(财务知识)财务的预警最全版
（财务知识）财务的预警
序言
世界经济壹体化步伐正在加快，随着我国加入WTO和社会主义市场经济体系的逐步建立和完善，企业所面对的国内外竞争日趋激烈，面临的内外部环境更加复杂。如何适应环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业管理者面前的壹个现实而严峻的问题，传统的管理理论和方法遇到了挑战，要想在竞争中立于不败之地，我们必须不断进行管理创新。在这种形势下，预警管理作为壹种解决上述问题的创新理论，它的重要性日益突现出来，而国内外有关人士的探索和当代信息技术的发展为我们对建立企业预警体系的研究提供了理论和技术上的支持。
企业是壹个复杂的系统，由许多子系统构成，包括研发、供应、生产、营销、人力资源、战略管理、财务管理和后勤管理等众多子系统，每个子系统既相对独立又相互联系。建立企业预警体系如何找准切入点，由此洞察其他各个子系统，最终把握企业整体，决定着研究的成败。综观国内外研究成果，其研究的切入点往往是企业营销和财务管理。经过深入研究和思考，我们认为预警的最大特点是事前控制和量化管理，而从量化管理的角度考虑，财务管理最为可行，因而选择了财务预警为突破口。
本报告的研究主要有如下特点：
（1）在研究宗旨上，强调了理论和实践的密切结合。
以往国内外有关人士的研究更多局限于理论上的探讨，而如何具体应用到企业管理实践则涉及不多。本次研究紧密结合企业实际，对预警理论如何应用于企业管理做出了许多有益的探索。
（2）在研究方法上，强调了实证调查和逻辑分析。
进行了大量的现场调研，所涉及的企业涵盖机械、交通、轻工、冶金、汽车和煤炭等行业，从中收集了大量的壹手资料。对于收集到的资料采用了壹系列系统的研究方法，包括流程分析法、结构分析法、比率分析法、趋势分析法、现场调查法和专家咨询法，以支持研究结论。
（3）在研究成果上，搭建起了财务预警体系的框架。
研究报告共分三大部分，其中第壹部分属于绪论，介绍了企业预警和企业财务预警的基本理论和方法；第二部分为财务预警实务，介绍了财务预警体系各个子系统的预警方法和基本要求，其中包括企业营销、生产、采购供应、基础管理、投资、筹资、资金计划和财务报表分析等；第三部分为财务危机管理，是财务预警体系的后期保障。毫无疑问，同任何先进的管理理论壹样，企业要实施财务预警管理体系必须具备壹定的基础，包括扎实的基础工作、真实的信息传递和协调的企业组织等，特别是要有高素质的领导团队和职工队伍，这是我们必须强调的，否则任何完善的预警管理制度都将形同虚设。
研究过程中查阅了大量国内外最新资料，充分吸收有关研究成果且咨询有关专家和教授，特别是山东瑞华管理咨询X公司的专家顾问团提供了许多宝贵的意见；在实际调研中，许多企业领导人提出了颇有价值的见解。在此，我们壹且表示谢意。
由于企业财务预警管理是壹个崭新的课题，加之时间仓促和研究人员涉猎领域的局限，研究报告中肯定存在不足之处，敬请读者批评
指正。
企业财务预警管理体系研究课题组
二○○二年十二月
目录
摘要10
第壹章企业预警管理概要18
壹、开展企业预警管理研究的必要性和现实性18（壹）开展企业预警管理研究的必要性18
（二）开展企业预警管理研究的现实性20
二、国内外企业预警管理研究现状和发展趋势21
（壹）国际上企业预警管理研究现状和发展21
（二）我国企业预警管理研究现状和发展21
三、企业预警管理和壹般管理的关系22
（壹）企业预警管理和壹般管理的关系22
（二）企业预警管理和危机管理、风险管理的关系23四、企业预警管理的几个基本范畴24
（壹）企业生命周期理论24
（二）价值链理论25
（三）企业运营管理波动理论26
五、企业预警管理所包涵的内容27
第二章企业财务预警管理概要29
壹、企业财务预警的概念29
（壹）企业财务预警管理的概念和特点29
（二）国内外财务预警管理研究现状和分析30
（三）我们对财务预警管理研究的贡献32
（四）企业财务预警管理和其他管理的关系32二、企业财务预警管理的目标和功能33
（壹）企业财务预警管理的目标34
（二）企业财务预警管理的功能35
三、企业财务预警管理的内容36
（壹）企业资金流动过程36
（二）企业财务预警管理的基本内容37
（三）企业财务预警系统组成38
四、企业财务预警体系的建立及相关问题39
