当前位置：文档库 › 3-2投资

3-2投资

A: 你好，罗伯茨先生。 B: 你好，陈小姐。近来我一直在思考一件事，我想告诉你我的想法。

A: 好呀，请说。我很高兴能为您做些什么。

B: 现在西方人都在谈论去东方投资。显然，越来越多的外国公司纷纷涌入中国，而上海的浦东地区是人们投资的首选目的地之一.现在的问题不在于是否要去东方投资，而在于何时去投资为好，如何去投资为好。

A: 你说的完全对。海外人士在上海及其周边地区的投资近年来翻了两番.出现这一高涨不止的投资热有多种缘由。除了中国是世界上经济增长最快的国家之一这个原因外，中国政府和地方政府很重视全面对外开放，不仅开放沿海城市，也开放内地，尽可能吸引外资。另外，许多海外机构与个人投资者认为，在中国直接投资比同中国公司做生意更有利可图。

B: 这种偏爱的原因何在，我不太明白。请你解释一下，我愿闻其详。

A: 好的。基本情况是这样的，外国直接在华投资可以最大限度地发挥有关双方的优势。中国幅员辽阔，自然资源丰富，廉价劳动力充裕，税收低，消费者市场不断增长，基础设施不断改善，当然眼，我们还有稳定的社会政治环境以及诱人的投资政策。这些优势难以在其他国家找到。而来自发达国家和地区的外国投资者则有充足的资金、先进的技术和管理知识。与做进出口贸易生意相比，在华直接投资则有更高的经济回报。

B: 你说得有道理。我有一些朋友有意在中国直接投资。至于投资的最佳地点，你有何高见?

A: 就我个人来说，我希望你们在上海的浦东地区投资。这倒不是因为浦东是我的家乡，而是因为浦东的确是投资者的理想场所。如果你或你的朋友有兴趣，我可以向你们提供许多研究资料。我也听说过许多关于在中国内地和其他沿海城市进行投资而获得极大成功的例子。真的很难说哪一个地方为最佳。也许应该说在某一时期的某一地点进行投资更好。

B:接下来的一个问题是，目前有哪些许可的投资形式?

A: 投资方式很多，你可以同中方合资办企业，也可以独资办公司。

B. 两者有何不同?

A: 投资兴办合资企业时，通常外方提供资金、机械设备、先进技术和管理方法，而中方则提供土地、劳动力以及部分用于基础设施建设的资金。至于独资企业嘛，外商提供所有资金，赚取所有利润，同时承担所有风险。你可以选择自己喜欢的方式经营独资公司，当然不可超越中国法律。

B. 你的解释使我茅塞顿开。如果我们决定在上海投资，我们想请你担任我们的中方顾问。希望你不要推辞。 A: 我深感荣幸。希望早日为您的投资尽力.

A: Hi, Mr. Roberts.

B:Hi,Miss Chen.1have been thinking about something lately and l'd like to share my thoughts with you.

A: 1'd like to hear them. And I'11 be very happy if 1 can help you with anything.

B:In the West everybody is talking about going to the East and making an investment. Apparently a growing number of foreign firms have been pouring into China, and the Pudong Area of Shanghai is among tbe best choices of their investment destination. Today it is not a matter of whether to go east, but when and how. A: You're absolutely right. Overseas investment in Shanghai and its surrounding areas has quadrupled in recent years. There are many reasons for this rising investment boom. Apart from the fact that China is one of the fastest growing economies io the world, the Chinese central government and local governments focus a lot of their attention on opening the whole country up .To the outside world, both the coastal cities and the country's interior areas. They are doing a11 they can to attract foreign investment. On the other hand, many institutional and individual investors overseas find it more profitable to invest directly io China than just to do trade with Chinese companies.

B: I'm not sure if 1 understand the logic behind this preference. I'm all ears to your explanation.

A: OK. Basically, direct foreign investment in China maximizes the strengths of both parties concerned. China bas massive land, abundant natural resources. huge cheap labor,low taxation.lnvestment infrastructure and of course, a stable social and political environment with attractive investment policies. All these are rarely found elsewhere io the world. On the other hand, foreign investors from developed countries or areas have sufficient funds, advanced technology and managerial expertise. Direct investment in China will yield higher economic returns than import and export trade. B: You're right. 1 have friends who are interested in direct investment in China. Do you have any idea about the best place in which to invest?

A: Personally, 1 like you to invest in the Pudong Area of Shanghai. Not because it's my hometown, but it really is an ideal place for investment. If you or your friends are interested, 1 have a lot of investment literature for you to study. 1 have also heard of many very successful stories of foreign investment in China's inland areas and other coastal cities. There's really no the best place. 1t's a matter of a better place at a given time.

B: My next question concerns the forms of investment that are allowed in China currently.

A: Among others you can invest in a joint venture with a Chinese partner, or establish a business independently, that is, set up a company solely funded and owned by a foreign investor.

B: What is the difference? A: With a joint venture, a foreign partner usually brings into the enterprise or business capital funds, machinery,advanced technology and management, while the Chinese partner supplies land, labor and a portion of the funds for the infrastructure.The business is then jointly run by both parties. As for the solely foreign-funded business, you provide all the funds and take all the benefits, as well as all the risks. You can run the company in whatever way you prefer, within the boundary of Chinese laws, of course.

B: Your explanations are very enlightening. If we should decide to invest' in Shanghai, we'd like you to be our Chinese consultant.1 hope you won't refuse our offer then.

A:It's my honor.And 1'm looking forward to my early service.

