南财《金融市场学》期末模拟试卷及答案A-F

南 京 财 经 大 学

成 人 教 育 模 拟 试 题（A 卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、间接融资的主要形式是：C

A 、银行信贷

B 、商业票据

C 、股票与债券

D 、基金

2、属于短期政府债券的是：A

A 、国库券

B 、公债

C 、央行票据

D 、回购协议

3、下列资产中通胀风险最大的是：B

A 、股票

B 、固定收益证券

C 、房地产

D 、汽车

4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D

A 、再贷款

B 、转贷款

C 、转贴现

D 、同业拆借

5、下列不属于境外上市的股票是：A

A 、A 股与

B 股 B 、H 股

C 、S 股

D 、N 股

6、开放式基金特有的风险是：A

A 、巨额赎回风险

B 、市场风险

C 、管理风险

D 、技术风险

7、证券交易所的交易采取：C

A 、公司制

B 、会员制

C 、经纪制

D 、承销制

8、国际市场应用最广泛的黄金计量单位是：A

A 、金衡盎司

B 、托拉

C 、司马两

D 、日本两

9、使交易者面临潜在损失无穷大的是：C

A 、买入看涨期限权

B 、买入看跌期限权

C 、卖出看涨期限权

D 、卖出看跌期限权

10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D

A 、外汇期货

B 、利率期货

C 、股票期货

D 、股指期货

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）

答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。

1、证券私募发行是将证券出售给有限的特定投资者，因而是非法的。N

2、回购协议中的资金需求者是融出证券一方，也就是到期必须支付一定货币将证券

购回的一方。Y

3、债券的收益就是债券的利息收入。Y

4、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y

5、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。Y

6、证券交易所属于证券一级市场，场外市场属于证券二级市场。N

7、根据我国现行金融监管体制，证券市场、期货市场都由中国证监会负责监管。Y

8、优先股是指具有优先购股权的股票。N

9、开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。Y

10、期货交易保证金是期货交易参与者在指定帐户存入的作为交易结算和履约担保

的款项，其实质是信用押金。N

三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。 1、按照融资期限不同，金融市场分为 短期金融市场 与 中长期金融市场。

2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。

3、国际标准规定，每K 含金量为 4.1666% 。

4、可转让大额定期存单市场 简称CD S 。

5、 美式期权 是赋予期权买方在有效期限内任一交易日都可行权的期权。

6、按照规模是否固定，将证券投资基金分为 开放式基金 与 封闭式基金 。

7、金融期货的基本功能是 规避风险 和 发现价格 。

四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。

1、回购协议：指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时，与买方签定的、在未来某一特定日期按照约定价格购回所卖资产的协议。

2、价格优先原则：是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。

3、封闭式基金：指经核准基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以

在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式。

4、黄金市场：是进行黄金买卖交易的场所，是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易中心。

5、期权：是一种选择权，期 权的买方向卖方支付一定费用（期权费）后，就获得了在一定时刻或时期内以一定价格出售或购买一定数量标的物（实物商品，证券或期货合约）的权利。

五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、何为货币市场？其主要功能有哪些？

答：货币市场是指一年期以内（包括一年期）的短期金融工具发行和交易所开成的供求关系和运行机制的总和。

其主要功能有:1、提供短期资金融通的渠道。2、货币市场利率具有“基准”利率的性质。3、货币市场是中央银行实施货币政策的平台。

2、什么是系统性风险？系统性风险主要有哪几种？

系统风险是指由于某种全局性的因素引起的股票投资收益可能的变动，这种因素对市场上所有的股票收益都产生影响。

3、什么是普通股？其股东享有的主要权利有哪些？

答：普通股是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最得要的股份，其持有人享有

股东的基本权利和义务。

其股东享有的主要权利：1、经营决策的参与权。2、公司盈余的分配权。3、剩

余资产索取权。4、优先认股权。

4、证券投资基金有哪些特点？

答：1、集合投资，体现规模优势。2、组合投资，分散非系统风险。3、专家管理，服务专业化。4、监管严格，信息披露透明。5、资产管理和财产保管相分离。

5、简述金融工具的定义与特征。

金融工具是指金融市场中可交易的金融资产。特征为：期限性，收益性，流动性，风险性。

六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出

留给的答题空距。

1、试析金融期权与金融期货的区别。

答：金融期权和金融期货作为20世纪两大金融创新，两者有着密切的联系，大规模的期权交易是在期货交易的基础上发展起来的，是以期货市场的发育程度与规则的完备为前提的，但是两者还是有一些差别，差别有以下几点：

（1）买卖双方的权利和义务的对称性不同，这是金融期货和金融交易的最主要的区别，（2）履约保证金的规定不同。期货交易买卖双方都要缴纳一定的保证金，期权交易中买方则不需要缴纳保证金。（3）合约基础金融工具不同。凡是作为期货合约的基础工具都可以作为金融期权合约的基础工具，反之则不然。（4）盈亏对称性不同。金融期货双方潜在的盈利和亏损都是无限的，期权双方的盈利限于所收取的期权费，而潜在的亏损是无限的。

七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。

1、某面值1000元债券，利随本清复利计息，期限2年，年利率10%。其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现，在年贴现率9%的条件下能得到多少现款？ 答： 1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173

南 京 财 经 大 学

成 人 教 育 模 拟 试 题（B 卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、投资银行代理证券发行人发行证券的业务是：B

