第十一章流动资产

第十一章流动资产

一、单项选择题

1．在确定最佳现金持有量时，属于决策无关成本的是：（）

A．持有成本B．固定费用

C．转换成本D．以上都不对

2．某企业预计存货周转期为45天，应收账款周转期为20天，应付账款周转期为15天，预计全年需要现金60万元，则最佳现金余额为：（）

A．30万元B．40万元

C．100万元D．130万元

3．给定的信用条件为“2／10，n／40”，则其含义为：（）

A．付款期限为10天，现金折扣为2％，信用期限为40天

B．信用期限为40天，现金折扣为工／10

C．如果在10天内付款，享受2％现金折扣，否则应在4Q天内按全额付清

D．如果在10天内付款，可享受20％的现金折扣，否则应在10天由全额付清

4．对信用期限的叙述正确的是：（）

A．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

B．信用期限越长，应收账款的机会成本越低

C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大

D．信用期限越长，企业坏账风险越小

5．在下列现金持有方案中（）方案为最佳。

A．投资成本1500元，管理成本10000元，短缺成本6 000元

B．投资成本3 000元，管理成本10000元，短缺成本3 375元

C．投资成本4 500元，管理成本10000元，短缺成本1250元

D.投资成本6 000元，管理成本10000元，短缺成本0元

6．允许缺货时的经济进货批量一般会（）不允许缺货时的经济进货批量。

A．大于B．小于

C．等于D．不一定

7．营运资金的来源可能是：（）

A．流动资产B．流动负债

C．固定资产D．长期负债

8．对营运资金的表述，正确的是：（）

A．应当与流动负债保持固定的比率关系

B．营运资金越多，收益能力越强

C．增加营运资金会降低企业的成本

D．营运资金的多少并无统一的标准

9．存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是：（）

A．金额B．品种

C．数量D．体积

10．其他条件不变的情况下，目标利润越高，存货保险储存天数（）。

A．不变B．越小

C．越大D．不一定

11、利用成本分析模式确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是（）。

A．持有现金的机会成本B．现金短缺成本

C．现金与有价证券的转换成本D．现金管理费用

12、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是（）。

A．可以缩短支票邮寄时间B．可以降低现金管理成本

C．可以减少收账人员D．可以缩短发票邮寄时间

13、下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（）。

A．现金管理成本 B．占用现金的机会成本

C．转换成本中的委托买卖佣金 D．现金短缺成本

14、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。

A．信用期限B．现金折扣（率）

C．现金折扣期D．商业折扣

15、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。

A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定

C．存货耗用或销售均衡D．允许缺货

二、多项选择题

1．营运资金的特点有：（）

A．营运资金的周转具有短期性

B．营运资金的实物形态具有易变动性

C．营运资金的数量具有波动性

D．营运资金的来源较固定

E．营运资金的实物形态具有变动性

2．现金的持有动机包括：（）

A．交易动机B．发展动机

C．预防动机D．投机动机

E．安逸动机

3.有关现金持有量的叙述，正确的有：（）

A．持有成本是企业保留一定的现金余额而增加的管理费用与利息收入的差额B．转换成本越低，最佳现金持有量越高

C．现金持有量越少，最佳现金持有量越高

D．持有成本与转换成本相等时的现金持有量为最佳现金持有量

E．有价证券利率越低，最佳现金持有量越大

4．企业的信用政策包括：（）

A．信用期间B．收账费用

C．坏账准备D．信用标准

E．现金折旧政策

5．在确定经济采购批量时，下列哪些表述是正确的：（）

A．经济批量是指一定时期进货成本、储存成本、短缺成本之和最低的采购批量B．储存成本与采购量成正比

C．年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量，即为经济批量

D．随采购量变动，进货成本和储存成本成相关方向变动

E．进货成本与采购量成反比

6．下列项目中影响信用标准的有：（）

A．客户的信用品质

B．客户的资本

C．客户的所有者

D．客户的债权人

E．客户的偿付能力

7．现金日常管理包括：（）

A．库存现金开支范围

B．库存现金限额

C．内部牵制制度

D．健全账目、日清月结

E．遵守国家现金管理有关规定

8．应收账款的管理成本主要包括：（）

A．调查顾客信用情况的费用

B．收集各种信息的费用

C．收账费用

D．坏账费用

E．因投资应收账款而丧失的利息费用

9、企业持有现金的动机有（）.

