锌的消费量十分巨大,我国是世界主要铅锌生产和消费大国之一,2002年我国已成为世界自大的铅出口国和第二大的锌出口国。见年来国内对铅锌的需求量旺盛,售价高于国际市场价格。而国际市场铅锌价格也在飞涨,通过经济评估项目比较安全,可承受较大风险。该项目不仅可促进当地经济发展,为当地居民提供就业机会,并有利于国家对铅锌矿产的需求,社会效益巨大。

问题三从可持续发展的角度对矿产开发项目给予几点建议

答:随着国家经济的高速发展,矿产资源供应紧张对经济持续健康发展的制约作用已日益凸显,引起了全社会,特别是中央领导的高度重

视,党的十七大提出要继续深入落实科学发展观。按照“以人为本,全面协调可持续发展”的科学发展观的要求,中央进一步提出要建立节约型社会,大力发展循环经济。

目前,我国一次性能源、工业原料以及农业生产资料主要来自于矿产资源。在经济全球化的今天,我国将继续以本国矿产资源为基础来发展经济,而矿产资源供应的关键是走可持续发展之路。21世纪是我国进一步落实可持续发展战略的关键时机,合理开发,有效利用矿产资源必将成为我国可持续发展战略的重要内容。保证国民经济和社会可持续发展的矿产资源开发利用战略,是以矿产资源的持续供给、合理利用、有效保护和减低环境代价为前提,充分满足国民经济建设对矿产资源的需求,全面提高矿产资源开发利用的经济效益、资源效益、环境效益和社会效益。

矿产资源可持续发展的战略目标应当是:

1、最大限度地满足国民经济可持续发展的需要,保证国民经济急需的主要矿产有相应的探明储量。要保持资源增长与资源消耗基本平衡,主要矿产探明储量的增长速度与社会经济发展水平相适应。

2、不断提高矿产资源利用水平。要以提高矿产资源综合利用和再利用为中心,不断提高单位矿产资源的国民经济产出率,降低单位国民生产总值的矿产资源消耗水平。

3、建立有效的矿产资源管理与保护体系,逐步建立可持续发展的矿产资源发展政策体系、法律体系,建立可持续发展的资源开发利用综合决策机制和统一管理机制。建立健全以《矿产资源法》为主体的

法律、法规体系,把矿产资源开发、地质环境保护和地质勘查工作及各项管理纳入法制轨道。

4、保护环境,严格控制矿产开发利用的环境污染,降低矿产资源开发利用的环境代价。

矿产资源可持续发展的对策

1、加强宣传,更新观念,提高可持续发展意识

可持续发展是经过几十年的发展到现在才被国际社会广泛认同的一种全新的观念。我国1996年3月,第八届全国人民代表大会第四次会议通过的《关于国民经济和社会发展“九五”计划和2010远景目标纲要》正式把实施科教兴国和可持续发展战略作为国家当前和长远的两大发展战略。要使这一观念深入到每一个人的心中,变成行动的准则,全方位推行可持续发展思路,强化矿业从业人员的可持续发展意识。我国目前正处于经济高速发展的阶段,矿业生产仍然多以传统的粗放型经营方式为主。为此需要提高从事矿业活动人员的可持续发展意识,特别要提高各级领导、矿业管理人员,尤其是那些决定矿业发展方向,制定矿业政策和法规的决策人员的可持续发展意识。

2、大力提高矿产资源的综合利用率

当前,经济增长与资源相对紧缺的矛盾越来越成为我国经济发展中亟待解决的问题,资源供应不足已成为制约我国经济发展的重要因素之一,解决这一矛盾的出路就是要认真贯彻落实“资源开发与节约并举,把节约放在首位,提高资源的利用效率”的方针,要紧紧围绕实现经济增长方式转变和可持续发展,以提高经济效益为中心,一手抓

资源节约,降低消耗,减少废弃物的排放。另一手抓资源综合利用。资源综合利用是保证资源永续利用,提高企业经济效益的重要措施。应从我国矿山资源特点和条件出发,紧紧围绕合理开发、有效利用矿产资源,加强以资源综合利用和企业降低成本增加效益为重点的研究、开发与科技攻关。要把矿产资源综合利用的科技攻关与技术改造、技术推广有机结合起来,用先进的科技手段推动矿产资源综合利用向纵深发展。要运用市场机制和各种经济手段促进先进技术的推广应用,加快科技成果转化为现实生产力的步伐,提高新建、扩建矿山的采选水平。要积极研究、开发、推广矿产品深加工技术,开发矿产的新用途,改善资源利用产品的品质和结构,以实现节约资源、降低成本、提高效益和市场应变能力。还要注意依靠科技进步来开发利用贫矿、小矿、共生矿、残留矿以及表外矿,提高资源的利用水平。

3、合理勘查开发区域矿产资源

区域矿产资源勘查开发要为国民经济总体发展和地区经济协调发

展服务。要作为协调地区经济发展的重要杠杆。当前我国正在实行中西部大开发战略,这是保证我国长期可持续发展的重要措施。中西部地区矿产资源比较丰富,要利用好中西部矿产资源优势,加大勘查开发力度。在加强中西部矿产勘查的同时,要深化东部地矿工作。东部要突出经济效益,主要勘查油气、贵金属和效益好的非金属矿产。在西部勘查工作中,要沿重点成矿区带进行地质找矿,力争在中西部工作程度低的地区发现一批重要的有找矿远景的普查区,进一步扩大现有矿山的储量。在已有重要线索、找矿潜力巨大的地区,如塔里木盆

地、西南三江、华北地台北缘中段、陕甘川地区等,形成新的国家级矿产资源供应基地。要通过找水、改水,为西部地区工农业的发展提供水源地。

4、实行立足国内为主、国外为辅,充分利用“两种资源、两个市场”的方针

要抓住矿业全球化的机遇,利用当前国际良好的矿业投资环境,利用国内外的资金使我国的勘查和矿业走向世界,参与国际矿业的合作与竞争,建立若干个海外矿业基地,以补充我国本世纪前半期国内矿产品供应不足。在国内,要实现勘查、矿业、科研的大联合,以增强我国进入国际矿业市场的竞争能力;在国外,也要同跨国的矿业公司、矿业金融机构、矿业技术服务公司实现联合使我国的海外矿业实体迅速融入国际矿业市场,只有这样,才能取得战略上的主动权。

5、依靠科学技术实现矿业可持续发展

利用现代科学技术,加强矿产资源勘探工作,开拓新的矿业开采领域,加强矿产资源综合利用和资源的二次开发的研究工作,解决资源枯竭问题。矿产资源是不可再生的自然资源,采一点,就少一点。要依靠科技进步,开发矿产的新用途,增加资源供给。

