獐子岛-基于内控角度分析

1.背景介绍

獐子岛集团股份有限公司成立于2001年4月, 并于2006年9月28日在深交所挂牌上市。獐子岛自上市以来,稳定发展其海产品养殖业务,净利润呈增长趋势,市场和经营规模也不断壮大。

然而，2014年第三季度，獐子岛宣布由于北黄海冷气团异常，一百多万亩虾夷扇贝大规模绝产，决定对大额存货进行核销处理及计提大额存货跌价准备,合计影响净利润7.63亿元。由此，獐子岛业绩“大变脸”，由上半年的盈利4845万元转为巨亏8.12亿元。

2014年12月5日,证监会发布了对此次事件的核查结果及处理情况。通过专项核查,未发现獐子岛存货造假和大股东占用上市公司资金的行为。但獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。

2.内控的漏洞

(1) 控制环境。

据公司内部的前高管透露,獐子岛的治理混乱,下面的业务经常出现违规操作，企业聘用员工考核不严,很多员工是外面聘用的,没有良好的扇贝养殖技能。

(2) 风险分析。

自然风险：海产养殖业对环境具有高度依赖性。獐子岛在

2012年、2013年年度报告中的风险提示部分均提到公司已在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网,对底层水温变化实施24小时不间断监测,但事实是獐子岛完全没有在冷水团来袭之时作出反应。基于此，可能存在以下两种合理解释:一是公司没有落实年报中提到的冷水团监测潜标网;二是监测潜标网确实建立且完善,但其中或另有隐情。然而不论哪一种原因,在风险预测方面,獐子岛的确存在很大缺陷。

扩张风险：从2006年到2013年，獐子岛确权海域总面积在7年间增长了4.5倍，高达360多万亩。之后，公司只是通过短时间试播发现没有大问题就进入了50米以上深水区。

财务风险：盲目扩张的投资活动,使得公司的现金流量基本依赖借债等筹资活动来维持,甚至在2014年三季报的披露中资产负债率已高达71.43%，给公司造成了财务状况不稳定和巨大的财务压力。而从融资结构来看，从2010年到2013年来看,长期负债占总资产的比例平均维持在6%以下,而短期借款占总资产的比例平均却高达20%左右,融资结构很不合理。由于扇贝养殖具有投资大、回收期长的特点,不适合短期借款这种融资成本高,财务风险大的筹资方式,但獐子岛融资活动却过分依赖短期债务,给公司的经营带来了高额的财务成本和巨大的财务风险。

(3) 控制活动。

獐子岛存在“公司治理混乱,业务员违规操作”和业务员与个体苗户串通造成贝苗播种不足等情况;缺乏对消耗性生物资产投资的质量数量方面的监控,并且在扇贝采购上并未做到采购与记录职权分离。

(4) 信息与沟通。

在2014年l0月的“冷水团”事件发生后,獐子岛并未及时将黄海“冷水团”的具体情况传达给投资者,在面对公众以及专家对“冷水团”、对其存货造假方面的质疑,公司也并未进行详细解答,给投资者造成极大的恐慌和损失。

(5) 内部监督。

由于海洋底播养殖方式的特点,对其存货的监盘难以在数量和质量上予以控制,是审计中面临的一大难题。审计师只能通过抽样进行审计,但仍无法真实掌握存货的具体情况。一般准则下，审计机构应出具保留意见的审计报告。但会计事务所对獐子岛的2013年年报和2014年半年报都出具了保准无保留意见的审计报告。

3.建议

3.1 改善内部控制环境

针对獐子岛在控制环境中存在的缺陷,首先应提高管理层对内部控制的重要性的认识,以身作则地执行内部控制制度;其次加强公司文化建设,提高员工素质,使公司万众一心,促进企业发展;最后应建立内部人举报制度,完善公司治理结构,做到内部控制体系与公司治理结构的有机结合。

3.2 健全风险评估机制

獐子岛应对海产养殖这种特殊行业所面临的生产经营风险进行有效评估,健全企业内部控制风险评估机制;对于在融资方面存在的问题,獐子岛应该改善融资结构,合理降低短期借款的比例使融资渠道多元化。

3.3 加强企业控制活动

应对公司内部治理混乱、违规操作的问题，獐子岛应该规范业务流程,加强企业控制活动,还应建立职权分离制度,有利于减少工作差错和违规舞弊行为。对于獐子岛监测预警措施和“每月调查”的问题 ,公司应加大制度的执行力度,发挥其应有的效能。

