2016年中国光伏行业现状及发展趋势展望分析报告(word版)

2016年中国光伏行业现状及发展趋势展望

分析报告

【2016年10月】

目录

第一节光伏产业链概述 ... .................................................................................................. (6)

第二节上游篇：太阳能电池 ... ............................................................................................ . 9

一、晶体硅太阳能电池 ... ........................................................................................... . 10

二、薄膜太阳能电池 ... .............................................................................................. .. 23

三、第三代太阳能电池 ... ........................................................................................... . 33 第三节中游篇：双玻组件及逆变器 ... ............................................................................ .. 36

一、双玻光伏组件 ... ................................................................................................. (36)

二、光伏逆变器 ........................................................................................................... . 43 第四节下游篇：光伏电站 ... ............................................................................................ (50)

一、目前市场竞争情况 ... ........................................................................................... . 51

二、国内光伏电站 EPC/BT模式与运营模式对比 ... ............................................. . 53

图表目录

图表1：2016年-2019年 IHS全球装机容量预测（GW） ... ..................................... .. 6 图表2：2012-2015年我国光伏电站并网容量变动. .. ................................................. (7)

图表3：2012-2015年我国分布式光伏电站并网容量变动 ... .................................... (7)

图表4：光伏产业链 ... ....................................................................................................... (8)

图表5：太阳能电池分类 ... ................................................................................................. . 9 图表6：晶体硅太阳能电池结构 ... (10)

图表7：单晶硅片与多晶硅片 ... . (12)

图表8：2006-2015年全球单晶、多晶、薄膜太阳能电池市场份额变化 ... (12)

图表9：2010-2015年我国多晶硅产量及同比增速 ... (13)

图表10：单晶与多晶转换效率对比 ... (14)

图表11：多晶、单晶硅片现货价格对比（美元/片） ... . (16)

图表12：直拉法硅单晶的拉制 ... .. (17)

图表13：区熔法硅单晶的拉制 ... .. (17)

图表14：晶盛机电主要单晶硅生长炉设备 ... .. (18)

图表15：砂浆线切割工艺（左）与金刚线切割工艺对比（右） ... .. (19)

图表16：薄膜太阳能电池应用十分广泛 ... (24)

图表17：典型的硅基薄膜太阳能电池结构 ... .. (25)

图表18：典型的 CIGS太阳能电池结构. .. (26)

图表19：典型的碲化镉（CdTe）太阳能电池结构 ... . (30)

图表20：GaAs薄膜太阳能电池在宇宙空间（左）及地面（右）的应用. .. (31)

图表21：有机类太阳能电池常见几种结构 ... .. (32)

图表22：目前太阳能发电过程中的能量损失 ... . (33)

图表23：典型的叠层太阳能电池结构 ... . (34)

图表24：杂质中间带太阳能电池能带图（左）和等效电路图（右） ... (35)

图表25：热载流子电池工作原理示意图 ... (36)

图表26：一般光伏组件与双玻光伏组件结构对比 ... . (36)

图表27：传统背板组件与双玻组件抗 PID影响比较. .. (38)

图表 28：双玻光伏组件与农光、渔光互补等项目可有效配合 ... ........................... (40)

图表 29：双玻光伏组件在光伏建筑一体化中的应用 ... .............................................. . 40 图表 30：2010-2015年我国光伏组件产量及同比增速 ... ........................................... . 41 图表 31：光伏逆变器简单工作原理 ... ........................................................................... .. 43 图表 32：光伏逆变器主要特点 ... ..................................................................................... . 43 图表 33：独立光伏系统逆变器与并网光伏系统逆变器对比 ... ................................. . 44 图表 34：2011-2015年全球光伏逆变器出货量及同比增速 ... ................................. .. 45 图表 35：SMA产品的主要优势和劣势 ... .................................................................... (49)

