上海保交所大猜想

这一回，保交所是真的要来了。

从2010年曝出在上海设立保险交易所试点，到2013年上海、深圳、四川、北京四地展开竞争，再到去年12月，上海保交所设计方案上报相关部门，一连几年尽管闹得热闹，但国内第一家保险交易所似乎仍处于“孕育期”。

这一次，终于有了一句准话：“在保监会的主导下，上海保交所已进入筹备

阶段，预计未来短时间内，上海保交所将正式开业。”这意味着，保交所的问世

正式进入倒计时。

上海设立保交所之所以一直以来受到各方关注，主要是因为这是上海打造

国际保险中心的一项战略内容，建成后将为保险业提供更加自由化、市场化的

交易。在保交所平台上，财险、寿险、航运险以及保险公司之间、保险公司与

再保险公司之间的重大再保险项目，都可以挂牌交易。

保交所的建立将打通国内与国际保险市场，建立保险市场与资本市场的连接，推动上海形成区域性再保险交易、定价中心。它同时也是一个与保险资产证券化紧密相连的场所，参与者不仅有保险公司、再保险公司,还有证券投资者、投行、财产理赔服务公司和风险管理顾问等机构。

落户浦东最可能

《国际金融报》记者从多方获悉，上海保险交易所已获批无虑，最有可能成为又一家选址浦东的金融要素市场。

上海自贸区陆家嘴管理局局长、陆家嘴管委会主任王华就曾公开表示，陆家嘴是上海国际金融中心建设的核心区和主战场。

此言不虚。数据显示，浦东陆家嘴就已集聚了银行、证券、保险等各类持牌机构近800家，占了整个上海的三分之二，各类新兴金融机构3300多家，具有总部功能的机构330余家。当然，上交所、上期所、中金所等要素市场也都在

这里。因此，目前陆家嘴已拥有国内最完善的金融生态体系，是中国金融市场交易最活跃的金融集聚区。

随着上海自贸区“金改40条”印发，标志着上海国际金融中心建设步入新阶段。“金改40条”中有7处政策针对保险业，保险部分政策的核心内涵为加快建

设上海国际保险中心。综观“金改40条”，保险部分内容单列有4条：一条针对

保险资金运用，一条针对航运保险，两条针对再保险市场发展和区域性再保险中心建设，分别对应了国际再保险中心建设三大核心任务。

因此可以说，在“金改40条”中，上海国际金融中心建设与自贸区金改的联

动是最重要的特点。具体来说，上海自贸区将配合金融监管部门推动要素市场的集聚和发展，重点推动信托登记平台、上海保险交易所、上交所国际平台、外汇交易中心国际平台、期交所、黄金交易所和股权托管交易中心等项目落地，推

动各类创新机构类型和重要试点项目的落户，推动自贸试验区金融改革持续升温。

当然，上海建立保交所的设想，之所以得到监管部门的肯定，和上海保险业的发展有着紧密的联系。上海保险业的规模日趋雄厚，在金融体系中的支柱作用不断强化。截至今年9月底，在沪保险总公司54家，比2010年末增加9家，其中外资保险总公司28家；再保险法人公司3家，在沪保险资产管理公司6家。在沪保险中介法人机构213家，比2010年末增加11家。功能性保险机构快速设立发展，总数已超过60家。今年前9个月，在沪保险机构保费收入为4311.21亿元，占全国总保费收入的22.64%；在沪保险业总资产2.41万亿元，占全国保险业总资产的20.81%。

复旦大学经济学院保险系主任徐文虎认为，从国际的视野来看，筹备建设保险交易所具有战略意义。“在全球保险市场上，中国要建立自己的话语权。由于

保险交易所可以让交易成本明显下降，中国的保险产品和产品交易在定价上就能够拥有更大的主动权。”现阶段中国保险业正处于结构调整、转变经营方式的重

要时期，而保险交易所的建立则将增强本土保险业的承保和分保能力，这对于国内的保险机构来说将是利好。

或采用会员制

之前有报道猜测保交所在成立后很可能将采用会员制，会员制是指只有会员才能参与交易所的交易。上海现有的交易所中绝大多数也都采用会员制，如上海黄金交易所、上海航运交易所、上海钻石交易所等。

不过，有评论认为，中国现有的会员制交易所的“会员制”仅仅是名义上的会员制，而上海保险交易所应当要以真正会员制为主导。这是因为真正的会员制交易所在交易制度与监管上存在着公司制度交易所不可比拟的优势，会员制交易所可以将交易所的所有权、控制权与产品或服务的使用权相联系。交易所为做市商、经纪商等会员所有和控制，并为会员的利益而运作。此外，会员制交易所的非盈利性还决定了它只是一个单纯的交易中介，为买方和卖方的交易需求提供撮合的场所。所有交易的对象是会员之间，而不是会员与交易所，因此会员制交易所进行的交易所产生的风险及责任均由买卖双方自负。另外，会员制交易所对其成员进行纪律约束是被法律与法理所认可的一种法理手段，从保险业的现状出发，坚持真正的会员制更有利于保交所的日常运作和长期发展。

近日媒体获得的一份由中国保险交易所研究设计小组于去年年底撰写的中国保险交易所介绍资料基本证实了这一猜测，并表示保交所未来的主要收入将来自于会员缴纳的年费，同时还有所开展的几大平台及模块业务的各项服务收费。

根据资料内中国保险交易所研究设计小组对保交所进行的盈利预测，2016年保交所各项业务收入或将达到8000万元左右，到2020年或将超过2亿元，其中国际再保险业务平台可能成为收入的“大头”。

而考虑到先期的租金、系统建设、员工薪酬等成本，设计小组在资料中预计保交所将在2018年实现盈利。如仅考虑三大近期业务平台收入，则到2018年税前股本回报率或为1.8%左右，到2020年将提升至6%左右。如将资管、保单融资转让、互联网等中远期业务收入一并算入，则2018年税前股本回报率将为3.5%左右，到2020年则会超过13%。

中央财经大学保险学院副院长徐晓华在接受媒体采访时指出，保交所的成立对于发展再保险业务有重要的意义，“首先，从全世界范围来看保交所是一个保险交易平台，对于再保险业务来说有利于保单的交换，有些公司因为承接了超出自己业务的承保能力，或单一风险的承受能力，利用保交所这个平台，大家可以通过交易保单来化解风险。另外，通过寿险保单交易来盘活资产，也为保险业进一步发展也是提供了一个比较好的外部环境。”

再保险作为“保险的保险”，能够很好的分散某些保险业务中的风险。据悉，在美国保险服务出口中，再保险服务的占比超过了60%，在保险服务进口中的比重更是高达近90%，然而中国的再保险水平却相差甚远。

沪深赛跑“冲线”