合伙人投资合作协议书(详细版)

合伙人协议书合伙人：甲方：，身份证号码：乙方：，身份证号码：为保护合伙人的合法权益，经合伙人协商一致，本着公平、平等、互利的原则订立合作协议如下：第一条合伙宗旨为了促进朋友之间的友谊和加强经济技术合作，充分发挥和利用个人的富余资金，以及掌握的技术和市场信息，较好地进行经济合作，以达到促进友谊和提高经济效益的目的。第二条合伙经营项目甲、乙双方同意，共同出资创办项目(以下简称“项目”)。项目地址：。第三条出资额、方式、期限甲方____________(姓名)以____________方式出资，计人民币____________元。占投资比例____%。

乙方____________(姓名)以____________方式出资，计人民币____________元。占投资比例____%。 2.各合伙人的出资，于__________年________月________日以前交齐，由合伙负责人甲方统一保管，其他合伙人有监督和核查权。 3.本合伙出资共计人民币____________元。合伙期间各合伙人的出资为共有财产，不得随意请求分割，合伙终止后，按清算账册及出资比例给予支付。第四条盈余、工资分配与债务承担利润分配与债务承担 1、工资分配： 2、奖金分配：随着合伙经营的深入，利润可观后，年底将发放奖金，奖金数额根据收入现状和个人贡献经合伙人商议后决定。 3、盈余分配：除去经营成本、日常开支、工资、奖金、需缴纳的税费等的收入为净利润，即合伙创收盈余，此为合伙分配的重点，将以合伙人出资为依据，盈利的70%用来合伙人分红，分红按合伙人出资额占出资总额的比例来分配，其他的30%留作项目的扩展资金和维护项目的正常运行。 4、债务承担：合伙债务先由合伙财产偿还，合伙财产不足清偿时，以各合伙人的出资额占出资总额的比例承担。

什么是股权投资

什么是股权投资？股权项目股权投资（Private Equity）：简称PE，即'股权投资'，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，面向有风险辨识能力的自然人或承受能力的机构投资者以非公开发行方式，来募集资金. 要素一私募向特定合格投资者筹集资金要素二股权投资对企业（一般是非上市公司）进行股权权益性投资

要素三退出方式通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股份要素四收益来源通过被投资企业估值提高获取资本利得投资项目运行流程:股权投资的阶段股权投资的盈利模式价值发现阶段即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目并且能够与项目方达成投资合作共识价值持有阶段投资人在完成对项目的尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值

价值提升阶段投资人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务，进行全面的提升，使企业的基金面得到改善优化企业的内在价值得到有效提升价值兑现阶段所投资项目，经过价值提升，培育2-3年后通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团上市公司，实现价值的放大价值兑现阶段所投资项目，经过基金所投项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理价格，在资本市场抛售市场项目企业的股票，实现价值的最终兑现个人为什么适合股权投资？股权投资黄金十年，大势所趋国家政策、居民资产配置走向

以史鉴今：过去十年不从事房地产相关的行业很难实现大的财富增长通货膨胀、失业率、房地长落幕必须寻找新发力点既能解决货币去处,又能化解通货膨胀，解决下岗失业还能实现经济结构的转型把握大趋势中国经济增速放缓，工业化进入中后期，中国的经济结构正在发生巨大的变化，更加注重创新，不断健全市场机制构建新格局新一届政府有看共识，资本市场是牵引经济转型，推动新型产业，支持中心企业发展的加油站中国从无房不富进入无股权不富的时代当前中国市场趋势是金融创新,PEVC无疑是顺应市场趋势变化的重点投资领域把握投资风口，还看股权投资股权市场

第五章股权投资基金的投资

第五章股权投资基金的投资考试要求 5.1 私募股权投资基金的一般投资流程 5.1.a 了解私募股权投资基金投资流程 5.2 尽职调查 5.2.a 理解尽职调查的目的、范围和方法 5.2.b 掌握业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查中重点关注的内容5.2.c 了解尽职调查报告的主要内容 5.3 私募股权投资基金常用的估值方法 5.3.a 了解私募股权投资基金投资项目估值的主要方法 5.3.b 掌握相对估值法 5.3.c 掌握折现现金流法 5.3.d 掌握成本法 5.3.e 掌握清算价值法 5.3.f 掌握经济增加值法 5.4 投资协议与投资备忘录的主要条款 5.4.a 了解私募股权投资基金常见的投资条款 5.4.b 掌握估值条款 5.4.c 掌握估值调整条款 5.4.d 掌握回购权条款 5.4.e 掌握反摊薄条款 5.4.f 掌握董事会席位条款 5.4.g 掌握保护性条款 5.4.h 掌握竞业禁止条款 5.4.i 掌握优先购买权、股份授予条款 5.4.j 掌握保密条款 5.4.k 掌握排他条款 5.5 跨境私募股权投资中的特殊问题 5.5.a 了解跨境私募股权投资的类型

5.5.b 了解跨境私募股权投资的法律依据、审批流程、架构设计（包括FDI、ODI等）知识要点 1．私募股权投资基金投资流程★ 一个完整的股权投资基金投资流程通常包括下列主要阶段：（1）项目收集；（2）项目初审；（3）项目立项；（4）签署投资备忘录；（5）尽职调查、投资决策；（6）签署投资协议；（7）投资后管理；（8）项目退出。股权投资基金管理机构可以根据项目所处周期、机构自身管理特点以及基金协议相关约定适当调整相关程序。【例题5-1】一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（）。 Ⅰ．项目收集Ⅱ．项目初审及立项

