上市公司内部控制信息披露问题探讨

上市公司内部控制信息披露问题探讨

摘要

近些年来，由于市场经济的不断发展导致市场竞争更加激烈，上市公司索要面临的风险也越来越多。中国对内部控制信息披露不早，公司一直在对内部控制自愿性信息披露的状态。随着国民经济的不断增长，企业规模的规模不断扩大，经常能够看见上市公司财务舞弊现象，这不仅严重损害了投资者的自己的利益，同时也对证券市场的良好发展不利。上市公司要对社会公众建立良好形象就必须要对外进行信息披露，这是其参与社会经济活动的必不可少的途径，同时也能满足各投资者对公司的信息需求。投资者只有通过获得的信息才能对公司的各种运营状况进行判断并作出准确的投资策略。要改善资本市场信息不对称的情况，以及交易成本高的问题，就要增强上市公司信息披露的透明度，从而达到优化资源配置，促进经济增长的效果。

本论文的撰写需要浏览大量的材料，首先要阅读所需的资料，然后进行相应的总结和归纳，发现个中的不足之处，并提出相关的见解与创意。其中主要资料来源于国家图书馆、中国知网和期刊杂志等。这篇文章中心内容大致可以概括为五个重要部分：第一部分是引言，重点讲述本文探讨的背景和意义、国内以及国外研究现状的思路以及创新点；第二部分重点探讨我国上市公司内控信息披露的基础的理论和现在的发展状况，并指出目前我国上市公司内部控制信息披露的主要内容和各种行为规范，并对其现状进行剖析；第三部分是案例分析，类举出一些近期发生的真实案例，并对其进行详细的分析比较，在此基础上总结经验；第四部分主要是在第二和第三部分的分析说明我国内部控制信息披露存在的问题的基础之上，分析其形成的缘由，并对上市公司内控信息披露的改善提出合理的意见以及建议；第五部分是结论，首先总结收获，再说明由于客观原因的限制致使其具有不足，和未解决的问题、未来的前景。

【关键词】内部控制信息披露透明的信息披露上市公司

Abstract

With the development of economic globalization, the development of the market economy is becoming increasingly fierce, especially in recent years the global financial crisis intensified, the various risk listing Corporation faced increasing. Chinese on internal control information disclosure concern not early, the company has been in a state of voluntary disclosure of internal control. Along with the continuous growth of the national economy, the scale of the enterprise scope expands unceasingly, It is often seen. listing Corporation financial fraud phenomenon, which not only seriously harmed the investor's own interests, but also good to the development of securities market disadvantage. Listing Corporation must be external information disclosure to the public to establish a good image, this is an indispensable way to its participation in social economic activities, but also can meet the information needs of the investors in the company. Only by investors to obtain information to various operation status of the company to judge and make accurate investment strategy. To improve the capital market of asymmetric information, and the problem of high transaction costs, to enhance the transparency of information disclosure of listing Corporation, thus optimizing the allocation of resources, promote economic growth effect.

The paper need to browse through a large number of materials, we must first read the required data, then the corresponding summary and the induction, deficiencies were found out, and put forward the opinion and ideas related to the. One of the main sources of information on the National Library, China HowNet and journals etc.. The theme of this thesis can be divided into five major parts: the first part is introduction, ideas and innovation focuses on the status quo of research background and significance of the research at home and abroad, this paper discusses the theoretical basis and the status quo; to explore the internal control information disclosure of listing Corporation in China second part emphatically, and points out the main content and the specification stage of China's listing Corporation internal control of information disclosure, and analyzes the current situation; the third part is the case analysis, list the real case and carries on the analysis, obtains the analysis conclusion; the fourth part is mainly on the second, the three part of the analysis shows that the information disclosure of internal control in China based on the analysis of the existing problems, the reasons of its formation, countermeasures to perfect the information disclosure of internal control Chinese listing Corporation and rationalization proposals; the fifth part is a conclusion, summarized the harvest, because of the limitations of objective reasons, and the prospect of unsolved problems and future.

【key words 】Internal control information disclosure

Transparent information disclosure quoted company

1引言

1.1 研究背景及意义 (4)

1．2国内外研究现状 (4)

1.2.1国内研究概况 (4)

1.2.2国外研究概况 (5)

1.3国内外研究评述 (5)

2内部控制信息披露质量概述 (5)

2.1有效的内部控制应有的特性 (5)

2.2公司内部控制信息披露的主要内容和规范 (6)

2.3我国上市公司内部控制信息披露现状分析 (6)

3 案例分析 (7)

3.1案例分析 (7)

3.2结果分析 (9)

4对策和合理化建议 (9)

4.1我国内部控制信息披露存在的问题 (9)

4.2 分析其形成的原因 (9)

4.3 相应的治理对策 (10)

本文的收获 (11)

由于客观原因导致的局限性 (11)

存在未解决的问题和对未来的展望 (11)

参考文献： (11)

致谢 (12)

1引言

1.1 研究背景及意义

伴随着国家经济的飞速成长，公司规模的不断扩张，上市公司中财务无比的现象便时有发生，这在严重的损害投资者的利益的同时，也不利于证券市场的良好成长。

证券市场的主题以及内控信息的主要需求方都是投资者，而投资者知道被投资的上市企业经济运营状况主要是经过该公司的内部控制信息披露。高质量的信息披露可以改善信息不对称的情况，同时，公司的价值可以通过证券价格更准确的反映。通过内部控制信息披露，一方面可以增强企业管理层的内控警惕性，另一方面可以供应额外的消息给外部使用者使用。投资者则将内控信息作为决策的重要根据，以此来了解公司的各种财务状况，并作出正确的决策。所以作为一个上市公司不仅要披露经审计的会计信息，也要对公司内在的一些状况作出披露。因为内部控制的有否或强次决定了会计报表所呈现的信息的真实性以及准确性的程度。因此,通过上市公司内部控制信息披露研究,分析披露行为及影响因素,改善上市公司内控信息披露体制,不管是对于表面还是实际都是很有必要的。

