第九章财务报表分析

财务报表分析

填空题

2.在财务比率评分法中用自有资本比率而不用资产负债率的理由是————————。

3.权益乘数=————————。

4.不付息的流动负债有——、——、——、——等。

名词解释

营运资金、市净率、杜邦分析法、现金债务总额比、酸性实验比率、EPS、DPS、ROE、TIE、

判断题

1.营业周期与流动比率的关系是营业周期越短,正常的流动比率就越低;营业周期越长,正常的流动比

率就越高.( )

２．存货的不同估价方法不构成对企业短期偿债能力的影响，因而在分析企业的短期偿债能力时，不必考虑存货．（）

３．应收账款周转率，是用来估计应收账款流动速度和管理效率的，一般认为周转率越高越好。（）４．在销售利润不变时，提高资产利用率可以提高资产周转率。（）

５．一般来说，企业的已获利息倍数应至少大于１，否则将难以偿付债务及利息。（）

６．股东权益比率与资产负债率之和应为１。（）

７．每股盈余也是衡量股份制企业盈利能力的指标，指标值越高，每一股可得的利润越少，股东投资效益越差，反之则好。（）

８．权益乘数与负债比率的关系可表示为：权益乘数=1/(1-负债比率)。( )

9.流动比率越高,表明企业财务状况越好。( )

10.对于股东来讲,股利支付率总是越高越好。( )

11.权益乘数越大,企业盈利能力越高。( )

12.财务分析目的之一是促进企业所有者财富最大化目标的实现。( )

14.现金比率表明企业立即偿还全部短期债务的能力,通常企业并不需要这样做,因此并不要求现金比

率大于1。( )

16.某年末A公司资产为2000万元,负债为1060万元,其权益乘数为2.13。( )

17.某企业的资产利润率为16.8%,权益乘数2.1,该企业的权益利润率则为8%。（）

18.某企业1994年销售收入为37500万元,其中赊销部分占40%,期初和期末应收账余额均为1250万元,则企业1994年应收账款周转次数为18次。( )

20.每股收益越高,意味着股东可以从公司分得越高的股利。（）

21`每股收益是净利与流通股数的比值,流通股数是企业发行在外的股份平均数,净利润是指交纳所得

税后的净利。( )

23.资产负债率中的资产应扣除累计折旧,负债也应扣除短期负债。( )

25.在对应收账款的变现能力作出估计时,可运用应收账款周转率、平均收账期间等指标作为衡量标准。( )

26.应收账款周转率无助于对企业速动比率的分析。( )

30.在某些情况下,股利支付率可以超过100%。( )

32.如果已获利息倍数小于1,企业将面临经营亏损,偿债的安全性与稳定性下降的风险。( )

33.企业偿债能力的精确表述是:企业偿还全部到期债务的现金保证程度。( )

37.对企业盈利能力分析要考虑非正常营业状况给企业带来的收益或损失。( )

38.相关比率分析法是财务分析最主要的分析方法。( )

40.长期偿债能力分析是指企业以未来的现金流量偿还债务本息的能力。( )

41.流动比率越高并不等于企业有足够的现金用于偿债。( )

43.财务分析是认识过程,通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案,只能做出评价而不能改

善企业的状况。( )

44.有些企业流动比率小于2,并不能说明其短期偿债能力就弱,有些企业流动比率大于2,也不能说明

其短期偿债能力就一定强。( )

46.一般情况下,长期债务不应超过营运资金。( )

51.股票获利率主要用于非上市公司的少数股权。( )

53.资产的内在价值是其未来现金流量的现值。( )

56.已获利息倍数的利息费用,指的是计入财务费用的各项利息。( )

