国际金融风险 第三章 答案(已整理)

第三章

一、选择题

1、下列哪个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（B）

A、久期模型

B、CAMEL评级体系

C、重定价模型

D、到期模型

2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（A）

A、再定价风险

B、基准风险

C、收益率曲线风险

D、期权风险

3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（D）

A、20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次

B、30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次

C、5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次

D、20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次

4、假设某金融机构的3个月再定价缺口为5万元，3个月到6个月的再定价缺口为-7万元，6个月到一年的再定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计再定价缺口为（A）

A、8万元

B、6万元

C、-8万元

D、10万元

5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用再定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后（假设资产与负债利率变化相同），

则利息收入的变化为（B）

A、利息收入减少0.05万元

B、利息收入增加0.05万元

C、利息收入减少0.01万元

D、利息收入增加0.01万元

6、一个票面利率为10%，票面价值为100万元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为

（假设现在的市场利率为10%）（B）

A、99.75元

B、100元

C、105.37元

D、98.67元

7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（C）

A、增加了2万元

B、维持不变

C、减少了2万

D、无法判断

8、到期日模型是以（C）为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。

A、历史价值

B、经济价值

C、市场价值

D、账面价值

9、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，金融机构的再定价缺口为（B）

A、正

B、负

C、0

D、无法确定

10、利率风险属于（A）

A、市场风险

B、非系统性风险

C、政策风险

D、法律风险

11、下列因素哪个不是影响利率风险的一般因素（C）

A、借贷资金的供求状况

B、通货膨胀率

C、税收政策

D、利率预期

12、金融的许多属于与证券价格的某些变量的导数有关，并且对术语是用二阶导数定义的？（C）

A 、修正久期

B 、波动率

C 、凸度

D 、到期收益率

13、如果为每半年付息，测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为（B ）

A 、

1dP dR

D

P R =-+ B 、12

dP dR D

R P =-+ C 、dP

MDdR P =- D 、21dP dR D P R

=-+

14、计算一个2年期债券的久期。该债券年息票率为6%，成熟期内收益率为8%，假设债券的票面价值为1000美元。（B ） A 、2年 B 、1．94 C 、1.87 D 、1.76

15、一个债券正以价格100、收益率8%交易。如果收益率增加一个基本点，债券的价格将减少到99.95.如果收益率减少一个基本点，债券的价格将升至100.04.债券的修正久期为多少？（B ） A 、5 B 、—5 C 、4.5 D 、—4.5 16、收益率增加10个基点，对十年期的久期为7、凸度为50的平价债券的价格影响是多少？（C ） A 、-0.705 B 、-0.7 C 、-0.698 D 、-0.69

17、A 和B 是两个永久债券，这就是说，它们的成熟期为无穷。A 的息票为4%，B 为8%。假设两个债券以同样的收益率交易，那么关于这些债券的久期正确的是什么？（A ）

A、A的久期比B大

B、A的久期比B小

C、A、B的久期一样大

D、以上都不对

18、当债券的到期日不断增加时，久期也增加，但以一个（C）速率在增加。

A、递增

B、不变

C、递减

D、不确定

19、期限为2年，面值为1000元的零息债券的久期是（C）

A、1.909年

B、1.878年

C、2年

D、2.709年

20、债券的票面利率越大，久期（A）

A、越小

B、越大

C、不变

D、不确定

21、.如果商业银行持有1000万美元即期资产。700万美元即期负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的即期净敞口头寸为多少（B）

A.700 B。300 C. 600 D.500

22、某两年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105元，市场利率为9%，假设市场利率上升1%，则按照久期公式计算，该债券价格（A）

A.下降2.22元

B. 下降2.5

C. 上升2.22元

D. 上升2.5元

23、下列关于久期的论述，正确的是（A）

A.久期缺口绝对值越大，银行利率风险越高

B.久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高

C.久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显的联系

D.久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

24、缺口分析侧重于计量利率变动对银行（A）的影响

A短期收益 B.长期收益C.中期收益 D.经济价值

25、如果一家商业银行的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（C）

A.—1 B1 C。—0.1 D 0.1

26、下列关于银行资产负债利率风险的说法，不正确的是（B）

A.当市场利率上升时，银行资产价值下降

B.当市场利率上升时，银行负债价值上升

C.资产的久期越长，资产的利率风险越大

D.负债的久期越长，负债的利率风险越大

27、通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值（B）

A 不变

B 越高C越低 D 无法判断

28、在某一点上债券的投资期限越长，收益率越低，其收益率曲线为（C）

A 正向收益率曲线

B 水平收益率曲线

C 反向收益率曲线

D 波动收益率曲线

29、巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期长度为（B）个营业日

A 10

B 1

C 7

D 5

30、一个五年期的公司债券，年息票率为8%，到期收益率为6%。一年过后收益率保持不变。假设收益率结构平缓并且其他因子不变，该债券在期限内的价格将（B）

A 增加

B 减少

C 保持不变

D 无法确定

31、一个10年期的零息债券的年有效利率为10%。下面哪个选项和它的修正久期最接近（B）

A 9年

B 10 年

C 99年

D 100年

32、一个投资组合经理拥有价值1亿美元的债券头寸。这个头寸的修正久期为8年。凸度为150年，那么当利率下降25个基点之后，债券头寸的价格会有多大变动（A）A.—2046875 B —2187500 C —1953125 D —1906250

33、假设一个3年期债券的面值为1000美元，年息票率为10%。目前的收益率为5%。该债券的修正久期是多少？（A）A 2.62 B 2.85 C 3.00 D 2.75