投资合作计划书

投资合作计划书一、背景分析包装印刷行业是一个激烈竞争与快速成长相伴、在竞争中成长的行业，带有成长性、服务性、竞争性较强的特点。随着以吃饱穿暖为目的的生理性消费淡化，以追求品牌、体验感受为主的心理性消费强化，包装印刷业将有更快、更强的发展势头。特别是大市场、大物流的蓬勃发展，使包装印刷对提高商品“身价”的作用更加突出。特别是受到超市、卖场快速发展的拉动，几乎到了有产品，就有包装的程度，古老的包装印刷业“常青”、 “不老”，加上污染少、吸纳劳力多等，使得包装印刷业更是前景看好。在这种背景下，xx公司与xxxx厂计划，共同投资在 xx建立一个包装印刷厂，占地200亩，年营业额度达xx亿，预计投资xx万——x亿元。二、合作意义

1、目前的包装印刷市场，主要通过两种方式，一是在当地寻找包装印刷厂，但是，这类印刷厂一般什么都印刷业务都做，不够专业，难以达到客户的高标准。二是寻找专业的包装印刷厂，这类企业主要集中在沿海一带，使客户的沟通难以及时进行。通过在xx建厂，能够与xxxx厂及周边客户进行快速、及时的沟通，提高反应速度。 2、由于沿海一带经济比较发达，导致人工成本增加，另外路途遥远增加了运输成本，使印刷成本增加。在xx建厂，可以降低人工成本和运输成本，使印刷成本降低，提高了竞争力。 3、在xx建厂，可以为xx带来沿海的先进管理模式和管理经验，增加xx的就业机会，为xx增加税收，提高社会效益。三、合作优势 1、xx公司：xx创办于19xx年，专业从事xx类包装设计及印刷业务，公司下设有深圳市xx印刷包装设计有限公司，深圳市xx印刷有限公司，深圳市xx包装研发中心三个子属单位，分别从策划、设计、制版、印刷到后道加工为客户提供一条龙服务，满足客户的全方位需求。

股权投资协议完整版

股权投资协议完整版 In the case of disputes between the two parties, the legitimate rights and interests of the partners should be protected. In the process of performing the contract, disputes should be submitted to arbitration. This paper is the main basis for restoring the cooperation scene. 【适用合作签约/约束责任/违约追究/维护权益等场景】甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订时间：________________________ 签订地点：________________________

股权投资协议完整版下载说明：本协议资料适合用于需解决双方争议的场景下，维护合作方各自的合法权益，并在履行合同的过程中，双方当事人一旦发生争议，将争议提交仲裁或者诉讼，本文书即成为复原合作场景的主要依据。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。本股权投资协议(“本协议”)由以下各方于20xx年月日在中国市订立：甲方：住所：法定代表人：乙方：住所：法定代表人：丙方：住所：

法定代表人：鉴于： 1.XXXXX有限公司(以下简称“目标公司”或“公司”)是一家依中华人民共和国法律成立并合法存续的有限责任公司(注册号： )，注册地在，注册资本为人民币万元。公司原股东为扩大生产经营规模需引进甲方作为战略投资者。甲方愿作为战略投资者投资XXXX 公司。 2.原始股东一致同意甲方以增资形式向目标公司募集资金人民币万元。增资完成后，甲方占增资后的目标公司股权。

投资合作框架协议

投资合作框架协议本投资合作框架协议（“本协议”）由以下三方于［］年［］月［］日在中华人民共和国（“中国”）广东省［］市签订： (1)甲方：［拟上市公司］注册地址： (2)乙方：［投资方］注册地址： (3)丙方：［控股股东或实际控制人］注册地址：以上三方合称“各方”。鉴于： 1甲方系一家依据中国法律成立的股份有限公司，注册资本为人民币［］万元，法定代表人为：［］，经营范围为：［］（国家专营专控商品除外）； 2乙方系一家根据中国法律成立的有限公司； 3丙方系一家根据中国法律成立的有限公司，丙方系甲方的控股股东，持有甲方［］%的股权； 4乙方拟以现金人民币［］万元对甲方增资（“乙方的增资”），同时甲方将通过增发股份、现金收购或者两种方式相结合等方式购买丙方的优质资产（“注入资产”），上述交易完成后，各方将共同对甲方进行相关业务和资产重组，并在时机成熟时实现甲方在境内或者境外首次公开发行股票并上市（“IPO”或“上市”）之目的； 5乙方的增资与丙方注入资产可能为不同的环节，各方在实施时具体再协商确定方式与时间。

为此，经各方友好协商，达成协议如下：一、交易概述 1.1乙方拟出资人民币［］万元，以增加注册资本（“增资”）形式投入甲方。其中第一笔增资为人民币［］万元，于各方签署正式的增资协议后的14个工作日内到位（预计时间为［］，第一笔［］万元在7个工作日内到位，第二笔［］万元在余下的7个工作日内到位）；其余2,500万元增资的时间根据丙方注入资产相关的工作进度由各方另行协商确定（预计不晚于［］）。1.2丙方将选择其优质的经营性资产注入甲方，以实现甲方的做大做强。丙方注入资产的范围、价格及注入方式等，由各方根据资产评估结果及政府主管部门审批情况另行协商确定。丙方初步计划将其持有的［］有限公司（“GG”）全部［］%股权注入甲方，并在日后适当时机将更多的优质资产注入甲方。 1.3在乙方完成其在本协议项下的增资、丙方完成GG股权注入后，甲方的总资产规模预计将达到人民币［］亿元，而乙方将持有甲方约30%的股权。1.4各方同意，在完成上述乙方增资、丙方注资后，将尽最大努力促使甲方在［］年后实现甲方在国内外证券交易所上市。二、交易安排 2.1乙方的尽职调查在本协议签署后，乙方将（自行或聘请中介机构）对甲方及丙方注入资产的财务状况、法律事务及业务潜力等事项进行尽职调查。甲方及丙方应配合乙方的尽职调查，并提供乙方要求为完成尽职调查所需的资料与文件，但乙方保证对于甲方及/或丙方提供的资料与文件予以保密。 2.2交易细节磋商在本协议签署后，各方应当立即就本协议项下的交易具体细节进行磋商，并争取

