互联网金融竞争秩序的规制策略_基于双边市场理论的分析_邹积超

互联网金融竞争秩序的规制策略

———基于双边市场理论的分析

邹积超

［摘要］我国互联网金融市场有明显的双边市场特征。基于双边市场的交叉网络外部性、平台流动性、价格结构非中性及多消费者多归属性的特征，使得我国互联网金融的竞争既激烈又复杂。在双边市场下，互联网金融竞争有其内在特点，对竞争秩序的规制也应该采取与一般市场不同的策略和措施，避免过度执法，加强消费者保护，并积极构建平台兼容的环境。

［关键词］互联网金融；双边市场；竞争；规范

［中图分类号］F830［文献标识码］A［文章编号］1006—012X（2015）—02—0178（05）

［作者］邹积超，博士研究生，上海财经大学（中国浦东干部学院科研部），上海201204

伴随科学技术的发展，信息技术、云计算技术对人们生活的影响越来越大，金融行业也由于注入互联网的基因而变得日渐复杂。阿里巴巴、百度、腾讯等网络巨头纷纷将其业务触角深入到金融领域，到处“跑马圈地”，形成目前竞争异常激烈、混乱的互联网金融市场。这种竞争秩序对互联网金融发展是不利的，应该及时进行规范。但互联网金融市场体现出与一般单边市场不同的特征，对其规范乃至监管要有一定的针对性。

一、我国互联网金融发展的双边市场特征

我国的互联网金融发展存在明显的同质性。百度、阿里巴巴、腾讯、京东、国美等原本并非传统意义上的金融机构，就其进入金融领域的基本路径来看，几乎都是先利用其在非金融平台上积累的广泛用户基础，进而逐步推行金融业务。无论是支付清算还是网络借贷，实际都是利用原有的网络业务，并将网络业务中的用户群体自由搭配成为明显区别而又相互依赖的客户群体。如阿里巴巴的“支付宝”业务，其发端于阿里巴巴的C2C商务交易平台———淘宝网，以解决淘宝平台交易双方的支付收款安全问题。由于淘宝网交易用户以及交易量的逐渐增长，依附于淘宝网进而依附于“支付宝”的用户数量越来越大，同时，“支付宝”适时推出公用事业缴费、信用卡还款、转账等其他支付服务，用户对之粘性也越来越强，这也为“余额宝”、“招财宝”等金融业务的推出打下良好的基础。互联网金融平台正是在这一过程中构建起来的。

双边市场是指有两组参与者通过平台（Platform）来进行交易，而一组的参与者加入平台的收益取决于加入该平台的另一组参与的数量的市场。［1］在双边市场平台上，两个客户群体之间都是相互依存的，并且有自己的价值主张和收入来源，平台则成为这些客户群体的中介来创造价值。双边市场具有交叉网络外部性、平台流动性和价格结构（分配）非中性等特征。平台中，一边用户对于交易效用的期待会随另一边用户数量和规模的增加而增加，反之亦然———双边市场平台对于某个特定用户群体的价值基本上依赖于这个平台另一边的客户数量。同时，平台在价格水平不变的情况下，可以通过

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改变价格结构（分配）来影响交易量—

——用户的需求价格弹性越高，间接网络外部性越强，对产品的差异化要求越高，平台就倾向于对这一方用户制定低的价格—

——当然也影响到盈利水平。以“支付宝”结算这个最简单的双边市场平台为例（如图1所示）

：

图1支付宝双方市场运作图

越多的买方A 就会吸引越多的卖方B ，因为这意味着A 有巨大的消费市场和消费潜力；同样，越多的卖方B 也会吸引越多的买方A ，因为这意味着广阔的挑选余地，这使得AB 之间具有交叉的网络外部性。在这个平台上，要有维持平台的成功经营，则必须保证AB 两边有足够的参与者创造更为充分的价值，以保证市场交换的流动性，由此必须保证平台具有流动性的规模。此平台下

，“支付宝”可以向买方A 收取费用Fa ，同时也可以向卖方B 收取费用Fb ，在价格水平（Fa +Fb ）不变的情况下，“支付宝”可以安排Fa 与Fb 的分配比例来影响利润。实践中

，“支付宝”仅向卖方B 收取一定的费用（增加Fb ），而不向买方A 收取费用，亦能维持盈利，此即形成价格结构（分配）的非中性。实际上

，“支付宝”在面对价格弹性不同且相互之间存在间接网络外部性的双边用户时，定价的焦点是将用户的网络外部性效应内部化，为交易平台的两边吸引尽可能多的用户，这也刺激了平台的客户规模。

当前我国互联网金融主要包含第三方支付、P2P 网络贷款、理财以及众筹等业务，其中，第三方支付、P2P 网络贷款、众筹是典型的双边平台模式，而类似于各种“X 宝”的货币理财以及阿里小贷等虽然是单边市场业务，但其与网路基础业务和双边市场的金融业务有着极为密切的关系，需要依赖各自电商平台积累的客户规模或大数据。事实上，大多数互联网金融业务是以其丰富的非金融业务客户资源为基础的，形成众多的双边市场平台，这使得我国互联网金融业务对网络企业的基础业务有很大的依赖性，并导致互联网金融业务发展的不均衡。

二、双边市场中的互联网金融竞争秩序

互联网金融业务的不均衡性既可能导致垄断的形成，也可能触发行业内的进一步竞争。在双边市场领域内，与一般市场相比，竞争的方式和手段将更为丰富，竞争秩序更为复杂。

1．交叉网络外部性强化客户规模竞争

考察目前的互联网金融发展形势，可以看到它们对基础业务客户群有着极大的依赖性—

——客户规模就是互联网金融的生命线。如“支付宝”于2005开始向淘宝网提供第三方担

保交易付款，到2013年

，“支付宝”注册用户已经超过8亿人，实名用户数量超过3亿人；仅2013年

，“支付宝”单日交易笔数的峰值达到1.88亿笔，而“支付宝”手机支付完成超过27.8亿笔、金额超过9000亿元，成为全球最大的移动支付公司。这样庞大的客户群不仅为“支付宝”平台成功吸引了更多的支付款用户，而且为“余额宝

”、“招财宝”等金融业务的开展打下良好的基础。互联网金融双边市场有典型的交叉网络外部性和流动性，各互联网金融平台无不在为扩大用户规模而处心积虑。同时，互联网金融平台客户规模往往成为大数据时代重要的数据积累方式，由此带来的数据资源独占优势也进一步强化了平台的自然垄断趋向。

在互联网金融平台上，平台价格结构非中性使得平台可以对某边客户进行免费服务或者提供补贴，这是互联网金融企业普遍采用的一种方式。比如在P2P 网贷中，平台对出借人是免费的，而且还能够免费享受平台提供的“本金保障计划”（资金来源于贷款人提交的手续费），而对贷款人则根据信用等级不同，收取0.3% 5.3%的费用。这种免费或者补贴吸引了大量的客户涌向平台，在网络交叉外部性的影响下，使得对应边客户规模迅速扩大。据统计，截至2014年6月底，全国P2P 成交量达818亿元，逼近2013年全年成交量。但事实上，成功的平台发展应该相对缓慢，因为平台需要逐步地寻找最优价格结构来培养平台双方的用户群体。急速跨过客户积累势必影响客户数据采集的准确性，对于讲求信用和风险控制金融行业来说并非好事。

2．金融创新、平台多归属性分散自然垄断

互联网金融平台的交叉网络外部性与基础网络业务平台

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712015年第2期

经济体制改革

的交叉网络外部性一脉相承，由此造就平台的衍生性。以阿里巴巴属系金融产品为例

，“支付宝”依靠淘宝网积攒的巨大客户规模，使得其在金融业务开拓和创新中占据巨大的优势。“余额宝”一经推出，立即引发互联网金融行业“地震”；而“余额宝”热潮一过，又旋即推出所谓“余额宝”二代———“招财宝”，容纳万能险、基金、P2P 三种理财方式，以资金高流动性的承诺强势出击。在2014年4月以来的4个多月的试运营时间里