A．交易动机B．预防动机

C．投机动机D．维持补偿性余额

10、用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（）。

A．现金管理费用B．现金与有价证券的转换成本

持有现金的机会成本 D．现金短缺成本

三、判断题

1．信用标准一般以预期的坏账损失率作为判别标准。（）

2．现金管理的目的就是要保证生产经营对现金的需求。（）

3．企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。（）

4．从理论上讲，只要流动资产大于流动负债，企业就具备短期偿债能力，因此，营运资金的理论最低规模为零。（）

5．在存货的ABC分类管理法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额巨大的存货。（）

6．固定性储存成本随着存货储存数额的多少有直接的联系，属于决策的相关成本；而变动性储存成本则随着有货储存数额的增减成反比例变动关系，属于决策的无关成本。（）

7．延长信用期间，会增加企业的营业额；缩短信用期间，企减少企业的费用，因此需认真研究确定适当的信用期间。（）

8．订货提前期对经济订货批量不产生影响，因而存在或不存在订货提前期下的订货批量、订货次数、订货间隔期都是一样的。（）。

9、能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。（）

四、计算题

1．某公司在1997年1月份编制1997年现金收支计划时，预计1997年的营业现金收入为500万元，其他现金收入为100万元，营业现金支出为250万元，其他现金支出为150万元，1997年1月1日有现金45万元。1996年现金平均占用额为50万元，经分析，有5万元为不合理占用。1997年预计销售收入比1996年增加10％。

要求：（1）计算1997年该公司的净现金流量；（2）计算1997年该公司的理想现金余额；（3）计算1997年底该公司的现金余缺额。

2．大华公司的1995 年的信用条件是：30天内付款，无现金折扣。1995年平均收现期为40天，销售收入为10万元。预计1996年的销售利润与1995年相同，仍保持30％。现为了扩大销售，企业财务部门制定了两个方案。方案一：信用条件为“3／10，n／20”，预计销售收入将增加4万元，坏账损失率为3％，客户获得现金折扣的比率为60％，平均收现期为15天。方案二：信用条件为“2／20，n／30”，预计销售收入增加5万元，所增加的销售额中，坏账损失率为4％，客户获得现金折扣的比率为70％。平均收现期为25天。要求：如果应收账款的机会成本为10％，问上述哪个方案较优。

五、综合题

1、某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80％，资金利润率为25％。企业现有A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示：

要求：（1）计算填列表中空白部分（一年按360天计算）。

（2）对上述收账政策进行决策。

2、某商品流通企业批进批出一批商品共500件，该商品单位进价500元，该商品单位进价500元（不含增值税），单位售价为550元（不含增值税），经销该批商品的一次性费用为5000元。已知，该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为9％，商品的月保管费用率为3%0，流转环节的税金及附加为2500元。一年按360天计算。

要求：（l）计算该批商品的保本储存天数。（2）如果企业要求获得目标利润8750元，计算该批商品的保利期天数。（3）如果该批商品超过保利期10天后售出，计算该批商品的实际获利额。（4）如果该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额。

六、思考题

某公司购进设备1000台，单价60000元，售价为70 000元。销售此批设备共需费用2O000元。银行贷款年利率为10％。设备月保管费率为0．2％。

要求：（1）计算该批设备的保本储存期；（2）要想获得10％的投资利润率，计算该批设备最迟要在多长时间内售出？

第九章短期资产管理

第九章短期资产管理 一名词解释 1.营运资本 2.短期资产 3.短期金融资产 4.现金预算 5.现金持有成本 6.现金转换成本 7.信用标准8.信用条件评估法 10.资产证券化11.经济批量12.保险储备 13.再订货点14.订货成本15.储存成本 二、判断题 1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。 （） 4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于1个动机。（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。 （） 9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10.所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（）11.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品，或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。 （） 14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（） 17.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（） 18.要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（）19.订货成本的高低取决于订货的数量。 （） 20.在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（） 三、单项选择题 1.下列属于短期资产的特点的是（） A.占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现 C.占用时间短、周转快、易变现 D.占用时间长、周转快、不易变现 2.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少,而企业的风险和盈利( ) A.不变 B.增加 C. 一个增加，另一个减少 D.不确定 3.下列关于现金的说法不正确的是( ). A.现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段 B.现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款

财务管理 第三版 答案 第十章 流动资产管理

第十章流动资产管理 1.答： 制定相应的财务管理制度 1)组织贯彻执行《会计法》等法规和财务制度及财经纪律，建立健全财务管理的各项制 度，发现问题及时纠正，重大问题及时报告领导。 做好资金管理，按规定程序、手续及时做好资金回笼，准时过日帐，存款，保证日常合理开支需要的正常供给。 2)加强业务管理，分月、季、年编制和执行财务计划，正确合理调度资金提高资金使用 效率； 3)遵守、维护国家的财政纪律，严格掌握费用开支，认真执行物资审批制权限和费用报 销制度； 4)建立健全财务总分类帐，如实记录企业经营活动情况，并接受有关部门的检查； 5)帐目要做到帐帐相符，帐务相符，现金做到日清月结，不准白条顶帐 6)对公司的经营资金的筹集运用及对收支预算的执行情况进行监督检查 7)实行财务监督，一切财务手续按财务制度办理，以维护财经纪律； 8)保存关于财务工作方面的文件、资料、合同和协议、报表凭证和原始单据； 9)编制各期会计报表和财务分析报告，做到数字真实，计算准确并及时送报有关部门 2.答： (一)重要指标：直接影响公司的销售收入和销售利润 A.品质 指的是顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性。因此，企业必须设法了解顾客过去的付款记录，看其是否有按期如数付款的一贯做法，及与其他供货企业的关系是否良好，这一点经常被视为评价顾客信用的首要要素。决定公司是否赊账的首要条件。 B.能力 能力是指顾客的偿债能力，即其流动（或速动）资产的数量和质量以及与流动负债的比例。顾客的流动资产越多，其转换为现金支付款项的能力越强。同时，还应注意顾客流动资产的质量，看是否与存货过多，过时或质量下降，影响其变现能力和支付能力的情况。 C.资本 资本指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。管理者通过对方企业的财务比率所反映的企业资产构成状况进行判断，其中有形资产在总资产中所占比率是非常重要的指标。 D.抵押 抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的顾客尤其重要。一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补。如果这些顾客提供足够的抵押，就可以考虑向他们提供相应的信用。 E.条件 条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境。比如，万一出现经济不景气，会对顾客的付款产生什么影响，顾客会如何做等等，这需要了解顾客在过去困难时期的付款历史 作用如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。 (二)信用风险产生的主客观原因： 客观：经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的赢利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原