单选题

1.在计算速动比率时,要从流动资产中扣除存货部分,其原因在于在流动资产中( )。

A.存货价值变动较大

B.存货质量难以保证

C.存货变现能力最低

D.存货数量不易确定

4.可用于企业财务状况趋势分析的方法( )。

A.比率分析法

B.比较分析法

C.杜邦分析法

D.财务比率综合分析

5.流动比率反映的是( )。

A.短期偿能力

B.长期偿债能力

C.流动资金周转状况

D.流动资金利用情况

6.以下各项中( )可提高企业的已获利息倍数。

A.用抵押借款购买厂房

B.支付现金股利

C.所得税率降低

D.成本下降,增加利润

8.下列财务比率中,( )可以反映企业偿债能力。

A.平均收账期

B.销售利润率

C.权益乘数

D.已获利息倍数

9.( )可引起企业销售利润率降低。

A.增加存货

B.降低单耗

C.加速折旧

D.提高售价

10.企业增加速动资产，一般会（）。

A.降低企业的机会成本

B.提高企业的机会成本

C.增加企业的财务风险

D.提高流动资产的收益率

13.运用杜邦体系进行财务分析的中心指标是( )。

A.权益净利率

B.资产利润率

C.销售利润率

D.总资产周转率

15.较高的的现金比率一方面会使企业资产的流动性较强;另一方面也会带来( )。

A.存货购进的减少

B.销售机会的丧失

C.利息的增加

D.机会成本的增加

17.下列不属于短期偿债能力的衡量指标是( )。

A 流动比率 B速动比率 C现金比率 D存货周转率

18.欲使企业具有正常的债务偿付,则( )。

A.必须使已获利息倍数小于1

B.必须使资产负债率大于1

C.必须使已获利息倍数大于1

D.必须使资产负债率小于1

20.杜邦财务分析体系主要用于( )。

A.社会贡献能力分析

B.偿债能力分析

C.获利能力分析

D.财务状况的综合分析

21.甲公司年初流动比率2.2,速动比率1,当年期末流动比率2.5,速动比率0.8,下列各项中( )可以解释年初与年末之差异。

A.相对于现金销售,赊销增加

B.当年存货增加

C.应付账款增加

D.应收账款回收速度快

22.下列各项中( )会使企业实际的变现能力大于财务报表所反映的变现能力。

A.存在或有负债

B.为别的企业提供信用担保

C.存在未使用的银行贷款限额

D.存在很快变卖的长期资产

25.下列( )最关心企业股利分配政策。

A.投资人

B.债权人

C.经理人员

D.政府

E.雇员

26.影响速动比率可信性的重要因素是( )。

A.固定资产的多少

B.流动负债的多少

C.应收账款的变现能力

D.长期投资的多少

27.在全部资本利润率高于借款利息率时,( )希望资产负债率越高越好。

A.债权人

B.经营者

C.职工

D.股东

28.已获利息倍数可以测试( )。

A.企业短期偿债能力

B.盈利能力

C.营运能力

D.债权人投入资本的风险

34.如果流动比率大于1,则下列结论成立的是( )。

A.速动比率大于1

B.现金比率大于1

C.营运资金大于零

D.短期偿债能力绝对有保障

35.设立速动比率和现金比率指标的依据是( )。

A.资产的周转能力

B.资产的获利能

C.资产的流动性程度

D.债务偿还时间的长短

36.衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是( )。

A.有足够的资产

B.有足够的流动资产

C.有足够的存货

D.有足够的现金

多项选择题

1.应收账款周转率有时不能说明应收账款正常收回时间的长短,其原因有( )。

A.销售的季节性变动很大

B.大量使用现销而非赊销

C.大量使用赊销而非现销

D.年底前大力促销和收缩商业信用

4.一般情况下,影响流动比率的主要因素有( )。

A.营业周期

B.存货周转速度

C.应收账款数额

D.流动负债数额

6.影响资产周转率变化的因素有( )。

A.权益乘数

B.销售收入

C.存货

D.其他业务利润

8.能够分析企业长期偿债能力的指标有( )。

