不同类型的投资者所获得的收益

不同类型的投资者所获得的收益

投资动机是什么？在普遍投资者心里，当然是为了收益！随着经济不断发展，居民财富在不断累积，消费者物价指数在整个经济体系中的代表性越来越低，与之相对应，资产价格对居民经济行为和福利水平的影响却变得越来越重要。金融风险的累积基本上都伴随着资产价格的过度变化，可以从资产价格的变化情况来评估金融风险的积聚程度，也可以从防范资产价格的非理性变动来帮助调控金融风险的产生动机和驱动因素。传统上中央银行都是将稳定物价作为宏观调控的目标。

在互联网投资理财崛起的当下，加快了居民传统投资理财观念的转变。站在当下，在资产保值增值需求旺盛的背景下，若我们仍然把资金存放至银行活期等保值效果欠佳的投资渠道，那么也终究难以回避资产逐渐缩水的风险！不要让你的钱白白丢失了价值！

目前根据投资人群可分为以下几类

一:保守型投资者

相对而言，保守型投资者趋向于“以防御为主”的投资风格。这类投资者极度厌恶风险，所以在保证本金安全的基础上获利是他们的主要交易原则。保守型投资者不仅会采取较低的股票仓位，而且选择的大部分股票都是风险偏小的个股。这类投资者往往只在自己的能力圈范围内进行投资，且股票组合并不会过于分散，一般只集中在自己所熟悉的少数几只股票上。虽然投资比较集中，但由于他们总体的股票仓位较低且对所投资的股票比较了解，因此潜在的亏损风险并不高。从投资回报来看，尽管保守型投资者所追求的投资回报目标相对较低，但实际投资回报却常常超出原本的预期。因为他们通常喜欢在底部区域布局被“错杀”的优秀公司，避开了许多不确定性的因素，盈利基本上也是可以预期的。一旦行情好转，带来的回报同样是相当可观的。

此外，保守型投资者一般不会参与短线炒作，大多主张中长线投资，因此并不会经常改变仓位。只有当市场大幅回调之后，保守型投资者会在相对低位入场。而由于中长线投资是保守型投资者的主要阵地，因而这类投资者有着比一般投资者更好的耐心和定力。在牛市中看见别人手中的股票天天飞涨，他们会拒绝诱惑；在熊市中看着自己手中的股票横盘震荡，他们会懂得坚守。

由此可见，保守型投资者的仓位管理特征主要表现为“四低”：低股票仓位、低投资预期、低价位买入、低交易频率。

二:激进型投资者

激进型投资者大多信奉“进攻是最好的防守”，投资风格自然是以进攻为主。这类投资者希望能够最大限度地利用资金，让投资的每一分钱都能充分发挥赚钱效应，以实现投资收益最大化。与保守型投资者不同，激进型投资者通常并不太注重股票的质地，而更关注其股价的变化走势。他们利用股票的活跃度和时间周期来赚取收益；他们一般以技术分析为主，短期内频繁买卖，以期望提高资金的使用效率；他们敢于承担较大风险，喜欢将资金投入在价格波动幅度较大的热门股票上来博取丰厚的回报。因此，激进型投资者的仓位管理特征，主要表现为“四高”：股票仓位高、投资预期高、买入价格高、交易频率高。

当然，激进型投资者之所以敢以这种高风险方式去投资，是因为这种投资方式的潜在回报率也很高。他们采取的基本上是“赢多输少”的平衡策略，从而保证在整体上是盈利的。不过，这也决定了他们的投资收益极易出现大幅波动。同时，由于激进型投资者选择的股票短期内存在的风险较大，因此他们并不拘泥于投资时间的长短、获利空间等因素。他们习惯采用止损与止盈等操作来实现“半自动化”的仓位管理，其仓位变化也呈现出“短平快”的特点：持股周期短、卖出迅速、周转速度快。

三:稳健型投资者

稳健型投资者的风险偏好，介于保守型与激进型二者之间，其投资风格也是信奉“中庸”之

道。该类投资者既希望能获得较高的投资回报，又对本金的安全性有较高的要求。他们的投资组合往往比较复杂，既有低估值的“冷门股”，也有高估值的“热门股”；既有股票，也有现金、债券、金融衍生品等其它种类的资产。在实际交易中，稳健型投资者通常按照“高风险低仓位、低风险高仓位”这一原则来平衡风险。因此，稳健型投资者的仓位管理特征，较保守型投资者与激进型投资者更为复杂多变。

