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2016年下半年河南省基金从业资格证证券投资基金教材:权益类证券投资的风险和收考试题

2016年下半年河南省基金从业资格证证券投资基金教材:权益类证券投资的风险和收考试题
2016年下半年河南省基金从业资格证证券投资基金教材:权益类证券投资的风险和收考试题

2016年下半年河南省基金从业资格证证券投资基金教材:权益类证券投资的风险和收考试题

一、单项选择题(共25题,每题2分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意)

1、__包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等。

A.辅助式前台系统

B.自助式前台系统

C.后台管理系统

D.信息管理平台应用系统的支持系统

2、当开放式基金基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额__的前提下,对其余赎回申请延期办理。

A.15%

B.10%

C.9%

D.5%

3、下列关于我国证券交易所竞价方式的说法,不正确的是__。

A.上海证券交易所规定的连续竞价时间为每个交易日的9:30~11:30、13:00~15:00

B.上海证券交易所规定的开盘集合竞价时间在每个交易日只有9:15~9:25 C.深圳证券交易所规定的收盘集合竞价时间在每个交易日只有14:57~15:00 D.深圳证券交易所规定的连续竞价时间为每个交易日的9:30~11:30、13:00~15:00

4、存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。

A.1

B.2

C.3

D.6

5、对于不收取申购.赎回费的货币市场基金,还可以按照不高于____的比例从基金资产中计提一定的费用,专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。A:5‰

B:1.5‰

C:2.5‰

D:0.5‰

6、目前国内的封闭式基金主要投资于__。

A.股票资产

B.债券资产

C.货币资产

D.混合资产

7、从基金的营运依据来看,契约型基金的营运依据是____

A:基金管理公司的公司章程

B:托管协议

C:基金契约

D:基金招募书

8、2004年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是__。

A.深证100ETF

B.华夏上证50ETF

C.上证180ETF

D.上证红利ETF

9、当基金份额净值计价出现错误时,____应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

A:基金管理人

B:基金托管人

C:基金登记机构

D:监管部门

10、可以从__等方面分析基金产品特征。

A.基金类型

B.投资理念

C.投资策略

D.业绩基准

11、根据《证券投资基金法》的要求,中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起____个月内做出核准或者不予核准的决定。

A:2

B:3

C:6

D:8

12、基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是____的运行机制。A:相互联系

B:相互促进

C:相互竞争

D:相互制衡

13、《证券投资基金销售管理办法》规定,商业银行负责基金代销业务的部门管理人员须具备从事__年以上基金业务或者__年以上证券、金融业务的工作经历。A.2;4

B.3;5

C.3;4

D.2;5

14、销售机构的自助式前台系统应当符合的规定有__。

A.基金销售机构要为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法

B.为基金投资人披露基金销售机构情况

C.采取等效实名制的方式核实基金投资人身份

D.设定投资人单笔和每日累计可以认购、申购和赎回的最大金额

15、基金销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险,在充分考虑内外部环境的基础上,通过__而形成的系统。A.建立组织机制

B.运用管理方法

C.实施操作程序与监控措施

D.设置安全监督管理机制

16、某开放式基金的管理费为1.0%,申购费1.2%,托管费0.2%,投资者赵先生以10000元现金申购该基金,如果当日基金份额净值为1.19元,那么赵先生得到的基金份额是__份。

A.8203.36

B.8303.72

C.8403.36

D.8503.72

17、目前,基金买卖股票的印花税税率为__。

A.0

B.0.1%

C.0.3%

D.0.5%

18、目前,我国债券型基金的管理费率一般在__之间。

A.0.5%~1.0%

B.0.25%~1.0%

C.0.25%~0.5%

D.0.5%~0.75%

19、随着信用制度的发展,__等融资方式不断出现,越来越多的信用工具随之涌现。

A.国家信用

B.公司信用

C.银行信用

D.商业信用

20、销售业务流程控制的内容不包括____

A:制定完善的资金清算流程

B:建立科学的基金产品评价体系

C:制定《投资****益须知》

D:制定客户服务标准

21、基金销售业务信息管理平台主要包括__。

A.前台业务系统

B.后台管理系统

C.监管系统信息报送

D.应用系统的支持系统

22、____定期评估基金行业的估值原则和程序,并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A:基金管理公司

B:托管银行

C:基金估值工作小组

D:基金注册登记机构

23、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法,投资人申购开放式基金成功后,基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益,投资人于__日起有权赎回该部分基金份额。

A.T+2

B.T+3

C.T+1

D.T+7

24、小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比____

A:更低

B:一样

C:更高

D:二者回报率没有关系

25、____要求披露所有可能影响投资者决策的信息,在披露某一具体信息时,必须对该信息的所有重要方面进行充分的披露,不仅披露对信息披露义务人有利的信息,更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。

A:准确性原则

B:真实性原则

C:完整性原则

D:及时性原则

二、多项选择题(共25题,每题2分,每题的备选项中,有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5 分)1、《证券投资基金法》规定,基金托管人为履行职责,要设有专门的基金托管部门,各托管银行按照业务运作的需要,在内部均设立了专门的____

A:基金托管部

B:基金管理部

C:财产托管部

D:资产管理部

2、根据《证券法》,下列属于证券交易内幕信息知情人的有__。

A.发行人的首席执行官

B.持有公司1%股份的股东

C.保荐人

D.从股民论坛看到内幕信息的人

3、基金托管人是__权益的代表。

A.基金管理人

B.基金公司

C.基金份额持有人

D.证券公司

4、下列关于基金税收的说法,正确的是__。

A.对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入,依照税法的规定征收营业税B.对基金管理人运用基金买卖债券的差价收入,依照税法的规定征收营业税C.基金买卖股票按照0.1%的税率征收印花税

