2011年证券业从业资格考试 《证券投资基金》模拟试卷 5

2010年证券业从业人员资格考试

《证券投资基金》

模拟试卷（三）

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1．通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。

A．高风险、高收益

B．低风险、低收益

C．低风险、高收益

D．风险相对适中、收益相对稳健

2．体现基金管理人服务价值的基金运作活动是（）。

A．市场营销

B．后台管理

C．投资管理

D．财务管理

3．在基金运作过程中具有核心作用的是（）。

A．基金管理人

B．基金托管人

C．基金投资者

D．基金监管机构

4．投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（）。

A．封闭式基金

B．开放式基金

C．契约型基金

D．公司型基金

5．2001年9月，我国第一只开放式基金（）诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A．基金开元

B．基金金泰

C．华安创新

D．南方基金配置基金

6．《证券投资基金管理暂行办法》规定基金管理公司发起人的实收资本不少于（）人民币。

A．5000万

B．1亿元

C．2亿元

D．3亿元

7．我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元的按5元收取。

A．0．1％

B．0．3％

C．0．5％

D．1％

8．《证券投资基金销售管理办法》规定,开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。

A．1％

B．2％

C．3％

D．5％

9．通常货币型基金从基金财产中计提不高于（）比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

A．0．1%

B．0．15%

C．0．25%

D．0．3%

10．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A．5％

B．9％

C．15％

D．10％

11．对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资者应在（）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

A．T+0，T+2

B．T+1，T+2

C．T+2，T+3

D．T+1，T+3

12．基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。

A．1／4

B．2／5

C．1／2

D．1／3

13．董事会审议公司及基金投资运作中的重大关联交易事项时应当经过（）以上的独立董事通过。

A．1/3

B．1/2

C．2/3

D．2/5

14．符合条件的基金管理公司申请境内机构投资者资格，其净资产不得少于（）人民币。

A．1亿元

B．2亿元

C．3亿元

D．5亿元

15．基金（ )是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。

A．账务复核

B．头寸复核

C．财务报表复核

D．资产净值复核

16．证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。

A．营销结果的分析

B．目标客户的确定

C．营销组合的设计

D．营销过程的管理

17．人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。

A．外在因素

B．内在因素

C．个人因素

D．宏观因素

18．基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（）；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A．10％，25％

B．10％，30％

C．5％，25％

D．5％，30％

19．（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

A．促销

B．代销

C．传销

D．渠道

20．（）定期评估基金行业的估值原则核程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A．基金估值工作小组