根据您的情况来说，您愿意做哪种投资者呢？

银行理财产品的定义与分类

银行理财产品的分类与解析 银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等，从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益，投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担，而投资者主要关注的是产品提前终止风险，而这类风险发生的概率较低。因此，投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较：第一，同类产品比较，同期限产品选年收益率高者，不同期限产品，在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择；第二，与定期存款比较，投资者之所以选银行理财产品，特别是固定收益产品，重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益，这部分收益所产生的风险由银行承担；其他或有投资收益则按合同约定进行分配，投资者需承担这部分收益为零的风险。

基金投资分类

随着行业的不断发展壮大，新产品的不断涌现，私募产品的分类也将极为复杂，分类体系也应该随着行业的发展而变化。而且目前行业内对基金分类规则没有统一的标准，而且分类较为凌乱。为此，朝阳永续基于自身强大的私募数据库，以及对私募行业的跟踪研究，对国内私募基金按七种基础口径进行分类，几乎能覆盖市场所有产品，能满足大部分投资者需求。尤其对投资策略、投资标的等针对市场的应用型分类进行细化，以方便各维度的产品分类处理和统计。朝阳永续也将对其进行细化、完善并修正，以保证其科学性及合理性。 具体分类细化如下： 从上述分类可以看出，随着私募基金的投资策略的多样化，基金投资策略可谓是百花齐放。为方便投资者更清晰的理解，朝阳永续经过精细梳理对目前私募行业所有的投资策略进行了细化，按投资策略分类主要分为:股票策略、事件驱动、管理期货、套利策略、宏观策略、债券基金、组合基金、复合策略等主要策略分类。以下将对各类型策略进行详细阐述，以飨读者。 一、股票策略 股票策略以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有8成以上的私募基金采用该策略，内含股票多头、股票多空、股票市场中性三种子策略。目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。 1、股票多头

股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。 代表机构：朱雀投资、贤盛投资、中睿合银 (1)股票多头中有一类股票行业策略，通常指私募基金经理投资范围或投资策略涉及到某一行业的，例如：医疗、医药、健康生活、化工、行业精选、行业优选、行业轮动等。 比如：华宝-从容医疗1期证券投资集合资金信托计划，主要投资于中国A 股市场医药板块股票及与医药相关的个股。 2.股票多空 股票多空策略(Equity Long/Short，或 ESL)可以说是对冲基金的鼻祖，该策略拥有悠久的历史。从1949年Alfred Winslow Jones 设立第一支对冲基金开始，股票多空策略已经有近70年的发展历程，现在也仍然是对冲基金的主流策略。 简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。 二、事件驱动策略 事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。 1.定向增发

正确理解个人理财业务的概念和分类

正确理解个人理财业务的概念和分类 个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。 个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。按照管理运作方式不同，商业银行个人业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。其中，理财顾问服务是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议个人投资产品推介等专业化服务。在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。 个人理财业务的分类

按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。 1．理财顾问服务——商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 2．综合理财服务——商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 (1)私人银行业务——向富人及其家庭提供的系统理财业务。 (2)理财计划——商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照客户获取收益的方式不同，理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。 ①非保证收益理财计划——进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划——银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计

