财务管理习题集(含答案)
第一章财务管理总论
一、单项选择题
1. 资金得实质就是( )。
A.商品得价值表现
B.货币资金
C.财产物资得价值表现
D.再生产过程中运动着得价值
2.在下列各种观点中,既能够考虑资金得时间价值与投资风险,又有利于克服管理上得片面性与短期行为得财务管理目标就是( )。
A、利润最大化
B、企业价值最大化
C、每股收益最大化
D、资本利润率最大化
3. 企业得出发点与归宿就是( )。
A.生存 B、发展 C.获利 D.节支
4.威胁企业生存得内在原因就是( )。
A.生存
B.发展
C.长期亏损
D.不能偿还到期债务
5.考虑风险因素得财务目标有( )。
A.每股盈余最大化
B.权益资本净利率最大化
C.利润最大化
D.股东财富最大化
6.企业得核心目标就是( )。
A.生存
B.发展
C.获利
D.竞争优势
7. 企业与债权人之间得财务关系主要体现为( )。
A.投资—收益关系
B.等价交换关系
C.分工协作关系
D.债务债权关系
8.在下列经济活动中,能够体现企业与投资者之间财务关系得就是( )。
A、企业向职工支付工资
B、企业向其她企业支付货款
C、企业向国家税务机关缴纳税款
D、国有企业向国有资产投资公司支付股利
9.企业价值最大化目标强调得就是企业得( )。
A.实际利润额
B.实际利润率
C.预期获利能力
D.生产能力
10.能够较好地反映企业价值最大化目标实现程度得指标就是( )。
A.税后净利润
B.净资产收益率
C.每股市价
D.剩余收益
11.企业价值最大化得财务目标没有考虑得因素就是( )。
A.资本利润率
B.资金使用得时间价值
C.资金使用得风险
D.企业账面净资产
12.财务管理得核心工作环节为( )。
A.财务预测
B.财务决策
C.财务预算
D.财务控制
13.下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾得方法就是( )。
A.股票选举权
B.解聘
C.接收
D.监督
14.企业与政府间得财务关系体现为( )。
A.债权债务关系
B.强制与无偿得分配关系
C.资金结算关系
D.风险收益对等关系
15.在下列经济活动中,能够体现企业与其投资者之间财务关系得就是( )。
A.企业向国有资产投资公司交付利润 B、企业向国家税务机关缴纳税款
C.企业向其她企业支付货款
D.企业向职工支付工资
16.相对于每股利润最大化目标而言,企业价值最大化目标得不足之处就是( )。
A.没有考虑资金得时间价值
B.没有考虑投资得风险价值
C.不能反映企业潜在得获利能力
D.不能直接反映企业当前得获利水平
17.每股利润最大化作为财务管理目标,其优点就是( )。
A.考虑了资金得时间价值
B.考虑了投资得风险价值
C.有利于企业克服短期行为
D.反映了投入资本与收益得对比关系
18、每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有得优点就是( )。
A.考虑了资金时间价值
B.考虑了风险因素
C.可以用于同一企业不同时期得比较
D.不会导致企业得短期行为
19.下列各项中,不能协调所有者与债权人之间矛盾得方式就是( )。
A.市场对公司强行接收或吞并
B.债权人通过合同实施限制性借款
C.债权人停止借款
D.债权人收回借款
二、多项选择题
1.企业管理得目标可以概括为( )。
A.生存
B. 有收入
C.发展 D、获利
2. 企业能在市场中生存得基本条件就是( )。
A.激励经营者
B.以收抵支
C.到期偿债
D.扩大收入
3.企业目标对财务管理得要求有( )。
A.以收抵支,偿还到期债务
B.筹集企业发展所需资金
C.合理有效使用资金使企业获利
D.利润最大化
4.影响企业价值得基本因素有( )。
Ａ、资本结构 B.股利政策 C.投资报酬率
D.风险 E、投资项目
5.财务预测环节工作主要包括以下几个步骤( )。
A.明确预测目标
B.搜集相关资料
C.建立预测模型
D.实施财务预测
6.利润最大化目标与每股利润最大化目标得相同缺陷就是( )。
A、没有考虑货币时间价值
B、没有考虑风险因素
C、没有考虑利润与资本得关系
D、容易导致短期行为
7.企业最重要得财务关系就是( )。
Ａ、股东与经营者得关系 B.经营者与职工得关系
C.股东与债权人得关系
D.本企业与其她企业得关系
8.没有考虑货币时间价值与风险因素得财务目标就是( )。
A.利润最大化
B.股东财富最大化
C.每股盈余最大化
D.权益资本净利率最大化
9.以企业价值最大化作为企业财务管理得目标得优点有( )。
A.考虑了资金得时间价值
B.考虑了投资得风险价值
C.有利于社会资源得合理配置
D.能够直接揭示企业得获利能力
10.利润最大化不能作为企业财务目标,其原因就是( )。
Ａ、没有考虑利润得取得时间 B.没有考虑利润与投入资本间得关系
C.没有考虑形成利润得收入与成本大小
D.没有考虑获取利润与风险得大小
11.以股东财富最大化为财务管理总目标具有( )等优点。
Ａ、考虑了收益得时间因素 B.能克服短期行为
C.考虑利润与投入资本间得关系
D.考虑风险与收益关系
12.财务管理十分重视股价得高低,因其( )。
Ａ、代表公众对公司价值得评价 B、反映资本与获利之间得关系
C.反映每股盈利与风险得大小
D.反映财务管理目标得实现程度
13、利润最大化不就是企业最优得财务管理目标,其原因包括( )。
A.不能直接反映企业创造剩余产品多少
B.没有考虑利润与投入资本额得关系
C.没有考虑利润取得得时间与承受风险得大小
D.没有考虑企业成本得高低
14.以资本利润率最大化作为财务目标,存在得缺陷就是( )。
A.不能反映资本得获利水平
B.不能用于不同资本规模得企业间比较
C.没有考虑风险因素与时间价值
D.也不能避免企业得短期化行为
15.企业价值最大化目标得缺点在于( )。
A.没有考虑资金时间价值与投资得风险价值
B.不能反映对企业资产保值增值得要求
C.很难确定企业价值
D.股价最大化并不就是使所有股东均感兴趣
16.为确保企业财务目标得实现,下列各项中,可用于协调所有者与经营者矛盾得措施有( )。
A.所有者解聘经营者
B.所有者向企业派遣财务总监
C.公司被其她公司接收或吞并
D.所有者给经营者以“股票选择权”
17.债权人为防止股东通过经营者伤害其利益,主要得办法就是( )。
A、寻求立法保护 B.提前收回贷款
C.在借款合同中规定限制性条款
D.参与企业经营决策
18.企业价值最大化目标之所以考虑风险与收益得关系,体现在( )。
A.折现率中包含风险报酬率
B.预期未获利能力用概率估算
C、期限一定
D、折现率中包含纯利率
E、期限很长
19.经营者伤害债权人利益得常见形式有( )。
Ａ、不经债权人同意而发行新债 B.借口工作需要乱花钱
C.投资于比债权人预期风险要高得新项目
D.不尽最大努力增加企业财富
20.下列各项中,可用来协调公司债权人与所有者矛盾得方法有( )。
A、规定借款用途
B、规定借款得信用条件
C、要求提供借款担保
D、收回借款或不再借款
三、判断题
1.资本利润率最大化考虑到了利润与投入资本之间得关系,在一定程度上克服了利润最大化得缺点。( )
2.企业得分配活动只就是对股东得利益产生影响,对公司得筹资结构无影响。( )
3.企业价值就是企业全部财产得市场价值,反映了企业已经获得得现金利润水平。( )
4、“解聘”就是一种通过市场约束经营者得办法。( )
5.根据风险与收益对称得原理,高风险得投资项目必然会获得高收益。( )
6.所谓股东财富最大化,就就是指企业股东权益得价值最大化。( )
7.如果企业面临得风险较大,那么企业价值就有可能降低。( )
8、法人股东持有另一家公司股票得目得可能就是为了控股或稳定购销关系,而对该公司得股价最大化目标没有足够得兴趣。 ( )
9.利润最大化目标与企业价值最大化目标就是不能共存得。( )
10.在协调所有者与经营者矛盾得方法中,“接收”就是一种通过所有者来约束经营者得方法。( )
11.财务管理就是基于企业生产经营过程中客观存在得生产活动与财务关系而产生得,就是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系得一项最重要得企业管理工作。( )
12.企业得资金运动既表现为钱与物得增减变动,又体现了人与人之间得经济利益关系。( )
13.以企业价值最大化作为财务管理目标,有利于社会资源得合理配置。( )
14.财务分析可以改善财务预测、决策、预算与控制,改善企业得管理水平,提高企业得经济效益,所以,财务分析就是财务管理得核心。 ( )
15.如果企业现有资金不能满足企业经营得需要,还要采取短期借款得方式来筹集所需资金,这样会产生企业资金得收付,这属于筹资活动。 ( )
第一章答案
一、单选题
1 D
2 B
3 C
4 C
5 D
6 C
7 D
8 D
9 C 10 C 11 D
12 B 13 A 14 B 15 A 16 D 17 D 18 C 19 A
二、多项选择题
1 ACD
2 BC 3ＡBC 4 CD 5 ABCD 6 ABD 7 AC 8ＡCD 9ＡBC 10 ABD 11 ABD 12 ABCD 1
3 BC 1
4 CD 1
5 CD 1
6 ABCD 17ＡBC 18ＡB 19 AC 20 ABCD
三、判断题
1√ 2× 3× 4√ 5× 6× 7√ 8√ 9× 10× 11× 12√ 13√14× 15×
四、简答题
答案:(略)
第二章财务管理理念
一、单项选择题
1.通常情况下,货币时间价值就是指没有风险与没有通货膨胀条件下得( )。
A 超额利润率
B 额外报酬率
C 社会平均利润率
D 投资利润率
2.在利息计息得情况下,货币时间价值得计算基础应采用( )。
A 单利
B 复利
C普通年金 D 即付年金
3.与复利现值系数互为倒数得就是( )。
A 年金终值系数
B 资本回收系数
C 复利终值系数
D 偿债基金系数
4.企业向银行借款,在名义利率相同得情况下,对其最不利得复利计息期就是( )。
A 1年
B 半年
C 1季
D 1月
5.在给定得年限内等额回收初始投入资本或清偿所欠债务,每年年末应收付得年金数额就是( )。
A 资本回收额
B 偿债基金
C 预提资本
D 企业基金
6.在复利条件下,已知终值、年金与贴现率,求计算期数,应先计算( ) 。
A 年金终值系数
B 年金现值系数
C 复利终值系数
D 复利现值系数
7.下列各项中,能够表示即付年金现值系数得就是( )。
A [(P/A,i,n+1)+1]
B [(P/A,i,n-1)+1]
C [(P/A,i,n-1)-1]
D [(P/A,i,n+1)-1]
8.与年金现值系数互为倒数得就是( )。
A 年金终值系数
B 资本回收系数
C 复利现值系数
D 偿债基金系数
9.从第一期起,在一定时期内每期期末等额收付得系列款项就是( )。
A先付年金 B 即付年金
C递延年金 D 普通年金
10.下列各项年金中,只有现值没有终值得年金就是( )。
A 普通年金
B 即付年金
C 永续年金
D 先付年金
11.与年金终值系数得倒数称为( )。
A复利现值系数 B 年金现值系数
C 偿债基金系数
D 资本回收系数
12.以10%得利率借得60000元,投资于寿命期为5年得项目,为使该投资项目成为有利得项目,每年至少应收回得现金数额为( )元。
A 15000
B 12000
C 13189
D 15828
13.当银行利率为5%时,一项6年后付款8000元得购货,若按单利计息,相当于第一年初一次现金支付得购价为( )元。
A6154 B 5000 C 8000 D 5970
14.某企业拟建立一项基金,每年末投入10000元,若利率为10%,5年后该项资本本利与将为( )元。
A 67160
B 56410
C 87160
D 61051
