货币银行学课后参考答案

第一章货币与货币制度

一、名词解释

1、价值尺度

货币在表现所有商品和劳务价值并衡量价值量大小时,执行价值尺度职能.

2、流通手段

货币作为商品交换的媒介时,发挥流通手段职能

3、支付手段

货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，发挥支付手段职能。

4、货币制度

一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。

5、本位币

即主币,是国家法律规定的标准货币，也是一国的基本通货,是法定的计价、结算单位。

6、辅币

本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等分，主要用于小额交易支付。

7、格雷欣法则

两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，因市场比价与法定比价不一致，实际价值较高的良币必然被收藏、熔化而退出流通，实际价值较低的劣币则会充斥市场，即劣币把良币逐出流通领域。

二、问答题

1、如今的货币职能有哪些？

价值尺度，流通手段，支付手段，贮藏手段，世界货币

2、为什么要划分货币层次？我国的货币层次有哪些？

?原因

当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。

?我国的货币层次

?M0=流通中现金

?M1=M0+活期存款

?M2=M1+准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款)

3、货币制度构成要素？

①货币材料；

②货币单位；

③本位币和辅币的铸造发行和流通程序

④银行券和纸币的发行和流通程序

4、金币本位制的特点是什么？为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？

?特点

①金币为本位币，可以自由铸造、熔化，具有无限法偿能力；

②辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；

③黄金可以自由输出输入；

④货币发行准备为黄金。

?原因

以自然金作为货币材料，它的价值量与它的含金量是一致的。它忠实的履行了货币的职能:

①作为价值尺度,它是现实的金子;

②作为流通手段和支付手段,它是足值的黄金;

③作为储藏手段,它自动调节流通中的货币量,不会通货膨胀;

④作为世界货币,它为世界市场所公认.

5、现代不兑现货币制度（信用货币制度）的特点？

①黄金退出流通，流通中全是不兑现的纸币，即中央银行发行的不兑现的银行券为本位币；

②国家垄断纸币发行，银行券由国家法律规定强制流通，具有无限法偿能力；

③流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成；在银行信用发展基础上，现金流通减少，非现金流通日益扩大；

④现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。

⑤国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。

第二章信用与利率

一、基本概念

1、信用

信用是一种以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。

2、消费信用

企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。

3、商业信用

工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销。（最早出现）

4、国家信用

以国家或地方政府作为债务人或债权人的信用。在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形成的负债。

5、单利

是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计

算的方法。（其计算方便，手续简单）

6、复利

复利是指将按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出来的利息. 复利是更能符合利

息定义的计算方法。

●我国实行单利，但是没有否认复利

利率的分类

?按利率的决定方式可划分为：

7、官定利率

又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行.

8、公定利率

由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行.

9、市场利率

是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。

?按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率

10、基准利率

指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生

变化.

?按利率的真实水平可划分：名义利率和实际利率

11、实际利率

指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去物价变动率即为实际利率. 实际利率=名义利率-物价变动率

8、利率的风险结构

相同期限的金融资产因风险差异而产生的不同利率.

9、利率的期限结构

不同期限的利率之间的关系。

10、到期收益率

来自于某种信用工具的收入的现值总和与其今天的价值相等时的利率水平。

二、简答题

1、银行信用与商业信用有何不同？

①银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;

②银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;

③银行信用与商业信用是并存而非取代关系.

2、决定与影响利率的主要因素有哪些？利率的作用以及发挥作用的环境与条件是什么？（结合我国分析）

?主要因素

①平均利润率

②借贷资金供求关系

③社会再生产状况

④物价变动状况

⑤国家经济政策

⑥中央银行货币政策

⑦国际经济环境

?作用

?对社会：

①在宏观经济活动中通过影响储蓄收益可以调节社会资本的供给；

②通过对投资成本的影响可以调节社会投资总量和投资结构，例如提高利率会减少社会投

资

总量，而差别利率可以调节社会投资结构；

对企业：

③在微观经济活动中，利率可以通过影响企业的生产成本与收益促进企业改善经营管理；对个人：

④通过改变储蓄收益对居民的储蓄倾向和储蓄方式的选择发挥作用，影响个人的经济行

为。

?条件

①市场化的利率决定机制，即通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定的利率；

②灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其他利率随之变化的机制；

③适当的利率水平，即利率能真实反映社会资金供求状况，并使资金借贷双方都有利可

图；

③合理的利率结构，即利率的期限结构、行业结构以及地区结构等可以体现经济发展的时

期、产业、区域及风险差别。

第三章金融市场

一、基本概念

1、衍生金融工具

是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括远期、期货、期权和互换及其组合。

2、远期和约

简称金融远期，合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。3、期权合约

简称金融期权(financial options)，赋予购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