保险交易所是关于保险交易的有形场所，成熟市场上的保险交易所是将保险风险转移到金融市场的金融交易平台，参与者不仅有保险机构、再保险机构，还有证券公司、机构投资者、财产理赔服务公司和风险管理顾问等机构。从国外发展经验来看，交易所成功的核心在于有效的监管秩序和运行规则、高效的管理架构等。国内上海、北京、深圳、四川等地自2009年来陆续推出保交所筹备计划，如今上海走在了最前头。

对上海来说，深圳可谓“头号劲敌”。算起来，上海和深圳两地对保险交易所的青睐，在时间上几乎一致。2010年，上海就提出要筹备保险交易所。最初曝

出的方案显示，筹备的保险交易所可能采取在有形场地进行交易的模式，交易原理或类似于上海证券交易所，将拥有登记、结算等功能，交易标的包括保监会审批的各类产品，交易范围面向全国。深圳则是在2011年提出了申请建立保险交易所。

上海自贸区的建立成为了关键，这使得上海设立保险交易所的推进驶入了快车道。2013年10月底，上海保监局曾经召集了包括太保、平安、人保航运中心、太平人寿、大地保险、华泰资管、友邦和美亚等11家中外资险企举行闭门会议，就上海自贸试验区保险制度设计进行探讨。在会议上，多家保险公司高管提议，希望在上海自贸试验区内能够拥有再保险中心，并进而成立保险交易所。

按照构想，上海保险交易所将囊括再保险以及人身保单的互相转让。比如财产保险、责任保险、团体类人身保险，保险公司之间、保险公司与再保险公司之间的重大再保险项目，都可以在这个平台实现挂牌交易。长期寿险的保单持有人如因各种原因需要退出保险，又不愿意向保险公司退保，可以通过保单转让平台向需要此项保单的人实行转让。运行成熟的保险交易所还可以产生衍生产品交易，如国际上通行的“灾害期货”、“巨灾期权”、“巨灾债券”等。

同样在2013年，深圳也没有闲着。2013年8月，深圳前海保险交易中心（深圳）股份有限公司注册成立，官网信息显示，“交易中心是一个以互联网金融为特征，集B2B、B2C及O2O为一体的创新型保险交易第三方公共服务平台。”据其官网信息，前海保险交易中心是经中国保监会认可、由深圳市政府批准、在前海现代服务合作区注册成立的一家金融创新型企业，是前海七大金融要素交易中心之一。

今年7月份，广东省政府下发的《中国（广东）自由贸易试验区建设实施方案》中，明确提出今年之前建立保险交易所。而深圳版保交所，将以前海保险交易中心为主体。

对于设立保交所，深圳官方一直都很重视和支持。深圳市委常委、前海蛇口自贸片区管委会主任田夫之前也曾经在采访中提到：“保险交易所一旦落地深圳，对深圳和前海的贡献会非常大。所以代表前海金融创新的功能性、标志性的平

台，像保险交易中心、微众银行、股权交易中心，我们会优先安排进入前海蛇口自贸区。”