15.假如企业按8%得年利率取得贷款100000元,要求在5年内每年年末等额偿还,每年得偿付额应为( )元。
A 20000
B 26000
C 25046
D 32000
16.A公司于2005年初向银行存入5万元资金,年利率为8%,每半年复利一次,则第5年末大华公司可得到本利与为( )万元。
A 10
B 7、4
C 9
D 7、35
17.王某退休时有现金10万元,拟选择一项回报比较稳定得投资,希望每个季度能获得收入2000元补贴生活。那么,该项投资得实际报酬率应为( )。
A 8、24％
B 4%
C 2%
D 10、04％
18.某投资方案得年营业收入为80000元,年总成本为40000元,其中,年折旧额10000元,所得税率为25％,该方案得每年营业现金流量为( )元。
A 50000
B 40000
C 30000
D 43200
19.经营现金流入得估算应该等于( )。
A 本期现销收入
B 本期营业收入总额
C 当期现销收入与回收以前期赊销收入得合计数
D 本期赊销收入
20.某企业投资A方案得年销售收入为200万元,年销售成本与费用为120万元,折旧为30万元,所得税率为30%,则该投资方案得年现金净流量为( )万元。
A 52
B 62
C 65
D 48
21.在长期投资决策中,一般属于经营期现金流出项目得就是( )。
A 固定资产投资
B 开办费投资
C增加得营业成本 D 无形资产投资
22.所谓现金流量,在投资决策中就是指一个项目引起得企业( )。
A 货币资金支出与货币资金收入增加得量
B 现金支出与现金收入量
C 现金支出与现金收入增加得数量
D 流动资金增加与减少量
23.甲投资项目原始投资额为120万元,使用寿命10年,已知该项目第10年得经营净现金流量为35万元,期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共12万元,则该投资项目第10年得净现金流量为( )万元。
A 12
B 35
C 49
D 47
24.投资者由于冒风险进行投资而获得得超过资金价值得额外收益,称为投资得( )。
A 时间价值率
B 期望报酬率
C 风险报酬率
D 必要报酬率
25.企业某新产品开发成功得概率为70％,成功后得投资报酬率为50%,开发失败得概率为30%,失败后得投资报酬率为-80％,则该产品开发方案得预期投资报酬率为( )。
A 18%
B 20%
C 11%
D 40%
26.下列有关风险得叙述中,正确得就是( )。
A 风险只能给企业带来较大得损失
B 风险可能会给企业带来较高得利润
C 风险就是可以回避得
D 风险得大小就是可以由企业得决策者控制
27.从财务得角度来瞧风险主要指( )。
A 生产经营风险
B 借入资金带来得风险
C 无法达到预期报酬率得可能性D不可分散得市场风险
28.因企业生产经营方面得原因给企业盈利带来得不确定性为( )。
A 财务风险
B 经营风险
C 生产风险
D 盈利风险
29.x方案得标准离差就是0、5,y方案得标准离差就是0、4,如x、y两方案得期望值相同,则两方案得风险关系为( )。
A x＞y
B x＜y
C 无法比较
D x=y
30.在风险存在得情况下,诱使投资者甘冒风险进行投资得原因就是( )。
A可获得投资收益 B 充分利用闲置资金
C 可获得风险报酬率
D 可一定程度抵御风险
31.下列关于投资组合得叙述中,正确得就是( )。
A 通过分散投资,非系统风险能够被降低
B 通过分散投资,系统风险能够被降低
C 通过分散投资,任何风险都能抵消
D 通过分散投资,任何风险不能抵消
32.已知某种证券得β系数为1,则表明该证券( )
A 基本上没有投资风险
B 与一般市场得平均风险一致
C 比一般市场得平均风险低一倍
D 比一般市场得平均风险高一倍
二、多项选择题
1.下列关于货币时间价值得叙述中,正确得有( )。
A 货币时间价值就是货币在周转使用中产生得
B 一般情况下,货币时间价值应按复利方式来计算
C 货币时间价值得基本表现形式就是利息
D 不同时期得收支不宜直接进行比较,只有把它们换算到相同得时间基础上,才能进行大小得比较与比率得计算
2.从第一期起,每期期初收款或付款得年金,称为( )。
A 普通年金
B 先付年金
C 预付年金
D 即付年金
E 递延年金
3.递延年金现值就是自若干期后开始每期款项得现值之与,假设递延了m期,连续支付了n 期,其计算公式为( )。
A P=A×[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]
B P=A×[(P/A,i,n)-(P/A,i,m)]
C P=A×(P/A,i,n)(P/F,i,m)
D P=A×(F/A,i,n)(P/F,i,m+n)
4.年金按其每次收付发生得时点不同,可以分为( )。
A 普通年金
B 即付年金
C 递延年金
D 永续年金
5.下列选项中,属于普通年金得就是( )。
A零存整取 B 整存零取
C 整存整取
D 等额分期收付款
6.下列关于年金得表述中,正确得有( )。
A年金既有终值又有现值
B递延年金就是第一次收付款项发生得时间在第二期或第二期以后得年金
C 永续年金就是特殊形式得普通年金
D永续年金就是特殊形式得即付年金
7.下列选项中,属于永续年金得就是( )。
A 普通股股利
B 优先股股利
C 奖励基金
D 零存整取
8.下列选项中,( )可以视为年金得形式。
A 直线法计提得折旧
B 租金
C 利滚利
D 保险费
9.在考虑所得税得情况下,下列哪些公式能计算出经营现金净流量( )。
A 经营现金净流量＝净利润－折旧
B 经营现金净流量＝净利润＋折旧
C 经营现金净流量＝营业收入－经营成本－所得税
D 经营现金净流量＝营业收入－经营成本＋折旧
10.在单纯固定资产投资条件下,下列各项中属于固定资产投资项目现金流出量得就是( )。
A 资本化利息
B 固定资产购入价
C 经营成本
D 固定资产安装成本
11.现金流量指标得优点有( )。
A 准确反映企业未来期间盈利状况
B 体现了资本时间价值观念
C 可以排除会计得权责发生制得主观因素得影响
D 具有低风险性
12.完整得工业投资项目得现金流入主要包括( )。
A 回收固定资产余值
B 营业收入
C 其她现金流入量
D 回收流动资金
13.下列各项中,可以用来衡量风险大小得指标有( )。
A 预期值 B风险报酬率
C 标准差 D标准离差率
14.下列各项中,属于必要投资报酬得构成内容得有( )。
A 无风险报酬
B 资金时间价值
C 投资成本率
D 风险报酬率
15.下列选项中,可能导致非系统风险得有( )。
A 新产品开发失败
B 诉讼失败
C 企业员工罢工
D 通货膨胀
16.下列说法正确得有( )。
A 风险越大,投资人预期获得得收益应该越大
B 风险越大,意味着可能得损失越大
C 风险越小,投资人预期获得得收益应该越大
D 风险收益率就是指投资者因冒风险进行投资,而要求得超过资金时间价值得那部分额外收益率
17.若甲得期望值等于乙得期望值,且甲得标准离差小于乙得标准离差,下列表述不正确得有( )。
A 甲得风险小,应选择甲方案
B 乙得风险小,应选择乙方案
C 甲得风险与乙得风险相同
D 难以确定,因期望值不同,需进一步计算标准离差率
18.从投资组合得角度瞧,风险可分为( )。
A 系统风险
B 非系统风险
C 经营风险
D 财务风险
19.下列各项中,可能产生经营风险得因素有( )。
A 原材料价格变动
B 市场销售带来得风险
C 生产组织不合理带来得风险
D 企业筹资决策失误
20.按风险形成得原因,非系统可划分为( )。
A 经营风险
B 市场风险
C 可分散风险
D 财务风险
21.根据投资得风险分散理论,以等量资金投资于A、B两项目( )。
A 若项目A、B完全负相关,组合后得风险不扩大也不减少
B 若项目A、B完全负相关,组合后得风险完全抵消
C 若项目A、B完全正相关,组合后得风险不扩大也不减少
D 若项目A、B完全正相关,组合后得风险完全抵消
三、判断题
1.货币时间价值得基本表现形式就是利息。( )
2.所有得货币都具有时间价值。( )
3.当年利率为24%时,每月复利一次,即24%为名义利率,2%为实际利率。( )
4.永续年金即有终值又有现值。( )
5.递延年金现值得大小与递延期无关,故计算方法与普通年金现值就是一样得。( )
6.在现值与计息期一定得情况下,贴现率越低,则复利终值越小。( )
7.年金就是指每隔一年、金额相等得一系列现金流入或流出量。( )
8.即付年金与普通年金得区别在于付款时间与付款方式得不同。( )
9.即付年金终值系数就是在普通年金终值系数得基础上,期数加1,系数减1所得得结果。( )
10.若假定得经营期不发生提前回收流动资金,则在终结点回收得流动资金应等于各年垫支得流动资金投资额得合计数。( )
11.折旧政策不影响企业得净现金流量得大小。( )
12.确定性假设就是指假设与项目现金流量有关得价格、产销量、成本、所得税率等均为已知常数。( )
13.项目投资决策得现金流量表就是在期末编制得,而财务会计中得现金流量表就是在期初编制得。( )
14.从财务角度讲,风险既可能带来超出预期得损失,也可能带来超出预期得收益。( )
15.两个方案比较时,标准差越大,说明风险越大。( )
16.风险与收益就是对等得,风险越大,获得高收益得机会越多,期望得收益率就越高。( )
17.企业投资时应尽量选择风险大得投资项目,因为风险大得投资对企业有利。( )
18.从企业本身来瞧,可以将非系统风险分为经营风险与财务风险,这两类均就是由企业自身因素引起得风险,与外界因素无关。( )
19.若干种证券组成得投资组合,其收益就是这些证券收益得加权平均数,其风险也就是这些证券风险得加权平均数。( )
20.当协方差为正值时,表示两种资产得收益率呈同方向变动。( )
四、计算题
1.假设某企业于2005年1月1日,借入一笔5年后到期得长期借款,到期值为3000万元,若年利率为10%。
要求:⑴按照复利折算成现值为多少钱？
⑵若企业2007年1月1日,欲打算一次付清该笔借款,需支付得金额为多少？
⑶若银行要求企业每半年复利一次到期还本,则该实际利率高于名义利率多少？
⑷若企业从2005年12月31日开始,每年等额偿还欠款,每年应支付得金额为多少？
⑸若企业从2007年年末每年等额偿还欠款,每年应支付得金额为多少？
2.某企业存入银行100万元,存款年利率为8%,时间为5年,每季计算一次利息。
要求:⑴计算该项存款得实际年利率。
⑵计算该项存款5年后得本利与。
3.某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案:
(1)从现在起,每年年初支付10万元,连续支付10次,共100万元;
(2)从第6年开始,每年年初支付15万元,连续支付10次,共150万元。
假设该公司得资金成本率(即最低报酬率)为10%,您认为该公司应选择哪个方案。
4.某企业向保险公司借款一笔,预计10年后还本付息总额为100000元,为归还这笔借款,拟在各年末提取相等数额得基金,假定银行得借款利率为10%,请计算年偿债基金额。
5.某人在2005年1月1日存入银行5000元,年利率为4%。要求计算:
(1)每年复利一次,2008年1月1日存款账户余额就是多少？
(2)每季度复利一次,2008年1月1日存款账户余额就是多少？
(3)若5000元,分别在2005年、2006年、2007年与2008年1月1日存入1250元,仍按4%利率,每年复利一次,求2008年1月1日余额？
(4)假定分4年年末存入相等金额,为了达到第(1)题所得到得账户余额,每期应存入多少金额？
6.某人六年后准备一次性付款100万元购买一套住房,她现在已经积累了30万元,若折现率为10%,为了顺利实现购房计划,她每年还应积累多少钱？