A.已获利息倍数

B.有利净值债务率

C.产权比率

D.资产负债率

10.对净值报酬率具有决定性影响的因素包括( )。

A.销售净利率

B.主权资本净利率

C.总资产利润率

D.资产周转率

E.权益乘数

11.应收账款周转率越高,则( )。

A.存货周转率越快,流动资金需要量越小

B.收账越迅速,账龄期限越长

C.资产流动性越大,短期偿债能力越强

D.账款回收率越高,收账费用和坏账损失越低

E. 企业信用标准和信用条件越合理

12.下列指标中比率越高,说明企业获利能力越强的有( )。

A.总资产利润率

B.资产负债比率

C.产权比率

D.销售利润率

E.资本利润率

13.由杜邦分析体系可知,提高资产净利率的途径可以有( )。

A.加强负债管理,提高资产负债率

B.增加资产流动性,提高流动比率

C.加强销售管理,提高销售利润率

D.加强资产管理,提高资产利用率

E.加快流动资产周转,提高流动资产周转率

15.财务分析的目的是( )。

A.吸引更多的投资者

B.揭示和披露企业经营状况和财务状况

C.促进企业所有者财富最大化目标的实现

D.投资效率最大

16.一般来说,长期偿债能力制约于以下( )因素。

A.短期偿债能力

B.保持合理资本结构

C.资本周转能力

D.足够的长期资产作保证

E.企业获力能力

17.过高的流动比率必造成( )。

A.机会成本增加

B.筹资成本上升

C.获利能力提高

D.获力能力降低

E.筹资成本下降

18.对主权资本净利率表述正确的有( )。

A.销售净利率×资产周转率

B.资产净利率×权益乘数

C.销售净利率×资产周转率×资产总额/所有者权益

D.销售净利率×资产周转率×(1-资产负债率)

E.资产净利率×资产负债率

19.衡量企业获利能力的因素包括( )。

A.获利水平高低

B.利润额的大小

C.利润的变动趋势

D.社会贡献大小

E. 税收的多少

20.财务分析的结果是对企业的( )作出评价,或找出存在的问题。

A.销售能力

B.偿债能力

C.盈利能力

D.抵抗风险能力 E投资能力

21.财务分析的目的可概括为( )。

A.专题分析

B.评价过去的经营业绩

C.衡量现在的财务状况

D.预测未来的发展趋势

E.破产预测

22.财务报表的因素分析法具体有( )方法。

A.定基替代法

B.差量分析法

C.差额分析法

D.指标分解法

E.连环替代法

28.上市公司最重要的财务指标是( )。

A.市盈率

B.资产负债率

C.每股收益

D.每股净资产

E.净资产收益率

31.影响速动比率的因素有( )。

A.应收账款

B.存货

C.短期借款

D.应收票据

E.预付账款

35.应收账款周转率提高意味着( )。

A.短期偿债能力增强

B.收账费用减少

C.收账迅速,账龄较短

D.销售成本降低

E. 折扣期较长

计算分析题

1.某企业的全部流动资产为600000元,流动比率为1.5.该公司刚完成以下两项交易:

(1)购入商品160000元以备销售,其中的80000元为赊购;

(2)购置运输车辆一部,价值50000元,其中30000元以银行存款支付,其余开出3月期应付票据一张.

要求：计算每笔交易后的流动比率。

答：流动负债=40万元;

①流动比率=1.42

②流动比率=1.36

2.某企业为一股份制企业。公司本年度的利润净额为40000元，发行在外的普通股平均12500股，目前尚未发行优先股。

要求：（1）根据上述资料计算每股盈余；

（2）本年度分配股利28750元，每股股利是多少？

10.某公司1995年度财务报表的主要资料如下

要求:

（1）计算填列下表的该公司财务比率(天数取整)

（2）与行业平均财务比率比较,说明该公司经营管理可能存在问题. 资产负债表

表2-6 1995年12月31日单位：千元

资产负债及所有者权益

现金(年初764) 310

应收账款(年初1156)1344 存货(年初700) 966

流动资产合计2620

固定资产净额1170 (年初1170)