D.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,依照税法的规定征收企业所得税

5、下列____不是资产配置的目标。

A:改善投资者面临的环境

B:降低投资风险

C:提高投资收益

D:消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险

6、根据《证券法》规定,证券登记结算机构是__。

A.以规范交易为目的的法人

B.社会团体法人

C.不以营利为目的的法人

D.以营利为目的的法人

7、下列关于基金资产估值陈述不正确的是__。

A.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金的份额净值

B.基金的份额净值的估值结果不必都是公允的

C.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程

D.基金估值过程中一般均采用资产最新公允价格

8、对于投资于计提销售服务费的债券基金的投资人,持有期少于__日的,基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取一定比例的赎回费。

A.5

B.10

C.20

D.30

9、关于证券发行市场论述正确的是__。

A.证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场

B.证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所

C.证券发行市场通常无固定场所,是一个无形的市场

D.证券发行市场是交易市场的基础和前提

10、、是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

A:签署基金合同

B:基金募集

C:基金运作

D:基金终止

11、在存在活跃市场的情况下,下列有关投资品种公允价值的表述正确的有__。A.估值日有市价的,应当采用市价确定公允价值

B.估值日没有市价的,且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的,应当参考类似投资品种的现行市价确定股票投资的公允价值

C.估值日没有市价的,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应当参考类似投资品种的现行价格及重大变化因素,调整最近交易的市价,确定公允价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整,以确定投资品种的公允价值

12、某货币市场基金按月结转份额,最近7个自然日的每万份基金净收益分别为0.9675,0.9022,0.8727,0.9219,0.8827,1.7921,1.2963元人民币,则下列说法正确的是__。

A.该基金的7日年化收益率为4.06%

B.该基金的7日年化收益率为3.98%

C.若该基金改为按日结转份额,在保持每日收益不变的情况下计算出来的7日年化收益率低于按月结转份额所计算出来的7日年化收益率

D.若该基金改为按日结转份额,则7日年化收益率=最近7个自然日的每万份基金净收益的平均值×365/10 000×100%

13、基金销售人员为办理申购的投资者提供服务时,应当__。

A.引导投资者到基金管理公司

B.引导投资者到基金代销机构的销售网点

C.接受投资者申购现金并为其办理申购手续

D.引导投资者到网上交易系统

14、目前,我国开放式基金的托管费率__。

A.通常低于0.25%

B.通常在0.25~0.5%之间

C.通常在0.5%~1%之间

D.通常高于1%

15、基金账户可用于__的认购和交易。

A.基金

B.国债

C.企业债券

D.公司股票

16、由证券公司办理的证券发行称为____

A:私募发行

B:公募发行

C:自办发行

D:承销发行

17、债券的票面要素包括__。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券发行者名称

18、当封闭式基金二级市场价格______基金份额净值时,为溢价交易,这时折(溢)价率为______。__

A.高于;正数

B.低于;负数

C.低于;正数

D.高于;负数

19、下列选项中,__不属于《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定基金评级应遵循的原则。

A.长期性

B.全面性

C.针对性

D.一致性

20、对于基金管理人而言,建立完整的基金投资绩效评估体系的目的主要在于__。A.明确各基金及所管理的全部资产组合的时序表现及各种收益风险特征,使公

司对各基金的总体表现有一个概览

B.分析基金投资目标与投资计划之间的差异,为投资计划的进一步完善提供参考

C.有助于基金经理的进一步分析,调整投资组合,促进投资目标的实现D.完善公司投资决策体制中的反馈机制,为公司的业绩考核提供部分量化指标21、基金销售机构应制定完善的资金清算流程,确保基金销售资金的清算与交收的__,保证销售资金的清算与交收工作顺利进行。

A.安全性

B.及时性

C.高效性

D.合理性

22、下列哪项不是基金合同需明确的内容__

A.基金收益分配原则

B.募集基金的目的

C.基金交易价格

D.基金运作方式

23、关于对信息管理平台应用系统的支持系统的规范,下列说法正确的有__。A.具有业务集中处理、数据集中存储的技术特征

B.制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

C.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证券业协会备案

D.系统数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年

24、《证券法》规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人负责;由此变化引致的投资风险,由__负责。

A.保荐人

B.发行人

C.投资者

D.承销商

25、凭证式债券是债权人认购债券的__。

A.流通凭证

B.会计凭证

C.收款凭证

D.付款凭证

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷六)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷六) 1、( D)是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。 A.股权类产品的衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.信用衍生工具 2、下列关于实物国债的说法中,正确的是( A)。 A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行 B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D.实物国债是以货币为本位而发行的债券 3、深证综合指数(D )。 A.以1992年2月28日为基期 B.以全部H股为样本股 C.以全部S股为样本股 D.以全部上市股票为样本股 4、可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( D)。 A.远期合约 B.期货合约 C.看跌期权 D.看涨期权 5、债券发行的定价方式以( C)最为典型。