，“招财宝”交易规模已经超过110多亿元，用户超过50万人；并已有40多家金融机构与招财宝平台完成对接，还有100余家金融机构在排队等待接入。由此可见，金融创新与双边平台一旦结合，可以迅速扩大交易规模，占领市场份额。在交叉网络外部性和马太效应的驱动下，互联网金融市场会存在一定的“垄断”性，亦即出现互联网金融业务的集中。

我们应该客观地看待这种所谓的“垄断”

，双边市场下交叉网络外部性的存在限制了互联网金融交易平台运用市场势力进行加价的能力，并且这种垄断性并不稳固。金融创新固然能够依靠客户规模迅速形成集中，但金融创新并非单发性的，而是可以多发并相互模仿的。双边市场中可能存在多个平台时，如果平台没有实施排他性交易行为，那么互联网金融消费者当然可以选择同时接入到多个平台，同时购买多个竞争性平台的服务，以获取最大的网络效用。这意味着平台存在多归属性，消费者的选择余地非常广阔；而互联网金融基于价格结构中性对消费者几乎不会收取前端费用（反而提供补贴），由此造成消费者的转化成本很低①—

——可以随时更换平台，而无需支付成本。比如，客户可以从“余额宝”轻松转化为“理财通”

，甚至也可以选择两个平台同时使用。因此，就我国互联网金融行业来说，依赖垄断地位实施高收费极难操作，竞争将是异常激烈的；另一方面，如前文所述，互联网金融平台对基础网络业务有极大的依附性，而基础业务市场比金融市场更为丰富，也更为复杂，平台的可替换性更强，竞争也更为激烈。比如，微信客户对QQ 客户的大量分流，其依附的理财平台也会出现客户的大量分流。在金融平台的成功很可能因为在基础业务平台优势的丧失，而迅速走向崩塌。

3．平台生态环境与混乱的竞争关系

互联网无疑是开放的，但我国互联网金融平台环境却呈

现一定的封闭性。互联网金融平台之间常常相互排斥而不兼容，金融消费者不能直接通过两个不同的平台（不同互联网金融企业之间平台）之间进行业务往来；实际上，不同平台之间的信息和数据也是不共享的，这尤其影响到金融征信系统的有效构建。这种不兼容是优是劣尚难断言，但就世界各国互联网金融的发展规律来看，平台兼容将是一个趋势。因此，互联网金融企业也必须做出选择，在这一过程中选择主动兼容还是坚持抗拒。

受制于我国的金融体制，互联网金融企业与银行等传统金融机构之间存在剪不断，理还乱的关系。无论是类似陆金所的P2P 业务，还是阿里巴巴借助其电商帝国打造的阿里金融，都对传统金融机构带来了强力冲击。但互联网金融的平台尚需要依赖银行等金融机构提供的平台完成相关业务，而这不能掩盖两大平台之间本身也存在着激烈的竞争关系———这从“余额宝”受到银行联手压制就可见一斑。在未来金融竞争的局面下，无论是入口、渠道还是平台、主账户之争，都会让传统金融机构与传统互联网企业发生复杂而激烈竞争，如何在这一过程中实现兼容与合作并保持正常的竞争秩序，是摆在监管者面前的现实命题。

三、互联网金融竞争秩序规制策略

互联网开放高效的优势使得互联网金融的飞速发展，而金融行业的深广内涵与形式多样的互联网相结合使得互联网金融的发展既丰富多彩，也变化莫测。尽管互联网金融的大门打开不久，但面对万马奔腾的混乱局面，希冀亡羊补牢不如尽早规范。然而在双边市场特征明显的情况下，对待互联网金融的监管应该尊重双边市场的基本规律，采取与传统监管措施不同的策略及措施，以保证互联网金融市场的正常秩序。

1．有别于一般市场的反垄断

当局介入双边市场中竞争和规制是相当复杂的。正如前文所述，互联网金融市场竞争激烈而又复杂多变；网络外部性造成的马太效应，使得市场可能呈现垄断的态势，但更大

81ＲEFOＲM OF ECONOMIC SYSTEM

NO．2．2015

①

转移不是没有成本的，一些平台设置了级别、积分等制度，对于特定

高级别或者高积分的客户来说，其转移平台可能放弃上述级别或者积分。

的平台将给更多的用户带来更大的网络效应，这表现为更高的流动性、更高的平台撮合率、更强的价格有效性、更优化的资产配置。作为消费者而言，基于互联网金融集中发展带来范围经济出现，使得自己获取更多的信息，享受更多的金融服务。双边市场的价格弹性差异和交叉网络外部性等因素，决定其定价策略的核心在于将用户的外部性内部化，并为扩大网络外部性致力于扩大客户规模，而交叉的网络外部性则削弱了平台运用市场垄断势力进行价格加成获取超额利润的能力。［2］而且正如前文所述，平台可替代性以及转换低成本使得网路金融的垄断是难以稳定的，消费者也难以被锁定。因此，互联网金融市场的反垄断应该有别于传统市场。由此，对于我国互联网金融发展而言，即便面临互联网金融业务的集中，反垄断亦并非第一要务，有关机构也应当避免在反垄断领域的执法过度化问题。这个问题的更深层含义是当局在介入反垄断问题时，应多考虑双边市场的特殊性以及互联网金融企业在此平台下特殊的竞争策略。正如有的学者指出的那样，双边市场的规制必须从一个全新的视角去看待，简单地、割裂地考虑平台的一个边的市场行为将会得到皮面的或者错误的结论，并导致错误的规制政策。［3］当然，尽早规范相关的行业标准，促进行业的整合，这是必不可少的。

2．加强金融消费者保护

由于网络技术的快速发展、互联网金融产品规则的复杂多变，金融消费者很难准确理解和掌握互联网金融产品和服务的实质，支付安全、个人信息泄露、资金亏损等风险加大，可以说互联网金融消费者将面临比传统金融行业更大的风险。尽管在双边市场中，价格分配的非中性对于金融消费者来说往往是有利的（免费或补贴），但这种利益是普惠的。在双边市场下，互联网金融的竞争基础是客户的竞争，因此，互联网金融企业非常重视用户的扩展，由此以各种免费服务或补贴将更多的用户吸引进入平台，部分消费者的金融风险意识和抗风险能力并不强；而网路金融业务往往涉及复杂的平台转化，一旦发生风险或者消费者的权益受到损害，消费者维权的成本将极大。因此，一方面，应当强化互联网金融企业在经营中进行信息披露和风险提示的义务，用普通消费者能够理解的语言加以表述，保证消费者的知情权的实现，收益和风险得以全面评判；另一方面，应当加强以金融消费者安全保护为导向的金融监管制度建设，强化金融消费者安全宣传教育和引导，并可尝试建立一个综合性的金融消费者保护机构。同时需要指出的是，互联网的很多创新其实是绕过了现有的监管框架，从而降低了相关成本或无需遵守某些规则，因此占有了监管套利的优势，这对消费者带来了难以掌控的危险，必须尽早定性、分类、归位，加强监管。

3．避免过度执法

根据依照传统经济理论，市场在价格等于边际成本时正好达到帕累托最优。但是在双边市场中，交易平台的价格结构通常背离它的成本结构，即价格结构的非中性。双边市场下的价格分配的非中性使得互联网金融企业能够灵活安排价格结构实现盈利，由此互联网金融企业常常对网络外部性较强的一方实行免费或者补贴政策，但我国法律对传统金融行业一般禁止对消费者给予直接或者间接的利益补贴。除了免于收取接入费用外，我国的一些互联网金融产品实际上或多或少都有对消费者的隐形补贴。比如，微信理财通上线当天号称7日年化收益率7.529%，“跑赢”余额宝的6.46%。而此前，百度百发打出8%的收益率，网易“添金”更不惜补贴到10%。实际上，如此高的收益率，其中必有互联网金融企业的补贴。这种情况在网络理财初期尤为突出，目前虽然不再如此疯狂，但对消费者补贴仍然存在，这似乎与有关规定冲突。但实际上，在双边市场中，价格分配与企业的利润密切相关，也是企业进行重要的竞争手段，正如Wright（2004）所指出，交易平台对一边用户指定高于边际或者平均成本的价格并不是市场势力的体现，低于边际或者平均成本的价格也不是掠夺性定价行为的征兆。［4］由此，在网络金融中考虑反不正当竞争时，应该对类型免费或者补贴行为进行客观的分析，必须用双边用户的总价格加成予以衡量，而不宜简单否定。而对于可能存在的“搭售”行为也应该充分考虑其目的在于更好实现价格结构的均衡，因为“搭售”行为可能有助于解决市场的双边属性所产生的协调失败问题。［5］这实际上要求有关机构在对待互联网金融反垄断和规范竞争行为时，应当避免执法的过度化。