4、股票价格指数

简称股价指数(stock price index)，是由金融服务机构编制，通过对股票市场

上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。

5、货币市场(m o n e y m a r k e t)：

是指以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

6、资本市场（capital market）：

又称长期资金市场，是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易

活动的市场。

7、国库券

国库券（TreasurySecurities）是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。

8、中央银行票据

由中央银行发行的以提高公开市场业务操作灵活性和效率的票据，央行票据可

在银行间市场上交易，也可以用作回购交易的工具。

金融工具的种类

9、商业票据(c o m m e r c i a l p a p e r)：

起源于商业信用的一种传统金融工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基

础的短期无担保的债权债务凭证。

10、股票(s t o c k)

股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利

的凭证。

11、债券（b o n d）

债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

12、基金（i n v e s t m e n t f u n d s）

又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由

专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给

基金持有者的投资制度。

13、回购协议

资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或

约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。

14、可转让大额定期存单(C D存单)

是一种由银行发给存款人一定金额、一定期限、约定利率、可以转让流通的金

融工具。

二、简答题

1、比较贴现、转贴现和再贴现。

贴现：银行应客户的要求，买进其未到付款日期的票据，并向客户收取一定的利息的业务。票据到期后，银行可以向票据载明的付款人收取票款，而利息则预先扣除。

转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。

再贴现是商业银行以未到期的合格票据再向中央银行贴现。

2、金融工具有哪些特点？了解各种金融工具。

特点：

期限、流动、风险、收益

⑴商业票据(commercial paper) ：

起源于商业信用的一种传统金融工具，是由企业签发的以商品和劳务交易为基

础的短期无担保的债权债务凭证。

商业票据主要分为本票和汇票两种

商业本票：

又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭

证。

②商业汇票：

由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定

款项的支付命令书。汇票必须经过承兑才有效

商业票据特点：

在商业信用的基础上产生，票面必须载明特定的内容，具有不可争议性和流动性。商业票据经过背书可以转让流通。商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现。

⑵股票(stock)：

股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。

股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。

股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划分为普通股股票和优先股股票，前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率固定。

③债券（bond）

债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

债券有规范的券面格式。上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

企业债券、政府债券和金融债券的发行人不同，因此有不同的风险和利率。

④基金（investment funds）

又称投资基金，是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由

专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给

基金持有者的投资制度。

具有集合投资、分散风险和专家管理的特点。

基金的分类

依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金

依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金

根据投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金

根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金

3、如何看待金融衍生工具？

①通常以双边合约的形式出现，根据原生性金融工具价格走势的预期而定值。

②合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。

③金融衍生工具具有杠杆性、高风险性和虚拟性的特点。

4、货币市场由哪些部分构成？

①短期信贷市场

②票据市场

③国库券市场

④回购协议市场

⑤可转让大额订单协议市场

第四章金融机构体系

一、基本概念

1、商业银行

是以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，是唯一创造信用货币的金融机构，又称为存款货币银行。

2、政策性银行

?特点：

(1)政策性银行的资本金多由政府财政拨付；

(2)其资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨款；

(3)其经营活动不以盈利为目的，但要坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利；

(4)政策性银行一般不设分支机构，其业务一般由商业银行代理。

政策性银行的基本职责是以融资手段贯彻国家产业政策和区域发展战略。

?三个政策性银行：

①国家开发银行主要是为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持；

②中国进出口银行主要为扩大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支持；

③中国农业发展银行主要对农业基础建设、农副产品、农业发展等提供资金支持。

二、简答题

1、了解一国金融机构体系的基本构成。

?西方国家的金融机构体系

中央银行为核心，商业银行为主体，专业银行和其他金融机构为补充的多种金融机构并存的体系。

?我国现行金融机构体系的构成

中央银行和其他金融监管机构

商业银行

政策性银行

非银行金融机构

外资合资金融机构

第五章商业银行

一、基本概念

1、分支银行制（也称总分行制）

法律允许除银行总部外在同一地区或不同地区甚至国外设立分支机构，从而形成以总行为中心的庞大的银行网络

2、中间业务

银行并不需要运用自己的资金而是通过为客户办理各种事项，据以收取手续费的业务。

3、表外业务

?狭义的表外业务：是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关

系密切，一定条件下会转为表内业务的经营活动。

?广义的表外业务：商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响

其资产负债总额，但能获得利息收入，影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动，包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。