第四章-事业单位资产的核算课后题答案

《新编预算会计》 事业单位会计 第四章事业单位资产的核算 三、业务处理题 事业单位201X年发生如下经济业务： （1）从单位零余额账户中提取现金950元，以备日常使用。借：库存现金950 贷：零余额账户用款额度950 （2）在开展专业业务活动中收到银行存款5 750元。 借：银行存款 5 750 贷：事业收入 5 750 （3）单位零余额账户收到财政授权支付用款额度8 500元。借：零余额账户用款额度8 500 贷：财政补助收入 8 500 （4）通过单位零余额账户购入一批办公用品，计价3 500元，办公用品已验收入库。 【分析】对于办公用品的处理有两种情况：随买随用的零星办公

用品，可以在购进时直接列作支出，一般列为“事业支出”，以后领用时不再计会计分录；也可以计入“存货”，待领用时再列支。题目上未说明办公用品的性质，所以两种都可以。 借：存货——办公用品 3 500 贷：零余额账户用款额度 3 500 （5）通过财政零余额账户购入一台办公设备，计2 700元，设备已投入使用。 【分析】通过财政零余额账户，说明是直接支付。直接支付发生时确认财政补助收入。办公设备是固定资产，购入固定资产需写两笔分录。 ①借：事业支出 2 700 贷：财政补助收入 2 700 ②借：固定资产——办公设备 2 700 贷：非流动资产基金——固定资产 2 700 （6）以一项无形资产对外投资。该项无形资产的账面价值为8 000元，已摊销2 000元，评估价值为7 000元。 【分析】无形资产对外投资，分别编写无形资产减少和长期投资增加的分录，不通过待处置资产损溢。注意长期投资应以评估价值为入账价值，而非支付对价的账面价值。在无形资产的价值方面，注意题目上写的是“账面价值”为8 000元，严格来说，实

流动资产评估练习及答案

流动资产评估练习及答案 1、术语解释 （1）流动资产（2）实物类流动资产（3）债权类流动资产（4）货币类流动资产 2、单项选择题 （1）评估流动资产时有时会考虑其( ) a.经济性贬值 b.功能性贬值 c.实体性损耗 d.各种贬值 （2）在用低值易耗品的评估一般采用( ) a．成本法 b．市场法 c．收益法 d.清算价格法 （3）企业中A材料为一个月前从外地购进，数量5000公斤，单价为200元，当时付运杂费500元。评估时清查盘点尚有1500公斤A材料，则该材料评估值为( )元。 a．30000 b.300150 c．300500 d．以上都不对 (4)某低值易耗品原价700元，预计可使用1年，现已使用6个月。据调查，该低值易耗品的现行市价为1100元，则其评估值为( )元。 a．1100 b．1000 c．800 d．550 (5)采用成本法对在用低值易耗品评估时，成新率的确定应根据( )。 a．已使用月数 b．已摊销数额 c．实际损耗程度 d．尚未摊销数额(6)某企业截止评估基准日止，经核实的应收账款余额为200万元，前5年有关 a．200 b．190.45 c．181.6 d. 175.5 (7)确定应收账款评估值的基本公式是：应收账款评估值等于( )。 a．应收账款账面值-已确定坏账损失-预计坏账损失 b．应收账款账面值-坏账准备-预计坏账损失 c．应收账款账面值-已确定坏账损失-坏账损失 d．应收账款账面值-坏账准备-坏账损失 (8)一般来说，应收账款评估后，账面上的“坏账准备”科目应为( )。 a．零 b．应收账款的3‰~5‰ c．按账龄分析确定 d．评估确定的坏账数字 (9)某企业向甲企业售出一批半成品，贷款金额500万元，约定半年后付款。采用商业承兑汇票结算。该企业6月10日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为12月10日。现对该企业进行评估。评估基准日为8月10日，月贴现率为5‰，则应收票据的评估值应为( )万元。 a．500 b．490 c．510 d．495 (10)某企业三月初预付6个月的房屋租金90万元，当年5月1 日对该企业评估时，该预