A.累积投标询价 B.上网竞价 C.公开招标 D.协商定价 6、期权的权利期间与期权的时间价值存在( A)的影响。 A.同方向但非线性 B.同方向线性 C.反方向但非线性 D.反方向线性 7、有限责任公司的经理对(A )负责。 A.董事会 B.股东会 C.董事长 D.公司全体员工 8、下列关于证券登记结算公司的说法,错误的是(B )。 A.是法人 B.以营利为目的 C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务 D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准 9、(D )是证券法律制度的核心任务。 A.保证证券发行人能够筹集到所需资金 B.保证证券交易价格的稳定

C.促进证券经营机构的不断壮大 D.保护投资者的合法权益 10、美国和日本的证券经营机构的类型为(A )。 A.分离型 B.综合型 C.中间型 D.集中型 11、下列关于证券业务管理的基本原则的说法,错误的是( A)。 A.业务实行分层管理 B.依法合规,加强内控,严格防范和控制风险,切实维护客户资产的安全 C.开展业务需经监管部门批准,不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务 D.证券公司应当健全业务隔离制度,确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离 12、下列关于债券发行方式的说法,错误的是( D)。 A.定向发行属直接发行 B.承购包销,指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的发行方式 C.招标发行,指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行

基金从业资格证科目一考点

基金从业资格考试(科目一) 1、行为监控以日常经营中发生的事件和交易为对象,包括基金管理人的经理层和监控人员的活动。 2、基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中,依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。 3、基金的转换费由:“转出基金的赎回费”和“申购费补差”组成。“申购费补差”指两只转换的基金申购费率的差额部分。转换费率=与转入基金的申购费的差值+转出基金的赎回费。 4、基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织,是社会团体法人。会员分为三类:普通会员、联席会员、特别会员。普通会员包含:基金管理人和基金托管人;联席会员包含:基金服务机构;特别会员包含:证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构。 5、申购份额通常在T+2日之内确认,确认后的下一工作日就可以赎回。(申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准。认购申请被确认无效的,认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。) 6、注册公开募集基金,由拟任基金管理人向中国证监会提交下列文件:①申请报告;②基金合同草案;③基金托管协议草案;④招募说明书草案;⑤律师事务所出具的法律意见书;⑥中国证监会规定提交的其他文件。

7、场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率;场内赎回为固定赎回费率,不可按份额持有时间分段设置赎回费率。赎回费在扣除手续费后,余额不得低于赎回费总额的25%,并应当归入基金财产。 8、内幕交易,是指利用内幕信息进行证券交易,以为自己或者他人牟取利益。 9、职业道德,也称职业道德规范,是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现,是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。它既是对从业人员在职业活动中行为的要求,同时又是职业对社会所负的道德责任与义务的体现。职业道德具有特殊性、继承性、规范性、具体性。 10、岗位教育,是指在基金从业人员就业上岗之后,对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。岗位教育主要是通过在职培训的方式来完成。 11、研究业务控制的主要内容:(1)研究工作应保持独立、客观。(2)建立严密的研究工作业务流程,形成科学、有效的研究方法。(3)建立投资对象备选库制度,研究部门根据基金契约要求,在充分研究的基础上建立和维护备选库。(4)建立研究与投资的业务交流制度,保持通畅的交流渠道。(5)建立研究报告质量评价体系。 12、托管人召集基金份额持有人大会的,应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 13、基金信息披露包含:(1)基金招募说明书(2)基金合同(3)基金托管协议(4)基金份额发售公告(5)基金募集情况(6)基金合同生效公告(7)基金份额上市交易公告书(8)基金资产净值、基金份额净值(9)基金份额申购、赎回价格(10)基金定期报

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一) 第1题:( )是根据特定的时间间隔,在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。 A.成交量加权平均价格算法 B.时间加权平均价格算法 C.跟量算法 D.执行偏差算法 参考答案:B 时间加权平均价格算法,是根据特定的时间间隔,在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格 第2题:应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是( )。 A:相同的 B:不同的 C:递减的 D:递增的 参考答案:A 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。我们知道,对于收益率的微小变动,不论是上升还是下降,特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此,应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。 第3题:大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示。而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A:向下,较低 B:向下,较高 C:向上,较低 D:向上,较高 参考答案:B 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示,这条曲线的曲率就是债券的凸性。由于存在凸性,债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 第3题:基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露 A.1 B.2 C.3 D.4 参考答案:B 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 第5题:( )衡量的是市场利率变动时,债券价格变动的百分比。 A、凸性 B、收益率曲线 C、修正久期 D、信用利差 参考答案:C 修正久期衡量的是市场利率变动时,债券价格变动