4、原始存款

是指商业银行接受的客户现金存款以及从中央银行获得的再贴现及再贷款。

5、派生存款

银行的贷款投资活动而衍生出来的存款。

二、简答题

1、商业银行在金融机构体系中的地位和发展趋势。

?地位

商业银行在金融机构体系中处于主体地位

?发展趋势

①银行资本集中化和银行规模超大化；

②业务经营综合化和业务发展国际化；

③银行电子化和营运网络化；

④银行资产证券化;

⑤金融创新趋势；

2、商业银行的性质、职能以及商业银行的业务种类。

?性质

商业银行是以经营货币信用业务为主要内容，并以追逐利润为经营目标的融机构

?职能

①信用中介

②支付中介

③把货币转化为资本

④创造信用流通工具

⑤金融服务

?业务种类

①负债业务，包括银行资本，存款负债和其他负债

②资产业务，包括现金资产，贷款和证券投资

③广义的表外业务，包括狭义的表外业务和中间业务

3、银行的经营原则和商业银行的经营管理理论。

?经营原则

①盈利性

作为商业银行经营活动的最终目标，盈利性原则是指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大②流动性

流动性原则是指商业银行能迅速获得现实购买力，即保证随时可以以适当的价格取得可用资金，应付客户提存及银行支付的需要。

资产的流动性是指资产的变现能力；负债的流动性主要是通过负债的途径，以适当的价格取得可用资金的能力。

③安全性

安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。

“三性”原则体现了商业银行自身微观效益和宏观经济效益相一致的要求。商业银行经营必须遵循“三性”原则，就是保证资金的安全性、保持资产的流动性、争取最大的盈利。

?经营管理理论

①业性贷款理论

主要观点是：银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，这种来源是外生的商业银行本身无法控制，因此在分配资金是应注重考虑保持高度的流动性。这样银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据组为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，所以该理论又被称为自偿贷款理论和真实票据理论。

②资产可转换理论：

?虽然强调流动性，但认为银行保持资产流动性的关键不在资产期限，而在于资产随时

变现的能力。所以银行可投资于可转换证券。

?前提：金融工具和金融市场的发展

③预期收入理论：

强调贷款偿还取决于借款人预期收入，而非贷款类型。因此商业银行的流动性与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。

16、简述商业银行创造派生存款的过程。

甲银行吸收存款提取部分比例准备金后向A客户发放贷款，形成A客户在甲银行的贷款，A客户用存款进行转帐支付，形成乙银行B客户的存款增加，乙银行继续前面过程。银行体系可以派生出数倍的存款货币

多倍存款创造过程正是通过一家银行的贷款引起另一家银行的存款所实现的。从理论上说，这种扩张将一直进行到全部原始存款已成为整个银行体系的存款准备金，从而任何一家银行都已没有任何剩余准备金可用于贷款为止

例：假如甲银行接受了其客户A存入的10000元现金(原始存款)。在甲银行原来持有的准备金正好满足中央银行规定的法定存款准备金比率的条件下，该银行应再提取准备金2000元并将剩余准备金8000元全部用于发放贷款。这样甲银行的资产负债表就发生了如下表所示的变化。

甲银行资产负债

在央行的准备存款 2000元存款 10000元

贷款 8000元

假定甲银行的8000元贷款是贷给客户B，客户B用这8000元支付给C，C又存入乙银行。乙银行接受C的8000元存款后，提取准备金1600元并将剩余准备金6400元全部用于发放贷款。这样乙银行资产负债表就发生如下表所示的变化。