资产总额(年初3790)3790 应付账款516

应付票据336

其他流动负债468

流动负债合计1320

长期负债1026

实收资本1444

负债及所有者权益总额3790

表2-7 损益表(1995年) 单位：千元

销售收入销货成本毛利

管理费用利息费用税前利润所得税净利6430 5570 860 580 98 182 72 110

表2-8

比率名称本公司行业平均

流动比率

资产负债率

已获利息倍数存货周转率

平均收现期

固定资产周转率总资产周转率销售净利率

资产净利率

权益净利率1.98 62% 3.8 6次35天13次3次1.3% 3.4% 8.3%

(1)本公司

流动比率资产负债

率

已获

利息

倍数

存货周

转率

平均收

现期

固定资

产周转

率

总资产

周转率

销售净利

率

资产净

利率

权益净利

率

1.98 61.90%

2.86 6.69次70天 5.50次 1.70次 1.71% 2.90% 7.62%

(2)该公司可能存在问题有:

①应收账款收现慢,管理不善;

②固定资产周转慢, 投资偏大;

③销售额低

简答题

1．一般来说，长期负债不应超过营运资金。为什么？

3．为什么说净资产收益率是上市公司最重要的财务指标？

4．公司会如何修饰流动比率？

5．为什么有的公司损益表上利润很大，但在现金流量表上全部现金净流量却为负数？

论述题

1.为什么说公司的资产负债率指标关系到国家金融动荡？

答案：

填空题

1.社会积累率、社会贡献率

2.资产负债率对债权人来说是反指标，越大分数越多显然不对。

3.1/（1—资产负债率）

4.应付账款、应付股利、应付费用、应缴税金等

名词解释

1.营运指数：用于评价收益质量的财务比率，计算公式为

营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

2. 因素替代法：用实际数依次替换计划数以测算各个因素对经济指标的影响程度的财务分析方法。

3. 营运资金：指流动资产减流动负债的余额，反映企业短期偿债能力。

4.标准报表：根据某个行业财务报表的平均值编制的报表。确定方法有统计方法和工业工程法。有了标准报表就使企业明确了自身财务报表的地位、存在的差距，以便提出改进措施。

5. 市净率：用于评价上市公司的资产质量，计算公式为

市净率=每股市价/每股净资产。

6. 杜邦分析法：由美国杜邦公司发明并运用成功而得名，它是把净资产收益率指标进行层层分解，以找出指标变动的原因和变动趋势，为提出改进措施指明方向

7. 现金债务总额比：经营现金净流量/负债总额，反映企业承担债务的能力

8. 酸性实验比率：即速动比率。指（流动资产-存货）/流动负债，反映公司偿还短期债务的能力。

9.EPS：指年末净利润/年末普通股股数，反映公司盈利能力的指标。

10.DPS：指年末股利总额/年末普通股股数，反映公司股利政策。

11..ROE：指本年净利/年末所有者权益，反映公司投资收益率水平。

12.TIE：指EBIT/I，反映公司总收益支付利息的能力。

判断题

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.×

8.√

9.× 10.×11.×

12.√13.×14.√15.×16.√17.×18.×19.√20.×21.√ 22.× 23.× 24.×25.√ 26.× 27.√ 28.√ 29.×30.√ 31.×32.√

33.√ 34.× 35.× 36.×37.√ 38.× 39.√ 40.√ 41.√ 42.√ 43.√ 44.√ 45.√ 46.√47.√ 48.√ 49.× 50.√ 51.× 52.√ 53.√ 54.√55.× 56.× 57.×

单选题

1.C

2.C

3.C

4.B

5.A

6.D

7.C

8.D

9.C 10.B 11.C 12.A 13.A 14.C 15.D 16.C 17.D 18.C 19.D 20.D 21.B 22.D 23.D 24 (1).B (2).C (3).C (4).B (5).C 25.A 26.C 27.D 28.D 29.D 30. C 31.B 32.D 33. A 34.C 35.C 36.D 37.B

多选题

1.ABD

2.ABCD

3.ABD

4.ABCD

5.ACD

6.BC

7.ABC

8.ABCD

9.ACE 10.ADE 11.CD 12.ADE

13.CDE 14.ABCD 15.BC 16.DE 17.AD 18.BC 19.AC 20.BCD 21.BCD 22.ACDE 23.ABCD 24.ABD

E 25.ABCD 26.ABDE 27.ABCD 28.CDE 29.BCDE 30.ABC 31.ACDE 32.CD3.BCD 34.ABCE 35.ABC

计算分析题

1. 流动负债=40万元;