第十章流动资产管理答案

第十章流动资产管理 一、客观试题 （一）单项选择题 1、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（ A ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.交易成本 2、下列关于流动资产的说法错误的是（ D ）。 A. 投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短 B. 流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义 C. 在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在 D. 流动资产占用的资金时高时低，起伏不定，所以具有风险大的特点 3. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（ A ）元。 A. 1000 B. 2000 C. 3000 D. 4000 4.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是（ C ）。 A.现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券 5、下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（ D ）。 A. 不存在数量折扣 B. 存货的耗用是均衡的 C. 仓储条件不受限制 D. 可能出现缺货的情况 6、应收账款管理的目标是（ D ）。 A.扩大销售，增强企业的竞争力 B.减少占用在应收账款上的资金 C.减少给客户支付的现金折扣 D.应收账款信用政策的权衡 7、在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ C ）。 A.净经营资产利润率 B.杠杆贡献率 C.现金流量比率 D.长期资本负债率 8、企业制定的信用条件内容不包括（ D ）。 A.确定信用期限 B.确定折扣期限 C.确定现金折扣 D.确定收账方法 9、为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ D ）。 A.酒店 B.企业 C.农场 D.投资公司 10、企业6月10日赊购商品时双方约定“2/10， N/20”。在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（ D ）。 A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付账款的支付 11、某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至300万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（ A ）万元。 24 20 D. 18 C. B. 10 A. 千克千克，销售企业规定：客户每次购买量4000、某甲企业材料的年需要量为1600012元，每

第四章--流动资产练习题.

第四章流动资产练习题 第一节货币资金 一、单项选择题 1.在企业的银行账户中，不能办理现金支取的账户是( )。 A.基本存款账户 B.临时存款账户 C.专用存款账户 D.一般存款账户 2.银行汇票的提示付款期限自出票日起( )。 A.1个月 B.3个月 C.4个月 D.6个月 3.银行本票的提示付款期限自出票日起最长不超过( )； A.2个月 B.6个月 C.1个月 D.3个月 4.在下列项目中，不属于其他货币资金的是( )。 A.向银行申请的银行承兑汇票 B.银行汇票存款 C.存人证券公司准备购买股票的款项 D.汇到外地并开立采购专户的款项 5.确定企业库存现金限额时，考虑的天数最多不能超过( )。 A.5天 B.10天 C.15天 D.8天 6.在企业开立的诸多账户中，可以办理提现以发放工资的是( )。 A.专用存款账户 B.一般存款账户 C.临时存款账户 D.基本存款账户 7.结算起点以下的零星支出的结算起点是( )。 A.1500元 B.500元 C.1000元 D.2000元 8.不包括在广义现金范围内的项目是( )。 A.银行存款 B.定期储蓄存单 C.保付支票 D.职工借款欠条 答案：1.D 2.A 3.A 4.A 5.C 6.D 7.C 8.D 二、多项选择题 1.银行存款日记账余额与银行转来的对账单余额不符时，产生的原因可能是( )。 A.应收的货款未办理托收手续 B.企业方面记账有错误 C.银行方面记账有错误 D.企业没有收到收款通知 E.持票人未到银行办理转账 2.在下列项目中，属于其他货币资金的是( )。 A.收到的商业汇票 B.收到债务人交来的银行汇票。 C.存入证券公司准备购买股票的款项 D.银行本票存款 E.信用证存款 3.现金的特征是( )。 A.具有货币性 B.具有通用性 C.具有流动性 D.具有收益性 E.具有流通性 4.包括在广义现金范围的项目是( )。 A.银行汇票 B.个人支票 C.旅行支票 D.银行存款 E.商业汇票 5.可以支出现金的业务是( )。 A.向个人收购农副产品 B.各种劳保支出 C.差旅费支出 D.缴纳税金 E.偿还短期借款 6.现金溢缺的核算涉及的会计科目有( )。 A.其他应收款 B.财务费用 C.营业外收入 D.营业外支出 E.待处理财产损溢 7.现金管理必须做到( )。