乙银行资产负债

在央行的准备存款1600元存款 8000元

贷款 6400元

假定乙银行的6400元贷款又按此过程运作，将使丙银行资产负债表就发生如下表所示的变化。

丙银行资产负债

在央行的准备存款 1280元存款 6400元

贷款 5120元

此过程不断重复

第六章中央银行

简答题

1、中央银行产生的客观必要性是什么？

①银行券的发行问题；

银行券流通受到了限制；银行券兑现得不到保证。

②票据交换和清算问题；

要求建立一个全国统一的、有权威的、能够迅速清算银行间票据而使资金顺畅流通的机构。

③最后贷款人问题；

需要产生一个金融机构，能够在商业银行出现支付困难时，提供必要的资金支持，以保证商业银行的正常运行。

④金融监管问题；

随着银行业的竞争加剧和金融市场的发展迅速，这在客观上需要进行统一的监管。

2、如何理解中央银行的性质和职能？

?性质

①中央银行是一国金融体系的核心，在金融体系中处于主导地位，中央银行的这种超然地位是由其性质决定的。

②中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济的宏观管理部门。

（中央银行是特殊的政府机构，中央银行是特殊的金融机构）

?职能

①发行的银行：即指拥有货币发行权的银行。中央银行垄断货币发行权是中央银行发挥其职能作用的基础。

②银行的银行：最能体现中央银行是特殊金融机构的性质。

作为银行的银行，具体表现为：

?集中存款准备金；

?充当最后贷款者；

?办理银行间结算；

③国家的银行：即指中央银行代表国家制定和执行货币金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。

中央银行作为国家的银行，具体表现：代理国库；代理发行政府债券；对国家提供信贷支持；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；制定和执行货币政策；代表国家管理和监督全国的金融活动；代国家持有、管理和经营黄金和外汇储备；

3、中央银行的业务有哪些？

?银行性业务：

①形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务；

②与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行性业务；

?管理性业务：

与货币资金运动没有直接联系，不引起货币资金数量或结构的变化，但需要运用中央银行的法定特权开展业务。

4、如何理解中央银行在现代货币创造机制中的作用?

第七章货币需求

一、名词解释

1、货币需求（流动偏好理论）

货币需求是指持定时期公众能够而且愿意持有的货币量。

人们所以需要持有货币，是因为存在流动偏好这种普遍的心理倾向，这一流动偏好就构成了对货币的需求。

二、简答题

1、影响货币需求的因素有哪些？

①收入状况:收入水平的高低与货币需求成正比；人们取得收入的时间间隔与货币需求成正比；

②市场利率：反比；市场利率决定人们持有货币的机会成本；市场利率影响人们资产持有形式的选择；

③信用的发达程度；④消费倾向；⑤货币流通速度；⑥社会商品可供量；⑦一般物价水平；⑧人们的预期和偏好；

2、掌握几种主要的货币需求理论

?马克思货币需求理论

①金属货币制度下:M=PQ/V；

M为一定时期流通中的货币需要量，P为商品价格水平，Q为待出售的商品数量，Ｖ为货币流通速度。

②兑现纸币条件下：

纸币实际流通量=纸币需求量 =金属货币必要量=PQ/V

?费雪的现金交易说：

假设货币需求产生于个人之间彼此交易的需要。从货币的交易媒介职能出发，商品交换总额与货币流通总额总是相等的。因此,在一定时期内,社会的货币支出量与商品、劳务的交易量的货币总值一定相等。

MV=PT

式中,M 代表货币数量;V 代表货币流通速度; P 代表物价水平; T 代表交易量。

交易方程式主要说明流通中的货币数量对物价具有决定性作用

?

从个人持有现金余额的角度分析货币需求，认为货币需求是一种资产选择行为，它与人们的财富或名义收入之间保持一定的比率。

Md =KPY

人们保持在手中准备用于购买商品的货币数量，是真正的货币需求量。决定货币需求量的因素是，手持现金占总财富的比例k、物价水平P、总财富Y

?凯恩斯货币需求理论

①概念略

②货币需求动机的分析：

?交易动机：人们为进行日常交易而产生的持有货币的愿望。

?预防动机：也称之为谨慎动机；

应付紧急情况而产生的持有货币的愿望。

?投机动机：称之为货币的投机需求。

人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以满足从中获利的动机。这是三大动机中最重要、最复杂的一个

③货币需求的分类

?交易性货币需求：交易动机和预防动机产生的货币需求统称为交易性货币需求；

主要是受经济发展状况和收入水平两个客观因素现实变化的影响，而心理预期的因素影响很小。

?投机性货币需求：

凯恩斯把投机动机产生的货币需求称之为投机性或资产性货币需求。投机性货币需求是把所需要的货币作为资产或财富持有．投机活动的典型就是买卖债券。

题就在了债券未来市场价格的不确定性。人们不愿意持有债券，宁愿选择货币所牺牲债券利息就是持有货币的机会成本。利率越高，机会成本就越大，作为资产持有的货币量也就越少。因此，作为资产持有的货币量是利率的函数，两者的变动方向是相反的。

