浅析财务分析在家庭理财中的应用
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石家庄信息工程职业学院马惠颖王佳
【擅耍Ｊ随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，家庭理财不再是陌生的话题，已经被越采越多的家
庭和个人所重视，家庭理财的行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向。文章旨在利用专业的财务分析方
法，通过资产负债表在家庭中的运用完成对家庭理财如何获取收益进行科学分析。
【关键词】家庭理财；财务分析；投资收益；资产负债
一、家庭理财的概述
家庭理财就是管理自己的财产，进而提高财产效能的经济活动。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。专业一点说，家庭理财就是确定阶段性的生活与投资目标．审视自己的资产分配状况及承受能力，根据专家的建议或自己的学习，调整资产配置与投资结构，实现家庭资产收益的最大化。
家庭理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指导、以会计学为基础、以财务学为手段的边缘科学。主要包括：收支管理、资产负债管理、财务规划、财富管理、评估分析等，同时需要了解投资方法和金融产品等。
当代中国，随着居民收入的提高，个人理财业务是居民财富快速发展的需求。也正因为如此，到了２１世纪的今天，理财已不再是少数人的专利，家庭理财的观念逐渐普及。因此，如何科学地、专业化地进行家庭理财也成了当今社会探讨的热门话题。
＝、家鏖理财的基本财务理念
个人理财的基本财务理念是要对如货币的时间价值、单利、复利、终值、现值、年金等基本财务概念的熟识。在此仅对货币的时间价值作些说明。
货币能够增值，首要原因在于它是资本的一种形式，可以作为资本投放到企业的生产经营活动中，经过一段时间的资本循环后，会产生利润。这种利润就是货币的增值。
然而，并非所有的货币都需要直接投入企业的生产经营过程中才能实现增值。在现代市场经济中，由于金融市场的高度发达，任何货币持有者在任何时候都能很方便地将自己的货币投放到金融市场中。参与社会资本运营。比如．货币持有者可将货币投入股票市场，或在证券市场购买证券，这样，虽然货币持有者本身不参与企业的生产经营，但他的货币进入了金融市场。间接地参与了资本循环周转，因而同样会发生增值。
总结上述货币增值的原因，可以得出货币时间价值的概念：在不考虑风险和通货膨胀的情况下。货币经过一定时间的投资和再投资所产生的增值。
所以货币时间价值在家庭理财中的作用大致可概括为：分析投资计划的可行性、洞悉资金配置的合理性以及完成理财目标实现的资金需求。
三、家庭理财目标的确定
尽管每个人的理财目标不一样。但每个人的理财目标都只有通过科学、合理的规划。才能使目标切实可行而富有意义。
（一）家庭所处生命周期及规划分析
生命周期理论是由美国经济学家Ｆ?莫迪利亚尼与宾西法尼亚大学的Ｒ?布伦博格、Ａ?安多共同创建的。该理论对消费行为作出了全新的解释，指出消费者在相当长的时间内计划其消费和储蓄行为，以期在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
该理论认为，个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。生命周期理论为家庭理财提供了一种视角——从生命周期整体出发考虑理财，掌握各个周期的特点，结合家庭实际情况设计出更为合理、适用的产品，使每个家庭在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。而这正是生命周期理论的精髓所在。如表１所示：
表１
家庭生命周期理财要素
预算债务风险投资退休青年单身期★★★★★★★★
家庭形成期★★★★★★★★★
家庭成长期★★★★★★★★★★★★子女教育期★★★★★★★★★★家庭成熟期★★★★★★★★★退休养老期★★★★★★★★★（二）风险承受能力与风险偏好评估
风险承受能力指根据某人现有的资产、收入和现在及将来的家庭负担，结合生命周期的长短，分析其可以承受的风险程度，是一种客观的分析。风险偏好是测试一个人性格上是保守还是比较进取，更多是某人个性上的测试。对某一个具体的人，风险承受能力与风险偏好可能统一，也可能不一致。
（三）理财目标要区分优先级别
因为每个人的财务资源是有限的，因此给理财目标设置优先级别就是必需的。目标的选择按照时间可分为短期、中期和长期。按照实现的顺序可先确定基本理财目标：生活中比较重大的，时间较长的目标，如养老、购房、买车、子女教育等。然而优先级别的确定很大程度上取决于每个人的价值观。
四、家庭财务状况分析
在分析家庭财务状况时。可以借鉴会计核算中的一些财务分析表格。在进行家庭实际理财时，常会用到会计核算中的资产负债表等。可以按照实际需要定期编制，比如每年编制。以便及时掌握家庭财产的变动情况、投资收益情况等。
