浅析财务风险评价体系的建立
浅析财务风险评价体系的建立
作者：韩学云
来源：《科技创新导报》2012年第25期
摘要：财务风险财务领域中的重要课题，它对企业以及信用机构甚至整个国民经济的发展都起着举足轻重的作用。世界范围内的破产屡见不鲜，许多大型企业因为财务危机问题陷入了财务困境，其中最重要的一个原因就是企业面领着财务风险的威胁。本文针对财务风险的定义和评价体系做了研究，旨在帮助我国企业规避财务风险，提升企业竞争力。
关键词：财务风险评价体系对策
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号1674-098X（2012）09（a）-0189-01
随着市场经济在我国不断发展完善，相应的财务问题也成为企业关注的问题。在市场经济条件下，企业需要面对极其复杂的经济环境，而企业由于其自身的局限性及信息的滞后性，无法获得全面经营信息，其财务活动面临不确定性，从而给经营带来风险。
1 财务风险的界定及财务风险评价体系的定义
广义上的财务风险是指由于受到不可控因素影响从而加大由于财务状况不明确所导致单位遭受损失的几率。狭义上的理解是企业在经营生产的过程中与负债所相关的各种风险，特别是指筹资的过程中由于财务杠杆导致的单位股权持有者收益总产值下降，甚至致使企业面临着破产的风险。
财务风险评价体系是指通过财务指标运用数学或统计分方式将这些数据加以分析，通过数值来表示财务风险的方法。由于资本主义国家市场经济比较完善，因此对于财务风险评价体系的研究也比较多，一般以企业破产为标准对财务风险进行量化和客观化。而我国由于市场经济起步晚，对于财务风险的研究也比较晚，直到1999年开始对连续两年亏损或者股票净资产低于股票面值的上市公司列入ST，一般这类公司被认为已经陷入了财务危机。
2 财务风险的形成原因
首先是企业财务运行的宏观环境，包括经济环境、社会环境和市场环境等。这些因素属于外部环境，但是对企业的财务管理起着重要作用。其次来自于财务管理本身的复杂性和多变性，由于企业财务管理涉及到的领域较多，贯穿于企业运行的整个过程，企业经过发展壮大后伴随着资本规模的扩大会使财务问题变得更为复杂。最后，企业的财务决策失误也是导致企业陷入财务危机的重要原因，目前我国企业普遍存在着财务决策不客观的情况，由于财务管理上分工不明确，导致企业内部财务管理关系混乱，不同职能部门之间在利益分配、资金使用上权责不明，严重降低了资金的使用效率，导致企业财产严重流失，一旦问题加剧，资金链立刻出现问题，引发企业财务风险。
3 目前我国财务风险评价体系研究存在的问题
前文已经提到，由于我国建立市场经济制度较晚，中国特色的社会主义市场经济制度还不够完善，因此对于财务风险评价体系的研究还存在诸多问题。目前，关于财务风险评价体系的研究主要有两个趋势，一是理论研究，主要提出了一些评价框架，二是实证研究，主要是引进国外的研究方法对财务失败预警问题进行实证研究。总的来说，关于我国的财务风险评价体系研究还存在以下几个问题。
一是理论研究尚不完善，风险评价分析依据模型太少，而能够真正运用到实际财务管理工作中去的就更少，不少还停留在理论阶段，现实意义不大。有些模型还有待完善，且使用同一种模型对于不同领域企业财务管理进行评价，缺乏科学性和针对性。二是模型变量大多使用的是流动比率，速动比率、资产负债率、销售净利率和资产净利率等财务指标，这些指标主要是从企业的资产负债表和利润表中提取，这些表不能完全反映企业现金盈利情况，且对上市公司的其他指标也没有考虑在内。这些因素的排除导致了模型不能反映企业的实际情况，因而难以对企业的真实财务状况进行科学评判。三是财务数据主要使用定量数据，而对于定性数据缺乏考虑，定性数据包括宏观的经济状况，国家的政策及特殊行业的特殊因素等，而这些因素有时会对企业的财务状况起到决定性的作用。最后就是现有的评价模型无法判断上市公司提供的数据的真实性。上市公司管理混乱或者其会计制度存在漏洞导致财务信息严重失真。目前的评价模型不能对这些信息的真实性做出判断，其评价结果的真实性也令人质疑。
4 结语
1）不同行业使用不同评价体系模型。每个行业都有其特殊性，有自身的经营特点，对于财务风险评价体系来说，所有行业都使用同一种评价模型显然是不科学的。要按照行业类别分类使用不同的风险评价模型。按行业分类分别建立财务风险评价模型。例如高新技术行业的利润普遍高于传统行业，因为其产品的成本通常只有形式产品和成品，高新技术行业的大部分研发费用包含在管理费中，这就降低了通用财务风险评价模型进行预测的准确性。不同行业有其自身的风险评价体系是十分必要的，有助于提高其准确性。
2）要将定量数据分析与定性分析相结合。现有的评价模型都是依靠定量的财务指标分析的，而在信息高速发展的今天，企业面临的风险因素不多增多，一些难以量化、用数据分析的信息会成为影响企业发展的重要因素。例如企业的外部信用在很大程度上会左右企业的财务管理。量化分析只能提供参考，不能完全代替定性判断，因此笔者认为要想全面的进行企业财务风险评价，一定要主要讲定量的数据分析与定性分析相结合，经验判断与理性判断相结合。
3）加强对于企业财务数据的真伪辨别能力。由于一些公司所有者的私人利益，可能会由于数据提供者与公司所有者的利益点不一致而导致提供虚假财务信息的可能，虚假的财务信息必定导致预测结果的偏差。在进行企业风险评价时，一定要对企业提供的财务数据进行鉴别，保证数据的真实性。在构建评价体系时，也应该加强其甄别数据真伪的功能。