基金从业资格考试错题集科目一

科目一 1. 私募基金管理人向基金业协会申请登记,报送下列信息:1)营业执照2)公司章程或合伙协议3)股东或合伙人名单4)高管基本信息5)基金业协会规定的其他信息 2. 投资者持有的基金份额变动,经管理人确认后才有效。 3. QDII基金也是开放式基金,在开放申赎前,一周披露一次资产净值和份额净值,开放申赎后每个开放日披露份额净值和份额累积净值。QDII基金的净值在估值日后1-2个工作日内披露。 4. 独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1/3,董事会审议下列事项,要经过2/3以上独立董事通过:重大关联交易、审计事务聘请或换会计事事务所,公司管理基金的半年度或年度报告;法律、行政法规和公司章程规定的其他事情。 5. 投资者教育包括:投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。 6. 开放式基金申购费有前端收费和后端收费两种。前端收费可以根据投资人申购金额分段设置申购费率,后端收费可以选择根据持有期限分段收费,持有期限少于3年的投资人不能免收后端申购费。 7. 广义的基金监管指的是由法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门及社会力量对基金市场、市场主体及活动的监督或管理。狭义的监管一般专门指行政监管。基金行政监管内容有全面性,包括基金机构的设立变更终止、从业人员资格行为、基金机构的活动规则、及其他。为基金机构提供法律服务的律所不属于行政监管范围。 8.认购ETF份额:场内现金认购、场外现金认购、证券认购。 9.规定基金品种的是证监会不是协会。 10.基金自律组织包含:证券交易所(自律管理者)和证券投资基金业协会(自律组织)。 11.投资合规性风险是基金管理人投资业务人员违反法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心,相关业务人员为了提高销售业绩和抢客户出现违法违规,给基金管理人带来处罚和影响声誉的风险为销售合规性风险。 12.金融市场包括:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。黄金也是哦!!股票市场不属于金融市场!! 13. 基金公司信息技术系统内部控制的原则包括:可稽核性原则、授权原则、内外网分离原则、联合验收、岗位责任制度、门禁制度。 14. 操纵市场两个要素:1.有意图误导市场参与者2.实施歪曲证券价格或人为控制交易量等不当影响证券价格的行为。 15.基金出现巨额赎回,基金管理人可以根据资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。 16.基金投资者是基金的所有者,基金扣除费用后的盈余全部归基金投资者所有而不是归合同当事人共同享有。管理人、托管人从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费、并不参与基金收益分配。 17.T日是申购、赎回申请日,不同基金品种份额登记时间不一样,一般是T+1日登记,QDII基金是T+2日登记。 18. 协会为私募基金管理人和私募基金登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可,不作为对基金财产安全的保证。 19.开展审慎调查应优先根据被调查方公开披露的信息进行,接受被调查方提供的非公开信息使用的,必须对信息的适当性实施尽职甄别。 20.基金上市后基金份额参考净值的实时计算与公布由证券交易所负责。 21.开放式基金交易时间周一到周五9:30-11:30,13:00-15:00,申购、赎回登记在T+1日办理,如果在收盘后申请赎回如15:03,该笔赎回在T+2日确认。 22.流动性风险是因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,市场风险:因受各种因素影响而引起证券及衍生品市场价格不利波动。业务持续风险是由于公司危机处理机制、备份机智逐步不足,导致危机发生时不能持续运作。操纵风险是由于内部程序、人员和系统不完备或失效、外部事件导致直接或间接的损失的风险。 23.对基金管理人的合规管理有效性承担最终责任的是董事会。合规政策落实、负责执行合规政策的是公司经理层。 24.遇到重大事件基金要披露临时报告的,要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 25.私募基金管理人发生以下重大事项,应在10个工作日内向基金业协会报告:私募基金管理人名称、高管人员、实际控制人、控股股东或执行事务合伙人变更,私募基金管理人分立或合并,私募基金管理人或高管存在重大违法违规行为,依法解散、依法撤销、宣告破产,可能损害投资人利益的重大事项。发生以下重大事项要在5个工作日

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第2315篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.效用函数的常见形式为( )。(A为某投资者的风险厌恶系数,U为效用值)。 A、U=E(r)-1/2Aσ2 B、U=E(r)-1/2Aσ C、U=E(r)-Aσ D、U=E(r)+1/2Aσ2 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 【答案】:A 【解析】: 效用函数的一个常见形式为: 2.下列关于资产收益相关性的说法中,错误的是( )。 A、投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例 B、给定一个特定的投资比例,则得到一个特定的投资组合,它具有特定的预期收益率和标准差 C、如果让投资比例在一个范围内连续变化,则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线 D、标准差—预期收益率平面中构成的曲线,该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形>>>点击展开答案与解析 【知识点】:第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用 【答案】:D 【解析】: 此时两个资产的投资组合呈一条直线,直线上的每一个点表示不同权重的投资组合。如果我们把100%的资金投资于资产i(O给资产j),那么投资组合就是i点。随着i的权重越来越小,j的权重越来越大,投资组合的点就沿着直线向右上方移动。直到j的权重达到100%(i的权重为0),那么投资组合就到j点。则表示两个资产组合中存在任一资产的卖空。故D 项说法错误。 知识点:掌握资产收益相关性的概念、计算和应用: 3.对于基金净收益率的计算,以下说法正确的是( )。 Ⅰ 一般来说,算术平均收益率要小于几何平均收益率 Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响

证券投资基金从业资格考试科目一考试大纲

科目一考试大纲 第一章、金融、资产管理与投资基金1.金融市场与资产管理行业 理解金融与居民理财的关系 理解金融市场的分类和构成要素 分类: 构成要素 理解金融资产的概念 理解资产管理的特征与资产管理行业的功能 2.投资基金 掌握投资基金的定义和主要类别 第二章、证券投资基金概述1.证券投资基金的概念和特点

了解证券投资基金在各地不同的名称和概念 理解证券投资基金的基本特点 理解证券投资基金与其他金融工具的比较 2.证券投资基金的运作与参与主体 理解证券投资基金运作具有三大部分 理解基金行业的主要参与者及其功能和运作关系 了解基金行业的运作环节包括:募集和市场营销、投资管理、托管、登记、估值和会计核算、信息披露 3.证券投资基金的法律形式和运作方式 理解公司型基金和契约型基金的区别 理解开放式基金和封闭式基金的区别 4.证券投资基金的起源与发展 了解证券投资基金的起源 了解证券投资基金的发展历程 了解全球基金业发展的趋势与特点