不过，就目前来看，此轮沪深赛跑接近终点冲线处，上海显然更得先机，但也并不排除两地一起获批的可能。

代理个人上海黄金交易所交易业务协议书

中国银行股份有限公司 代理个人上海黄金交易所交易业务协议书 根据有关法律、法规、监管规定以及《上海黄金交易所现货交易规则》、《上海黄金交易所现货交易资金清算实施细则》和《上海黄金交易所现货交易交割细则》等上海黄金交易所（以下简称“金交所”）有关规定，中国银行股份有限公司_________分行（甲方）与_________（乙方）本着平等协商、诚实信用原则，就乙方委托甲方代理其在金交所买卖贵金属等有关事项达成本项协议。 第一条开户总则 （一）甲方根据自身所具有的金交所金融类会员资格，代理乙方在金交所进行贵金属买卖、资金清算、实物交割活动。本协议所称之贵金属，是指金交所交易品种涉及的标的，包括但不限于黄金、白银、铂金等贵金属，具体以金交所规定为准。甲方接受乙方委托，并按照乙方委托以及金交所规则执行乙方指令，乙方应对交易及相关活动结果承担全部责任。 （二）乙方应具备完全民事行为能力并有权签署和履行本协议。在签署本协议前，乙方须充分了解金交所的各项规章和制度，完成《代理个人上海黄金交易所交易业务个人客户风险评估问卷》并了解自身的风险承受级别，须仔细阅读、理解并接受《代理个人上海黄金交易所交易风险揭示书》的内容。乙方应仔细阅读本协议的所有条款，并准确理解其含义。 （三）乙方向甲方申请办理代理个人金交所交易业务时，应提交金交所规定和甲方要求的有效证件和资料，并以甲方发行的借记卡作为资金账户，同时开立保证金账户作为代理个人金交所交易业务的保证金专用账户。甲方代理乙方向金交所办理登记备案手续，金交所审核通过后为乙方编制交易编码。乙方通过甲方在金交所的全部交易行为，以该编码为唯一标识。 （四）乙方保证向甲方提供的证件及资料真实、准确和完整，并在上述资料发生变化时，及时前往甲方的营业机构进行变更。如果乙方提供的资料部分或全部不真实、不准确、不完整，或者乙方未及时更新资料，乙方应承担由此产生的全部责任和一切损失。 （五）乙方承诺遵守国家有关部门关于代理个人金交所交易业务的相关规定以及金交所的相关规定和要求。乙方承诺遵守甲方的相关交易规则和制度。 （六）居间人是接受甲方或乙方的委托，为双方提供订约的机会或推广贵金属业务的中介服务。居间人不属于甲方的从业人员，按照法律规定，居间人独立承担基于经纪关系所产生的民事责任，乙方在订立相关合同时应充分了解以防止误解情况的发生，如果乙方决定坚持以书面或口头等方式与居间人订立有关下单、结算交割、资金收付、融资担保或收益分成等任何约定，甲方均不承担任何责任，乙方不应以此向甲方主张任何权利。 第二条交易时间、交易品种、交易方式 （一）交易时间 1、代理个人金交所交易业务的交易时间与金交所的交易时间一致。金交所的连续交易时间为： 北京时间夜间时段：21:00—次日02:30 上午时段：09:00—11:30 下午时段：13:30—15:30 2、每个交易日首场交易开市前十分钟为延期合约集合竞价时间。 3、根据金交所交易规则，夜市交易时段和第二天日市交易时段一起清算，夜市中未撤销的委托在第二天日市交易时段中依然有效，当日未成交的部分在交易所当日15:30闭市清算后失效。 4、实际交易时间以金交所的系统时间为准。如因国家法定节假日等因素，金交所将根据相关规定调整交易时间，并在其官方网站发布，甲方不再另行通知。 （二）交易品种 1、交易品种为金交所挂牌合约，乙方可交易品种暂定如下： 2、甲方有权根据合约实际流动性及其它因素调整乙方的可交易品种。 （三）交易方式 乙方自主报价，金交所自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行撮合成交。 第三条委托 （一）乙方可通过甲方提供的网上银行等渠道进行贵金属交易、查询交易信息，并及时关注金交所和甲方发布的相关业务规则变更公告。甲方有权根据市场需求和甲方的业务发展需要增加或调整交易渠道。 （二）乙方通过互联网下达交易指令，是指乙方使用计算机并通过互联网，包括甲方局域网络向甲方下达交易指令，进行贵金属交易的一种交易方式，简称网上委托交易。 （三）乙方进行网上委托交易时，如使用的服务功能、业务项目涉及到甲方的其他业务，需同时遵守甲方的相关规定和规则。 （四）乙方应妥善保管贵金属交易编码、网上委托交易使用的账户和密码，凡通过乙方账户和密码达成的交易，均视为乙方自愿委托达成的交易。由于乙方管理不善造成密码泄露所带来的损失，甲方不予承担责任。 （五）乙方网上委托甲方代理贵金属交易情况以甲方的电脑记录为准，乙方确认并接受通过乙方有效的网上账户和密码达成并记录在甲方电脑中的交易情况的真实性、准确性及合法性。 （六）甲方有权审核乙方的委托指令，包括但不限于资金、持仓或实物是否足够、指令内容是否齐全明确、是否违反有关法律法规和金交所规则、指令到达时间是否为有效时间等，以确定指令有效或无效；当确定乙方的指令为无效指令时，甲方有权拒绝执行乙方的指令。 （七）乙方在发出委托指令后，可以在委托全部成交之前，通过甲方向金交所发出撤单指令。乙方的撤单指令必须在金交所交易时段内发送至甲方。但如果该委托已经在金交所全部或部分成交的，乙方应当承担交易结果。 （八）甲方按金交所各项规则、制度和要求等行事所产生的结果不向乙方承担任何责任。 第四条资金 （一）乙方须以在甲方分支机构开立的借记卡活期账户作为资金账户，同时在甲方分支机构开立保证金账户作为代理个人金交所交易的保证金专用账户。 （二）金交所现货实盘合约采用全额交易形式，现货延期交收合约采用保证金交易形式。乙方委托买入现货或委托开仓延期交收合约前，应通过网上银行等渠道将全部所需资金（包括但不限于交易保证金、手续费及其他金交所和甲方收取的费用）从乙方资金账户划转至代理个人金交所交易的保证金专用账户。乙方委托甲方卖出现货实盘合约或委托平仓延期交收合约时，须有足够的库存或持仓合约。乙方委托甲方进行延期交收合约交收和中立仓申报时，须有足够的资金、库存或持仓合约。 （三）乙方的延期交收合约持仓每日由甲方代与金交所进行无负债清算。金交所按当日该合约的结算价清算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、递延费、超期费等费用。甲方对应收应付的资金实行净额划转，相应增加或减少乙方保证金专用账户的资金余额。 （四）乙方从乙方资金账户向保证金专用账户划入资金的时间为金交所交易日全天（甲方清算时间除外），从保证金专用账户向乙方资金账户划出资金的时间为金交所交易日的上午9:00至下午15:30。甲方有权根据金交所规则、技术条件等因素调整乙方资金划拨时间。 （五）乙方买入的黄金实物当日可以卖出，卖出实物所得货款的90%可用于本交易日内的交易，余款在金交所日终清算时结算。乙方卖出实物的货款和平仓释放的资金在下一交易日方可从其保证金专用账户划回其资金账户。 （六）乙方可以通过甲方网上银行查询每日资金结算信息，乙方对查询结果有异议的，应在次日开市前向甲方提出。乙方在开市前未对前日资金结算信息提出异议的，视为乙方对记载事项的认可和确认。 第五条提货 （一）乙方申请提取黄金实物前须咨询开户行确认甲方是否提供办理提货业务。若甲方提供此业务，暂限甲方辖内提货。 （二）乙方通过网上银行等渠道申请提货，注明提货品种、提货数量、提货密码和通讯方式等信息。乙方申请提货时，相应持仓将被冻结直到乙方撤销提货申请。 （三）为避免乙方提货时因实物溢短差重量、缴纳运保费等因素出现资金透支，乙方通过甲方发起提货申请时，甲方有权根据所提实物品种的市场价格、金交所现货条块溢短差标准、金交所收取的运保费标准向乙方收取一定数额的提货保证金作为运保费和溢短差等费用的担保，用以支付金交所向乙方收取的相关费用。 （四）甲方根据乙方的提货申请安排提货计划并发送金交所。乙方在发出提货申请后可以申请撤销。在金交所受理提货申请同一交易日撤单的，金交所不收取运保费，次个交易日起撤单的，金交所将收取运保费。甲方根据乙方预留的通讯方式通知乙方提货时间和地点，乙方应按照甲方通知的时间和地点办理提货。因乙方原因逾期未完成提货的，金交所将自动撤销该笔提货，并向乙方收取运保费。 （五）按照金交所的规定，金交所不对乙方在金交所的贵金属交易和所提黄金实物开具发票，不给予乙方所提黄金实物的质量保证书原件。乙方提出的实物黄金不得再入库，不得再进入金交所系统交易。 （六）乙方应严格核实所提取的黄金实物的数量等是否符合相关交易文件约定，黄金实物一经乙方提取，甲方不承担任何责任。乙方提取的黄金实物的质量和品质由金交所负责，甲方对乙方提取的黄金实物质量不作保证。乙方如对提取的金锭（Au99.99和Au99.95）质量有异议，必须在提货日后的4个工作日内向甲方代理贵金属业务网点书面提出，并提供提货确认凭证、黄金质量鉴定结论或有效证明。超过此期限的，视为乙方对所提金锭质量无异议。乙方如对提取的金条（Au100g）质量有异议，必须向甲方代理贵金属业务网点提出，并提供交易结算凭证、提货确认凭证、金条质量证明书。 第六条风险控制 （一）乙方应当随时关注其贵金属代理资金账户的权益变化情况，尤其是延期交收合约的持仓和保证金状况。当乙方交易保证金不足时，乙方应当自行平仓或者追加保证金，以满足甲方对延期交收合约持仓保证金的要求。 （二）甲方对乙方要求的保证金比例=金交所对甲方要求的保证金比例×比例乘数。比例乘数目前暂定为140%，甲方有权根据监管部门政策、金交所规则和市场状况的变化调整比例乘数以及对乙方的保证金比例要求。甲乙双方约定，甲方通过网站公告上述保证金调整通知即视为通知到乙方，且乙方无条件接受并按通知内容履行相关义务。