①流动比率=1.42

②流动比率=1.36

2.EPS=

3.20元/股，每股股利=2.30元

3.资产负债表

①现金=$74000; ②应收账款净额=$176000 ③存货=$250000;

④流动资产总额=$500000; ⑤资产总额=$1000000 ⑥流动负债=$250000

⑦8%长期负债=$350000; ⑧负债总额=$600000 ⑨权益总额=$1000000

收益表

①销货净额=$1280000 ②销货成本=$960000 ③销货毛利=$320000

④营业费用=$192000 ⑤税前利润=$100000 ⑥所得税=$40000

⑦净利=$60000

4.(1)速动比率=2.7, 营运资本周转率=1.6,已获利息倍数=4.1

资产负债率=28.7%.净值报酬率=29.2%,留存盈利比率=28.4%

(2)经济效益指标依次为39.7%、41.6%、33.5%、108.6%、28.7%、3.8倍、3.4次、1.4次、35%、30%

5.①应收账款8600元②存货14000元③应付账款13400元④长期负债20000元⑤未分配利润-12000元⑥负债和所有者权益86400元

6. + + + ○

- ○ ○ ○

+ + + -

+ + + +

+ ○ ○ ○

- ○ ○ ○

- - - -

- - - -

7.从外部筹措122万元主权资本

8.①销售额121200元

②平均收账期72天

9.(1)1996年与同业平均比较:

本公司ROE=销售净利率×资产周转率×权益乘数

=7.2%×1.11×[1÷[1-50%)]

=15.98%

行业平均ROE=6.27%×1.14×[1÷(1-58%)]

=17.01%

①销售净利率高于同业水平0.93%, 其原因是:销售成本率低(2%),或毛利率高(2%),销售利息率(2.4%)较同业(3.73%)低(1.33%).

②资产周转率略低于同业水平(0.03次),主要原因是应收账款回收较慢.

③权益乘数低于同业水平,因其负债较少.

（2）1997年和1996年比较：

1996年ROE=7.2%×1.11×2=15.98%

1997年ROE=6.81%×1.07×[1÷(1-61.3%)]

=18.80%

①销售净利率低于1996年(0.39%),主要原因是销售利息率上升;

②资产周转率下降,主要原因是固定资产和存货周转率下降;

③权益乘数增加,原因是负债增加.

10.(1)本公司

流动比率 1.98

资产负债率 61.90%

已获利息倍数 2.86

存货周转率 6.69次

平均收现期 70天

固定资产周转率 5.50次

总资产周转率1.70次

销售净利率1.71%

资产净利率2.90%

权益净利率7.62%

(2)该公司可能存在问题有:

①应收账款收现慢,管理不善;

②固定资产周转慢, 投资偏大;

③销售额低

简答题

1.长期负债会随时间延续不断转化为流动负债，并需动用流动资产来偿还。保持长期债务不超过营运资金，就不会因这种变化而造成流动资产小于流动负债，从而使长期债权人和短期债权人感到贷款有安全保障。

2.公司可能动用了以前年度的滚存利润或借款发股利。

3.净资产收益率是上市公司最重要的财务指标，原因是（1）反映投资者的报酬水平，是投资者最关心的指标；（2）它是上市公司必须公布的指标之一，因为它决定着上市公司能否取得配股资格；（3）也是杜邦分析法的核心指标。（4）它体现了财务管理的目标—企业价值最大化。

4.公司会修饰流动比率的情形有：

（1）流动项目连动变化对流动比率的影响：

当粉饰前的流动比率大于1时，流动资产与流动负债等额减少，使流动比率上升；当粉饰前的流动比率小于1时，流动资产与流动负债等额增加，流动比率必定上升，但升副不超过1；流动比率等于1时，粉饰无效。

（2）流动项目单项变化对流动比率的影响：

A本该列作长期投资的有价证券列作短期投资；B虚增应收账款，少提或不提备抵坏账，不冲转坏账等手法提高应收账款净额，不仅美化流动比率，而切令利润虚增，使EPS、ROE也略有增色；C提前销售