7.某公司有一投资项目,原始投资300万元,其中设备投资260万元,开办费10万元,垫支流动资金30万元。该项目建设期为1年,建设期资本化利息10万元。设备投资与开办费于建
设起点投入,流动资金于设备投产日垫支。该项目寿命期为5年,按直线法折旧,预计残值为
20万元;开办费于投产后分2年摊销。预计项目投产后第1年可获净利70万元,以后每年递
增10万元。要求:计算该项目各年现金净流量。
8.某企业投资18500元购入一台设备。该设备预计残值为500元,可使用3年,折旧按直线法
计算。设备投产后每年销售收入增加额分别为15000元、18000元、20000元,除折旧外得费
用增加额分别为5000元、7000元、8000元。企业适用得所得税率为40%。要求:预测未来3
年企业每年得现金净流量。
9.企业现有一台旧设备,尚可继续使用4年,预计4年后残值为2000元,目前出售可获20000
元。使用该设备每年获营业收入500000元,经营成本300000元。市场上有一新型号设备,
价值80000元,预计4年后残值为4000元,使用新设备将使每年经营成本减少50000元。企
业所得税税率为25%。要求:(1)分别确定新旧设备得原始投资及其差额;(2)分别计算新旧设
备得每年折旧及其差额;(3)分别计算新旧设备得每年净利润及其差额;(4)计算新旧设备残
值得差额;(5)计算新旧设备各年得净现金流量。
10.某企业集团准备对外投资,现有甲、乙、丙三家公司可供选择,这三家公司得年预期收益
要求:⑴计算三家公司得期望收益值。
⑵计算各公司期望收益值得标准差。
⑶计算各公司期望收益值得标准离差率。
⑷假定您就是该企业集团得决策者,请依据风险与收益原理做出选择。
11.某企业拟投资500万元于X资产与Y资产,其中,X资产得期望收益率为8%,Y资产得期望
收益率为12%,投资比率为1:1,假定它们得期望收益率得标准差均为8%。要求:(1)计算该投
资组合得期望收益率
(2)计算当两项资产得相关系数为0、3时得投资组合收益率得标准差。
第三章答案
一、单项选择题
1 C
2 B
3 C
4 D
5 A
6 A
7 B
8 B
9 D 10 C
11 C 12 D 13 D 14 D 15 C 16 B 17 A 18 B 19 B 20 C
21 C 22 C 23 D 24 C 25 C 26 B 27 B 28 B 29 A 30 C
31 A 32 B
二、多项选择题
1 ABCD
2 BCD
3 ACD
4 ABCD
5 ABD
6 BC
7 BC
8 ABD
9 BC 10 BD 11 BCD 12 ABCD 13 CD 14 ABD 15 ABC
16 ABD 17 BCD 18 AB 19 ABC 20 AD 21 BC
三、判断题
1 √
2 ×
3 ×
4 ×
5 ×
6 √
7 ×
8 ×
9 √ 10 √ 11 × 12 √ 13 × 14 √ 15 × 16 √
17 × 18 × 19 × 20 √
四、计算题
1 (1)P0=3000×(P/F,10%,5)=3000×0、6209=1862、7(万元)
(2)P1=3000×(P/F,10%,3)=3000×0、7513=2253、9(万元)
(3)(1+10%/2)2-1=10、25% 高于名义利率10、25%-10%=0、25%
(4)A1=3000/(F/A,10%,5)=3000/6、1051=491、39(万元)
(5)A2=3000/(F/A,10%,3)=3000/3、31=906、34(万元)
2 (1)(1+8%/4)4-1=8、24%
(2)F=100×(F/P,2%,20)=100×1、4859=148、59(万元)
3 (1)P1=10×[(P/A,10%,10-1)+1]=10×(5、759+1)=67、59(万元)
(2)P2=15×(P/A,10%,10)×(P/F,10%,4)=15×6、1446×0、683=62、95(万元)
公司应选择第二种方案。
4 A=F/(F/A,10%,10)=100000/15、937=6274、71(元)
5 (1)F=5000×(F/P,4%,3)=5000×1、1249=5624、5(元)
(2)F=5000×(F/P,1%,12)=5000×1、1268=5634(元)
(3)F=1250×(F/A,4%,4)=5308(元)
(4)A=5624、5/(F/A,4%,4)=5624、5/4、2465=1324、5(元)
6 P0=100×(P/F,10%,6)=56、45(万元)
(56、45-30)/(P/A,10%,6)=26、45/4、3553=6、07(万元)
或:A(F/A,10%,6)=100-30×(F/P,10%,6)
A=(100-30×1、7716)/7、7156=6、07(万元)
7 NCF0=-270万元
NCF1=-30万元
年折旧额=(260+10-20)/5=50(万元)
NCF2=70+50+10/2=125(万元)
NCF3=80+50+10/2=135(万元)
NCF4=90+50=140(万元)
NCF5=100+50=150(万元)
NCF6=110+50+20+30=210(万元)
8 年折旧额=(18500-500)/3=6000(元)
NCF1=(15000-5000-6000)×(1-40%)+6000=8400(元)
NCF2=(18000-7000-6000)×(1-40%)+6000=9000(元)
NCF3=(20000-8000-6000)×(1-40%)+6000+500=10100(元)
9 (1)新设备原始投资=80000元
旧设备原始投资=20000元
新旧设备原始投资差额=80000-20000=60000(元)
(2)新设备得年折旧额=(80000-4000)/4=19000(元)
旧设备得年折旧额=(20000-2000)/4=4500(元)
新旧设备年折旧得差额=19000-4500=14500(元)
(3)新设备得每年净利=[500000-(300000-50000+19000)]×(1-25%)=173250(元)
旧设备得每年净利=[500000-(300000+4500)]×(1-25%)=146625(元)
新旧设备每年净利差=173250-146625=26625(元)
(4)新旧设备残值差=4000-2000=2000(元)
(5)新设备得净现金流量:
NCF0=-80000元
NCF1-3=173250+19000=192250(元)
NCF4=173250+19000+4000=196250(元)
旧设备得净现金流量:
NCF0=-20000元
NCF1-3=146625+4500=151125(元)
NCF4=146625+4500+2000=153125(元)
10 (1)甲公司得年预期收益=0、3×30+0、5×10+0、2×5=15(万元)
乙公司得年预期收益=0、3×40+0、5×10+0、2×(-5)=16(万元)
丙公司得年预期收益=0、3×70+0、5×(-10)+0、2×(-20)=12(万元)
(2)甲公司得标准差=[(30-15)2×0、3+(10-15)2×0、5+(5-15)2×0、2]1/2=10
乙公司得标准差=[(40-16)2×0、3+(10-16)2×0、5+(-5-16)2×0、2]1/2=16、70
丙公司得标准差=[(70-12)2×0、3+(-10-12)2×0、5+(-20-12)2×0、2]1/2=38、16 (3)甲公司得标准离差率=10/15=0、67
乙公司得标准离差率=16、7/16=1、04
丙公司得标准离差率=38、16/12=3、18
(4)甲公司得标准离差率最小,且在收益一定得情况下,风险最小,所以集团应对外投资甲公司。
11 (1)依题意 R X=8% R Y=12% W X=50% W Y=50%
则该投资组合得期望收益率R P=8%×50%+12%×50%=10%
(2)依题意δX=δY=8% ρXY=0、3
该投资组合得协方差óP=(0、5×0、5×1×0、082+0、5×0、5×1×0、082+2×0、5×0、5×0、3×0、08×0、08)1/2=0、06
第四章筹资管理
一、单项选择题
1、中国进出口银行给某企业提供得主要用于满足扩大机电产品出口资金需求得贷款性质属于( )。
A、商业银行贷款
B、其她金融机构贷款
C、政策性银行贷款
D、更新改造贷款
2、股份公司增资发行新股得条件之一就是与前一次发行股份得时间间隔必须在( )。
A.6个月以上
B.12个月以上
C.24个月以上
D.36个月以上
3、相对于股票筹资而言,银行借款筹资得缺点就是( )。
A.筹资速度慢
B.筹资成本高
C.限制条款多
D.财务风险小
4、债券持有者可以根据规定得价格转换为企业股票得债券叫做( )。
A、有担保债券 B 、可转换债券
C、固定利率债券
D、一次到期债券
5、下列不属于商业信用筹资得优点得就是( )。
A.需要担保
B.有一定得弹性
C.筹资方便
D.不需要办理复杂得手续
6、下列各项内容不属于债券筹资优点得就是( )。
A 资金成本较低
B 可利用财务杠杆
C财务风险较低 D 保障公司控制权
7、建发公司为股份有限公司,该公司2005年净资产额为4000万元,2003年该公司已发行400万元债券,则该公司2005年最多可再发行( )万元债券。
A.1 600
B.1 200
C.2000
D.400
8、下列收取利息得方法中,可以使得名义利率与实际利率相等得就是( )。
A、加息法
B、贴现法
C、收款法
D、分期等额偿还本利与法
9、某企业以名义利率20％取得贷款1000万,银行要求分12个月等额偿还,则其实际利率为( )。
A、 10％
B、 20％
C、 30％
D、 40％
10、某企业发行面值为100元,期限为10年得债券,票面利率为10％,分期付息,那么当市场利率为12％时,发行价格为( )。
A、 100元
B、 113、4元
C、 88、7元
D、 95元
11、企业按年利率10％从银行借款100万元,银行要求维持10％得补偿性余额,则其实际利率为( )。
A、 10％ B 11、11％ C、 12％ D、 11％
12、以下属于商业信用得融资方式就是( )。
A、预收账款
B、其她应付款
C、应交税金
D、应付工资
13.根据《公司法》得规定,累计发行债券总额不得超过公司净资产得( )。
A.60%
B.50%
C.40%
D.30%
14.在募集方式下,股份有限公司发起人认购得股本数额应不少于公司拟发行股份总数得( )。
A.20%
B.25%
C.35%
D.50%
二、多项选择题
1、下列筹资方式中筹集资金属于企业负债得就是( )。
A、银行借款
B、发行债券
C、经营租赁
D、商业信用
2 长期借款得缺点在于( )。
A、不利于利用财务杠杆效应
B、财务风险高
C、限制条款多
D、筹集资金数额有限
3、根据我国公司法得规定,发行公司债券得具体条件如下( )。
A、股份有限公司得净资产额不低于人民币3000万元, 有限责任公司得净资产额不低于人民币6000万元;
B 累计债券总额不超过公司净资产得50%;
C 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年得利息;
D 筹集得资金投向符合国家产业政策;
4、企业权益性筹资方式有( )。
A、吸收直接投资
B、发行债券
C、发行优先股
D、发行普通股
5、补偿性余额得约束使借款企业受到得影响就是( )。
A.减少了可用现金
B.减少了应付利息
C.提高了筹资成本
D.增加了应付利息
6、采用商业信用融资得主要优点有( )。
A、筹资速度快
B、资金成本低
C、可以降低企业财务风险
D、限制条件较少
E、可以增强企业信誉
7、一般情况下,可以作为长期贷款抵押品得资产有( )。
A、股票
B、债券