5.我国证券投资基金业的发展历程 了解我国证券投资基金发展的六个阶段以及每个阶段的特点和标志产品6.证券投资基金业在金融体系中的地位与作用(理解) 第三章、证券投资基金的类型 1.证券投资基金分类概述 了解基金分类的意义和困难 掌握基金的不同分类标准和基本分类 2-5.基金的基本类别:股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 掌握基本基金类型及其特点 股票基金: 货币市场基金 混合基金 6-9.特殊的证券投资基金类别:保本基金,ETF, QDII, 分级基金 了解市场上各类特殊类别基金的特点

第四章、证券投资基金的监管 1.基金监管概述 掌握基金监管的概念、体系、原则和目标 2.基金监管机构和自律组织 掌握中国证监会对基金行业的监管职责及监管措施 掌握行业自律组织对基金行业的自律管理 3.对基金机构的监管 掌握对基金管理人的监管内容 掌握对基金托管人的监管内容 掌握对基金服务机构的监管内容 4.对基金活动的监管 掌握对基金募集和销售活动的监管 掌握对基金运作的监管(包括投资与交易行为、信息披露、持有人大会等)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(2)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(2) 1. 关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是( ) A.投机者并不重要,只有套期保值交易才能对价格发现起到作用 B.标准化合约增加了市场的流动性 C.期货市场中的供求关系 D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测 答案:A 2. 当投资组合中包含的资产数量增加时,该组合的( )可以分散化。 A.非系统性风险 B.系统性基金 C.结构型基金 D.市场风险 答案:A 3. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( ) A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式 B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌,则发出多头信号 C.股票的市场价格决定股票的内在价值 D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素 答案:D 4. 信用利差是指除了( )不同以外,其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。 A.期限 B.信用评级 C.赎回条款 D.嵌入条款 答案:B 5. 下列关于固定利率债券的表述中,错误的是 A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金 B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期 D.固定利率债券有固定票面利率 答案:A 6. 关于基金业绩评价原则,以下表述错误的是( )。 A.基金业绩评价应遵循及时性原则,注重基金的短期表现 B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象 C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩 D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较答案:A 7. 风险价值( )的考察区间一般为() A.长期,十年以上 B.中长期,一般一年或数年 C.中期,一般几个月至一年 D.短期,一般一周或几周 答案:D 8. 关于做市商的说法中,错误的是( ) A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一 B.做市商本身应当拥有大量可交易证券 C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润 D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担答案:C 9. 关于主动投资和被动投资,以下表述正确的是( ) A.被动投资通过市场择时获得超额收益 B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势 C.主动投资和被动投资是完全对立的 D.被动投资试图复制某一业绩基准,主动投资试图跑赢市场答案:D 10. 关于债券基金,下列说法错误的是( ) A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案 1、某投资者将1000元投资于年息10%,为期5年的债券,按年计息,则复利终值为( ) A 1510.51 B 1600 C 1500 D 1610.51 参考答案:D 解析:债券复利终值得计算:1000*(1+10%)^5=1610.51 2、假设企业年初存货是20000元,年末存货是5000元,那么年均存货是( )元。 A 7000 B 25000 C 12500 D 3500 参考答案:C 解析:年均存货=(20000+5000)/2=12500元。 3、相对封闭式的基金,开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( ) A 份额变动分析 B 投资风格分析 C 分红能力分析

D 持仓结构分析 参考答案:A 解析:对于开放式基金来说,基金的份额会随申购、赎回活动而变动。 4、下列财务指标中,扣除了“本期公允价值变动损益”的是( ) A 投资收益 B 本期已实现收益 C 其他收入 D 本期利润 参考答案:B 解析:本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。 5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。 A 最少;最低 B 最多;最低 C 最少;最高 D 最多;最高 参考答案:B 解析:我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。 6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A

的份额,同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益):周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。那么,小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( ) A 2.48元 B 2.25 C 3.06 D 2.46 参考答案:B 解析:当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。例如,假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额,那么基金将从4月11日(周一)开始计算权益。如果在4月8日(周五)赎回了份额,那么除了享有4月8日(周五)的利润之外,还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润。小王在周五到下周一期间从基金A享有的分配利润是0.62,从基金B享有的分配利润是0.58+0.55+0.50=1.63,那么,0.62+1.63=2.25. 7、QDII基金,以下行为无需中国证监会另行规定的是( ) A购买不动产 B从事证券承销业务 C投资政府债券