B．托管银行

C．基金管理公司

D．基金注册登记机构

21．QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。

A．每月，每周

B．每周，每个工作日

C．每季度，每周

D．每日，每日

22．股票投资占基金资产净值的比例是属于（）分析。

A．基金持仓结构

B．基金盈利能力

C．基金收入情况

D．基金投资风格

23．当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。

A．享有，不享有

B．不享有，不享有

C．享有，享有

D．不享有，享有

24．封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。

A．1

B．2

C．3

D．4

25．封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A．50％

B．60％

C．80％

D．90％

26．基金买卖股票按照（）的税率征收印花税。

A．1‰ B．1．5‰ C．2‰ D．3‰

27．对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴（）的个人所得税。

A．10％ B．20％ C．30％ D．40％

28．以下属于基金运作披露的信息是（）

A．基金合同 B．招募说明书

C．基金净值公告 D．收益公告

29．以下不属于基金管理人信息披露范围的是（）。

A．涉及基金净值的信息披露

B．涉及基金投资运作的信息披露

C．涉及基金募集的信息披露

D．涉及基金资产保管的信息披露

30．基金管理人需至少每周公告（）次封闭式基金的资产净值和份额净值。A．1

B．2

C．3

D．5

31．作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与（）相关的披露义务。A．基金股东大会

B．基金托管人协会

C．基金份额持有人大会

D．基金公司经营业绩

32．基金管理公司的设立须经（）批准。

A．中国证券业协会基金业委员会

B．中国证监会

C．证券交易所

D．国家工商管理局

33．因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。

A．30

B．15

C．10

D．5

34．（ )是日常监管的重点。

A．内部控制监管

B．公司治理监管

C．基金准入

D．经营运作监管

35．基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。

A．1个月 B．3个月 C．半年 D．1年

36．申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。

A．1年 B．2年 C．3年 D．5年

37．在资产估值方面，（ )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

A．单因素模型 B．多因素模型

C．APT模型 D．CAPM模型

38．（ )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。

A．强势有效市场

B．半强势有效市场

C．有效市场

D．弱势有效市场

39．（ )假设认为．当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。

A．半强势有效市场

B．有效市场

C．强势有效市场

D．弱势有效市场

40．套利定价理论的基本假设不包括（ )。

A．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

C．投资者的投资为复合投资期

D．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

41．以下不属于无差异曲线特点的是（ )。

A．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇

B．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

C．同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

D．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

42．在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。

A．最小，最大

B．最大，最大

C．最大，最小

D．最小，最小

43．根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。

A．动态资产配置策略

B．投资组合保险策略

C．买入并持有策略

D．资产混合配置策略

44．（）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。

A．投资组合保险策略

B．买入并持有战略

C．战术性资产配置

D．恒定混合策略

45．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，（）可能优于买入并持有策略。

A．投资组合保险策略

B．买入并持有策略

C．动态资产配置

D．恒定混合策略

46．（）是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

A．投资组合策略

B．动态资产配置

C．投资组合保险策略

D．买入并持有策略

47．买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（）。

A．风险情况

B．对流动性的要求

C．支付模式

D．有利的市场环境

48．积极型股票投资战略的目标是（）。

A．实现平均收益

B．实现经济利润

C．获取市场超额收益

D．以上都不正确

49．指数型消极投资策略认为在有效市场中（）。

A．少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益B．多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益C．任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益D．只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益

50．目前国际应用较多的基本分析方法不包括（）。

A．权益资本比率

B．市盈率

C．股利贴现模型

D．内含报酬率

51．在一个有效的股票市场上（）。

A．存在价值高估

B．存在价值低估

C．既有高估，也有低估

D．既没价值高估，也没价值低估

52．道氏理论认为市场波动具有（）趋势。

A．1种

B．2种

C．3种

D．4种

53．有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（）。

A．与购买力风险补偿的差额

B．与购买力风险补偿的累加

C．与流动性风险补偿的累加

D．与流动性风险补偿的差额

54．债券投资者所面临的主要风险是（）。

A．经营风险

B．赎回风险

C．利率风险

D．再投资风险

55．在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。A．消极债券分散管理

B．积极债券分散管理

C．积极债券组合管理

D．消极债券组合管理

56．税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。

A．现金流的形式

B．现金流的时间特征

C．现金流的数量

D．债券收入现金流本身的税收特性不同

57．基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。

A．投资能力

B．管理能力

C．风险偏好

D．稳健性

58．正确的计算择时能力的公式是（）。

A．择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率B．择时损益=股票实际配置比例X股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率