1．2国内外研究现状

1.2.1国内研究概况

广大的社会民众强烈需要对上市企业的内控进行鉴证，上市企业内控鉴证能够帮助信息使用者提前制定经济策略，对证券监管部门的监管有利，有助于加强出具的财务报告的真实性并防范企业重大违规等。

长久以来，中国上市公司的内控不断变弱，上级管理人员对内部控制承担的法律责任不大，因此在资本市场上涌现出了许多的披露虚假信息的现象，致使许多投资者蒙受巨大的损失。据我国相关学者的分析说明，几年前上海和深圳两个地方有100多家A股上市企业出具内控鉴证报告是自愿的，并且注册会计师出具的审计报告中的意见为无保留意见。

国内的学者对上市公司的内控信息披露的进行相关研究，从统一和规范内容的内部控制信息披露，明确责任，加大处罚力度等方面总结了各种上市公司内部控制信息披露的行为规范。另有相关学者经过统计分析，得出了我国内部控制信息披露质量较低的结论。

1.2.2国外研究概况

(1)关于内部控制信息披露的必要性研究

国外相关学者研究发现,在资产总额比较靠前的企业中,只有几十家公司在其前期的年度报告中自愿披露了其有关于内控管理的情况,而经过相关系统检测之后能够通过的却寥寥无几, 而由于没有指定统一的相关标准尺度，所以很多公司的披露报告被直接被认为是有效的，这就大大降低了报告的质量。

(2)关于内部控制信息披露的成本研究

Duffy(2004)认为,如果要贯彻落实《SOX法案》404条款,可能会由于许多公司选择将其内控工作外包给其他专业的中介机构或者是购买或升级新的软件系统而要增加很多其他额外的开支。另外也有很多类似的关于付出与回报之间的相关对比的研究，并且有很多学者对于两者之间的关系提出了质疑。

1.3国内外研究评述

结合以上文件我们可以概括出以下几点:(1)国际一些专家对公司内部控制信息披露着手了大量的钻研,分别从内部控制信息披露的必要性、披露成本以及影响缘由等方面去钻研;而国内有关这方面的研究相对则起步较晚,并且主要集中在几个关键的领域，范围不够全面，同时重点引进和介绍国外的法律法规和先进的学术成果，分析了目前国内法律法规的缺陷与漏洞,阐发国内内控信息披露的近况和缺陷,和与之相对应的改进措施的制定等各个环节。(2)由于受到美国和其他方面的影响,我国对于内控信息披露提出较晚,研究尚浅,成就不足。 (3) 中国学者引入了大量的国外研究成果,在强制性规则方面已经形成了基本的共识,但当前形势下的我国上市公司内部控制信息披露的改进仍然只停留在表面上。

作为企业中比较杰出的部分，上市企业对我国社会的发展有着举足轻重的功能，其生存与发展也相对会受到重视。“得控则强、失控则弱、无控则乱”。结合上面所说的，加强内控意识，提高管理水平，才能让我国企业更好地参与到竞争当中去。公司采用先进的内部控制理论和方法，在领导的重视下，逐步加强对内控信息披露的管理与运用，以确保制度的有效实施，上市企业除了要建立健全和科学的内控信息披露体系，还应考虑到影响内控实行的其他重要因素——公司管理水准以及社会对企业建立内控信息披露制度的支持力度。用制度来束缚行动，用职业道德来约束行为，保障信息的完备真实，以确保我国上市公司健康有序的发展。

2内部控制信息披露质量概述

2.1有效的内部控制应有的特性

1、全面性。就是内部控制不仅仅是对企业的局部控制，而是对企业所有的经营活动进行控

制。它不光是要控制审核财务、会计、资产、人事等战略筹划的执行状况，还要适时提出改良建议。

2、经常性。就是内部控制不仅仅是阶段性和突击性事情，更是一种日常经营与各种管理职能的审查与考核。

3、潜在性。就是企业行为与日常活动的内部控制有着密切的联系并且嵌入其中的。不管采用哪种方法，落实哪种活动，都要有潜伏的控制意识与作为。

4、关联性。就是说，企业内部所有的控制都是彼此相关的，一种控制活动的获胜关系到另一种控制活动能否获胜。一种控制行为的建立，均会导致另一种控制行为的加强、削弱或取消。

2.2公司内部控制信息披露的主要内容和规范

国内公司内部控制制度开始于20世纪90年代末，内部控制的实质也在不断演化，尽管法律法规文献里有某些相关的规定与要求，但是并没有像国外一些文件一样得到大众的认可。所以，我国缺少关于内控信息披露具体内容方面比较详细的法律法规。总结一下，目前的内部控制信息披露的内容在中国主要包括几个方面：上对下、下对上、内对外、外对内。