4．广泛的平台兼容合作

互联网金融平台的兼容性是今后互联网金融的发展方向。实际上，平台之间的兼容互通可以给消费者带来更多的效用。消费者到平台交易的效用随着互补厂商的数量而递增，消费

181

2015年第2期

经济体制改革

者加入一个平台的收益依赖于与其兼容的互补厂商产品多样

性和产品质量。［6］一方面，平台之间的互联使平台的同边消费者获得直接的网络外部性收益；另一方面，平台消费者可以从与互联平台的另一边的消费者进行交易获得交叉网络外部性的收益。由此，在平台兼容方面，应当以科技高效、优质服务和统一共享为基本原则。一方面，互联网金融平台之间应该加强彼此之间的合作，尤其是要实现信用数据的共享。信用数据对互联网金融企业来说是固然至关重要（尤其是在P2P网络贷款中，这些数据构成网络金融无担保的巨大优势），但从发展趋势以及提高消费者服务质量的角度，有关部门应该考虑建立跨平台的数据合作共享机制。另一方面，银行结算平台在互联网金融中有着重要基础作用，但在互联网金融企业与银行等传统金融机构部分业务竞争日益激烈的当前，如果结算平台对互联网金融企业收缩乃至关闭，将破坏互联网金融的发展，甚至影响整个金融秩序。事实上，在推行普惠金融、支持小微金融的今天，互联网金融构成了传统金融的有益补充，其最终与传统金融形成一个共生关系。［7］由此，监管部门应当采取必要的手段加强互联网金融企业与传统金融机构的合作关系，规范彼此之间的竞争关系，实现平台的兼容，实现市场的有效整合。

参考文献：

［1］Mark Armstrong，Competition in Two-sided Markets ［J］．ＲAND Journal of Economics，2006，37（03）：668－691．［2］王宏涛，陆伟刚．基于双边市场理论的互联网定价模式与反垄断问题研究［J］．华东经济管理，2012，（06）：73．

［3］David S．Evans，The Antitrust Economics of Multi-sided Platform Markets［J］，Yale Journal onＲegulation，2003，20（02）：325－381．

［4］Mark Armstrong，Julian Wright．Two-sided Markets，Competitive Bottlenecks and Exclusive Contracts［J］．Economic Theory，2007，32（02）：353－380．

［5］Julian Wright．One-sided Logic in Two-sided Markets ［J］．Ｒeview of Network Economics，Concept Economics，2004，3（01）：42－63．

［6］尚秀芬，陈宏民．双边市场特征的企业竞争策略与规制研究综述［J］．产业经济研究，2009，（04）：90．［7］黄旭，兰秋颖，谢尔曼．互联网金融发展解析及竞争推演［J］．金融论坛，2013，（12）：8．

Ｒegulation Strategies on the Competition of the Internet Finance ———Based on the Theory of Bilateral Market

ZOU Ji-chao

（Shanghai University of Finance and Economics；China Executive Leadership Academy Pudong，Shanghai201204，China）

Abstract：The internet finance market has the obvious characteristics of bilateral market in our country．The Competition of the internet finance is very fierce and complicated because of the characteristics of bilateral market such as cross-group network externality，platform mobility，non-neutrality of price structure and multi-homing，etc．The competition of internet finance has its inherent characteristics on the platform of the bilateral market，and various strategies and measures should be taken to regulate the competition different from those on the common market．So we should avoid excessive law enforcement，strengthen consumer pro-tection，and actively build the environment of platform compatibility．

Key Words：internet finance；bilateral market；competition；regulation

责任编辑：曹羽茂281

2018年金融行业分析报告

2018年金融行业分析报告 2018年1月

目录 1. 事情正在起变化 (3) 1.1. 跨境业务试点破冰 (3) 1.2. 九大创新业务或点燃星星之火 (4) 2. 金融业全面对外开放，券商机遇挑战并存 (5) 2.1. 金融业全面开放渐行渐近 (5) 2.2. 银政保：面对开放，不一样的故事 (6) 3. 从美国金融监管周期看我国金融监管周期 (7) 3.1. 美国VS.中国：成熟市场和政策市的监管周期很不同 (7) 3.2. 行业创新：从标准化创新到自主创新 (8) 4. 投资建议 (9) 5. 风险提示 (9)

1. 事情正在起变化 2015 年下半年以来，证券行业监管政策延续了两年半的收紧态势，依法 全面从严监管是一以贯之的主基调。2017 年全国金融工作会议重点强调 金融服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革，并提出设立国务院 金融稳定发展委员会，强化央行宏观审慎管理，未来金融监管协同有望 加强。 近期，部分大券商的创新业务持续松绑，行业启动部分创新业务摸底调 查，从我们目前跟踪的监管政策导向来看，事情正在起变化。 1.1. 跨境业务试点破冰 部分券商获准开展跨境业务试点。近期，部分券商公告，证监会对公司 试点开展跨境业务有关事项无异议。根据公告，证监会对公司开展以下 业务无异议：第一，以自有资金参与境外交易场所金融产品交易，以及 投资于其他合格境内机构投资者允许投资的境外金融产品或工具；第二， 与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议及其补充协议（含 ISDA 、CSA 、NAFMII 及 SAC 等），参与场外金融产品交易，及向公司 客户提供相应的金融产品和交易服务。 表 1：部分上市券商试点跨境业务可以开展的业务 主要内容 业务一 以自有资金参与境外交易场所金融产品交易，以及投资于其他合 格境内机构投资者允许投资的境外金融产品或工具； 业务二 与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议及其补充协议 （含 I S D A 、C SA 、N A F M II 及 SAC 等），参与场外金融产品交易， 及向公司客户提供相应的金融产品和交易服务 公司公告， 海通证券曾于 2015 年获批开展境外自营业务，自有资金驱动的自营模 式和客户驱动的交易模式有显著区别，客户驱动的交易模式距离海外成 熟的 FICC 业务更进一步。海通证券 2015 年获批开展境外自营业务，公 告表述是，“以自有资金参与境外交易所金融产品交易、与境外机构签署 ISDA 主协议参与境外场外金融产品交易、投资于其他合格境内机构投 资者允许投资的境外金融产品或工具无异议”。 表 2：自营和代客业务具有显著差别 业务模式 业务划分 盈利模式 属性 资本金占用 客户驱动的交易模式 提供双边报价，基 于 资产负债表去创造交 易投资性的产 品或策 略 F I CC 差价收益、佣金 收 入为主 非方向性 较为灵活，F I CC 本身 有 融资能力

