天津普林：2009年年度报告摘要 2010-04-02
股票简称：天津普林 股票代码：002134
天津普林电路股份有限公司
TIANJIN PRINRONICS CIRCUIT CORPORATION
2009年年度报告摘要
二〇一〇年三月三十一日
天津普林电路股份有限公司2009年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（https://www.wendangku.net/doc/fa13667511.html,）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人关建华、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)苏铭声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称天津普林
股票代码002134
上市交易所深圳证券交易所
注册地址天津空港物流加工区航海路53号
注册地址的邮政编码300308
办公地址天津空港物流加工区航海路53号
办公地址的邮政编码300308
公司国际互联网网址https://www.wendangku.net/doc/fa13667511.html,
电子信箱ir@https://www.wendangku.net/doc/fa13667511.html,
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表姓名苏铭翟洁
联系地址天津空港物流加工区航海路53号天津空港物流加工区航海路53号电话022-******** 022-********
传真022-******** 022-******** 电子信箱ir@https://www.wendangku.net/doc/fa13667511.html, ir@https://www.wendangku.net/doc/fa13667511.html,
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009年2008年本年比上年增减（％）2007年营业总收入367,782,939.99 454,246,750.72-19.03% 407,061,633.70
利润总额3,483,801.58 20,907,459.30-83.34% 68,897,761.65
归属于上市公司股东
的净利润
2,877,868.07 17,641,033.26-83.69% 59,269,209.56归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
3,233,229.96 17,702,238.10-81.74% 49,985,875.12
经营活动产生的现金
流量净额
43,799,123.20 48,493,513.75-9.68% 61,764,324.99
2009年末2008年末本年末比上年末增减
（％）
2007年末
总资产836,665,899.45 803,802,104.65 4.09% 818,712,449.34
归属于上市公司股东
的所有者权益
713,836,751.76 710,958,883.690.40% 696,268,045.09股本245,849,768.00 245,849,768.000.00% 196,679,815.00 3.2 主要财务指标
单位：元
2009年2008年本年比上年增减（％）2007年
基本每股收益（元/股）0.010.07-85.71% 0.27稀释每股收益（元/股）0.010.07-85.71% 0.27扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.010.07-85.71% 0.23加权平均净资产收益率（%）0.40% 2.51%-2.11% 11.76%扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
0.45% 2.52%-2.07% 7.18%每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.180.20-10.00% 0.31
2009年末2008年末本年末比上年末增减
（％）
2007年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
2.90 2.890.35%
3.54非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：元非经常性损益项目金额附注（如适用）
非流动资产处置损益-674,161.52 无
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
241,913.68 无
除上述各项之外的其他营业外收入和支出583.50 无
所得税影响额76,302.45 无