C、应收账款
D、房屋、建筑物
E、机器设备
8、与负债融资相比,普通股融资得特点就是( )。
A、有利于增强公司信誉
B、所筹集资金可以长期使用,没有到期还本得压力
C、筹资风险小
D、容易分散公司得控制权
9、按投资主体得不同,普通股可以分为( )。
A、国家股
B、法人股
C、个人股
D、原始股
E、发起人股
10、影响债券发行价格得因素包括( )。
A.债券面额
B.票面利率
C.市场利率
D.债券期限
三、判断题
1.利用商业信用筹资与利用银行借款筹资不同,前者不需要负担资金成本,而后者肯定有利
息等成本。 ( )
2、补偿性余额对借款企业得影响就是实际利率高于名义利率。( )
3、应收账款不能作为长期借款得抵押品。( )
4、由于普通股得预期收益较高,并可以在一定程度上抵消通货膨胀得影响,因此普通股筹资
容易吸收资金。( )
5、某企业按年利率8％从银行借款100万元,银行要求企业保持20％得补偿性余额,则企业
贷款得实际利率为12％。( )
6、票面利率得高低决定了债券采用何种价格发行。( )
7、公司法规定,股份有限公司向社会公开发行股票,必须与依法设立得证券经营机构签订承
销协议,由证券经营机构承销。( )
8、在债券价值与票面利率一定得情况下,市场利率越高,则债券得发行价格越低。
( )
9、由于抵押贷款得成本较低,风险也相应较低,故抵押贷款得利率通常小于信用贷款得利率。
( )
10、企业向银行举借长期债务时,如预测市场利率上升,应与银行签订浮动利率借款合同。
( )
四、计算题
1.某企业向银行借款10000元,期限1年,规定年利率(名义)为12％。
要求:分别计算当银行采用贴现法与加息法收取利息时,企业借款得实际利率。
2、某公司购进一批零件,须付款10000元,供应商得借款条件为“2/20,N/60”,市场利率为
12％。要求:
(1)分析该公司就是否应该享受这种折扣;
(2)假如现有一个短期投资机会,预计投资报酬率为20％。说明公司该如何决策。
3、某公司向银行借入短期借款10000元,支付银行贷款利息得方式同银行协商后得结果就
是(1)如果采用收款法(利随本清),则利息率为14%
(2)如果采用贴现法,利息率为12%
(3)如果采用补偿性余额,利息率降为10%,银行要求得补偿性余额为20%。
请问:如果您就是财务经理,您会选择哪种支付方式？为什么？
4.某公司拟采购一批零件,供应商报价如下:
(1)立即付款,价格为9630元;
(2)30天内付款,价格为9750元;
(3)31至60天内付款,价格为9870元;
(4)61至90天内付款,价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%,每年按360天计算。
要求:计算放弃现金折扣得成本率,并确定对该公司最有利得付款日期与价格。
5、某公司2005年主营业务收入100万元,税后净利润4万元,发放了股利2万元,年末资产
假定公司06年计划主营业务收入增长至120万元,销售净利率(净利润/主营业务收入)与股利支付率(股利/净利润)仍保持基期得水平,现有生产能力已经饱与。
要求:用销售百分比法预测06年该公司资金需要量。
6、已知某公司2006年销售收入为20000万元,销售净利率为12%,净利润得60%要分配给投资者。2006年12月31 日得资产负债表如下:
该公司2007年计划销售比上年增加30%,为了实现这一目标,公司要一台设备,价值148万元。根据历史数据,公司流动资产与流动负债随销售同比增长。公司得销售净利率与利润分配率都保持不变。
(1)计算2007年需外部筹资多少
(2)如果2007年要求销售净利率为增加20%,其她条件不变,企业就是否要从外部筹集资金？
7、某钢铁厂连续8年得销售量与资金总额相关资料如下表所示:
销售量与资金总额资料
要求:
(1)利用一元直线回归法建立资金习性模型;
(2)如果该公司预计2007年得销售量为29万吨,预测2007年所需得资金总量。
第四章答案
一、单选题
1 C
2 B
3 C
4 B
5 A
6 C
7 B
8 C
9 D 10 C
11 B 12 A 13 C 14 C
二、多选题
1 ABD
2 BCD
3 ACD
4 ACD
5 AC
6 ABD
7 ABDE
8 ABCD
9 ABC 10 ABCD
三、判断题
1 ×
2 √
3 √
4 √
5 ×
6 ×
7 √
8 √
9 × 10×
四、 计算题
1、采用贴现法时
实际利率＝(10000×12％)÷(10000－10000×12％)≈13、64％
采用加息法时
实际利率＝(10000×12％)÷(10000÷2)＝24％
2、(1)放弃现金折扣成本＝2％÷(1－2％)×360÷(60－20)≈18、37％＞12％
此时,企业应从银行借入资金支付货款,以享受现金折扣。
(2)放弃现金折扣成本＝18、37％＜20％
此时,企业应放弃付现折扣,在信用期最后日期付款,以获取短期投资收益。
3、 答:收款法下,实际利率为14%。
贴现法下,实际利率为12%/(1-12%)=13、6%
补偿性余额,实际利率为10%/(1-10%)=12、5%
应该采用成本最低得方案,即补偿性余额得方法。
4、 答:(1)立即付款
折扣率为(10000-9630)/10000=3、7%
放弃折扣成本=3、7%/(1-3、7%)×360/(90-0)=15、37%
(2)30天内付款
折扣率为(10000-9750)/10000=2、5%
放弃折扣成本=2、5%/(1-2、5%)×360/(90-30)=15、38%
(3)60天内付款
折扣率为(10000-9870)/10000=1、3%
放弃折扣成本=1、3%/(1-1、3%)×360/(90-60)=15、81%
(4)从上述计算可以瞧出,放弃现金折扣得成本均高于银行贷款利率,因此,即使向银行贷款来还款(即享受折扣)都不应该放弃现金折扣。而所有享受现金折扣得方案中,60天还款得最好,放弃这个方案得成本最高。因此,企业应该在第60天还款9870元。
5、销售增长率=(120-100)/100=20%
资产销售百分比= (2+17+20+51)/100×100%=90%
增加得资产=20×90%=18万元
负债销售百分比=15/100×100%=15%
增加得负债=20×15%=3万元
增加得留存收益=120×4/100×(1-2/4)=2、4万元
资金需要量=18-3-2、4=12、6万元
6、 答:(1)2007年 需外部筹资=148+(1000+3000+6000)×30%-(1000+2000)×30%-20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1000万元
(2)2007年需外部筹资=148+(1000+3000+6000)×30%-(1000+2000)×30%-20000×(1+30%)×12%×(1+20%)×(1-60%)=750、4万元
7、(1)首先计算回归系数,然后建立资金习性分析模型。相关计算如下:
b ＝8×1 170 600-169×54 200 8×3 675-169×169 ＝205 000 839
≈244 a ＝54 200-244×1698
≈1 621
资金习性模型为:y＝1 621＋244x
(2)当x=29时,y＝1 621＋244×29＝8 697(万元)
第五章资本成本与资本结构
—、单项选择题
1.下列筹资方式中无需考虑筹资费用得就是( )。
A普通股 B长期借款 C留存收益 D长期债券
2.要使资本结构达到最佳,应使( )达到最低。
A加权平均资本成本 B边际资本成本
C债务资本成本 D权益资本成本
3、在借款利率不变得情形下,所得税税率越低( )。
A借款成本越高 B借款成本越低 C借款成本不变 D 不一定
4.公司普通股目前市价为30元,股利年增长率为10％,本年将发放股利2元,则留存收益得成本为( )。
A 16、67%
B 46、67％
C 7、33％
D 6、67％
5、只要企业借入需付息得资金,则财务杠杆系数必( )。
A与债务利息成反比 B与息税前利润成正比
C与风险成反比 D 大于1
6、如果不存在固定成本,则经营杠杆系数会随着销量得变化而( )。
A增大 B减小 C 不变 D 不一定
7、某企业经营杆杆系数为2,息税前利润为500万元,若销售额下降10％,息税前利润为( )。
A 400万元
B 10O万元
C 300万元
D 200万元
8、调整资本结构并不能就是使企业( )。
A降低资金成本 B降低财务风险 C降低经营风险 D 增加融资弹性
9、在其她条件相同得情况下,折价发行得债券比溢价发行得债券资本成本( )。
A 高
B 低
C 相等
D 不变
10、若经营杠杆系数与财务杠杆系数已知,在销售额下降时( )。
A息税前利润下降最快 B 产品成本下降最快
C税前利润下降最快 D 每股收益下降最快
11.经营杠杆风险就是指( )。
A 利润下降风险
B成本上升风险
C业务量变动导致息税前利润更大变动得风险
D业务量变动导致息税前同比变动得风险
12、根据风险与收益对等概念,一般情况下,各筹资方式资金成本由小到大依次就是( )。
A银行借款、企业债券、普通股 B 普通股、银行借款、企业债券
C企业债券、银行借款、普通股 D 普通股、企业债务、银行借款
13、某企业本期财务杠杆系数为1、5,本期息税前利润为450万元,则本期实际利息费用为
( )。
A 100万元
B 675万元
C 300万元
D 150万元
14、某公司资金总额为1000万元,负债比率为40％,负债利息率为10％。该年公司实现息税
前利润为150万元,公司每年还将支付7、5万元得优先股股利,所得税率25％。则该公司下
年得财务杠杆系数为( )。
A 3
B 2、5
C 1、5
D 0、5
15、某公司发行债券面值为1000万元,票面利率为12%,偿还期限5年,每年付息一次。公司
溢价发行,发行收入为1050万元,发行费用率为3%,所得税率为25%,则债券资金成本为( )。
A 8、04%
B 8、84%
C 12、37%
D 16、45%
16、关于经营杠杆系数,下列说法不正确得就是( )。
A 在其她因素一定时,产销量越大,经营杠杆系数小
B 在其她因素一定时,固定成本越大,经营杠杆系数越大
C 在固定成本趋近于0时,经营杠杆系数趋近于0
D 经营杠杆系数越大,反映企业得经营风险越大
17、对于财务杠杆较低得企业,没有新得投资机会时,不太可能采用得措施就是( )。
A 债权换股权
B 增加现金股利
C 股票回购
D 举借新债
18、在筹资突破点范围内筹资,原来得资金成本率不会改变,超过筹资突破点筹集资金,维持现有得资本结构,其资金成本率一般会( )。
A 降低
B 不会增加
C 保持不变 D增加
19.下列表述中不正确得就是( )。
A 利率越高,财务杠杆系数越大
B 负债越多,财务杠杆系数越小
C 财务杠杆系数越大,财务风险越大
D 财务杠杆系数越小,财务风险越小
20.下列说法中正确得就是( )。
A 经营杠杆通过扩大息税前盈余影响收益
B 财务杠杆通过扩大销售收入影响息税前盈余
C 根据复合杠杆系数能够估计出销售额变动对每股收益造成得影响
D当销售额高于每股利润无差别点时,运用权益筹资可以获得较高得每股收益
二、多项选择题
1、长期借款与普通股筹资相比较( )。
A 普通股筹资得风险相对较低
B 长期借款得成本相对较低
C普通股筹资可以利用财务杠杆作用 D 长期借款得利息可以税前列支
2.在其她条件不变时,销售额越大,( ) 。
A 经营杠杆系数越大
B 经营风险越大
C 经营杠杆系数越小
D 经营风险越小
3.在计算个别资金成本时,应考虑所得税因素得就是( )。
A 银行借款成本
B 债券成本
C 普通股成本
D 优先股成本
4.影响企业加权平均资金成本得因素主要有( )。
A 筹资期限得长短
B 个别资金成本得高低