随着科学技术的进步,利用浸出技术开发利用贫矿、小矿、共生矿、残留矿以及表外矿,原来被当作“废石”抛弃的低品位矿石,也将逐渐可以开采回收。

利用现代生物技术,进行采矿后的复垦工作,这是人类保护环境,减少和避免矿业活动对自然环境破坏的具体体现。我国的矿山复垦工

作已取得了不少成绩,获得了世界同行的好评。

矿山废渣、尾矿等固体排放物通过科技进步,回收其中有用成份,用作建筑材料和充填料,实现“变废为宝”,减少对环境造成的负面影响。

6、加强环境与生态保护意识

坚持可持续发展的道路,首先要加强环境与生态保护意识,不再走“先污染,后治理“的老路。要加强环境监测,及时采取措施,维护生态平衡。高度重视矿山及矿产品加工企业的清洁文明生产,加强矿产品资源综合利用,实现无公害生产。保护环境,造福人类,在开发矿产资源的同时,要充分考虑长远发展和子孙后代的生存。

7、切实加强矿产资源管理

一是整顿好矿业秩序。良好的矿业秩序既能保证矿产资源合理有序的开发利用,又能有效克服滥采乱挖造成的资源浪费和环境破坏。二是加强政府对矿产资源开发利用的宏观调控作用。要通过宏观调控手段,减少市场在矿产资源开发和利用中的外部不经济性。宏观调控可从国家级、地区级和矿山级三个层面上进行。三是加强矿产资源开发利用各环节管理。包括生产前期管理、生产过程管理、产品消费管理和贸易管理。四是努力促使矿产开发利用适度规模化。特别要做到大矿大开,小矿联合,企业规模应尽力实现内部经济性,行业规模要尽力实现外部经济性。五是搞好矿产资源市场配置。一切掠夺式资源开采、资源利用的低效率的产生,都根源于资源的低价或无偿使用。为此,原则上矿业权的授予应采取“招拍挂”等有偿方式取得,充分发挥

市场配置矿产资源的基础性作用。六是加强矿山环境管理。要从项目的可行性研究开始,对资源开发利用的环境保护在开发的前期就进行研究,并与开发项目主体设施同时上马实施。环境管理的终止环节也不应是矿山闭坑,而应延伸到矿山闭坑后的土地复垦阶段,使矿产资源开发利用对环境的破坏降到最低程度。

总之,可持续发展战略是我国的一项基本国策,也是矿业发展的必由之路。我国矿山行业已经进行了一些有益的尝试,取得了一些成绩。今后要更加坚持可持续发展战略,并落实到行业规划,设计和生产建设中去。

参考文献

[1]陈志斌.项目评估学[M].南京:南京大学出版社,2007 P105-196

[2]戚安邦.项目论证与评估[M].北京:机械工业出版社,2004 P23—24

[3]杨华峰.项目评估[M].北京:科学出版社,2008

[4]王蔚松,夏健明.项目评估[M].北京:清华大学出版社,2001 P10-11

[5]芮明杰.投资项目经济评价[M].上海:复旦大学出版社,2001

工程造价案例分析项目评价

第一章建设项目财务评价 本章考试大纲 主要考察造价人员在综合掌握《工程造价计价与控制》、《工程造价管理基础理论及相关法规》科目的基础上,解决下述有关工程造价实际问题的能力: 1.建设项目投资估算; 2.建设项目财务指标计算与分析; 3.建设项目不确定性分析. 本章基本知识点及相关理论出处 1.建设项目总投资构成与投资估算方法(《建设项目经济评价方法与参数》第三版) 2.建设项目财务评价中基本报表的编制(《建设项目经济评价方法与参数》第三版) 3.建设项目财务评价指标体系的分类(《建设项目经济评价方法与参数》第三版) 4.建设项目财务评价的主要内容(包括估算项目的投资总额;建设项目的净现值、投资回收期和内部收益率、总投资收益率、资本金净利润率等盈利能力分析指标的计算;偿债备付率、利息备付率、资产负债率流动比率和速动比率等清偿能力分析指标的计算;建设项目抗风险能力的不确定分析等)。(《建设项目经济评价方法与参数》第三版) 本章知识框架体系 建设项目总投资估算 建设投资 基本构成 估算顺序 估算基数 各项计算公式 静态估算方法建设期利息 固定资产投资方向调节税 流动资金投资估算 流动资产构成及计算公式 流动负债构成及计算公式 分项法估算流动资金的步骤及相 应公式 建设项目财务评价基于财务报表的财务评价(三个基 本报表及二个辅助报表) 长期借款不同还款方式下的还本 付息表的编制(辅助报表之一) 总成本费用表的编制(辅助报表之 二) 项目投资现金流量表的编制及财 务评价 项目资本金现金流量表的编制及 财务评价 利润及利润分配表的编制及财务 评价 不确定性分析盈亏平衡分析 敏感性分析

项目经济评价案例

工业工程建设项目投资决策分析 ——某拟建投资项目经济评价案例 学习目的 通过本案例掌握工业工程建设项目投资决策的基本程序和主要内容,包括费用与效益估算、资金来源与使用计划、财务分析、不确定性分析,特别是熟练掌握《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》所要求的盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析,盈亏平衡分析、敏感性分析等财务分析内容,掌握项目融资前分析和融资后分析中编制财务报表与指标的方法。 案例资料 一、概述 (一)项目概况 该拟建投资项目是新建项目,且其经济评价是在可行性研究报告阶段(即完成市场需求预测,生产规模选择,工艺技术方案,原材料、燃料及动力的供应,建厂条件和厂址方案,公用工程和辅助设施,环境保护,企业组织和劳动定员以及项目设施规划等多方面进行研究论证和多方案比较并确定了最佳方案)进行的。 该拟建投资项目生产的产品是在国内外市场上比较畅销的产品,且该项目投产后可以产顶进(替代进口)。 该项目拟占地(农田)250亩,且交通较为便利。其原材料、燃料、动力等的供应均有保证,该拟建投资项目主要设施包括生产车间,与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的管理、生活福利设施。 该拟建投资项目的年设计生产能力为23万件。 (二)编制依据 本经济评价的编制依据为项目可行性研究报告推荐的技术方案、产品方案、建设条件、建设工期、《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》及国家现行财税政策、会计制度与相关法规。 (三)计算期 计算期包括建设期和生产经营期。该拟建投资项目的建设期为3 年,从第4年开始投产,其中第4年的达产率为80%,第5年的达产率为90%,第6年以后均为100%,项目的生产经营期为15年,则项目计算期为18年。 二、费用与效益估算 (一)总投资估算 1.固定资产投资估算 (1)固定资产投资额估算是根据概算指标估算法进行的。根据概算指标估算法估算的固定资产投资额为40200万元。 (2)建设期利息按投资借款计划及估算公式估算为4650万元。即: 建设期第一年的投资借款利息=10000÷2×10%=500(万元) 建设期第二年的投资借款利息=(10500+9000÷2)×10%=1500(万元) 建设期第三年的投资借款利息=(10500+10500+9000÷2)×10%=2550(万元)