A 、私募发行

B 、证券承销

C 、风险投资

D 、受托资产管理

2、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于：C

A 、正回购

B 、逆回购

C 、封闭式回购

D 、开放式回购

3、企业向个人投资者发行股票属于：C

A 、商业信用

B 、消费信用

C 、直接融资

D 、间接融资

4、下列流动性风险最小的是：C

A、商业票据

B、企业债券

C、政府债券

D、股票

5、下列不属于二板市场的是：D

A、美国NASDAQ

B、欧洲EASDAQ

C、香港创业板

D、深圳中小企业板

6、下列不属于证券投资基金收益来源的是：D

A、股票红利

B、债券利息

C、资本利得

D、承销证券收入

7、证券交易所的交易采取：C

A、公司制

B、会员制

C、经纪制

D、承销制

8、目前世界最大黄金市场是：A

A、伦敦黄金市场

B、苏黎世黄金市场

C、香港黄金市场

D、美国黄金市场

9、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是：C

A、息票债券

B、利随本清债券

C、贴现债券

D、可赎回债券

10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D

A、外汇期货

B、利率期货

C、股票期货

D、股指期货

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）

答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X”。

价格取决于后者价格变动

的派生产品。Y

2、美国国内银行在境外分支机构在境外发行的以美元为面值的大额可转让定期存

单，属于欧洲美元存单。Y

3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的期值。Y

4、证券价格与市场利率呈正相关关系。N

5、办理贴现业务的金融机构将收进的未到期票据再向其他金融机构进行贴现的票据

转让行为是转贴现。Y

6、证券交易所和证券的柜台市场都属于证券二级市场。Y

7、开放式基金在证券交易所交易，封闭式基金在场外市场交易。N

8、与伦敦、苏黎世黄金市场不同的是，美国黄金市场以发展黄金现货交易为主。N

9、二战后形成了以黄金为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。N

10、绝大多数期货合约是通过交割方式平仓了结的。Y

三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。 1、 美式期权 允许买方在期权到期日前的任何一个营业日行权。

2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。

3、 货币市场 又称短期资金市场，是指交易资产不超过一年的金融市场。

4、 市盈率 是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。

5、国际标准规定，每K 含金量为 4.1666% 。

6、根据金融工具价格形成的不同，金融市场分为 指令驱动市场 和 报价驱动市场 两种。

7、封闭式基金募集完毕后可以在 证券交易所 挂牌上市。

8、间接融资的主要形式是 服票发行和债券 ，主要金融机构是 银行 。

四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。

1、同业拆借：各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通儿形成的市场

2、可转换债券：是一种附加个转换条款的公司债券，它赋予持有人在规定期限内，可自由地选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发债公司的普通票地权利

3、证券交易所：是依据国家有关法律，经证券管理部门批准设立的证券集中交易的高度组织化地市场，是二级市场的主题，也是整个证券市场的核心

4、开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金运作方式.

5、美式期权：可以在期权到期日或到期日之前的任一交易日执行。

五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、场外交易市场有哪些特点？

答：特点就是交易量大，交易比较自由双方往往可以协商，交易双方大多是金融机构，监管比场内交易要宽松。

2、简述股票投资收益的构成。

答：1.股票升值 2.股息3.红利

3、什么是金融工具？它有什么特征？

答：金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。

特征：偿还期，流动性，安全性，收益性

4、什么是金融期货？金融期货分为哪几类？

答：金融期货是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。

分类：1.利率期货2.货币期货3.股票指数期货4.外汇期货 5.国债期货

5、什么是系统性风险？它主要有哪几种？

答：系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出

留给的答题空距。

1、试析普通股与优先股的区别。

答：风险方面的区别！

普通股1.股利不确定2清算时，对剩余财产索偿权在优先股之后。

优先股 1表决权受到限制2.不能参与生产经营，没有选举权

权利方面的区别！

普通股1.公司景气时，股利高于优先股2.发新股时有优先认购权3.参与经营管理，有表决权和选举权

优先股1.分配股利优先于普通股2.清算时分配剩余财产由于普通股

普通股筹资的优缺点

优点1.不需要偿还本金2.没有固定的利息负担，财务风险低3.能增强企业的实力缺点1.资金成本较高2.容易分散公司的控制权

优先股筹资的优缺点

优点1.增加了企业的所有者权益，增强了公司的实力及负债能力2是长期资金，不

需要还本3不会分散公司的控制权4股利是固定的，盈利能力强是可以为普通股股东创造更多的股利。

缺点1.比负债筹资的资金成本高2.盈利能力不强时，股利支付压力大。

七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。

1、面值1000元、期限5年、年利率10%的债券，每满一年付息一次。假设某投资者在发行满3年时以1060元购入并持有到期。试计算投资者的单利最终收益率。

答：总收益/投资额/投资年限 =（100+100+1100-1060）/3/1060=7.55%

南 京 财 经 大 学

成 人 教 育 模 拟 试 题（C 卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、二战后与纽约、伦敦并列的三大国际金融中心是：A

A 、苏黎世

B 、东京

C 、新加坡

D 、香港

2、2010年3月31日我国证券市场首次推出了：D

A 、现货交易

B 、期货交易

C 、期权交易

D 、信用交易

3、证券价格与市场利率的关系是：B

A 、正相关

B 、负相关

C 、不相关

D 、因宏观经济状况而定

4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D

A 、再贷款

B 、转贷款

C 、转贴现

D 、同业拆借

5、我国发行股票时不允许：C

A 、平价发行

B 、溢价发行

C 、折价发行

D 、以上都不对

6、根据组织形式不同，证券投资基金分为：A

A 、公司型基金与契约型基金

B 、封闭式基金与开放式基金

C 、公募基金与私募基金

D 、股票型基金与债券型基金

7、证券交易所的交易采取：C

A 、公司制

B 、会员制

C 、经纪制

D 、承销制

8、下列哪个黄金市场属于无形市场：A

A 、伦敦

B 、芝加哥

C 、香港

D 、新加坡

9、期权买方行权时获得负收益的是：B

A 、实值期权

B 、虚值期权

C 、美式期权

D 、欧式期权

10、中国金融期货交易所开办的金融期货是：D

A 、外汇期货

B 、利率期货

C 、股票期货

D 、股指期货

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。

N

2、办理贴现业务的金融机构将收进的未到期票据再向其他金融机构进行贴现的票据

转让行为是再贴现。N

3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的现值。Y

4、股票市盈率是指每股净收益与股票市场价格的比率。N

5、证券交易所属于证券一级市场，证券的柜台市场属于证券二级市场。N

6、开放式基金的申购以份额申请，赎回以金额申请。Y

7、根据我国现行金融监管体制，股票市场由沪深证券交易所负责监管。Y

8、目前世界黄金市场上的主要价格类型有三种：生产价格、市场价格和准官方价Y

9、二战后形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。Y

10、金融衍生工具可以用来消灭金融风险，达到保值的目的。N

三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。 1、 流动性 是金融工具快速转让变现而不致遭受损失的特性。