流动资产管理习题练习

第四章流动资产管理 学习目标 掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产管理方面实际问题的能力。 本章重点及难点 重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存货资金占用额度的确定与分析。 难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。 本章的主要内容 一、流动资产管理概述 流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。 流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等等。其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。 （一）流动资产的特点 （1）流动资产的资金占用形态具有变动性。企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币资金与结算资金等各种资金形态上，并且不断地由货币资金转为生产储备资金，由生产储备资金转化为未完工产品资金，由未完工产品资金转化为成品资金，再由成品资金转化为货币资金或结算资金。 （2）流动资产的占有数量具有波动性。随着企业再生产过程的变化，流动资产占用的数量时高时低，占用的时间时长时短，具有波动性。 （3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。生产经营周期决定着流动资金的循环时间，而流动资产周转又综合反映企业供、产、销全过程。 （4）流动资产的资金来源具有灵活多样性。由于流动资产占用数量具有波动性，因而企业筹集流动资金的方式比筹集长期资金的方式更具灵活性与多样性。 （二）流动资产管理的要求 （1）既要保证生产经营需要，又要合理节约使用资金。流动资产管理，必须首先保证企业完成生产经营任务的合理需要，增产与节约是辩证统一的关系，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资产二者之间的关系。 （2）流动资金管理和流动资产管理相结合。流动资产是流动资金赖以存在的物资形态。只有各项流动资产安全完整，使用合理，流动资金才能完整无缺，占用减少，效益提高。所以，要管理好流动资金，必须做到管

第九章 流动资产评估

第九章流动资产评估 一、单项选择题 二、多项选择题 三、判断题 四、简答题 l．什么是流动资产?流动资产的特点主要表现在哪些方面? 流动资产是指企业在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及流动资产等。 流动资产的特点主要表现在：（1）周转速度快。流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到形成商品中去，构成成本费用的组合部分，然后从营业收入中得到补偿。可见，判断一项资产是否是流动资产，不仅仅是看资产的表面形态，而应视其周转状态而定。（2）变现能力强。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。变现能力强是企业中流动资产区别于其他资产的重要标志，但各种形态的流动资产，其变现速度是有区别的。按其变现速度的快慢排序：首先是货币资产；其次是短期投资；再次是较为容易变现的应收账项；最后是可在短期内出售的存货。（3）形态多样化。流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售等环节，最后变成为货币形态，各种形态的流动资产在企业中同时并存，分布于企业的各个环节，这些流动资产按其形态可分为四种类型：货币类流动资产，包括现金、各种存款以及短期投资等；实物类流动资产，包括各种材料，在产品、产成品（库存商品）等；债权类流动资产，包括应收账款、预付款以及其他应收款等；其他流动资产。 2．流动资产评估的特点表现在哪些方面? （1）流动资产评估是单项资产评估。它是以单项资产为对象进行的资产评估。因此，它不需要以其综合能力进行综合性价值评估。（2）流动资产评估的基准时间。流动资产

第四章 流动资产管理练习题

第四章流动资产管理 复习思考题 1、简述企业持有现金的原因及现金管理的目标。 2、简述应收账款的功能与成本，并由此确定企业应收账款管理的目标。 3、什么是信用政策，它包括哪些内容？ 4、试分析企业放宽信用政策的利弊。 5、简述存货的功能与成本，并由此确定企业存货管理的目标。 6、什么是存货的经济订货批量？如何确定？ 练习题 一、判断题 1、一般而言，资产的流动性越高，其获利能力就越强。 2、现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。 3、确定现金最佳持有量的存货模式在企业实践中运用非常广泛。 4、信用政策是购销双方协商确定的。 5、短期有价证券不可作为现金的替代品。 6、企业投资于短期有价证券的收益不一定高于现金。 7、应收账款管理的目标是尽量减少应收账款的占用额。 8、企业提供赊销在扩大销售，不会增加企业成本。 9.、企业通常倾向于制定较严格的信用政策，这样可以减少坏账损失。 10、应收账款的成本高低与平均收账期长短密切相关，平均收账期越长，应收账款的成本越低。 11、企业采取各种积极的措施进行收账，能减少企业的损失。 12、在无商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。 13、在有商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。 14、允许的坏账损失率越低，说明企业的信用标准越严。 15、存货管理的目标是尽量加速存货的周转速度，在任何情况下，存货的周转速度总是越快越好。 16、一般而言，企业存货需要量与企业的生产经营规模成正比，与存货周转速度成反比。 17、信用条件（2 /10，n/30）表示客户在10天内付款，可以享受2%的现金折扣。 18、现金折扣即商业折扣，是企业常用的促销手段。 19、在ABC分类控制法中，通常将重要的少数存货归为A类存货。

财务分析第四章

第四章资产负债表分析(客观题) 班级学号姓名 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A. 增产增收时不增资 B. 产值、收入持平，资产减 C. 增产增收时增资 D. 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A. 风险较大 B. 利率较低 C. 弹性较差 D. 满足长期资金需求 3. 以下项目中属于经营性资产项目的是（）。 A. 货币资金 B. 应收账款 C. 应收票据 D. 其他应收款 4. 存货发生减值是因为（）。 A. 采用先进先出法 B. 采用加权平均法 C. 可变现净值低于账面成本 D. 可变现净值高于账面成本 5. 在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。 A. 利润被低估 B. 利润被高估 C. 基本反映当前利润水平 D. 利润既可能被低估也可能被高估 6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（）。 A. 货币资金 B. 应收账款 C. 存货 D. 固定资产 7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A. 永续盘存法 B. 定期盘存法 C. 加权平均法 D. 个别计价法 8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A. 加权平均法 B. 移动加权平均法 C. 先进先出法 D. 其他方法 9. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A. 投资发生时的账面价值 B. 投资发生时的市值 C. 决算日的账面价值 D. 决算日的市值 二、多项选择题