3.4 构建及时有效的信息与沟通机制

獐子岛在信息系统和信息传递方面要做的改进有:第一 ,制定内部信息系统,确保信息系统的安全、稳定、高效运行,内部信息的畅通性直接影响着企业的经济运行和经营管理的

效率与效果。第二 ,构建外部信息系统,建立良好的信息披露制度,使公司信息透明化。

3.5 完善内部监督机制

由于水产养殖业的专业性和存货难以盘点的复杂性,公司内部控制审计难以对其实施有效的控制。企业应发挥獐子岛的内部审计人员熟悉企业基本情况,了解企业内部控制薄弱点的优势,不断探索审计新方法，切实加强其在内部控制环节中的制约功能,防止内部监督流于形式。及时发现企业内部的重大错误、舞弊及违法行为并查明原因。

基于会计信息质量要求分析獐子岛事件

基于会计信息质量要求 分析獐子岛事件 摘要：本文通过分析獐子岛集团在会计信息质量上的不足之处来尝试解答獐子岛事件发生的原因，并针对这些不足之处，以期提出预防措施来预防这类事件的发生。 关键词：会计信息质量要求；獐子岛集团 一、会计信息质量要求的具体内容及其重要性 会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，它主要包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。财务报告使用者利用根据会计信息质量要求披露的财务报告进行业务判断和决策。 可靠性包含会计信息的客观性和真实性，它要求企业会计信息真实可靠，内容完整。相关性要求企业会计信息与使用者的经济决策相关。可理解性(清晰性)要求企业会计信息应当清晰明了，易于理解和使用。可比性要求企业会计信息应当相互可比，一是同一企业不同期间可比;二是同一会计期间不同企业可比。实质重于形式要求企业会计事项应当按照经济实质进行会计确认、计量和报告，而不仅仅以其法律形式为依据。重要性要求企业会计信息应当反映与企业有关的所有重要交易或者事项。谨慎性要求企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。及时性要求企业不得提前或者延后对交易或事项进行确认、计量和报告，。 从2007年我国上市公司全面执行企业会计准则体系的第一年起，中国证监会一直把对信息披露监管作为中心环节来抓。监管部门希望通过严格规范公司会计行为来全面提高会计信息质量，使上市公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性不断增强，公司的财务会计信息质量和透明度不断提高，还投资者一个真实、可信的上市公司。例如，2016年6月6日，深交所发布的年报审核重点关注六大问题中，其中三个是关于会计信息质量的，它们分别是业绩真实性，会计处理合规性，信息批露的及时、准确、完整，这也说明上市公司的会计信息质量好不好对于上市公司财务报告使用者来说至关重要。

从獐子岛事件谈存货监盘

目录 序言 (1) 1獐子岛事件简介 (2) 1.1“獐子岛” (2) 1.2獐子岛事件 (2) 2从獐子岛事件谈生物资产监盘 2.1生物资产与存货监盘 2.1.1生物资产 2.1.2存货监盘 2.2獐子岛事件中的存货监盘 3獐子岛事件给我们的启示 总结 (10)

序言 2014年10月底，就在风靡全国的亲子类娱乐节目“爸爸去哪儿”第二季刚刚结束播映不久，A股上市公司“獐子岛”又上演了精彩的续集“扇贝去哪儿”，引得各路投资者、媒体和监管机构争先抢占登岛先机一探究竟。一时间，这个不足15平方公里的海滨小岛，似乎真的成了世界顶级娱乐大片的拍摄现场。 2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛涉险过关，我们姑且不讨论獐子岛是否造假，而是聚焦于其存货的监盘问题。反观整个事件，无疑公司对其存货的处理是该事件最值得关注的焦点之一，由于獐子岛属于农业公司，其资产主要来源于存货，而其存货都是生物性资产，这种资产有其特殊性因此导致其资产监盘也具有特殊性。

1獐子岛事件简介 1.1“獐子岛”其人 “獐子岛”，位于北纬39°，盛产海参、鲍鱼、扇贝等海珍品，是著名的“獐子岛海参”的原产地，素有“海底银行”、“黄海明珠”之美誉。属于大连市长海县獐子镇，位于长山群岛的南部，距大连56海里（1海里=1.8公里），由獐子、褡裢、大耗和小耗等13个岛屿组成，长达57.7公里的海岸线迂回曲折，岩礁交错，水产资源极其丰富。当然此“獐子岛”并非彼“獐子岛”。 彼“獐子岛”，指獐子岛集团股份有限公司，此公司的起步可追溯至1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹”。现发展成为以海洋水产业为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、冻鲜品冷藏物流、客运、休闲渔业于一体的大型综合性海洋食品企业。集团公司位于中国大连市，注册资本7.1亿元，资产总额49亿元，员工4000余人，下设19家分公司、20家子公司、2家参股公司。公司于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。作为农业产业化国家重点龙头企业，在渤海、黄海、东海拥有2000余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域——亚洲最大的现代海洋牧场，其生态价值与实践成果广泛赢得世界关注和认可。依托北纬39°地域资源优势，在国内最大的海珍品增养殖基地、国家级虾夷扇贝原良种场的基础上，形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链。 不过獐子岛并不因以上而爆红成为各界的焦点，而是因其黑天鹅事件为广大媒体和投资者的所关注。 1.2獐子岛事件 事件发生于2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。根据公司协同海洋科学家和会计师到现场进行系统调查结果，公司决定对105.64万亩海域成本为7.35亿元的底播虾夷扇贝存货放弃采捕、进行核销处理，对43.02万