合计-355,361.89 - 3.3 境内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后
数量比例发行新股送股公积金转
股
其他小计数量比例
一、有限售条件股份128,039,39
3
52.08% -6,250-6,250
128,033,14
3
52.08%
1、国家持股
2、国有法人持股128,033,14
3
52.08%
128,033,14
3
52.08%
3、其他内资持股
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份6,2500.00% -6,250-6,250
00.00%
二、无限售条件股份117,810,37
5
47.92% 6,2506,250
117,816,62
5
47.92%
1、人民币普通股117,810,37
5
47.92% 6,2506,250
117,816,62
5
47.92%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数245,849,76
8
100.00% 00
245,849,76
8
100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称年初限售股数本年解除限售股
数
本年增加限售股
数
年末限售股数限售原因解除限售日期
天津中环电子信息集团有限公司65,419,197 0065,419,197
承诺自上市之日
起锁定三年
2010年05月16
日
天津国际投资有限公司62,613,946 0062,613,946
承诺自上市之日
起锁定三年
2010年05月16
日
胡光6,250 6,25000高管离职锁定解
除
2009年12月25
日
合计128,039,393 6,2500128,033,143－－
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股股东总数23,974前10名股东持股情况
股东名称股东性质持股比例持股总数持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
天津市中环电子信息集团有
限公司
国有法人26.61%65,419,19765,419,197 3,104,552天津国际投资有限公司国有法人25.47%62,613,94662,613,946 2,971,426天津保税区投资有限公司国有法人0.75%1,833,497 87,011天津经发投资有限公司国有法人0.75%1,833,497 87,011章永会境内自然人0.27%664,000
陈玲仙境内自然人0.26%637,150
于海利境内自然人0.20%500,800
鲁文龙境内自然人0.17%413,400
张护明境内自然人0.17%409,700
熊卫红境内自然人0.16%400,441
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
天津保税区投资有限公司1,833,497人民币普通股
天津经发投资有限公司1,833,497人民币普通股
章永会664,000人民币普通股
陈玲仙637,150人民币普通股
于海利500,800人民币普通股
鲁文龙413,400人民币普通股
张护明409,700人民币普通股
熊卫红400,441人民币普通股
熊国强390,000人民币普通股
张建平380,000人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明其中，天津市中环电子信息集团有限公司、天津国际投资有限公司、天津经发投资有限公司、天津保税区投资有限公司的实际控制人均为天津市国资委。其他股东以之间是否存在关联关系，是否构成《上市公司持股变动信息披露管理办法》一致行动人关系不详。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司第一大股东为天津中环电子信息集团有限公司持有本公司26.61%的股份，为本公司第一大股东，其情况如下：注册地址：天津经济技术开发区第三大街16号
企业法人营业执照：120000000007915
注册资本：202,758万元
法定代表人：由华东
经营范围：对授权范围内的国有资产进行经营管理；资产经营管理（金融资产经营管理除外）
；电子信息产品、电子仪表产品的研发、生产、加工、销售、维修；系统工程服务；对电子信息及相关产业进行投资；进出口业务（以上经营范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。 中环集团前身为1959年成立的天津市电机工业局，1964年组建为天津市第二机械工业局，1986年组建天津市电子仪表工业管理局，1995年改组为天津市电子仪表工业总公司，2002年进一步改制为国有独资的天津市中环电子信息集团有限公司。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数 年末持股数
变动原因