互联网金融运营需要关注的数据

互联网金融运营需要关注的数据有哪些呢？ 由于互联网金融概念较为宽泛，支付、投资理财、信贷、征信、虚拟货币发行（比特币等）、金融产品搜索等不同领域所关注的核心指标并不相同；即便是相同领域的公司，由于核心业务模式的差异导致大家所关注指标也不相同。因此从运营角度来看，最靠谱的是结合公司的核心业务模式来归纳运营指标。 备注：由于互联网金融公司的金融属性，从经营风险的角度来看，风险贯穿互联网金融公司的企业日常运营、IT平台运营等过程，这与普通互联网公司的运营主要关注产品运营有极大不同，因此以下所指的运营并不单纯指普通互联网公司的运营部门的运营，而是从整个互联网公司企业运营角度来说的（其实也是运营人员需要关注的），姑且叫大运营吧。 不妨先看看一家互联网金融公司正常运营要关注的问题（其实也是核心业务模式）： 1、目标用户是谁，目标用户的分级体系？ 2、提供什么样金融产品，金融产品的核心价值？例如收益、风险、流动性等 3、通过什么渠道找到目标用户？例如搜索引擎竞价、微信、APP、朋友圈、渠道合作伙伴等等 4、举办什么样的营销活动来扩大影响力，拓展新用户、提升老用户活跃度？ 5、合作伙伴是谁？包括担保公司、保理、信托、银行、渠道合作等 6、怎样进行风险控制？包括政策法规风险、项目风险、系统风险、操作风险等 7、用户通过什么渠道投融资（支付）？第三方支付、网银转账、线下汇款、移动支付、POS 等等 8、怎样搭建NB的IT支撑平台？用户体验要好、系统要安全可靠稳定等等 9、怎样服务好用户？客服体系、运营体系等等的搭建 10、怎样从众多竞争对手中脱颖而出，建立品牌形象并维系好品牌形象？ 针对以上问题，可以总结出对应量化指标体系： 1、用户指标：包括用户信用评级、活跃度、留存率、转化率、客单价（平均投资额度）、用户分布（各等级占比）、互动指标等等。 2、产品指标：产品组合、投资人数、投资金额、满标时间、收益率、流标数、风险系数、热度（受欢迎度）等等。 3、营销渠道指标：渠道来源、渠道转化率、渠道成功率、渠道成本等等 4、营销活动指标：活动成本、活动渠道来源、活动转化率、传播数、新增粉丝数/用户数等等 5、合作方指标：合作带来的项目数、项目通过率、风险系数、成本等等 6、风控指标：项目审核通过率、风险备用金、项目流动性风险指标、合规相关指标等等 7、支付渠道指标：渠道转化率、渠道成功率、支付渠道来源、渠道成本等等 8、IT平台指标：用户体验指标（包括响应速度等）、可靠性指标、安全性指标等等。这块与互联网的指标类似。 9、客服指标：投诉分类、接通率、投诉渠道、响应速度、满意度等等 10、竞争性指标：竞争对手分析指标、互联网舆情监控指标等等 互联网金融平台的运营方式其实是和大多交互式平台有异曲同工之处，我们这里默认你要了解的数据方向为客户端的，而不是产品端的（产品端的另表）。 直入正题：

移动互联网产品推广运营方案

移动互联网产品推广运营方案 一、App运营推广概念 引用百度百科的概念：对运营过程的计划、组织、实施和控制，是与产品生产和服务创造密切相关的各项管理工作的总称。从另一个角度来讲，运营管理也可以指为对生产和提供公司主要的产品和服务的系统进行设计、运行、评价和改进的管理工作。细细思考下，其实，APP 推广无非是产品想盈利模式，而运营去实践盈利模式。 任何运营都围绕“用户”展开，包括“吸引用户”和“留住用户”，说白了就是：让用户过来，并留下。 运营的三个阶段：吸引用户、把用户留住、让用户掏钱。 运营三大核心目标：扩大用户群、寻找合适的盈利模式以增加收入、提高用户活跃度。 我们把运营的分工和种类进行细分，运营可以分为： 1.基础运营：维护产品正常运作的最日常最普通的工作。 2.用户运营：负责用户的维护，扩大用户数量提升用户活跃度。对于部分核心用户的沟通和运营，有利于通过他们进行活动的预热推广，也可从他们那得到第一手的调研数据和用户反馈。 3.内容运营：对产品的内容进行指导、推荐、整合和推广。给活动运营等其他同事提供素材等。 4.活动运营：针对需求和目标策划活动，通过数据分析来监控活动效果适当调整活动，从而达到提升KPI，实现对产品的推广运营作用。 5.渠道运营：通过商务合作、产品合作、渠道合作等方式，对产品进行推广输出。通过市场活动、媒介推广、社会化媒体营销等方式对产品进行推广传播。 二、App运营推广工作 前期的准备工作： 1.保证产品能正常运行。 2.明确产品定位和目标。 3.选择合适的推广渠道和方式，协调内外部的资源并制定详细的计划。 4.确定团队分工并执行。 上线初期的工作： 1.保障产品的正常使用

金融行业人才需求分析

金融行业人才需求分析 金融业以其对国民经济巨大的影响力和对其他产业独特的“放大效应”已经被定义为21世纪最具发展前景的行业。随着我国市场经济建设的不断发展和完善，经济金融应用型人才的需求量呈不断增长的趋势。从职位分布上看，以8月份智联招聘发布的职位为例，金融招聘分布显示了以销售为导向的趋势，而银行系统招聘萎缩明显。招聘需求从高到低的排序是保险代理、经纪人、业务员、投资、理财顾问、客户经理、主管、证券、信贷管理、资信评估、风险管理、控制、稽查、融资经理、融资主管、融资专员、外汇交易、基金、国债经理人、银行经理、主任银行会计、柜员。 通过岗位分析，金融领域所需要的专业核心力如下： 1、银行业基本计算及真假钞识别能力。 主要培养学生掌握利用计算器、电脑等工具进行速算的能力；掌握银行前台业务的工作流程；熟练掌握人民币及外币的防伪标识，具有敏锐的真假钞辨别能力。 2、银行会计业务处理能力。 主要培养学生运用会计学的基本原理和基本方法，结合银行业务的特点和经营管理的要求，正确进行商业银行各项核心业务的会计处理，如存款及债券发行业务核算、贷款与贴现业务核算、支付结算业务核算、代理业务核算、国际结算业务核算、金融机构往来核算等技能。

3、银行信贷业务处理能力。 主要培养学生掌握商业银行资金筹集及运用的方法与途径，具有借款人资信调查能力、信用评级能力，担保分析能力，以及掌握短期商业贷款、中长期商业贷款、消费贷款、信用卡贷款、国际贸易融资等银行主要贷款业务的操作与管理技能。 4、股票、债券投资能力。 主要培养学生对金融市场，如同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场等的认知能力，在了解各类金融市场的基本结构、功能、运行机制和基本要素的基础上，掌握各类金融产品，如票据、股票、债券、投资基金等的发行、流通和投资技能。 5、外汇、期货、黄金等投资能力。 主要培养学生对外汇市场、期货市场的认知能力，在了解各类金融市场的基本结构、功能、运行机制和基本要素的基础上，掌握外汇、期货、黄金的投资技能。 6、金融产品认知能力。 主要培养学生掌握各类金融市场、金融产品和工具的认知能力，并运用各类金融产品、金融工具进行风险管理的技能。 7、金融营销能力。 主要培养学生掌握营销在金融服务中的重要作用；掌握金融产品的市场细分，金融产品开发、金融产品定价策略以及方法，具有利用广告和金融传播手段进行金融营销的能力，了解销售人员的管理、营销计划的制定与控制、营销策略等。

2016年互联网金融平台运营方案

互联网金融平台运营方案 201 6 生活因我而改变！

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生活因我而改变！ 团队建设 t e a m- b u i l d i n g 组织架构图岗位职责

团队建设>组织架构图 金融平台 财务中心人事行政财富中心 销售总监 团队经理 客户经理 理财顾问运营中心 运营总监 运营经理 运营专员 技术中心

团队建设>岗位设置>销售总监 岗位职责： 1、组建自己的销售团队，并进行培训、指导，监督与管理，提高团队整体业绩，完成团队销售指标； 2、根据公司的战略和销售计划，形成相应的销售策略，并确保有效地在团队内执行； 3、完成公司制定的销售计划，达成团队业绩； 4、负责本团队人员的招募与甄选、辅导与管理； 5、根据一线工作销售人员的反馈，向公司上层提出产品及流程优化建议； 6、完成工作报告及相关的业务汇报工作。 职位要求： 1、大专或以上学历，营销、管理、经济、金融、财经等专业优先考虑； 2、有P2P、银行、基金、信托、第三方投资理财、保险等工作经验，3年以上相关行业营销团队管理经验优先考虑； 3、具有优秀的团队管理能力，能带领团队完成销售任务； 4、具有敏锐的市场洞察力和准确的客户分析能力，能够有效开发客户资源； 5、具备激励并勇于承担、完成目标责任的能力，能在一定的压力下胜任工作； 6、强有力的自律和自我驱动力，具有高度的团队合作精神和高度的工作热情。