34、一个债券组合的组成如下：

1.组合A：价格90000美元，修正久期为

2.5，8个债券的多头头寸。

2.组合B：价格110000美元，修正久期3，6个债券的空头头寸。

3.组合C：价格120000美元，修正久期3.3，12个债券的多头头寸

利率均为10%。如果利率上涨25个基点，那么该债券组合及价值会（A）

A 下降11430美元

B 下降21330美元

C 下降12573美元

D 下降23463美元

35、假设一个投资者以987美元购买为期一个月的美国国债，到期时该投资者可以得到1000美元。计算有效年利率（A）

A、17%

B、15.8%

C、13.0%

D、11.6%

36、考虑一个储蓄账户，年利率为8%。计算需要几年才可以使账户的钱加倍。选择最接近的年数（C）

A、7年

B、8年、

C、9年

D、10年

37、一个国债的息票率为6%，半年支付一次，以半年复利计算的收益率为4%。该国债的成熟期为18个月，下一次支付息票距现在6个月。下列选项哪一个最接近国债的麦考利久期？（D）

A、1.023

B、1.457

C、1.500

D、2.915

38、当普通附息债券的成熟期增大时，它的久期将如何增长？（B）

A、均匀的无限期增加

B、上升到一个确定的水平

C、渐进式地无限期增加

D、在某种程度上依赖于债券是溢价还是折价。

39、一个经理想将手上的债券换成相同价格但是具有较大久期的债券。下列哪个是具有较大久期债券的特征？（C）

（1）、较高的息票率（2）、更频繁的息票支付（3）较长的成熟期（4）较低的收益率

A、（1）（2）（3）

B、（2）（3）（4）

C、（3）（4）D（1）（2）

40、考虑下面的债券投资组合

债券价格持有量修正久期

A 101.43 3 2.36

B 84.89 5 4.13

C 121.87 8 6.27

那么该组合的DV01（每一个基点的美元价值）是多少？（B）

A、8019美元

B、8294美元

C、8584美元

D、8813美元

二、计算题

1、计算下列各种情况下的再定价缺口，并计算利率敏感性资产的利率上升幅度为2个百分点，利率敏感性负债的利率上升幅度为1个百分点时，其对净利息收入的影响分别是多少？（1）利率敏感性资产=200万元，利率敏感性负债=100万元；

（2）利率敏感性资产=100万元，利率敏感性负债=150万元；

（3）利率敏感性资产=150万元，利率敏感性负债=140万元。

解：

万元

增加万元，所以利息收入将对利息的影响：万元

）再定价缺口（万元增加万元，所以利息收入将对利息的影响：万元

再定价缺口万元增加万元，所以利息收入将对利息的影响：万元

再定价缺口6.16.101.0140-02.015010140-15035.05.001.0150-02.010*********)2(3301.0100-02.020*******-200)1(=??===??-=-==??==

2、假设持有一种面值为1000元的债券：

（1） 期限为2年，年利率为10%，收益率为12%的久期为多少？ （2） 期限为2年，收益率为11.5%的零息债券的久期为多少？ 解：

2

291

.12.9662

91.8762.96629.89t 2.96691.87629.8912.11100

12.110012

1

12

，因此久期为）由于债券为零息债券（则）债券当前的价格（≈?+==?=≈+=+=

∑∑==t t T t t tW W D P 3、假设一家银行的资产为200亿美元，负债为180亿美元，所有者权益为20亿美元。根据计算，该银行的资产组合的久期为5年，负债组合的久期为3年。设想市场利率由8%上升至9%，求利率变化带给该银行净值的潜在损失是多少？ 解：

[]元损失为所以带来的净值的潜在亿元42592592525925925.408.101.0200200180351-≈???????

?

?--=+??

?-=?R R A k D D E L A 4、10年期的平价债券，修正久期为7，凸性为50，如果该债券的收益率上升10个百分点，对价格产生的影响是多少并分析引入凸性的作用。 解：

()元。

所以，债券价格会降低4545

1.0502

11.071002122

-=????+?-=?????+??-=?P P Y C Y MD P P 作用：根据久期模型，利率变化与债券价格变化的关系与久期D 成比例。然而，若用精确的债券估值方法测算债券价格的变化，可以发现：当利率大幅度上升时，久期模型高估了债券价格的跌幅；当利率大幅度下降时，久期模型低估了债券价格的升幅。久期模型预测的利率升降对于债券价格的影响是对称的。实际上，利率上升的资本损失效应小于利率下降的资本利得效应。产生这种结果的原因在于债券价格—收益率的关系呈现凸性，而非久期模型所描述的线性关系。

本题中，若不使用久期，则

70

1.07100

y -=???-=????-=?P P

MD P P 这一结果显著高估了价格的跌幅，因此，引入凸性有利于减少这种误差。

5、假设某银行的资产负债表如下：

资产负债表 单位：百万元

资产 负债与所有者权益

现金 20 隔夜存款（6.25%） 70 1个月期短期国库券（7.05%） 55 6个月固定利率存款（7.2%） 50 3个月期短期国库券（7.25%） 75 7年期固定利率存款（8.55%） 150 2年期长期国库券（7.5%） 50 2年期浮动利率存款 45 8年期长期国库券（8.96%） 120 （7.35%，每6个月重定价一次） 45 5年期浮动利率贷款