报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
关建华 董事长 男 55 2005年11月30日 2011年12月11日 00无 38.42否 朱振华 副董事长 男 59 2008年12月11日 2011年12月11日 00无 0.00是 金国光 董事 男 59 2005年11月30日 2011年12月11日 00无 0.00是 林金堵 独立董事 男 74 2006年09月05日 2011年12月11日 00无 3.00否 宋哲新 独立董事 男 59 2006年09月05日 2011年12月11日 00无 3.00否 李莉
独立董事
女
48
2006年09月05日 2011年12月11日
0无
3.00否
高岳监事会召集
人
男57
2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无14.53否
张太金监事男42 2008年12月
11日
2011年12月
11日
00无0.00是
尚秀良职工监事男53 2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无14.53否
张明星监事男34 2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无0.00是
李丽监事女45 2006年09月
05日
2011年12月
11日
00无0.00是
唐艳玲总经理女45 2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无43.23否
严光亮党委书记、
副总经理
男51
2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无43.23否
苏铭董事会秘
书、财务总
监
男40
2005年11月
30日
2011年12月
11日
00无29.83否
单长寿董事长男66 2005年11月
30日
2009年08月
05日
00无0.00否
金东虎副董事长男43 2009年08月
25日
2010年03月
31日
00无0.00是
合计- -
- - - 00- 192.77- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名具体职务应出席次数现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数
缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
关建华董事长7700 0 否
朱振华副董事长7700 0 否
金国光董事7700 0 否
林金堵独立董事724 1 0 否
宋哲新独立董事7700 0 否
李莉独立董事7700 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
无
年内召开董事会会议次数7其中：现场会议次数3通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数4
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内总体经营情况回顾
1.总体经营情况
报告期内，由于2008年第四季度爆发的国际金融危机对全球电子行业造成很大冲击，电子信息产业受到严重影响。公司的生产经营在2008年第四季度受到了较大冲击，并延续至2009年第一、二季度。由于国内外市场需求回落，订单数量、销售收入大幅减少，导致盈利能力下降，公司经营出现亏损。面对困难，公司管理团队勤勉尽责，积极应对，通过加强内部管理和对成本费用的管理和控制，积极开拓国内外市场，加大高端产品的研发等手段，提升公司的盈利能力。上述措施的落实使经营状况不断回升向好，在全体员工的努力工作下，公司下半年扭转了亏损局面，实现了全年盈利。
2009年，公司实现营业收入36778万元，比上年同期下降19.03％，净利润288万元，比上年同期下降83.69％。
2.公司主要经营工作情况总结及分析
（1）市场开发方面
针对国外市场，公司通过加强服务，调整产品结构等手段，全面适应市场的需求和变化，维持与客户的合作关系，共度难关；针对国内市场，通过贴近客户积极营销，抢占市场份额，通过设立外地办事机构，形成北京、苏州、深圳的北、中、南市场营销布局，初步涵盖了中国电子信息产业发达的地区。虽然报告期内销售收入有所下降，但公司的客户未出现任何流失的情况，同时与一部分新客户建立了合作关系，为今后的发展打下了基础。
（2）成本控制方面
针对订单减少的局面，公司一方面在两个工厂之间合理安排生产，最大限度降低工厂运行成本；另一方面，合理安排班次，减少人工费用支出，同时对闲置员工尽可能地进行在职培训，作为恢复生产的储备条件。
（3）募集资金项目HDI生产线建设基本完成
随着HDI项目设备基本到位和供电问题的初步解决，该项目已进入分环节试车及试验产品测试阶段。目前，HDI产品客户认证工作已全面展开，公司已与部分客户进行了接触并安排其来公司进行现场考察。已有部分客户表示了对HDI生产线的认可以及进一步合作的意愿。