上对下要有沟通渠道，要有沟通记录；

下对上信息沟通强调主要信息准确性，及时性，并能传达到企业的董事会、监事会、管理高层；同时可设立举报电话及举报人保密制度，以便举报/投诉违规异常事件；

内对外信息沟通也强调信息的准确人，为投资人、债权人、客户、供应商、中介机构和监管部门服务；

外对内信息沟通要有专人负责信息收集、整理、分析，确保为企业发展所用。

上述内容为我国内部控制信息披露的主要内容。近期有关我国公司内控信息披露的规范有如下概述：

“迪博·中国上市公司内部控制指数（2014）”9日在北京发布。证监会会计部有关人士表示，要进一步强化内部控制规范挂牌公司信息披露，重视股票上市公司的内部控制信息披露质量。并且对外宣布，一方面，督促公司执行相关信息披露标准，在监管过程中不仅从格式上遵循相关披露要求，而且注重实质，增强信息披露的有效性；另一方面，从中介机构，内控审计角度加强规范，促进会计师事务所真正履行责任。证监会上市部有关人士还表示，今后证监会将继续加强内控信息披露监管。一是统一思想，提高认识，全员参与，重在落实；二是上市公司内控实施体系与现行管理制度要相融合，防止两张皮；三是要做好内控实施成本和效益平衡，强化内控的信息披露。

2.3我国上市公司内部控制信息披露现状分析

金融诈骗犯罪案件是导致近年来发生不可估量的损失的重要原因，这是与公司的内部控制强弱相关的。现在，国内外都出台了一系列法律规范。我国制定的两个重要文件：《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所股票上市公司内部控制指引》要求公司披露内部控制自我评价报告和外部审计机构所出具的审核意见，大大提高内部控制与财务信息质量的有效性公司。会计盈余是在所有的会计信息中最重要的因素，其中主要是指未来净现金流预测公司的能力。较高的盈利质量是市场的有效功能的体现和公司的未来现金流保险的关键，公司的收益倾向于披露更多的内部控制信息和投资获得更多的外部质量。因此，盈余质量是影响内部控制信息披露的最重要因素之一。

公司董事有对企业资本所有者报告相关的信息的义务，这有助于公司经营。同时，公司可以主动显示详细的内部控制信息，表明该公司具有较高的自信心，这将吸引更多的资本市场资源，增加其现金流，提高盈余质量，提高管理能力。反过来想，有良好的盈利质量的公司会选择自愿性信息披露详细的内部控制。他们能够区分自己与盈余质量低劣的企业和获得更多投资者的青睐。公司的特点是内部控制信息互相关联，公司规模、机构投资者的持股比例、一些出席会议的审计委员会和收入增长都会影响内部控制信息披露。以上的这些原因都会对公司信息披露的内部控制产生重大影响。因此，如果股票上市公司想提高自己的内部控制信息披露水平，他们应该提高自己的公司内部的监督和管理，从而提高他们的收益质量。一个公司的良好的内部监控与管理不仅与内部控制信息披露水平有关，同时也能预测公司未来业务的盈利能力和现金流的能力。因此，股票上市公司必须对其管理者加强监督和管理，减少他们的利润操纵行为，提高盈余质量，并提高内部控制信息披露水平。然后，财务舞弊的发生才能不断减少。

3 案例分析

3.1案例分析

截至2014年12月25日，2014年度中国证监会并购重组委召开76次会议，其中第77、78次会议将于本月26、30日召开。2014年度76次会议共审核重组并购事宜186次，尚有5公司重组并购事宜将于第77、78次会议审核。已审结186次重组并购事宜，共有9个公司未通过审核，占比为4.84%；98个公司有条件通过审核，占比52.69%；79个公司无条件

3.2结果分析

在目前我国上市公司的信息披露问题之中，最严重最紧迫的就是信息披露的不真实和不可靠。公司为了追求更高的经济利润，故意的粉饰或掩盖财务信息，从而达到自主的操纵公司利润的目的。有的上市公司为了虚增公司的营业收入和利润，故意将其亏损隐瞒，甚至有些企业制造虚假的高利润蒙蔽信息使用者。在市场上，不准确、不真实的披露信息的现象有：公司向信息使用者呈现的信息有弄虚作假情况；运用某种手段或方法将一些不合理、不合法、甚至不存在的虚假业务变为合理的、合法的、真实的正当业务；对资产计提不合理、不正常的减值准备或者折旧以调节本期的利润；还有一些企业为了调节下一期的利润而把计提的比例降低、提的很少或者不计提坏账准备，而恰恰相反的，其对上期的亏损却计提了超额的损失准备。

4对策和合理化建议

4.1我国内部控制信息披露存在的问题

1挂牌公司在在对本公司内部控制自我评价的时候，所依据的准则不一致甚至有着很大的不同，这样会降低企业所披露的内控信息的可比性，使投资者很难做出准确的投资策略。

2 内部控制自我评价报告的格式多种多样，但是绝大多数企业在对完披露的报告中没有详细阐述公司内控中存在的问题，及时披露了问题，也是较为简略的，因此内控的质量呈现出一种质量不高的情况。

3 内控自我评估报告的在出具时有被故意修饰的可能，大部分公司的内控都被认为是合理和有效的，没有一个是有缺陷，甚至有一些缺点的，他们还认为这对内部控制的整体运行没有什么很大的影响，这是保证相关目标实现的重要关键点。

4 极少数的企业才会披露内控自我评估的审查报告，并且会计师事务所对公司的内控自我评估报告审核意见是不统一的。

4.2 分析其形成的原因

（一）上市公司自身对内部控制认识不足

近些年以来由于我国证券市场的飞速发展，已经初现成效，但是尚不够完善，相关法律法规还需进一步制定并加以实施，改制后发展成为一家挂牌公司的现象在国有企业中出现的较多，但是，仍然存在着许多亟待解决的问题，比如，公司内部的一些管理问题并没有以市场的发展为向导，而是任人唯亲，很多管理人员并不能胜任，对内控的认识与理解不够透彻。只是一些上市公司的内控实质远远低于形式，内部控制制度没有得到很好的落实。