上海股权交易中心Q板和E板挂牌条件及对比

Q板和E板挂牌条件 上海股交中心目前有Q板及E板两大板块：中小企业股权报价系统（Q板)，非上市股份有限公司股份转让系统（E板)，下面分别对Q、E两板挂牌条件作介绍： 一、Q板（报价版）挂牌条件： Q板（Quotation system）全称：中小企业股权报价系统，简称报价板、Q板，指挂牌公司可以通过系统进行线上报价，但交易、融资均在线下完成。上海股交中心对Q 板挂牌企业未设行业限制，主要包括农林牧渔、化工、有色金属、建筑建材、机械设备、交运设备、信息设备、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、公用事业、交通运输、金融服务、商业贸易、餐饮旅游、信息服务、综合服务等。 中小企业股权报价系统(“报价系统”、“Q板”)旨在为中小微企业提供对接资本市场的机会，搭建一个综合金融信息服务的平台，提供各方信息，成为企业展示形象、金融机构发布金融产品、投资者挖掘优质企业的桥梁。 Q板以系统平台为载体，为挂牌企业提供包括挂牌、信息披露、股权融资、债权融资、收购兼并、人员培训、专业指导、企业展示、品牌宣传等多方位服务。与E板不同的是，Q板的挂牌企业要求更低。E板仅限于已完成股份改制的企业，而Q板则允许未改制企业挂牌转让。

Q板挂牌的企业形态多样化：有限责任公司、股份有限公司或上海股权托管交易中心认可的其他组织或机构； Q板挂牌的企业经济成分不限：国有企业、民营企业、集体企业和外资企业等。“5否定不成立”： 对企业的挂牌条件设定如下5个否定项（也就是说企业不存在“五个否定项”中的任何一条所属情况即可挂牌）： （1）无固定的办公场所； （2）无满足企业正常运作的人员； （3）企业被吊销营业执照； （4）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚； （5）企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的情况。 目前，中小企业股权报价系统挂牌企业，以起步期、创业期企业为主，兼顾其他阶段企业。主要针对那些暂不具备在E板挂牌条件、错失了与资本市场对接机会的处于初创期的中小微企业。对于有意挂牌Q板的企业，对企业的形态、所有制形式和所处行业均不做限定，在信息披露的要求上具有一定的灵活性。 Q板的主要特色是，向投资者提供7*24小时股权转让报价，企业可以根据实际情况自主选择信息披露内容，由报价系统推荐机构点对点向企业提供专业服务，并对企业进行持续规范化培训指导。企业挂牌成本低、效率高。 企业在Q板挂牌后，上海股交中心将主要为他们提供定向增资，信息披露，以及出让、受让信息发布和股权转让过户登记、人员培训、专业指导、企业展示、品牌宣传等多方位服务。此外，Q板企业在符合一定条件之后，也可以经E板推介机构推荐转板至E板挂牌。

各股权交易中心挂牌条件汇总

各股权交易中心挂牌条件汇总 一、上海股权托管交易中心各板挂牌条件 1.股份转让系统（E板）挂牌条件 非上市股份有限公司（股东数＜200名）申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件： （一）业务基本独立，具有持续经营能力； （二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较 大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为； （三）在经营和管理上具备风险控制能力； （四）治理结构健全，运作规范； （五）股份的发行、转让合法合规； （六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度; （七）上海股权托管交易中心要求的其他条件。 2.股权报价系统（Q板）挂牌条件 拟挂牌的非上市企业（股东数＜200名）形式不限，包括但不限于有限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。 企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌： （一）无固定的办公场所； （二）无满足企业正常运作的人员； （三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；

（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚； （五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一 百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形； （六）上海股权托管交易中心认定的其他情形。 二、中原股权交易中心各板挂牌条件 1.交易板挂牌条件挂牌条件 非上市股份有限公司进入中原股权交易中心开展股权挂牌业务企业申请在中原股权交易中心挂牌应符合以下条件： （一）依法设立且存续满十二个月。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）业务明确，具有持续经营能力； （三）公司治理机制健全，合法规范经营； （四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； （五）推荐机构会员推荐并持续督导； （六）中原股权交易中心要求的其他条件 2.中原股权交易中心信息展示板挂牌条件

上海期货交易所交易细则

上海期货交易所交易细则 规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障上海期货交易所期货交易的顺利进行。下文是小编收集的上海期货交易所交易细则，欢迎阅读! 上海期货交易所交易细则全文 第一章总则 第一条为规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的顺利进行，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。 第二条交易所、会员、客户应当遵守本细则。 第二章席位管理 第三条交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竞价交易的通道。 交易席位分为场内交易席位和远程交易席位。 第四条在取得会员资格后，会员即拥有一个场内交易席位。会员因业务发展需要增加交易席位，应当向交易所提出申请，经交易所批准，可以增加交易席位。 第五条会员增加交易席位仅是增加该会员的交易通道，交易所对会员的持仓限额、风险控制及其他有关方面的管理规定不变。 第六条会员申请增加场内交易席位，应当具备以下条件： (一)经营状况良好且无严重违规记录; (二)自申请之日起前三个月成交量连续排名前50位，或从事交易

所期货交易的单量较多; (三)交易所要求应当具备的其他条件。 第七条会员申请增加场内交易席位应当填写《上海期货交易所会员增加席位申请表》，并提交近一年期货经纪业务的基本情况、申请增加场内交易席位说明等材料。 第八条增加场内交易席位申请经交易所批准后，会员应当与交易所签订协议书，协议期限为一年，使用费按年收取，每年为2万元。 第九条协议签署后，会员应当在10个工作日内到交易所办理有关入场手续。无故逾期的，视同放弃。 第十条协议尚未到期的，会员提出申请终止使用增加席位，经交易所批准后可以提前解除协议。 第十一条会员丧失交易所会员资格的，其拥有的交易席位全部终止使用。 第十二条有下列情况之一的，交易所可以强制撤销会员增加的交易席位： (一)管理混乱、有严重违规行为或经查实已不符合条件的; (二)私下转包、转租或转让交易席位的。 第十三条会员终止使用场内交易席位后，使用费不予返还。 第十四条由于计算机终端、通讯系统等交易设施发生故障，致使10%以上的会员不能正常交易的，交易所应当暂停交易，直至故障消除为止。 第三章交易大厅管理