1. 资产负债表分析的目的是（）。 A. 了解企业财务状况的变动情况 B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C. 修正资产负债表的数据 D. 评价企业的会计政策 E. 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A. 产值、收入不变，资产减少 B. 增产增收时增资，但增资幅度小 C. 增产增收时不增资 D. 减产减收时减资，资产减少幅度大 E. 增产增收时增资，增资幅度大 3. 采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是（）。 A. 资产流动性提高 B. 资产风险降低 C. 资产流动性提高 D. 资产风险提高 E. 盈利水平下降 4. 货币资金存量变动的原因有（）。 A. 资金调度 B. 信用政策变动 C. 销售规模变动 D. 会计政策变更 E. 为大笔现金支出做准备 5. 企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有（）。 A. 行业特点 B. 企业融资能力 C. 资产规模与业务量 D. 货币资金的目标持有量 E. 运用货币资金的能力 6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。 A. 负债规模 B. 负债成本 C. 债务偿还期限 D. 财务风险 E. 经营风险 7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。 A. 企业控制权 B. 企业利润分配政策 C. 财务风险 D. 权益资金成本 E. 经济环境 8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。 A. 企业风险极低 B. 资金成本较高 C. 筹资结构弹性弱 D. 企业风险极大 E. 资金成本较高 9. 应收账款变动可能的原因有（）。 A. 销售规模变动 B. 信用政策改变 C. 收账政策不当 D. 收账工作执行不力 E. 应收账款质量不高 10. 在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（）。 A. 加权平均法 B. 移动加权平均法 C. 先进先出法 D. 成本与可变现净值孰低法 三、判断题

第十章流动资产管理

第十章流动资产管理 □复习思考题 1. 企业持有现金的目的是什么？ 2. 在成本分析模式和存货模式下，企业持有现金的成本分别包括哪些内 容？ 3. 如何设立集中银行？设立集中银行有什么优缺点？ 4. 如何使用锁箱系统？采用锁箱系统有什么优缺点？ 5. 企业应怎样控制现金支出？ 6. 企业为什么会拥有闲置现金？应如何管理？ 7. 为什么商业信用被企业广泛使用？ 8. 什么是5C评估法？ 9. 企业在制定销售条件时应考虑哪些因素？ 10.如何预测应收账款？ 11.为降低应收账款的风险，企业应采取哪些措施？ 12.账龄分析表显示了哪些内容？应如何编制账龄分析表？ 13.典型的收账程序包括哪几个步骤？ 14.如何测定存货资金占用量？ 15.什么是存货管理的ABC分析法？ □练习题 一、单项选择题 1.下列各项中不属于现金的是( ) A.库存现金 B.银行汇票 C.商业汇票 D.银行本票 2.利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是( ) A.持有现金的机会成 本 B.现金的管理成本 C.现金的交易成 本

D.现金的平均持有量 3.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是( ) A.现金置存成 本 B.现金交易成本 C.现金管理成 本 D.现金短缺成本 4.某公司的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应付账款的平均付款天数为35天，应收账款的平均收款天数为90天，存货平均周转天数为125天。假设一年为360天，则公司的年现金周转率为( ) A.1.44 B.2 C.2.88 D.5.14 5.下列现金的成本中，属于固定成本性质的是( ) A.现金管理成 本 B.持有现金的机会成本 C.现金交易成 本 D.现金短缺成本 6.利用锁箱系统和集中银行法进行现金回收管理的共同优点是( ) A.可以缩短支票邮寄时 间 B.可以降低现金管理成本 C.可以减少收账费 用 D.可以缩短发票邮寄时间 7.设立集中银行的目的是为了( ) A.缩短客户付款的邮寄时间 B.缩短资金存入企业开户银行的时间 C.缩短从顾客寄出账款到现金收入企业帐户的时间 D.缩短企业收到客户支票的兑现时间 8.对信用期限的叙述，正确的是( ) A.信用期限越长，坏账发生的可能性越小 B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠 C.延长信用期限，将会减少销售收入 D.信用期限越长，收账费用越少 9.下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是( ) A.同行业竞争对手的情 况 B.公司自身的资信程度

总结第九章 短期资产管理

第九章短期资产管理 第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型：

宽松政策：报酬低风险小适中政策：报酬和风险的平衡紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利． 第三节现金管理 一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容

