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2018年《中级财务管理》预习知识点(二十四)

2018年《中级财务管理》预习知识点(二十四)
2018年《中级财务管理》预习知识点(二十四)

2018年《中级财务管理》预习知识点(二十四) 【知识点】:银行借款

(一)银行借款的种类

(二)长期借款的保护性条款

例行性保护条款这类条款作为例行常规,在大多数合同中都会出现。如定期向贷款机构提交财务报表等。

一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款,这类条款应用于大多数借款合同。如要求企业必须保持最低数额的营运资金和最低流动比率、限制非经营性支出等。

特殊性保护条款这类条款是针对特殊情况而出现在部分借款合同中的条款,只有在特殊情况下才能生效。如借款用途不得改变等。

(三)银行借款的筹资特点

优点1.筹资速度快

2.资本成本较低

3.筹资弹性较大

缺点4.限制条款多

5.筹资数额有限

【知识点】:筹资管理

一、企业筹资的动机种类含义

创立性筹资动机指企业设立时,为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。

支付性筹资动机支付性筹资动机,是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。

扩张性筹资动机指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。

调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

二、筹资管理的内容

(一)科学计算资金需要量

(二)合理安排筹资渠道、选择筹资方式

(三)降低资本成本、控制财务风险

三、筹资方式

四、筹资的分类

分类标志类型举例

按企业所取得资金的权益特性不同股权筹资吸收直接投资、发行股票、利用留存收益

债务筹资发行债券、借款、融资租赁等方式取得的资金

衍生工具筹资混合融资:可转换债券融资

其他衍生工具融资:认股权证融资

五、筹资管理的原则

原则内容

筹措合法原则企业筹资要遵循国家法律法规,合理筹措资金。

规模适当原则要根据生产经营及其发展的需要,合理安排资金需求

取得及时原则要合理安排筹资时间,适时取得资金。

来源经济原则要充分利用各种筹资渠道,选择经济、可行的资金来源。

结构合理原则筹资管理要综合考虑各种筹资方式,优化资本结构。

【知识点】:吸收直接投资

1.出资方式

以货币资产出资、以实物资产出资、以工业产权出资、以土地使用权出资、以特定债权出资。

【提示1】吸收工业产权

吸收工业产权等无形资产出资的风险较大(技术具有强烈的时效性,会因不断老化落后导致实际价值不断减少甚至完全丧失);

【提示2】特定债权

特定债权,指企业依法发行的可转换债券以及按照国家有关规定可以转作股权的债权。

在实践中,企业可以将特定债权转为股权的情形主要有:

①上市公司依法发行的可转换债券;

②金融资产管理公司持有的国家及国有控股企业债权;

③企业实行公司制改建时,经银行以外的其他债权人协商同意,可以按照有关协议和企业章程的规定,将其债权转为股权;

④根据《利用外资改组国有企业暂行规定》,国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者,企业通过债转股改组为外商投资企业;

⑤按照《企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定》,国有企业改制时,账面原有应付工资余额中欠发职工工资部分,在符合国家政策、职工自愿的条件下,依法扣除个人所得税后可转为个人投资;未退还职工的集资款也可转为个人投资。

2.吸收直接投资的筹资特点(与股票相比)

优点:

(1)能够尽快形成生产能力

(2)(公司与投资者)容易进行信息沟通(股权没有社会化)

缺点:

(1)资本成本较高

(2)公司控制权集中,不利于公司治理

(3)不易进行产权交

(本文来自东奥会计在线)

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