（8.2%，每6个月重定价一次）25 所有者权益 30 总资产 345 负债与所有者权益合计 345

试计算：

A. 该银行的1个月资金缺口（重定价缺口）；3个月资金缺口（重定价缺口）；6个月资金缺口

（重定价缺口）；1年期资金缺口（重定价缺口）；2年期资金缺口（重定价缺口）（假设现金为非利率敏感性资产）。 解：

百万元

年：百万元年在定价缺口仍未年的资产或负债，因此个月由于没有年百万元

个月：百万元个月：百万月个月：405010-210-11-6:110-45-50-256066070-7555315-70-551=+=+=+=

B. 若利率上升0.5个百分点，试计算其对该银行接下来30天的净利息收入的影响。如果利率下

降0.75个百分点呢？ 解：

()百万元

会增加个百分点时，利息收入百万元；当利率下降会减少个百分点时，利息收入综上所述，当利率上升百万元

：利率下降百万元：利率上升百万元，则年的再定价缺口为可知由1125.075.0075.05.01125.00075.0-15-%75.0075.0-005.015-%5.015-1=?=?A

C. 假设接下来一年内的资金回流如下：①2年期长期国库券将回收1000万元；②8年期长期国库

券将回收2000万元。试计算该银行的1年期资金缺口。 解：

百万元年期再定价缺口25-90-50-70-20102575551=++++=

D. 假设考虑资金回流的问题，试计算年末利率增加0.5个百分点对该银行净利息收入的影响。如

果利息下降0.75个百分点呢？ 解：

()百万。

增加个百分点时，利息收入当利率下降百万；减少个百分点时，利息收入综上所述，当利率上升百万

个百分点时，当利率下降百万个百分点时，当利率上升百万元，则年期再定价缺口为可得由1875.075.0125.0-5.01875.00075.0-25-75.0125.0-005.025-5.025-1=?=?C

三、简答题

1、简述收益率曲线形状的经济含义。 答：

（1）向上倾斜的曲线可能意味着市场预期未来的短期利率将持续上升。因为票息支付是固定的，未来的利率上升意味着债券的折现率（内部收益率）上升，现值（当前的价格）下降。

（2）向下倾斜的曲线意味着市场预期未来的短期利率会持续下降。

（3）中的峰状曲线意味着市场预期未来的长期利率会下降，而短期利率将上升（向下弯的曲线）。或者相反，短期利率将下降，而长期利 率将上升（向上弯曲的曲线）。

（4）平直的曲线意味着市场预期目前的利率水平不会发生什么变化。

2、收益率曲线的应用方法有哪些？

答：

（1）寻找偏离收益率曲线的债券。由于收益率曲线是由不同期限债券的到期收益率拟合而成，

n

yn

n

yn n

y n

n

y n

因此就有某一期限债券的收益率偏离收益率曲线的可能。如果发现了这种债券并能确认它的收益率会很快向收益率曲线回落，可以选择买入这种债券，因为收益率偏高，说明该种债券的价格偏低，随着收益率的下降，价格将会回升。

（2）当收益率曲线呈现拱形形态时，应关注拱型曲线上处于拐点上的债券。在这种特定的时点上，拐点处的收益率最高，也即该点处的债券价格相对偏低，买入该种债券，在收益率曲线形态不变时，该种债券到期时收益率会明显下降，价格将会上涨。

（3）可以选择滚动投资或一次投资方式。当投资者准备进行1年期的债券投资时，可在买入1年期债券和买入2年期债券并于1年后出售变现这两种投资方案中加以选择。权衡两种方法的关键是要对第二年短期债券的收益率加以预测，如果预计1年后短期债券的收益率将下降，则届时2年期债券的价格将上升，投资者买入2年期债券并出售的收益率将大于买入1年期债券；相反，如果预计1年后短期债券收益率上升，则应选择1年期债券进行投资。 3、再定价模型的不足主要体现在哪些方面？ 答：

（1）忽视了市场价值效应。利率变动除了会影响以账面价值计价的净利息收入以外，还会影响到资产负债的市场价值。

（2）运用再定价模型时，对资产负债再定价的选择往往取决于管理者的主观判断，过于笼统； （3）再定价模型还忽视了期限内资产的时间价值。回流资金也是利率敏感的。 （4）忽视了表外业务所产生的现金流。 4、简述利率风险对银行的影响。 答：

利率上升或下降对金融机构资产负债表的影响，取决于到期期限缺口（MA-ML ）的取值。 （1） 若利率下降，银行所有者或股票持有者的权益增加。相反，如果利率上升，则银行所有者或股票持有者的权益将遭受重大损失。 （2） 当利率上升相同的百分点时，资产市场价值的减少小于负债市场价值的减少。此时的△E 大于零，该银行所有者或股票持有者所遭受的损失将会减少。

由此似乎可以推断出，金融机构免疫利率风险的最佳办法是管理者使其资产和负债的期限相互对称，使到期期限缺口，即资产和负债的加权平均期限之差为零。 5、凸性的特性有哪些？ 答：

1、所有的固定收益证券都具有凸性，并且凸性是有益的，某证券或资产组合的凸性越强，则机构就越大程度上实现了对于利率风险的保险。

2、对于息票债券而言，凸性C 总是为正。利率变动越大、证券或资产组合的凸性越大，则金融机构仅仅运用久期进行利率免疫管理的风险越大。

3、通常债券的到期日越长，债券的凸性越大，并且债券凸性增加的速度随到期日T 的

增加越来越快，即:0022大于，大于T

C

T C ???? ， 4、收益率和久期给定时，息票率i 越大，债券的凸性越大，即0大于i

C ??，

从而零息债券的凸性最小。

5、债券组合的凸性是组合内各种债券凸性的加权平均，即： j

N

j

P C

w C ∑==

1

j 。式中，

0A L M

M ->0

A L

M M -<

权重j w 是第j 种债券价值占债券组合总价值的比重，p C 和j C 分别是债券组合的凸性和组合中第j 种债券的凸性。

金融风险管理考试题目及答案

金融风险管理考试题目 及答案 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998

一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之

金融风险管理形成性考核1-4次完整答案(DOC)