2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。

3、场内市场是指在 证券交易所 进行交易的市场。

4、国际标准规定，每K 含金量为 4.1666% 。

5、 承兑 是汇票付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的行为。

6、根据规模是否固定，基金分为 封闭式基金 与 开方式基金 。

7、 资本市场 又称长期资金市场，是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融

市场。

8、按照行权期限标准的不同，期权分为 欧式期权 与 美式期权 。

四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分）

答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。 1、佣金经纪人：经纪人执行客户的指令所收取的报酬，通常以成交金额的百分比计算。

2、CD S:可转让大额定期存单（CDs ）是银行或储蓄机构发行的一种证明文件。它表明

有一笔特定数额的资金已经存放在发行存单的机构中，它是从普通的银行存单发展而来的。

3、看涨期权：指在到期日或在到期日为止的期间内，买方拥有按照事先约定的执行价格购买一定数量基础金融工具的权利。

4、资本利得：指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。

5、私募基金：是指采取非公开方式向特定投资者发行的基金。

五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、简述金融市场的功能。

答：（1）货比资金融通功能，（2）优化资源配置功能（3）风险分散功能（4）经济调节功能（5）综合反映功能

2、简述优先股的特征。

答：（1）优先按规定方式领取股息，（2）优先按面额清偿（3）限制参与经营决策

（4）一般不享有公司利润增长的收益

3、什么是直接融资与间接融资？

答：直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。

间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，

或者购买银行、信托、

保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程

4、简述股票发行方式。

答：1，按照发行对象分类可分为：（1）公募发行（2）私募发行。2，按照有无发行中介分类可分为：（1）直接发行（2）间接发行3，我国现行的股票发行方式。

（1）网下配售（2）网下发行

5、什么是二板市场？它有什么特点？

答：二板市场又称创业板市场，是与现有的股票交易所市场即主板市场相对应的概念，特点：1，上市标准低，2，报价驱动市场，3，电子化交易

六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、试析股票与债券的区别。

答：(1) 发行主体不同:作为筹资手段，债券无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券;而股票则只能是股份制企业才可以发行。 (2) 收益稳定性不同:从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的公司经营获利与否;股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的赢利情况变动而变动，赢利多就多得，赢利少就少得，无赢利不得。 (3) 保本能力不同:从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样; 股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽。 (4) 经济利益关系不同:上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券，二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。 (5) 风险性不同:债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票低;股票不仅是一般的投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低、风险性大，但却又能获得很高的预期收入，因而能够吸引不少人投入股票交易中来

七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超

出留给的答题空距。

1、面值1000元、期限5年、年利率10%的债券，单利计息，发行价格1100元，到期一次性还本付息。问该债券的单利最终收益率是多少？

单利最终收益率=｛1000*10%+（1000-1100）/5｝/1100*100%=7.27%

南京财经大学

成人教育模拟试题（D卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分）

答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最

准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B

A、货币市场和资本市场

B、现货市场和期货市场

C、票据市场和证券市场

D、发行市场和流通市场

2、属于短期政府债券的是：A

A、国库券

B、公债

C、央行票据

D、回购协议

3、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易

方式称为：B

A、现货交易

B、信用交易

C、期货交易

D、期权交易

4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做：D

A、再贷款

B、转贷款

C、转贴现

D、同业拆借

5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A

A、国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债

6、只对特定的投资者发行证券的发行方式称为：B

A、公募发行

B、私募发行

C、直接发行

D、间接发行

7、开放式基金特有的风险是：A

A、巨额赎回风险

B、市场风险

C、管理风险

D、技术风险

8、国际标准规定，每K含金量为：C

A 、2.1666%

B 、3.1666%

C 、4.1666%

D 、5.1666%

9、交易双方权利和义务不对称的是： D

A ．金融互换

B ．金融期货

C ．金融远期

D ．金融期权

10、下列不属于场外市场的是：A

A 、交易所市场

B 、柜台市场

C 、第三市场

D 、第四市场

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。

1、狭义的金融市场是指间接融资市场。N

2、回购协议中的资金需求者是正购回方。Y

3、债券的收益就是债券的利息收入。Y

4、证券价格与市场利率呈负相关关系。Y

5、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。Y

6、LIBOR 是伦敦同业拆借市场利率的英文缩写。Y

7、我国的证券、证券投资基金、期货行业都有中国证监会负责监管。Y

8、优先股是指在盈余分配和购股权方面享有优先权的股票。N

9、开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。Y

10、期权、互换、期货和远期合约都属于衍生金融工具。Y

三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。 1、按照市场形态不同，金融市场分为 有形市场 与 无形市场 。