投资理财的方式和种类有哪些

投资理财的方式和种类有哪些？ 理财的种类 做生意，储蓄存款，基金，股票，外汇，收藏，债卷，期货，保险, 房产，现货黄金/白银 投资理财 当面临中国的GDP快速增长，通货膨胀，人民币购买能力日趋下降的中国市场环境下，有眼光的人都在思考，如何把人民币保值升值。富人和穷人的差别，一个守着工资，存款过生活，总想着怎么把钱省着花，省着小孩上学，省着小孩结婚。省着买房。而另一个拿着资金，除了必须的备用钱外，其它的资金都用去选择的投资渠道上，风险和收入很多时候都是成正比的。 当我们有剩余资金时，我们要思考，有钱该干吗？怎么才能避免人民币贬值，达到保植增值效果。 我们要深思几个问题： 除了现有个工作收入或者企业生意收入你还有其它收入吗？ 如果你被解雇了，或者生意破产，会发生什么事？ 如果发生了某个医疗事故，耗进所有积蓄，怎么办？ 如果不小心惹上官司，断绝家里收入会发生什么变化？ 故事： 1）在99年时，我家有个5W块钱，在全乡是算最有钱的一部分人，在2008-2009，我父亲不去投资，只是把钱存到银行，5W的基础上只是多加了几千块钱，而我父亲由全乡最 富裕那批人变成全乡普通的那类人，最有钱的是几百万上千万的人群体了。在09初的时候，出了车祸，开车把一个人的腿压断了，当时把家里的积蓄全部花光了，还倒欠了一 屁股债，再有普通的那类人，变最穷的那类人。 2）打了20年的职业棒球手——达里尔.斯多伯里，四十年前他已赚了1.5亿美元，但他不知道去投资，只是把钱全部存到银行然后拿用来一味的去享受，坐吃山空，而且发生婚 姻变故，财产破产，酗酒，吸毒，导致最后轮为乞丐。 我们不应该在事情发生时，才来急迫的想办法，我们要为未来防范一二，所以我们在这种人民币大势贬值的经济环境下，我们要学会思考如何对我们的资金投资理财，而理财，我们要有几个思维观念，如何把持收益风险这个比例，如何最少的占用自己的时间，自己的精力，用最少的钱，获取最大的收益。收益，风险，时间，精力，金钱，要根据自己的实际情况整和运用。 中国的几个投资理财品种有哪些。 做生意，储蓄存款，基金，股票，外汇，收藏，债卷，期货，保险，房产，现货黄金/白银 1．做生意：首先从品种来讲，可选择性丰富，市场常见服装，家具，建材，等等。从收益来讲，如果做的比较成功的，收益在30%左右，但是，要考虑的东西很多，包括店面的选择，客户的管理，挖掘，进货，成本，推广，如果可能还到处跑，这样的情况费精力， 费时间，还要应付工商执法部门检查，而且风险比较大。 2．储蓄存款：从存款的品种选择，可以选择各种进行存取银行，定期或者活期，定期回报收益相对高一点。现在的活期存款利息是0.36%/年，定期5年的利息在3.6%/年，拟一万元做比，活期存款一年之后本利和就是10036元，如果定存五年，每一年本利和也就10360元。而现在通货膨胀，2010年CPI指数在上半年中就上升7.9%，等于是说这半年时间，

《投资与理财课程标准

《投资与理财》课程标准 一、课程概况 注：课程类别填公共基础课、专业基础课、专业核心课、岗位方向课。 二、专业对课程要求 本课程的设置是根据金融管理专业人才培养目标及素质能力要求设置的，本课程基于理财规划师岗位需求而开发，随着我国金融服务业的发展，金融机构不断推出产品创新和服务创新。理财成为金融机构竞争的主要策略。在金融机构中由“产品为中心”向“客户需求为中心”顾问式服务模式的转型中，其理财规划能力将决定金融机构的市场竞争力。按照理财规划真实工作流程设计，对学生的职业能力和职业素质培养起到提升作用，旨在培养高技能人才。另外，理财规划是国家理财规划师（CHFP）的核心课程之一，通过本课程的学习，能够轻松持有该证书，达到“课证”融合的目的。 三、课程培养目标 1、总体目标 通过本课程的学习和实训，使学生具有较强的金融风险意识和高尚的职业道德，掌握常见的理财规划基本原理，树立科学理财观念，熟悉理财规划的基本操作规范，掌握与客户沟通的技巧，具有良好的人际沟通能力及营销能力，从而使学生具备从事理财规划岗位的职业素质和职业能力，为上岗就业成为一名优秀的理财服务人员奠定良好的理论和实践基础。同时，本课程为国家理财规划师（CHFP）考试科目，通过本课程教学，达到“课证”融合多元化金融人才的培养目标。 2、知识目标 通过教学，学生能够理解如何开展理财规划的基础工作，如何管理个人或家庭的财务，了解投资规划、住房规划、教育金规划、保险规划、纳税规划、退休规划及遗产规划的程序；最终能够帮助客户进行理财规划，并选择和组合金融工具并以帮助客户进行管理，以实现一定的财务目标。 3、能力目标 能够按照客户的风险偏好和家庭财务状况为其选择合适的理财产品；能够与客户进行良好的沟通；能够搜集资料、分析资料；能够对市场发展趋势进行分析；能够制定理财规划；