项目论证与评估

1、项目论证与评估技术作为一种专门对现代项目进行论证与评估的程序和方法,是在20世纪70年的末期伴随着项目可行性研究等方法引进到我国的。 2、项目是人类社会特有的一种为创造特定的产品或服务而开展的一次性努力。 3、项目的特征:(1)目的性。(2)独特性——这是项目与周而复始的日常运营的最大区别。(3)一次性。(4)不确定性——开展项目论证与评估的前提。(5)制约性。(6)其他特性,如项目的不确定性、项目的风险性、项目后果的不可挽回性、项目的渐进性和项目组织的临时性等。 4、项目论证与评估的主要作用: (1)它是项目决策的前提和保证。 (2)它是获得项目融资的凭证盒依据。 (3)它是促进和提高项目管理的手段和方法。 (4)它是政府管理机构开展宏观经济管理的手段。 6、项目生命周期的内容:(1)项目的时限。(2)项目的阶段。(3)项目的任务。(4)项目的成果。(5)项目生命周期描述。 7、项目生命周期的特性: (1)项目不确定性不断提高的特性 (2)项目资源投入不断累积的特性 (3)项目全过程的阶段特征 8、项目前评估的主要内容: (1)组织发展战略评估 (2)项目的机遇研究 (3)项目的必要性研究 (4)项目可行性研究 (5)项目备选方案的比较研究 9、项目的全生命周期是指包括整个项目的建造、使用以及最终清理的全过程。项目的全生命周期一般可划分成项目的建造阶段、运营阶段和清理阶段。但项目生命周期只是项目全生命周期重点项目建造或开发阶段。 10、项目前评估是全部项目论证与评估中最重要的一个部分。 11、项目前评估指在项目前期决策阶段,从项目全局出发,根据国民经济和组织发展的需要对项目及其备选方案所进行的全面评估,从而辨别项目及其备选方案的可行性和优劣,决定取舍。 12、项目前评估的特性:(1)预测性。(2)系统性。(3)科学性。(4)实践性。 13、项目前评估的作用: (1)它是项目投资决策的保障。 (2)它是项目融资的必要条件。 (3)它是确保国家利益的一种手段。 (4)它是项目管理的出发点和重要依据。 14、项目前评估的原则:(1)遵纪守法的原则。(2)实事求是的原则。(3)可比性的原则。(4)动态分析为主的原则。(5)公正可靠的原则。

资产评估经典案例分析

资产评估经典案例分析公司内部档案编码:[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]

案例六:国产机器设备评估案例 B厂因资产重组,拟将锻压车间的一台设备转让,现委托某评估机构对该设备的价值进行评估,评估基准日为2002年8月31日。评估人员根据掌握的资料,经调查分析后,决定采用成本法评估。 设备名称:双盘摩擦压力机 规格型号:J53-300 制造厂家:A机械厂 启用日期:1997年8月 账面原值:180,000元 账面净值:100,000元 案例分析过程: 一、概况 1、用途及特点 该设备是普通多用途锻压设备,用于B厂(被评估设备所属厂家)锻压车间手术器械成型模锻、挤压、精压、切边、弯曲、校正等作业。 该设备结构紧凑、动力大、刚性强、精度高、万能性强、采用液压操纵装置,可进行单次打击和连续自动打击。 2、结构及主要技术参数 (1)结构主要包括:机架、滑块、飞轮与主轴(其上安装两个大摩擦轮)四个部分;液压操纵、刹紧、退料及缓冲四个装置;还有电器设备(主机电和油泵电机)。 (2)主要技术参数

公称压力:3,000KN 打击能量:2,000KJ 最大行程:400mm 最小封闭高度:不得小于300mm 液压系统工作油压:2~3Mpa 二、估算重置价值 1、估算购置价格 经向原制造厂家——A机械厂询价得知,相同规格型号的J53—300型双盘摩擦压力机报价(2002年8月31日,即评估基准日)为人民币188,000元。 2、估算重置价值 (1)购置价格=188,000元 (2)运杂费=购置价格×运杂费率=188,000×5%=9,400元 (3)基础费=购置价格×基础费率=188,000×5%=9,400元 (4)安装调试费:根据生产厂家承诺该项费用免收; (5)资金成本:因该机可在不到一个月时间内完成安装调试工作,故资金成本不计; 重置价值=购置价格+运杂费+基础费+安装调试费+资金成本 =188,000+9,400+9,400+0+0 =206,800元 三、确定综合成新率 1、确定经七项调整因素修正使用年限法的成新率 (1)根据《全国资产评估价格信息》1999年第一期刊出的《机器设备参考寿命年限专栏》,取锻压设备规定使用(经济)年限为17年;

资产评估经典案例分析

案例六:国产机器设备评估案例 B厂因资产重组,拟将锻压车间的一台设备转让,现委托某评估机构对该设备的价值进行评估,评估基准日为2002年8月31日。评估人员根据掌握的资料, 经调查分析后,决定采用成本法评估。 设备名称:双盘摩擦压力机 规格型号:J53 - 300 制造厂家:A机械厂 启用日期:1997年8月 账面原值:180,000 元 账面净值: 100,000 元 案例分析过程: 、概况 1、用途及特点 该设备是普通多用途锻压设备,用于B厂(被评估设备所属厂家)锻压车间手术器械成型模锻、挤压、精压、切边、弯曲、校正等作业。 该设备结构紧凑、动力大、刚性强、精度高、万能性强、采用液压操纵装置,可进行单次打击和连续自动打击。 2、结构及主要技术参数 (1)结构主要包括:机架、滑块、飞轮与主轴(其上安装两个大摩擦轮)四个部分;液压操纵、刹紧、退料及缓冲四个装置;还有电器设备(主机电和油泵电机)。 (2)主要技术参数 公称压力:3,000KN 打击能量:2,000KJ 最大行程:400mm 最小圭寸闭高度:不得小于300mm 液压系统工作油压:2?3 Mpa 二、估算重置价值 1、估算购置价格

经向原制造厂家一一A机械厂询价得知,相同规格型号的J53—300型双盘摩擦压力机报价(2002年8月31日,即评估基准日)为人民币188,000元。 2、估算重置价值 (1 购置价格=188,000元 (2)运杂费=购置价格X运杂费率=188,000 X 5%^ 9,400元 (3)基础费=购置价格X基础费率= 188,000 X 5%^ 9,400元 (4)安装调试费:根据生产厂家承诺该项费用免收; (5)资金成本:因该机可在不到一个月时间内完成安装调试工作,故资金成 本不计; 重置价值二购置价格+运杂费+基础费+安装调试费+资金成本 =188,000+9,400+9,400+0+0 =206,800 兀 三、确定综合成新率 1、确定经七项调整因素修正使用年限法的成新率 (1)根据《全国资产评估价格信息》1999 年第一期刊出的《机器设备参考寿命年限专栏》,取锻压设备规定使用(经济)年限为17年; (2)确定已使用(实际)年限为5年(启用日期1997年8月-评估基准日2002年8月); (3)确定七项调整因素综合修正系数a=0.99 ①制造质量a1 —1.10 (A机械厂制造,质量优良); ②利用程度a2—1 .00 (2班/日作业,利用程度正常); ③维护保养a3—1.00 (正常); ④修理改造a4—1.00 (无修理改造); ⑤故障情况a5—1.00 (无故障); ⑥运行状态a6—1.00 (正常); ⑦工作环境a7—0.90 (高温、灰尘、振动); (4)确定已使用(经济)年限5.05 (5-0.99 )年; 5)确定尚可使用(经济)年限为11.95(17-5.05)年;