或将下年度的赊销提前列账；D少转销售成本以增加存货；E待摊费用不摊或少摊；F漏列或迟列各种应付项目，以减少流动负债几费用。

（3）季节性影响

旺季流动比率因流动资产、流动负债同步增加，反而比淡季低落；结账日经济处于旺季时，较低的流动比率往往不反映该企业短期偿债能力的真实情况。如某上市公司招股说明书中流动比率高达3-4，虽不排除公司改制资产优化的影响，但其中也有改制阶段营业活动相对停滞对流动比率的影响。

（4）经济循环的影响

经济繁荣时，流动比率反而较低，经济不景气时，流动比率反而上升。故流动比率上升未必是企业佳兆，间或是业务衰退的象征。

5.有的公司损益表上利润很大，但在现金流量表上全部现金净流量却为负数,原因是应收账项较多，所实现的利润只是应计利润而非实际收现利润，属于“白条利润”。这反映出公司收益质量较差。

论述题

1.为什么说公司的资产负债率指标关系到国家金融动荡？

如果公司普遍资产负债率过于高，就可能不能按期还款；银行得不到还款，就不能按时兑付储户存款；银行不能按时对付储户存款，就失去信誉，就会出现挤兑，银行就得倒闭；银行信用出现危机，经济和金融就出现动荡，进而政局动荡。

企业财务报表分析含答案

对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加

C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算

一个经典的公司财务报表分析案例,很详细

一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率

第九章财务报表分析

财务报表分析 填空题 2.在财务比率评分法中用自有资本比率而不用资产负债率的理由是————————。 3.权益乘数=————————。 4.不付息的流动负债有——、——、——、——等。 名词解释 营运资金、市净率、杜邦分析法、现金债务总额比、酸性实验比率、EPS、DPS、ROE、TIE、 判断题 1.营业周期与流动比率的关系是营业周期越短,正常的流动比率就越低;营业周期越长,正常的流动比率就越高.( ) ２．存货的不同估价方法不构成对企业短期偿债能力的影响，因而在分析企业的短期偿债能力时，不必考虑存货．（） ３．应收账款周转率，是用来估计应收账款流动速度和管理效率的，一般认为周转率越高越好。（）４．在销售利润不变时，提高资产利用率可以提高资产周转率。（） ５．一般来说，企业的已获利息倍数应至少大于１，否则将难以偿付债务及利息。（） ６．股东权益比率与资产负债率之和应为１。（） ７．每股盈余也是衡量股份制企业盈利能力的指标，指标值越高，每一股可得的利润越少，股东投资效益越差，反之则好。（） ８．权益乘数与负债比率的关系可表示为：权益乘数=1/(1-负债比率)。( ) 9.流动比率越高,表明企业财务状况越好。( ) 10.对于股东来讲,股利支付率总是越高越好。( ) 11.权益乘数越大,企业盈利能力越高。( ) 12.财务分析目的之一是促进企业所有者财富最大化目标的实现。( ) 14.现金比率表明企业立即偿还全部短期债务的能力,通常企业并不需要这样做,因此并不要求现金比 率大于1。( ) 16.某年末A公司资产为2000万元,负债为1060万元,其权益乘数为2.13。( ) 17.某企业的资产利润率为16.8%,权益乘数2.1,该企业的权益利润率则为8%。（） 18.某企业1994年销售收入为37500万元,其中赊销部分占40%,期初和期末应收账余额均为1250万元,则企业1994年应收账款周转次数为18次。( ) 20.每股收益越高,意味着股东可以从公司分得越高的股利。（） 21`每股收益是净利与流通股数的比值,流通股数是企业发行在外的股份平均数,净利润是指交纳所得 税后的净利。( ) 23.资产负债率中的资产应扣除累计折旧,负债也应扣除短期负债。( ) 25.在对应收账款的变现能力作出估计时,可运用应收账款周转率、平均收账期间等指标作为衡量标准。( ) 26.应收账款周转率无助于对企业速动比率的分析。( ) 30.在某些情况下,股利支付率可以超过100%。( ) 32.如果已获利息倍数小于1,企业将面临经营亏损,偿债的安全性与稳定性下降的风险。( ) 33.企业偿债能力的精确表述是:企业偿还全部到期债务的现金保证程度。( ) 37.对企业盈利能力分析要考虑非正常营业状况给企业带来的收益或损失。( ) 38.相关比率分析法是财务分析最主要的分析方法。( )