（二）没有强制要求CPA对内部控制自我评估报告进行审核

依照《上指引》和《深指引》的标准，会计师事务所为内部控制自我评估报告进行审核的要求具有强制以及非强制性的规定。研究表明，在披露内部控制自评报告的上市公司中，自愿披露内部控制审计报告的公司很少。《企业内部控制基本规范》尚未对内部控制审计报告作出强制性规定，注册会计师可以审计，也可以不审核。是以，只有经由注册会计师查实

的内控自我评估报告才具有较高的可信度，同时，由挂牌公司自身的发出的内部控制自我评估报告的可信度也不高。

（三）注册会计师对内部控制进行审核时缺乏具体操作方法

注册会计师应当按照职业道德规范的具体规定来对上市公司的评估报告作出评价。深圳上海证券交易所按照《指引》规定，会计师事务所要对上市公司的内控自评进行鉴证咨询并发表审计意见。但是，却并没有明确会计师事务所进行此项工作的行为规范。因此，会计师事务所目前所出具的上市公司内控自评的审计报告所依据的标准要求是不统一的。

4.3 相应的治理对策

（一）加强外部监督，执行强制性披露要求

加强外部监督的力度，实现从《指引》到《基本规范》的跨越。依据统计分析的结果，我们可以知道：几年前，我国上市公司内控信息披露所依据的评估标准是不一样的。总体来说，《指引》与《基本规范》所提出的要求是一致的，都强制要求对内控信息进行披露，但是在其他很多具体应用方面是有一些的差别的。因此，相关监管部门应明确提出内控信息披露的内容、主体、时间的一致要求，并且强迫上市公司对内控信息进行披露。

（二）完善内部控制信息披露的法律监管

《指引》和《基本规范》都仅仅强制地规定了内控的建立与披露，并没有明确指出如果企业违反规定会有何种处罚措施，由此导致一些公司不按照上述行为规范来进行内控行为，更有甚者会完全忽略该规范要求，这些不利于完善我国上市公司内控制度，也没有实现强制性披露内控信息的目标。因此，有关监管部门应大力完善与内控有关的法律法规，为监管提供有效的保证。

（三）增强内部控制自我评估报告的质量

尽管《上指引》和《深指引》对公司董事会出具的内部控制自我评估报告的实质提出了相应的规定，但是出具内控自我评估报告的公司依然不多，有些公司发布的内部控制自我评价报告流于形式。上市公司唯有严格按照内控信息质量的同一准则来实行，披露的内控信息才有价值。是以，建议中国应尽快建立一套合适的内部控制评价体系，提高内部控制信息披露质量。

（四）统一规定内部控制信息披露内容与格式

上市公司对内部控制制度本身缺乏正确的认识，许多企业往往认为内部控制是内部检查，对内部控制和内部会计控制认识是混乱的，并且用内部会计控制，内部管理制度代替内部控制制度。而且披露格式也存在各种版本。是以，强烈要求有关监管部门制定出相应的标准尺度，以弥补现阶段所存在的缺陷与不足之处，用来规范上市公司的某些披露行为。

（五）外部审计机构对内部控制审计的强制性要求，并实施统一审计准则

以上市公司的监管问题的审计报告分析作为基础，由于其主要来自于上市公司发布的财务报表和注册会计师审计工作报告，所以在有关部门进行审计和检查时，上市公司聘请注册会计师对评估报告审核签发审计意见或报告就应该具有强制性。同时，监管机构也应该对审计机构的审计报告的格式提出有关的要求。

结语

本文的收获

这篇文章主要是阐述了有关于上市公司内部控制信息披露的一些简要的内容知识，说明了我国上市公司目前关于内部控制信息披露存在的一些问题，提出了中国上市公司内部信息披露存在的问题及相应的讨论问题产生的原因，根据中国目前的实际情况，提出了提高股票上市公司信息披露的内部质量的建议。文章主题突出，层次分明，条理清晰，理论联系实际，对问题进行分析，体现了一定的分析问题和解决问题的能力。文章写作规范，综合运用知识能力较强，具有一定的创新。

由于客观原因导致的局限性

在有限的时间，精力和能力，和一些客观条件的限制的情况下，对于其中一些问题的探讨还有许多制约的地方，具体而言,主要表现在以下方面:

(1)样本取样问题。在样品数量庞多的情况下，本文只选取了一部分比较典型的样本作为研究对象，这不符合样本要求具有多样性的要求，希望在以后的探讨与学习中能够更进一步加深了解，取得更多的进步。

(2)数据釆集问题。在撰写本论文的时候，由于需要翻阅大量的文献作为参考的依据，很多内容以及数据都是通过本人亲自选取与录入。其中可能会由于一些主观或客观的原因出现某些细微的差错，会对研究结果的准确性产生一些不好的后果。

(3)理论创新不足。经济学中有关于内控信息披露的理论层出不穷，但本文只对其中的某些理论有选择性的进行了介绍和分析，而很多其他的相关理论并未提及，可能会对本文的相关的严谨性带来一定的影响。

(4)政策建议方面。通过对相关问题的探讨提出的一些建议性的意见与建议仅仅只代表本人的个人观点，至于其是否正确与可行有待进一步研究。

存在未解决的问题和对未来的展望

上市公司在中国的现行的会计信息披露存在的问题主要包括信息披露内容不完整、不及时，披露的形式固定，相关性和披露标准的统一缺乏等，而以上提出的问题都是较为浅显的，需要深层次的剖析。而造成上述问题的原因主要包括上市公司治理结构不规范、会计信息披露规范不健全、会计信息披露监管力度不够。为了提高我国上市公司会计信息披露质量，提出建立健全上市公司会计信息披露制度，强化内部监管；完善有关会计信息披露的监管；对上市公司的一些会计信息披露的违法违规行为进行严厉的惩处。

参考文献：

?[[1] 刘亚莉,马晓燕,胡志颖. 上市公司内部控制缺陷的披露:基于治理特征的研究[J]. 审计与经济研究. 2011(03)

?[2] 何建国,张欣,周曙光. 上市公司内控信息披露质量及影响因素——基于公司治理视角的经验证据[J]. 山西财经大学学报. 2011(03)

?[3] 刘俊萍. 2009年度深市主板上市公司内部控制信息披露研究[J]. 商业会计. 2011(09)

?[4] 陈若晴. 内部控制信息披露的历史演进和研究展望[J]. 会计之友(中旬刊). 2010(11)

?[5] 李享. 内部控制信息披露的现状与改进——基于2006年沪市公司年报的考察[J]. 财务与会计.