(完整版)项目评估与管理案例分析---你懂的

第一题: [背景资料] 某业主拟招标选择一家工程咨询公司来编制某项目可行性研究报告,资格预审后有三家符合标准条件的工程咨询公司参加了投标。本次评价,技术标的权重为70%,商务标的权重为30%.技术标对工程咨询公司的经验、本项目拟采用的咨询方法和项目组人员构成三个分项进行评审,分项权重分别为20%、30%和50%.评标委员会由5人组成,评委们对三家咨询公司的技术标评分结果如下表所示。三家咨询公司的投标报价分别为:A公司120万元,B公司115万元,C公司125万元。 表技术标评价打分表 评委评价内容评委打分 A公司B公司C公司 甲公司经验80 70 90 咨询方法90 85 70 人员构成60 80 70 乙公司经验80 70 80 咨询方法90 70 60 人员构成80 80 80 丙公司经验75 60 90 咨询方法60 75 80 人员构成80 70 90 丁公司经验75 80 70 咨询方法80 80 90 人员构成70 60 80 戊 公司经验80 70 90 咨询方法70 90 80 人员构成80 70 90 [问题] 1.咨询服务招标的评标标准与方法有哪些种类?各自的适用范围是什么?本次采用的评标标准与方法 属于何种类型。 2.计算评标结果,并选出中标的工程咨询公司(商务标的评分,以最低报价为100分,其它报价得分按其报价成反比递减)。 [参考答案] 1.咨询服务招标的评标标准与方法有以下4类: 咨询服务招标的评标标准分为四类:质量成本评估法、质量评估法、固定预算评估法、经评审的最低评标价法 投标价与评标价的区别 投标价:经评审的、交签字的投标价 评标价:与综合评分法相对应 综合评分法是将价格和非价格因素折算成分数 评标价法是将价格非价格因素通通折算成价格

项目论证与评估实践报告

高等教育自学考试 《项目论证与评估》 实践报告 题目: 考生姓名: 准考证号: 考核教师:

案例九:深圳平湖物流基地建设项目进展 问题1答简要说明项目是否可行 1(1)现代物流业是经济社会健康发展的保证。它已不仅局限于简单的运输, 更是一种先进的组织方式和管理技术,目的是对有形的物质活动进行一种新的组织安排, 提高经济社会的运行效率。国际物流业是国际经济发展的产物,是一个国家或地区对外经济联系程度的重要标志。国际物流业的发展不仅会给区域经济发展带来实际利益, 而且对扩大经贸合作、开拓国际市场、维护边疆安全等也有积极作用。 (2)现代物流业是社会分工深化的结果, 其发展水平反映了一个国家或地区的经济实力和开放程度。一般说来, 经济越发展, 物流业的发展水平越高; 一个国家或地区开放水平越高, 国际物流业的发展水平越高。由于现代物流业与国民经济各个行业联系紧密, 推进其发展, 不仅可以有效实现社会再生产, 优化资源 配置, 提高国民经济运行质量和效率, 降低社会资源配置成本, 而且可以促进 一个国家或地区加快产业结构优化升级, 促进经济增长方式和企业运行机制的 转变, 提高国民经济综合实力和竞争力。因此, 加快现代物流业的发展已经成为各个国家或地区推动经济社会发展的重要举措。 (3)新的经济增长点是推动一个地区经济保持长期稳定持续发展的关键。云南经济社会发展相对落后, 寻求新的经济增长点, 加快经济社会发展, 已成为全 省人民的共同愿望。现代物流业在传统物流基础上, 运用高科技手段和科学管理, 使物流手段多样化, 既延伸了传统物流的功能,又提高了物流的速度和准确率, 同时还带动了运输、仓储、信息服务等相关产业的发展, 这对全省各个产业和企业降低成本、增加效益、提高市场竞争力都大有好处。 2平湖物流基地建设情况 (1)物流基地的发展实际上是基地内各专业化物流项目的发展, 因此项目运作的成功意味着物流基地的成功。相反, 如果基地内各专业化项目的运作存在严重问题, 同样意味着物流基地发展的失败。因此说, 物流基地发展的核心问题实质上是各物流专业化项目的发展问题。 (2)按照现代服务业集聚区的发展要求以及股东利益的要求, 物流基地的发展目标应该是在符合政府发展现代物流集聚区要求的同时, 实现股东权益最大化。实现上述目标的基础是有一个满足基地未来中长期发展的、科学合理的基地功能定位及规划, 这一基础在物流基地建设之初一般应该基本具备。问题是物流基地如何才能按照规划建设和经营项目, 在获得有形收益的同时更能够获得无形收益,以实现股东权益最大化。有形收益包括土地收益和项目经营收益。实现土地收益的途径就是保持土地以及地上物产权明晰, 在适当的时候出让土地及地上