股权投资学习

股权投资学习一、商业模式商业模式是指企业提供哪些产品或服务,企业用什么途径或手段向谁收费来赚取商业利润。比如，制造业通过为客户提供实用功能的产品获取利润。销售企业通过各种销售方式(直销,批发,网购等等商业模式)获取利润等等。研究商业模式的意义在于:１.是不是个好生意？2.这样的生意能够持续多久？3．如何阻止其他进入者? 这三个问题分别对应：商业模式、核心竞争力和商业壁垒。商业模式、核心竞争力和壁垒三位一体构成公司未来投资价值：前者指企业的盈利模式,核心竞争力是指实现前者的能力。壁垒是通过努力构筑的阻止其他公司进入的代价。举例来说:戴尔和联想销售的产品本质上没有多大区别，但是戴尔的电脑直销盈利模式不同于传统电脑销售,相应的核心竞争力是它的全球直销网上管理系统。联想若想重新搭建此平台代价太高,且有可能远高于戴尔构筑的成本,因此这套直销网络成为戴尔的壁垒。但是,ＰC 饱和是戴尔的天花板,限制了它的发展空间。百度(BIＤU)的盈利模式是搜索流量变现。搜索技术的不断进步是其核心竞争力,先发优势构筑的巨大数据库和大量的应用软件是其壁垒;通过免费杀毒为入口，获取流量变现是奇虎360(QIHU)的商业模式。强大的研发能力，快速的服务响应能力是其核心竞争力，快速累积巨大的用户群构成竞争壁垒。360利用巨大的用户量努力进入搜索领域,但是一直没有看到突破性的技术进展可以挑战百度累积的巨大数据和应用壁垒,所以相形之下，360尚未具备颠覆百度的能力。

另外,传统银行的商业模式是息差，竞争力要点是低成本揽储能力、放贷能力和高度的信用。壁垒是用户基础。中国的银行有政府信用作为担保加上劳动成本低廉,所以进入国内的外资银行很难与之竞争。一旦推出存款保险制度，中小股份制银行的信用将受到质疑，所以外资投资首选四大行，降低内地股份制银行的投资比重。 1、简要的商业模式情景分析：靠什么挣钱？产品还是服务？挣谁的钱?是从现有的销售中挖掘、争夺,还是创造新的需求？如何销售?从产品生产到终端消费，中间有几个环节？有什么办法能够将中间环节减到最少?企业有没有做这方面的努力?随着销售量的扩大,边际成本会不会下降?等等。通常来说,我们尽可能投资那些用一句话就能说明白商业模式的企业。商业模式进一步分析涉及: （1）企业所处的产业链的地位如何？（2）处在产业链的上游、中游还是下游？（3）整个产业链中有哪些不同的商业模式？关键的区别是什么? （4）哪些是最有定价权的企业?为什么？（5）企业与客户的关系是否具备很强的粘性？以上这些决定该商业模式能否成功。 2、企业的核心竞争力商业模式谁都可以模仿。但是,成功者永远是少数。优秀的企业关键是具备构筑商业模式相应的核心竞争力。

投资合作框架协议

文化产业项目投资合作框架协议书 xxxxxxx人民政府xxxxxxx有限公司 X年X月X日

Xxxxxxx文化产业项目投资合作框架协议本协议由以下各方于xxx年xxxx月xxx日在xxxxxxx签署甲方：乙方：为加快xxxxxxx的建设发展，完善提升xx市的城市功能，落实xxxxxxx及xxxxxxx委、xxxxxxx府“大力发展文化产业”的总体思路和战略部署，xxxxxxx人民政府确定xxxxxxx有限公司作为xxxxxxx xxxxxxx综合开发项目（以下简称“本项目”）的城市运营商，投资、融资、开发建设、运营靛水新城。本着互惠互利的原则，经双方友好协商一致，达成本合作协议：一、合作项目名称及规模（一）项目名称：（二）项目地点：。（三）规划建设范围本项目根据《xxxxxxx规划》，确定开发范围为xxxxxxx，规划建设用地面积约为K㎡，其中各功能分区用地面积及道路、广场、绿化用地面积以xxxxxxx人民政府审批的xxxxxxx为准。（四）项目开发建设内容整个项目开发建设分四大板块：

1．市政基础设施用地及其建设。 2．公益设施(广场、绿化)用地及其建设。 3．行政办公用地。 4．商住用地。（五）项目发展定位本项目以行政办公、商住、教育、文化、旅游、体育为主要功能。双方将项目用地建设成集行政办公、商务办公、商业商贸、娱乐休闲、高级酒店及配套住宅于一体的城市综合开发。（六）开发建设年限本项目计划自本协议签署之日起5年内完成。二、项目合作方式（一）合作方式本协议签订后30日内，由乙方与甲方下属国有公司共同组建项目公司，注册资本金不少于亿元人民币，全权负责本项目的综合开发建设工作。（二）合作内容双方在本项目上的规划、拆迁、安置、场平、建设、运营、招商、融资等各个方面开展全方位的合作。本项目开发建设所有费用由乙方承担。（三）项目规划设计 1、甲方在本项目已有的总体规划下尽快开展并完成控制性详细规划及城市设计编制和审批手续，规划设计应征求乙方意见，达到双方满意的结果。