风险管理第一次作业 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为(C)。 A.纯粹风险和投机风险 C.系统性风险和非系统性风险B.可管理风险和不可管理风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.(A)是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.(C)是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用(A)来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(C)。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为(ABC)。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险

2.金融风险的特征是(ABCD)。 A.隐蔽性 C.加速性 D.企业金融风险B.扩散性D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的(AC)，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括(ABCD)。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益 5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为(BCD)。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 错误理由：风险是指产生损失后果的不确定性(×) 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。(×)错误理由：主要表现出金融的自由化、金融行为的证券化和金融的一体化特征 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 正确依据：风险分散只能降低非系统风险； 风险转移可以转移非系统风险和系统风险； 风险对冲不仅对冲非系统风险也可以对冲系统风险； 风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。

关于金融风险和监管的论文

关于金融风险和监管的论文 金融是现代经济的核心，金融市场是整个市场经济体系的动脉。而金融本身的高风险性及金融危机的多米诺骨牌效应，使得金融体系的安全、高效、稳健运行对经济全局的稳定和发展至关重要。 金融风险是一定量金融资产在未来时期内预期收入遭受损失的可能性，金融风险的特征，客观性、不确定性、相关性、可控性、扩散性、隐蔽性、叠加性。风险是一种客观存在，我们要做的，就是学好如何去控制风险，规制金融风险隐患。金融风险可以分为市场风险、制度风险、机构风险等等。具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。金融危机如果引发社会政治危机，就不仅会对统治者的政权构成威胁，还会导致经济发展的停滞或严重倒退。防范和化解金融风险，保障金融安全，就要加强金融监管，将金融活动纳入规范化、法治化轨道。 实施有效的金融监管有助于增强金融体系的稳定性，明确金融监管的权责边界，成为金融监管体系改革的重要基础和必要前提。按照金融市场参与主体划分，这种权责边界主要存在于监管机构和金融机构、监管机构与金融市场参与者 消费者以及不同的金融监管机构之间。 目前，我国金融监管相关法律赋予监管机构的权利相对宽泛，对于监管机构如何行使监管权力关注较多，而相对忽略了对监管相对方权益的维护和对监管机构行使监管权力的监督和约束。在实际中，一方面监管机构行使监管职权以行政手段为主，且具有较大的相机抉择的可操作空间，往往通过一些政策文件甚至领导讲话就可以对金融机构的经营行为进行管控，而金融机构的实际诉求缺乏合理反馈渠道，致使部分监管政策难以落地；另一方面，监管机构的监管行为往往渗入到金融机构日常经营的各个方面，使得金融机构的市场化、商业化经营行为难以充分开展，有时不得不通过其他渠道规避监管，反而形成新的风险。 在完善宏观审慎监管体系方面，一是构建逆周期监管调控机制。适时开展并组织金融机构开展压力测试。二是加强流动性管理。根据金融市场发展新趋势合

第三章 统计资料整理

第三章统计资料整理 通过统计调查所取得的资料只能反映总体各单位的具体情况，是分散的、零碎的、个别的，要说明事物的总体情况，揭示总体的一般情况，还需对这些资料进行加工整理，才能对总体做出概括性的说明。 1、统计资料整理的一般问题 (1) 统计整理的概念、作用、重要性 统计整理是根据统计研究的目的和要求，对统计调查所得的原始资料进行科学的分类、汇总，或对已经初步加工的资料进行再加工，使之成为系统化、条理化的综合分析，以反映现象总体特征的工作过程。 统计整理是整个统计工作的中间环节，统计整理是统计调查的继续，又是统计分析的基础，具有承前启后的作用。统计调查所搜集到的资料只有经过科学的审核、分类、汇总等整理工作，才能实现由个体到总体、由现象到本质、由感性到理性的转变。 (2) 统计整理的程序 1、制定整理方案 2、数据审核 就是对搜集到的资料进行全面审核，主要检查数据的完整性（是否遗漏）和准确性（是否可靠），如果发现问题，及时纠正，以保证搜集的资料准确无误，这是统计工作十分重要的环节，必须认真对待。 3、划类分组 根据研究目的和统计分析的需要，对原始资料进行分组分类。 例如：研究性别构成可以按性别分组；研究不同职业的工资水平可以按照职业分组，又可以按照某一组距进一步细分。 4、综合汇总 即在分组的基础上，将各项资料进行汇总，得出反映各组和总体的总量指标。 例如：女性总人口数、男性总人口数、总人口数；金融业人均工资、会计类人均工资、教师类人均工资、公务员人均工资、农民工人均工资等。（注意：前者总量指标，后者为平均指标） 5、制表制图 将整理出来的统计结果用统计表或统计图的形式反映出来，表述统计资料的内容 6、积累保管

【实用资料】金融风险管理作业1完整答案.pdf

金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为(C)。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.(A)是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.(C)是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用(A)来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(C)。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为(ABC)。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是(ABCD)。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的(AC)，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括(ABCD)。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益 5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为(BCD)。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场