项目论证评估习题和答案与解析

项目论证与评估练习题 一、单项选择题 1. 下列选项不属于项目特征的是() A. 目的性 B. 一次性 C. 风险性 D. 连续性 2. 项目的全生命周期是指包括整个项目的建造、使用、以及()的全过程。 A. 最终清理 B. 废弃 C. 维修 D. 运营 3. 项目运行的硬环境是指() A. 与项目运行直接相关的物质条件与环境要素的总合 B. 与项目运行直接相关的社会政治环境 C. 与项目运行直接相关的经济环境 D. 与项目运行直接相关基础设施等环境 4. 项目建设中涉及到的土地使用权的出让金属于() A. 递延资产 B. 固定资产 C. 无形资产 D. 流动资产 5. 资金的时间价值是指()(与32题重) A. 现在所拥有的资金在将来投资时所能获得的收益 B. 资金随时间的推移本身能够增值 C. 资金在生产和流通过程中随时间推移而产生的增值 D. 可用于储蓄或贷款的资金在储蓄或贷款时所产生的利息 6. 某项目计息周期为半年,名义年利率为8%,则项目的实际年利率为() A. 4% B. 8% C. 8.16% D. 16.64% 7. 某项目需投资固定资产100万元,假定净残值率为5%,项目寿命为10年,按平均年限进行折旧,每年的折旧额为() A. 10万元 B. 9.5万元 C. 9万元 D. 10.5万元 8. 一般认为,生产项目合理的最低流动比率是() A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 9. 某企业新建一条生产线,初始投资为500万元,年利率为10%,要求投资后4年内收回全部投资,那么该生产线每年要获利()万元。 [(A/P,10%,4)=0.31547,(P/A,10%,4)=3.1698 ](与37题重) A. 125 B. 157.74 C. 162 D. 153 10. 项目财务评价的根本目的是分析和确认项目在企业财务和成本效益方面的() A. 必要性和可行性 B. 盈利性 C. 安全性 D. 持续性 11. 项目后评估一般是在项目实施完成后()左右进行。 A. 2年 B. 3年 C. 4年 D. 5年 12. 项目前评估的根本目的是为项目的()提供支持和保障。 A. 项目设计 B. 投资决策 C. 项目实施 D. 项目组织 13. 下列()项不是项目运行环境评估所必须要遵循的基本原则。 A. 客观性 B. 系统性 C. 动态性 D. 连续性 14. 项目建成后,贷款资金的利息费用属于() A. 制造费用 B. 管理费用 C. 财务费用 D. 期间费用 15. 某项目涉及使用某单位的一项专利,费用计价为100万元,则该资产属于() A. 递延资产 B. 固定资产 C. 无形资产 D. 流动资产 16. 下列关于内部收益率的表述中,不正确的()(与26题重) A. 内部收益率是使净现值为零的收益率 B. 内部收益率是该项目能够达到的最大收益 C. 内部收益率说明该方案的实际获利水平 D. 内部收益率小于基准收益率时,应该拒绝该项目 17. 某企业新建一条生产线,初始投资为400万元,年利率为10%,要求投资后4年内收回全部投资,那么该生产线每年至少要获利()万元。 [(A/P,10%,4)=0.31547,(P/A,10%,4)=3.1698 ]

《资产评估》案例分析题汇总

《资产评估》案例分析题 1.某企业因业务发展,向汽车公司租用运输卡车5辆,合同约定租期5年,每年年初支付租金每辆2000元。设利率10%。第二章书本P21[例10] 要求(1)普通年金与先付年金有何不同?(2)计算每辆汽车5年租金共多少?解答:(1)普通年金是指发生在期末的年金,先付年金是指发生在期初的年金。(2)计算每辆车5年租金车共: 先付年金终值=普通年金终值×(1+I)=2000*(A/P,10%,5)*(1+10%)=13431.22(元 ) 2.某企业欲购置一台设备,当时银行利率10%,以分期付款方式支付,每年年初支付30000元,3年期.若不购置还可以向甲企业租用,租用每年年末支付31000元,3年期,应如何决策?第二章书本P22[例11]解答:1)购置设备所需金额现值(先付年金)=30000*(P/A,10%,3)*(1+10%)=82067.7 2)租用设备所需金额现值(普通话年金)=31000*(P/A,10%,3)=77093.9 故应选用租用方案. 3.某企业有一项投资,需投资120万元,投资该项目后每年可获净利润(现金流量)30万,预付项目寿命5年,若无风险报酬率10%,则应否投资该项目?为什么?第二章书本P21[例9] 答案:投资该项目,每年可获净利润(现金流量)30万元,5年总额为150万,原始投资额为120万,如果不考虑资金时间价值,也不考虑资金的其它用途,该项目应投资。但考虑到资金的机会成本和资金的时间价值,则应进行分析计算。 5年获得的净利润(现金流量)的现值为:30*(P/A,10%,5)=113.724(万元) 即尽管5年内取得的收益总额为150万,大于原始投资额,但由于5年收益是不同时点上取得,而其总额的现值仅为113.724万元,小于原始投资额,因而不应投资该项目. 4、2002年底评估某合资企业的一台进口自动化车床。该车床是于 1995年从英国某公司进口,进口合同中的FOB价格是12万英镑。评估人员通过英国有关自动化车床厂商在国内的代理机构向英国国生产厂家进行了询价,了解到当时英国已不再生产被评估自动化车床那种型号机了,其替代产品是全面采用计算机控制的新型自动化车床,新型自动化车床的现行FOB报价为10第五章书本P113[案例分析2] 针对上述情况,评估人员经与有关自动化车床专家共同分析研究新型自动化车床与被评估自动化车床

投资项目后评价案例分析

投资项目后评价案例分 析 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

三泰集团对3C公司股权投资项目后评价案例及分析(二) 李三喜杨忠 2009年1月10日至1月18日,三泰集团基建审计部委托中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员,依据《三泰集团3C公司股权投资项目后评价委托协议》和《三泰集团3C公司股权投资项目后评价实施方案》,对三泰集团3C公司股权投资项目开展了项目后评价。 [案例] 3C公司是三泰集团长期股权投资项目。该公司是于1998年12月由三泰集团等发起人设立的,成立之初注册资本3000万,其中三泰集团持股970万股,占总股本%,为第二股东。后为筹建新生产基地以扩大产能,于2005年12月完成各股东单位的增资扩股,增资后三泰集团持股3220万股,占总股本%,成为第一股东。 三泰集团基建审计部对三泰集团3C公司项目进行后评价时,所确定的评价重点是: 一、3C公司财务状况 中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员,根据对三泰集团的3C公司股权投资项目后评价实施方案的计划安排,实施了收集与3C项目后评价有关资料的工作程序,并从资产(流动、固定和无形资产)、担保、贷款等方面对3C公司财务状况进行了总结分析(略)。评价意见认为:3C公司对非流动资产投资较大,占总资产的%;在非流动资产中尚未投入使用的在建工程和工程物资占%;流动资产状况良好,应收账款和存货的流动性较好;但与外部XX公司的总额3000万元的互保协议存在较大风险。 二、3C公司经营情况 中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员,根据对三泰集团的3C公司股权投资项目后评价实施方案的计划安排,对3C公司的经营状况(图1)、预算完成情况(图

项目论证与评估——实例九、十

吉林省自学考试 《项目评估与论证》 实践报告 题目: 考生姓名:邢玥 准考证号:012210110061 考核号:M109 考核老师: 完成日期:2012 年08 月18 日

案例九:深圳平湖物流基地建设项目进展实践报告 问题一:1.深圳平湖物流基地建设项目可行性分析 答:⑴深圳平湖区项目可行性分析是为初始投资和整合决策提供综合完善的分析系统。深圳平湖区项目前期对政策因素、经济因素、环境因素、行业因素及竞争因素等方面进行全面的调查研究和比对分析,预测操作可行性;深圳平湖区项目未来所具有影响性的产品服务主体、配套条件、专业技术、市场经济和人力资源进行对应评估和条件分析,结论成功、失败率。最终确定项目是否具有投资可行性或继续运营必要性。深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析在很久以前以多种形式进入多元市场,以往和现在的多数小型商业行为中,项目可行性分析变化成为“经验”,一位或几位资方坐在一起几个小时就可以决定一个项目的投资,结果不难想象。一个项目的成功或失败,可行性分析占有绝对性比重,无论一位多么优秀的企业家也需要对一个项目进行完善的可行性分析研究,对数据的科学分析来帮助最终决策。 ⑵项目可行性分析是项目进行时的重要环节,每个项目执行前如果有正确的项目可行性分析,那么它已经成功了一半。深圳平湖区项目可行性研究报告,是在制订生产、基建、科研计划的前期,通过全面的调查研究,分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项商务活动切实可行而提出的一种书面材料。深圳平湖区项目可行性研究报告是通过对项目的主要内容和配套条件,如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等,从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较,并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测,从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见,为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。可行性研究具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。 ⑶深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析应从以下几个方面着手:市场分析分析计划中的创业项目市场定位、动能;市场竞争对手和竞争优势;商圈及顾客群体;项目的市场生命期及销售潜力。深圳平湖区项目可行性研究是通过对项目的主要内容和配套条件,如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等,从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较,并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测,从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见,为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。可行性研究应具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。 问题二:深圳平湖物流基地建设项目不确定性分析以及相关对策研究 答:⑴不确定性和风险的区别:风险是指不利事件发生的可能性,其中不利事件发生的概率是可以计量的不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有