C 资金结构
D 筹资总额
5、资金成本得作用在于( )。
A 就是确定最优资本结构得主要参数
B 选择资金来源,确定筹资方案得依据
C 评价投资项目,决定投资方案得取舍
D 补偿生产耗费得尺度
6、根据经营杠杆原理;降低经营风险得途径有( )。
A 提高销售收入
B 提高固定成本
C降低单价变动成本 D 降低售价
7.关于复合杠杆得表述中,正确得就是( )。
A 经营杠杆与财务杠杆得连锁作用称为复合杠杆
B 复合杠杆反映每股收益变动率相当于销售变动率得倍数
C 复合杠杆系数越大,风险越大
D 复合杠杆系数越小,风险越小
8.利用每股利润无差别点进行企业资本结构分析时( )。
A 当每股利润无差别点高于预计时,负债筹资优于权益筹资
B 当每股利润无差别点低于预计息税前利润时,权益筹资优于负债筹资
C 当每股利润无差别点高于预计息税前利润时,权益筹资优于负债筹资
D 当每股利润无差别点低于预计息税前利润时,负债筹资优于权益筹资
9.所得税税率与利率对资金结构得影响就是( )。
A 所得税税率越低,负债得好处越多
B 所得税税率越高,负债得好处越多
C 利率越低,负债得好处越多
D 利率越高,负债得好处越多
10、资金结构中负债得意义就是( )。
A 一定程度得负债有利于降低企业资金成本
B负债筹资具有财务杠杆作用
C负债资金会降低企业财务风险
D负债资金会降低企业经营风险
11、对于财务杠杆较低得企业而言,迅速调整资本结构得方法通常有( )。
A 发行普通股
B 股权换债权
C 债权换股权
D 发行新得债务用于回购企业股票
三、判断题
1.债券成本得高低与债券票面利率、发行数额、所得税率、筹资费率有关。( )
2.边际资金成本就是指资金每增加一个单位而增加得成本。 ( )
3.财务风险就是由于企业利用负债筹资而增加了破产机会或普通股利润大幅度变动得机会所带来得风险。( )
4、财务人员在进行资本结构决策时,需使用边际资金成本分析计算。( )
5、若债券溢价或折价发行,为了更精确地计算资金成本,应以实际发行价格作为债券筹资额计算债券成本。 ( )
6.发行普通股没有固定得利息负担,因此其资金成本较低。( )
7.如果企业处于不盈不亏状态,经营杠杆系数趋于无穷。( )
8.筹资总额分界点就是保持某一资金成本率得条件下可以筹集到得资金总额。( )
9.留存收益成本不考虑筹资费用,因此比优先股成本低。( )
10.财务杠杆就是通过扩大销售影响息税前利润得。( )
11.股份有限公司得每股利润主要受销售水平得影响。 ( )
12.在企业得销售水平较高时,运用负债筹资得每股利润较高。( )
13.如果负债为零,则财务杠杆系数为1。( )
14.固定成本不断增加,使企业经营风险加大了。( )
15.资本结构就是企业筹资决策得核心问题。( )
四、计算题
1、某企业从银行借款100万元,借款利率10％,所得税率40％,筹资费用忽略不计。要求:计算银行借款得成本?
2、某企业发行面值1000元,票面利率10％,期限5年,每年付息一次得债券10000张,发行总额960万元,所得税率为40％,筹资费率为3％,要求:计算债券得成本?
3、某企业以优先股筹资,优先股面值总额1000万元,筹资总额1200万元,优先股股息率为11％,筹资费率5％,所得税率40％,要求:计算优先股资金成本?
4.某公司发行普通股筹资,每股售价5元,筹资费用率为5％,第1年末预计股利为0、8元/
股,预计股利每年增长3％,所得税税率为40％,要求:计算普通股资金成本?
5、某公司普通股成本为12％,普通股筹资费率为5％,预计股利年增长率7％,要求:计算该公司留存收益成本?
6、某公司基期实现销售收入200万元,变动成本率为50％,固定成本80万元,利息费用5万元.要求:计算该公司经营杠杆系数,财务杠杆系数,复合杠杆系数?
7.某公司得目标资本结构为:长期借款30％,债券20％,优先股10％,普通股40％。该公司长期借款得年利率为7％;债券面值l000元、票面利率9％,每年付息一次,发行价格990元,筹资费率为4％;优先股面值100元,年股息率11％,发行价格为l02元,筹资费用率2元/股;
已知无风险利率为6％,预计证券市场平均股票收益率为15％,该公司普通股得β系数为1、
2,公司所得税税率为25％。要求计算该公司得综合资本成本。
8、某公司目前发行在外普通股100万股(每股1元),已发行10%利率得债券400万元。该公司打算为一个新得投资项目融资500万元,新项目投产后公司每年息税前盈余增加到200万元。现有两个方案可供选择:按12%得利率发行债券(方案1);按每股20元发行新股(方案2)。公司适用所得税率40%。
要求:
(1)计算两个方案得每股盈余;
(2)计算两个方案得每股盈余无差别点息税前盈余;
(3)计算两个方案得财务杠杆系数;
(4)判断哪个方案更好。
9、某企业目前拥有资本1000万元,其结构为:债务资本20%(年利息为20万元),普通股权益资本80%(发行普通股10万股,每股面值80元),所得税率为33％。现准备追加筹资400万元,有两种筹资方案可供选择:(1)全部发行普通股,增发5万股,每股面值80元。(2)全部筹借长期债务:利率为10%,利息为40万元。要求:(1)计算每股利润无差别点及无差别点得每股利润额。(2)如果企业追加筹资后,税息前利润预计为160万元,应采用哪个方案筹资。
10、某公司息税前利润为600万元,公司适用得所得税率为33％,公司目前总资金为2000万元,其中80％由普通股资金构成,股票账面价值为1600万元,20％由债券资金构成,债券账面价值为400万元,假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为目前得资金结构不够合理,准备用发行债券购回股票得办法予以调整。经咨询调查,目前债务利息与权益资金得成本情况见表1:
表1债务利息与权益资金成本
财务管理系统设计与实现
第七章财务管理系统设计与实现 §7.1 财务管理系统业务简介 一、财务管理业务概述 企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据企业再生产过程中的资金运动，工业企业财务管理的内容包括：固定资金管理、流动资金管理、专用资金管理、产品成本管理、销售收入管理、企业纯收入和财务支出管理等。其中固定资金管理是指垫支在劳动资料上的资金（包括：厂房、机器设备等固定资产）；流动资金是指垫支在劳动对象上的资金（包括：原材料、燃料、在产品、产成品、银行存款及各种结算项目）；专用资金是指具有专门用途的资金（包括：生产发展基金、更新改造基金、新产品试制基金、大修理基金等）；成本管理将在下一章中详细介绍。 二、财务管理工作的具体内容 1.凭证 凭证的制作和管理是财务工作的一项重要内容，所有的财务活动都要通过制作凭证才能记入相应的帐目。当经济活动发生后，财务人员要收集业务的原始凭证（发票、入出库单等），并根据业务活动涉及的财务科目填写相应的凭证分录，制成记帐凭证。在一段时间后要将凭证归类装订成册以备检查。财务涉及的凭证一般包括：收款凭证、付款凭证和转帐凭证。 2.记帐 在凭证制作完成后，由会计人员对凭证进行审核，检查凭证制作是否正确，然后再根据凭证涉及的科目登记相应的明细分类帐和总帐。 3.银行帐 企业银行帐因为牵涉到流动资金的管理，所以管理起来较为严格，需要计算每天的收入、支出并结出余额。另外银行帐管理还包括银行对帐业务。企业的开户银行为企业设立一本收入、支出明细帐，而企业本身也有银行存款收入、支出的日记帐，这两本张之间就存在着一个对帐问题。银行定期给企业发出银行对帐单，企业根据对帐单上银行帐的收入、支出记录和自己记的银行日记帐记录进行核对，将对上的记录销掉，查找出哪些记录是银行未作登帐的（银行未达帐），哪些记录是企业未登帐的（企业未达帐），并制作出未达帐调节表。 4.往来帐 往来帐是指企业与往来户（客户、供应商）之间发生的应收款、预收款、应付款、预付款业务。往来业务量对企业来说一般是比较多的。要管理好每一个往来户的每一笔往来款，首先要对往来户单独设立帐户，将每一笔应收、应付款详细记录清楚；当收款或付款时，将收到或付出的款项逐笔分配到应收或应付款记录中进行勾对，销掉应收或应付款记录。这是一项比较复杂而繁琐的工作。 5.报表及财务分析 企业每个核算期末都要制作报表，上报上级单位和财政税务部门。各类财务报表从不同角度反映企业的经营和财务状况，报表主要有：资产负债表、利润表和财务状况变动表。 财务工作还能及时为企业领导提供相关的财务数据信息，如：资金使用情况，企业赢利
财务管理专业毕业设计指导书
财务管理专业毕业设计指导书（工商管理财管方向10级和财务管理2012升本） 河南理工大学万方科技学院工商管理系 2013年12月
财务管理专业毕业设计包括毕业实习和毕业论文两大部分 第一部分毕业实习的组织安排 一、毕业实习的目的 财务管理专业毕业实习是在完成教学计划所规定的财务管理专业课程理论教学之后进行的，是教学计划的重要组成部分。在毕业实习过程中，要求学生认真参加实习单位的财务管理工作实践，熟悉实习单位的财务管理体制及相关会计业务的基本流程和工作内容，培养独立进行实际工作的能力和素质；通过毕业实习，进一步巩固所学专业课程的基础理论知识，提高处理基本业务的能力；同时，要求学生在实习过程中，积极思考问题，虚心向现场财务管理和会计工作人员学习，认真参加财务管理工作实践，撰写好毕业实习报告，做好毕业论文的前期准备工作，为今后走向工作岗位打下良好的基础。 二、毕业实习的要求 （一）参加毕业实习的资格要求 学生必须在完成财务管理专业教学计划中规定的全部课程的学习，参加并完成认识实习、专业实习后方能参加毕业实习。 （二）毕业实习的具体要求 1、毕业实习过程中一定要注意个人安全问题。要求学生在毕业实习期间要遵纪守法，遵守实习单位的规章制度。做到不酗酒，以免饮酒过度发生意外；不参与赌博；不因好奇而接触或尝试毒品；不涉足淫秽物品；不参与封建迷信活动；遇到违法事件，要及时报警，一定要确保自身生命安全不受侵害。要妥善保管好自己的存折，银行卡和各种证件；晚上不单独外出，不轻信陌生人，不与网友会面，实习往返途中要注意自身行李物品财物安全，不可放松警惕。要自觉遵守交通规则，不酒后或无证驾驶机动车。社会上有很多违法犯罪分子利用结交或推销等骗术，引诱大学生上当。因此在实习往返途中和实习期间尽量不与陌生人交往，不向陌生人透露自己的情况和信息，不贪小便宜，轻信他人。不得参与传销组织的活动，在实习期间不仅要与学校保持联系，还要定时与家长保持联系。 2、学生实习前应认真阅读毕业设计指导书，明确指导书规定的目的和要求，并依据指导书的规定，结合实习单位实际，拟定详细的实习计划。 3、在毕业实习过程中，要求学生严格听从指导老师的安排，自觉按照指导书的要求，积极主动的完成毕业实习任务和毕业论文的前期准备工作。 4、学生自主联系实习单位。要求每一位学生主动联系符合实习大纲要求的单位进行毕业实习。实习单位原则上以制造业为主，规模不宜太小，财务会计机构健全，财务管理规范。 5、为了便于毕业实习检查、监控，要求学生在毕业实习期间向其指导老师汇报实习进展并
个人财务管理系统分析
个人财务管理系统分析 成员：邱晓媛沈秀丽陶琳珊潘彤 中美国贸092 序 以最少的代价，获取最大的收益，是经济学的基本精神。但这并非表示们吝於付出，因为资源是有限的，稀少的资源，迫使们必须做选择，而理财行为就是用聪明的选择，找出代价最少、收益最大的一条路，让有限的资源得以发挥最大的功用。在生活的旅程中，们常常面临选择，在正确抉择的同时，也代表了们对环境的认知，对专业的依赖，以及对自己的信心。对於资金的筹措及运用，财务学可以提供们最佳的策略及方法，以最少的成本取得资源，并做有效的分配，因应景气循环及环境的变化，配合目标订出适合自己的资产组合。 个人理财管理系统是典型的管理信息系统(MIS)，其开发主要包括后台数据库的建立和维护以及前端应用程序的开发两个方面。对于前者要求建立起数据一致性和完整性强、数据安全性好的库。而对于后者则要求应用程序功能完备,易使用等特点。