（二）报告期内主要经营情况分析
1．主要会计数据及财务指标变动情况如下：
单位：（人民币）元
2009年2008年本年比上年增
减（％）
2007年
营业总收入367,782,939.99454,246,750.72-19.03% 407,061,633.70
利润总额3,483,801.5820,907,459.30-83.34% 68,897,761.65
归属于上市公司
股东的净利润
2,877,868.0717,641,033.26-83.69% 59,269,209.56归属于上市公司
股东的扣除非经常性
损益的净利润
3,233,229.9617,702,238.10-81.74% 49,985,875.12
经营活动产生的
现金流量净额
43,799,123.2048,493,513.75-9.68% 61,764,324.99
2009年末2008年末本年末比上年
末增减（％）
2007年末
总资产836,665,899.45803,802,104.65 4.09% 818,712,449.34
归属于上市公司
股东的所有者权益
713,836,751.76710,958,883.690.40% 696,268,045.09股本245,849,768.00245,849,768.000.00% 196,679,815.00分析： 2009年度营业利润348万元，比上年营业利润减少1743万元，减幅83.34％，主要原因是市场需求下降，产品订单的减少，导致销售收入的减少。
销售收入同比减少19.03％，销售成本减少14.49％，导致毛利减少3021万元。
销售费用同比减少385万元，减幅37.49％。主要原因为销售收入减少造成运输费用相应减少。
财务费用同比减少998万元，减幅94.33％。主要原因为本期人民币汇率变化相对平稳，汇兑损失较上期减少较多。
2．主要产品的销售毛利率变动情况
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
印制电路板36,778.29 33,205.469.71%-19.03%-14.49% -4.81%
主营业务分产品情况
单层板1,282.22 1,543.48-20.38%-13.41%-21.32% 12.11%双层板16,813.97 15,688.04 6.70%-20.56%-14.97% -6.13%多层板17,490.06 15,973.948.67%-19.72%-13.27% -6.79%废品1,192.05 0.00100.00%20.19%
分析：销售毛利率的下降主要是产品销售价格降低；以及生产成本中折旧、水电、人工等固定
成本增加所致。
3．主营业务分地区情况
单位：万元
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
境内16,921.46-9.41%
境外19,856.83-25.76%
最近两个年度来源于境外主营业务收入情况
年度来源于境外主营业务收入占年度主营业务收入的比例
2009年度58.88%
2008年度53.99%
4．主要供应商、客户情况
（1）主要供应商情况
单位：万元
供应商2009年度2008年度本年度比上年度增减（％）前五名供应商合计采购金额1267016177－21.68％前五名供应商合计采购金额占年度采购总金额的比例44.04% 34.84％9.20％
公司前五名供应商未发生重大变化，也没有单个供应商采购额超过采购总额达30%的情
形。
（2）主要客户情况
单位：万元
客户2009年度2008年度本年度比上年度增减（％）前五名客户合计销售金额1419017128－17.15％
前五名客户合计销售金额占年度销售总金额的比例38.58%37.71％0.87％
公司不存在单个客户销售收入超过销售收入总额达30%的情形。
公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或
间接拥有权益等。
5．非经常性损益情况
单位：元
非经常性损益项目金额备注
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-674,161.52处置报废固定资产损失
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外241,913.68
节水办给购置节水设备补贴摊销
45,714.24元。
企业技术创新重点项目资金摊销
31,304.40元。
专利资助12,200元。
无固定期限劳工合同的社会保险补贴
102,695.04元。
国家高技术产业发展项目计划及国家
资金补助计划补助资金摊销50,000元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出583.50减：所得税影响额-76,302.45
合计-355,361.89
6．主要费用情况
单位：万元项目 2009年度2008年度增减幅度2007年度营业费用 6421027－37.49％767