（壹）建立企业财务预警体系的原则39
（二）建立企业财务预警体系的基本前提40
（三）企业财务预警体系的基本结构42
（四）建立企业财务预警体系的程序42
（五）建立企业财务预警体系的方法43
（六）企业财务预警体系的动态管理49
（七）企业财务预警信息管理系统50
第三章企业财务环境预警51
壹、企业外部财务环境预警51
二、企业内部财务环境预警52
第四章企业营销活动财务预警53
壹、企业销售业务管理总流程财务预警54二、企业营销活动关键环节财务预警56
（壹）销售计划管理预警56
（二）销售合同管理预警58
（三）货款回收管理预警60
（四）消费者投诉管理预警68
（五）销售费用管理预警68
（六）销售税金管理预警68
第五章企业生产活动财务预警68
壹、企业新产品开发业务流程68
二、企业生产活动财务管理流程68
三、企业生产活动财务管理存在的壹般问题68
四、企业生产活动财务预警指标68
五、企业生产活动财务预警壹般对策68
第六章企业采购供应活动财务预警68
壹、企业采购供应业务活动分析68
（壹）采购供应活动总流程68
（二）采购供应计划业务流程68
（三）签订合同业务流程68
（四）验收、入库业务流程68
（五）仓储、出库、盘点业务流程68
（六）付款业务流程68
二、企业采购供应活动财务管理存在的壹般问题68
三、企业采购供应活动财务预警指标体系设置和对策68第七章工程项目和固定资产财务预警68
壹、工程项目财务预警68
（壹）工程项目财务管理存在的壹般问题68
（二）工程项目财务预警指标和对策68
二、固定资产财务预警68
（壹）固定资产财务管理流程分析68
（二）固定资产财务管理存在的壹般问题68
（三）固定资产财务预警指标设计68
（四）固定资产财务预警对策68
第八章企业基础管理活动财务预警68
壹、企业基础管理活动财务管理存在的主要问题68二、企业基础管理活动财务预警指标设置及对策68
第九章企业筹资活动财务预警68
壹、短期借款预警68
二、票据融资预警68
三、商业信用融资预警68
四、中长期借款预警68
五、权益性融资预警68
六、财务费用管理预警68
第十章企业对外投资活动财务预警68
壹、企业对外投资业务管理流程分析68
二、企业对外投资财务管理存在的主要问题68
三、企业对外投资财务预警指标设计68
四、企业对外投资财务预警的壹般对策68
第十壹章企业货币资金管理预警68
壹、企业资金计划和货币资金管理流程68
（壹）企业资金计划在财务管理中的地位68
（二）货币资金的概念68
（三）企业资金计划流程和货币资金的管理68
二、企业资金计划和货币资金管理存在的壹般问题68
三、企业货币资金财务预警指标体系68
四、企业货币资金财务预警的壹般对策68
第十二章企业财务报表分析预警68
壹、资产结构、负债结构分析预警68
（壹）资产结构主要预警指标和合理波动区间确定68
（二）负债筹资结构主要预警指标和合理波动区间确定68二、偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力预警68
（壹）偿债能力分析预警68
（二）营运能力分析预警68
（三）盈利能力分析预警68
（四）发展能力分析预警68
三、现金流量分析预警68
四、企业综合分析预警68
五、或有事项预警68
（壹）对外担保预警68
（二）质量索赔预警68
（三）未决诉讼预警68
第十三章企业财务组织预警68
壹、财务组织管理预警的内容68
二、财务组织管理担负的主要职责68
三、财务组织管理主要关注点及常见问题68
四、财务组织管理警情预报68
五、财务组织预警应对措施68
第十四章财务危机管理68
主要参考文献68
企业财务预警管理研究
摘要
面对错综复杂变化无常的外部市场，面对日益成熟个性化需求日益增强的消费者，对于刚刚从计划经济迈入市场经济中国企业来讲，传统的管理理念和方法日益受到质疑和挑战，企业要在生存中求发展，在发展中求壮大，健体强身、防微杜渐日益受到企业的重视，企业预警管理应运而生。
壹、我们对企业预警管理理论的发展
企业发展历史证明，如果企业能够居安思危，充分认识到预警的重要性，及时发现警情信号，且采取相应措施，就不会有三株、巨人集团的衰败。痛苦的教训表明建立企业预警体系，不断提高企业抗风险能力对企业发展具有重要的现实意义和深远影响。