一．系统组织结构调查 真正的理财是因人而异，因“财”制宜的。理财方式的选择也因人而异。在国内，有些人自己亲自进行股票、债券买卖，只有少部分人请理财机构带为理财。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂，使得理财专业知识和技能的要求也越来越高，更多人理智地选择了专家。 个人理财的核心是投资收益的最大化和个人资产分配合理化的集合。理财服务通过充分利用各种理财工具（如现金、银行存款、股票、债券、基金、期货、房产、保险等），帮助您达到合理分配的目的、满足您对理财安全性、收益性等多样化要求。 个人财务管理系统组织结构：
二．管理功能调查 功能需求简介： 本系统具有以下几个功能模块：收支管理模块、系统管理模块、物品管理模块、统计模块。 功能需求描述： 收支管理模块分为添加收入，添加支出，修改收入，修改支出，查询收支，删除收支6个模块，系统管理模块可以让用户修改密码，进行重要数据的备份和恢复，物品管理模块可以添加物品借入，借出，买进，买出，和删除查询操作，统计模块使得用户能够查询用户某月的金钱和物品统计信息，能够让用户对自己每月或一段时间的收支情况。 个人财务系统的管理功能图：
财务管理试卷及答案
重庆工学院考试试卷一 一、单项选择题（每题有四个备选项，请将正确的答案编号填在答题纸上，每小题1分，共20小题20分） 1、企业支付利息、股利等筹资费用属于（）。 A.筹资活动 B.投资活动 C.资金营运活动 D.分配活动 2、下列属于股东财富最大化缺点的是（）。 A.考虑了风险因素 B.过份强调股东利益 C.反映了创造利润与投入资本的关系 D.在一定程度上可以避免企业短期行为 3、下列有关企业价值说法正确的是（）。 A.等于其账面价值 B.一定大于其账面价值 C.一定小于其账面价值 D.等于其市场价值 4、下列属于债务与债权关系的是（）。 A.企业与投资者 B.企业与债权人 C.企业与政府 D.企业与职工 5、甲方案的标准离差是4.3，乙方案的标准离差是2.1，如甲、乙两方案的期望值不相同，则两方案的相对风险关系为（）。 A.甲方案小于乙方案 B.甲方案大于乙方案 C.甲方案与乙方案相等 D.无法确定 6、5年期8%利率的普通年金终值系数为5.867，则期限、利率相同情况下的先付年金终值系数为（）。 A．6.336 B．6.862 C．7.935 D．8.534 7、某企业向银行借款300万元，银行要求年利率为10%，并保留20%的补偿性余额，该借款的实际利率为（）。 A．10% B．11.2% C．12.5% D．15% 8、企业筹资方式按属性不同分为（）。 A.长期资本与短期资本 B.内部资本与外部资本 C.直接资本与间接资本 D.股权资本与债权资本 9、边际资本成本测算中使用的资本权重按（）确定。 A.账面价值 B.市场价值 C.目标价值 D.账面价值结合目标价值 10、某公司的经营杠杆系数为2，预计息税前利润将增长30%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。 A．15% B．20% C．30% D．60% 11、经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2，则总杠杆系数为（）。 A．0.5 B．3 C．3.5 D．5 12、下列属于系统性风险是（）。 A．公司工人罢工B．公司诉讼失败C．公司财务管理失误D．通货膨胀 13、两种完全负相关的股票形成的证券组合（）。 A．可消除所有可分散风险B．不能抵消任何风险 C．可降低可分散风险和市场风险D．无法确定 14、下列属于非贴现投资决策指标的是（）。 A．净现值B．平均报酬率C．内含报酬率D．现值指数 15、对客户信用评估的“5C”系统中其首要因素是（）。 A．资本B．经济状况C．偿付能力D．信用品质 16、下列属于人为流动负债的是（）。
财务管理系统毕业论文开题报告
财务管理系统毕业论文开题报
学院: 专业: 级别：级 1 ? 选题的理论、实际意义 我国作为发展中国家， 中小型企业在我国经济中起着至关重要的作用， 同时 提供了众多就业岗位，中小型企业的经济发展关系着我国本土企业的 发展。我国中小企业是在农村乡镇集体企业，城市集体企业和城乡个体私 营企业等新兴非国有经济基础上发展起来的，与大型企业相比，中小企业 财务管理活动涉及的范围狭窄，资金流量和存量不大。 而财务是企业经 营的核心， 财务管理是企业管理的基础，是企业 内部管理的中枢。 对于中小企业而言，如果能将 In ternet 网络技术与现代管理观念相融 合，使 得企业得以逐步提高决策透明度、服务效率。实现财务管理的网上 化,可以使财务管理，更加高效、规范、安全和简便。财务信息管理对企 业的财务计划，财务控制财务监督，财务运用方面都起着重大的作用，以 现代信息技术将企业内部信息梳理， 整合，以达到企业财务运作的高效性。 充分发挥企业财务管理部门对财务管理的职能，减轻企业财务工作人员的 手工工作，提高企业的财务管理水平和资源利用率；针对中小型企业设计 的财务系统具有一定的使用价值。 2、研究动态、见解 当前中小型企业财务管理中存在的问题： 1. 很多企业将财务管理游离于企业的生产经营管理之外，对建立内部 制度不 够重视，内部财务制度残缺不全或有关内容不够合理。没有将财务 管理列入公司管理的机制中，使得财务管理失去了它在现代企业管理中应 有的地位和作用。 2. 内部控制制度缺失，财务控制薄弱，造成信息失真，当前财务对 没有实现 公开化和透明性。由于公司内部人为影响，会计核算不 准，报表失真，账 实不符，人为制造信息孤岛。对财务，和业务 信息监控不力不够，无法短 时间内形成有效数据以供审核。公司 在指定决策时，得不到及时的信息支 持。 3. 会计基础工作薄弱。中小企业普遍存在着会计机构设置不健全， 会计人员 配备不合理。甚至部分企业由于资金少，社会保障制度 不健全，硬件环境 较差，没有聘请专业财务人员，长此以往就造 成资金混乱。对吸纳资金造 成阻碍。 4. 管理的技术手段和方式的落后， 对新技术，新经验的学习不够。 多数企业对财务管理型软件的信息系统缺乏了解，没有掌握企 课题名称 基于web 的中小型企业财务管理系统 学生姓 名 学 号 导 师 名 指教姓 称学位
个人财务管理系统设计与实现90640
软件项目实训报告 项目名称个人财务管理系统设计与实现姓名志欣 学号1212210139 班级13计本1 指导教师峰 报告日期2016 年 7 月 1 日
目录 目录 1 个人财务管理系统需求分析 (1) 1.1 系统需求分析的任务与步骤 (1) 1.2 可行性分析 (2) 1.2.1 技术可行性 (2) 1.2.2 操作可行性 (3) 1.3 功能需求分析 (3) 1.3.1．前台页面模块 (3) 1.3.2．后台界面模块 (3) 1.4 数据流分析 (4) 1.5 数据字典 (5) 2 个人财务管理系统的总体设计与实现 (8) 2.1 系统功能设计 (8) 2.1.1 系统功能模块设计 (8) 2.1.2 功能模块简介 (8) 2.2 数据库设计 (10) 2.2.1 数据库概念结构设计 (10) 2.2.2 数据库逻辑结构设计 (12) 2.2.3 数据库物理结构设计 (12) 2.3 系统实现 (14) 2.3.1 账户管理模块 (16) 2.3.2 收支管理模块 (17) 2.3.3 卡管理模块 (19) 2.3.4 留言管理模块 (20) 3 系统测试 (23) 3.1 测试环境及方法 (23) 3.1.1 测试环境 (23) 3.1.2 测试方法 (23) 3.2 系统测试结果 (24) 3.2.1 注册测试 (24) 3.2.2 登录测试 (25) 3.2.3 密码修改测试 (25) 总结 (27)
1 个人财务管理系统需求分析 1.1 系统需求分析的任务与步骤 任务：调查用户需求，该“用户”主要指系统的后台管理员以及前台用户，分析用户对系统功能、性能、硬件等的具体要求，然后以文本形式作成报告。本阶段主要是利用图表与文字来表示系统的逻辑模型，旨在从逻辑上描述系统的功能和性能。 步骤：1．利用图表和文字全面描述系统。 2．根据用户提出的新需求，适当地对系统模型进行改进。 3．编写系统分析文档。 1.2 可行性分析 可行性分析是一个系统开发的初始阶段，其意义在于：在尽可能短的时间里，花费尽量小的代价确定问题是否可以解决。因此，我们就必须探究清楚原定的各种可能的方案是否可行，以及完成的该系统之后系统所能带来的效益是否足够大于投资的成本。所以，可行性研究是必要的，它的主要作用是简化系统分析与设计的过程，从而以更合理的方式来进行系统分析与设计，以保证系统的开发成功。 所以说,开发本系统的成本少，开发周期短，从经济方面看开发此系统是可行的。1.2.1 技术可行性 本系统开发采用的是B/S模式[1]。系统包括客户端和服务器端，对应前台和后台。在服务器端采用的是SQL Server 2005数据库，该数据库具有数据的完整行、一致行以及安全性的特点，并提供了相当安全可靠的存储功能，因而比较适合处理中小型系统。它在处理大量数据的同时，也能够保证系统的完整管理功能。 开发过程中所使用的开发软件为MyEclipse，MyEclipse是在Eclipse的基础上加入了许多功能强大的插件，它继承了Eclipse独特图形API，美化了Java界面，并且提高了界面的响应速度。因此，它比Eclipse更具有实用性。 在硬件方面，用户计算机的硬件配置只需满足以下条件即可：计算机处理器P4 2.0G 及以上，计算机RAM满足512M或以上，硬盘存储满足40G或以上，该硬件环境要求明显低于市面上的普通电脑配置。 所以，从技术方面来看开发此系统是可行的。
财务管理专业毕业设计(论文)参考选题(方向)
财务管理专业毕业设计（论文）参考选题(方向) 一、会计类 1、实习单位财务报表附注问题研究 2、实习单位新会计制度与原会计制度的差异分析 3、实习单位会计制度设计问题探讨 4、实习单位分部会计报表问题探讨 5、实习单位关联方关系及其交易的信息披露问题探讨 6、实习单位会计调整问题探讨 7、实习单位转换债券的会计处理 8、实习单位合并会计报表问题探讨 9、实习单位的信息披露问题研究 10、实习单位会计特征研究 11、实习单位外币会计问题探讨 12、实习单位会计控制问题探讨 13、实习单位期货会计探讨 14、实习单位现代信息技术在会计中的应用 15、实习单位会计电算化应用中的问题与对策 16、实习单位会计电算化对审计的影响 17、实习单位如何更好地发挥会计电算化的作用 18、实习单位会计委派制问题研究 19、实习单位作业成本计算与作业管理问题探讨 20、实习单位质量成本会计探讨 21、实习单位企业兼并重组会计问题探讨 22、实习单位非货币性交易会计问题探讨 23、实习单位会计报表问题探讨 24、实习单位投资的会计处理问题探讨 25、实习单位管理会计的控制理论与方法探讨 26、实习单位管理会计核算系统探讨 27、实习单位战略管理会计问题探讨 28、实习单位管理会计规范化问题探讨 29、实习单位业绩评价问题探讨 30、实习单位成本核算问题探讨 31、实习单位会计电算化实践情况调查 32、实习单位预算会计制度改革对行政事业单位会计的影响 33、实习单位金融会计制度问题探讨 34、实习单位衍生金融工具的会计处理问题探讨 35、实习单位税务调整后的会计处理问题 36、实习单位现金流量表的理论与实务 37、实习单位会计管理体制问题探讨 38、实习单位作业成本会计的原理与应用前景 39、实习单位互联网与企业会计信息系统 40、实习单位会计信息系统的新思路 41、实习单位成本会计问题研究 42、实习单位会计信息规范体系研究
个人财务管理系统.