管理费用 23262493－6.72％1957
财务费用 601058－94.33％787
所得税费用 61327－81.45％963
变动原因分析：
（1）2009年营业费用642万元，比上年减少385万元，减幅37.49％，主要原因为销售收入减少造成运输费用相应减少。
（2）2009年财务费用60万元，比上年减少998万元，减幅94.33％，主要原因为本期人民币汇率变化相对平稳，汇兑损失较上期减少较多。
（3）所得税费用61万元，比上年减少266万元，减幅81.45％，主要原因为利润总额下降所致。
7．现金流量状况分析
单位：万元项目2009年度2008年度同比增减(%)
一、经营活动产生的现金流量净额 43804849－9.68％
经营活动现金流入量 4086349936－18.17％
经营活动现金流出量 3648345087－19.08％
二、投资活动产生的现金流量净额 －6656－11802－43.61％
投资活动现金流入量 840－78.82％
投资活动现金流出量 666411841－43.72％
三、筹资活动产生的现金流量净额 －849－1617－47.51％
筹资活动现金流入量 400
筹资活动现金流出量 12491617－22.77％
四、现金及现金等价物净增加额 －3184－8659－63.23％
变动原因分析：
（1）、经营活动现金净流量比去年减少469万元，减幅9.68％。主要是销售收入的减少及国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划补助资金的划拨所致。
（2）、投资活动现金净流量比去年减少5146万元。主要是公司对募集资金投资项目投资额比上年减少5177万元。
（3）、筹资活动现金净流量比去年减少768万元。主要是公司增加短期借款和偿还长期贷款
所致。
8．薪酬分析
单位：万元
姓名职务本年度从公司
领取报酬总额
上年度从公司
领取报酬总额
薪酬总额
同比增减
（%）
公司净利
润同比增
减（%）
薪酬同比变动与净
利润同比变动的比
较说明
关建华董事长38.4284.00－54.26％薪酬调整幅度低于净利润下降幅度
唐艳玲总经理43.2347.40－8.80％薪酬调整幅度低于净利润下降幅度
严光亮党委书记
副总经理
43.2347.40－8.80％
薪酬调整幅度低于
净利润下降幅度
苏铭董事会秘书
财务总监
29.8337.92－21.33％
薪酬调整幅度低于
净利润下降幅度
高岳监事会召集人14.5313.75 5.67％薪酬调整幅度低于净利润下降幅度
尚秀良职工监事14.5313.75 5.67％薪酬调整幅度低于净利润下降幅度
合计183.77244.22－24.75％公司净利润，2008年比2007年下降70.24％；2009年比2008年同比下降83.69％
注：（1）2009年公司三名独立董事津贴未作调整，其他董事、监事不在公司领取报酬。
（2）表中所列示人员2009年领取薪酬为2008年应发薪酬，2009年薪酬在2010年领取。
9．报告期内，公司未变更主要会计政策、会计估计及会计核算方法，也未发生更正会计差错情况。
（三）报告期资产、负债情况
1．重要资产情况
报告期内，公司未发生重要资产变动情况。
2．资产构成变动情况
单位：万元
资产构成 本年末 上年末 同比增减（％）
货币资金 1694520869－18.80％
应收账款 12386956729.47％
预付账款 4281046－59.06％
其他应收款 46139－67.08％
应收票据 27322521.28％
存货 325030098.00％
固定资产 350732786125.89％
在建工程 1369016547－17.27％
无形资产 123376561.08％
应付账款 6476487132.95％
应交税费 －128－844－84.83％
其他应付款 14011632.95％
长期借款 34144414－22.66％变动原因分析：
（1）应收帐款年末数比年初数增加2819万元，增加29.47％，主要原因为本期第四季度的销售收入比上年同期增加所致。
（2）预付帐款年末数比上年初数减少618万元，减少59.06％，主要原因为天津送变电工程公司35KV变电室电气设备已交付，预付的574.40万元转入在建工程所致。
（3）其他应收款年末数比上年初数减少93万元，减少67.08％，主要原因为收回海关保证金。
（4）固定资产年末数比上年初数增加7212万元，增加25.89％，主要原因为在建工程设备验收转入所致。
（5）无形资产年末数比上年初数增加468万元，增加61.08％，主要原因为公司本期购置土地使用权。
（6）应付帐款年末数比上年初数增加1605万元，增加32.95％，主要原因为本期采购增加。
（7）其他应付款年末数比上年初数增加24万元，增加32.95％，主要原因为期末未结算费用较多。
（8）长期借款年初数比上年初数减少1000万元，减少22.66％，主要原因为本期归还天津国投长期借款所致。
3．核心资产盈利能力、使用情况及减值情况