尽管国内外对企业预警管理已经研究了几十年，可是至今没有形成系统的理论和方法，特别是国内研究和发展，既没有在理论界形成共鸣，也没有在企业管理中得到推广。为了加快我国对企业预警管理研究的步伐，借鉴国内外先进的管理理论和方法，通过对国内众多企业的调查了解，我们提出了企业预警管理框架理论，将企业运营活动分为三大部分：顶端为增值主活动，中间为以物流、信息流和资金流组成的支撑架构，底层为企业基础管理。企业预警就是对企业各项运营活动的监测、报警和处理，它不同于风险管理和危机管理，而是对传统管理理论的发展和提升。
二、企业财务预警管理体系研究
1、我们研究的特点和突破
企业财务预警体系是企业预警体系的壹个重要组成部分，从国内外企业发展来见，企业失败往往起端于财务环节。国内外广泛开展了财务预警的研究，但在指导思想、方法体系、信息来源上都存在较大缺陷，特别是在实际操作运用方面，不利于企业财务预警体系的建立和管理。我们所提出的财务预警体系，是指在研究分析企业资金流动规律的基础上，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，适时发出警报，建议采取相应措施，且形成免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。
我们的研究不同于传统的财务预警研究，在指导思想上更注重于实用，更注重于事前管理和过程控制；在方法体系上渗透到企业财务管理的各个环节，更注重于数据的采集和方法的选取；在信息来源上更注重于企业会计信息的利用和挖掘，更注重于对企业现有信息管理系统的利用和发展，更注重于对企业其他管理系统信息的沟通和共享。
我们所建立的企业财务预警体系不仅能够随时捕捉企业财务管理活动中的各种漏洞、失误和重大隐患，不仅能够使企业领导从繁琐的日常事务中解脱出来，而且能够提高企业的风险意识，通过建立预警体系，为企业提供壹个安全保障的理财环境，使企业上下形成更强的
合力。
2、企业财务预警体系架构
企业财务预警是对资金流动过程和效果的预警。企业资金流动过程主要是筹集、运用、投资和分配，从目前我国企业实际来见，其分配环节风险因素较少，因此，我们所提供的财务预警体系是在企业财务环境相对稳定的条件下，对资金筹集、投资和运用的预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链出发，分别建立了营销、生产、采购供应、基础管理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔接和总体效果，我们专门对资金流动的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立了财务报表分析预警系统。为了保证企业财务管理活动和预警体系的良性运转，我们也需要关注财务组织系统，关注财务预警处理不妥所形成的财务危机的管理。
企业财务预警体系结构可参见本报告第二部分图2-6。本报告所建立的财务预警体系是以生产制造型企业为例的，企业在具体应用时，可根据自己的实际情况进行调整，如根据企业的性质选择预警管理的范围；根据企业的实力选择实施的步骤；根据企业的实际需求选择适当的预警指标等。
3、建立企业财务预警体系的程序和方法
建立企业财务预警体系应执行以下程序：
（1）制定企业运营发展战略
（2）分析资金管理业务流程
（3）分析资金管理关键活动
（4）调查了解企业资金管理业务流程的薄弱环节
（5）确定企业财务预警体系及指标构成
（6）确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点
（7）明确预警指标的收集渠道、方法和口径
（8）规定财务警报的发出规则
（9）分析警报原因，建立决策反应机制
（10）制定财务预警的对策
在建立企业财务预警体系过程中，我们以控制论、系统论、信息论为理论基础，综合运用了流程分析法、趋势分析法、比较分析法、结构分析法、观察法、调查法和专家咨询法等，考虑企业信息管理系统现状，借助计算机、局域网和互联网等现代设备和手段，且进行动态调整，以达到及时、高效、准确的目的。
三、企业财务预警体系的具体内容
1、企业财务环境预警