第九章流动资产评估

第九章流动资产评估 一、单项选择 1将外币存款折算为人民币时，一般按评估基准日（）折算 A当月平均外汇牌价 B当年平均外汇牌价 C当日外汇牌价 D当年最低外汇牌价 2采用成本法对在用低值易耗品评估时，成新率的确定应该根据（）A已使用月数 B已摊销数额 C实际损耗程度 D尚未摊销数额 32006年三月一日对库存甲材料进行评估，库存该材料共两批，2005年10月购入500公斤。单价1200元，已领用400公斤，结存100公斤，2002年2月购入200公斤，单价1500元，尚未领用。企业会计采用先进先出法核算，该库存材料评估价值为（）元 A450 000 B420 000 C360 000 D390 000 4某被评估企业截止评估基准日，经核实后应收账款余额为1 460 000元，该企业钱5年的应收账款累计余额7 200 000元，处理坏账累计额610 000元，按坏账比例法确定该企业应收账款的评估值最接近于（）元 A1 336 320 B7 200 000

C36 000 D1 365 630 5某企业向甲企业售出材料，价款500万，商定六个月后收款，采取商业承兑汇票结算。该企业与4月10 日开出汇票，并由假企业承兑，汇票到期日为10月10 日。现对该企业评估，基准日确定为6月10日，由此确定贴现日期为120天，贴现按月息%。计算，因此该应收票据的评估值为（）万元 A12 B500 C488 D450 6某项在用低值易耗品，原价900元，按五五摊销法，账面余额450，该低值易耗品的使用寿命为1年，评估时点已使用了9个月，该低值易耗品的现行市场价为1200元，于此确定该在用低值易耗品价值为（）元 A900 B1 200 C450 D300 7某企业产成品实有数量80台，每台实际成本94元，该产品的材料与工资，其他费用的比例为70：30，据目前有关资料，材料费用综合调整系数为，工资，其他费用综合调整系数1.08.该产品的评估价值应接近于（）元。 A.9745 B.8753

总结：第九章短期资产管理

第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领 域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型： 宽松政策：报酬低风险小 适中政策：报酬和风险的平衡 紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利 长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利 第三节现金管理

一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容 二、现金预算管理 现金预算就是在公司的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测公司未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。 1、现金预算的作用： 揭示现金过剩或现金短缺的时期，避免不必要的资金闲置或短缺，减少机会成本。 了解经营计划的财务结果，预测未来到期债务的直接偿付能力。 对其他财务计划提出改进建议。 2、编制方法： 收支预算法：现金收入、现金支出、净现金流量、现金余缺 调整净收益法：预计利润表、调整会计事项、现金余缺 三、现金持有量决策

第四章 资产负债表分析习题

第四章资产负债表分析 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A. 增产增收时不增资 B. 产值、收入持平，资产减少 C. 增产增收时增资 D. 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是（）。 A. 风险较大 B. 利率较低 C. 弹性较差 D.满足长期资金需求 3. 以下项目中属于经营性资产项目的是（）。 A. 货币资金 B. 应收账款 C. 应收票据 D. 其他应收款 4. 存货发生减值是因为（）。 A. 采用先进先出法 B. 采用加权平均法 C. 可变现净值低于账面成本 D. 可变现净值高于账面成本 5. 在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。 A. 利润被低估 B. 利润被高估 C. 基本反映当前利润水平 D. 利润既可能被低估也可能被高估 6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（）。 A. 货币资金 B. 应收账款 C. 存货 D. 固定资产 7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。 A. 永续盘存法 B. 定期盘存法 C. 加权平均法 D. 个别计价法 8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A. 加权平均法 B. 移动加权平均法 C. 先进先出法 D. 其他方法 9. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A. 投资发生时的账面价值 B. 投资发生时的市值 C. 决算日的账面价值 D. 决算日的市值 二、多项选择题 1. 资产负债表分析的目的是（）。 A.了解企业财务状况的变动情况 B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C. 修正资产负债表的数据 D. 评价企业的会计政策 E. 说明资产负债表的编制方法 2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。 A. 产值、收入不变，资产减少 B.增产增收时增资，但增资幅度小 C. 增产增收时不增资 D. 减产减收时减资，资产减少幅度大

第四章-流动资产管理第二稿教学内容

练习题 一、名词解释题 1.最佳现金持有量 2.营运资本 3.应收账款账龄分析 4.信用条件 5.信用标准 6.存货ABC分类管理法 二、单项选择题 1.现金折扣表示为“1/20、n/30”，其含义为（）。 A.在20天内付款，可享受1/20的价格优惠 B.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，信用期限30天 C.在20天内付款，可享受20%的价格优惠 D.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，付款的最后期限为月底 2.下列项目中不属于速动资产的有（） A.货币资金 B. 预付账款 C.存货 D.其他应收款 3.关于存货ABC分类管理描述正确的有（）。 A.类存货金额大，数量多 B.类存货金额一般，品种数量相对较多 C.类存货金额小，数量少 D.三类存货的金额比重大致为A:B:C=0.7：0.2：0.1 4.已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额应为（）万元。 A.150 B.90 C.60 D.30 5.下列各项中不属于应收帐款信用条件决策中应考虑的因素有（） A、机会成本； B、坏账成本； C、现金折扣成本； D、短缺成本 6.某企业规定的信用条件是“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（）。 A.7700元 B.9900元 C.1000元 D.9000 元 7.为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。 A.大于各项动机所需现金之和 B.等于各项动机所需现金之和 C.适当小于各项动机所需现金之和 D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。 8.企业现金管理目的应当是（）。 A. 尽量减少每一分钱的开支 B. 使每一项开支都纳入事前的计划，使其严格控制