獐子岛事件呼唤中国的吹哨人制度

獐子岛事件"呼唤中国的吹哨人制度 核心提示：从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。 10月30日，獐子岛集团股份有限公司的一纸公告曝出了A 股市场上又一个令广大股民跌破眼镜的“黑天鹅”事件———公告称，因遭遇北黄海异常的冷水团，公司在3年前投苗今年秋季即将捕捞的百万亩海洋牧场颗粒无收。一夜之间，獐子岛从一支连续盈利的绩优股转为巨亏8亿元、导致大量个人投资者和包括社保基金在内的机构投资人巨额损失的黑洞。 “獐子岛”谜团 “獐子岛事件”除了给投资人带来巨额损失，其背后的各种谜团所引发的猜疑和信心危机更是直接影响到中国股市的透明和健康发展。獐子岛距离大连市56海里，海产丰富，盛产海参、鲍鱼、扇贝等珍稀海产品，素有“海底银行”的美誉。当地海产养殖历史悠久，有理由相信冷水团这样的天气现象也不是第一次发生。而作为一家市值超过百亿元，主营虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗和养殖加工的上市公

司，难道竟没有任何应对这种可能造成大量减产甚至绝收的自然灾害的避险措施？“海底银行”真如公告所称，被“冷水团”洗劫了8亿元吗？ 在越来越大的质疑声中，多方媒体记者陆续爆出与公司解释完全不符的调查结果。有身着獐子岛公司捕捞队统一服装的船员向相关记者透露，公司在2009年到2011年间底播苗种时存在大量掺杂沙子和瓦块的情况，而且虚报苗种数量，1000只苗种实际只有一两百只。而这块被种了沙子和瓦块的海域正是公司宣称遭遇了所谓“冷水团”的海域。 从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。投资者迫切希望证监会加强监管力度，切实做到保护投资者利益。然而，在金融产品日益复杂化，行业专业化越来越高的现实下，单纯依靠自上而下的调查和审计工作，很难做到一网打尽。为了应对这种局面，世界各国目前都在大力建设自下而上的“内部人”举报制度，激励内部知情人士主动举报公司的违法行为。为了避免“内部人”或“告密者”这样的名词可能传递的负面印象，美国民权活动家拉尔夫·纳德在70年代提出了“吹哨人”的说法———吹哨人这一名词很好地传递了为社会公义挺身而出的正面形象，

獐子岛事件分析

獐子岛事件 从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体分析。 根据已经公开的信息，在没有充分调查的情况下，獐子岛就宣布因为冷水团导致10亿元存货消失，似乎过于仓促。 根据公告，獐子岛于2014年9月15日至10月12日进行了秋季底播虾夷扇贝存量抽测，抽测方法为拖网配合视频。 用了近一个月，獐子岛仅监盘面积不足10亩的海域，与超过百余万亩的海域面积相比，几乎可以忽略不计，但獐子岛根据这样的结果就做出了10亿元存货损失的结论，这就好比在百万亩海域中发现几个死亡个案就有了虾夷扇贝全部死亡的判断。 与獐子岛的监盘相比，大华会计所的审计工作似乎是走过场。根据公告，大华会计所监盘日期为2014年10月18日、20日和25日，仅盘点3天，獐子岛一个月盘点面积尚且不足10亩，那么大华会计所又盘点了多少呢? 不难看出，仅用3天时间，大华会计所盘点将近1500亩，盘点方法为拖网船下网。3天时间就完成了近200倍于獐子岛近一个月时间的盘点工作，由此可见，大华会计所的审计工作是多么草率。 只能说，獐子岛根据不足10亩海域盘点的结果就做出上百万亩海域虾夷扇贝全部损失的结论是非常不认真的，根据这个结论认定10亿元损失的会计处理更显示出公司的不负责任。大华会计所3天时间“走过场”似的盘点似乎更多的是为了印证獐子岛盘点的结果。显然，獐子岛盘点不足10亩海域尚且需要近一个月的时间，作为非专业人士，大华会计所盘点上千亩海域所需时间可想而知。 下面就从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体解剖獐子岛事件发生的原因。 一、公司治理：政企不分，一股独大 1、管理层为镇级、村级干部，导致政企不分 公司招股说明书显示，獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来。獐子岛的第一、二、三、八大股东分别是獐子岛镇级集体企业，獐子岛镇下属村级集体企业，这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。政企不分是公司治理层面的大忌，可能严重影响公司资源配置效率甚至整体运营效益。 2、控股股东持股比例高达66.01%，一股独大的现象十分严重 公告显示，控股股东持股45.76%，加上几大关联股东（其他三大集体企业股东和吴厚刚）的股份，持股比例已经高达66.01%，一股独大的现象十分严重，上市公司容易出现人员不独立、私自转移资金等隐患。 同时，控股股东作为镇级企业，对其他三大村级企业股东管理人员的任免、重大资产配置等具有重大影响，四大股东关联度过高，容易成为一致行动人。另外，公司目前的第四大股东（第一大自然人股东）、董事长吴厚刚本身就是獐子岛公司、控股股东及所述其他三大股东当中的关键人物。早在2001年公司整体变更为股份公司时，吴厚刚即担任董事长一职，同时担任控股股东的法定代表人兼獐子岛镇镇长、党委书记，因此吴厚刚也属于高度关联股东之一。 二、内部控制：原材料采购、存货日常监控存在重大缺陷；管理层变动频繁，凸显经营风险