统计基础知识第三章统计整理习题及答案

第三章统计整理 一、单项选择题 1.统计分组对总体而言是(B )（2012年1月） A.将总体区分为性质相同的若干部分 B.将总体区分为性质不同的若干部分 C.将总体单位区分为性质相同的若干部分 D.将总体单位区分为性质不相同的若干部分 2．统计表中的主词是指( A )（2011年10月） A．所要说明的对象 B.说明总体的统计指标 C.横行标题 D.纵列标题 3.某课题需要搜集资料，课题组成员从《统计年鉴》摘取有关资料，这种资料是( D ) （2011年1月） A.原始资料 B.第一手资料 C.初级资料 D.次级资料 4.按照分组标志性质的不同，统计分组可分为按品质标志分组和( A ) （2011年1月） A.按数量标志分组 B.平行分组 C.交叉分组 D.复杂分组 5.对于不等距数列，在制作直方图时，应计算出( B ) （2010年10） A.次数分布 B.次数密度 C.各组次数 D.各组组距 6.U型分布的特征是（ B ）（2010年1） A.两头小，中间大 B.中间小，两头大 C.左边大，右边小 D.左边小，右边大 7.在次数分布中，频率是指（ D ）（2010年1） A.各组的次数之比 B.各组的次数之差 C.各组的次数之和 D.各组次数与总次数之比 8.对企业职工按技术等级分组，这样的分组属于( C ) （2009年10） A.简单分组 B.复合分组 C.按品质标志分组 D.并列分组 9.按某一标志分组的结果表现为（ C ）（2009年1月） A.组内差异性，组间同质性 B.组内同质性，组间差异性 C.组内同质性，组间同质性 D.组内差异性，组间差异性 10.某连续变量数列,其第一组为开口组，上限为500，已知第二组的组中值为540，则第一组的组中值为（ D ）（2008年10月） A.480 B.420 C.450 D.460 11.反J型分布的特征是( D ) （2011年1月） A.两头小，中间大 B.中间大，两头小

金融风险管理 课后习题解答

第一章 【习题答案】 1.系统性金融风险 2.逆向选择；道德风险 3.正确。心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。 4.错误。不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。 5.A（本题目有错别字，内存，应改为内在） 6.A 7.略。提示：金融风险的定义。 8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。 9.按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险。 10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面，经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应。

金融科技的风险和监管 100分答案

金融科技的风险与监管 单选题（共1题，每题10分） 1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（） ? A.美国 ? B.英国 ? C.新加坡 ? D.澳大利亚 我的答案： A 多选题（共2题，每题 10分） 1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。 ? A.影子银行 ? B.国有企业高杠杆 ? C.房地产泡沫 ? D.违法违规集资 我的答案： ABCD 2 . 金融科技存在的风险问题包括（）。 ? A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险 ? B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大 ? C.金融科技使技术风险更加突出 ? D.数据风险与信息安全风险相互交织 我的答案： ABCD 判断题（共7题，每题 10分） 1 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。 对错 我的答案：对 2 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错 我的答案：对

3 . 从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。 对错 我的答案：对 4 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错 我的答案：错 5 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。对错 我的答案：对 6 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错 我的答案：对 7 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错 我的答案：错

《金融风险管理》期末复习试题及答案

【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-

第三章 统计资料的整理

第三章统计资料的整理 内容提要：通过本章的学习，要求明确统计资料整理的概念，了解统计整理的步骤；能够对不同的社会经济现象进行适当的统计分组；运用分配数列对原始数据进行系统整理；掌握统计表的具体编配方法。 第一节统计整理的意义和内容 一、统计整理的意义 统计调查之后，就是统计整理。我们在统计调查阶段搜集得到大量的原始资料,这些资料是分散、零乱、不系统、不规范的,只能反映统计总体每个具体单位的特征,不能反映总体的综合数量特征。统计认识客观现象的目的不在于认识个体的状况，而在于通过个体来认识总体。因此，我们需要将调查资料进一步整理成系统化、条理化、规范化、科学化，得出能反映客观现象总体特征的综合资料。 １、什么是统计整理？ 所谓统计整理，简单说是对调查资料进行加工处理的过程。完整说就是根据统计研究的目的和任务，将统计调查阶段所收集到的分散的、零乱的、不系统、不规范的大量原始资料，用科学的方法进行加工处理，把它们转化为总体资料，使之系统化、条理化、科学化、规范化，成为能够反映事物总体特征的综合资料的过程。 它一般包括狭义的统计整理和广义的统计整理。狭义的统计整理也称为初级整理，仅指对统计调查所取得的原始统计资料的整理；而广义的统计整理也称为次级整理除了对原始调查资料的整理外，还包括对某些已经加工过的综合（或历史）资料的整理。 ２、统计整理的作用 统计整理是统计工作的第三个阶段,是从统计调查到统计分析的中间环节,是统计调查工作的继续和统计分析的前提。统计调查所取得的原始资料，只有通过统计整理之后，才可能得出对总体数量特征的认识。统计活动既是一种从个体的实际表现到总体的综合表现的认识过程。同时也是从对现象的感性认识到对现象的规律性认识的过程。统计调查虽然已经收集到大量的原始资料,但从这些反映个体的零散的资料只能得出不全面的感性认识，只有通过统计整理，才能提供全面系统的资料,使我们对现象的感性认识深化到理性认识。所以，统计整理是统计认识过程中的一个重要阶段，是统计分析的基础。 二、统计整理的步骤 统计整理是一项细致而周密的工作，必须有组织、有计划的进行。统计整理由于手工整理、电子计算机整理的技术条件不同，具体步骤有差异，但其基本步骤是一致的，主要有： １、设计统计整理方案 统计整理方案包括两个方面的内容： (1)按照统计设计确定的统计指标和统计指标体系以及我们将要介绍的统计分组体系具体地设计到统计整理表（过录表）和统计综合表（提供表）中，并详细规定整理、综合的方法。 (2)根据统计调查所取得的原始资料的多少和统计整理表、综合表的要求,