报告期内，公司核心资产的盈利能力未发生重大变动。2008年第四季度起受经济环境变化等因素影响，导致公司出现订单量下降等情况一直延续至2009年一、二季度，致使公司产能不能完全释放，导致利润下降。公司核心资产已按正常会计政策计提减值准备。
4．存货变动情况
单位：万元项目期末账面余额跌价准备期末账面价值比例（％）
原材料10241024 31.52％
低值易耗543543 16.71％
自制半成品及在产品873948 1.48％
产成品1701671634 50.29％
合计33551063249 100％5．负债变动情况
单位：万元
项目2009年2008年变动比例% 2007年应付账款 6476487132.95％ 6190
预收账款26.500.505096.14％ 5.80
短期借款 400
一年内到期的非流动负债
长期借款 34144414－22.66％ 5414分析：
（1）应付帐款同比增加1605万元，增加32.95％，主要原因为本期采购增加。
（2）预收帐款同比增加26万元，增加5093.14％，主要原因为预收北京铁路信号工厂26万元。
（3）长期借款同比减少1000万元，减少22.66％，主要原因为本期归还天津国投长期借款。
6．偿债能力分析
项目 2009年2008年同比变动 2007年资产负债率 14.68％11.55％－3.13％14.96％
流动比率 4.277.25－41.10％7.35
速动比率 3.85 6.63－41.93％ 6.79
报告期内，公司具备很强的偿债能力，同比无重大变化。
7．营运能力分析
项目 2009年2008年同比变动 2007年应收账款周转率（次／年） 3.35 4.33－22.63％ 4.22
存货周转率（次／年） 10.6111.34－6.44％8.99
2009年第四季度，由于销售收入同比上升，导致应收帐款和产成品库存同比上升，使得应收帐款周转率及存货周转率比上年有所降低。
8．研发情况
单位：（人民币）万元
项目 研发支出总额 其中:资本化总额 营业收入 研发支出占收入%
2009年3040 190 36778 8.27 2008年2512 345 45425 5.53 2007年3137 440 40706 7.71 （四）对公司未来发展的展望
1．公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析
（1）行业发展现状及趋势
伴随着全球电子产品市场的需求升级，重点围绕通信、消费类电子、汽车电子产品配套
的印制电路板，在电子产品产业链中的地位越来越重要，产业规模继续稳步增长。中国由于在
产业分布、制造成本等多方面具备优势，已经成为全球最重要的印制电路板生产基地。目前中
国大陆的印制电路板产值已超过日本，成为世界第一的印制电路板制造地。根据《信息产业“十一五”规划》和《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》中关于重点发展“多层、柔性、柔刚结合和绿色环保印制电路板技术”，未来若干年内公司所处行业仍将保持较好的增长态势。
2008年第四季度至2009 年一、二季度，由于国际市场需求急剧下降、全球电子信息产业受到较为严重的冲击。公司所处的印制电路板行业普遍出现了订单下降，销售收入减少，盈利能力下降的情况，至2009年中期方有所缓解。通过认真分析当前及未来可能出现的经济趋势和市场变化情况，公司认为此次危机所带来的冲击可能仍将持续一段时间。全球目前出现的经济复苏的格局中仍存在很多不确定因素，情况尚有待进一步观察；特别是产业恢复过程中可能出现的各环节发展不平衡，均可能给企业经营业绩带来较大的不确定性。
与此同时，我们同样欣喜地看到。国务院有针对性地出台了电子信息产业调整和振兴规划，提出“要加快电子元器件产品升级，提高新型印刷电路板等产品的研发生产能力，初步形成完整配套、相互支撑的电子元器件产业体系，进一步提高出口产品竞争力，保持国际市场份额”的产业调整目标。同时，国家将通过加大财政投入力度，扩大国内需求，推进第三代移动通信网络、下一代互联网、数字电视网络建设，形成6000 亿元以上的投资规模等措施促进整个电子信息产业发展。2010 年，预计国家的经济刺激政策仍会延续，国家拉动内需的政策仍将继续直接或间接对电子信息产业产生积极的影响。这些政策的出台将为未来印制板企业较快走出金融危机，实现恢复性增长提供有力保证。
（2）公司面临的主要竞争格局
中国依旧是世界印制电路板行业的主要生产基地，已经渡过金融危机最困难的时期的国内PCB优秀企业将更具竞争力。一旦全球经济复苏，市场恢复常态，竞争力强的PCB 企业将步入新一轮的成长期。同时，国外PCB 企业不断向中国转移给中国PCB 企业未来提高技术创新能力和市场份额创造了机会；此外，环保门槛的提高将制约部分企业投资印制电路板，行业集中度将得到加强。公司与国内其他同行业相比，在产业规模、产品质量、技术水平、管理水平等方面均位于前列，将在竞争中占据有利位置。
公司一直致力于多品种、中小批量的生产模式，全面、快速响应客户的需求，公司将坚持并不断完善这种生产模式，同时加强大批量订单的生产，瞄准高端的HDI产品市场，使公司产品更全面覆盖市场。