上海股交中心：Q板和E板的区别解读复习进程

某某公司（）是一家从事海外社会化媒体营销的初创公司。随着业务发展，公司执 行董事单亮日益感到融资压力。 作为一家轻资产的新媒体公司，他无法通过银行贷款得到500万元业务发展资金，甚至有朋友建议他卖掉房子筹措资金。 经过一番权衡，某某公司成为上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统（下称"Q板"）首批101家挂牌小微企业的一员。 "现在已有5-6家投资机构通过Q板和我们接触，说不定能通过定向增发股权筹集500万元。"他说。 所谓Q板，是上海股权托管交易中心针对解决小微企业融资难困境，在2013年8月7日发起的一个全新交易平台。凡是挂牌的小微企业，可以通过这个平台定向增资扩股，或参与发行私募债等模式进行融资。目前挂牌的101家小微企业，其中不少注册资本只有5万元。 此前上海股交中心非上市公众股份有限公司股份转让系统（即E版）则是针对净资产500万元以上、可以做IPO股改的中小企业，门槛比较高。 巧合的是，8月12日国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，提出"在清理整顿各类交易场所基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资"。 "《实施意见》给Q板带来新发展空间。"上海股交中心总经理张云峰说，目前该中心正着手研究发行小微企业私募债的可行性。 不过，作为一家地方OTC（场外交易市场），如何与全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）形成差异化竞争？如何完善小微企业股权交易退出通道，盘活小微企业股权投融资活跃度？摆在上海股交中心面前的，依然是诸多棘手难题。 上海股交中心一度打算同时推出中小企业股权报价系统与PE二级市场交易平台，但相关部门提出"优先做好小微企业投融资服务"，PE二级市场交易平台则延后推出。 信息披露"分级管理" 围绕Q板的交易规则制订，张云峰曾颇为头疼--如果照搬国内证券交易所的企业挂牌交易准入门槛，仅"企业合法存续期超过2年"与"主营业务突出"两项指标，多数小微企业将被拒之门外。 基于降低小微企业挂牌交易准入门槛，上海股交中心先在E板取消"企业合法存续期超过2年"的硬性规定，并将"主营业务突出"改为"业务基本独立";此次推出Q板，针对小微企业挂牌条件仅设定5个否定项，如"无固定的办公场所"、"无满足企业正常运作的人员"、"企业被吊销营业执照"、"存在重大违法违规行 为或被国家相关部门予以严重处罚"、企业的董事监事及高级管理人员存在《公司法》第

上海黄金交易所按成交金额收取一定比例的手续费

上海黄金交易所按成交金额收取一定比例的手续费，目前黄金延期交易的手续费( )。 选择一项： a. 万分之二 b. 万分之三 c. 万分之四 d. 万分之五 反馈 你的答案错误。 正确答案是：万分之二 题目13 正确 获得1.00分中的1.00分 标记题目 题干 上海黄金交易所计算机自动撮合时，当买入价≥前一成交价≥卖出价时，则撮合成交价( )。选择一项： a. 买入价 b. 前一成交价 c. 卖出价 反馈 你的答案正确。 正确答案是：前一成交价 题目14 正确 获得1.00分中的1.00分 标记题目 题干

上海黄金交易所夜市交易时间为( )。 选择一项： a. 19：50—22：30 b. 20：50—02：30 c. 20：30—02：30 d. 20：50—22：30 反馈 你的答案正确。 正确答案是：20：50—02：30 题目15 正确 获得1.00分中的1.00分 标记题目 题干 代理上海黄金交易所产品，交易( )，会员可将其保证金账户的余额划转至其在清算银行的账户。 选择一项： a. 当日 b. 下一营业日 c. 第三日 d. 第三个营业日 反馈 你的答案正确。 正确答案是：下一营业日 题目16 正确 获得1.00分中的1.00分

标记题目 题干 上海黄金交易所白银交易，所在卖方会员完成交收后，冻结部分货款，卖方会员未交付增值税专用发票的，视为违约，处以( )的罚款。 选择一项： a. 10％ b. 15% c. 20% d. 25% 反馈 你的答案正确。 正确答案是：20% 题目17 正确 获得1.00分中的1.00分 标记题目 题干 上海黄金交易所Ag99.9和Ag(T+D)在交割日( ) 日终清算前，卖方(交方)会员及客户需将符合交割标准的实物存入指定仓库。 选择一项： a. 前两日 b. 前日 c. 当日 d. 后一日 反馈 你的答案正确。

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转 让业务暂行管理办法 目录 第一章总则 第二章会员 第三章非上市公司挂牌 第四章定向增资 第五章股份转让 第一节一般规定 第二节委托 第三节申报 第四节成交 第五节结算 第六节报价和成交信息发布 第七节暂停和恢复转让 第八节终止挂牌 第六章代理买卖机构

第七章信息披露 第八章其他事项 第九章违规处理 第十章附则 第一章总则 第一条为规范非上市股份有限公司(以下简称“非上市公司”)进入上海股权托管交易中心(以下简称“上海股交中心”)进行股份转让工作,依据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》(国发〔2009〕19号)、《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》(沪府发〔2011〕99号)和上海市金融服务办公室(以下简称“上海市金融办”)印发的《上海股权托管交易中心管理办法(试行)》(沪金融办〔2012〕4号)等有关法律法规及政策性规定,制定本办法。 第二条本办法所称股份转让业务,是指上海股交中心及符合条件的中介机构以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供股份转让服务并受其委托代办其股份转让的业务。 第三条参与股份转让业务的各方应以协议的方式约定各自的权利、义务与责任。 第四条参与股份转让业务的中介机构应先申请成为上海股交中心的会员,并以会员的身份开展工作。 第五条上海股交中心根据上海市金融办的授权,实行自律性管理,对股份转让业务进行监督管理。

第六条参与股份转让业务的非上市公司、中介机构、投资者等应遵循自愿、有偿、诚实信用原则,遵守本办法及相关业务规则的规定。 第七条中介机构在开展股份转让业务时应勤勉尽责地履行职责。 第八条挂牌公司应按照上海股交中心的规定履行信息披露义务,可参照上市公司信息披露要求,自愿进行更为充分的信息披露。 第九条参与挂牌公司股份转让的投资者,应具备相应的风险识别和承担能力,可以是经上海股交中心认定的下列机构或人员: (一)机构投资者,包括法人、合伙企业等; (二)公司挂牌前的自然人股东; (三)通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东; (四)因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东; (五)具有两年以上证券投资经验,且拥有人民币100万元以上金融资产的自然人; (六)上海股交中心认定的其他投资者。 上述第(二)、(三)、(四)项中的自然人股东在不满足上述第(五)项条件时只能买卖其持股公司的股份。 第二章会员 第十条上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员。 申请成为会员,应同时具备下列基本条件:

上海黄金交易所十大国际会员名单排名

香港的贵金属市场比较特殊，有别于国内的场内(交易所)交易模式，它沿用了伦敦市场的场外交易制度，因此交易并不是在固定的场所内进行，而是由多家电子平台构成网络，接受投资者的交易单，然后交由大型的国际金商承接。而整个市场和所有平台的管理者，正是有着超过110年历史的香港金银业贸易场。 香港金银业贸易场简称CGSE，它通过行员制分级制对所有平台实施管理。目前贸易场共有171家行员，其中分为认可铸造商、认可电子交易商、认可流通量提供者三类，投资者可以通过其官网了解其全部行员的名单。现在做贵金属投资，主要就是指买卖带有杠杆电子黄金交易产品，而且杠杆比例越高的产品，收益一般也越好，这也是内地投资选择在香港做现货黄金的主要原因。但平台要在香港市场经营电子贵金属交易(伦敦金、人民币公斤条等)，必须先成为贸易场的认可电子交易商，其中资质级别最高的是AA级平台。在这样的制度之下，如果一些平台根本没有贸易场的牌照，却宣称自己是正规的香港黄金平台，那么投资者应该避之则吉。自黄金沪港通开通后，金银业贸易场与上海黄金交易所开展合作，共有29家贸易场行员获得上海黄金交易所金银业贸易场（代理/自营）国际会员牌照。在参与金交所业务的行员中，又分为两类： 1.上海黄金交易所金银业贸易场(代理)国际会员（“代理类别行员”）； 2.上海黄金交易所金银业贸易场(自营)国际会员（“自营类别行员”）。 代理类别行员既可代理海外机构及个人客户，亦可以自营身份参与买卖，自营类别行员仅限于自营业务。下面小编为您介绍“上海黄金交易所十大国际会员名单排名”以供投资者参考。 1、金荣中国金融业有限公司 简介：“金荣中国”2010年经香港政府批准成立，并受到香港金银业贸易

上海联合产权交易所——细则

首页项目频道受托机构政策法规央企服务典型案例市场动态通知通告文档下载高级查询异地项目拍卖公告关于我们 English 《上海市产权交易市场管理办法实施细则》（沪国资委产[2005]284号） 第一章总则 第一条（依据） 根据《上海市产权交易市场管理办法》（市政府第36号令）等有关规定，制定本实施细则。 第二条（适用范围） 在本市产权交易市场从事产权交易活动的各相关主体，应当遵守本实施细则。 中央企业国有产权的转让，应当按照国务院国有资产监督管理部门的有关规定进行。 金融类企业产权和上市公司股权的转让，按照国家有关规定执行。 被设置为担保物权的产权转让，应当符合《中华人民共和国担保法》的有关规定。 第三条（含义） 本实施细则所称的产权，是包括物权、债权、股权、知识产权等各类财产权利。其中，物权是指权利人直接支配物并排除他人干涉的权利；债权是指请求债务人履行债务的相关权利；股权是指有限责任公司股东、非上市股份有限公司股东及其他出资人的出资权益；知识产权是指技术、专利、商标、版权等无形资产所有权。 第四条（原则） 在产权交易市场从事产权交易，应当遵循自愿平等、诚实信用和公开、公平、公正的原则。 第五条（进场交易） 本市所辖国有产权的交易,应当按照有关规定履行批准手续，并在产权交易市场进行。本实施细则所称的国有产权交易，是指国有独资企业、含有国有权益的有限责任公司和非上市股份有限公司、行政事业单位法人以及法律、法规、规章规定的其他主体进行的产权交易。 本市所辖城镇集体产权的交易，应当按照有关规定经产权界定，履行产权转让的批准程序，并在产权交易市场进行。 国有及国有控股企业（包括国有绝对控股企业和国有相对控股企业，下同）受让产权的，应当在产权交易市场进行。受让非国有产权的，应当按照规定对受让标的进行资产评估，并履行受让产权的相关批准程序。 国有及国有控股企业可以通过产权交易市场征集投资人，进行增资扩股或者吸引投资主体的资本共同设立新企业。 在产权交易市场进行产权交易，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。中央企业国有产权、本市非国有（非集体）产权、非本市所辖产权，可以在产权交易市场进行交易。 第六条（管理部门） 上海市国有资产监督管理委员会（以下称市国资委）在产权交易管理中具体行使以下职责： （一）负责本市产权交易市场的管理和协调工作，对市场监管机构、产权交易场所进行监督及管理； （二）审查或者批准产权交易市场的管理制度和产权交易场所章程； （三）监督和管理本市国有产权交易行为； （四）市政府赋予的其他职责。 上海市产权交易管理办公室（以下称市产管办）是本市产权交易市场的监管机构和产权经纪行业的业务主管部门，具体行使以下职责： （一）拟订产权交易市场的政策规划和市场管理制度、行业管理制度、交易管理制度等规范性文件； （二）监管产权交易市场的业务活动； （三）审核产权交易市场的业务操作规则并监督检查其执行情况； （四）审批产权交易市场的交易方式和交易品种； （五）统计和分析产权交易市场的交易情况； （六）指导、管理、监督产权经纪机构的业务活动； （七）指导产权交易中介行业协会工作； （八）调解产权交易纠纷； （九）查处产权交易场所、产权经纪机构的违规行为； （十）应当行使的其他职责。 本市设立产权交易市场建设联席会议和公平公正评审委员会，协助和指导产权交易市场工作。 第二章产权交易市场 第七条（性质） 上海联合产权交易所（以下称联交所）是经市人民政府批准设立，不以营利为目的，为产权交易提供场所、设施和市场服务，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的义务，具有事业法人资格的产权交易场所。 第八条（章程） 联交所应当制订章程。其内容包括： （一）设立目的、名称； （二）主要办公及交易场所和设施所在地；

中国建设银行代理个人客户上海黄金交易所贵金属交易业务操作规程及突发事件应急预案测试题(B卷)

中国建设银行代理个人客户上海黄金交易所贵金属交易业务操作规程及突发事件应急预案测试题(B卷) 一、单选题（共15题） 1. 自2013年5月31日(周五)起，上海黄金交易所增加周五夜间交易。今后我行代理金业务交易时段为（） A . 早市09:00——11:30 ；午市13:30——15:30；夜市20:50——2:30（双休日休市） B . 早市09:30——11:30；午市13:00——15:00；夜市20:50——2:30 （周五无夜市） C . 9:00—24:00 D . 9:30-15:00 2. 建设银行代理中立仓申报的品种为（）。 A . Au（T+D） B . Ag（T+D） C . Au99.99 D . Au99.95 3. 客户申请代理金交所贵金属业务开户的渠道为（）。 A . 电话银行 B . 网点柜台 C . 网上银行 D . 手机银行 4. 客户签约开户或变更签约账户后，（）后方可办理代理交易。 A . T+1日 B . T+1交易日 C . T+2日 D . T+2交易日 5. 客户发起提货申请后，建设银行每周（）安排实物交割。 A . 周一 B . 周二 C . 周四 D . 周五 6. Au99.95的交易单位为手及其整数倍，1手为（）。 A . 1克 B . 100克 C . 1000克 D . 3000克 7. 金交所延期业务中立仓申报的时间为（）。 A . 15:00-15:30 B . 15:15-15:30 C . 15:30-15:40 D . 15:31-15:40