金融风险管理课后习题答案

《金融风险管理》课后习题答案 第一章课后习题答案 一、重要名词 答案略 二、单项选择 1-5 C B D A A 6-10 C A C C C 11-15 D A B D A 16-20 B C D D D 21-25 B B B B 三、多项选择 1. BCD 2. ACDE 3. ADE 4. ABCDE 5. ABDE 6. BCDE 7. AD 8. ABCE 9. ABCDE 10. ACDE 11. ACE 12. ABCDE 13. ACDE 14. AB 15.ABC 16. ACE 17. ABC 18.ABCDE 四、判断题 1-5 ××××√ 6-10 ×√××× 11-15 √√××× 16-20 ×√√×√ 五、简答题 答案略 第二章课后习题答案 一、重要名词 答案略 二、单项选择 1-5 A C C AD 6-10 C B D D B 11-15 A A C C D 16-18 A D A 三、多项选择 1. A B C D 2. A B C DE 3. ABCDE 4. ABCD 5. ABCDE 6. ABCDE 7. ABCD 8. ADE 9. ACDE 10. ACE 四、判断题 1-5 ×√××× 6-8 ×√× 五、简答题 答案略 第三章课后习题答案 一、重要名词 答案略 二、单项选择 1-5 ACBBB 6-10 ADBCD 11-15 DBBAC 16-21 DDABAB 三、多项选择 1. ABCE 2. AD 3. BCDE 4. BDE 5. BE 6. CD 7. BCDE 8. ABCDE 9. BDE 10. ABDE

金融风险管理作业答案

一、单选题 １、“＿D_____就是指管理者通过承担各种性质不同得风险,利用它们之间得相关程度来取得最优风险组合，使加总后得总体风险水平最低. Ａ、回避策略B、转移策略 Ｃ、抑制策略D、分散策略” 2、“流动性比率就是流动性资产与＿__＿__＿之间得商。 A、流动性资本Ｂ、流动性负债 C、流动性权益 D、流动性存款" 3、“资本乘数等于＿_＿__除以总资本后所获得得数值 Ａ、总负债B、总权益 C、总存款 D、总资产” 4、“狭义得信用风险就是指银行信用风险，也就就是由于__＿_＿_主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失得风险。 A、放款人 B、借款人 Ｃ、银行D、经纪人” 5、“__＿__＿＿理论认为，银行不仅可以通过增加资产与改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行得借款市场广大，它得流动性就有一定保证。 A、负债管理 B、资产管理 C、资产负债管理Ｄ、商业性贷款" 6、“所谓得“存贷款比例"就是指＿_＿_＿______。 A、贷款/存款 B、存款/贷款 C、存款/(存款+贷款) D、贷款/（存款+贷款) 7、“当银行得利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率得上升会_＿__＿＿_银行利润；反之，则会减少银行利润. Ａ、增加B、减少C、不变Ｄ、先增后减” 银行得持续期缺口公式就是____＿__＿____＿_。( A ） A．B、Ｃ、Ｄ、 9、“______＿_，又称为会计风险，就是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失得可能性。 A、交易风险 B、折算风险 C、汇率风险 D、经济风险” 1０、“为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致得决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了＿_＿_＿___制度，以降低信贷风险。 A、五级分类 B、理事会 C、公司治理 D、审贷分离” 11、证券承销得信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券得__________不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应得损失。 Ａ、管理人B、受托人C、代理人D、发行人 １2、“＿______＿就是以追求长期资本利得为主要目标得互助基金。为了达到这个目得，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司得股票.

第三章 统计整理

第三章统计整理 一、填空题 1.统计表的结构从内容上看包括【】和【】两部分。 2.统计整理的关键在于【】。 3.分配数列按分组标志特征的不同，可分为【】数列和【】数列两种形式。 4.在组距数列中，各组上限与下限之间的中点数值称为【】。 5.某连续变量数列其末组为开口组，下限为500,又知其相邻组组中值为480, 则末组组中值为【】，如果该数列为等距数列（5个组），则首组组中值为【】。 二、单项选择题 1.按照国民收入水平分组是（） A、品质标志分组 B、复合标志分组 C、数量标志分组 D、混合标志分组 2.按某一标志分组的结果表现为（） A、组内同质性，组间差异性 B、组内同质性，组间同质性 C、组内差异性，组间同质性 D、组内差异性，组间差异性 3.某连续变量数列，其首组为开口组，上限为100，若其相邻组的组中值为130.，则首组的组中值为( ) A、60 B、70 C、80 D、90 4.在组距分组时，对于连续型变量，相邻两组的组限（） A、必须是重叠的 B、必须是间断的 C、必须取小数 D、必须取整数 5.企业按资产总额分组（） A、只能使用单项式分组 B、只能使用组距式分组 C、只能进行复合分组 D、无法进行分组 三、多项选择题： 1.选择分组标志应遵循的原则是（） A 、根据研究的目的和任务来选择 B 、选择具有现实意义的标志 C 、能反映现象的本质特征 D 、最好选择数量标志 2.从统计分组的含义来看，它意味着（） A、对总体而言是“合” B、对总体而言是“分” C、对个体而言是“合” D、对个体而言是“分” 3.等距分组中（） A、各组组距是相等的 B、各组组距绝大部分是等距的 C、标志值的变动在各组之间都是相等的 D、标志值的变动在各组之间不一定相等 4.在组距数列中，组中值是（） A、上限和下限之间的中点数值 B、用来代表各组标志值的平均水平 C、在开口式分组中，可以参照相邻组的组距来确定 D、组距的一半 5.统计表从表式上看，包括（） A、总标题 B、横行标题 C、纵栏标题 D、数字资料 E、主词 F、宾词