2．公司未来发展战略
公司立足于印制电路板业的巨大发展空间，根据印制电路板业竞争和发展的客观形势制
定了“通过强化核心技术研发和完善管理体系积累竞争力、通过建立稳定高效的营销渠道和加强产品服务创新提高品牌信誉度、通过提高生产技术水平和优化产品结构构筑竞争新优势，最终使公司在技术和生产规模实现跨越式发展，成为世界一流印制电路板生产企业”的发展战略。
3．公司存在的主要困难与优势分析
（1）本公司的主要优势体现在以下方面：
技术优势。公司为国家重点高新技术企业，拥有天津市级企业技术研发中心，具有持续从事研发、创新的能力，具备行业当前的最新技术和科技前沿水平的能力和实力，能够紧跟世界电路板行业发展的新潮流。
行业优势。公司所从事的印制电路行业属国家、省、市重点扶持的产业，完全符合国家产业发展方向。公司的在建工程项目已被列为天津市重点工程项目，得到从国家到地方各级政府政策和财政的大力支持。
团队优势。公司管理团队是一个稳定、敬业、高效、勇于创新的集体，具有从事本行业至少10 年以上的本专业实践经验，是带领公司持续又好又快发展的组织保证。
品牌优势。公司一直跻身中国印制电路行业百强企业，拥有三星、摩托罗拉、海尔、海信、比亚迪等知名客户群，与客户保持了很长时间的合作关系。
（2）困难及风险分析：
本公司面对的主要困难及措施：
汇率波动对业绩的影响。2009年，人民币兑美元基本保持平稳水平，兑欧元相对较弱，由此产生汇兑收益。未来几年，人民币将面对巨大的升值压力。由于公司产品大部分出口，汇率波动给公司经营带来不确定性，有可能导致出现汇兑损益，影响经营业绩。
金融危机的后续影响。本轮金融危机冲击给实体经济带来的后续影响还存在不确定性，国家宏观经济政策调整，市场需求的变化，对出口市场带来直接压力。同时受金融危机影响，出口企业纷纷转向内销，国内市场竞争加剧，拓展难度增加。
公司通过积极调整产品结构，降低制造成本，提升产品附加值，在服务好原有客户的同时积极开拓新客户，同时公司积极调整经营策略，继续加大拓展国内市场力度，积极增加新的市场份额。
原材料价格波动的风险。覆铜板、铜箔、阳极铜/锡/镍、金等有色金属以及半固化片、化学药水、干膜、油墨等产品是公司生产所需的主要原材料。有色金属及石油等大宗商品的价格波动，会对原材料成本有较大的影响，进而对利润有一定影响。
管理风险。随着公司规模的不断发展壮大，对公司管理团队的素质及管理水平提出了更
高的要求，对具有较高管理水平和较强专业能力的人才需求也在不断增长。公司近几年不断调整产品结构，加大新产品的开发力度，如公司技术人员开发新产品的速度跟不上竞争对手，仍会对公司业绩带来不利影响。公司将采取有效的措施来吸引高级人才，加强公司人才的培养和储备，完善公司的激励机制，为公司持续发展培养优秀的人才。
4．公司2010年经营计划和主要目标
公司计划在未来几年内，抓住市场机遇，充分发挥公司具备的市场优势、技术优势、人才优势和管理基础，进一步加大技术创新力度，扩大产业规模，加快开拓市场的进程，达到持续、快速的发展。2010年计划销售收入达到5亿元，尽可能使销售规模恢复至更满意水平。
2010年将做好以下几方面工作：
（1）加快HDI产品生产线的产业化速度
随着设备调试工作及客户开发认证工作的全面展开，公司HDI项目建设已逐步进入收尾阶段，公司将集中力量对生产过程中发现的问题进行妥善解决，在关键、窄口工序补齐设备，使生产平稳顺畅，达到客户要求。公司将尽快使该项目形成规模生产能力，使其发挥应有的效益。
（2）继续加强市场开发工作
面对日益激烈的市场竞争，公司将有针对性地加强高多层板及HDI板产品的市场开发力度，通过进一步调整产品结构，使公司产品附加值得到提高，成为高端产品的主流供应商。
（3）合理规划两个工厂的布局
通过2009年对河北、空港两个工厂设备布局的调整和改善，有效提升了两个工厂的生产效率和产能利用率。公司将继续着力开展此方面的工作，充分发挥两个工厂不同的生产特性和产品定位特点，进一步释放产能空间，占领新的市场。
（4）技术创新及研发工作
公司将以本身拥有的市级企业研发中心为主要力量，加强研发力度，努力提高自主研发能力及新工艺的开发，为开拓高端产品领域及优势客户提供支持，为公司可持续发展奠定基础。
（5）安全与环保工作
公司将一如既往地加强对安全和环保两大环节的工作力度，通过加大环保投入，进一步增强环保意识，加强节约降耗、节能减排力度，积极探索发展循环经济，努力向国际同行业水平靠拢。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
印制电路板36,778.29 33,205.469.71%-19.03%-14.49% -4.81%
主营业务分产品情况
单层板1,282.22 1,543.48-20.38%-13.41%-21.32% 12.11%双层板16,813.97 15,688.04 6.70%-20.56%-14.97% -6.13%多层板17,490.06 15,973.948.67%-19.72%-13.27% -6.79%废品1,192.05 0.00100.00%20.19%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元地区营业收入营业收入比上年增减（%）