2、回购协议中的主要参与者是 商业银行 。

3、按照有无担保分类，债券分为 信用债券 与担保债券。

4、 美国 黄金市场的交易范围和参与者涉及全球，价格水平和交易量对其他市场具有重要影响。

5、 美式期权 是赋予期权买方在有效期限内任一交易日都可行权的期权。

6、按照组织形式不同，证券投资基金分为 契约型基金 与 公司型基金 。

7、金融期货的基本功能是 套期保值功能 和 价格发现功能 。

四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。

1、金融工具流动性：是指金融工具能以合理的价格在金融市场上流通转让和变现的特性。

2、可转换债券：是指由公司发行的、投资者在一定时期内可选择一定条件转化成公司股票的公司债券，通常称作可转化债券或可转债。

3、公募基金：是指面向社会公开发售基金份额的基金。

4、期货交易保证金：在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。

5、看涨期权：是指在到期日或在到期日为止的期间内，买方拥有按照事先约定的执行价格购买一定数量基础金融工具的权利。

五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、何为信用评级？信用评级有什么意义？

答：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对某项事物的信用等级进行评定的行为。

信用评级方便投资者进行债券投资决策

2、什么是非系统性风险？系统性风险主要有哪几种？

答：非系统性风险是指由仅影响个别经济主体的因素所导致的风险

市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险

3、什么是优先股？它有哪些特征？

答：股东权利受到一定的限制，但在公司盈余和剩余资产分配上享有优先权的股票 特征：1，优先按规定方式领取股息2，优先按面额清偿3，限制参与者参与经营

决策4，一般不享有公司利润增长的收益

4、简述证券投资基金的特征。

答：1，集合投资，体现规模优势2组合投资，分散非系统风险3专家管理，服务专业化4监管严格，信息纰漏透明5资产管理和财产保管相分离

5、什么是金融期货？其基本功能是什么？

答：金融期货是指交易双方在期货交易所以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一日期、按约定的条件交收一定数量某中金融工具的标准化协议。基本功能是：1、套期保值功能2价格发现功能

六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、何为直接融资与间接融资？金融机构在两种融资中分别扮演什么角色？

答：直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

（1）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在： ①在资金运动中的地位不同。 ②承担风险不同。 ③职能不同。 ④资金运用利润分配不同。（2）长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。

七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。

1、期限9个月的贴现债券，面值1000元，发行价格960元，其单利最终收益率是多少？

答：（1000-960）/960*12/9*100%=5.54%

南 京 财 经 大 学

成 人 教 育 模 拟 试 题（E 卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、场内市场是指：A

A 、交易所市场

B 、柜台市场

C 、第三市场

D 、第四市场

2、属于长期政府债券的是：B

A 、国库券

B 、公债

C 、央行票据

D 、回购协议

3、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B

A 、货币市场和资本市场

B 、现货市场和期货市场

C 、票据市场和证券市场

D 、发行市场和流通市场

4、一家金融机构拿没有到期的票据向另一金融机构兑付现款的行为，叫做：B

A 、再贴现

B 、转贴现

C 、贴现

D 、回购

5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A

A 、.国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债

6、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为：D

A 、直接发行

B 、间接发行

C 、私募发行

D 、公募发行

7、我国证券交易所的组织形式属于：D

A 、经纪制

B 、承销制

C 、公司制

D 、会员制

8、国际标准规定，每K 含金量为：C

A 、2.1666%

B 、3.1666%

C 、4.1666%

D 、5.1666%

9、交易双方权利和义务不对称的是：D

A ．金融互换

B ．金融期货

C ．金融远期

D ．金融期权

10、可以通过证券投资多样化分散的风险是：A

A ．财务风险

B ．通胀风险

C ．利率风险

D ．系统风险

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X ”。

1、间接融资中最终贷款人与最终借款人不发生债权债务关系。Y

2、回购协议中的资金供应者是逆购回方。Y

3、资本利得是指证券投资获得的价差收益。Y

4、证券价格与市场利率呈正相关关系。N

5、普通股股东享有优先认股权，优先股股东不享有优先认股权。Y

6、CD S 是回购协议的简称。N

7、金融市场监管模式主要有集中统一监管和自律监管，我国主要实行自律监管。N

8、金矿公司、用金企业、黄金商、商业银行等参与的黄金大宗批发市场是一级市场。N

9、封闭型基金不得在交易所买卖，开放型基金在交易所交易。N

10、我国开办股指期货交易的是中国金融期货交易所，而不是上海期货交易所。Y

三、填空题（共8小题10个空，每空1分，共计10分） 答题要求：请将正确答案填写在横杠上。 1、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做 同业拆借 。

2、按照证券所有权是否转移的不同，回购分为 质押式回购 与 买断式回购 。

3、CDs 是 可转让大额定期存单 的简称。

4、狭义金融市场是指 以票据和有价证券为金融工具的 融资市场。

5、 欧式期权 是赋予期权买方在到期日可选择行权的期权。

6、按照募集方式不同，证券投资基金分为 公墓基金 与 私墓基金 。

7、证券交易所的组织形式有 公司 制证券交易所和 会员 制证券交易所两种。

四、名词简释题（共5小题，每题3分，共计15分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。

1、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。

2、贴现债券：期限比较短的折现债券。是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。

3、信用评级：专门从事信用评级的机构依据被广大投资者和筹资者共同认可的标准，独立对某项事物的信用等级进行评定的行为。

4、金融期货：指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。

5、主导性黄金市场：是指其价格的形成及交易量的变化对其他黄金市场起主导性作用的市场。这类市场主要有伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥、香港等。

五、简答题（共5小题，每题5分，共计25分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出

留给的答题空距。

1、何为金融工具？它有什么特征？

答：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。

2、什么是封闭式基金与开放式基金？

答：封闭式基金：又称固定式基金，是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。

开放式基金：又称变动式基金，是指基金数量与基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。

3、什么是普通股与优先股？

答：普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。

优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。

（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。

（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。

（4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。

4、债券市场交易方式有哪几种？

答：现货交易，期货交易和回购协议交易。

5、期货交易与期权交易在履约保证金方面有什么不同？

答：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金；而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

六、论述题（共1小题，每题15分，共计15分）

答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的答题空距。

1、什么是系统性风险与系统性风险？两者分别包括哪几种风险？

答：系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险、市场风险。

非系统性风险主要包括经营风险、财务风险等。

七、计算题（共1小题，每题15分，共计15分） 答题要求：计算时需列出算式并给出正确答案。答题不要超出留给的答题空距。

1、某面值1000元债券，利随本清单利计息，期限2年，年利率10%。其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现，在年贴现率9%的条件下能得到多少现款？ 答：1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173

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人 教 育 模 拟 试 题（F 卷）

一、单项选择题（共10小题，每题1分，共计10分） 答题要求：在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“√”。