2008(13)

?[6] 秦冬梅. 上市公司年度报告内部控制信息披露探讨[J]. 财会通讯(学术版). 2007(11)

?[7] 郑圆. 上市公司内部控制信息披露:问题与思考——基于对2010年100家上市企业年报的统计分析[J]. 时代金融. 2012(18)

?[8] 罗春华,梁淑熳. 我国上市公司内部控制信息披露分析[J]. 金融经济. 2012(14)

?[9] 袁敏. 上市公司内部控制信息披露:现状分析与改进[J]. 中国注册会计师. 2012(07)

?[10] 袁烨. 我国上市公司内部控制信息披露现状及改进对策[J]. 会计师. 2012(13)

?[11] 单全. 上市公司内部控制信息披露问题及对策研究[J]. 武汉商业服务学院学报. 2012(03) ?[12] 金晨希. 上市公司内部控制信息披露研究[J]. 商. 2012(07)

?[13] 李慧芬. 内部控制信息披露文献综述[J]. 商品与质量. 2012(S6)

?[14] 李越冬,刘伟伟. 内部控制信息披露研究——基于国内外文献综述[J]. 会计之友. 2012(24) ?[15] 李连华,唐国平. 内部控制效率:理论框架与测度评价[J]. 会计研究. 2012(05)

?[16] Ye Sun,Yang Yi,Bin Lin. Board independence, internal information environment and v oluntary disclosure of auditors’ reports on internal controls[J]. China Journal of Accountin

g Research . 2012 (2)

?[17] Jacqueline S. Hammersley,Linda A. Myers,Catherine Shakespeare. Market reactions t o the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weakn

esses under section 302 of the Sarbanes Oxley Act of 2002[J]. Review of Accounting St

udies . 2008 (1)

?[18] Hollis Ashbaugh-Skaife,Daniel W. Collins,William R. Kinney. The discovery and report ing of internal control deficiencies prior to SOX-mandated audits[J]. Journal of Accounting

and Economics . 2006 (1)

?[19] Gary C. Biddle,Gilles Hilary,Rodrigo S. Verdi. How does financial reporting quality rel ate to investment efficiency?[J]. Journal of Accounting and Economics . 2009 (2) ?[20] Scott Richardson. Over-investment of free cash flow[J]. Review of Accounting Studie s . 2006 (2-3)

致谢

写到这里，我的论文也即将接近了尾声。在此，我要衷心地对曾经帮助过我的老师以及同学们表示真挚的谢意。是你们教会了我知识，带给了我成长，让我能够在以后回想起来，能够感激自己所曾经历过的一切。同时，也要感谢大量的相关学者能够在我写这篇文章时提供大量的素材，给予大量的帮助，让我能够顺利完成这篇文章。