互联网市场营销策划大纲

容与提纲 电脑网络的建立与普及将彻底地改变人类生存及生活的模式，而控制与掌握网络的人就是人类未来命运的主宰。谁掌握了信息，控制了网络，谁就将拥有整个世界。作为互联企业的我们追求的不是生产最先进的产品或开发最先进的技术，而是创造出最知名的品牌，因而我们的合作将会在互惠互利的基础上为您锦上添花。为企业在原有的行业运作中创造新的竞争优势。 1、网站建设目的及功能定位 网站建设目标：利用BTII公司一流的网络专业人员、网络营销软件、网站制作工具与维护工具，以及商业与营销策划经验，我们将根据贵公司的行业性质、商业模式与产品/服务特点等具体情况，度身定做一个集形象展示、业务联系、销售管理、办公自动化于一身的网站，助贵公司充分利用国际互联网上的信息资源，服务现有客户，挖掘潜在客户，最大限度地开拓市场，为贵公司建 立快速的市场反应机制、尽早尽量挖掘互联网的巨大资源而尽心尽力。 2、网站框架内容与主栏目规划

3、网站细分栏目内容规划 根据行业及产品/服务特点设计各主栏目的子栏目及其内容，主要 有： l 首页|主页|Homepage 有关公司实力、使命、（服务）理念与宗旨、发展战略及产品/服务特异性的重要内容。 I 公司与管理 公司股东；组织结构；发展历史与经营状况；资产；地理位置；设施条件；管理团队；人员；组织结构；商誉；资质。 I 产品/服务与技术 针对目标消费群体的消费动因设计：产品功效；产品关键工艺与技术；产品质量、标准、原料与环保，生产管理经验，消费者评价等。 I 发展战略与企业文化

商业运作模式；发展战略与实施计划；企业文化与建设 企业品牌战略与市场战略计划；目标市场与客户；销售渠道与方法；市场定位与价格定位；宣传促销方略；销售管理计划；市场信息反馈渠道。 l 版本：中文版|英文版|繁体版。 4、网站维护 l 网站采用自动更新系统，对于需要经常更新的栏目采用后台管理界面，维护工作人员在接受我们的简单培训之后，即可进行日常的网站维护 与内容更新管理工作。 I 网站运转的跟踪服务：及时发现问题，及时维护。 l 网站系统提升：根据企业及其产品/服务的发展，按贵公司的要求进行系统改版与功能提升，以适应企业与网络市场的发展。

互联网金融当前格局

互联网金融当前格局 整体格局 当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类手机理财APP，以及第三方支付平台等。 中国现状 中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制改革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。 随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。某一个新事件的发生或者是网络上对某支股票的热议都在很大程度上左右着金融实践者们的行为，同时进一步影响

着股市变化的趋势。另一方面，在金融市场中，传统的金融市场的影响因素同样发挥着巨大的作用。 据《中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告前瞻》分析，在中国，互联网金融的发展主要是监管套利造成的。一方面，互联网金融公司没有资本的要求，也不需要接受央行的监管，这是本质原因；从技术角度来说，互联网金融虽然具有自身优势，但是要考虑合规和风险管理的问题。 从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出，惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律，占中国企业总数98%以上的中小微企业之于中国经济发展的重要性可见一斑。而从互联网金融这种轻应用、碎片化理财的属性来看，相比传统金融机构和渠道而言，则更易受到中小微企业的青睐，也更符合其发展模式和刚性需求。 当前，在POS创富理财领域，以往不被重视的大量中小微企业的需求，正被拥有大量数据信息和数据分析处理能力的第三方支付机构深度聚焦着。随着快钱、创富理财、乐富支付等先后推出移动支付产品，这种更便携、更智慧、更具针对性的支付体验必将广泛惠及中小微商户。业内专家认为，当以创富理财、快钱、通联支付、乐富支付为代表的支付创新企业将金融支付彻底带入“基层”，也预示着中小微企业将成为互联网金融发展中最大的赢家，这对于中国经济可持续健康稳定发展也将有着重要且深远的意义。

《互联网+市场营销战略》

互联网+市场营销战略 1对1培训及咨询、百度文库官方认证机构、提供不仅仅是一门课程，而是分析问题，解决问题的方法！管理思维提升之旅！ （备注：具体案例，会根据客户行业和要求做调整） 知识改变命运、为明天事业腾飞蓄能上海蓝草企业管理咨询有限公司 蓝草咨询的目标：为用户提升工作业绩优异而努力，为用户明天事业腾飞以蓄能！蓝草咨询的老师：都有多年实战经验，拒绝传统的说教，以案例分析，讲故事为核心，化繁为简，互动体验场景，把学员当成真诚的朋友！ 蓝草咨询的课程：以满足初级、中级、中高级的学员的个性化培训为出发点，通过学习达成不仅当前岗位知识与技能，同时为晋升岗位所需知识与技能做准备。课程设计不仅注意突出落地性、实战性、技能型，而且特别关注新技术、新渠道、新知识、创新型在实践中运用。 蓝草咨询的愿景：卓越的培训是获得知识的绝佳路径，同时是学员快乐的旅程，为快乐而培训为培训更快乐！目前开班的城市：北京、上海、深圳、苏州、香格里拉、荔波，行万里路，破万卷书！ 蓝草咨询的增值服务：可以提供开具培训费的增值税专用发票。让用户合理利用国家鼓励培训各种优惠的政策。报名学习蓝草咨询的培训等学员可以申请免费成为“蓝草club”会员，会员可以免费参加（某些活动只收取成本费用）蓝草club定期不定期举办活动，如联谊会、读书会、品鉴会等。报名学习蓝草咨询培训的学员可以自愿参加蓝草企业“蓝草朋友圈”，分享来自全国各地、多行业多领域的多方面资源，感受朋友们的成功快乐。培训成绩合格的学员获颁培训结业证书，某些课程可以获得国内知名大学颁发的证书和国际培训证书（学员仅仅承担成本费用）。成为“蓝草club”会员的学员，报名参加另外蓝草举办的培训课程的，可以享受该培训课程多种优惠。 一．市场营销岗位及营销新知识系列课程

互联网金融论文

论互联网金融的发展现状及未来趋势 摘要：随着电子商务在我国的蓬勃发展,互联网企业积累了海量的用户数据,逐渐掌握了用户金融服务的需求和偏好,并将其提供的金融服务由最初的简单支付渗透到转账汇款、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、代销基金和保险产品等传统商业银行的业务领域。在此过程中,部分互联网企业专注于通过互联网平台为客户提供专业的金融服务,形成了专业的互联网金融公司,这意味着金融业和互联网业的发展战略和方向出现了重叠,均朝着金融服务提供者这条具有广阔空间和可观利润的路线进军。 关键词：互联网金融电子商务信息风险 一互联网金融的概念特征及功能 互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域。指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。相对于传统金融行业，互联网金融具有金融资源的可获得性强，交易信息相对对称与资源配置去中介化等显著特征。同时，互联网金融也具有平台功能，融资功能，支付功能以及信息搜集和处理功能。 二我国互联网金融的发展 互联网金融以其独特的优势将对传统商业银行的竞争行为产生深远的影响，在银行业长期发展过程中发挥着举足轻重的作用，包括改变银行传统盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等。现阶段我国互联网金融的发展大致可分为六种模式:第三方支付,P2P网贷,大数据金融,众筹信息化金融机构,互联网金融门户。 1.第三方支付： 第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。 2.P2P小额信贷： P2P小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。目前国内的P2P融资平台有宜信网、红岭创投、人人贷、拍拍贷等。通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。 3.大数据金融： 大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。一个正在改变我们的生活、工作和思维方式的新浪潮正悄悄来到我们身边，这就是大数据。 4.众筹融资： 指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和SNS 传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注