金融风险与金融监管分析

金融风险与金融监管分析 摘要：马克思主义政治经济学是与当代西方主流经济学相对应的理论体系，其核心思想在于强调生产力与生产关系的相互作用。生产力和生产关系并非一成不变的，而是始终处于动态发展演进过程之中。西方主流经济学倾向于将资本主义社会的生产关系看作一种固定永恒的关系。这是对经济学的庸俗化，不能站在历史唯物主义的科学视角下认识资本主义社会的本质矛盾，更无法对当前高度发达金融市场的监管提出系统性的指导意见。科学认识金融风险与宏观金融监管框架需要从马克思主义政治经济学角度来寻找理论基础，由此才能建立更为完善的金融监管框架。 关键词：金融监管；金融风险；金融危机；马克思主义经济学 一、金融服务实体经济是政治经济学理论的内在要求 传统西方经济学理论是以瓦尔拉斯一般均衡理论为基础的。在这个基于个人效用和生产力利润最大化的一般均衡中，经济体之间实行物物交换，最终实现市场出清。货币和金融因素仅仅作为一些短期扰动的外生变量被加入到理论中，经济活动与金融活动被完全割裂开，是对经济活动整体图景的片面认识。而马克思主义政治经济学强调了金融经济的核心，将生产活动与货币金融有机结合在一起，全面认识了经济的核心与金融对服务实体经济的重要性。1.从商品循环到货币循环。《资本论》中认为从商品经济过渡到资本主义经济的起点即为从简单的商品生产转化为资本主义商品生产。这一过渡可以用公式“W-G-W’”转化为“G-W-G’”来表示，这里W表示商品，G表示货币。在最初的商品经济中，商品生产的目的是通过交换获得其他商品，从而实现社会分工。货币在这里仅仅充当的是交易媒介作用，社会中几乎不存在金融活动，实体经济按照自身的发展规律运行。而到了资本主义生产阶段，生产过程转化为“G-W-G’”，货币代替商品成为了生产的起点。生产和交换的目的不再是为了获得其他商品的使用价值，而是为了获得价值增值。货币转化为资本，成为了生产的起点和终点，而商品生产仅仅是价值增值的手段。马克思这一富有洞察力的认识，为政治经济学开创了全新的理论视角，将实体经济与金融活动融为一体。在货币循环的经济中，金融活动与实体经济是融为一体的，其天然的目的就是服务于实体经济。更进一步的说，

第三章社会统计资料的整理

第三章社会统计资料的整理 原始资料杂乱无章，需加整理，才能为人所用。统计资料的整理，其基础是统计分组。所谓统计分组．就是按统计研究的目的和要求，将总体单位或全部调查数据按一定的标志划分成若干组，使组内差异尽量小，而组与组之间则有明显差异，从而使原本杂乱无章的资料有序化，以便为在统计分析中提炼各种有用信息打下基础。 第一节统计分组的原则与标准 统计分组的标志分为数量标志和品质标志两大类。按国际惯例，无论采用何种标志进行统计分组，都应遵循以下一般原则：(1)分组应使各类别构成之和等于总体；（2）分组设计应能反映统计总体的分布规律性。 在统计资料搜集的基础上，按分组原则，将总体中所有单位依一定顺序归类整理，即可得到能够表明总体单位总数在各组分配情况的频数(或次数)分布数列，简称数列。频数分布数列是统计分组工作的产物。显然，按品质标志进行分组，我们可以得到品质数列；按数量标志进行分组，我们可以得到变量数列。 统计分组的关键在于选择分组标志和划分各组界限。一般来讲，按品质标志来分组，其差别比较明确，区分也较容易。按数量标志来分组则不同，对于划分各组界限，变量数列有较大的任意性。如果划分不当，不仅容易混淆各组的差别，也可能无法反映变量的分布特征。在统计整理和统计分析中，广泛应用变量数列，借以观察某一数量标志的变动及其分布状况。因此，如何编制变量数列是我们重点需要掌握的。 第二节统计表 统计调查搜集来的资料往往是没有次序的原始资料，使原始资料有序化，列表和作图是两种基本方法，得到的分别就是统计表和统计图。变量数列是统计表的一种常用形式。 1．统计表的格式、内容与种类 统计表是表示统计资料的表格，在由横行、纵栏交叉结合而成的表格上，它能系统地组织和合理地安排大量数字资料。统计表的主要功用是汇总和积累统计资料，以简捷和有条理的方式表示统计资料的特征，从而使统计资料易于查对、比较、分析和记忆。 统计表通常有一定格式：总标题、横行标题(表侧)、纵栏标题(表头)、统计数值(表身)。统计表从内容上看，是由主词和宾词两部分构成的。主词是统计表所要说明的对象，它可以是总体各单位的名称、总体的各个组或总体单位的全部。宾词是用来说明主词的标志和标志值(或指标名称和指标数值)。主词通常列于表的左瑞，宾词通常列于表的上端。但有时为了编排合理和阅读方便，也可以互换位置，将主词置于表的上端，将宾词置于表的左瑞。