股权投资必须要掌握的基本知识

学习股权投资上知投网 1.股权股权是指即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力，或者指投资一个企业，拥有按出资比例享有的权益或承担一定义务的权力。股权从企业创立开始存在，到企业清算开始灭失。股权是可以转让的，但是不能退股。 2.股权投资指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 3.私募股权投资(Private Equity，简称PE) 是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 4.VC(Venture Capital)风险投资又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本，是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。 5.天使投资(Angels Invest) 是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式。而“天使投资人(Angels)”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。 6.创投创投(venture capital investment) 是创业投资的简称。创业投资是指专业投资人员(创业投资家)为以高科技为基础的创新公司提供融资的活动。与一般的投资家不同，创业投资家不仅投入资金，而且用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业。所以，创业投资机构就是从事为以高科技为基础的新创公司提供融资活动的机构。 7.杠杆收购(Leveraged Buy-out，LBO) 是指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略。交易过程中，收购方的现金开支降低到最小程度。换句话说，杠杆收购是一种获取或控制其他公司的方法。杠杆收购的突出特点是，收购方为了进行收购，大规模融资借贷去支付(大部分的)交易费用。通常为总购价的70%或全部。同时，收购方以目标公司资产及未来收益作为借贷抵押。借贷利息将通过被收购公司的未来现金流来支付。

私募股权投资投资管理规定

私募股权投资投资管理规定 Last revision date: 13 December 2020.

投资管理制度二〇一〇年十二月

第一章总则第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。第二章投资管理制度的目标和原则第六条投资管理制度的总体目标：（一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。第七条公司投资管理应遵循的原则：（一）健全性原则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；（二）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；

股权投资条件

金斧子财富：https://www.wendangku.net/doc/3c1992277.html, 什么是股权投资？私募股权投资通常以基金方式作为资金募集的载体，由专业的基金管理公司运作，像我们熟知的凯雷集团、KKR、黑石集团和红杉资本等国际知名投资机构就是私募股权投资基金的管理公司，旗下都运行着多只私募股权投资基金。股权投资条件？如何选择私募股权投资基金---------巴菲特曾说：“要做一个聪明的投资者而不是投机者”。个人投资者投资私募股权需要具备以下条件： 1、有相应的专业知识：需要对私募股权投资有初步的了解，具备一定的风险识别能力； 2、有风险承受能力：私募股权投资属于高风险高收益的投资形式，需要具备相应的风险承担能力； 3、有一定的资产量：按照行业的规范要求和合格投资者条件，个人投资者投资私募股权基金的金额都要求在100万以上； 4、有耐心：私募股权投资的周期较长，一般在3至5年以上，有些长达10年。股权投资考核条件？个人投资者在选择私募股权投资基金时需考量以下因素： 1、平台：考察平台公司的综合实力，股东及人力素质，强大的实力背景有利于公司整体的稳定性； 2、管理人：考察私募基金管理团队素质、风格和团队稳定性； 3、决策流程：确定公司拥有一套较为完善的投资决策流程，一人独大的公司抗风险能力将

金斧子财富：https://www.wendangku.net/doc/3c1992277.html, 大打折扣； 4、业绩表现：回顾基金的业绩、投资风格与您的预期是否相符。如需了解更多什么是股权投资？股权投资条件？问题，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！

股权投资流程

私募股权投资一般流程 1.1项目初审项目初审往往是私募股权基金投资流程的第一步。初审包括书面初审和现场初审两个部分。书面初审以项目的商业计划书为主，而现场初审则要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员到企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等状况。 ◆书面初审私募股权基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的商业计划书或融资计划书。私募股权基金需要了解项目的基本要件，包括项目基本情况、证件状况、资金投入、产品定位、生产过程的时间计划保证等，其真正关注的集中于商业计划书的一部分内容，即企业和企业主的核心经历、企业的项目概况、产品或服务的独创性及主要顾客群、营销策略、主要风险，尤其融资要求、预期回报率和现金流预测等数字内容更是私募股权基金需要重点考察的内容。同时，还应特别关注企业优质的管理模式、发展计划的高增长率、潜在的成长性和企业规模等。投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。因此，私募股权基金本身需要具备相应的财务知识或数据分析的专业人才，以便根据企业商业计划书作适当调整后精确测算投资的回报率，判断是否满足基金的投资需求。 ◆现场调研私募股权基金在仔细审查过企业的商业计划书后，如果认为初步符合私募股权基金的投资项目范围，一般会要求到企业现场实地走访。这一过程中，私募股权基金主要的目的是将上述书面调查得出的信息与现场调研相互印证。对企业生产经营情况有一个感性认识，如生产性企业的生产线是否正常运转，管理是否规范，企业客户数量与质量如何，客户对企业的服务是否满意等。 1.2签署投资意向书通过项目初审，投资者往往就要求与企业主进行谈判。本轮谈判的目的在于签署投资意向书，因此谈判的主要内容围绕投资价格、股权数量、业绩要求和退出安排等核心商业条款展开，双方就上述核心条款达成一致后，才有进行下一步谈判的可能和必要。同时，本轮谈判的过程中仍然可能穿插进行一些类似现场考察、问卷调查的程序，以便投资者进一步评估企业的投资价值。若涉及一些商业秘密的问题，企业主可能要求投资者先行签订保密协议，并在满足投资者了解企业目的的基础上尽量少地披露企业商业秘密。当双方就核心商业条款达成一致后，就可以签订投资意向书，一般称为Term Sheet，内容就是一些已经确定的核心商业条款，这些条款在签署正式收购协议时一般不能修改。 1.3尽职调查尽职调查，也称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动，主要包括财务尽职调查和法律尽职调查。 ◆财务尽职调查财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关的财务状况的审阅、分析等调查。财务尽职调查可分为对目标企业总体财务信息的调查和对目标企业具体财务状况的调查，具体而言包括被投资企业会计主体的基本情况、被投资企业的财务组织、被投资企业的薪酬制度、被投资企业的会计政策及