企业财务报表分析答案

仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成

企业财务报表分析范例——两公司对比分析

企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。

(企业管理)某公司财务报表分析系统案例分析

（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析

BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年6月

目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)

第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：

企业财务报表分析的基本内容

企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的

比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目

企业财务报表分析方法的研究.doc

[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures

(财务报表管理)课后习题：第五章 公司客户财务报表分析

《第五章公司客户财务报表分析练习题》 1.某公司是一家生产电冰箱的公司，其财务资料如下。请计算该公司2002和2003年的主要财务比率，并运用增减分析、结构分析及比率分析的方法对该公司的财务报表进行分析并作出简要评价。 资产负债简表单位：万元

单位：万元 现金流量简表单位：万元 2.下表为丁公司某年末的简明资产负债表：单位：元

该年内丁公司的销售收入为540 000元，销售毛利为162000元，应收账款、存货、固定资产等项年初与年末金额基本不变。要求根据上述资料计算： (1)流动比率；(2)速动比率；(3)营运资金；(4)资产负债率；(5)应收账款周转率；(6)存货周转率。 3.下表为某零售商店的有关会计资料： 单位：元 要求：根据以上资料计算该商店2005年的下列指标： (1)销售毛利率；(2)存货周转率；(3)应收账款周转率。 4.试根据以下资料，编制某公司2005年的现金流量表。该公司2004年12月31日、2005年12月31日的资产负债表和2005年度的利润表如下： 资产负债表单位：元

利润表 现金流量表 附计算参考1．经营活动的现金流量 销售所得现金＝销售收入－△应收账款＝ 购货所付现金＝销售成本－△应付账款＋△存货 管理费用现金支出＝管理费用－折旧－摊销一△应付费用+△预付费用 所得税支付税金＝所得税－△应交税金 2．投资活动的现金流量 固定资产及投资支出＝△固定资产原值＋△证券投资 3．融资活动的现金流量 长期负债融资所得现金＝△银行借款＋△长期负债－一年内到期长期负债－△应付利息

5.下表是某企业2002—2005年有关报表项目的数据，这些数据以截至2005年度调整后数据为依据。要求从表中找出值得关注的异常数据，并作简要分析。 单位：万元 6.某公司2005年度的财务报表主要资料如下： 资产负债表 利润表 要求：(1) 计算该公司有关的财务比率(按下表中列出的比率指标计算)； （2）与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。

某公司财务报表分析论文论文.

江苏省高等教育自学考试 （ 2016 年） 本科毕业论文 题目美斯特有限公司财务报表分析 专业会计 主考学校南京财经大学 姓名 准考证号 专科院校 指导教师 起止日期 2016年03月-2016年05月

目录 一、美斯特有限公司简介 (1) 二、财务报表分析综述 (2) 三、财务报表相关财务指标分析 (2) 四、财务报表综合分析 (9) 五、数据分析及结论 (9)

美斯特有限公司财务报表分析 王彤彤 【摘要】财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 随着我国经济的发展，财务报表分析对企业相关利益者而言有着至关重要的作用，深入的分析可及时向财务报表使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助其作出决策。本文通过对美斯特有限公司财务报表进行分析明确问题所在，促使该公司制定有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 【关键词】美斯特有限公司财务报表分析财务比率 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。 一、美斯特有限公司简介 美斯特股份有限公司(以下简称美斯特）创立于1995年，主营业务涵盖了冰箱、空调、冷柜等白色家电领域产品的研发、制造、营销和售后服务，产品远销100多个地区。生产基地分布于青岛、北京、南京扬州等多个城市，具有年产冰箱（含冷柜）100万台、空调70万套、洗衣机50万台的能力。美斯特在青岛、南京两地设立了研发中心，由500多名技术人员组成了业内大规模、专业的研发团队，时刻与世界主流家电技术保持同步，推进着研究成果的不断创新，致力提升人们的生活品质。美斯特一直秉承“技术立企、以人为本”的核心理念，始终把技术作为发展的第一推动力，不断追求研发深度，持续提升自主创新能力。凭借领先的技术和一流的品质，美斯特的产品受到消费者持续的吹捧。 美斯特从技术研发、工艺质量、生产制造、物流运输、市场销售等各个环节充分共享资源，整体布局，各有侧重，协同运作，均衡发展，形成各自独特的产品风格和优势，培养各自鲜明的品牌个性，全面满足不同国度和地域、不同特征和偏好的消费者需求。