C．择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+现金实际配置比例一正常配置比例．

D．择时损益=（股票实际配置比例一正常配置比例)X股票指数收益率+（现金实际配置比例一正常配置比例)X现金收益率

59．（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A．特雷诺指数

B．道氏指数

C．夏普指数

D．詹森指数

60．对表现好坏的基金衡量会涉及到（）的选择问题。

A．风险水平

B．比较基准

C．操作策略

D．业绩计算时期

二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。

61．从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为（ )。

A．基金的监督管理

B．基金的市场营销

C．基金的投资管理

D．基金的后台管理

62．在我国，（ )可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。

A．商业银行

B．证券公司

C．保险公司

D．证券投资咨询机构

63．契约型基金与公司型基金的区别有（ )。

A．法律主体资格不同

B．投资者的地位不同

C．基金营运依据不同

D．投资收益不同

64．按《货币市场基金管理暂行办法》的规定，货币市场基金不得投资于以下金融工具（）。

A．股票

B．可转换债券

C．剩余期限超过397天的债券

D．信用等级在AAA级以下的企业债券

65．一般可以通过基金所持全部股票的（）的大小，判断股票基金是属于投资型基金，还是成长型基金。

A．贝塔值 B．市净率

C．市盈率 D．持股集中度

66．下列关于保本基金的说法中，正确的是（）。

A．保本基金的持有人自取得基金之日起，享有获得本金的保证

B．提前赎回保本基金，则不享有保证承诺，投资可能发生亏损

C．保本基金的保本期通常在3～6个月

D．基金持有人在认购期结束后申购的基金份额不适用保本条款

67．目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（）。

A．商业银行

B．保险公司

C．证券公司

D．证券投资咨询机构

68．ETF上市后要遵循的交易规则有（）。

A．基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值

B．基金价格涨跌幅比例为15％，自上市首日起实行

C．基金买入申报数量为l00份或其整数倍，不足l00份的部分可以卖出

D．基金申报价格最小变动单位为0．001元

69．代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列业务（）。

A．建立并管理投资者基金份额账户

B．建立并保管基金投资者名册

C．代理发放红利

D．确认基金交易

70．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有（）。

A．为依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C．实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币

D．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

71．基金管理公司要建立（）的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。A．制衡监督有效

B．激励约束合理

C．组织机构健全

D．职责划分清晰

72．基金财产的重要文件保管包括（ )等。

A．重大合同

B．基金的开户资料

C．预留印鉴

D．实物证券的凭证

73．基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，对基金投融资比例监督的内容包括（ )。A．基金合同约定的基金投资资产配置比例

B．融资限制

C．股票申购限制

D．法规允许的基金投资比例调整期限

74．基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括（ )。

A．说明函

B．持仓统计表

C．基金运作监督周报

D．基金运作监督报告

75．（）可以向中国证监会申请基金代销业务资格。

A．商业银行

B．证券投资咨询机构

C．保险公司

D．证券公司

76．利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于（）。

A．可以加强与客户之间的沟通与交流

B．在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖

C．可以为投资者提供个性化的服务

D．交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势

77．基金管理人通常设立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用（）实现客户服务。

A．电话服务中心

B．媒体和宣传手册的应用

C．讲座、推介会和座谈会

D．“一对一”专人服务

78．基金的会计核算对象包括（ )。

A．资产类

B．负债类

C．资产损益共同类

D．资产负债共同类

79．基金会计核算的内容主要包括（ )

A．证券和衍生工具交易及其清算的核算

B．基金费用的核算

C．各类资产的利息核算

D．持有证券的上市公司行为的核算

80．投资收益是指基金经营活动中因（）等实现的损益。

A．因股票、基金投资等获得的股利收益

B．债券投资而实现的利息收入

C．衍生工具投资产生的相关损益

D．买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益

81．开放式基金的分红方式有（）。

A．现金分红方式

B．股利分红

C．分红再投资转换为基金份额

D．增加投资份额

82．下列免征营业税的收入有（）。

A．非金融机构买卖基金份额的差价收入

B．金融机构买卖基金的差价收入

C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

D．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

83．基金信息披露中以下属于严重的违法犯罪行为的有（）。

A．虚假记载

B．承诺收益

C．误导性陈述

D．重大遗漏

84．基金股票投资组合重大变动的披露内容包括（）。

A．整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

B．对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于3％的，应披露至少前20名的股票明细C．报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值3％的股票明细

D．报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细

85．下列关于风险准备金的说法正确的是（）。

A．提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B．2007年之后按照不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金

C．风险准备金余额达到基金资产净值的1％时可不再提取

D．风险准备金制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施

86．中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。

A．违法违规

B．违反基金合同

C．技术故障

D．操作失误

87．中国证监会对基金管理公司设立申请采取的审查方式包括（）。

A．征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见

B．采取专家评审对申请材料的内容进行审查

C．采取调查核实方式对审请材料的内容进行审查

D．自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况

88．在信息分类的基础上，将市场的有效性分为（ )形式。

A．弱势有效市场

B．无效市场

C．强势有效市场

D．半强势有效市场

89．按投资目的，证券组合通常包括（ )类型。

A．资本市场型

B．收入型

C．固定资产型

D．增长型

90．资产配置的基本方法有（）。

A．历史数据法

B．系列数据法

C．预测数据法

D．情景综合分析法

91．恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（）。

A．下降时卖出

B．下降时买入

C．上升时买入

D．上升时卖出

92．道氏理论的主要观点有（）。

A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

B．市场波动具有两种趋势

C．交易量在确定趋势中的作用

D．开盘价是最重要的价格

93．对公司基本面状况分析，其内容包括（）。

A．资本结构

B．资产运作效率

C．盈利能力

D．市场占有率

94．以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有（）。A．分析的方向不同

B．对市场有效性的判定不同