第四章流动资产管理案例分析

第四章流动资产管理案例分析 一、应收账款管理案例 海外销售，引爆长虹巨亏 对于经历过中国大牛市的股民们来说，四川长虹一飞冲天的传奇至今仍会记忆犹新。然而，盛极而衰，随着中国股市步入漫漫熊途，四川长虹也已风光不再，成了股民们心中挥之不去的痛。2004年12月28日，证券市场再次爆出惊人消息，四川长虹发布年度预亏提示性公告，公告称，由于公司拟对APEX公司应收账款计提坏账准备、对南方证券委托国债投资余额以及存货、短期投资等事项计提相应的减值准备，公司2004年度将会出现大的亏损。公司表示，公司美国进口商APEX公司由于涉及专利费、美国对中国彩电反倾销及APEX公司经营不善等因素出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在着较大困难。公司对美国突如其来的彩电反倾销、其它外国公司征收高额专利费的影响以及对APEX的应收账款可能会因前述影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会现决定按更为谨慎的个别认定法，对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。截至2004年12月25日，四川长虹应收APEX账款余额46750万美元，根据对APEX公司现有资产的估算，公司对APEX公司应收账款可能收回的资金在1.5亿美元以上,预计最大计提金额有3.1亿美元左右。目前，正在进行对账和核实工作，有新的情况公司将及时公告。具体计提金额将在2004 年度报告中披露。同时，为了最大限度地减少损失，公司正积极努力通过各种合法途径对该笔应收账款进行

清收。 四川长虹这一在中国证券市场叱咤一时的老牌龙头绩优股，上市10年来第一次出现了亏损。亏损的总金额，也颇有几分龙头老大的水准：人民币达26亿。如果以长虹2003年2.4亿的年利润来推算，这笔沉重的债务长虹至少要扛10年。 目前市场关心的是长虹的26亿元是怎样亏的？是逐年按比例计提，还是一次性的全额计提？长虹内部一位管理人员认为，长虹一次性计提的可能性比较大。这是因为，如果按照逐年计提，26亿按照10年计提的话，长虹每年为计提就将付出至少2．6亿左右的利润来填补窟窿，依照长虹目前每年主营业务1个多亿的利润来看，长虹在未来几年都可能在账面上亏损，而如果因此在中国证券市场戴上“ＳＴ”的帽子，谁都无法接受名牌企业如此沦落，而肩负着振兴长虹的历史重任的赵勇一方面不会容忍自己上台后连续几年交出亏损的考卷；另一方面，赵勇是否愿意为长虹的巨额呆坏账“背黑锅”也是个疑问。 长虹新闻发言人刘海中虽然反复向媒体预测了长虹明年的业绩将走强，而如果每年长虹要刨除2．6亿后再算利润，这种可能性将非常小。而同样一个问题是，长虹如果一次性亏损20多亿元，是否会被中国证监会ＳＴ？这对于曾经的中国蓝筹股代表长虹和中国证监会都是个问题。不难看出，长虹巨亏的主要原因在于其对海外销售的失控，2000年以前长虹的销售基本全在国内，由于国内市场竞争激烈，长虹遇到了很大的困难，重出江湖的倪润峰把开拓海外

第九章短期资产管理

第九章短期资产管理 名词解释 1. 营运资本 2.短期资产 3.短期金融资产 4. 现金预算 5.现金持有成本 6.现金转换成本 7. 信用标准8.信用条件9.5C评估法 10. 资产证券化11.经济批量12.保险储备 13. 再订货点14. 订货成本15.储存成本 二、判断题1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的 余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。（）4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于 1 个动机。 （）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。 （）9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10. 所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（） 11. 现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品，或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。（）14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加賒销量。（）15. 应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（） 17. 收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（） 18. 要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（） 19. 订货成本的高低取决于订货的数量。（） 20. 在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（） 三、单项选择题 1. 下列属于短期资产的特点的是（） A. 占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现 C.占用时间短、周转快、易 变现 D. 占用时间长、周转快、不易变现 2. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少, 而企业的风 险和盈利（） A. 不变 B. 增加 C. 一个增加，另一个减少 D. 不确定 3. 下列关于现金的说法不正确的是（）. A. 现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段 B. 现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款 C. 现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投人流通 D. 现金拥有较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力 4. 紧缩的持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（）的短期资产，这种政策的特点是（） A. 较多，收益高，风险大 B.较少；收益高，风险大 C.较多：收益低，风险小 D.较少；收益低，风险小 5. 在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是()A. 品德B.能力C.资本D.抵押品 6. 下列对信用期限的描述中正碥的是( ) A. 缩短信用期限，有利于销售收入的扩大 B. 信用期限越短，企业坏账风险越大 C. 信用期限越长，表明