1、目前世界最大黄金市场是：A

A、伦敦黄金市场

B、苏黎世黄金市场

C、香港黄金市场

D、美国黄金市场

2、属于长期政府债券的是：B

A、国库券

B、公债

C、央行票据

D、回购协议

3、按照交割期限的不同，金融市场可分为：B

A、货币市场和资本市场

B、现货市场和期货市场

C、票据市场和证券市场

D、发行市场和流通市场

4、下列不属于境外上市的股票是：A

A、A股与B股

B、H股

C、S股

D、N股

5、既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是：A

A、.国债 B.、政策性金融债 C.、央行票据 D.、企业债

6、开放式基金特有的风险是D

A、管理风险

B、市场风险

C、技术风险

D、巨额赎回风险

7、下列不属于二板市场的是：D

A、美国NASDAQ

B、欧洲EASDAQ

C、香港创业板

D、深圳中小企业板

8、国际标准规定，每K含金量为：C

A、2.1666%

B、3.1666%

C、4.1666%

D、5.1666%

9、可以通过证券投资多样化分散的风险是：A

A．信用风险B．通胀风险C．利率风险D．系统风险

10、使交易者面临潜在损失无穷大的是：C

A、买入看涨期限权

B、买入看跌期限权

C、卖出看涨期限权

D、卖出看跌期限权

二、是非判断题（共10小题，每题1分，共计10分）

答题要求：下列每小题若对在其序号上打“√”，若错打“X”。

1、狭义的金融市场是指直接融资市场。Y

2、回购协议中的主要参与者是政府。N

金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理

金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

统计学习题活页及答案

第三章统计表与统计图 1. 根据数据集03，按“性别”和“教育程度”计算相应的平均工资。用标准的统计表表现用Excel操作所得出的结果。 按“性别”和“教育程度”分类的平均工资 答：（1）男性的平均工资为41283.90；女性的平均工资为26037.59。 （2）平均工资最低的是受教育年限为8年的女性；平均工资最高的是受教育年限为19年的男性。 2. 根据数据集03，按“教育程度”和“性别”计算2007年考核时各个档次的人数。用标准的统计表表现按“教育程度”和“性别”分类的2007年考核为“优”的人数。 3. 根据王小毛、吴燕燕和朱青新三人的一年的销售记录，汇总出各种产品的销售量。答：

（1）一月份A产品的销售总量是486，其原始资料共有四笔：王小毛123，吴燕燕123，95，朱青新145 （2）八月份F产品的销售总量是24，其原始资料共两笔：王小毛12，吴燕燕12 （3）十一月份F产品的销售总量是22，其原始资料只一笔：王小毛22 4. 根据数据集01中C列的“国内生产总值”指标，绘制1952-2006年GDP的趋势图。根据Excel作出的图形，手绘出该趋势图的大概形状。 5. 仿照例题3.3，根据数据集01中的相关资料，编制1953、1963、1973、1983和1993年的饼图，比较这六年产业结构的变化状态，并根据这六年的资料绘制三维百分比堆积柱形图。根据Excel作出的图形，手绘出1953年的饼图和六年的三维百分比堆积柱形图的大概形状。 第四章数据的描述性分析 （1） （2）（分） 2．（1）产量计划完成百分比： （2）实际优质品率： 3．（1） （2）乙菜场比甲菜场平均价格高0.16元，原因是销售结构不同，乙菜场价格高的蔬菜销售的比重占得较大。 4．（1）；； （2） （3）、（4）原数列原数列+10 原数列-10 原数列×10 原数列/10