股权投资,一般怎么投

金斧子财富：https://www.wendangku.net/doc/3c1992277.html, 私募股权是什么？所谓私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。私募股权如何投资？股权投资的投资者也就是所谓的买方通常分为私募股权投资者与战略投资者，前者更注重投资收益率，后者则更注重创造整合效应。私募股权投资通常以非上市公司为标的，通过上市或并购重组等形式实现投资回报。由于股权投资的标的以非上市公司为主，这对投资者寻找项目以及做尽职调查等工作都赋予了一定程度上的难度。同时，投资者通常需要在投资后对标的公司做出相应调整以便在投资周期末端成功退出并且实现投资收益。两者都需要做大量都准备工作，并且需要相对专业的投资人士来提供相应的服务。最后，作为投资者，如何选择投资阶段也是至关重要的。通常来说，前几轮的股权融资对标的公司的挑战较大。这大多是由于标的公司正处于发展期，对于企业的未来走向较难判断，因此投资的风险也相对较高。当企业进入成长期后，公司的经营模式已经有了基本的雏形，此时投资者会更加容易判断公司的发展趋势。当企业进入成熟阶段后，投资方反而会面临一些挑战，因为此时运营良好的标的

金斧子财富：https://www.wendangku.net/doc/3c1992277.html, 公司会吸引大量的股权投资者，使得标的公司更加有选择权。如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！

股权投资协议书(经典版)

股权投资协议书甲方：乙方：为充分发挥双方的资源优势，促进甲方的快速发展，本着合伙创业、共建伟大企业的同一梦想，现根据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合同法》等有关法律、规定和文件精神，在诚实守信、平等互利、志同道合、协作共享的原则下，甲乙双方就股权投资事宜，达成协议如下：一、甲方同意乙方认购甲方增资扩股的股份二、乙方愿意认购甲方增资扩股的股份 1、认购方式：乙方将以现金的方式向甲方公司投资，投资总金额为3000万元，占甲方公司XX%的股份。 2、投资期限：乙方可以分批次向甲方进行投资（每笔投资款金额不低于300万元），投资截止时间为20XX年X月XX日。 3、工商手续变更：甲方以增资的方式吸收乙方注入的资金，甲方在收到乙方第一笔投资款项后，需于3个工作日内启动工商登记与股权变更手续；甲方承担本次股权变更的相关手续费用（包括审计、工商变更等）。 4、认购封闭期：乙方向甲方的投资款封闭期为X年。三、甲方的权利和义务 1、甲方须保证公司董事会已就本次投资事宜进行审议，做出同意的决议，并且保证公司董事会和原始股东会已就股权优先认购权进行审议，一致同意放弃优先权，且保证能够在公司股东会上通过本次股份增发事宜。 2、甲方保证对其拟增发的股权拥有完全处分权，保证公司股权没有设定质押，保证股权未被查封，没有工商、税务问题，并免遭第三人追索，否则甲方应当承担由此引起一切经济和法律责任。四、乙方的权利和义务

1、乙方承诺用于认购甲方增股扩股的资金来源正当，符合乙方公司章程和中华人民共和国相关法律法规的规定。 2、乙方可按照股权比例享受甲方公司年度利润分配（按照年度乙方实际投资金额与应投资总金额的比例，等比例调整后的股权比例）。 3、乙方享有甲方公司上市或企业估值增加时的收益权。五、违约责任 1、双方同意，如果一方因违反其在本协议的约定而终止本协议，将视为违约。违约方应赔偿因其违约而给守约方造成的一切直接和间接损失，包括但不限于守约方因履行协议所遭受的损失及为索赔支出的律师费、办案费、调查费、交通费、差旅费、通讯费等。 2、任何一方因违反本协议的规定而应承担的违约责任不因本次股权投资和工商变更登记手续的完成而解除。六、保密条款 1、除非中国法律另有规定，就本次股权投资事宜，任何一方在未得到他方允许的前提下，均不可向公众，公司客户或雇员，任何其他个人或公司透露或披露各方当事人就本次股权投资事的相关协议或讨论内容；法律、法庭、监管机关要求披露事项除外。 2、保密条款为独立条款，不论本协议是否签署、变更、解除或终止等，本条款均有效。七、法律适用和争议解决凡因执行本协议发生的或与本协议有关的一切争议，各方应通过友好协商解决；如果不能协商解决，任何一方可以根据本协议规定，向甲方所在地法院提起诉讼。八、本协议书自各方签字之日起生效。九、本协议书共叁页，一式二份，甲、乙各执一份，具有同等法律效力。（以下无正文）