现假定王先生一家（家庭成员有王先生、王太太）作为参考对象。在这一家庭背景下，以具体数字为例，分析如何将财务分析的理念应用于家庭理财。如表２、表３所示。
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万方数据
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表２家庭资产负债状况单位：元家庭资产家庭负债
现金及活期存款４０００００房屋贷款（余额）７５００００
定期存款３０００００汽车贷款（余额）０
股票２８００００消费贷款｛余额）０
债券２０００００信用卡未付款０
房地产（自用）８５００００其他借款Ｏ
房地产（投资）１１０００００
黄金及收藏品１１００００
其他０
资产总计３２４００００负债总计７５００００
净值（资产一负债）２４９００００
表３每月收支状况单位：元每月收入每月支出
本人收入１６０００房贷３１００
配偶收入４０００基本生活开销２６００
其他家人收入０，医疗费１００
租金收入４３００其他０
合计２４３００合计５８００
每月结余（收入一支出）１８５００
接下来，运用财务成本核算的知识，抽取该表格中相关的数据，经过科学地计算后，得到下面的家庭财务分析表。如表４所示。通过该表格，便得到了衡量该家庭财务状况的几个重要数据。
表４家庭的财务分析表
家庭财务指标定义实际数值理想经验数值资产负债比率总负债／总资产２３，１５％３０％左右流动性比率流动资产／月总支出１２８倍３倍一６倍消费比率每月总支出／每月税后收入２９００％６０％左右偿债比率每月偿债额／月收入１２７６％小于３５％财务自由度年理财收入／年支出８００３％７０％～１００％从以上分析表可以看出，该家庭的资产负债比率较为合理，小于３０％。家庭的流动性比率远远大于合理范围，达到１２８倍，虽然流动性资产充裕并不是什么坏事，但这部分闲置资金没有得到合理的运用确实比较可惜，再加上目前的通货膨胀率维持在３％一５％之间，实际上这部分的流动资金是负增长。家庭消费比率较低，仅为２９％。偿债比率较合理，债务压力不大。从该家庭成员的年龄和实际数值来看，王先生的财务状况非常自由，有很大的空间可以对现有资金作更充分的利用。
综合以上各点分析，可以得到如下结论：
（～）资金丰厚，家累不重
夫妻俩月收入高达２００００多元，年底还有奖金和利息等收入。相对收入而言。王先生家庭开销不大。可以说家庭的月积蓄能力和年积蓄能力都很强。
（二）投资较少，投资项目渠道狭窄，资金利用率小
目前可用于投资的金融资产很多。但是王先生投资的项目仅为一处房产和少量的股票以及保险，对于财富的积累起到了抑制作用。
五、财务分析如何改善家庭理财
在对王先生家庭的实际情况作出分析后，根据该家庭的实际情况，可以对此家庭的理财规划作出适当调整。第一．该家庭目前的资金流动性比率较高。可先将流动资产中的—部分安排为家庭的应急备用金、紧急备用金是为了应对家庭出现意外的不时之需。由于该家庭的收入来源比较稳定，—般的情况下不大会有突发性的无预期的大笔支出，所以将四个月的家庭生活费用支出作为家庭紧急备用金。第二，考虑到两人的收入较高且较稳定，并考虑到风险的前提下。可以适当选择一些产品进行投资，以得到更高的收益率。目前资金大部分作为存款的方式滞留在银行，不能得到充分的利用，王先生曾投资过股票，具有一定的风险承受能力。建议可将更多的资金用于基金、股市等风险较大但收益丰厚的金融产品中。第三，王先生对于房产的投资也有些经验，还可取出一部分投资一处商品房，既减少了投资的风险，同时商铺的出租也可获得更大的利益。
简单地进行量化分析后，经过调整重新得到一张家庭资产负债表《表５）。在表５中，可以看到王先生家庭经过理财规划
表５家庭资产负债表
Ｅｌ期：２００９年１１月单位：元（人民币）资产金额负债金额
现金与现金等价物长期负债
现金及活期存款２００００房屋贷款７５００００
准备金２４０００汽车贷款０
现金与现金等价物小计４４０００中期负债
其他金融资产
股票及基金等８２６０００消费贷款
货币市场基金２００００
理财产品１１８０００短期负债
债券２３６０００
其他金融资产小计１２０００００
个人资产小计短期负债小计
房屋不动产１９５００００
定期存款６００００
其他个人资产５６０００负债总计
个人资产小计２０６６０００净资产
资产总计３３１００００负债与净资产总计２５６００００
万方数据
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１舔繇、试论实践教学项目建设与使用的财务管理
陕西工业职业技术学院邵庆畅
【摘要】文章针对高职院校实践教学项目在建设、使用过程中的管理问题提出了一种基于财务监督和评价的分析管理方案。该方案
对实践教学项目建设和使用作出科学合理的经济性绩效评价，从而达到提高资金使用率，更好地发挥实践教学功效，为学校发展提供财务
依据的目的，
【关键诃】实践教学；财务管理；经济性绩效评价