企业财务报表分析指标大全

. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .

公司财务报表分析方法

财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产

种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。

B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。

企业财务报表分析(含答案)

对外经济贸易大学远程教育学院 2009--2010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加B业务成本+业务税金及附加 C主营业务成本D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。 A。直线法B。加速折旧法C。期限法D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 11.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( C )。

企业财务报表分析报告

附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况

（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告

（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。

公司财务报表分析有效法

公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。

浅谈对企业财务报表的分析

浅谈对企业财务报表的分析

浅谈对企业财务报表的分析 2009-11-26 清华领导力培训尹怡敏 企业财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。 1.财务报表分析的作用和目的 企业财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。今天，财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。 所谓企业财务报表分析，是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为企业管理者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助，从而对管理者做出正确的财务政策和经营决策起到重要作用。通过报表分析，使企业财务工作真正融合进企业管理之中，而不仅仅局限于记账核算。 2.企业财务报表分析的基本方法

财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由于分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，几种常用的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。 2.1比较分析法。 2.1.1比较分析法的含义。比较分析法是财务报表分析中最常用的一种方法，也是一种基本方法。他是指将实际达到的数据同特定的各种标准想比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势分析的一种分析方法。所谓差异分析，是指通过差异揭示成绩活差距，做出评价，并找出产生差异的原因及对差异的影响程度，为今后企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。 2.1.2比较标准。在企业财务报表https://www.wendangku.net/doc/1c1187512.html,分析中经常使用的比较标准有以下几种： 2.1.2.1本期实际与预定目标、计划或定额比较。这种比较可以

企业公司财务报表分析方法

企业（公司）财务报表分析方法将报表分为三个方面：单个年度的财务比 率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。偿债能力分析：A. 流动负债/ = 流动资产流动比率流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。流动负债存货)/速动比率 =(流动资产- 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。于1 保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 )流动负债货币资金/ 现金比率 =(现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 平均应收帐款收入/ 应收帐款周转率 = 销售 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转率/应收帐款周转天数 = 360天 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 ：或长期偿债能力分析() B.资本结构分析100%资产总额×股东权益总额股东权益比率 = / 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。100%/资产总额×负债总额资产负债比率 = 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 100%股东权益期末数× = 负债合计/ 资本负债比率它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。100%资产总额× = 长期负债/ 长期负债比率判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。有息负债比率 =(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期100%股东权益期末数×应付款)/ 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润;因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。100%方面，经营效率分析： C. 每股净资产每股净资产)/净资产调整系数 =(调整后每股净资产- 调整后每股净资产 = (股东权益-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产普通股股数递延资产)/ 净损失- 减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。100%主营业务收入× = 营业费用 / 营业费用率100%主营业务收入×财务费用 / 财务费用率 =

某上市公司年度财务报表分析与评价报告

上市公司年度财务报表分析及评价报告 ——青岛XX电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。

1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为2606.5337万股,配售后总股本为29606.5337万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为41449.1472万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为7927.6338万股,配股后总股本为49376.7810万股。其中,海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股,占总股本的58.72%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本41.28%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付2.5股股票;对价安排执行后,原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的股份,流通股股东获付的股票总数为5096万股。股权分置改革完成后,海信集团有限公司持有的有限售条件的流通股23896.781万股,占总股本的48.4%;无限售条件的流通股数量为25480万股,占总股本的51.6%。