金融风险分析答案第四章

第四章 复习思考题 1．什么是利率风险?根据巴塞尔银行监管委员会的原则，和利率风险的表现形式主要确哪些? 答：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险，具体说就是指由于市场利率波动造成金融机构净利息收入(利息收入-利息支出)损失或资本损失的金融风险。按照巴塞尔银行监管委员会颁布的《有效银行监管的核心原则》，利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的变动时所面临的风险。 利率风险的表现主要有： （1）重定价风险：指产生于银行资产、负债到期日的不同（对固定利率而言）或是再定价的时间不同（对浮动汇率而言）的风险。 （2）基准风险：指当贷款的其他条件与重定价贷款的特点相同时，因为所依据的基准利率不同而使得利率的变动幅度不同而产生的风险。 （3）收益率曲线风险：指由于收益率曲线的斜率随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益率曲线呈现不同的形状而产生的风险。 （4）期权风险：由于利率变化，客户提前偿还贷款或支取存款，导致银行净利息收入发生变化，利率风险就变现为期权风险。 2．什么是利率敏感性资产?什么是利率敏感性负债?什么足重定价缺门?在用重定价模型测皮利率风险时，主要注重金融机构的什么变量?重定价模型的主要缺陷有哪些?为什么? 答： 利率敏感性资产和负债是指那些在一定期限内(考察期内，可以是1年、2年……n年，也可以精确到1天。)即将到期的或需要重新确定利率的资产和负债。 重定价模型关注利率变动对金融机构的净利息收入的影响。通过重定价缺口衡量金融机构净利息收入对市场利率的敏感程度。 重定价模型有其自身的不足，主要表现在以下几点： (1)忽视了市场价值效应 (2)过于笼统 (3)资金回流问题 (4)忽视了表外业务所产生的现金流 3．在下列资产负偾中．哪些是1年期利率敏感性资J虹或负债? A．91天的短期国库券 B．1年期中期国库券 C．20年期长期国库券 D．20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 E．20年期浮动利率抵押贷款，每蹰年重定价一次 F. 30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 G．隔夜联邦资金 H．9个月阎定利枣定期存款 I．1年固定利率定期存款 J．5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 答案：A B D F G H I J 4．什么是到期期限缺口?金融机构应该如何运用到期模型来免疫其资产负债组合?到期模型的主要缺陷足什么? 答： 所谓到期日缺口是指金融机构以市场价值计价的资产与负债加权平均到期日之间的差额。在金融机构里，管理者可以通过管理资产负债使其期限对称来规避利率风险，即使资产的加权平均到期日等于负债的加权平均到期日。 但是这一免疫方法是有缺陷的，在实际运用中，仍可能存在着期限堆成但仍不能完全规避利率风险的情况。这有两方面的原因：（1）金融机构的财务杠杆程度，即该机构中资产由负债支持的比例；（2）金融机构资产或负债现金流的持有期或平均期限而非到期日。这两点因素都会导致金融机构在资产与负债期限匹配的情况下仍然由于利率的不利变动遭受权益的影响。在这时，金融结构到期模型测度利率风险就存在着问题，这就是到期模型的缺陷。

我国的网络金融风险监管的现状分析

我国的网络金融风险监管的现状分析 网络金融是金融与网络技术全面结合的产物,其内容包括网上银行、网上证券、网上保险、网络期货、网上支付、网上结算等金融业务。网络金融的发展使我们面临着不同于传统金融的新的金融风险形式和类别，认真分析网络金融风险，加强防范和管理，是深化我国金融改革、实现稳健持续发展的必然选择,对促进我国社会经济又好又快地发展具有重要意义。 网上诈骗已成为世界上第二种最常见的网络风险，一些不法分子通过发送电子邮件或在互联网上提供各种吸引人的免费资料等作为诱饵，当用户选择接受时，病毒也随之进入用户的计算机中，并偷偷修改用户的金融软件。当用户使用这些软件进入银行的网址时,修改后的软件就会自动将用户账户上的资金转移到不法分子的账号上。网上诈骗包括市场操纵、知情人交易、无照经纪人、投资顾问活动、欺骗性或不正当销售活动、误导进行高科技投资等10种形式，据北美证券管理者协会调查，估计每年网上诈骗使投资者损失100亿美元。 现行的风险管理模式已经不适应网络金融的发展。1）分业监管体制面临挑战。网络金融的发展已经逐步突破了传统金融业的分工,模糊了银行业、证券业和保险业之间的界限，尤其是银行业可以为客户提供超越时空的服务，这不仅是对传统银行业务的挑战,更是对现阶段分业监管模式的挑战。(2外部监管体制面临冲击。网络金融是以全球客户为服务对象,和传统金融活动相比，它超越了分支机构设置的局限性，实现了服务对象的广泛性，这为小金融机构和大金融机构的公平竞争和进一步推动全球金融一体化创造了条件，但同时也增加了监管难度,特别是对我国按经济区域设置人民银行和按行政区域建立银行业监管机构的体制冲击较大。 完善监管体制。（1)健全网络金融风险监管体系。成立“国家（网络)金融风险管理委员会”由国务院分管领导任主任,人民银行、银监会、保监会、证监会、国家工业与信息产业部、公安部等部门为成员单位，负责推动网络金融风险管理立法，制定网络金融风险管理工作规划，协调网络金融风险管理的重大工作事宜。在银监会内设立“网络金融风险监管司”作为“委员会”日常办事