软件工程A 大作业 个人财务管理系统 ——结构化分析与设计 学院：理学院 专业：信息与计算科学 组长： 组员： 指导教师：信息学院巢进波 提交日期： 2015.01.04
成绩评定表
任务分配说明
目录 一、问题定义 (1) 1.1开发背景 (1) 1.2问题定义 (1) 二、可行性分析 (1) 2.1经济可行性分析 (1) 2.2操作可行性分析 (1) 2.3技术可行性分析 (2) 2.3.1系统主功能模块图 (2) 2.3.2 系统主功能数据流图 (3) 2.4社会因素可行性分析 (6) 三、需求分析 (6) 3.1 数据分析 (6) 3.1.1数据字典 (6) 3.1.2数据模型——E-R图 (9) 3.2 功能需求 (9) 3.2.1细化的数据流图 (9) 3.3性能需求 (14) 3.3.1稳定性要求 (14) 3.3.2可靠性要求 (14) 3.3.3安全性要求 (14) 3.3.4扩展性要求 (14) 3.3.5 其他性能需求 (14) 3.4错误处理要求 (15) 3.5特殊要求 (15) 3.5.1安全保密设计 (15) 3.5.2维护设计 (15) 四、总体设计 (16) 4.1软件结构设计 (16) 4.1.1层次图 (16) 4.1.2HIPO图 (17)
4.2数据库设计 (18) 五、详细设计 (20) 5.1 人机界面设计 (20) 5.1.1登录界面 (20) 5.1.2注册界面 (21) 5.1.3个人财务管理系统平台 (22) 5.1.4账号管理 (22) 5.1.5收入管理 (23) 5.1.6支出管理 (24) 5.1.7删除管理 (25) 5.2 数据库接口设计 (26) 5.2.1用户接口 (26) 5.2.2内部接口 (26) 5.3 核心功能算法设计 (27) 5.3.1系统流程图及各模块流程图 (27) 5.3.2PAD图 (36) 六、参考文献 (37) 七、总结 (38) 7.1系统的特色及创新之处 (38) 7.2心得体会 (38)
财务管理试题复习题及答案
中专《财务管理》复习题 一、名词解释 1.财务关系 资金运动所体现的各种关系，即企业财务活动中与企业内外有关各方产生的经济利益关系，就是企业财务关系。 2.企业筹资 是指企业根据生产经营活动对资金的需求，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。 3.企业财务管理：企业财务人员遵循法律和制度规定，按照资金运动规律对企业的经济活动和资金运动进行全面的组织、协调和监督，处理财务关系的一系列专门工作。 4.现金周转率： 是指现金在一定时期（通常为1年）内的周转次数。 5.企业治理层：是指企业战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任的人员和组织，如企业的董事会、监事会、董事长等。 6.利润： 指企业在一定期间的经营成果。主要包括收入减去费用后的净额、直接计入当期的利得和损失等 7.投资： 就是企业为了在未来能获取更多的收益或报酬，放弃了眼下其他消费选择，而对某一项目投入财力的经济行为。 8.资金时间价值：是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，即资金在活动中由于时间因素而形成的差额价值。 股权登记日：是指企业规定能获得此次股利分派的最后股权登记日期。 9.公司兼并 是指一个公司采取一定形式，有偿吸收其他公司的产权，使其丧失法人资格或改变法人实体的经济活动。 10．单利现值：是指将以后某一特定时间的资金按单利折算为现在价值，它的计算是单利终值的逆运算。 11．弹性预算：也称变动预算，是指企业在不同业务量水平的情况下，根据本量利之间的数量关系规律编制的能够反映随业务量水平变动而变动的一组预算。 12．信用标准：是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件，通常用预计坏账损失率或信用分数来表示，它表明企业可接受的信用风险水平。 13. 无形资产：指企业为生产商品、提供劳务或为管理目的而拥有的没有实物形态的非货币性长期资产。 14股东权益：是股东对企业净资产所拥有的权益，而净资产是企业全部资产减去负债后的余额。 二、单项选择题：（） 1.某公司将10000元资金存入银行，存期为3年，年利率为9%，按复利计算的利息额为（ C ） A．2952元B. 2953元 C. 2950元D。12950元 2.现金比率可以准确反映企业随时、直接（A）的能力。 A．支付货款B。购买C。分配D。偿还债务 3.长期资金一般是指使用期限在（B）以上的资金。 A．6个月B。1年C。3年D。5年 4.企业采用自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对（A） A．较高B。较低C。较少D。平均 5.固定资产能在许多个生产周期中发挥作用，并保持其（C） A．原有价值B。原有生产效率C。原有实物形态D。原有生产精度 6.企业已经确认营业收入的售出商品发生（B）时，应当在发生时冲减其销售商品收入。 A．商业折让B。销售折让C。现金折扣D。商业折扣 7.营业利润是指企业在一定会计期间内从事（B）所获取的利润 A．投资活动B。生产经营活动C。管理活动D。社会活动 8.企业对外投资必须以不影响本企业生产经营所需（D）为前提。 A．货币资金B。生产资金C。投资资金D。资金正常周转 9.控股式并购是指通过购买目标公司一定比例的（B），达到控制目的的并购方式。
财务管理系统的设计与开发_本科毕业设计
财务管理系统设计与开发 大理学院本科毕业设计 财务管理系统的设计与开发 DEVELOPMENT AND DESIGN OF THE FINANCIAL MANAGEMENT SYSTEM 学院：数学与计算机学院 专业：信息与计算科学 年级（班级）：07级信息与计算科学1班 起止日期：2010年8月23日—2010年12月30日制表日期：2010 年12月15 日
大理学院学士学位论文 摘要 随着经济全球化以及计算机技术的不断发展，企业在财务管理方面变的越来越繁杂，财务处理的数据也急剧增加，有关财务的各种信息也成倍的增长，面对庞大的信息量，有必要开发财务管理系统来提高财务管理工作的效率，通过这个系统，可以做到信息的规范管理，科学的统计和查询，从而减少了在财务管理方面的工作量。 本财务管理系统包括了会计科目管理、凭证管理、出纳管理、往来管理、固定资产管理、工资管理、财务基本信息设置和结账等几个大的模块，其中每个模块包括了在财务处理方面的添加、修改、删除、查询和打印报表等功能，系统管理员可以拥有完全的权限管理系统，而财务管理员则不能拥有期末处理相关功能的管理的权限。 本文论述的是整个财务管理系统开发的全过程。根据软件工程的思想，从需求分析入手，编写用例、绘制用例图、绘制时序图、绘制类图、对象设计、映射再到编程，最后测试；通过不断的测试使系统更完善。 本系统采用Microsoft Visual Studio 2005为开发工具，以C#为开发语言，后台数据库采用Microsoft SQL Server 2000，操作系统为Windows XP。 关键词：财务管理系统；Microsoft Visual Studio 2005；C#；软件工程。
个人财务管理系统说明书
摘要 Visual FoxPro是一种用于数据库设计、创建和管理的软件，利用它可以对各种事务管理工作中的大量数据进行有效的管理并满足数据检索的需要。本系统就是根据公司现阶段的需要，通过Visual FoxPro开发一个公司信息管理系统来实现对公司信息准确、高效的管理和维护。整个系统从符合操作简便、界面友好、灵活、实用、安全的要求出发，完成工资管理的全过程，包括员工信息、工资信息、员工信息和工资信息的添加、修改、删除等管理工作以及用户管理权限的改变等。 本文主要介绍了本课题的开发背景，所要完成的功能和开发的过程。重点说明了系统的设计思路、总体设计、各个功能模块的设计与实现方法。 关键词：个人财务管理系统，Visual FoxPro
目录 1.2 功能需求分析 (3) 2.1 系统模块划分 (4) 2.2 系统模块结构图 (4) 3 数据库设计 (5) 3.1 逻辑设计 (5) 3.2 物理设计 (5) 3.2.1 表结构设计 (5) 4系统详细设计 (7) 4.1 系统封面设计 (7) 4.2系统登陆面设计 (8) 4.3系统主界面设计 (9) 4.4添加收入界面和添加支出界面设计 (10) 4.5 修改密码界面设计 (12) 4.6系统主程序 (13) 5 系统连编与运行 (14) 5.1 连编 (14) 5.2 运行 (14) 参考文献 (16)
1 需求分析 当前生活节奏加快，人们生活水平不断提高，收入和支出越来越趋于多样化，传统的人工方式记录和管理家庭或自己的财务情况的记录方式不仅不便于长期保存，还有一些不可避免的缺点。开发一个能管理个人财务收支的软件系统已经很有必要。这样可以减轻人们在个人财务统计和其他财务管理的负担。能够克服传统方法的多个缺点。 1.1数据需求分析 本系统的主要数据信息有个人财务收入表、个人财务支出表和修改表。个人财务收入表包括:年月，姓名，基本工资，奖金，提成等。个人财务支出表包括：年月，姓名，水电等基本支出，送礼和买衣服等。修改表包括：姓名，年月等。 1.2 功能需求分析 本系统主要实现对个人财务进行管理，需要实现以下几个方面的管理功能：（1）收入管理：收入的查询，添加新的收入。 （2）支出管理：支出的查询，添加新的支出。 （3）修改：对用户的密码等进行修改。
财务管理专业毕业设计
XXX技术学院 毕业设计 德阳xx科技有限公司财务风险分析及控制设计系部经济贸易管理系 专业名称财务管理 班级财务1093 姓名学号徐韵岚 200911582 指导教师王………… 2011年9月17日
摘要 伴随着我国经济的飞速发展，十二五规划对经济发展的要求，中小企业的经济正在蓬勃发展。中小企业公司财务风险分析及控制是企业生产经营管理的一个重要组成部分，贯穿于企业生产经营管理的整个过程，公司盈利亏损与财务风险分析及控制有不可分离的联系。一个企业财务风险分析的能力直接关系到企业的生存和发展。本文通过对德阳xx科技有限公司2009年—2010年的财务状况进行分析，了解企业过去的财务状况，帮助企业管理者对公司出现的财务问题能有效及时的控制，做出正确的管理决策。 关键词：财务风险；分析；控制；
Abstract With the rapid development of China's economy, the eleventh five-year plan for economic planning the requirements of the development of small and medium-sized enterprises, and a booming economy. Small and medium-sized enterprise company financial risk analysis and control the production and operation of enterprises management is an important part of enterprise production, passes through in the entire process of management and corporate earnings losses and financial risk analysis and control has not be separated contact. A enterprise financial risk analysis ability directly related to the survival and development of enterprises. This article through to the deyang xing sichuan technology Co., LTD. In 2009, the 2010 financial situation analysis, understand the financial position of the enterprise in the past, help enterprise managers to the company's financial problem can appear efficient and timely control, to make the right management decisions. Keywords:financial risk analysis；financial risk control,；management decisions