獐子岛2018年财务分析详细报告-智泽华

獐子岛 2018年 财务分析详细报告

目录 獐子岛2018年财务分析详细报告 (5) 一、资产结构分析 (5) 1.资产构成基本情况 (5) 2.流动资产构成特点 (5) 3.资产的增减变化 (6) 4.资产的增减变化原因 (7) 5.资产结构的合理性评价 (8) 6.资产结构的变动情况 (9) 二、负债及权益结构分析 (9) 1.负债及权益构成基本情况 (9) 2.流动负债构成情况 (10) 3.负债的增减变化情况 (12) 4.负债的增减变化原因 (12) 5.权益的增减变化情况 (13) 6.权益的增减变化原因 (14) 三、实现利润分析 (14) 1.利润总额 (14) 2.营业利润 (14) 3.投资收益 (15) 4.营业外利润 (15) 5.经营业务的盈利能力 (16) 6.结论 (16) 四、成本费用分析 (16) 1.成本构成情况 (16) 2.总成本变化情况及原因分析 (17) 3.营业成本控制情况 (18) 4.销售费用变化及合理性评价 (18) 5.管理费用变化及合理性评价 (19) 6.财务费用变化情况 (19) 五、现金流量分析 (20) 1.现金流入结构分析 (20) 2.现金流出结构分析 (21) 3.现金流动的稳定性 (22) 4.现金流动的协调性 (23) 5.现金流量的变化情况 (23) 6.现金流量的充足性评价 (23) 7.现金盈利情况分析 (24) 8.现金流动的有效性评价 (24) 9.自由现金流量分析 (24) 六、偿债能力分析 (24) 1.支付能力及还债期 (25) 2.流动比率 (25) 3.速动比率 (25) 4.短期偿债能力变化情况 (26)

獐子岛2020年三季度财务分析详细报告

獐子岛2020年三季度财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 獐子岛2020年三季度资产总额为256,342.65万元，其中流动资产为151,498.78万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的36.73%、34.6%和20.45%。非流动资产为104,843.86万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的61.15%、20.74%和12.79%。 资产构成表(万元) 项目名称 2018年三季度2019年三季度2020年三季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产361,877 100.00 340,732.71 100.00 256,342.65 100.00 流动资产 207,518.86 57.35 201,828.56 59.23 151,498.78 59.10 货币资金38,297.81 10.58 38,165.86 11.20 55,647.77 21.71 存货 106,449.59 29.42 108,353.26 31.80 52,422.31 20.45 应收账款43,964.6 12.15 36,704.08 10.77 30,977.99 12.08 非流动资产42.65 40.77 40.90

154,358.14 138,904.15 104,843.86 固定资产 100,186.13 27.69 0 - 64,106.99 25.01 无形资产30,924.57 8.55 28,246.7 8.29 21,740.5 8.48 长期股权投资15,594.27 4.31 9,082.71 2.67 13,408.57 5.23 2.流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的39.48%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.2%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年三季度2019年三季度2020年三季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产 207,518.86 100.00 201,828.56 100.00 151,498.78 100.00 货币资金38,297.81 18.46 38,165.86 18.91 55,647.77 36.73 存货 106,449.59 51.30 108,353.26 53.69 52,422.31 34.60 应收账款43,964.6 21.19 36,704.08 18.19 30,977.99 20.45

獐子岛案例-(2)

獐子岛案例-(2)

西安理工大学 MPAcc 案例题目：獐子岛“海鲜劫” 专业：会计（专业学位） 授课教师：康华 姓名学号：杨东其215252208 杨天乐2152522056 李源 2152522097 周沛林2152522082 班级：研1527