金融行业市场分析报告

金融行业市场分析报告2020年2月

正文目录 1. 引言 (4) 2. VIX 及SKEW 的构建 (5) 2.1. 波动率指数VIX 计算方法 (5) 2.2. 偏度指数SKEW 计算方法 (7) 3. 50ETF 期权2019 年表现回顾 (8) 3.1. 标的行情回顾 (8) 3.1.1. 国内外主要指数 (8) 3.1.2. 50ETF (10) 3.2. 期权市场行情回顾 (13) 4. 50ETF 期权VIX 与SKEW 分析 (16) 4.1. VIX 与SKEW 的分布情况 (16) 4.2. VIX 与SKEW 的预警功能 (18) 4.3. VIX 的长记忆性特征 (21) 5. VIX 多空策略 (24) 6. 策略展望 (26) 图表目录 图1 (上证指数近1 年走势) (9) 图2 (A 股各主要指数近1 年走势对比) (9) 图3 (标普500 近1 年走势) (10) 图4 (美股各主要指数近1 年走势对比) (10) 图5 (上证50ETF 近1 年走势) (11) 图6 (上证50 行业构成) (11) 图7 (上证50 成分股当前权重及近1 年涨跌幅) (12) 图8 (近1 年上证50 成分股涨跌贡献) (12) 图9 (上证50ETF 移动Hurst 指数) (13) 图10 (近2 年上证50ETF 期权月成交量统计) (14) 图11 (近2 年上证50ETF 期权月持仓量统计) (14) 图12 (近1 年上证50ETF 期权成交量与持仓量P/C 比) (15) 图13 (近1 年上证50ETF 历史波动率) (15) 图14 (近1 年上证50ETF 平值期权隐含波动率) (16) 图15 (上证50ETF 期权VIX 指数) (17) 图16 (上证50ETF 期权SKEW 指数) (17) 图17 (VIX 分布) (18) 图18 (SKEW 分布) (18) 图19 (VIX 与50ETF 当日涨跌幅) (19) 图20 (SKEW 与50ETF 当日涨跌幅) (19) 图21 (VIX 与50ETF 过去20 日涨跌幅) (19) 图22 (VIX 与50ETF 过去20 日涨跌幅绝对值) (19) 图23 (SKEW 与50ETF 过去20 日涨跌幅) (20) 图24 (VIX 与SKEW) (20) 图25 (VIX 与50ETF 未来5 日波动幅度) (20) 图26 (SKEW 与50ETF 未来5 日波动幅度) (20) 图27 (上证50ETF 期权VIX 指数与隐含波动率、历史波动率对比) (20) 图28 (VIX 现值与VIX 未来20 日涨跌幅) (21)

打造良性运营的互联网金融平台

打造良性运营的互联网金融平台 这两天看到网贷之家对多家P2P投资者关注重点的调查报告，结果显示，倍受互联网从业人员的关注的“体验”最不受投资者重视，“体验”所受关注的比重仅在0.4~0.8%之间。为何客户体验的重要性在投资人的心目中如此之低? P2B是互联网的，更是金融的 P2P的行业乱象从众多的跑路新闻中就可见一斑，再此小编也就不多说了，作为P2B行业的从业人员，时常会遇到最多的一个问题就是：“你们是P2P吗？”小编也只能无奈的苦笑回答：“我们是P2B ，跟P2P是完全不同的。”互联网时代的营销最注重客户体验，很多人把体验等同于操作简单、使用方便，然而互联网金融是一个“剩者为王”的行业，一切美好的操作体验都必须在安全的基础上才有意义。没有安全的基础，借助营销技巧去推广，那只能是自杀，引导投资人冒风险、蒙受损失。P2P行业之所以为人诟病恰恰也就是因为风险控制上出现了巨大的真空，而P2B票据理财就完全不同了。安全源于规范透明和周全的风控设计： 1. 融资对象为企业，而非个人。 2. 融资对象有银行无条件兑付汇票作为抵押物，而非仅靠平台自身的风控说了算，避免了虚假标的，或者恶意骗钱等情况。 3. 投资者投资资金有第三方支付平台托管，有可能是银行，也有可能是有支付资质的其他金融机构。避免了投资资金被挪用或携款潜逃等情况。 4. 企业银票由银行查验及托管。 5. P2B票据理财在国家法律允许的范围内，银票贴现业务很早就有企业从事，票据理财实质是企业牺牲一部分利息换取资金流动性，本质上不会有太大的金融风险，利息也低于P2P行业，在合理范围内。 6. 励国理财平台已与新浪微财富达成战略合作，与众安保险签署保险理赔协议，与中国银行(601988,股吧)达成银票托管协议。真正把投资安全始终作为公司的灵魂。 7. 励国理财平台有专业的金融从业团队，普遍学历都是大专以上，公司主要高管都有资深的金融从业经验。 8. 励国理财平台自身团队结构完整，配备有专业的技术开发团队，避免了诸如网站遭到黑客攻击等风险。 9. 事实上投资者的本息还款来源并不是励国理财平台的业务资金，而是企业提供的银行无条件承兑汇票，所以基本上不会出现不能兑付的问题。 收益源于业务模式选择和资金控制

互联网时代市场营销策略

互联网时代市场营销策略 一、针对网络经济时代企业营销环境的特点进行分析 随着现代网络技术的研究不断的深入，使得网络信息技术已经开始普及了，但是网络技术的发展较为快速，导致国内的一些传统企业的市场营销模式以及渐渐满足不了现代化网络信息的市场要求了，这就使得国内的一些企业发展受到了一定的阻碍，并且，新时代网络信息时代对国内企业的市场营销策略以及经济发展进行很大的冲击，导致部分企业的市场竞争力下降，经济收益大幅度下滑[1]。为了能够保证企业的经济收益以及市场竞争力，推动国内企业的全面发展，就需要对这些企业的市场营销模式进行转换，让其可以有效的适应新时代网络的经济市场，保证自身的收益。 在转变前应对网络经济时代市场的发展需求进行分析。首先，在目前网络信息较为普及的时代下，企业的市场经济范围已经逐步扩大。在市场的经济发展过程当中，市场的范围主要还是靠着时间以及空间两种因素组成的，从时间的角度来看，人们在网络空间中的消费是不受时间的因素所限制的，消费者可以随时进行消费，并且不用考虑商家关门停业的情况，从空间的角度来看，人们进行消费时可以不再受到任何的地方地域的限制，能够通过互联网选择自己所喜欢的商品来进行消费，使得无跨界消费的目标逐渐实现[2]。而且，在目前的网络经济时代下，人们的支付手段越来越多，其支付的更加便捷。随着现代网络信息技术不断的普及，人们的消费方面越来越方便，且购物越来越频繁和传统的消费模式有了一定的转变，比如传统的消费只能在一些实体店进行消费，且使用的支付方式为现金、信用卡的形式来进行支付。但是在网络信息化普及的时代，人们可以通过网上支付以及APP在网上进行消费，并且消费比起以往更加快捷，这也是目前网络信息化技术普及的重要体现[3]。 二、针对目前网络市场营销模式所存在的问题进行分析 虽然现代网络信息化技术已经普及，但是随着现代网络信息技术不断的发展，会逐渐成为人们生活当中的重要组成部分，但是就目前的信息化时代市场经济的发展来说，网络信息技术的发展还是比较缓慢的，而且网络环境较差，需要相关人员加强对网络信息化建设进行完善。信息化时代发虽然展讯速，但是还是存在这些许的问题，如果不及时进行解决，那么就会对网络技术的发展造成一定的影响。 2.1网络营销水平较差，服务水平较低

互联网金融行业现状

行业现状 互联网金融特点 现金贷的风控 贷前几个步骤较详细 贷中 贷后 获客 获客渠道 1、应用市场推广广告投放？ 2、现金贷导流平台合作贷款超市 3、现金贷平台合作同业互导 4、综合流量平台合作 SEM，即搜索竞价。 搜索竞价排名，主要是说P2P公司通过买下某个搜索引擎下的关键词，当有用户在搜索这些关键字或词的时候，其平台的官网链接或平台相关的活动页面就会出现在搜索结果中较为靠前的醒目的位置，大大提高被用户首选的几率。这也成为网站较为重要的流量入口，目前绝大多数的P2P网贷平台都会做搜索竞价，尤其是在百度和360这两个搜索引擎上做，当然，说白了，这种搜索竞价的方式就是在“烧钱”，P2P公司花在这方面的推广费用绝对是一笔不小的数目。 那么，不“烧钱”的方式有吗？这就是网站一般都不可缺少的搜索引擎优化，也就是我们常说的SEO，利用搜索引擎的一些搜索的规则来达到自己网站在某个搜索引擎（例如百度）中的自然排名方式，不过相对来说，搜索竞价的效果会来得更快更明显些。 5、用户邀请 1.包括传统的媒体，如楼宇广告、电视广告、报刊、节目冠名等品牌广告 等。 2.包括从线上获客户，转向线下，如扫街，和线下商户合作。 3.包括更加创意的玩法，如视频植入，如病毒营销等。

