基于风险管理整合框架解读山西票号的兴衰

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基于风险管理整合框架解读山西票号的兴衰作者：崔伊美

来源：《商情》2013年第37期

【摘要】山西票号作为中国金融业的佼佼者，其为中国金融业带来的影响至今仍然意义重大。本文基于风险管理整合框架对山西票号的兴盛与衰亡进行简单分析。

【关键词】山西票号，兴衰，风险管理整合框架

一、风险管理整合框架简介

2004年9月，COSO发布了《企业风险管理——整合框架》，该框架发布之后内部控制上升到了全面风险管理的高度。基于全面风险管理的认识，COSO指出了风险管理包括的八个相互关联的构成要素：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和控制。

二、山西票号的兴盛

票号，又称为票庄或汇兑庄，晩清至解放前一种介于钱庄与银行之间的旧式金融组织。因其执事者山西人居多，故称"山西票号"。票号的产生与其他事物一样，由其主客观条件决定。就其客观因素而言，票号的产生由当时的社会背景和历史条件决定。票号是随着中国的半殖民地化而发展的，它是社会经济发展、商品流通扩大、交通发达、国内外汇兑的客观需要。而从其主观条件看来，票号的产生与其自身的内部控制密不可分。

1.内部环境。票号实行两权分离，股东出资，再由股东寻找大掌柜进行经营，大掌柜进入票号前要进行一系列严格的考核，大掌柜必须“德才兼备、多谋善断、能守能攻”。同时，除了对大掌柜的一系列要求，对票号内的伙计也是有诸多要求，票号内的伙计要遵从“重信义、除虚伪、节情欲、敦品行、贵忠诚、鄙利己、奉博爱、薄嫉恨、幸辛苦、戒奢华”的条款，身处金钱货利场所，却不见利忘义，坚持“仁中取利、义中求财”。同时，股东们对大掌柜给予充分的信任，使大掌柜即经营者有足够的权力对票号的日常事物进行处理。正是票号这种良好的内部环境使得票号能够迅速的崛起并兴盛起来。

2.风险评估。在资金风险方面，票号运用“酌盈济虚、抽疲转快”的方法有效地解决了分号之间资金的合理配置问题，使资金得到充分的利用。而在经营管理方面，山西票号根据经营成本的变化对存贷款利率进行适时的升降，并根据时局对规模和网点进行调整，避免了因内外部环境的变化而导致的巨大损失。同时票号实行“认票不认人，见票即付”的原则，因为经营者们早就意识到了“防伪”及保密的重要性。