獐子岛案例分析 （1）注册会计师是否注意到存货规模和占比的异常现象，并履行了应有关注的基本职业道德？ 案例中提到獐子岛海鲜底播的面积和规模逐年扩大，从而使得其存货规模(主要是底播虾夷扇贝)不断增加，从2006年的3.88亿增加到2013年的26.8亿元，7年时间增加了近7倍。同时，存货在总资产中的占比逐年上升，从2006年的30%增加到2013年的50%左右。 同时，负责对獐子岛进行审计的大华事务所执行了以下核查程序：第一，了解存货的内部监测制度，查阅獐子岛公司制定的关于存货内部检测的相关制度，主要为《虾夷扇贝三级苗种育成操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖作业指导书》、《虾夷扇贝苗种和浮筏养成品种管理规定》、《虾夷扇贝存量抽查管理规定》；第二，查阅 2011 年至 2014 年度的存货监测资料，主要为《苗种调查测量记录表》、《底播虾夷扇贝春季、秋季存量调查报告》等。 根据生产与存货循环的审计，审计是可能涉及检查的主要业务有：计划和安排生产、原材料发出、生产产品、核算产品成本、储存产品的成本、发出产品的成本。主要涉及的凭证和记录有：生产指令、领发料凭证、产量和工时记录、工薪汇总表及工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表等。 对獐子岛存货大华会计事务所审计人应该履行以下实质性分析程序： 第一，根据对被审计单位的经营活动，供应商的发展历程、贸易条件、行业习惯和行业现状的了解，确定营业收入、营业成本、毛利以及存货周转和费用的支出项目的期望值； 第二，根据本期存货余额组成、存货采购、生产水平与以前期间和预算的比较，定义营业收入、营业成本和存货可接受的重大差异额 第三，比较存货余额和预算周转率 第四，计算实际数和预算数之间的差异，并同管理层使用的关键业绩指标进行比价较。 第五，通过调查实质性分析程序得出的重大差异额是否表明存在重大错报风险。 第六，形成对存货的结论 根据以上信息，并且大华会计师事务所连续多年对獐子岛进行审计，必然已经了解到了獐子岛存货的规模和占比异常情况但是并没有在审计意见中指出，提心广大股东和报表使用者，做到审计是应有的审计责任。

审计案例分析

审计案例分析 ——獐子岛“扇贝去哪儿了” 组长：丁勇 成员：袁泽伟曹燕 杨青青石晔

獐子岛“扇贝去哪儿了” 一，公司简介 獐子岛集团股份有限公司（现更名为“獐子岛集团股份有限公司”），成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗“、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。 獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛集团”）于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。2007年，獐子岛集团成为达沃斯“全球成长型公司社区”首批创始会员，并当选为“ CCTV 年度最佳雇主”、全国首届“兴渔富民新闻人物”企业。 獐子岛集团系农业产业化国家重点龙头企业，以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。 獐子岛集团一直高度重视产品质量体系建设，在2000 年就引进了ISO9000 质量管理体系和HACCP 食品安全管理体系，对育苗、养殖、加工、净化、配送全过程建立了质量管控和可追溯体系，确保产品从“产地到餐桌的安全”。2003 年，公司虾夷扇贝、海参、鲍鱼通过国家质量监督检验检疫总局“国家地理标志保护产品”认证，并先后获得“辽宁省名牌产品”称号，虾夷扇贝还荣获“中国名牌农产品”称号。2006 年，“獐子岛”牌商标被认定为“中国驰名商标” , 公司也获得“辽宁省质量管理奖” 。2007 年 5 月，公司作为农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业，顺利通过了美国FDA 对我国贝类水产品卫生控制状况的检查。2008 年9 月，公司的食品安全监控获得香港食环署的高度赞扬。 獐子岛集团已经形成鲜活品、冻品、调理食品、即食产品等多个产品品系，销售网络已经覆盖了国内主要大中型城市，并远销美国、日本、欧盟、澳大利亚、

獐子岛财务报表分析

财务报表分析獐子岛案例 一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。 獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下： 收入取得的很大的增长。

②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达52.53％。这将直接影响公司销售利 赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。 由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的67.48%上升为73.17%，流动性相对增强。在负债和股东权益方面，负债所占比重从2008年的30.39%上升到39.41%，而股东权益所占比重则从2008年的69.61%下降为60.59%。 这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。 三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析 （1）偿债能力分析 ①?短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。流动比率=流动资产／流动负债。偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。 通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1.94 ?1,670,693,367.57 (流动资产合计) ?流动比率=?------------------------------------------?=?1.94(流动比率) ??????? ?862,821,272.25（流动负债合计）\