图表 36：光伏电站一般分类 ... ........................................................................................ .. 50 图表 37：离网光伏系统逆变器与并网光伏系统逆变器对比 ... .................................. . 51 图表 38：国内光伏电站主要盈利模式 ... ........................................................................ . 53 图表 39：光伏电站 EPC/BT模式与运营模式优缺点对比 ........................................... . 53 图表 40：国内投资光伏电站主要融资渠道 ... .............................................................. .. 54 图表 41：光伏电站资产证券化结构图 ... ........................................................................ . 55

表格目录

表格1：P型与 N型硅电池性能对比 ... .. (11)

表格2：主要多晶硅厂商产能及产量情况 ... . (14)

表格3：单晶、多晶光伏电站投资回收期测算 ... . (15)

表格4：砂浆线切割工艺与金刚线切割技术指标对比 ... . (20)

表格5：单晶与多晶各环节成本对比 ... . (20)

表格6：领跑者计划制定的产品规格规范 ... . (21)

表格7：近几年来国内外光伏上游龙头厂商纷纷加码单晶市场 ... .. (22)

表格8：单晶硅与多晶硅电池转换效率对比 ... (23)

表格9：几种主要薄膜太阳能电池与晶硅太阳能电池对比 ... . (23)

表格10：晶体硅与非晶硅薄膜太阳能电池综合比较 ... (25)

表格11：铜铟镓硒（CIGS）薄膜电池具备的优势 ... .. (27)

表格12：CIGS薄膜太阳能电池主要生产企业 ... .. (29)

表格13：砷化镓（GaAs）薄膜太阳能电池的优缺点 ... (31)

表格14：双玻组件和传统背板组件可靠性对比 ... .. (38)

表格15：双玻组件和传统背板组件耐候性对比 ... .. (39)

表格16：2016年中国光伏组建企业 20强 ... . (42)

表格17：国际光伏逆变器巨头 ... .. (46)

表格18：2015年全球十大光伏逆变器厂商出货量排名 ... .. (47)

表格19：2016年中国光伏逆变器企业 20强（根据 2015年出货量排名） ... (48)

表格20：SMA此次在中国市场推出的新产品 ... .. (49)

表格21：2016年中国光伏电站投资企业 20强（根据 2015年并网装机容量排名）

.. 52 表格 22：A股已披露 2015年年度报告公司中涉及光伏电站业务统计 ... .............. . 52 表格 23：2015年中国光伏品牌排名 ... ........................................................................... . 54 表格 24：各种融资方式优缺点对比 ... ............................................................................ .. 55

第一节光伏产业链概述

光伏产业自 2012年以来持续回暖，目前已进入蓬勃发展阶段，特别是在中国光伏市

场迅猛增长的推动下，光伏企业产能利用率得到有效提高，产业规模稳步增长，并且技

术水平也在不断提升。

从全球的发展情况来看，根据 IHS的数据预测，未来三年内全球将建造约 272GW

光伏电站，我们据此可以计算出 2016年-2019年全球累计装机容量的 CAGR约为 19.60%。如果我们把预测期限拉长，该市场仍然具备充足的发展潜力。IEA在其发布的能源展望中指出，2050年，全球光伏累计装机量有望达到 4600GW，光伏发电量将占全球总发电量的 16%，成为全球最大的电力源。

图表 1：2016 年-2019 年 IHS 全球装机容量预测（GW）

从我国的发展情况来看，2015年我国光伏新增装机量约 15GW，同比大幅增长 41%，

连续三年全球第一，其中集中式光伏电站占比84%，分布式电站占比16%。尽管经历

过630抢装潮之后，以政府的目标装机容量来看，为了实现下半年的平衡，业内预计

第三季度的光伏装机量将下跌80%，但我们认为短期的调整不足以影响光伏产业长期

的良好发展势头。根据国家能源局2015年12月下发的《太阳能利用十三五发展规划

征求意见稿》指出，“十三五”太阳能光伏装机目标为 150GW，其中包含 70GW的分布