股权投资管理制度

For persｏnaｌ use ｏnly in study ａnd resｅarch; ｎ ot for ｍerｃial ｕsｅ股权投资管理制度第一节总则第一条为了规范公司股权投资行为，加强公司股权投资管理，实现公司资本运作战略,促进公司主营业务发展，根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《上市规则》)等法律法规与《公司章程》得规定,结合公司实际情况,特制定本制度。第二条本制度所称股权投资就是指公司以一定资产作价出资，以换取拥有被投资法人实体相应出资人权益得长期投资行为，包括投资设立新公司、进行股权收购、增资扩股等方式。出资方式包括但不限于:货币资金、实物资产(经资产评估后得房屋、机器、设备、物资等)以及无形资产(经资产评估后得专利权、专有技术、商标权、土地使用权等)。第三条公司对现有股权得处置,包括因公司解散而收回股权、股权出售、股权置换、内部整合重组、减资等行为，按照本制度执行。公司控股子公司或参股公司因其她股东方增资扩股、股权转让,公积金转增股本等，导致公司合并报表范围发生变化得,按照本制度执行;公司合并报表范围未发生变化得,参照本制度执行。第四条根据《上市规则》得相关规定,公司控股子公司

发生得股权投资重大事项,视同本公司发生得重大事项，由本公司根据《上市规则》得相关规定履行信息披露义务。第五条公司股权投资得基本原则: （一)必须遵守国家法律、法规与《公司章程》得有关规定； (二）符合公司得发展战略、中长期规划及主营业务发展重点得需要,有利于提高核心竞争力，增强持续发展能力; (三)效益优先,确保投资收益最大化; (四）避免重复投资。第二章管理机构第六条股东大会、董事会为公司股权投资得决策机构,各自在其权限范围内,对公司得股权投资作出决策。第七条董事会战略委员会为公司董事会得专门机构，负责统筹、协调与组织公司股权投资项目得分析与研究,为决策提供建议。战略委员会下设战略与投资公司工作组,负责股权投资事项得前期准备工作，对股权投资项目进行评审。第八条企业审计管理部就是公司股权投资管理得职能部门,负责牵头组织落实公司股权投资管理得各项具体工作。第九条财务部负责股权投资项目得财务指标测算、会计核算,办理股权投资项目得出资手续等工作。

企业对外投资与合作方式的路径

随着我国经济的快速发展和综合国力水平的不断提高，国内企业探索跨国投资的步伐逐步加快。但是和当前以跨国并购为主流的对外直接投资相比，我国传统的对外投资和合作方式已经无法满足国内经济发展的要求，也制约着国内企业的做大和做强。因此，当前创新对外投资和合作方式是我国企业国际化过程中不可或缺的一环，更是我国经济发展的迫切要求。但是对外投资和合作方式的创新，必须有利于我国在更广范围和更深层次参与国际经济合作，促进我国企业、行业乃至整个产业整体竞争力的培育。在创新过程中，既要遵循当代跨国投资发展的规律，借鉴发达国家企业对外投资实践的成功经验，又必须结合国内产业结构调整的要求以及国内企业发展现状，基于此，我国企业现阶段对外投资和合作方式的创新应着重从以下方面入手：对外投资和合作领域向国际分工框架中高附加值环节扩展从国际投资实践来看，投资流向遵循由第一产业向第二产业和第三产业转移、从低附加值产业向高附加值产业转移这一规律。早期的投资大多是为了利用当地廉价的生产要素，因而诸如采掘业、种植业和技术含量低的制造业等资源、劳动密集型行业往往成为投资的对象。其后随着技术进步和企业经营能力的提高等因素的影响，投资逐步转向诸如化工、电气机械和汽车等技术含量较高的制造业。而服务业能在国民经济的各个环节产生良性效应、发挥积极作用，同时由于其投资普及面广、影响范围大，与制造业相比更能获得较高的投资收益，这都将进一步促使投资更多的流向第三产业。投资在三次产业间的梯度转移这一规律实际上也反映了一国产业结构调整和优化升级的方向。从当代国际分工的发展来看，分工已深入到产品内分工这一层次。价值链、外包、代工、竞合关系等词汇反映的正是这一状况。在产品内分工中，同一产品的生产过程被划分为不同的工序和环节，分散到多个国家和地区进行生产，进而形成在同一产品内基于不同工序和环节为对象的分工体系，这在很大程度上拓展了国际分工的广度和深度，使得相关部门和行业得到了快速发展。从上世纪90年代中期以来，我国大力发展的加工贸易即是以比较优势原理参与到产品内分工，对国内经济发展起到了显著作用。但当前国内加工贸易的发展亟待转型，以摆脱加工贸易层次低、处于产业价值链底端的尴尬局面。当前，我国经济发展正处于结构调整和优化升级之际，经济总量的迅速增长对经济增长方式提出了新的要求，原有产业结构已越来越不能适用经济增长的新要求，即在产业结构上实现由资源、劳动密集型向资本、技术密集型的转变。这就要求我国企业的对外投资活动也要遵循这一要求，在原有资源开发和劳动密集型产业直接投资的基础上，尽快跨越对外投资的各个阶段，最终实现在附加值较高的产业领域参与国际经济合作。有针对性地选择对外投资和合作方式基于目前国内经济发展状况，我国应在继续发扬传统对外工程承包方式的基础上，把握当代以跨国并购为主的对外投资发展方向，积极推动国内企业以更多样化的投资方式参与到国际经济合作之中。跨国并购之所以成为当代对外直接投资的主要方式，与这一方式自身的优点密切相关，这从理论到实践皆已被证明。产业组织理论认为通过跨国横向并购，可以有效地降低或消除行业壁垒。近年来随着企业自身实力的增强以及对并购方式的深入认识，并购方式逐渐被国内企业所采用。而此次金融危机为我国企业的跨国投资奠定了良好的基础，企业应抓住这一危机所带来的潜在机特别是向产业更为深入的进入全球价值链，通过并购方式以较低的成本进入发达国家市场，遇，价值链上端拓展。通过这种学习型投资，不断加强企业技术积累的速度和效果，增强其所有权优势，进而有利于其后期的竞争策略投资(冼国明与杨锐，1998)。新建的方式在我国企业对外投资活动中一直被较多的采用，特别是针对发展中国家市场。当前我国产业结构在国际分工中处于低端环节，存在着严重的结构性过剩，工业生产能力的利用率只有60%左右。国内产业结构的不合理体现在一般技术含量的产业重复建设现象严重，而高新技术产业的发展明显不足。在发展中国家，我国企业应进一步开展以新建方式为主的投资活动，转移国内的过剩产业，将国内有限资源投资于具备竞争优势的产业，进而促进我国产业结构的不断优化和升级。组建大中小企业联合的企业集团进行对外投资