4.甚至包括出海，为海外，特别是东南亚市场提供现金贷服务，因为那里 获得成本相当于2年前的现金贷获客成本。 获客渠道变化中 精准营销是未来趋势 从行业发展初期到现在，网贷行业获客渠道大致经历了从线下到线上再到品牌的发展路径。目前来看，线上的流量争夺仍然很重要，主要推广渠道包括应用市场、信息流、SEM、DSP 等。 2016 年4 月份，工商总局部署了对互联网金融广告问题的专项整治。同年8 月份，《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》出台，对网贷机构的推广宣传活动做了限定，线下推广宣传、推介融资项目的做法被禁止。 在此背景下，整个网贷行业都对品牌推广方式进行了调整，以适应监管和法规要求。一方面，流量从PC 端向移动端的转移，将获客竞争从早前百度、新浪、搜狐等主要的PC 端流量，转向了分散、多元的移动端流量，比如微博、微信，或者是流量相对较高的其他行业的App 等；另一方面，随着监管的逐步落地，收窄了行业的获客渠道。同时，网贷监管暂行办法等的落地，加剧了行业对小而分散的资产的争夺，从而也提升了相应获客渠道的竞争压力。 “网贷平台未来的决胜点在于积极响应监管引导、合规发展，同时充分运用大数据技术，有效分析投资人行为，通过精细化运营管理来降低获客成本”，九斗鱼CEO 郭鹏对《证券日报》记者表示。 唐学庆也坦言，“目前紫马财行已经放弃了原来的线下地推，转向线上数字化营销，以信息流广告等方式进行营销获客。”不少业内人士表示，大数据和金融科技能做一些精准的营销有助于网贷平台降低获客成本，或将成为未来趋势。黄诗樵认为“不仅仅是获客成本，大数据和金融科技的出现，更会大幅降低平台整体的运营成本。数据化，科技化是未来每一家互联网公司的标配，也是行业的发展趋势。”“利用大数据可以避免羊毛党、提升平台风险防御能力，以及对用户进行信用分析，相信在大数据的帮助下，互联网金融将会向着更好的方向发展。”马宁表示。 在许建文看来，“以大数据和金融科技为基础构成的精准营销一定是未来网贷行业发展的趋势，它可以在一定程度上降低获客成本。进行精准营销的前提，是平台需要找到自己的差异化特征，了解自己的客群是谁，匹配相应的营销渠道。获客成本 网贷业获客成本主要包括搜索引擎对关键字的竞价排名、推广广告的投放、促销活动、新用红包等。随着互联网金融红利的消失、P2P 行业的负面影响，以及监管趋严加剧了渠道和广告的竞争等原因，平台获客成本不断攀升。 “相比前几年，当前有效获客渠道收窄，优质用户稀缺。整体表现来看，当前网贷平台的获客成本相比几年前的一两百元大概增加了5 倍—6 倍。”黄诗樵对《证券日报》记者说道，与以前相比，要获得同样的投资用户，现在需要在渠道方面投入更多的资金和人力，这也间接提高了获客成本。 从宜人贷披露的2016 年第四季度财报中，也能发现获客成本的上升。据财报显示，其第四季度净利润亿元，同比增长356%。看起来增长很迅猛，但营销费用是宜人贷的重要成本支出，这项费用居高不下，占据运营成本的近80%。与

金融行业分析报告

金融行业分析报告 引导语：金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。下面是XX为你带来的金融行业分析报告，希望对你有所帮助。 市场的竞争就是人才的竞争，金融行业分析报告。人力资源管理的战略地位体现在与企业战略发展目标的紧密结合，而企业的战略发展随其外部环境的变化而变化。在唯一不变的就是变化的时代，人力资源管理者必须对外部行业环境人才动态有着灵敏的嗅觉和认知，才能在战略高度上把握全局，只有知己知彼，才能在行业人才博弈中脱颖而出。 截止到20xx年7月，智联招聘各行业客户数达199万家，每天有220万个热门职位更新，每日平均浏览量达485万人次，简历库有效简历2680万份，为行业报告提供了庞大的数据分析基础。 本报告结合外部行业调研、企业招聘需求和简历库数据集合分析而成，主要分析了行业从业人员现状、企业招聘需求、求职群体分布以及薪酬数据。广泛的数据积累和成熟的统计方法最终形成了科学的行业人才报告，为行业内企业人力资源战略规划、招聘实施、人才激励等方面提供了科学、全面、专业的数据依据。 中国的金融行业正在步入混业经营阶段，随着中国保险企业进军银行业，中国金融行业的境外收购量已大幅上升至

280亿美元。这些海外收购不仅为中国企业进军原本受限制的欧洲和北美市场铺平了道路，同时也使得外国企业得以进入不断增长的中国市场。目前，全球金融机构市值排行榜前10名中有5家来自中国。 20xx-20xx年上半年金融行业企业数量 自20xx年开始，金融行业的企业数量基本趋于稳定，增长率基本在%左右。截至20xx年6月，金融行业全国企业总数量达到83005个，金融行业主体受国家控制，行业内法人单位不足1万家，其余皆为分支机构，每年企业数量变化不明显。 截止20xx年6月，金融行业的企业数量区域分布中明显高于其它城市的是上海、北京上海和广州；其次，成都、天津、重庆排名靠前。 20xx年上半年金融行业企业数量城市分布万家，其余皆为分支机构，每年企业数量变化不明显。 20xx年上半年金融行业企业性质分布 截止20xx年6月，金融行业的企业中，国有企业占%，集体企业占0%，股份制企业占0%，私营独资企业占0%，外资及港澳台占%。金融行业受政府管理，以国有企业为主。 目前国内大约有金融人才399万人左右，但复合型人才，对银行、证券、保险等金融业务都精通的人才不到10万人，因此我国金融业急需高素质的混合型人才。

互联网金融平台整体运营方案

互联网金融平台整体运营方案

目录 概述：运营的定义 (3) 一、数据运营——打造数据分析体系 (4) （一）建立基础数据收集体系 (4) （二）建立数据分析体系 (5) 二、数字运营——怎样吸引用户变成注册用户 (6) （一）搜索引擎优化（SEO） (6) （二）打造数字营销体系 (7) （三）网站流程优化 (7) （四）品牌建设 (8) 三、用户运营——怎样刺激用户变成活跃用户？ (8) 四、运营实施计划 (9)

概述：运营的定义 从广义的角度来说，一切围绕产品进行的人工干预都叫运营。从结构层面来讲可以分为内容运营、活动运营、用户运营和数据运营四个方向。 内容运营：凡需要文字的地方，都可以列入内容运营。 一般分为两种：一是自己发布内容，比如网站编辑，新媒体运营。二是负责推荐内容，从海量内容中选择出精华推荐给用户，比如浏览器内容运营，社区内容运营。 活动运营：结合产品推广或是品牌宣传，策划活动营销方案并有力执行，促使达到提高产品和品牌知名度的目的。 用户运营：以贴近用户、团结用户、引导用户为手段的运营方式，通过用户给产品创造价值。 数据运营：通常负责数据分析的工作，通过建立数据分析模型，分析数据趋势变化的原因，提供产品改进建议及运营策略方案。 建立以市场运营为导向，以用户运营为中心，以数据运营为基础的运营思路。种钱网互联网运营总体思路如下：