此外，由于本人能力水平需要进一步提升，所写出的论文或许会有很多的不令人满意的地方，敬请体谅！

改善上市公司信息披露的几点建议_冯荷英

经济研究导刊 ECONOMIC RESEARCH GUIDE 总第182期2012年第36期Serial No .182 No .36，2012在证券市场上，上市公司所披露的内部信息是一切复杂信息的纽带，对所披露信息的使用可以保护社会和投资者的合法权益，保障证券市场的正常秩序和正常运行，实现资源的有效配置，有利于政府的宏观调控以及国际间的交流，所以，保证上市公司所披露信息的规范性和真实性有着不容忽视的意义。但是中国上市公司信息披露的现状还存在着问题，积极探索解决问题的办法是许多学者一直以来的工作，为此，本文给出了完善中国上市公司信息披露现状的几点建议。 一、健全相关法律法规体系 要想从根本上解决上市公司信息披露中的问题就要建立一套健全的法律法规体系，但是中国现行的有关法律法规中存在着漏洞和不足，比如财务信息披露制度中对“重大事件”的披露没有明确和完整的规定，对于商业秘密和必须披露的财务信息之间的界限也没有清晰的说明等，这些都是需要进一步完善的地方。 另外，还要尽快完善证券立法体系，增强会计信息披露制度的权威性；完善会计准则体系，在考虑中国特殊国情的基础上使之与国际惯例体系接轨；完善已颁布的独立审计准则，尽快出台与之相配套的准则，让其具有完整性。 二、细化信息披露主体和内容 目前中国上市公司所披露的信息中，有关上市公司会计方面的信息比较多，而对于投资者之类的市场交易主体信息的披露则不足，正是因为这一点，部分拥有大量资金的投资者利用其在资金上的优势，恶意操纵股价，扰乱正常的证券市场秩序，使中小投资者的利益受到损害，所以在进一步规范上市公司信息披露的同时有必要加强对投资者尤其是机构投资者信息的披露，细化信息披露的主体。 另外，信息披露内容的细化和量化，目前的法律法规中并没有对类似于“重大事件”、“重大变化”、“重要合同”等词语的具体说明和规定，这就让一些上市公司在信息披露时钻了空子，对于那些确实是公司的重大事件却可能会对公司产生不利影响的信息，选择漏报或延报，所以有必要对这种含糊的字眼加以细化，避免上市公司信息披露的不真实和不及时。还有就是量化上市公司所披露的确定的重大事件，比如，量化金额、市场占有率等，给外界参与者以更详尽的信息，帮助他们做出正确的决策。 三、健全公司内部治理结构，改善股权结构 上市公司内部治理结构的不合理和不严格严重阻碍了信息披露质量的提高。目前部分上市公司的董事会中，有些董事长或执行董事等权利过大和集中，为了发挥董事会的集体决策职能，应健全董事会，明确各高层的职权分工与责任。其次，完善独立董事制度，虽然中国的上市公司中都设有独立董事，但实际的操作方面有问题，独立董事不独立，为此有必要完善该制度，使独立董事真正发挥其监督作用。 目前中国的上市公司中仍然存在着“一股独大”的现象，使得股权过于集中，发生“内部人控制”的情形，为此，要优化股权结构，使其他股东也能参与到公司的管理中来，从制度上保障会计信息披露的规范性和真实性。 四、加强监督、监管和惩罚力度 首先要加强社会和政府的监督力度，靠一定的社会舆论和公众评价来促使上市公司在进行信息披露时遵循道德标准，为此，可以借鉴国外的经验结合中国的实际情况建立社会信用监督体系。 为了加大政府有关部门的监管力度，可以建立一支有效 收稿日期：2012-10-19 作者简介：冯荷英（1980-），女，云南昆明人，讲师，从事经济管理研究。改善上市公司信息披露的几点建议 冯荷英，樊舒 （云南师范大学商学院会计学院，昆明650106） 摘要：在证券市场中，上市公司的健康运营是整个证券市场正常运行的基础，而上市公司的运营情况可以从其 所披露的信息中表现出来，所以保证上市公司信息披露的规范性和真实性有着重要意义，但目前中国上市公司信息披露的状况存在着问题，为此，提出了改善这一情况的几点建议：健全相关法律法规体系；细化信息披露主体和内容；健全公司内部治理结构，改善股权结构；加强监督、监管和惩罚力度；培养和保护投资者；加强注册会计师行业建设。 关键词：上市公司；信息披露；建议中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X （2012）36-0078-02 78——

上市公司内部控制信息披露问题研究【文献综述】

毕业论文（设计）文献综述 题目：上市公司内部控制信息披露问题研究 专业：会计学 一、前言部分 （一）写作目的 最近几年，在我国国内发生了我国上市公司伊利股份高层管理人员未经董事会同意挪用公司资金、创维数码董事局主席私自将上市公司款项打入自己创办企业等重大事件，这些事皆同内部控制失效有关。内部控制是否得到完善执行也就成为如今关注的焦点。 2006年，我国出台了两部《内部控制指引》，虽说各上市公司对其信息都相应的进行了披露，但形式可以说是五花八门，但却没有所谓的实质性内容，相对而言，形式主义占了上峰，在上市公司披露的自愿性不足的情况下，我们只能采取强制性措施以及让上市公司的管理层看到内部控制信息披露的收益性，提高其自愿性等。通过对上市公司内部控制信息披露的研究，提出相应的一些措施，通过这些措施，希望能够提高内部控制信息的质量，以完善我国的内部控制建设。 （二）相关概念 内部控制是指由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的、为提高员工的效益实现企业目标的手段。建立并维持有效的内部控制制度是管理当局的责任。由于内部控制的重要性，投资者逐渐要求了解公司内部控制的重要性，在此情况下，内部控制信息披露应运而生。 内部控制信息披露是指企业管理当局依据一定的标准向外界披露本单位内部控制完整性、合理性和有效性评价的信息以及注册会计师对内部控制报告审核的信息。 （三）综述范围 本文参考了2004－2009年间发表于《会计之友》、《财会月刊》、《商业经济》、《财经问题研究》、《财会通讯》、《商业经济》、《商场现代化》、《会计研究》等学术杂志中的研究论文，借鉴了东北师范大学等硕士论文，通过分析与总结这些文

上市公司信息披露常见问题

附件： 10-1上市公司信息披露常见问题（第一期）——电子化报送中的常见问题 为提高上市公司信息披露工作的质量和效率, 上海证券交易所（以下简称“上证所”）对日常监管中发现的信息披露常见问题进行了总结梳理,并以《上市公司信息披露常见问题》的形式分期对外发布。 上证所于2012年12月3日启用了上市公司信息披露电子化系统（以下简称“电子化系统”），本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司在电子化报送中的常见问题及其正确做法。 一、公告类别 1、上市公司将股东大会召开通知与董事会决议公告合并披露，如“XXX公司关于XXX董事会决议公告暨召开XXX股东大会的通知”。 正确做法：上市公司应遵循“一一对应”原则，将上述公告拆分为“0201董事会决议”和“0301股东大会召开通知”两个临时公告，分别披露。 2、上市公司董事会审议事项中包括修订公司章程议案，但