境内16,921.46-9.41%境外19,856.83-25.76%
6.4 采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
6.5 募集资金使用情况
√适用□不适用
单位：万元募集资金总额39,070.67本年度投入募集资金总额4,762.48变更用途的募集资金总额0.00
变更用途的募集资金总额比例0.00%
已累计投入募集资金总额25,852.95
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
HDI项目否35,008.
51
35,008.
51
35,008.
51
4,762.4
8
25,852.
95
-9,155.5
6
73.85
%
2010年09月
30日
0.00否否
合计- 35,008.
51
35,008.
51
35,008.
51
4,762.4
8
25,852.
95
-9,155.5
6
- - 0.00-
-
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）由于建设期间遗留的电力配套等原因造成项目建设延误，在2009年上半年已基本得到解决。截至2009年末，募集资金项目所需设备已基本到位，部分设备已完成验收工作转入固定资产，尚余部分设备调试及验收工作正在进行。_______
项目可行性发生重大
变化的情况说明
无
超募资金的金额、用途
及使用进展情况
无
募集资金投资项目实
施地点变更情况
未作变更
募集资金投资项目实
施方式调整情况
未作调整募集资金投资项目先
期投入及置换情况
无
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况
无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因
无
尚未使用的募集资金用途及去向截止2009年12月31日，用于募集项目的信用证保证金余额为8,200,094.06元；尚未使用募集资金均存于募集资金专用存储账户中。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
无
变更项目情况
□适用√不适用
6.6 非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□适用√不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
本年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市
公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司股
东的净利润的比率
2008年0.0017,641,033.260.00% 2007年2,950,197.2259,269,209.56 4.98% 2006年0.0053,349,156.840.00%最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 2.26%公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因公司未分配利润的用途和使用计划
鉴于公司2009年度盈利数额较低，加之宏观经济形势仍不稳
定，公司面临的不确定因素较多，为确保公司持有充足的现金流以保证生产经营正常进行和公司稳定发展，公司董事会拟不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本。公司未分配利润用于公司经营资金运用以及投资项目的顺利实施。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
□适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额占同类交易金额的比
例
交易金额
占同类交易金额的比
例
天津市印刷电路板厂0.000.00%174.00 76.04%合计0.000.00%174.00 76.04%其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位：万元
向关联方提供资金关联方向公司提供资金关联方
发生额余额发生额余额
天津国际投资有限公司（委托浦发银
行放款）
0.000.00-1,000.00 3,413.60天津国投滨海小额贷款有限公司0.000.00400.00 400.00合计0.000.00-600.00 3,813.60其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。
7.4.3 2009年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用