2017年原料药行业市场调研分析报告

2017年原料药行业市场调研分析报告

目录

第一节环保趋严，产能逐步集中 (5)

一、环保政策趋严 (5)

二、环保压力下药企数量增长放缓，部分产能退出 (6)

三、环保以及价格因素带来产能集中度提升 (7)

第二节多重因素促进我国原料药国际竞争力提升 (12)

一、我国已经成为主要原料药出口国 (12)

二、货币贬值带来的潜在出口量增加 (13)

三、原料药制剂一体化以及海外出口或成原料药企趋势 (16)

四、高毛利CMO 业务国际合作逐步增加 (19)

五、原料药业务毛利率稳步提升 (21)

第三节原料药行情梳理 (23)

一、部分大宗原料药价格调整 (23)

二、原料药出口企业汇兑收益预增 (37)

第三节料药行业重点公司分析 (39)

一、东北制药：Vc 行业龙头企业 (39)

二、普洛药业：CMO业务稳健增长，原料药业务逐步好转 (39)

三、华海药业：仿制药龙头，国外国内业务齐头并进 (40)

四、联邦制药：6-APA涨价利好原料药业务，三代胰岛素值得期待 (40)

五、新华制药：亚洲最大解热镇痛药物生产基地 (41)

图表1：药企增速减缓 (7)

图表2：2012 年中国原料药不同规模企业数量构成 (7)

图表3：2012 年中国原料药不同规模企业收入构成 (8)

图表4：产能集中度逐步提升 (9)

图表5：林可霉素供给格局(单位：吨) (9)

图表6：林可霉素出口价格 (10)

图表7：阿奇霉素各个主要厂家市场占有率变化 (11)

图表8：我国原料药出口对象 (12)

图表9：我国原料药近年出口情况 (13)

图表10：我国原料药2016 年出口月度数据 (14)

图表11：人民币兑美元折算率（间接标价法） (14)

图表12：无商标的仿制药收入占比逐步加大 (17)

图表13：每年申报的DMF 和ANDA 情况 (17)

图表14：原料药业务进展 (18)

图表15：制剂业务进展 (19)

图表16：CMO行业增速 (19)

图表17：国内CMO行业增速 (20)

图表18：原料药上市公司毛利率稳步提升 (22)

图表19：原料药板块2016 年毛利率提升明显 (22)

图表20：维生素C 主要厂商产量（2014 年） (23)

图表21：维生素C 价格 (24)

图表22：维生素B1 价格 (25)

图表23：维生素B1 主要生产厂家产量情况 (25)

图表24：维生素K3 价格 (26)

图表25：维生素K3 产能格局（2010 年） (26)

图表26：对乙酰氨基酚（扑热息痛）价格 (28)

图表27：阿司匹林价格 (28)

图表28：布洛芬价格 (29)

图表29：安乃近价格 (29)

图表30：咖啡因 (29)

图表31：萘普生 (30)

图表32：布洛芬2014 年产量情况 (30)

图表33：安乃近2013 年主要公司产量 (31)

图表34：布洛芬出口情况和价格 (32)

图表35：布洛芬国内主要生产商产量合计 (32)

图表36：阿奇霉素价格 (33)

图表37：阿奇霉素产量情况 (34)

图表38：罗红霉素价格 (35)

图表39：罗红霉素主要厂家产量情况（2014 年） (35)

图表40：6-APA 价格 (36)

图表41：6-APA 产量情况（2014 年） (36)

表格1：近两年医药制造业相关环保政策 (5)

表格2：企业在2015 年环保支出加大 (6)

表格3：2010 年中国原料药产能第一 (12)

表格4：抗生素类 (15)

表格5：维生素类 (15)

表格6：解热镇痛类 (16)

表格7：其他类别原料药 (16)

表格8：CMO业务毛利率平均高于原料药板块10 个百分点以上 (21)

表格9：A 股上市公司部分CMO业务的国际合作 (21)

表格10：2016 年前8 个月情况 (27)

表格11：预计企业汇兑收益 (37)

第一节环保趋严，产能逐步集中

一、环保政策趋严

随着人们的环保意识逐步加强，国家对环保逐步重视，近几年关于环保的政策出台加速。2012年国务院发布《重点流域水污染防治规划》，要求加大医药等企业结构调整，关停高污染、高能耗的“低、小、散”企业。部分地区对医药企业排放废水的化学需氧量以及氨氮排放量做出了限制。之后，水、大气、土壤的监管逐步加强。14年7月大气污染防治行动计划实施情况考核办法实施细则出台，要求限制产能扩张，淘汰落后产能。

2015年1月，新环保法出台，一个是处罚方面增加行政拘留、查封扣押等强制性手段，另外排污实行许可管理制度，没有排污许可证的不许排污。4月水十条接踵而至，原料药制造被列为十大重点整治行业之一，需实施清洁化改造，新建、改建、扩建上述行业建设项目实行主要污染物排放等量或减量置换；制药（抗生素、维生素）行业实施绿色酶法生产技术改造；同时，水十条对工业排放污水进行分类，原料药企业污水排放受到限制。

2016年环境保护税法出台，此次将环保费改为环保税，同时对于排放少的企业给予税收减免。环保税法增加了纳税人减排的税收减免档次，即纳税人排放应税大气污染物或者水污染物的浓度值低于规定标准百分之三十的，减按百分之七十五征收环保税。环境保护十三五规划中，要求原料药制造业推进行业达标排放改造。

表格1：近两年医药制造业相关环保政策

资料来源：互联网信息整理，北京欧立信咨询中心