基金从业考试科目一科目二重点高频考点总结

科目二 1,买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方; 买断式到期由正回购方以约定价格从逆回购方购回回购债券; 买断式回购期内,逆回购方可以使用该笔债券。买断式回购期限最长不超过91天。 2,证券投资基金财务报表包括:【资产负债表,利润表,净值变动表。】 3,在67%的概率下,基金的年化收益率会出现在【正负1个标准差的范围内】; 95%的情况下,则会落在正负2个…… 4,债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易;B股实行次日起回转交易。 5,海外基金的估值频率较高,一般每日估值一次。 6,被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式; 主动投资是在市场并非完全有效假定下的一种投资方式; 7,无风险利率是对放弃即期消费的补偿。 8,托管资产的场内资金清算主要采用两种模式:【托管人结算模式】和【券商结算模式】9,GIPS标准要求不同期间的回报率必须以【几何方式】相连接。 10,按【行权时间】分类,权证可分为美式权证,欧式权证,百慕大式权证。 按基础资产的来源分类,权证可以分为【认股权证、备兑权证。】 11,银行间债券市场现券交易采用的交易模式:【净价交易】。 12,债券市场价格越接近债券面值,期限越长,则【当期收益率就越接近到期收益率。】13, 赎回是公司行为,达到规定条件,发行人可以赎回债券; 回售是投资人行为,达到规定的条件,投资人有权把债券卖给发行人。 14,可转换债券的转换价值随股价的升高而【上升】 15,【基金管理公司】应制订健全有效的估值政策和程序。 16,投资风险的主要因素包括:【市场风险、流动性风险、信用风险】 17,全球第一个电子交易市场是:【纳斯达克证券交易所】 18,融资融券要求普通投资者开户时间达到【18】个月,持有资金不得低于【50】万人民币。 19,看涨期权买方的亏损是有限的,其最大亏损额为期权价格,盈利无限大;看涨期权卖方,盈利有限,亏损无限。 20,对于长期投资者,应该关注的是【实际收益率】,因为实际收益率能够反映资产的 实际购买能力的增长率。 21,有效前沿上不含无风险资产的投资组合是:【切点投资组合】。 22,【利润表】亦称损益表,反映一定时期的总体经营成果。 23,我们一般以【年】为计息周期,通常所说的年利率都是指【名义利率】。 24,【营运效率】用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。 25,【转换权利价值】是指立即转换成股票的债券价值。 26,【回购协议】是一种证券抵押贷款,抵押品以国债为主; 由于质押式回购历史很长,回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。 27,私募股权二级市场投资战略是具有【周期长、风险大、流动性差】特性的投资战略。 28,房地产权益基金通常以【开放式基金】形式发行,定期开放申购和赎回。 29,在中国,QFII是一类重要的机构投资者。 30,显性成本:佣金、印花税和过户费。 隐性成本:买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本。

基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1100篇

---------------------考试---------------------------学资学习网---------------------押题------------------------------ 2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.根据以下( )情况,可以判断保险投资基金“价格免疫”了。 Ⅰ保险投资基金有足够的资金支持,可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值 Ⅱ资产凸性高于债券的凸性 Ⅲ资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加 Ⅳ凸性越大,从利率变化所获得的利得也就越大 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用 【答案】:C 【解析】: 只要资产凸性高于债券的凸性,两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大,从利率变化所获得的利得也就越大。因此,在这种情况下,就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。 知识点:掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用; 2.某企业有一张单利计息的带息期票,面额为12 000元,票面利率为4%,出票日期为4月15日,6月14日到期(共60天),则到期日的利息为( )元。 A、60 B、70 C、80 D、90 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第3节>单利和复利的概念和应用 【答案】:C 【解析】: 表示本PV表示利息,I,ti×I=PV×本题考查的是单利的计算,单利利息的计算公式为: 金,i表示利率,t表示计息时间。故本题的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。 (人民币业务的利率换算公式为: 月利率=年利率/12*100% 日利率=年利率/360*100%) 3.下列关于有效前沿的说法中,不正确的是( )。 A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率,那么这个投资组合就是有效的 B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险,那么这个投资组合

基金从业资格考试错题集(科目一)

基金从业资格考试错题集-科目一 1. 私募基金管理人向基金业协会申请登记,报送下列信息:1)营业执照2)公司章程或合伙协议3)股东或合伙人名单4)高管基本信息5)基金业协会规定的其他信息 2. 投资者持有的基金份额变动,经管理人确认后才有效。 3. QDII基金也是开放式基金,在开放申赎前,一周披露一次资产净值和份额净值,开放申赎后每个开放日披露份额净值和份额累积净值。QDII基金的净值在估值日后1-2个工作日内披露。 4. 独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1/3,董事会审议下列事项,要经过2/3以上独立董事通过:重大关联交易、审计事务聘请或换会计事事务所,公司管理基金的半年度或年度报告;法律、行政法规和公司章程规定的其他事情。 5. 投资者教育包括:投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。 6. 开放式基金申购费有前端收费和后端收费两种。前端收费可以根据投资人申购金额分段设置申购费率,后端收费可以选择根据持有期限分段收费,持有期限少于3年的投资人不能免收后端申购费。 7. 广义的基金监管指的是由法定监管权的行政机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门及社会力量对基金市场、市场主体及活动的监督或管理。狭义的监管一般专门指行政监管。基金行政监管内容有全面性,包括基金机构的设立变更终止、从业人员资格行为、基金机构的活动规则、及其他。为基金机构提供法律服务的律所不属于行政监管范围。 8.认购ETF份额:场内现金认购、场外现金认购、证券认购。 9.规定基金品种的是证监会不是协会。 10.基金自律组织包含:证券交易所(自律管理者)和证券投资基金业协会(自律组织)。 11.投资合规性风险是基金管理人投资业务人员违反法律法规和公司内部规章带来的处罚和损失风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心,相关业务人员为了提高销售业绩和抢客户出现违法违规,给基金管理人带来处罚和影响声誉的风险为销售合规性风险。 12.金融市场包括:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。黄金也是哦!!股票市场不属于金融市场!! 13. 基金公司信息技术系统内部控制的原则包括:可稽核性原则、授权原则、内外网分离原则、联合验收、岗位责任制度、门禁制度。 14. 操纵市场两个要素:1.有意图误导市场参与者2.实施歪曲证券价格或人为控制交易量等不当影响证券价格的行为。 15.基金出现巨额赎回,基金管理人可以根据资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。 16.基金投资者是基金的所有者,基金扣除费用后的盈余全部归基金投资者所有而不是归合同当事人共同享有。管理人、托管人从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费、并不参与基金收益分配。 17.T日是申购、赎回申请日,不同基金品种份额登记时间不一样,一般是T+1日登记,QDII基金是T+2日登记。 18. 协会为私募基金管理人和私募基金登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可,不作为对基金财产安全的保证。 19.开展审慎调查应优先根据被调查方公开披露的信息进行,接受被调查方提供的非公开信息使用的,必须对信息的适当性实施尽职甄别。 20.基金上市后基金份额参考净值的实时计算与公布由证券交易所负责。 21.开放式基金交易时间周一到周五9:30-11:30,13:00-15:00,申购、赎回登记在T+1日办理,如果在收盘后申请赎回如15:03,该笔赎回在T+2日确认。 22.流动性风险是因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,市场风险:因受各种因素影响而引起证券及衍生品市场价格不利波动。业务持续风险是由于公司危机处理机制、备份机智逐步不足,导致危机发生时不能持续运作。操纵风险是由于内部程序、人员和系统不完备或失效、外部事件导致直接或间接的损失的风险。 23.对基金管理人的合规管理有效性承担最终责任的是董事会。合规政策落实、负责执行合规政策的是公司经理层。 24.遇到重大事件基金要披露临时报告的,要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(1)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(1)1. 某期同业存单发行价格为97.1628,面值为100元,期限1年,到期一次还本付息。关于此同业存单,以下说法错误的是( ) A.浮动利率债券 B.贴现债券 C.发行收益率2.92% D.零息债券 答案:A 2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( ) A.投资能源类企业发行的债券 B.投资大宗商品ETF C.购买大宗商品相关的股票 D.购买大宗商品实物 答案:A 3. 关于所有者权益的表述,正确的是( ) Ⅰ.又称为股东权益或者净资产 Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分 Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和 A.Ⅰ.Ⅱ B.Ⅰ C.Ⅱ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ 答案:A 4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。 A.政策风险 B.流动性风险 C.商业风险 D.信用风险 答案:C