投资理财课程标准

《投资理财》课程教学大纲 课程代码: 0505038B 课程名称：投资理财 课程类型: 职业拓展课 参考学时：64 参考学分：4 适用对象: 高职专三年级—市场营销 第一部分前言 一、课程性质与地位 从专业角度讲：理财的核心主要是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标；个人理财是制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。这里的个人理财实际上就是金融机构为个人提供的一种服务。从个人角度讲：理财就是善用钱财，使个人以及家庭的财务状况处于最佳状态。这里所指的个人理财就是如何及时把握每一个投资机会，开源节流，争取资金收入，改善个人或家庭的生活水平。由此可见，个人理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，同时降低人们对于未来财务状况的焦虑。个人理财的范围十分广泛，包括传统的银行服务、投资、保险、信托、退休计划、子女教育计划、税务计划、遗产安排等各个方面。1 目前我国个人理财的品种不断推陈出新，人们投资理财的热情如火如荼，但是理财知识和技能的匮乏严重制约着个人理财的发展进程，影响着人们对个人财富保值增值的愿望。 本课程是借鉴国际注册理财规划师(简称CFP)考试体系所要求掌握的核心内容，结合国内具体情况，本着面向普通家庭和工薪阶层的个人理财需求，兼顾理财专业人员的原则，原创性精心开发出来的课程，具有普及个人理财基础知识，训练个人理财基本技能，介绍个人理财基本产品的功能。是面向各类学生、各界人士的通识课程。 二、课程任务 通过个人理财课程的教学，使学生较全面地了解个人理财的基础理论和基本知识；熟悉我国现行的各类个人理财产品，掌握各类理财产品的内容、性质、风险和赢利状况；明确个人理财过程中应当承担的义务、应当享有的法定权利以及应当承担的法律责任。理论联系实际，提高学生理解、运用或设计、操作个人理财工具的水平以及分析、解决个人理财中出现实际问题的能力。为学生将来从事或者参与、规划个人理财活动打下坚实的基础。 第二部分课程目标 （一）总体目标

常见的约15种不同类型的投资理财品种

金融理财产品种类（约15种） 内容为目前国内市场上主流投资理财方式，不涉及具体产品，仅供参考！ 投资有风险入市需谨慎这里对目前市面上不同类型理财和投资种类做的大致统计，不同层次的资产配置侧重点都不尽相同，各有适合不同人士，理财/投资的类型本身不存在好坏之分，只能看适不适合，本次暂未涉及海外投资，不足地方请多包涵。 本次内容包括：银行理财产品、宝宝类产品、保险（保障型和分红型）、基金理财、信托、资管、P2P、有限合伙基金8种理财类型，股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品、PE/VC这7种投资类型。 理财（目的：保值增值）≠投资（目的：高额回报）！ 金融市场也只是为实体做辅助的。自己做项目或实业投资、不动产投资、参股别人公司或者投古董/艺术品等不在讨论范围！ 任何经济环境下都有风险存在，风险是相对的，没有绝对的0风险! 风险类型： 利率风险：比如当买入债券，其价格受利息影响。当银行存款利息上升，投资者就会将资金存入银行，债券价格也会下跌。这种因水平改变，而遭受损失的，称为利率风险。 通胀风险：指因通货膨胀引起造成资产价值和劳动收益缩水的风险。也是购买力降低的一种风险。 事件风险 行业风险 法律法规及政策风险 信用风险 道德风险 自然灾害及战争风险等 ⑴银行理财产品（3.5%~7%年化） （主要投资债券、央票、大额存单、商业票据类有价证券） （这些有价证券平均利率5%~9%，产品设计下来扣除中间费用后给到客户收益普遍偏低，安全性较高，但收益方面在金融市场不具有竞争力，往往是银行品牌效应） 分类： 1.保证收益理财产品 保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。 2. 保本浮动收益理财产品 3.非保本浮动收益产品