我们所建立的企业财务预警体系基本前提之壹是企业内外部财务管理环境不发生重大变化，因此，企业应当关注企业内外部财务管理环境，壹旦发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。
2、企业资金运用活动预警
企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和基础管理活动中，从其循环过程见，壹部分购买原材料，壹部分以人工费用进入生产成本和费用，壹部分购入固定资产，以折旧的形式进入成本和费用。
客户是企业的上帝，企业的各项运营活动都要以客户为中心展开，任何壹项活动都会影响客户的满意度，营销是企业的龙头。财务是为营销服务的，因此，我们的财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评价企业增值业务过程。
（1）企业营销活动财务预警
在对销售业务总流程进行分析的基础上，将整个销售业务分解为销售计划管理、销售合同管理、货款回收管理、消费者投诉管理、销售费用管理、销售税金管理等几个关键流程。对每个分解后的关键流程进行了详细的分析，指出了各个流程关键环节及常见问题，设置了销售增长率、销售利润率、月度计划完成程度、合同违约率、转账票据差错率、应收账款周转率、重点客户回款率、逾期应收账款回收率、消费者投诉率、销售费用增长率和销售收入增长率之比、税金和销售收入比率等预警指标。对大多数预警指标，指出了其数值变化和警情程度的关系，阐述了各种警情的相应对策。
（2）企业生产活动财务预警
为了提高客户满意度，准确了解和把握客户需求，努力开发适销对路的新产品，且高效率的开展生产活动，企业新产品开发是营销和生产的中间环节，我们统壹把它们称为生产活动。企业新产品开发的主要风险是市场和技术风险，其财务风险主要体当下资金计划和落实上。随着标准化、自动化、电子化的推广和普及，企业在生产环节的不可控因素越来越少，产品制造成本比重也越来越低，从财务预警角度出发，生产环节所需要预警的因素且不多。
企业可建立车间和总厂俩级财务预警体系，主要预警指标有单位主要原材料消耗差异率、单位人工差异率、单位变动制造费用差异率和生产责任事故损失额等。由于价格因素往往且不是生产环节的责任，因此，应尽量使用数量指标。
（3）企业采购供应活动财务预警
为了保证企业生产活动的正常进行，企业必须加强采购供应的管理，提高资金利用效率。在企业采购供应业务流程中，制定采购计划、签订合同、入库保管、出库、付款和盘点是其关键环节。
针对上述关键环节，结合企业实际和容易出现的问题，提出了采购供应活动财务预警体系和对策建议。其主要预警指标有：采购计划变化率、价格差异率、供货时间差异、应付款周转率、主要原材料库存量、盘点差异率、付款逾期率等。
（4）工程项目和固定资产财务预警
由于固定资产财务预警本身具有的特殊性，我们专门建立了工程项目和固定资产财务预警体系。
工程项目和固定资产财务预警的核心是项目论证、资金供应保障、资产合理有效使用和及时更新。其主要预警指标为：资金需求变化率、资金到位率、固定资产成新率、固定资产闲置率、固定资产周转率、固定资产和长期资金的比率、固定资产和流动资产比率和重要固定资产维修费用增长率等。
（5）企业基础管理活动财务预警
企业基础管理活动的财务预警主要是管理费用的预警管理，
我们主要是对目前管理费用进行结构分析和趋势分析，且同行业资料进行比较，确定异常费用项目，作为预警的重点。对策主要是进行费用预算控制，且进行严格考核。
3、企业筹资活动预警
筹资活动预警以筹资方式的不同分项目进行的。主要包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情况提供了比较详细的对策方案。所提供的预警指标主要有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应付配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。
4、企业对外投资活动预警
对外投资是资金循环运用过程中产生了剩余，企业为了获得更高的收益，以长期投资为目的，实施的企业生产运营活动以外的投资。对外投资具有金额大、期限长、风险大等特点，稍有不慎会导致全盘皆输的结局，因此，应十分重视长期投资的财务预警。