8. 夜间时间交易委托的有效时间为（）。 A . 第二工作日2:30前 B . 第二工作日11:30前 C . 第二工作日15:00前 D . 第二工作日15:30前 9. 客户卖出现货黄金后，其资金情况为（）。 A . 全部到账资金可当日运用 B . 到账资金的95%可当日运用，5%次日可以运用。 C . 到账资金的90%可当日运用，10%次日可以运用。 D . 到账资金的80%可当日运用，20%次日可以运用。 10. 代理个人客户上海黄金交易所贵金属交易应急处理的业务牵头管理部门为（）。 A . 个人存款与投资部 B . 财富管理与私人银行部 C . 金融市场部 D . 信息技术部 11. 我行对于突发事件的业务恢复时间目标（RTO）为（）。 A . 10分钟 B . 15分钟 C . 20分钟 D . 25分钟 12. 我行对于突发事件的业务恢复点目标（RPO）为（）。 A . 0分钟 B . 3分钟 C . 5分钟 D . 10分钟 13. 应急信息发布途径分为行内发布和行外发布，其中行外发布主要由（）负责。 A . 金融市场部 B . 个人存款与投资部 C . 电子银行部 D . 公共关系与企业文化部 14. 突发事件分析总结报告完成后，应于（）上报上海黄金交易所。 A . 一周内 B . 两周内 C . 一月内 D . 两月内 15. 金融市场部的主要职责不包括（）。

上海股交中心：Q板和E板的区别

某某公司()是一家从事海外社会化媒体营销的初创公司。随着业务发展，公司执行董事单亮日益感到融资压力。 作为一家轻资产的新媒体公司，他无法通过银行贷款得到500万元业务发展资金，甚至有朋友建议他卖掉房子筹措资金。 经过一番权衡，某某公司成为上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统(下称"Q板")首批101家挂牌小微企业的一员。 "现在已有5-6家投资机构通过Q板和我们接触，说不定能通过定向增发股权筹集500万元。"他说。 所谓Q板，是上海股权托管交易中心针对解决小微企业融资难困境，在2013年8月7日发起的一个全新交易平台。凡是挂牌的小微企业，可以通过这个平台定向增资扩股，或参与发行私募债等模式进行融资。目前挂牌的101家小微企业，其中不少注册资本只有5万元。 此前上海股交中心非上市公众股份有限公司股份转让系统(即E版)则是针对净资产500万元以上、可以做IPO股改的中小企业，门槛比较高。 巧合的是，8月12日国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，提出"在清理整顿各类交易场所基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资"。 "《实施意见》给Q板带来新发展空间。"上海股交中心总经理张云峰说，目前该中心正着手研究发行小微企业私募债的可行性。 不过，作为一家地方OTC(场外交易市场)，如何与全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)形成差异化竞争?如何完善小微企业股权交易退出通道，盘活小微企业股权投融资活跃度?摆在上海股交中心面前的，依然是诸多棘手难题。 上海股交中心一度打算同时推出中小企业股权报价系统与PE二级市场交易平台，但相关部门提出"优先做好小微企业投融资服务"，PE二级市场交易平台则延后推出。 信息披露"分级管理" 围绕Q板的交易规则制订，张云峰曾颇为头疼--如果照搬国内证券交易所的企业挂牌交易准入门槛，仅"企业合法存续期超过2年"与"主营业务突出"两项指标，多数小微企业将被拒之门外。 基于降低小微企业挂牌交易准入门槛，上海股交中心先在E板取消"企业合法存续期超过2年"的硬性规定，并将"主营业务突出"改为"业务基本独立";此次推出Q板，针对小微企业挂牌条件仅设定5个否定项，如"无固定的办公场所"、"无满足企业正常运作的人员"、"企业被吊销营业执照"、"存在重大违法违规行

上海黄金交易所贵金属考试题

1、2013年，我国首只黄金ETF上市，它是将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘黄金现货合约品种，并在证券交易所上市交易的开放式基金，某客户拥有金交所实物账户，可以( )进行黄金ETF的申购、赎回。 A、在上海证券交易所使用黄金现货实盘合约 B、在上海证券交易所使用黄金实物 C、在上海黄金交易所使用黄金现货实盘合约 D、以上均不正确 2上海黄金交易所白银现货保证金交易，冻结（）的保证金。 A、1 B、1.02 C、0.2 D、0.1 3、以下哪个合约是暂时并不向个人开放交易的挂牌合约：（） A、Au(t+d) B、Ag99.99 C、Au99.99 D、Au100g 4、会员盈利的资金，在清算的（）可提取。 A、下一自然日 B、当天 C、下一交易日的开始前 D、下一交易日的15：30后 5、以下那个不是交易所清算部的职责（） A、控制清算风险 B、负责管理会员交易资金 C、编制客户的资金清算 D、办理资金清算业务 6、以下对于黄金的税收政策，错误的是（） A、对非标准黄金免税：黄金生产和经营单位销售非标准黄金和黄金矿砂，免征增值税 B、进口环节免税：进口黄金和黄金矿砂免征进口环节增值税 C、场内交易免费：会员或客户通过交易所销售标准黄金，免征增值税 D、税票：发生实物交割的，由卖方开增值税专用发票 7、通过交易所交易标准黄金，未发生实物交割的，由（）向交易所开具普通发票并取得交易所开具的（），免征增值税。 A、卖方；结算发票 B、卖方；抵扣发票 C、买方；结算发票 D、买方；抵扣发票 8、Ag99.9和Ag(T+D)银锭交割实物存取地区为（） A、北京 B、上海 C、深圳 D、广州 9、二次结算分为入库清算及出库清算，入库清算顺序为（） A、现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易 B、现货延期交收交易、现货实盘交易、现货即期交易 C、现货即期交易、现货实盘交易、现货延期交收交易 D、现货实盘交易、现货即期交易、现货即期交易 10、提取金条方提出质量异议，须提供交易结算凭证、金条质量证明书，客户由（）提出 A、会员代理电话 B、银行代理邮件 C、会员代理书面 D、银行代理书面 11、增值税最终由（）承担 A、生产者 B、加工者 C、销售者 D、消费者 12、以下哪个是交易所指定清算银行（） A、深圳发展银行 B、浦东发展银行 C、杭州银行 D、上海农商银行 13、对于白银现货即期交易品种，交易所以成交日为T+0日，实物交割时间为T+2日交易所日终清算前，实物交割量为成交日的（） A、总买卖量 B、净买卖量 C、总买卖量-净买卖量 D、净买卖量-总买卖量 14、黄金价格与美元价格指数走势的关系（） A、正相关 B、负相关 C、大多数情况下负相关 D、大多数情况下正相关