獐子岛2018年财务分析结论报告-智泽华

獐子岛2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 獐子岛2018年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2017年实现利润亏损72,251.35万元，2018年扭亏为盈，盈利4,196.51万元。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。营业收入大幅度下降，但经营亏损局面却完全扭转，企业所采取的减亏政策是有效的，但营业收入的大幅度下降也是非常不利的。 二、成本费用分析 2018年营业成本为233,035.83万元，与2017年的272,060.46万元相比有较大幅度下降，下降14.34%。2018年销售费用为16,487.16万元，与2017年的18,889.87万元相比有较大幅度下降，下降12.72%。2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但企业的营业利润却没有下降，表明企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了明显成效。2018年管理费用为13,577.05万元，与2017年的15,364.62万元相比有较大幅度下降，下降11.63%。2018年管理费用占营业收入的比例为4.85%，与2017年的4.79%相比变化不大。2018年财务费用为12,681.61万元，与2017年的16,068.18万元相比有较大幅度下降，下降21.08%。 三、资产结构分析 2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，獐子岛2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 獐子岛2018年的营业利润率为1.48%，总资产报酬率为4.50%，净资产

獐子岛2020年上半年财务分析详细报告

獐子岛2020年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 獐子岛2020年上半年资产总额为274,679.31万元，其中流动资产为167,794.85万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的37.24%、33.49%和18.9%。非流动资产为106,884.46万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的61.64%、20.86%和12.54%。 资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产 371,739.25 100.00 357,951.06 100.00 274,679.31 100.00 流动资产 215,165.53 57.88 216,619.05 60.52 167,794.85 61.09 存货 117,676.81 31.66 116,791.91 32.63 62,492.95 22.75 货币资金41,080.73 11.05 36,490.52 10.19 56,198.12 20.46 应收账款40,352.52 10.86 40,014.65 11.18 31,715.64 11.55 非流动资产42.12 39.48 38.91

156,573.72 141,332.01 106,884.46 固定资产 101,828.64 27.39 97,700.95 27.29 65,881.64 23.98 无形资产31,309.84 8.42 28,856.13 8.06 22,298.93 8.12 长期股权投资15,594.27 4.19 9,162.71 2.56 13,408.57 4.88 2.流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.6%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.91%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产 215,165.53 100.00 216,619.05 100.00 167,794.85 100.00 存货 117,676.81 54.69 116,791.91 53.92 62,492.95 37.24 货币资金41,080.73 19.09 36,490.52 16.85 56,198.12 33.49 应收账款40,352.52 18.75 40,014.65 18.47 31,715.64 18.90

獐子岛财务报表分析(终审稿)

獐子岛财务报表分析文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-

财务报表分析獐子岛案例一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。 獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下：

①2009年度，獐子岛的营业收入比上一年增长了50.20%，说明了该公司在主 营业务收入取得的很大的增长。 ②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达52.53％。这将直接影响公 司销售利润的同步增长。 由上表可以看出，该公司虽然营业收入取得的很大的增长，但其主要途径还是通过赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。 獐子岛2009年度的比较共同比资产负债表 由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的 67.48%上升为73.17%，流动性相对增强。在负债和股东权益方面，负债所占比

重从2008年的30.39%上升到39.41%，而股东权益所占比重则从2008年的69.61%下降为60.59%。 这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。 三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析 （1）偿债能力分析 ①短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。流动比率=流动资产／流动负债。偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。 通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1.94 1,670,693,367.57 (流动资产合计) 流动比率=------------------------------------------=1.94(流动比率) 862,821,272.25（流动负债合计）\ 一般而言，上市公司合理的流动比率至少要大于1。这样才能够保证公司的短期偿债能力。通过上面我们可以知道2009年獐子岛的流动比率还算合理，具有较强的短期偿债能力。 ②长期偿债能力分析：上市公司的长期偿债能力可以通过资产负债率来反映。资产负债率=负债总额／资产总额。该指标不仅体现了上市公司的长期偿债能力，还能够体现出公司的潜在发展能力。 我们对獐子岛2009年的资产负债率对比，相关数据如下表：

獐子岛案例

獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制:存货内部控制就是企业为管理好存货,针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点,事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制就是企业整个内部控制中的重点内容与中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整,加速存货资金周转,提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调,实施以下几点工作:⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其她相关的内部控制。相关的内部控制包括:采购、验收、存储、领用、加工(生产)、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险与检查风险及重要性。影响固有风险的因素有:存货的数量与种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其她在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等,审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察瞧存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题,例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑就是否存在对专业知识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1、獐子岛集团股份有限公司(以下简称獐子岛)对于监盘的做法就是否合理？ (1)生物资产:我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定就是指与农业生产相关的有生命的动物与植物。准则所称的农业,包括种植业、畜牧养殖业、林业与水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产与公益性生物资产,而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产与生产性生物资产。 消耗性生物资产,就是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产,包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品

獐子岛财务报表分析

财务报表分析獐子岛案例一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。 獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下： 业务收入取得的很大的增长。 ②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达52.53％。这将直接影响公司销 售利润的同步增长。