5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( ) A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式 B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌,则发出多头信号 C.股票的市场价格决定股票的内在价值 D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素 答案:D 6. ×年×月×日,某基金公告利润分配,每10股配0.2元,权益分配日( )某投资者持有该10000份,未进行除息时份额净值为1.222元,则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。 A.1.202,10000 B.1.220,10000 C.1.022,9800 D.1.222,10000 答案:A 解析:每10股配0.2元,每股分配0.02元,则基金份额净值变为1.202元;基金分红,份额不变(没有申购赎回)。 7. 关于中央银行票据,以下表述正确的是( ) A.央票分为普通央行票据和专项央行票据 B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量 C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者 D.央票以6月期以下为主 答案:A 8. 关于衍生工具的特点,以下表述错误的是( ) A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金 B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关 C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险 D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流 答案:A 9. 已知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为( )

2020年基金从业资格考试《证券投资基金》模拟试题及答案

2020年基金从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案 1、关于含有嵌入条款的债券,下列哪种条款是对债券发行人有利的?() A.转换条款 B.回售条款 C.通货膨胀联结条款 D.赎回条款 【答案】D 2、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是() A.平均收益率 B.夏普比率 C.Brinson模型 D.特雷诺比率 【答案】C 3、形成资本市场预期,建立战略资产配置,是投资组合管理中哪一阶段的主要内容?()

A.规划阶段 B.监控阶段 C.执行阶段 D.反馈阶段 【答案】A 4、09附息国债20是2009年8月27日为起息日的20年国债,票面利率为4%,每半年付息一次,假设当前日期为2018年8月27日,当前价格为票面价格的104%。关于该债券,以下说法正确的是() A.2029年8月到期当月的现金流为每单位100元 B.息票率为2% C.剩余存续期限为11年 D.票面利率小于市场利率 【答案】C 5、根据目前的税收政策,发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是() Ⅰ私募证券基金买卖股票产生盈利

Ⅱ公墓基金买卖股票产生盈利 Ⅲ私募证券基金管理人收取基金管理费 Ⅳ公募基金管理人收取基金管理费 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ D.Ⅲ、Ⅳ 【答案】B 6、个人投资者从基金分配中获得的下列收入,目前需要征收个人所得税的是(B) A.买卖股票差价收入 B.股利收入 C.定期存款利息收入 D.国债利息收入 【答案】B

7、市场提供给A公司的借款固定利率为4%,提供给B公司的为5%;如果A和B公司之间能够进行利率互换,A公司的浮动利率为LIBOR,银行中介收取的利差为0.5%,则B公司的浮动利率可能为() A.LIBOR+0.7% B.LIBOR+0.2% C.LIBOR+0.8% D.LIBOR+0.6% 【答案】B 8、关于证券市场线和资本市场线的比较区别,以下表述错误的是() A.资本市场线决定最适合的资产配置点 B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价 C.证券市场线用系统性风险(β值)衡量风险 D.资本市场线可以运用于有效投资组合 【答案】B 9、关于另类投资的局限,以下表述错误的是(B) A.估值难度大