上海联合产权交易所会员代理制实施办1

《上海联合产权交易所会员代理制实施办法》(沪联产交【2005】077号) 第一章总则 第一条上海联合产权交易所（以下简称本所）实行“会员代理制”，以保障会员行使合法权利，履行应尽义务，维护交易主体利益，建设干净交易平台。 第二条加强规范管理，促进和谐发展。《上海联合产权交易所会员代理制实施办法》（以下简称本《实施办法》）依据《上海联合产权交易所章程》制定，报上海市产权交易管理办公室（以下简称市产管办）备案。 第三条“会员代理制” 是本所服务会员、管理会员的制度；是会员行使权利、履行义务的制度；是本所和会员双方共同维护交易主体利益，建设干净交易平台的制度。“会员代理制”由“会员制度、代理制度、资格制度、服务制度、公益制度、奖惩制度、沟通制度、档案制度、职能制度”组成，通过“会员发展、会员服务、会员管理、会员引导”四个环节推进实施。 第四条会员服务部是贯彻本《实施办法》的主管部门，代表本所负责实施“会员代理制”。 第二章会员制度 第五条会员是现代服务业产权交易中介的基础；会员制有利于促进产权交易市场发展。本所根据《上海联合产权交易所会员资格申请办法》发展会员；根据《上海联合产权交易所会员资格管理办法》管理会员。 1、承认《上海联合产权交易所章程》，遵守本《实施办法》的企业、中介机构、科研院所、高等院校等独立法人，可以向本所提出书面申请，经审核批准成为本所会员。 2、会员申请不受国家、地区、地方限制，不受行业、产业限制，不受所有制性质限制，不受申请单位隶属关系限制。 3、本所依据申请入会的企事业法人经营范围（以营业执照为准，下同）和业务需求，将会员资格相应分类为经纪会员、专业会员、信息会员。本所提供分类服务。 4、经纪会员按规定交付席位费、交易保证金、年费；专业会员按规定交付席位费、年费；信息会员按规定交付年费。 5、为做大做强做优产权交易市场，本所必要时可调整经纪会员席位费、交易保证金交付金额。 6、本所贯彻公平交易原则，对“两所合一”前入会的经纪会员，实行席位费交付数额统一标准、交易保证金交付数额统一标准。 第三章代理制度 第六条本所是产权交易平台，依法履行产权交易及相关业务的职能职责。会员可以在本所依法从事代理业务。 1、经纪会员可以与产权转让方或产权受让方签订产权交易委托代理协议，依法代理产权转让方或产权受让方在本所从事产权交易业务。 2、专业会员可以代理清产核资、审计、资产评估、项目招商引资、投资及投资管理、策划改革改制方案、知识产权保护、出具法律意见书等与产权交易相关的业务。（涉及许可经营的，凭许可证经营。） 3、信息会员可以在本所信息网络平台发布、收集信息，可以从事产权交易信息中介代理业务。

上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则

上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则 第一章总则 第一条为指导进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌的非上市股份有限公司（以下简称“挂牌公司”）做好信息披露工作，规范信息披露行为，提高信息披露工作质量，保护挂牌公司和投资者的合法权益，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。 第二条本规则仅规定挂牌公司信息披露要求的最低标准。挂牌公司可自愿进行更为充分的信息披露。 第三条挂牌公司应按照有关规定制定并严格执行信息披露事务管理制度。 第四条推荐机构会员负责指导和持续督促所推荐挂牌公司规范履行信息披露义务。 第五条上海股交中心对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动及挂牌公司行为进行监管。 第六条挂牌公司披露的信息应在上海股交中心指定网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于指定网站的披露时间。 第七条挂牌公司及相关信息披露义务人对本规则的具体规定有疑问的，应向上海股交中心咨询。 第八条挂牌公司披露的信息，应经董事长或其授权的董事签字或盖章确认。若有虚假陈述，董事长应承担相应责任。 第九条挂牌公司设有董事会秘书的，由董事会秘书负责信息披

露事务。未设董事会秘书的，挂牌公司应指定一名具有相关专业知识的人员负责信息披露事务。 挂牌公司负责信息披露事务的人员应列席公司的董事会和股东大会。 第十条挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、相关信息披露义务人和其他知情人在信息披露前，应将该信息的知情人控制在最小范围内，不得泄漏尚未披露重大信息或者配合他人操纵股份转让价格。 一旦出现尚未披露重大信息泄漏、市场传闻或者股份转让价格异常波动，挂牌公司及相关信息披露义务人应及时采取措施、报告推荐机构会员和上海股交中心并立即公告。 第十一条挂牌公司控股股东、实际控制人等相关信息披露义务人应依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。 挂牌公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人应按照有关规定规范履行信息披露义务，主动配合挂牌公司做好信息披露工作，及时告知挂牌公司已发生或者拟发生的重大事件，并严格履行其作出的承诺。 挂牌公司股东、实际控制人应特别注意筹划阶段重大事项的保密工作。公共媒体上出现与挂牌公司股东、实际控制人有关的、对挂牌公司股份转让价格可能产生较大影响的报道或者传闻，有关股东、实际控制人应及时就有关报道或者传闻所涉及的事项准确告知挂牌公司，并积极主动配合挂牌公司的调查和相关信息披露工作。 第十二条挂牌公司拟披露的信息属于国家秘密、商业秘密或者上海股交中心认可的其他情况，按本规则披露可能导致其违反国家有

上海黄金交易所贵金属交易员题库

黄金交易员资格考试题 一、单选题（40分） 1、目前，黄金的现货定价仍然集中在（）黄金市场。 A、美国纽约 B、伦敦 C、苏黎世 D、东京 ２、下列不属于我国政府批准设立的黄金进口口岸有（） A、北京 B、广州 C、深圳 D、上海 3、（）确立美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。 A、第一次世界大战 B、 20世纪30年代 C、布雷顿森林会议 D、1978年《国际货币基金协定》。 4、目前，（）黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场。 A、美国纽约 B、伦敦 C、苏黎世 D、东京 5、各国央行在（）年由黄金的净卖方成为净买方 A、2009 B、 2012 C、2010 D、 2011 6、上海黄金交易所是由国务院批准设立，经（）审批成立的在国家工商行政管理部门登记注册，不以盈利为目的，履行交易所规定职能，实行自律管理的法人。 A、保监会 B、证监会 C、中国人民银行 D、银监会 7、伦敦金银市场交收黄金的标准成色为（） A、Au990 B、Au999 C、Au995 D、Au9999 8、目前，在我国由国务院批准设立的国家级交易所有（）家 A、7 B、8 C、10 D、12 9、在六部委联合发文的《关于促进黄金市场发展的若干意见中》，不属于我国进行黄金投资交易的合法渠道有（） A、商业银行 B、上海黄金交易所 C、上海期货交易所 D、天津贵金属交易所 10、14K黄金的纯度大约为（） A、７５％ B、５８.３% C、５０％ D、８５％ 11、黄金期货交割中1个仓单代表的交易合约数是（）手 A、10 B、3 C、6 D、5 12、下列属于AuT+D品种和AuT+N品种的区别是（） A、延期费的支付方式 B、交易品种 C、交割品种 D、交易时间 13、目前，上海黄金交易所交易商品没有（）。