投资的概念与分类

?投资的概念与分类 ? ?概念：工程经济中的投资，是指在工程建设活动过程中为实现预定的生产、经营目 标而预先垫付的资金。这里的资金是有形资产、无形资产和货币基金的总和。生产性建设项目总投资分为建设投资和流动资金投资两大部分 ?分类：。（1）固定资产投资（2）无形资产投资（3）递延资产投资（4）流动资产投 资 投资来源 ?自有资金 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 ?负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。 一、投资 投资的构成及形成的资产

房地产开发项目总投资构成 固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产； 土地费用 前期工程费 基础设施建设费 建筑安装工程费 公共配套设施建设费 开发间接费用 管理费用 工程建 开发产品成本 固定资产投资 经营资金 开发项目

建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等） 固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。 固定资产净值= 固定资产原值- 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入 无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。 ?包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 ?其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。 ?包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等 ?在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本 流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等） 成本费用 总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。 活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。 成本费用的分类 按经济性质分为九类：

投资理财的概念和分类

投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、外汇、房地产、保险以及黄金等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进行管理和分配，达到保值增值的目的，从而加速资产的增长。投资理财一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。随着我国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。 概念编辑 一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义： 1、理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。而是一个可持续循环的过程。 2、理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。 3、理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。 2理财种类编辑 2012以来，随着国家一系列财经政策的逐步实施到位，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，归纳起来主要在十一个方面： 信托 信托理财是一种财产管理制度，它的核心内容是“受人之托，代人理财”。具体是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。2010年信托市场发行规模为3万亿，增长率每年大于30%。 信托产品是由信托机构发行的产品，通过银行、证券公司、专业独立理财公司进行进行销售。信托类理财产品的收益可以是固定的，也可以是浮动的。市场主流产品还是以固定收益率为主，每年9-13%的收益，收益较高、稳定性好是信托理财产品的最大卖点。信托计划产品一般都是资质优异、收益稳定的基础设施类信托计划，并且大多有第三方银行担保，在安全性方面比单纯的信托投资项目要略微高一些。同时在投资过程中，银行会不断监控、跟踪贷款的动向，从而可以最大程度上规避信托项目的投资风险。 2009年，银监会下发《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知（讨论稿）》，通知明确，这一文件出台的目的是：“引导信托公司以受人之托、代人理财为本，大力发展主动管理类信托，提高信托公司核心竞争力，实现内涵式增长，促进信托行业可持续发展。”但文件主要还在于引导信托公司摆脱“管道”式被动管理的经营模式，将重点放在提升信托公司在银信合作的证券投资业务、受让资产业务、发放信托贷款业务的自主管理能力上。2010年，《信托公司净资本管理办法》出台； 2011年，《信托公司净资本计算标准有关事项的通知》下发。《信托公司净资本管理办法》结束了信托公司依靠规模无限扩张盈利的模式。从一定意义上说，这一政策终结了信托公司的“管道业务”，迫使信托公司必须走上自主管理的道路，而自主管理也正是信托公司走上财富管理之路的一个开端。在对财富管理的理解上，许多信托公司将第一步放在了渠道的建设上。于是，一大批“信托公司系财富管理中心”相继建立。 财富管理的基础是了解客户。从这个意义上说，无论是因为财富效应的刺激，还是政策的约束与引导，信托公司通过建立财富中心建设自己的营销队伍，摆脱渠道依赖，通过直接接触客户了解和掌握客户的需求，正是其走上财富管理必须的一步。但必须明确的是，从本质上看，与一般的理财相区别是的，财富管理业务是以客户为中心，目的是为客户设计一套全面的财务规划，以满足客户的财务需求；而一般意义上的理财业务是以产品为中心，目的是更