基金从业资格考试科目一:《基金法律法规、职业道德与业务规范》完美无错字修订版

科目一:《基金法律法规、职业道德与业务规范》 第一章:金融、资产管理与投资基金 一、金融不居民理财的关系 1.所谓金融,简单来讲即账币资金的融通,居民是社会最古老、最基本的经济主体; 2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。 账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动; 投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报; 3.随着我国居民财富增加,金融市场特别是资本市场迅速发展,人们通过金融工具投资获得收益,实现理财目标。 二、金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场; 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等; 3.按交割期限分为现账市场和期账市场。 三、金融市场的构成要素 1.市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民; 2.金融工具; 3.金融交易的组织方式 (1)交易所交易方式 (2)柜台交易方式 (3)电信网络交易方式。 四、金融资产 1.金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证,标示了明确的价值,表明交易双方的所有权关系和债权关系。 2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类;

五、资产管理具有以下特征: (1)从参与方来看,资产管理包括委托方和受托方,委托方为投资者 (2)从受托资产来看,主要为账币等金融资产,一般不包括固定资产等实物资产。 (3)从管理方式来看,资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。 六、资产管理行业功能和作用: 1.资产管理行业能够有效配置资源,提高整个社会经济的效率和生产服务水平。 2.通过资产管理行业与业的管理活动,帮助投资者进行投资决策。 3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务,满足投资者。 4.资产管理行业对金融资产合理定价,使金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济的发展。 七、投资基金的定义 投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 八、投资基金的主要类别 1.证券投资基金 2.私募股权基金 3.风险投资基金 4.对冲基金 5.另类投资基金

基金从业资格证科目一、科目三考点

基金从业资格证科目一、科目三考点 私募股权 1. .8.1日中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投 资基金健康规范发展,并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发 展的政策体系奠定法律基础。 2. 公司减少注册资本,在有限责任公司,须经代表(2/3 )以上表决权的股东决议经过。 3. 股权投资基金运行期间,信息披露义务人应当在每年结束之日起(6)以内 向投资者披露投资者账户信息,包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所 持有基金份额总额等。 4. 合伙企业清算,清算人于(60)日内在报纸上公告。 5. 基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更,应当在(10 )工作日内向基金业协会报告。 6. 设立合伙企业登记机关应当自受理申请之日起(20日)内,作出是否登记

的决定。予以登记的,发给营业执照,不予登记的,应当给予书面答复.并说明理由。 7. 清算人由全体合伙人担任,经全体合伙人过(1/2 )同意,能够自合伙企业解散事由出现后(15 )日内指定一个或者数个合伙人,或者委托第三人,担任清算人。 8. 私募(基金管理人)应当在私募基金募集完毕后(20)个工作日内,经过私募基金登记备案系统进行备案,如实填报、提供基本信息和资料。 9. 私募基金募集机构应当妥善保存投资者资料,保存时间不少于(10 )年 10. 在中国证券投资基金业协会(简称中国基金业协会)办理私募基金管理人 登记的机构能够自行募集其设立的私募基金。 11. 获得批准设立的外商投资创业投资企业应自收到审批机构颁发的《外商投 资企业批准证书》之日起(1)个月内,向国家工商行政管理部门申请办理登 记注册。 12. 11月,颁布《创业投资企业管理暂行办法》;11月发布《关于促进股权 投资企业规范发展的通知》;6月,中央编办发出《关于私募股权基金管理职 责分工的通知》;6月30日,中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议经过《私募投资基金监督管理暂行办法》;8月,中国证监会发布《私 募投资基金监督管理暂行办法》; 13. 根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和中央编 办相关通知要求,中国证券投资基金业协会自(2月7日)起正式开展私募基

基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1575篇

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.股权投资的风险更大,要求更( )的风险溢价,其收益应该( )于债权投资的收益。 A、高;低 B、低;高 C、高;高 D、低;低 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 【答案】:C 【解析】: 在面临清算时,债权投资的清偿顺序先于股权投资,当剩余价值不够偿还权益资本时,股东只能收回一部分投资;更严重的是,可能损失所有投资。因此,股权投资的风险更大,要求更高的风险溢价,其收益应该高于债权投资的收益。 考点 各类资本的比较 2.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。 A、均值 B、方差 C、协方差 D、期望 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用 【答案】:B 【解析】: 方差和标准差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。 知识点:掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用; 3.投资组合具有两个相关的特征:一是预期收益率,二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度,这种偏离程度可以用( )度量。 、均值A. B、方差 C、标准差 D、期望 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第12章>第1节>均值方差模型的基本思想 【答案】:B 【解析】: 投资组合具有两个相关的特征,一是预期收益率,二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程

度,这种偏离程度可以用方差度量。 知识点:理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 4.对优先股的说法中,正确的是( )。 Ⅰ优先股代表对公司的所有权 Ⅱ优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股 Ⅲ优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动 Ⅳ在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 【答案】:A 【解析】: 优先股和普通股一样代表对公司的所有权,同属权益证券。但优先股是一种特殊股票,它的优先权主要指:持有人分得公司利润的顺序先于普通股,在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的,它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。知识点:掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别; 5.下列说法不正确的是( )。 A、承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险、高收益的投资 B、风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资 C、如果投资者存在变现的需求,则应当选择流动性差的投资品种 D、注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司 点击展开答案与解析>>> 【知识点】:第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点 【答案】:C 【解析】: 流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下,投资期限越短,投资者对流动性的要求越高。如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要,那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象。 知识点:掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容; 6.基金业绩评价的目的包括( )。 Ⅰ有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平 Ⅱ满足基金管理人信息披露或者品牌宣传等外部需求 Ⅲ有利于解决基金管理人与基金投资者信息不对称问题 Ⅳ帮助投资者辨识具有投资能力的基金经理 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第15章>第1节>投资业绩评价的目的

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