技术资产评估案例解析(doc 7页

技术资产评估案例解析(doc 7页)

无形资产评估案例3.6 技术资产评估案例 案例 一、评估对象 高品质铜金粉属于国家高新技术超微功能粉体材料领域,S公司在借鉴国外先进技术的基础上,运用多学科、多领域前沿技术的交叉综合,于1998年12月成功研制了高品质铜金粉的生产技术。权威部门的检测报告和用户试用报告表明,技术水平达到国际先进水平。 该产品具有分散性好、附着力强、稳定性好、色泽逼真,酷似黄金,且光亮持久等特点,产品各项性能远优于国内低品质产品,可与国外进口产品相比,已成为高档金色包装印刷廉价代金最理想的材

料。 二、评估目的 S科技有限公司研制开发了高品质铜金粉生产技术,为加快公司的高品质铜金粉技术的产业化进程,拟以该技术成果与D上市公司合资,以发挥各自的技术优势和资金优势。为合理确定双方所占的股份,委托评估机构对该技术无形资产的价值进行评估。 三、评估报告用户 该报告委托方为S公司,是报告的主要用户。D公司是拟合资对象,对无形资产评估分析过程及其结果十分重视。因此,本评估报告直接为委托方(技术转让方)提供参考意见,间接为技术受让方投资决策(确定合资方式和认同价值)提供参考依据。 四、评估依据 技术无形资产评估的依据包括法律依据、技术依据。 法律依据主要有评估委托合同、国务院第91号令《国有资产评估管理办法》及《国有资产评估管理办法实施细则》。 评估技术依据是国资办发(1996)36号文件《资产评估操作规范意见(试行)》,委托方提供的《高品质仿金复合金属粉体材料(铜金粉)生产可行性研究报告》及相关资料、委托单位1998~1999年的会计报表、由中国有色金属工业粉末冶金产品质量监督中心出具的《铜金粉产品检测报告》、由H省分析测试中心出具的《铜金粉产品分析测试报告》、用户意见和产品试用报告、产品购销合同等;评估方收集的资料,包括同行专家对技术水平的评价、市场调查情况等。

项目评估案例

投资项目评估综合实验案例 案例一 已知:某化工项目,设计生产能力10 000吨,计算期20年,其中,建设期2年,投产期2年(生产负荷分别为70%与90%p230),达产期16年。 详细资料如下: 1、固定资产投资11 565、26万元,无形资产1 800万元,预备费按前两项合计的5%计算。 流动资金5 000万元,按生产负荷投入。 项目的资金投入如下表所示: 长期贷款年利率6、03%,流动资金贷款年利率5、85%。 2、该项目生产三种产品,每种产品的销售价格及销售量如下表所示: 3、该项目缴纳增值税(税率17%)、城市维护建设税(税率7%)与教育费附加(费率3%)。 4、该项目的经营成本、固定成本与变动成本如下表所示: 单位(万元) 5、该项目净残值率10%,折旧年限18年,按直线法综合计提折旧;无形资产摊销年限18年。 6、利润分配顺序:在建设投资借款未还清之前,可供分配利润全部作为未分配利润,用于偿还建设投资借款;偿还借款后有盈余年份,可供分配利润中先提取15%的盈利公积金,再以实际用于偿还借款的利润,作为未分配利润,其余作为应付利润;借款全部还清以后的年份,先提取15%的盈余公积金,其余全部作为应付利润。 7、所得税率33%。基准折现率15%。 要求:

1、根据资料,估算项目总投资,并编制投资总额与资金筹措表; 2、编制销售收入与销售税金及附加估算表、总成本估算表、利润表、借款还本付息(p253,等额还本付息计算表p245)计算表; 3、编制现金流量表(两种角度:全部投资与自有资金); 4、计算动态指标:财务内部收益率(FIRR)、财务净现值(FNPV)与动态投资回收期; 5、计算各项静态指标:投资利润率、投资利税率、投资回收期与借款回收期; 6、评价该方案的盈利能力与偿债能力; 7、计算盈亏平衡点(三种形式:以销售量、销售收入、生产能力利用率表示),并评价该项目的抗风险能力; 8、进行敏感性分析(选择三种敏感性因素,设变化幅度均为±10%),并评价该项目的抗风险能力。 案例二