上市公司未将修订公司章程事项以单独公告披露，而仅作为董事会决议公告的附件披露。 正确做法：当上市公司董事会审议了包括修订公司章程等议案时，应以“2707 公司章程发生修订”公告类别单独披露修订公司章程事宜，并在公告中注明董事会审议情况，而不能仅作为董事会决议公告的附件披露。 3、上市公司披露月度经营数据、签订协议、新建项目等事项，选择“9901 其它披露事项”作为公告类别。 正确做法：披露月度经营数据应选择公告类别“0808定期经营数据”，披露签订协议应选择公告类别“0419签订合同”，披露新建项目应选择公告类别“0421 新建项目”。只有在应披露的事项没有对应的具体公告类别可供选择的情况下，才可以选择兜底的公告类别“9901 其它披露事项”。 二、公告编号 4、上市公司提交临时公告时未在系统中填写公告编号。 正确做法：上市公司为披露义务主体时，临时公告必须填写编号。上市公司在系统中填写的公告编号应与公告文本中的编号保持一致，且相邻编号应保持连续。但披露定期报告无需填写公告编号。 5、披露“收购报告书全文”及“减持简式权益变动报告书”时，填写了公告编号。

我国上市公司内部控制信息披露现状及问题的思考

我国上市公司内部控制信息披露现状及问题的思考 以2017年上市公司披露的内部控制信息为主要依据，分析了上市公司在内部控制信息披露方面的现状，并从中寻找出上市公司在内部控制及相关信息披露方面存在的问题以及给出一些应对策略。国内外上市公司的舞弊案例屡见不鲜，大都与内部控制有关。内部控制管理是上市公司企业管理的重要一环，有效的内部控制管理和完善的内部控制信息披露机制是上市公司强化自身管控的重要手段，也是社会主义资本市场健康发展的客观要求。 标签：上市公司；内部控制；策略；保障 纵观资本市场发展历程，一个具有投资价值的上市公司都要相似的特征，如良好的发展前景、持续的盈利能力和完善的内部控制体系，而一个合格投资者往往依据这些重要特征做出投资决策。从2007年证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》，到2008年公布的《企业内部控制基本规范》和2010发布的《企业内部控制配套指引》，标志着具有中国特色的上市公司内部控制管理规范框架基本形成。而《企业内部控制配套指引》要求自2011年1月1日起分别在境内外同时上市的公司、沪深两地主板上市公司以及中小板创业板上市公司依次分步推进执行，同时，鼓励非上市大中型企业执行。具有中国特色的内部控制管理体系的形成有助于提高上市公司内部管理水平和风险管控能力，也有助于提升中国企业的信息披露质量，同时也可减少商业欺诈风险，助推监管机构对证券市场全面、立体化的监管体系建设。但我们同时也应该看到企业“假信息”仍无法杜绝，企业舞弊仍有发生。 1 目前我国上市公司在内部控制信息披露方面的现状 我国上市公司开展内控信息披露的法律条文已日渐完善，对上市公司监管手段日益丰富，对上市公司所披露的信息的深度和广度也在不断增强。但同时，我们有必要对上市公司在内部控制信息披露方面存在的问题加予分析，来改进我们在上市公司内部控制信息披露管理方面的不足。 通过以上数据我们可以看出，无论从披露的数量还是质量上来看，都有很大的改善。但是我们更应该看到，部分上市公司并未严格按照监管部门所要求的标准和内容开展信息披露工作。内部控制部门是否健全、内部控制管理制度是否合规、内部控制机构是否有效运转以及上市公司监事会能否充分行使其监查督办职责等并未在年报及内部控制报告中做充分详细披露；部分上市公司对内部控制工作及相关制度缺乏足够重视，对内部控制管理仍停留在只注重内部审计、财务报告以及经营数据上，对内部控制在企業管理、风险把控以及内生价值再造上认识不足；有上市公司在内部控制信息披露时流于形式、避重就轻，对投资者真正有价值的信息披露甚少；不同注册会计师对同一内部信息的审查所出具的内部控制意见不一、尺度不同，有甚者在2015年聘请的注册会计师所出具的内部控制报告为标准无保留意见，但在2017年新聘任注册会计师对2015年审查信息出具了否定意见，仅在应收账款坏账准备计提的运用上就有天壤之别；监管部门与内部

内部控制信息披露的研究综述

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/6912365873.html, 内部控制信息披露的研究综述 作者：阮剑飞 来源：《商情》2014年第23期 【摘要】本文对国内外内部控制信息披露的相关文献进行了梳理，发现国外学者主要从内部控制信息披露与财务报告质量、内部控制信息披露成本、内部控制报告及其影响等方面进行研究；而国内学者主要从内部控制信息披露的必要性、内部控制信息披露的影响因素、内部控制信息披露与公司绩效的关系等方面进行研究。通过对相关研究进行述评，本文希望为国内研究提供更多的参考。 【关键词】内部控制信息披露研究综述 一、引言 内部控制信息披露，是指上市公司通过一定的媒介向社会公众发布公司内部控制运行状况的信息。我国2009年实施的《企业内部控制基本规范》要求执行该归范的上市公司应当对其内部控制的有效性进行自我评价，并披露年度自我评价报告。内部控制在上市公司的内部治理机制中占有重要的地位，内部控制信息披露是促进上市公司完善内部控制的重要手段，国内外学者对此进行了大量的研究。本文对国内外学者关于内部控制信息披露的研究进行了梳理。 二、国外内部控制信息披露研究的文献综 （一）内部控制信息披露与财务报告质量的研究。 McMullen、Dorthy和Raghunandan（1996）对1989年至1993年的四千多家样本公司进 行了研究，发现平均有26.5%的公司提供了内部控制报告；而在那些财务报告有问题的公司中，仅10.5%的公司提供了内部控制报告。Chan等（2005）研究发现内部控制存在问题的公 司操纵性应计指标显著高于其他公司，那些披露内控存在重大缺陷的公司有更多的盈余管理。Ashbaugh-Skaife等（2008）检验了内控缺陷及其调整对应计质量的影响，认为披露了内控缺 陷的公司有较高的非正常性盈余，如果公司外部审计师对以前披露的内控缺陷进行改进将导致盈余质量提高。 （二）内部控制信息披露成本的研究。 Bupa（2004）认为《萨班斯法案》的颁布使得公司的内部控制信息披露更具有强制性的要求，并对财务报告的舞弊有抑制作用，但是成本可能很高。Maria等（2006）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相比有更大的成本。 （三）内部控制报告及其影响的研究。