当前．高等职业学校以政府拨款为主要经济来源的格局正被开放型、多渠道的筹资办学形式所取代，各校资金紧张．要求在学校建设和发展中开源节流，精打细算．用好每一分钱。同时，随着高职院校基础设施的投入不断加大。特别是实践教学项目的增加，使得研究职业教育实践教学活动的效益问题显得极为重要。面对高职院校改革发展的新形式、新要求，针对其经费供需矛盾日益突出的新挑战．有必要对资金使用量大的实践教学项目实行财务监督，从经济学的角度对实践教学项目的投入产出比作深入的研究，用财务的观点评价其合理性、科学性与经济性。
一、实践教学项目建设与使用现状
目前，实践教学项目建设普遍存在重投入、轻产出的状况，这直接导致教育资源严重浪费和教育资源配置不合理。也使得教育资金紧张、教育成本过高。实践教学项目投入的多少主要靠使用部门计划预算，其预算主要考虑是否满足当时的教学要求，而非从经济效益上考虑投资回报问题，这样会造成投资效益不高、重复建设等一系列问题，从而使学校资金不能充分发挥作用，造成使用效率低下，甚至严重浪费。
＝、实践教学项目财务管理的内容
实践教学项目财务管理就是对实践
教学项目建设和教学活动实施过程的财
务监督。定期进行经济性绩效评价，从财
务上评价实践教学项目建设的可行性、
使用的经济性。通过评价提出实践教学
项目建设的最佳方案，改善使用中效率
低下、资金浪费等问题，指导财务工作正
确、高效地运行。同时为实践教学项目提
出既可满足教学任务，又可提高资金使
用率的指导性方案。实践教学项目财务
管理的过程包括预算控制。对实践教学
项目建设进行财务分析；使用过程收支
跟踪；阶段性财务绩效评估三个阶段。
实践教学活动是指教学中校内外一
切实验、实习和实训活动。实践教学项目
建设与使用是指包括投影室、机房、实习
工厂等实验、实习和实训基地建设和使
用管理的全过程。根据成本一效益理论：
成本效益分析作为一种经济决策方法，
通过比较项目的全部成本和效益来评估
项目获得最大的收益，从经济学的角度
来看，高职教育实践基地应确保用较少
投入来取得最佳的效果，因此高职教育
实践基地建设应贯彻科学性和经济性相
结合的基本精神。其科学性是指实践基
地能可靠实现实训教学和职业素质训
导、职业技能训练与鉴定等任务的基本功
能，并逐步发展为培养高等职业教育人才
的实践教学、职业技能培训、鉴定和高新
技术推广应用的重要基地；其经济性是指
实践教学项目建设成本得到有效控制并
通过有效的教学管理和使用，在教学过程
中实现功能和利用效率的最大化。
三、如何进行实践教学项目建设的
财务管理
要做好实践教学项目建设的财务管
理工作，应从以下几方面入手：
（一）预算控制，对实践教学项目建
设进行财务分析
将实践教学活动重大投资、需使用
大量资金的项目纳入财务预算中，在由
教学部门提出基于教学活动论证报告的
同时，由财务部门提出基于财务管理的
论证报告，在该财务报告中应分析所申
请的用于实践教学活动资金是否合理。
使用经济性如何，从全校当年预算和未
来几年的发展分析。该投资的重要性如
何，多长时间能产生效益。产生多大的效
益。对于那些对教学有极大帮助的教学
活动，并能产生较大经济效益的资金使
用项目，要给予大力支持：反之，对于那
些对教学帮助不大或只在很小范围内对
舢龇“ｊ止舢“舢““舢舢．‘止舢龇“舢舢姒舢““舢“龇““舢“舢．‘止．址舢扯皿舢“—止“舢“舢取．址．址
后的财务状况。
由表５可以看出，在无其他重大支出事项发生的前提下．通过财务分析的办法。王先生的资产出现的增长．效果是极为显著的。
家庭理财的根本目的就是使家庭财产保值增值，或者叫家庭财富最大化。更进一步地说，追求财富．就是追求成功。追求人生目标的自我实现。所以提倡科学理财。就是要善用钱财，科学地运用适当的财务分析手段，使家庭财务状况处于最佳状态。满足各层次的需求，从而拥有一个丰富的人生。●
Ｉ主要参考文献】
［１］王在全．一生的理财计划［Ｍ］．北京大学出版社，２（Ｘ）７．
ｆ２］黄培源．理财圣经［Ｍ］中国商务出版社．２（Ｘ）８．
［３］（美）卡普尔．等．个人理财（第７版）ｆＭ］．上海人民出版社，２００６．［４Ｊ陈镇．赵敏捷．家庭理财［Ｍ］．清华大学出版社。２（Ｘ）９．
围
万方数据
浅析财务分析在家庭理财中的应用
作者：马惠颖， 王佳
作者单位：石家庄信息工程职业学院
刊名：
会计之友
英文刊名：FRIENDS OF ACCOUNTING
年，卷(期)：2010，""(10)
被引用次数：0次
参考文献(4条)
1.王在全一生的理财计划 2007
2.黄培源理财圣经 2008
3.卡普尔个人理财 2006
4.陈镇.赵敏捷家庭理财 2009
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财务分析
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本文链接：https://www.wendangku.net/doc/6f6561369.html,/Periodical_kjzy201010012.aspx
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