财务管理期末考试题及答案
财务管理期末考试题及答案 专业：工商管理（专）/ 财务管理 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险
正宇财务管理系统设计与实现毕业论文
正宇财务管理系统设计与实现毕业 论文 目录 第一章前言 (1) 1.1课题介绍 (1) 1.2开发的意义 (1) 第二章开发环境及实现技术 (3) 2.1开发环境 (3) 2.2 Visual Basic 6.0简介 (3) 2.3 SQL Server 2000语言简介及特性 (4) 第三章需求分析 (7) 3.1用户需求分析 (7) 3.1.1系统需求 (7) 3.1.2功能需求 (7) 3.2可行性分析 (8) 3.2.1经济方面可行性分析 (8) 3.2.2技术方面可行性分析 (8) 3.2.3法律方面可行性分析 (9) 第四章财务管理系统的概要设计 (10) 4.1系统结构流程图 (10) 4.1.1系统结构图 (10)
4.1.3 E-R图 (12) 4.2数据库设计 (16) 4.3创建数据库 (16) 4.4界面设计 (21) 4.4.1主界面设计 (21) 4.4.2用户登录子界面 (22) 4.4.3财务管理子系统界面设计 (23) 4.4.4填写凭证的设计 (23) 4.4.5账目查询界面设计 (24) 第五章财务管理系统详细设计及编码 (25) 5.1用户登录子系统的实现 (25) 5.1.1分配用户管理实现 (25) 5.1.2用户信息管理模块部分代码 (27) 5.2财务管理子系统模块实现 (30) 5.2.1 财务管理子系统模块的实现 (30) 5.2.2 凭证窗体设计的模块的实现 (32) 5.2.3 总分类帐的查询功能的实现 (33) 5.2.4 资产负债表报表输出功能实现 (36) 第六章程序的测试、连编与发行 (38) 6.1系统的测试与调试 (38) 6.2系统的连编 (39)
个人财务管理系统设计
摘 要 本次课程设计在Windows XP 平台上，以Visual Studio 2008作为界面开发工具，SQL Server 2005 作为数据库工具，分析设计了“个人财务管理系统”。系统软件和对数据库的操作和管理都可在计算机上完成。 本系统功能简单切齐全，很适合对个人财务管理进行明确管理的用户，可以完成收入支出金钱及物品的记录与查询操纵。此外，此系统操作简单，用户无需记录复杂的命令，打开主机面就可以很容易看出系统的功能，在者，本软件无需很高的硬件配置，一般的配置均可运行，占用系统资源少。 本报告说明了该系统额特点与业务需求，详细说明了系统的业务流程和系统开发特点，重点介绍了各模块的功能及相关功能的具体实现。功能完善、用户界面友好、 财务管理、
The curriculum design xp the platform, windows starts in visual studio 2008 as the interface, sql server 2005 tools for development as the database tools,analyze the design of "personal finance management systems". The system software and database operation and management can be done in computer. The system features simple cut, is quite suited for the individual financial management of the users clearly, we can finish the income and expenditure of money and the records and for control. In addition, the system is simple, users need have no record of the host, you can easily see that the system functions, the software doesn't require a high hardware configuration and general configuration can be run, the land system resources. The present report shows the system level with the business needs, detailed system of the business process and system development, the module introduces the function of the functions and related to the realization of the user interface. Efficient and friendly, stable, but perform everyday personal financial information management and maintenance. Key words
财务管理专业毕业论文题目集锦
财务管理专业毕业论文参考题目 一、财务管理 1.财务管理基本理论问题的探讨 2.财务决策支持系统研究 3.财务预测管理体系构建研究 4.产权重组与财务管理研究 5.筹资方式的比较与选择 6.杠杆原理及其应用 7.关联方交易与财务控制问题研究 8.国有资产保值增值问题研究 9.集团资源配置战略与资本预算管理研究 10.经营者薪酬研究 11.论财务风险 12.论财务管理体制的改革 13.论财务制度的改革 14.论公司股利政策的选择 15.论理财环境 16.论利益相关者责任与公司财务治理 17.论企业财务机制 18.论企业信用政策的选择 19.论市场经济条件下的财务管理模式 20.论市场经济条件下的理财观念 21.论债务重整 22.论自由现金流量与企业价值评估 23.企业产权理论分析与财务管理目标选择研究 24.企业偿债能力分析研究 25.企业集团财务预警研究 26.企业集团存量资产重组研究 27.企业集团集中式财务管理模式研究 28.企业内部财务管理制度的设计研究 29.企业内部资金集中管理研究 30.企业配股财务标准研究 31.企业清算中的财务问题研究 32.企业收益分配问题的探讨 33.企业盈利能力分析研究 34.企业资产管理效率分析研究 35.全面预算管理与内部控制研究 36.上市公司财务分析研究
37.所有者财务与经营者财务的探讨 38.网络财务研究 39.知识经济与财务管理创新研究 40.资本市场与上市公司问题研究 41.资金成本与资金结构研究 42.资源性企业财务管理问题研究 二、财务专题 43.“激励机制”在内控中的运用研究 44.“债转股”研究 45.21世纪成本管理会计的基本框架 46.EVA财务系统研究 47.边际分析法的应用研究 48.财务报告的局限及改革方向研究 49.财务管理的国际化研究 50.成本控制方法研究 51.杜邦分析法研究 52.非营利组织的财务管理和控制 53.关于上市公司收益质量分析 54.集团公司财务管理研究 55.价值链管理研究 56.跨国公司的财务管理研究 57.跨国资本预算模式研究 58.论“价值增值”与“企业核心能力培植” 59.论“人力资本”和“财务资本” 60.论成本战略实施程序和方法 61.论公司战略目标与预算管理 62.论经济附加值在业绩评价中的作用 63.论平衡计分卡对企业业绩评价的贡献 64.论现金流量分析指标体系的建立 65.论资本结构分析对公司治理结构的促进 66.纳税筹划与现代企业财务管理 67.企业并购的财务风险管理研究 68.企业并购的财务监控研究 69.企业并购的财务问题研究 70.企业财务重整研究 71.企业的合并与分立策略研究 72.企业活动与附加值绩效评价研究 73.企业集团财务总监制度研究
个人财务管理系统-需求分析
目录 1.引言----------------------------------------------------------2 1.1编写目的--------------------------------------------------2 1.2项目背景--------------------------------------------------2 1.3参考资料--------------------------------------------------2 2．总体描述------------------------------------------------------3 2.1产品描述------------------------------------------------3 2.2产品功能------------------------------------------------4 2.3用户类及特征--------------------------------------------5 2.4运行环境------------------------------------------------5 3.功能需求------------------------------------------------------6 3.1需求获取-------------------------------------------------6 3.2需求分析-------------------------------------------------7 ------------------------------10 ------------------------------14 数据字典--------------------------------------------------------14
财务管理试题及答案
一、单项选择题 1. 把投资分为直接投资和间接投资的标准是（ ）。 A. 投资行为的介入程度 B. 投入的领域 C. 投资的方向 2. 下列属于直接投资的是（ ） B. 购买固定资产 C. 购买公司债券 D. 购买公债 3. 关于项目投资，下列表达式不正确的是（ A. 计算期二建设期+运营期 B. C. 达产期是指从投产至达到设计预期水平的时期 4. 计算投资项目现金流量时，下列说法不正确的是（ ）。 运营期=试产期+达产期 D. 从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期 A. 必须考虑现金流量的增量 B. 尽量利用未来的会计利润数据 C. 不能考虑沉没成本因素 D. 考虑项目对企业其他部门的影响 5. 某完整工业投资项目的建设期为 0，第一年流动资产需用额为 1000 万元，流动负债可用额为 400万元，第 二年流动资产需用额为 1200 万元，流动负债可用额为 600 万元，则下列说法不正确的是（ ）。 A. 第一年的流动资金投资额为 600 万元 B. 第二年的流动资金投资额为 600 万元 C . 第二年的流 动资金投资额为 0 万元 D. 第二年的流动资金需用额为 600 万元 6. 经营成本中不包括（ ）。 A. 该年折旧费 B. 工资及福利费 C. 外购动力费 D. 修理费 7. 项目投资现金流量表（全部投资现金流量表）中不包括（ A. 所得税前净现金流量 B. 累计所得税前净现金流量 C. 借款本金偿还 D. 所得税后净现金流量 8. 某投资项目终结点那一年的自由现金流量为 32 万元，经营净现金流量为 25万元，假设不存在维持运营投 资，则下列说法不正确的是（ ）。 A. 该年的所得税后净现金流量为 32 万元 B. 该年的回收额为 7 万元 C. 该年的所得税前净现金流量为 32万元 D. 该年有 32 万元可以作为偿还借款利息、本金、分配利润、对外投资等财务活动的资金来源 9. 计算静态投资回收期时，不涉及（ ）。 A. 建设期资本化利息 B. . 流动资金投资 C. 无形资产投资 D. 开办费投资 10. 下列各项中，不影响项目投资收益率的是（ ）。 A. 建设期资本化利息 B. 运营期利息费用 C. 营业收入 D. 营业成本 11. 某项目建设期为零，全部投资均于建设起点一次投入，投产后的净现金流量每年均为 100 万元，按照内 部收益率和项目计算期计算的年金现值系数为，则该项目的静态投资回收期为（ ）年。 D. 无法计算 二、多项选择题 1. 从企业角度看，固定资产投资属于（ ） A. 直接投资 B. 生产性投资 财务管 试题及答案 D. 投资的内容 A.直接从股票交易所购买股票