金融市场学名词解释汇总

第一章金融市场概述 金融市场：是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。 证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。 货币市场：又名短期金融市场短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。 回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为 资本市场：又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。 直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说，就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。 间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 聚敛功能：就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。 配置功能：是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。 第二章同业拆借市场 同业拆借市场：也看称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。 有形拆借市场：主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 无形拆借市场：主要是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 有担保的拆借市场：是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 无担保拆借市场：是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场 头寸拆借市场：是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 同业借贷市场：源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂，以利业经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。 隔夜拆借市场：一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿半天拆借市场：具体又可分为午前和午后两种。 指定日拆借市场：一般是2~30天，但市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。 同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。 SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利无担保批发性利率。 LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。 第三章票据市场 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限，方式等）向债权人（或债权人制定人活持票人）支付一定金额货币的义务。 汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）与见票是或于到期日，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。 本票：又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。 支票：是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。 融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。 背书：是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。 汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。 贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款，讲未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。 转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，已满足其资金需求的行为。 再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。 保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。 商业票据：是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。第四章债券市场 债券：是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具 的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照 约定的日期偿还本金的一种债务凭证。 政府债券：是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 国内债券：指得是，由本国政府或本国公司发行的债券， 如由中央政府发行的国债，地方政府发行的地方政府债券 各类公司债券（含金融机构）发行的公司债券（含金融债 券）等。 国际债券：是国际机构外国政府或外国公司发行的的债 券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一 个国家或地区。国际债券包括外国债券和欧洲债券。 外国债券：指的是，由国际机构外国政府或外国公司在 某国债券市场上发行的，以该国货币作为计价货币的债 券。 欧洲债券：欧洲债券指的是，由国际机构外国政府或外 国公司在某国债券市场发行的，以第三国货币作为计价货 币的债券。 可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股 比例转换成债券发行人股票的债券。 可分离交易公司债券：的全程是“认股权和债权分离交易 的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券， 它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于，其投资者 在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍看将该 债券持有到期获得本金以及相应的利息，而普通的可转换 公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在 了。 商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清 偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。 混合资本债券：是由商业银行发行的本金和利息的清偿 顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之 后的债券。 信贷资产支持证券：是由在中国境内的银行金融机构作为 发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支 持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生 的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。 企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法 定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。 中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构 批准之后，可以在注册期限内分期发行。中期票据的期限 一般都在5-10年之间，符合中期债券的期限范围。 债券发行市场：就是债券发行人向债券投资者发行债券的 市场，也可称为债券一级市场。 债券流通市场：就是债券投资者在进行债券交易的市场， 也可称为债券二级市场。 债券的赎回：是一种权利，它赋予了债券发行人提前赎回 债券的权利，这意味着债券发行人在需要的时候，可以提 前偿还与债券相关的债务，从而主动地调整自身的债务机 构，提高经营效益。 债券的回售：也是一种权利，与债券赎回所不同的是，它 是一种面向债券持有人的权利，它赋予了债券持有人要求 提前获得本息偿付的权利，这这意味着债券持有人在需要 的时候，可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。 价格招标：的标是债券的发行价格，即通过投标人各自报 出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。 收益率招标：的标是债券的利率，即通过投入各自报出债 券的利率来确定债券最终的票面利率。 荷兰式招标：是以募集完发行额为止的所有投标者报出的 最低中标价（或最高的中标利率）作为债券最终的发行价 格（或票面利率） 美国式招标：是一募集完发行额为止的所有中标者各自报 出的中标价格（或中标利率）作为各个中标者认购债券的 价格（或利率）。 混合式招标：具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征， 按照这种招标规则，全场加权平均中标价格（中标利率） 即为债券的发行价格（或票面利率）。 债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的 同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。 质押式回购：就是正回购方（资金融入方）在将债券出质 给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在 将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定 回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出 质的债券。 买断式回购：就是正回购方先将债券出售给逆回购方，并 约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算利息，以购回之前出售的债券。 第五章股票市场 股票：是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本向出 资人发行的，用以证明出资人的股东身份和权力，并根据 股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面 凭证。 普通股：是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享 有普通权力的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一 种基本形式。 优先股：与普通股票对应，是指股东享有某些优先权利的 股票。 累积优先股：是指当公司经营状况不好，无力支付优先股 固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营好转，盈 余增多的时候，在补发这些股息。 非累积优先股:是仅用当年利润分发股息，而不予以累积 补发，也就是说如果当年赢利水平差，利润不足以分配优 先股股息，则公司当年就不必分派股息，以后年度亦无需 补发。 参与优先股：是指不仅能取得固定股息，还有权和普通股 一同参与利润分配的股票。 可赎回优先股：是指股份有限公司可以按照一定的价格赎 回的优先股。 不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。 可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定 的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票 票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比 例的股票。 B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面 全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上 市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。 国有股：是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 身份向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折 算成的股份。 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团 体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向 公司投资所形成的股份。 股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的， 用来描述股票行市的价格水平变化的指标。 股票市场：是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要 组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民 经济中处于非常重要的地位。 创业板市场：又称二板市场，是指主板之外的，专为暂时 无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和 成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是 多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重 要的位置。 股票发行市场：实际就是指发行人在申请发行股票时遵循 的一系列程序化的规范。 核准制：是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企 业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构 规定的必要条件。 注册制：是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开 的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注 册。 询价：是指交易的一方为购买或出售某种商品，向询价对 象口头或书面发出的探询交易条件的过程。 初步询价：是指发行人以及其保荐机构向询价对象进行询 价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相 应的市盈率。 包销：是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入， 或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承 销方式。 余额包销：是指承销商先按照规定的发行额和发行条件， 在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如果 投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未出售的股票 由承销商负责认购，并按约定向发行人支付全部款项的承 销方式。 全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股 票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。 代销：是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时， 将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。 证券交易所：是由证券管理部门批准的，为证券的集中交 易提供固定场所和有关设施，并制定各项规则以形成公正 合理的价格和有条不絮的秩序的正式组织。 做市商交易制度：又被称之为报价驱动制度，是一种市场 交易制度，其核心是做市商以其自有资金和证券与投资者 进行双向交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过 买卖价差获取利润。 竞价交易机制：又被称之为委托驱动制度，其特征是：开 市价格由集合竞价形式，随后交易系统对不断进入的投资 者交易指令，按价格优先与实践优先原则排序，将买卖指 令配对竞价成交。 市价委托：是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但 要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上 最有利的价格进行交易。 限价委托：是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指 令时，对买卖的价格做出限定。 停止损失委托：又称停止委托，在金融投资市场中，为减 少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场 较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出 的委托，以期损失达到最小。 停止损失限价委托：是停止损失委托和限价委托的结合， 当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。第 三市场：是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进 行交易而形成的市场。 第四市场：是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或 做市商，而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大 宗股票买卖所形成的市场。 股票上市：是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交 易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。 撮合成交：是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输 入电脑主机，由电脑主机按照价格优先，时间优先的原则 进行排序并撮合成交的方式。 竞价成交：是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票 交易契约的方式。 清算：是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统 所进行的股票和资金的轧差和结算。 交割：是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。 保证金交易：又称为信用交易和垫头交易，是指证券交易 的当事人在买卖证券是，只向证券公司交付一定的保证 金，或者只向证券公司交付一定的证券，而证券公司提供 融资或者融券进行交易。 保证金买长交易：是指投资者买进价格看涨的某种股票， 但只支付一部分保证金，其余的由经纪人垫付，并收取垫 款利息，同时掌握这些股票的抵押权。 保证金买短交易：是指投资者看跌某种股票，缴纳给经纪 人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。 第六章证券投资基金 证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的 资金集中起来，形成独立财产，由证券托管人托管，基金 管理人管理，并以证券投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了 基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并 进行封闭，在一定期限内不再接受新的投资。 开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或 股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出 售基金单位或股份，并可应投资者的要求赎回发行在外的 基金单位或者股份的一种基金运作方式。 契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当 事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一 种基金。

南财大《金融市场学》线上考试卷及答案1-3套要点

金融市场学第一套试卷 总分：100 考试时间：100分钟 1、按照交易程序不同，金融市场可分为(答题答案：C) A、货币市场和资本市场 B、现货市场和期货市场 C、发行市场和流通市场 D、有形市场和无形市场 2、直接融资的主要形式是(答题答案：C) A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 3、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做(答题答案：D) A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 4、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于(答题答案：C) A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 5、下列资产中通胀风险最大的是(答题答案：A) A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 6、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是(答题答案：C) A、息票债券 B、利随本清债券 C、贴现债券 D、可赎回债券 7、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为(答题答案：B)