通过赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。 由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的67.48%上升为73.17%，流动性相对增强。在负债和股东权益方面，负债所占比重从2008年的30.39%上升到39.41%，而股东权益所占比重则从2008年的69.61%下降为60.59%。这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。 三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析 （1）偿债能力分析 ①?短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。流动比率=流动资产／流动负债。偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。 通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1.94 ?1,670,693,367.57 (流动资产合计) ?流动比率=?------------------------------------------?=?1.94(流动比率) ??????? ?862,821,272.25（流动负债合计）\ 一般而言，上市公司合理的流动比率至少要大于1。这样才能够保证公司的短期偿债能力。通过上面我们可以知道2009年獐子岛的流动比率还算合理，具有较强的短期偿债能力。

一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测

一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测 【作者：phanxing 曾为CPA、律师，现为投行从业人员】10月31日，獐子岛爆出10.17亿的存货损失及减值，影响净利润为负7.73亿。18天来，媒体关于该事件从各角度进行了很多报道。看了一些报道，总觉得缺少站在全局的角度进行深入的分析和论证。在11月1日，我发了两条微博，至今共发了16条，在我微博搜索“獐子岛”即可。有参考价值的有5、6条，今天我把这些汇总成一篇文字并做些补充，希望能做些基础工作（不能保证没有错误），供各方在专业的角度作进一步讨论。一、我发的微博回顾第一条有参考价值的微博（11月1日17点40分）：扇贝这事，舆情往两个方向走，一个是娱乐化、一个是蓝田化。其实更客观的重点有三：1，26亿的银行短期借款、7亿的银行长期借款，如何继续玩？2，前几大股东质押了占总股本四成的股票，超过10亿的股票质押融资，如何玩？3，中国除国企、私企外，还有集体企业，这个更是内部人控制，扇贝的股东就是这种。第二条有参考价值的微博（11月1日22点53分）：獐子岛，计提约10亿存货损失或减值，相应的确认了2.5亿的递延所得税资产。对此，悲观派，看到了巨额损失，甚至说蓝田。我觉得，为进一步体现专业水准，乐观派应看到资产。税法规定，此类损失抵扣期为5年，意味着未来5年

年均净利润达1.5亿，比2013年增长50%，大蓝筹啊。年报考验会计师的水平和胆量啊。两条有参考价值的微博自我评论（11月10日）：【年审很纠结。会计师认吧，压力大；不认吧，承认未来5年年均净利润超不过1.5亿，34亿的银行借款也不答应，110亿的估值压力也大。三难选择，坐等年报。】；【34亿银行借款，按7%融资成本算，年财务费用2.5亿，故合计经营利润4.5亿以上才行。可以预见的结局是：管理层换人；破产重整；引入其他方】写微博像写诗一样，有严格的字数限制，故前两条都用满了140字，也只能点到为止，并不能展开讨论。二、发微博的背景及对会计的部分理解10.17亿的存货损失及减值，有两个问题：1、存 货的形成过程是否如公司披露的那样？是否有这么大金额？ 2、存货损失是否是冷水团造成的？何时造成的？何时应该 被发现？之所以细化为以上两类问题，是因为看到了媒体报道的蓝田案的权威会计人的一段话，原话来自中国证券网微博，全文如下：【刘姝威：獐子岛是否如蓝田般造假？】当 年发现蓝田造假的刘姝威，今日就獐子岛亏损八亿元发表看法：獐子岛是否如蓝田般造假，最有发言权的是气象专家和海洋专家。如果气象专家说，没有发生自然灾害，或海洋专家说，气象变化不会影响海产品，那么，獐子岛造假。否则，獐子岛就是遭受了一次自然灾害。该权威在各方心目中地位甚高，但竟敢下如此绝对的结论。我们当然不能无故质疑其

由獐子岛事件看生物资产审计问题

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/f99153524.html, 由獐子岛事件看生物资产审计问题 作者：丁羽桐 来源：《经营者》2018年第08期 摘要生物性资产受到诸多因素的影响，其审计工作也常常存在一定的风险。2014年10 月出现、2018年重新引发关注的獐子岛事件就充分揭示了这一点。如何处理生物性资产是非 常值得深入研究的问题。本文以獐子岛事件为背景，分析目前生物性资产在审计中存在的困难与风险，并提出相应的改进方法与建议。 关键词獐子岛生物资产风险建议 2014年末在资本市场掀起巨浪的獐子岛事件使中国的资本市场陷入了“蓝田股份第二”的舆论漩涡。目前我国的资本市场中，农业类上市公司发生重大财务造假事件的比重逐渐增大。獐子岛事件的发生，除披露资本市场频发重大财务造假的现象外，审计程序是否有效执行也受到了社会各界的持续高度关注。以獐子岛事件为背景，对审计问题作深入研究，具有重要的实用价值。 一、事件背景 獐子岛集团股份有限公司（ZONECO）于1958年正式成立，是一家以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业的综合型海洋企业。自成立以来，公司的业绩突出，成为我国第一个农业百元股。2014年10月30日，ZONECO公布三季报，并发布了一份计提巨额存货减值公告，宣称因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收，由预计盈利变为亏损约8亿元。同样的情况出现在2018年1月31日，獐子岛发布公告称发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常，经核算后最终确定亏损金额为6.29亿元，与2017年三季报预告的全年盈利1亿元相去甚远。 二、事件分析 针对ZONECO所称的冷水团，国家海洋信息中心水文气象部主任陈满春表示并无该方面的正确数据可提供。而2018年该公司故技重施，巨额亏损使公众的目光又回到扇贝这种存货上，并对该公司的财务披露产生怀疑。从獐子岛事件不难看出，自然环境对生物性资产的影响极大且生物性资产的存货计量存在很大的难度。但这种计量难度也给企业财务造假提供了操作空间。笔者认为，企业财务造假问题主要和企业内部管理不善、专业问题审计难度大以及市场环境不乐观等存在一定的关联。 三、生物性资产的一般资料 （一）定义