企业对外投资的关键环节是项目论证、投资款拨付、项目管理和处置等。对外投资的财务预警指标分别适用于对外投资的不同阶段，包括发现重大虚假信息、证券投资跌价损失率、投资收益率变化率和经济增加值等。
5、货币资金管理和报表分析预警
资金计划和货币资金管理是保证资金良性循环的神经指挥系统和动力系统。其预警指标主要是计划变化率和合理保险储备量的选择。
对资金运行结果的跟踪分析是促使资金健康运行的必要保证。在财务报表分析方面，国内外已经有比较成熟的体系和方法，主要是偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的分析，也能够进行企业安全率、Z值计分的评价。
在企业财务预警体系中，或有事项应当得到足够的重视，特别是那些风险意识较差、内部控制比较薄弱的企业，或有事项往往能导致壹些致命性的问题。其主要预警指标有无原则对外担保和被第三方追索等。
6、财务组织预警
健全高效的财务组织系统是财务预警体系运行的基础和保障，同时也是财务预警所应关注的重要方面。重点介绍了财务组织管理预警的内容、财务组织担负的职责、财务组织管理主要关注点及常见问题等内容。通过设置管理功能完备率、管理制度完备率、规章制度合理率和管理行为差错率等预警指标，建立了财务组织管理预警体系及各种警情的相应对策。
四、财务危机管理
企业建立财务预警体系后，发现警情处理不当，有可能产生财务危机，危及企业的生存。企业财务危机管理是财务预警管理的补充和后续支持。
第壹章企业预警管理概要
在新的历史时期，我国企业将要面临更加健全、统壹、开放、竞争、有序的现代市场体系，要在更大范围、更广泛领域和更高层次上参和国际合作和竞争，企业要生存，企业要发展，那种因循守旧、墨守成规的思想和理念已经越来越不适应当代经济发展的需要，传统的管理理念和方法受到质疑和挑战，居安思危、和时俱进成为企业运营的主旋律，改革要有新思路，发展要有新举措，管理要有新方法。在建立现代管理机制的基础上建立预警体系，已经引起国内外企业的关注，且被日益证明是壹种行之有效的管理理念和方法。
壹、开展企业预警管理研究的必要性和现实性
（壹）开展企业预警管理研究的必要性
1、加入WTO后，随着国际经济壹体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。
加入WTO意味着企业不仅面临国内竞争，而且也意味着必须按照国际规则参和市场竞争，必须经过国际大风大浪的洗礼和锻炼。企业所面临的竞争压力来自于日益成熟和需求多样化的客户、现实竞争对手、潜在竞争对手、替代品和供应商等。
2、企业内部管理系统风险因素增多，客观上要求企业设立各种监控体系，变事后管理为事前管理。
古人云：富不过三代，企业亦然。在市场经济条件下，企业的破产、失败和企业的成立壹样都是壹种客观存在的经济现象。国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市X公司中，企业平均寿命为25年。1983年壳牌石油X公司的壹项调查发现，1970年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的X公司，有1／3已经销声匿迹。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。可是，和此同时，也有壹些百年之上长寿X公司，甚至仍有存续二、三百年的企业。
企业要在竞争中始终处于有利地位，做百年企业，必须不断提高自己的适应能力和抗风险能力，必须创造、发展和不断提升自己的核心竞争能力。企业在运营管理过程中的稍微壹点失误或疏忽就很可能造成危机，因此，企业必须始终处于高度的警惕状态。
3、信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时间内做出决策和反应，建立预警管理体系可提升企业的反应能力。
当代社会已经进入到知识经济时代。新技术、新发明、新思路如雨后春笋层出不穷。随着IT技术的发展，当代社会信息化程度越来越高，各种信息涌向企业，在激烈的市场竞争中，谁的信息化管理水平高，谁就主动，谁的决策反应速度快，谁就抢占良机，企业壹步失误可能会遭受致命性的打击，企业预警管理正是基于这种考虑而产生和发展的。