A、现货交易 B、信用交易 C、期货交易 D、期权交易 8、属于长期政府债券的是(答题答案：B) A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 9、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为(答题答案：D) A、直接发行 B、间接发行 C、私募发行 D、公募发行 10、我国发行股票时不允许(答题答案：D) A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 11、证券交易所的交易采取(答题答案：C) A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 12、开放式基金特有的风险是(答题答案：A) A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 13、下列不属于证券投资基金收益来源的是(答题答案：D) A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 14、根据募集方式不同，证券投资基金分为(答题答案：C) A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 15、目前世界最大黄金市场是(答题答案：A) A、伦敦黄金市场 B、苏黎世黄金市场 C、香港黄金市场 D、美国黄金市场

金融市场学》形成性考核册答案

作业 1 一、名词解释： 1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。 2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。 3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。 5债券是一种带有利息的负债凭证。 6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。 8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。 10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。 二、单项选择 1-5 DBBAC 6-10 BBDAC 11-1 CBACB 三、多项选择题 1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD 9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE 四、判断题 1-5××√×× 6-10××√×√ 11-15××××× 五、简答题 1．什么是金融市场，其具体内涵如何？ 金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。金融市场可以是有固定场所进行的各种融资活动，也可以是没有固定场所，由参加交易者利用电讯手段进行联系洽谈而完成融资交易。只要在一定区域进行票据和各种证券的买卖行为或过程都应视为金融市场的业务活动。 2．金融工具的特征及其相互关系？ 金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。(1)期限性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。 金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。

商业银行期末考试试卷

闭卷 A 卷 xx 大学试题、试卷纸 一、名词解释（每题4分，共20分） 1、银行资本充足率 2、存款保险制度 3、回购协议 4、表外业务 5、现金资产 二、简答题（每题5分，共30分） 1、简述商业银行的经营目标有哪些，它们之间存在什么关系？ 2、简述商业银行资本的构成及其功能 3、简述商业银行存款的特点和作用 4、简述商业银行再贴现和再贷款业务的区别 5、简述西方商业银行“5C”评级法的主要内容。 6、试述表外业务的概念及其特点，并简述商业银行为什么要发展表外业务？ 三、论述题（每题15分，共30分） 1、由于商业银行经营环境的变化，现代商业银行从经营理念、经营思想、经营方式、业务结构、收 入来源、甚至机构设置等等方面都将发生深刻的变化。论述现代商业银行的发展趋势。 2、结合我国商业银行的实际，论述我国商业银行不良货款产生的原因，以及我国商业银行不良资产 的处理实践情况。 四、计算题（每题10分，共20分） 1、某信贷主管人员对某一公司客户以12%的年利率发放一笔100万元的贷款。借款人使用贷款的资 金成本率为10%，贷款管理成本为2000元，以使用的资金净额占分配贷款资金的8%，假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额（即100万元），试计算该笔贷款的税前预期收益率是多少？并确定该笔贷款是否需重新定价？ 2、设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9% 的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款。

答案（A卷） 一、名词解释（每题4分，共20分） 1、银行资本充足率：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。 2、存款保险制度：由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款。 3、回购协议：在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、表外业务：是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 5、现金资产：银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。包 括库存现金，在中央银行存款，存放同业存款以及在途资金。 二、简答题（每题5分，共30分） 1、简述商业银行的经营目标有哪些，它们之间存在什么关系？ （1）安全性 （2）流动性 （3）盈利性 这些目标有是有商业银行经营管理的基本要求决定的，但目标的实现又实现存在一定的矛盾，应是在保证安全性的基础上，争取利润最大化，而解决安全性与盈利性矛盾的最好选择是提高经营的流动性。 2、简述商业银行资本的构成及其功能 1）巴塞尔协议中奖商业银行资本分为核心资本和附属资本两部分，并且要求核心资本不能低于总资本的50%，其中核心资本包括普通股、资本盈余、留存盈余、永久非累积优先股，附属资本包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期次级债务。 2）功能：营业功能、保护功能、管理功能 3、、简述商业银行存款的特点和作用 1）特点：被动性、派生性、客观性、波动性 2）作用：（1）负债是商业银行经营的先决条件。（2）是保持商业银行流动性的手段。（3）集中社会闲散资金。（4）影响流通中的货币量。（5）是联系社会各界的主要渠道。 4、简述商业银行再贴现和再贷款业务的区别 再贴现：商业银行将通过贴现业务持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，借此获得中央银行的资金融通。 再贷款：信用贷款，抵押贷款 两者区别：利息收取方式不同、贷款收回方式不同、贷款的安全程度不同 5、简述西方商业银行“5C”评级法的主要内容。 主要是指银行在贷款中对客户的信用分析集中在5个方面： （1）借款人品格（Character） （2）借款人的能力（Capacity） （3）企业的资本（Capital） （4）贷款的担保（Collateral） （5）借款人经营的环境条件（Condition） 6、试述表外业务的概念及其特点，并简述商业银行为什么要发展表外业务？