獐子岛案例

獐子岛案例 Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】

獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制：存货内部控制是企业为管理好存货，针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点，事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制是企业整个内部控制中的重点内容和中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整，加速存货资金周转，提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调，实施以下几点工作：⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其他相关的内部控制。相关的内部控制包括：采购、验收、存储、领用、加工（生产）、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险和检查风险及重要性。影响固有风险的因素有：存货的数量和种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其他在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等，审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察看存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题，例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑是否存在对专业知

识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1.獐子岛集团股份有限公司（以下简称獐子岛）对于监盘的做法是否合理 （1）生物资产：我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定是指与农业生产相关的有生命的动物和植物。准则所称的农业，包括种植业、畜牧养殖业、林业和水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。 消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品养殖企业，獐子岛第一大资产是存货，2012年1季报显示獐子岛存货占总资产55%。存货的主要构成是消耗性生物资产，就是播撒在海底的虾夷扇贝、海参等海珍品，生长期长达3年。 （2）对存货的监盘，一般分为盘前计划、盘中监督和记录、盘后报告这三大部分。存货监盘不同于其他资产的盘点，有效的存货监盘工作必须建立在事前周密计划的基础上。在盘点之前审计人员应参与被审计

獐子岛案例 (2)

西安理工大学 MPAcc 案例题目：獐子岛“海鲜劫” 专业：会计（专业学位） 授课教师：康华 姓名学号：杨东其215252208 杨天乐2152522056 李源 2152522097 周沛林2152522082 班级：研1527

獐子岛案例分析 （1）注册会计师是否注意到存货规模和占比的异常现象，并履行了应有关注的基本职业道德？ 案例中提到獐子岛海鲜底播的面积和规模逐年扩大，从而使得其存货规模(主要是底播虾夷扇贝)不断增加，从2006年的3.88亿增加到2013年的26.8 亿元，7年时间增加了近7倍。同时，存货在总资产中的占比逐年上升，从2006年的30%增加到2013年的50%左右。 同时，负责对獐子岛进行审计的大华事务所执行了以下核查程序：第一，了解存货的内部监测制度，查阅獐子岛公司制定的关于存货内部检测的相关制度，主要为《虾夷扇贝三级苗种育成操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖作业指导书》、《虾夷扇贝苗种和浮筏养成品种管理规定》、《虾夷扇贝存量抽查管理规定》；第二，查阅 2011 年至 2014 年度的存货监测资料，主要为《苗种调查测量记录表》、《底播虾夷扇贝春季、秋季存量调查报告》等。 根据生产与存货循环的审计，审计是可能涉及检查的主要业务有：计划和安排生产、原材料发出、生产产品、核算产品成本、储存产品的成本、发出产品的成本。主要涉及的凭证和记录有：生产指令、领发料凭证、产量和工时记录、工薪汇总表及工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表等。 对獐子岛存货大华会计事务所审计人应该履行以下实质性分析程序： 第一，根据对被审计单位的经营活动，供应商的发展历程、贸易条件、行业习惯和行业现状的了解，确定营业收入、营业成本、毛利以及存货周转和费用的支出项目的期望值； 第二，根据本期存货余额组成、存货采购、生产水平与以前期间和预算的比较，定义营业收入、营业成本和存货可接受的重大差异额 第三，比较存货余额和预算周转率 第四，计算实际数和预算数之间的差异，并同管理层使用的关键业绩指标进行比价较。 第五，通过调查实质性分析程序得出的重大差异额是否表明存在重大错报风险。 第六，形成对存货的结论 根据以上信息，并且大华会计师事务所连续多年对獐子岛进行审计，必然已经了解到了獐子岛存货的规模和占比异常情况但是并没有在审计意见中指出，提心广大股东和报表使用者，做到审计是应有的审计责任。