项目论证与评估 复习资料

项目论证与评估复习资料 第一章 1、项目论证与评估,从狭义上说是指对于一个项目经济特性的论证与评估,即按照既定项目目标权衡项目 经济得失,并给出相应结论的工作。从广义上说是指项目决策与实施活动过程中所开展的一系列论证与评估工作。内容包括:项目决策阶段对于项目必要性、技术可行性、经济合理性、环境可行性、运行条件可行性和项目不确定性等。P4 2、项目论证与评估的作用:它是项目决策的前提和保证;它是获得项目融资的凭证和依据;是促进和提高 项目管理的手段和方法;是政府管理机构开展宏观经济管理的手段。P5—6 3、项目决策与项目评估也是紧密相关的,二者是一种互为前提和结果的关系。P18 4、项目论证与评估的原则:实事求是与客观公正的原则;成本效益与比较择优原则;系统性和规范化的原 则;静态和动态评估相结合的原则。P22—26 第二章 1、项目全生命周期是指包括整个项目的建造、使用以及最终清理的全过程。划分为项目的建造阶段、运营 阶段和清理阶段。P40 2、项目前评估的特性:预测性、系统性、科学性、实践性P45 3、项目前评估的作用:是项目投资决策的保障;是项目融资的必要条件;是确保国家利益的一种手段;是 项目管理的出发点和重要依据。P46 4、项目前评估的原则:遵纪守法的原则;实事求是的原则;可比性原则;动态分析为主的原则;公正可靠 的原则。P47 5、项目跟踪评估的作用:是项目实施工作的保障;是项目变更的前提条件;是项目绩效度量的手段;是项 目跟踪决策的依据。P52 6、项目跟踪评估的原则:对照计划的原则;统计分析的原则;内外结合的原则;问题和对策评估并重的原 则。P54 第三章 1、项目运行环境评估的原则:客观性原则;系统性原则;动态性原则。P64 2、项目运行环境评估的主要内容:项目资源条件的论证与评估;项目市场条件的论证与评估;项目竞争环 境条件论证与评估;项目宏观环境条件论证与评估;项目运行环境的综合论证与评估。P67 3、项目竞争环境评估是指关于项目产品或服务在其所处产业和地区中所必须面对的各种竞争情况的全面分 析和评估。其内容包括:现有竞争对手间的竞争环境评估;潜在进入者的竞争威胁评估;替代产品的竞争威胁评估;买方侃价能力的竞争威胁评估;供方侃价能力的竞争威胁评估。P78—81 4、项目宏观经济环境评估德尔主要内容:国家和地方的总供给与总需求的平衡情况;国家或地方的经济发 展与增长情况评估;国家和地方的就业和收入情况评估;国家和地方的储蓄和贷款情况评估;国家和地方投资与消费和政府购买情况评估;国家或地区的进出口情况评估。P83 5、项目运行环境的综合评估的内容包括:安全性评估、完善性评估、优惠性评估。P95 第四章 1、项目技术是指在整个项目中所使用的技术总和,包括项目工艺技术、项目工程技术和项目技术装备。P99 2、项目技术论证与评估的原则:项目技术先进性和适用性相结合的原则;项目技术经济性与合理性相结合 的原则;项目技术安全性和可靠性相结合的原则。P100 3、项目技术论证与评估的因素:需求、资源、供给、技术支持、环境制约。P103 4、项目工艺技术方案论证与评估的内容:项目工艺技术方案合理性的分析评估;项目工艺技术方案适用性 的分析评估;项目工艺技术方案可靠性的分析评估;项目工艺技术方案先进性的分析评估;项目工艺技术方案经济性的分析评估。P113—115 5、计算图4—1 P116—117 6、项目工程技术方案论证与评估的内容:项目工程设计方案的评估;项目工程实施技术和施工组织方案的 评估。P123

无形资产评估及案例分析

无形资产评估及案例分析 季珉 目录 一、无形资产评估的有关问题 二、三种评估方法及案例分析 一、无形资产评估的有关问题 无形资产评估中的理论和实践问题很多,这里列举在实践中经常面临的最重要的5个问题,展开分析。 1、无形资产的确认 什么样的经济现象或财产权利才算是无形资产? 什么样的经济现象或财产权利能显示或表明无形资产的价值? (1)可作为无形资产的经济现象 需经专门确认并做可辨识的描述。 应具备合法的存在条件并受法律的保护。 必须具有所有权并能够合法的转让。 必须有无形资产存在的有形证据或证明。 必须在可确认的时间内或作为可确认事件的结果而产生或存在的。 必须是在可确认的时间内或作为可确认事件的结果而被破坏或终止的。客户关系类:客户名单、以往的购货订单资料、往来函件; 契约权:合同或某种书面协议; 商标、专利、版权:书面注册文件; 集合劳动力:雇员清单、人事档案、与就业有关的纳税申报单; 专利技术:图纸、流程图、示意图、程序手册、备记录等; 商誉:财产报表、所得税申报、公司记录和文件、经营和财务预算。(2)不可作为无形资产的经济现象 无形因素或无形影响力 1、市场份额 2、高盈利能力 3、受保护状态; 4、垄断地位; 5、市场潜力; 1

6、神秘性; 7、可以继承或长期使用; 8、竞争优势; 9、独一无二性; 10、折扣价格; 11、变现性; 12、所有权控制。 (3)表明无形资产价值的经济现象 能为其所有者带来可以计量的经济利益。 一个例子: 1)一个新注册的商标—保持经济存在形式; 2)不使用状态—没有经济价值; 3)注册是为了防止被竞争对手获得,商标正被保护性使用—具有经济价值。 无形资产的会计处理—新旧会计准则对比 原准则规定:自行开发并依法申请取得的无形资产,其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定;依法申请取得前发生的研究与开发费用,应于发生时确认为当期费用。 新准则对研究开发费用的费用化进行了修订:研究费用依然是费用化处理,进入开发程序后,对开发过程中的费用如果符合相关条件,就可以资本化。 2、实施无形资产评估的原因—评估目的 1)投资--《公司法》 2)为财务会计对企业整体购买价格进行分分配 3)收购前企业价值的评估 4)购买特定的无形资产 5)其他为管理目的而进行的无形资产评估 1)为什么实施评估 2)评估的预期用途 3)谁将依赖于该项评估 《公司法》对出资范围的相关规定: “股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等 2

项目论证与评估

一、单项选择题 1、项目前评估的根本目的是为项目的()提供支持和保障。 A.项目设计????? B.项目组织?? C.项目实施????? D.投资决策 【正确答案】:D 2 A. B. C. D. P40。3 A. B. C. D. P40。 4、通常规定如果项目前评估认为项目是不可行的,那么就可以认定整个项目()。 A.可行?? B.不可行???? C.待查?? D.前期不可行 【正确答案】:B 【答案解析】:通常规定,如果项目前评估认为项目是不可行的,那么就可以认定整个项目不可行了。参见教材P47。

5、按照项目涉及的主要条件和制约因素,可以将项目评估的基本内容分为()。 A.单项评估和综合评估 B.项目前评估和后评估 C.环境评估和社会评估 D.经济评估和技术评估 【正确答案】:A 【答案解析】:按照项目涉及的主要条件和制约因素项目评估一般包括两个方面内容:一是项目的单项 6 A. B. C. D. 材 7 A . B. C. D. 。 8、项目前评估阶段一般包括项目立项评估阶段与项目()的评估。 A.决策性?? B.风险性???? C.可行性?? D.经济性 【正确答案】:C 【答案解析】:项目前评估阶段包括:项目立项评估阶段和项目定义与决策阶段可行性研究。参见教材

P13。 9、项目运行环境综合评估的内容不包括()。 A.完善性评估 B.安全性评估 C.优惠性评估 D.效益性评估 【正确答案】:D P95。 10 A. B. C. D. P95。11 A.5 B.10 D.50 12、以历史资料的时间序列数据为基础,运用简单的平均数等方法分析确定市场发展变化趋势,并根据这一趋势作出推断,从而预测项目产品或服务市场未来发展变化趋势,这种市场需求预测方法是()。 A.走访预测法 B.回归预测法 C.德尔菲预测法 D.时间序列预测法 【正确答案】:D 【答案解析】:本题考查时间序列预测法的概念。时间序列预测法以历史资料的时间序列数据为基础,

资产评估案例分析

资产评估 案例分析 ——房地产评估 2003年 此次委托评估的是位于上海市××开发区内的工业用房地产。 1、估价对象的登记和权属状况 根据委托方提供的[沪房地×字(2002)第×××号]房地产权证及估价师实地查勘,估价对象产权状况如下: 权利人:××有限公司