一、数据运营——打造数据分析体系 数据分析是运营的基础，宣传、市场营销、数字营销、投资者维护等都需要数据分析做支撑，因此，建立一套完善合理的数据分析系统是非常有必要的。 （一）建立基础数据收集体系 1、用户页面点击轨迹收集体系：通过程序对用户在网站上的使用轨迹、入站信息、出站信息进行记录，为后续提供分析页面合理性、用户粘度、用户使用习惯、营销效果、数字营销等提供数据支撑。

互联网市场推广运营方案

互联网市场推广运营方案 目录 简介 (1) 一、竞品分析 (2) 二、产品定位 (3) 三、推广方案 (4) 四、推广预算 (10) 五、制定目标 (10) 六、团队架构 (11) 七、绩效考核 (13) 八、团队管理 (15) 简介：笔者从几个方面来阐述移动互联网部门如何制定一份运营推广策划案，篇幅较长，做个简单目录：一竞品分析二产品定位三推广方案四推广预算五推广目标六团队架构七绩效考核八团队管理一、竞品分析1.选择竞品，做好定位(选择两个产品最好，最多三个)如何获取竞品？笔者从几个方面来阐述移动互联网部门如何制定一份运营推广策划案。

一、竞品分析 1.选择竞品，做好定位(选择两个产品最好，最多三个) 如何获取竞品？ A 百度搜索类似产品关键词，假设你的产品是一款旅游分享类APP，你可以输入主要关键词”旅游app”,一般排在自然排名前面，百度竞价推广前面的产品都是竞品。 B 各大移动应用市场上用关键词查找，如91应用市场，应用宝，豌豆荚等。 C 行业网站上查找最新信息，比如旅游APP，你可以到专业旅游资讯网，如欣欣旅游网，环球旅讯，劲旅网等搜索APP相关信息。 D 咨询类网站如艾瑞、DCCI、Alexa等是相对靠谱渠道。 还有其他的方法，如通过参加行业展会，同行交流等渠道获取竞争对手信息，这里不一一介绍了。竞品分析选择两个产品最好，最多三个。 2.竞品分析，得出结论(选择恰当的分析方法来分析，根据分析得出结论) 一般来说，比较全面的竞品分析要从用户，市场趋势，功能设计，运营推广策略等方面来展开。这里我们把它细化成以下几个维度： 1、市场趋势、业界现状； 2、竞争对手的企业愿景、产品定位及发展策略； 3、目标用户； 4、市场数据； 5、核心功能； 6、交互设计； 7、产品优缺点； 8、运营及推广策略； 9、总结&行动点。

金融行业市场调研报告

金融行业市场调研报告 金融业是指经营金融商品的特殊行业，除了工业性的经济行为外，其他的与经济相关的都是金融业，那怎么写金融行业市场调研报告呢？下面是小编为大家收集整理的金融行业市场调研报告，欢迎阅读。 我们财经工委在市人大常委会分管领导的带领下，组织开展了全市金融业发展情况的调研活动，重点听取了市金融办、人民银行等相关部门的工作汇报，召集市管局、农商行、国投担保、中国人寿、华泰证券等单位开展座谈调研，广泛听取意见和建议。现将调研情况综述如下: 近年来，我市各金融部门紧紧围绕全市经济社会发展大局，加快金融创新步伐，加大对地方经济的金融支持力度，为全市经济社会发展提供了强有力的金融保障。 金融统筹机制不断健全。20xx年，我市专门设立金融办，负责全市金融的组织领导和协调服务工作。自金融办成立以来，出台了《关于进一步加快全市金融业创新发展的意见》、《关于进一步深化陆海统筹发展推进金融改革创新的实施意见》、《关于加快创业投资和股权投资发展的若干意见》，指导全市金融业发展。出台了《关于进一步推进企业上市工作的意见》、《关于加快企业在新三板等场外市场挂牌交易的意见》，有序推进企业上市工作。目前，全市有上市企业3家、新三板挂牌企业3家、天交所挂牌企业4家、江苏股交

中心挂牌企业1家。出台了《关于对金融部门信贷投放实施考核奖励的意见》，引导金融机构加大信贷投放力度，优化信贷投放结构。出台了《启东市企业信贷突发事件应急处置办法》、《小额贷款监管实施细则》，在防范地方金融风险方面发挥了积极作用。出台了青年创业贷款专项意见，引导银行机构对22名农村青年发放了525万元的创业贷款，利用金融支持有效缓解了我市的就业压力。 金融组织体系日趋完善。目前，我市已初步建成以政策性银行、股份制银行和地方商业银行为主体，小额贷款公司、融资担保机构、保险、证券等机构并存的多元化金融组织体系。其中，银行业金融机构达19家，位居南通六县市前列。小额贷款公司6家，融资担保公司 2家，保险机构40家，证券2家。此外，浙商银行、华夏银行等机构分设正在筹办中，恒昌财富等互联网金融新兴业态正在我市蓬勃发展。 金融综合实力稳步提升。近年来，我市金融机构积极应对复杂多变的宏观经济环境，努力保持全市金融总量合理适度增长。至20xx年末，全市本外币各项存款余额1089亿元，比年初增加134亿元，增长14%，存款增量位居南通六县市第三；各项贷款余额651亿元，比年初增加89亿元，增长16%，贷款增量位居南通六县市第一。今年1-2月份存款增加亿元，同比多增亿元；贷款增加亿元，同比多增亿元。20xx 年全市银行机构实现账面利润亿元，保费收入亿元，证券交

上半年上海金融市场分析报告

2005年上半年上海金融市场分析报告 较为宽裕的资金状况与部分子市场风险的不断累积，是进入2005年以来上海金融市场运行呈现出的主要特征。“宽货币、紧信贷”的实质在于储蓄资金无法有效转化为投资，导致资金在商业银行大量沉淀，这同时也反映了金融市场的不成熟和发展滞后，需要加快金融市场改革和创新步伐，推动金融市场全面、快速和稳健发展。 一、金融市场运行态势分析? (一)货币市场? 1.银行同业拆借与债券市场? 上半年，银行间同业拆借与债券市场累计成交万亿元，日均成交亿元，同比分别增长%和%。 由于市场资金保持持续宽松，市场利率价格区间不断下行。同业拆借、质押式回购和买断式回购的月加权平均利率分别由1月的%、%和%，下降到6月的%、%和%，分别大幅下降%、%和%。 3月16日超额准备金利率下调以后，商业银行的超额存款准备金率不断下降。一季度末，商业银行超额存款准备金率为?%，比上年同期低个百分点，4月末则降到%。 公开市场操作力度显着增强，但是货币回笼量仅相当于外汇占款量。虽然上半年央行票据的发行节奏不断趋于缓和，进入6月份后更是取消了3年期央票的发行，但是票据发行总量明显增多，上半年，央行共发行票据69期，共计回笼资金13780亿元；进行了21次正回购，共计回笼资金1600亿元；春节前进行了3次逆回购，共计投放资金380亿元；三项合计，上半年公开市场操作累计净回收亿元基础货币，而去年上半年净回笼仅为2978亿元。相对于上半年900多亿美元的外汇储备增加额而言，公开市场操作较好地对冲了外汇占款的资金投放量。

2.票据市场 上半年，一方面由于市场资金宽松，票据市场利率始终处于下降通道；另一方面由于商业银行风险控制审慎，贷款增长放缓，商业银行买票并持票到期以弥补信贷规模下降的意愿不断增强。上半年，上海票据市场承兑、贴现及买断式转贴现业务余额分别为亿元、亿元，同比分别下降%和上升%；承兑、贴现及买断式转贴现累计发生金额分别为亿元、亿元，同比分别下降%和上升%。 (二)资本市场 1.股票市场 上半年，沪市共有2家首发、5家增发，合计募集资金亿元，同比仅增长%。5月份股权分置改革启动后，新股发行和再融资均暂停。 沪市A、B股合计成交亿元，日均成交亿元，同比大幅下降?%。沪市上证指数振荡走低，股价整体下调。上证指数年初以开盘，6月末以收盘，比年初下降?%，振幅达%。 2.债券市场 在加息预期减弱和市场充沛的资金推动下，沪市国债指数始终处在连续上升通道中，并屡创近年新高。沪市债券市场累计成交亿元，日均成交亿元，同比下降%。银行间债券市场保持了半年的上涨