投资的概念和分类

投资的概念和分类 一、投资的概念 投资是社会经济活动的重要的内容之一，因而也是经济学的基本范畴之一。随着经济生活内容的不断发展和半富，投资已经成为个多层次、多侧面的经济概念。 广义的投资，是指经济主体为获取预期收益投入经济要素，以形成资产的经济活动。 在上述广义的投资概念中，经济主体即投资者，包括经济法人和自然人，在现时的社会经济生活中，他们表现为各种类型的企事业单位、个人、政府以及外国厂商等。预期收益不仅包含着投资的动机与目的，也体现着一定的经济关系，包括可计算的微观经济收益，还包括不可直接计算的社会效益和环境效益等。投入的经济要素，是指从事建设和经营活动所必需的物质条件和生产要素。它可以是现金、机器设备、房屋、运输工具、通讯、土地等有形资产，也可以是劳务，还可以是专利权、商标、工艺资料、技术秘诀、经济信息等无形资产投入的事业或领域，可以是建设领域、生产领域，也可以是流通领域、服务领域；可以是固定资产，也可以是流动资产；可以是物质产品的生产，也可以是精神产品的生产。投入的形式，包括直接投入、间接投入。投人的地点，包括国内和国外。 上述概念是一个广义的概念，这一概念更多地偏重于理论概括。因为实际上，在实际管理工作和在日常生活中，人们谈及投资时，在不同的场合、不同的讨论范围，总是给投资限定了一个较之广义的概念要小的范围。经济学家们一般是从“经济”和“金融”两层含义上来概括和认识投资的。 美国哈佛大学博士、麻省理工大学经济学教授保罗。A·萨缪尔森在其《经济学》一书中这样定义投资： “必须注意：对于经济学者而言，投资的意义总是实际的资本形成——增加存货的生产，或新工厂、房屋和工具的生产。对于一般人而言，投资的意义仅仅是购买几张通用汽车公司的股票，购买街角的地基或开立储蓄存款的户头。必须弄清这种混淆之处：如果以我的保险柜中取出1000元把它存于银行，或用来从一个经纪人那里购买普通股票，仅就这一行动而论，经济学者认为投资和储蓄都没有增长。只有当物质资本形成产生时，才有投资；只有当社会的消费少于它的收入，把资源用于资本形成时才有储蓄”。 美国斯坦福大学财政金融学教授赫伯特·E·杜格尔与圣克拉拉大学财政金融学教授弗朗西斯·J·科里根 1920年合着的《投资学》一书对投资的金融和经济概念作了如下描述：“从投资者或资本供给者的观点来看，投资是投入现在的资金以便用利息、股息、租金或退休金等形式取得将来的收入，或者使本金增值”。 “从这种金融的立场出发，储蓄和投资是否用于经济意义上的‘生产性’用途是无关紧要的。”“无论是投资者从别人那里买进证券，还是把资金用于新的资产，都没有关系……实际上，一般意义上讲，大多数投资都是金融资产在其所有者之间的转让。” “关于投资本质在金融意义上或是在一般意义上的这些意见，明显地不同于它经济上的含义。后者有这样的意思，即它是以新的建筑、新的生产者的耐用设备、或追加存货等形式构成新的生产性资本”。 在我国，“投资”的内涵和外延，是随着实际经济生活内容的不断变化，随着这一领域的理论发展而不断变化发展的。 新中国成立初期，我们在经济管理体制上比较多地借鉴了苏联模式，同时引进了“基本建设”的概念和管理体制。在高度集中的统收统支的财政体制下，企事业单位的一切收入要上缴财政，一切扩大再生产的支出和流动资金都由财政统一拨付，也就是说，国营企事业单位的资本金都是国家的，国家是唯一的投资主体。在那时，“基本建设”这一概念基本上可以满足当时的实际管理工作及理论研究的需要。进入80年代以后，企业的技术改造开始迅速推进，为适应当时管理更新改造资金的需要，理论界提出了固定资产投资的概念，固定资产投资包括基本建设投资和更新改造投资两部分内容。与固定资产投资相对应的，是流动资金投资。之后，随着证券市场和房地产市场的兴起，又出现了证券投资、房地产投资的概念。可以说，在我国理论界对“投资”这一概念的概括和理解，也并未达成共识，但这并不妨碍我们使用这一概念。因为，在特定的环境和背景下，我们所谈的投资对象是一定的。