金融市场学,考点总结

金融市场 一、名词解释 1、金融资产：是指一切代表未来收益或资产合法要求全的凭证，亦称为金融工具或证 券。其可划分为：基础性金融资产和衍生性金融资产，其中前者包括债务性资产和权益性资产，后者包括远期、期货、期权和互换等。 2、存款性金融机构：存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将 之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。其主要类型包括：储蓄机构、信用合作社和商业银行。 3、QFII和QDII：QFII是指合格的境外机构投资者，是一个国家在货币没有实现完全 可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度的引进外资，开放资本市场的一项过渡性制度，这项制度要求外国投资者进入证券市场，必须符合一定条件，得到本国有关部门的审批通过以后，汇入一定的额度的外汇资金，并转化为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地市场。QDII：是指合格的境内机构投资者，是一个国家境内设立，经过该国有关部门批准，从事境外证券市场的股票。债券等有价证券业务的证券投资基金。其亦是在货币未实现完全可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性制度。 4、投资基金：投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的 资金运作方式。投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。基金 的投资人不参与基金的管理和操作，只定期取得投资收益。基金管理人根据 投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。 5、央行票据：央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向 商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。 6、上海同业拆借利率：上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借 中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。 目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 7、我国短期金融债券：偿还期限在1年以下的债券为短期债券。其发行者主要是工商 企业和政府，金融机构中的银行因为以吸收存款作为自己的主要资金来源，并且很大一部分存款的期限是1年以下，所以较少发行短期债券。企业发行短期债券大多是为了筹集临时性周转资金。在我国，这种短期债券的期限分为3个月、6个月和9个月。政府发行短期债券多是为了平衡预算开支。 8、扬基CDS：扬基存单也叫“美国佬”存单，是外国银行在美国的分支机构发行的一 种可转让的定期存单。其发行者主要是西欧和日本等地的著名的国际性银行在美分支机构。扬基存单期限一般较短，大多在三个月以内。 9、零息票债券：借方只需按需偿还债券本金，不需要支付利息，这种债券以低于面值 的价格发行，按面值偿还，发行价与到期日收回的面值之差即为贷方的回报。 10、信用交易：又称保证金交易，指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到 证券经纪人的信用而进行的证券买卖。 二、计算题 1、假如A股票每股市价为10元，某投资者对该股票看涨，于是进行保证金购买，该 股票不支持现金红利，假设初始保证金比例为50%，维持保证金为30%，保证金贷款年利率为6%，其自有资金为一万元，这样其便可借入一万元购买2000股股票，

南财统计学活答案

上一篇下一篇共933篇 分享站内信统计学习题活页及答案2012年06月20日20:13:59 第三章统计表与统计图 1、根据数据集03,按“性别”与“教育程度”计算相应的平均工资。用标准的统计表表现用Excel操作所得出的结果。 问:(1)男性的平均工资为______________;女性的平均工资为_____________。 (2)平均工资最低的就是哪类人？_____________ 最高的就是哪类人？________________ 根据数据集03,按“教育程度”与“性别”计算2007年考核时各个档次的人数。用标准的统计表表现按“教育程度”与“性别”分类的2007年考核为“优”的人数。 3、根据王小毛、吴燕燕与朱青新三人的一年的销售记录,汇总出各种产品的销售量。问: (1)一月份A产品的销售总量就是_________,其原始资料就是: (2)八月份F产品的销售总量就是_________,其原始资料就是: (3)十一月份F产品的销售总量就是_________,其原始资料就是: 4、根据数据集01中C列的“国内生产总值”指标,绘制1952-2006年GDP的趋势图。根据Excel作出的图形,手绘出该趋势图的大概形状。 5、仿照例题3、3,根据数据集01中的相关资料,编制1953、1963、1973、1983与1993年的饼图,比较这六年产业结构的变化状态,并根据这六年的资料绘制三维百分比堆积柱形图。根据Excel作出的图形,手绘出1953年的饼图与六年的三维百分比堆积柱形图的大概形状。第四章数据的描述性分析 : 要求:(1)计算工人生产零件的算术平均数;(2)计算工人生产零件的标准差与标准差系数。2.某公司所属三个企业生产同种产品,2007年实际产量、计划完成情况及产品优质品率资料如下: 要求:(1)计算两个菜场蔬菜的平均价格;(2)比较价格的高低,并说明原因。 4.打开Ex4_1,其中有15个数据。

金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。

金融市场学重点章节习题答案

5 债券价值分析（P140） 1、 （1）三种债券的价格分别 为： A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者：= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券： p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) （2）下年年初时到期收益率为8%，那时三种债券价格： （与（1）不同的只是到期时间由10 改为9） A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券：100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率： A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益： A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率： A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%，到期收益率6%，则该债券为溢价债券，随时间推移，溢价债券价格下降 。 3. 30 年期，半年付息一次，息票率为8%，面值1000，收益率7%，则其当前价格为： 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k： 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回，则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k(半年)：K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)

南财统计学活页标准答案

. 上一篇下一篇共933篇 分享站内信统计学习题活页及答案2012年06月20日20:13:59 第三章统计表与统计图 1. 根据数据集03，按“性别”和“教育程度”计算相应的平均工资。用标准的统计表表现用Excel操作所得出的结果。 问：（1）男性的平均工资为______________；女性的平均工资为_____________。 （2）平均工资最低的是哪类人？_____________ 最高的是哪类人？________________ 根据数据集03，按“教育程度”和“性别”计算2007年考核时各个档次的人数。用标准的统计表表现按“教育程度”和“性别”分类的2007年考核为“优”的人数。 3. 根据王小毛、吴燕燕和朱青新三人的一年的销售记录，汇总出各种产品的销售量。问：（1）一月份A产品的销售总量是_________，其原始资料是： （2）八月份F产品的销售总量是_________，其原始资料是： （3）十一月份F产品的销售总量是_________，其原始资料是： 4. 根据数据集01中C列的“国内生产总值”指标，绘制1952-2006年GDP的趋势图。根据Excel 作出的图形，手绘出该趋势图的大概形状。 5. 仿照例题3.3，根据数据集01中的相关资料，编制1953、1963、1973、1983和1993年的饼图，比较这六年产业结构的变化状态，并根据这六年的资料绘制三维百分比堆积柱形图。根据Excel作出的图形，手绘出1953年的饼图和六年的三维百分比堆积柱形图的大概形状。 第四章数据的描述性分析 1．一个车间200名工人某日生产零件的分组资料如下： 零件分组（个）工人数（人） 20 －50 4040 60 50－80 60－70 50 80 70－10 90 －80200 合计 要求：（1）计算工人生产零件的算术平均数；（2）计算工人生产零件的标准差与标准差系数。2．某公司所属三个企业生产同种产品，2007年实际产量、计划完成情况及产品优质品率资料如 下： 企业实际产量（万件）完成计划（％）实际优质品率（％）