股权投资协议

股权投资协议书甲方：______________________ 乙方：______________________ 丙方：______________________ 丁方：______________________ 签约时间：___________________

签约地点：

股权投资协议书合同各方主体：甲方：____________________________ 法定代表人：______________________ 地址：____________________________ 联系方式：________________________ 乙方：____________________________ 法定代表人：______________________ 地址：____________________________ 联系方式：________________________ 丙方：____________________________ ■ ■ 地址：____________________________ 联系方式：________________________ 丁方：____________________________ ■ 地址：____________________________

联系方式：___________________ 鉴于： 1、甲方为经依法注册并存续的公司，拟采取股权投资方式对乙方进行投资； 2、乙方为经依法注册并存续的公司，注册资金—万元，股东为：______________________ ,分别占有股权比例为 _____________ , 股东出资均为认缴；为增强企业实力、扩展公司资源、增加企业盈利, 拟对外引入有实力的投资主体； 3、丙方为乙方公司的合法股东，占有乙方公司的—%股权，拟对外转让50 %股权； 4、丁方为乙方公司的合法股东，占有乙方公司的—%股权，为实现公司更好发展，拟为木次股权投资做部分条款的保障和担保。根据中华人民国相关法律法规的规定，经过友好协商，本着平等互利、友好合作的意愿，就甲方投资乙方相关事宜达成本协议，并重声明共同遵守：正文：一、投资方式：股权投资。甲方购买乙方公司股东丙方的坐%的股权，股权对价为人民币丄元；股权对价由甲方以现金方式支付丙方；甲方与丙方另行签订《股权转让协议》以作工商登记部门股权变更之用，双方股权转让相关权利与义务详见《股权转让协议》。

股权投资项目跟投制度

XX创业投资有限公司项目跟随投资管理制度一、目的为规范内部员工跟随投资行为，实现关键人员对公司投资项目的风险共担机制，根据创业投资业的通行做法制定本制度。二、跟随投资的范围本办法所指项目跟随投资包括对公司投资项目的以下几种跟随投资范围： 1、项目投资经理及其团队跟随投资； 2、内部其他与项目相关的员工主动自愿跟随投资； 3、公司董事会、执行委员会、其他相关机构成员主动自愿跟随投资； 4、非本公司员工项目推介人跟随投资，项目推介人投资额根据双方协商另定，原则上不占用员工跟随投资的额度。三、跟随投资的原则 1、项目跟随投资是公司为员工提供之投资机会，且为个人独立做出之投资决策，以主动自愿为原则，风险自担，盈亏自负。 2、跟随投资款项全部由员工个人自筹资金支付。个人资金可在公司投资后一个月内到位。对于自愿投资的人员，如在规定期限内资金不能到位，视自动放弃投资机会。 3、公司将向跟随投资人员提供投资决策所必要的项目信息，跟投人员应对所有项目信息予以严格保密，如有因疏忽或故意造成项目信息泄露的，公司有权视情况取消其跟投资格；因泄露信息给公司项目投资带来损失的，公司有追溯其法律责任的权利。 4、跟随投资由公司代为持有股权，相关人员需与公司签订《委托投资协议》，并根据操作要求签订相应的法律文件及《保密协议》。 5、公司受托管理基金及联合管理基金跟随投资，需要遵守相关基金管理协议的有关约定。四、跟随投资的比例 1、根据项目及投资额度，公司分配给内部的整体跟投额度原则上为项目总投资的 3-10%。 2、由公司提供的项目源，项目组成员选择自愿跟随投资。 3、项目经理自行开发的项目源，项目来源人及项目经理原则上必须跟随投资，跟随投资的最低限额为 5万元，特殊情况另行协商。五、跟随投资额度的分配 1、跟随投资额度在总额内由高到低分配依次为：项目核心团队、董事会成员、执委会成员、其他相关机构成员、其他项目相关成员。 2、在以上原则基础上，公司根据不同项目可跟随额度的不同比例及实际情况统筹分配相关人员的具体跟随投资额度。

3-2投资

合伙人投资合作协议书(详细版)

什么是股权投资

第五章股权投资基金的投资

投资合作计划书

股权投资协议完整版

投资合作框架协议

股权投资学习

投资合作框架协议

股权投资必须要掌握的基本知识

私募股权投资投资管理规定

最新公司股权投资合作协议书

股权投资条件

股权投资流程

股权投资,一般怎么投

股权投资协议书(经典版)

股权投资管理制度

企业对外投资与合作方式的路径

股权投资协议

股权投资项目跟投制度