坐落:××路××号 土地权属性质:国有出让 土地用途:工业 地号:(略) 土地使用期限:1996-04-05至2046-04-04止 2 45公 路,北为 型现代化厂区,厂区道路为水泥地坪,路面平整,能承载大型货车,绿化种植有序,厂区周围有集中绿化带。 (二)影响因素说明 1、个别因素分析 (1)建筑物状况

根据实地勘察,估价对象为××有限公司位于上海市××开发区××路××号内房地产,建筑物状况如下: 估价对象红线外具备道路、上水、下水、电力、通讯、供气等基础设施条件。基本生产、生活设施完善。 2、区域因素 估价对象所在的××区位于上海的南翼,杭州湾北岸,东西长41公里,南北宽22公里,总面积687平方公里。××区历史悠久,人杰地灵,气候宜

人,土地肥沃,资源丰富,海岸线长31.6公里,江岸线长13.6公里,港口码头等设施齐全,开发前景广阔,是上海市的南大门。 近年来××区抓住机遇以吸收上海大企业和全国大企业为方向,以开发市级工业区为重点,吸引外资,开拓国际市场,逐步形成机电设备、汽车配件等一批新型支柱产业框架,全区经济已进入适度和相对平稳发展的轨道,区内海 ×× 经济形到 上海长远发展的总体目标是:到2010年,把上海建成为国际经济、金融、贸易中心之一,在后十年上海需要继续保持二位数的经济增长速度,人民生活水平接近发达国家(地区)水平。要基本实现与世界经济的全面接轨和功能的根本改变。 由于我国已加入WTO,作为国家最大经济中心的上海市与国际间的经济活

投资项目评估案例共16页

投资项目评估报告 一、项目概况 以一个制造业的样板项目,给出一定的数据,然后通过财务分析,使用相关的分析方法判断这个项目的可行性,具体见相关报表的基础数据如下。 二、相关报表 本样板项目的基础数据及相关内容如下: 计算期10年,建设期2年(投资比例6:4),投产期1年(生产负荷为80%),达产期7个月。 设备10类,每类10台套,没台套1万元,设备安装费率均为2%,每类设备均从第三年起第十年止平均折旧,残值率为5%。每类设备的修理费均按其折旧的2%计提。 建筑物10类,每类10单位,每单位1万元,每类建筑物均从第三年起第十年止平均折旧,残值率为5%。每类设备的修理费均按其折旧的5%计提。 无形资产10类,每类10项,每项一万元,每类无形资产均从第三年起第七年止平均摊销。 原材料10类,每类消耗10吨,每吨1万元,每类原材料进项税率为17%。 燃料动力10类,每类消耗10吨,每吨1万元,每类进项税率为17%。 劳动力10个工种,每工种10人,每人每年工资1万元,各工种的福利费均为14%。 流动资金按详细估算法计算,各周转速度为—— 管理费和销售费均按销售收入的1%计算。 基本预算费率和涨价预备费率均按2%计算。 产品10类,每类50吨,每吨1万元,每类产品的流转税率为1%,城建税率1%,教育附加费率3%。(城建税、教育附加税,以基本流转税为依据。)项目所得税率25%。 第一年建设贷款为50万元,年利息率为6%,按“自第三年起在5年内平均还本的模式”,还本付息,第二年建设贷款为40万,年利息率6%,按“自第三年起在5年内平均还本的模式”,还本付息,第三年30万流动资金贷款,年利息率5%,周转使用,第十年一次性还本付息。(利息均按每年计算一次处理) (一)建设期投资估算 1、工程建设投资估算 (1)、建筑物费用:建筑物10类,每类10单位,每单位1万元,总费用为100万元。 (2)、设备购置及安装费用:设备10类,每类10台套,每套1万元,设备安装费率为2%,总费用为102万元。

资产评估案例分析报告

资产评估案例分析报告 资产评估报告书反映和体现受托的资产评估机构与执业人员的权利与义务,并以此来明确委托方、受托方有关方面的法律责任。下面是小编为您收集整理的范文,希望对您有所帮助。XX汽车制造厂: 珠海市XX资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,对贵公司因拟合资事宜而涉及的企业股东全部权益价值进行了评估工作,评估基准日为20**年1月1日。根据国家有关资产评估的规定,本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的资产评估方法和评估程序对委托评估的企业实施了实地查勘、财务、统计资料分析与询证。根据委托方的要求,以及评估人员对本次评估目的及相关条件的分析,同意将持续经营价值作为本次评估结果的价值类型,评估结果如下: 一、委托方、资产持有方及评估报告其他使用方1、委托方、资产持有方:XX汽车制造厂,主营业务:汽车制造,该制造厂属于本行业同类产品的中型骨干企业,目前经营状况良好。2、评估报告其他使用方:企业合资经营相对应的出资公证机构及法律、法规另有规定的使用方。二、评估目的为委托方合资项目出资公证这一经济行为提供资产价值参考依据。三、评估对象及评估范围本次评估对象为委托方委托评估的以企业持续经营价值反映的企业股东全部权益价值。本次评估的范围为委托方拟进行合资的汽车制造厂整体持续经营价值,具体包含企业近3年来的各项收入支出现金流,以及对未来5年的净现金流量的测算。四、价值类型及定义本次评估所使用的价值类型为持续经营价值。持续经营价值是指被评估企业按照评估基准日时

的用途、经营方式、管理模式等持续经营下去所能实现的预期收益或现金流量的折现值。五、评估基准日本项目评估基准日定为2011年1月1日,这样与实际现场勘察、评估信息资料分析以及评估目的的实现日期较为接近,有利于评估目的的实现。评估中所采用的价值标准是评估基准日有效的持续经营价值标准。六、评估依据1、法律法规依据(1)中华人民共和国国务院令第91 号(1991 年)《国有资产评估管理办法》; (2)原国家国有资产管理局国资发[1992]第36 号《国有资产评估管理办法施行细则》; (3)国务院国有资产监督管理委员会第12 号令(2005 年)《企业国有资产评估管理暂行办法》; (4)其他与本项评估有关的法律法规。2、评估准则依据(1)财政部发布的《资产评估准则-基本准则》、《资产评估职业道德准则-基本准则》、《资产评估准则-评估报告》、《资产评估准则-评估程序》、《资产评估准则-工作底稿》、《资产评估价值类型指导意见》; (2)财政部发布的《企业会计准则》、《企业会计制度》; (3)中评协发布的《资产评估操作规范意见(试行)》、《企业价值评估指导意见(试行)》、《企业国有资产评估报告指南》; (4)中注协发布的《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》; (5)其他与本项评估有关的评估准则、规范。3、取价依据及参考依据(1)企业于评估基准日的会计报表; (2)企业最近三年的财务报表; (3)企业提供的银行对账单、有关财务凭证等; (4)企业提供的有关事项说明。七、评估方法本次评估所使用的主要方法为企业永续经营假设前提下的分段收益法。收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的方法。由于企业发展

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