?货币需求函数

M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)

第八章货币供给

一、名词解释

1、货币供给

一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为，是银行系统向经济中注入货币的过程。

二、简答题

1、为什么说银行体系是现代货币供给的主体？

?在货币供给过程起决定作用的是银行体系。流通中的货币都是通过银行供给的，货币供给与中央银行和商业银行的资产负债活动密切相关。

?特点：

①货币供给形成的主体是中央银行和商业银行；

②两个主体各自创造相应的货币。即中央银行创造现金通货，商业银行创造存款货币；

②银行系统供给货币的过程必须具备三个条件：实行由银行系统提供的完备的信用货币流通；实行比例存款准备金制度；广泛采用非现金结算方式。

2、什么是基础货币？它对货币供给有何影响？其决定因素有哪些?

?概念

基础货币是指处于流通领域由社会公众所持有的通货及银行体系准备金的总和。

?对货币供给的影响

对货币供给有决定性影响，具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力

?决定因素

①央银对商业银行等金融机构债权的变动②国外净资产数额③对政府债权净额④其他项目净额

3、什么是货币乘数？简析影响货币乘数的因素有哪些？

?概念

货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系

在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张（或收缩）的效果或反应，这即所谓的乘数效应。

⑵决定因素：

①法定准备金率；定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。通常，法定准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。

②超额准备金率；

?商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。超额

准备金率与货币乘数之间也呈反方向变动关系。取决于商业银行的经营决策行为。

?影响因素主要有：

商业银行持有超额准备的机会成本和收益的对比；预期存款外流情况等。

③现金比率；

?现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。

?现金比率的高低与货币需求的大小正相关。凡影响货币需求的因素，都可以影响现金

比率。现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。

④定期存款与活期存款的比率：社会公众的资产选择行为

4、试根据乔顿模型分析货币乘数的决定因素。

第九章通货膨胀与通货紧缩

基本概念

1、通货膨胀

商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。

理解：通货膨胀不是一次性或短期的价格总水平上涨；不是个别商品价格的上涨；是价格总水平的明显上升；

注意：通货膨胀中的物价上涨存在公开和隐蔽两种类型。

2、通货紧缩

物价总水平持续明显下降的过程。

注意：通货紧缩包括物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降通货紧缩是与通货膨胀相反的一种货币失衡状态。与通货膨胀一样通货紧缩也可使用消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数指标来衡量。

第十章货币政策

一、名词解释

1、货币政策

广义：政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和所采取的影响货币数量的一切措施。

狭义：中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

2、公开市场业务

中央银行通过在公开市场卖出或买进有价证券（主要是政府债券）来控制货币供应量和利率等方面的货币政策。

3、窗口指导

中央银行通过劝告和建议来影响商业银行等金融机构行为的的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。

4、货币政策时滞

货币政策时滞是指从需要制定货币政策到货币政策最终影响各经济部门变量，实现政策目标所经过的时间。

5、金融监管

中央银行对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。

6、存款保险制度

存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

二、简答题

1、如何理解中央银行货币政策的最终目标？

①物价稳定：一般物价水平保持基本稳定，短期内不发生显著的波动。

②充分就业：有能力并自愿参加工作者都能在较合理的条件下随时找到适当的工作。

③经济增长：国民生产总值的增长保持合理、较高的速度。

④国际收支平衡：国际收支各项目，特别是自主性项目收支基本持平。

2、为什么要选择货币政策中介指标？选择标准是什么？

?原因

①中介指标的概念：介于操作指标和最终指标之间变量体系。

②三者关系：货币政策诸目标之间的关系是比较复杂的。从长期和理论上来看，货币政策的上述三个目标应该是统一的，相辅相成的。然而从短期看和实际经济运行来看，上述目标之间又存在一定程度的矛盾，如物价稳定与充分就业、经济增长、国际收支平衡的矛盾，经济增长与国际收支平衡的

?选择标准

可测（性），可控，相关，抗干扰

3、中央银行可供选择的货币政策工具有哪些？

①一般性货币政策工具，②选择性货币政策工具③补充性货币政策工具

4、如何认识中央银行的一般性货币政策工具？

一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具。

中央银行有三样看家“法宝”：法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。5、分析我国央行近几年多次调整存款准备金率的原因及效果。