上交所上市公司信息披露常见问题(第二期)

附件： 上市公司信息披露常见问题（第二期）——年报披露相关工作中的常见问题 一、业绩预告 (2) 二、董监高、股东买卖股票 (3) 三、利润分配 (4) 四、每股收益计算和披露 (6) 五、关联交易 (7) 六、实际控制人披露 (8) 七、涉及融资融券的前十大股东披露 (9) 八、董事出席情况 (11) 九、董监高任职 (12) 十、董事会报告 (12) 十一、年度股东大会 (13) 十二、改聘会计师事务所 (13) 十三、资金占用 (13) 十四、重大诉讼和政府补助披露 (14) 十五、业绩承诺与预测 (15) 十六、连续亏损导致债券暂停上市 (16) 十七、特殊行业公司披露 (16) 十八、股权激励会计处理 (17) 十九、会计估计变更 (17) 二十、财务信息更正 (18) 二十一、非标意见专项说明 (18) 二十二、内控报告披露 (19) 二十三、审计报告的披露 (19) 二十四、财务报表附注 (19) 二十五、XBRL实例文档 (20) 二十六、保荐责任 (20) 二十七、年报差错责任 (21) 二十八、内幕知情人报备 (21)

本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司年度报告的编制、披露及相关工作中的常见问题及其正确做法，供各上市公司参考。 一、业绩预告 1. 某上市公司于2013 年2 月5 日披露2012 年度业绩预告, 预计业绩增长超过50%,公司解释称未能在1 月底前进行业绩预告的原因是公司与年审会计师对政府补助的会计处理以及房地产业务的收入确认等事项发生分歧所致。 正确做法：根据《上市规则》第11.3.1 条规定，上市公司预计年度经营业绩将出现亏损、变动幅度超过50% 以及扭亏为盈等情形的，应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告，即上市公司最晚应于1 月31 日披露，并于公告日的前一交易日向本所提交公告。有鉴于此，建议上市公司尽早就影响年度业绩预测的重大不确定事项进行梳理，董事会审计委员会、财务部门提前与年审会计师进行充分沟通，并及时通报公司负责信息披露事务部门，以避免公司因会计处理事项不确定、沟通不畅等原因导致业绩预告违规。 2. 某上市公司于2012 年1 月10 日披露业绩预告，预计净利润同比增长60% 。年报披露前，公司又预计本期净利润同比将增长超过120% ，但公司未及时刊登业绩预告更正公告。 正确做法：根据《上市规则》第11.3.3 条规定，上市公司披露业绩预告后，又预计本期业绩与已披露的业绩预告情况差异较大的，应当及时发布业绩预告更正公告。本所《临时公告格式指引第三十号上市公

内控信息披露的要素

(一)遵循成本效益原则 笔者认为，应从整个社会的角度考虑内控信息披露带来的相关成本和效 益。 首先，企业作为内控信息披露的主力军，其成本显而易见:对内控披露的 越详细，企业做的工作越多，发生的成本越大。其次，会计师事务所对成本 因素也有它的考虑:随着企业披露的详细程度的提高，事务所对披露的内控 进行审验时需花费的时间就将越长，相应的成本就将越大。而且这还不包括 由于审验的复杂化导致的审计失败而引起的诉讼风险和开展业务时对注册会 计师进行培训发生的成本。最后，对于内控披露涉及的社会成本而言，披露 的越详细，披露的面越广，则企业经受社会公众的监督越多，因内控失效而 导致的舞弊及企业倒闭带来的损失就会越小。因此，社会成本与披露的详略 程度是反向关系的。 (二)关注信息披露对社会的影响 严格来说，对外披露内部控制信息，既包括企业自身对外披露的内部控制 信息，也包括注册会计师对外披露的对企业内部控制的审计鉴证意见。就企 业对外披露而言，且不论企业会不会按照相关规定进行披露，就其披露的内 容的真实性我们也应当再三考量。有研究表明，我国企业普遍存在内控建设 不足的问题，但就已披露的情况来看，承认自己有不足的企业数远远少于实 际数。因此，如果监管层真的通过强硬措施迫使上市公司如实披露内控信息， 那么如实对外披露的相关内部控制会不会带了不必要的负面影响?另外，注 册会计师对内部控制信息进行鉴证后，会不会引起新的期望差距，并给事务 所和会计师带来不必要的诉讼和纠纷?笔者认为，对于这些因素在监管层制 定披露规则时都应当予以考虑。⑤ (三)兼顾信息使用者的接受能力 向投资者提供的信息既要满足充分披露的要求，又要考虑投资者的理解 和加收能力，不能给信息使用者带来信息超载的负面作用。⑥ 笔者认为，为了达到以上要求，需要考虑以下两方面的因素: 一方面，要注意披露的信息量。在披露信息时，要简明扼要而又不失重 点，且不能事无巨细一股脑的呈报出来。 另一方面，要注意披露时使用的语言。应当尽量避免专业性词汇的应用， 多用一些易于理解的表达方式。必要时，可以通过适当方式对其中难以理解 内容进行诊释。 委托代理理论与内部控制信息披露 股份公司的产生导致了“两权分离”，即财产所有权与经营管理权的分离， 这种分离必然形成了所有者与管理者之间的委托和受托这样一种经济责任关 系，也就是委托人和代理人的关系。由于委托人和代理人的目标不一致，导 致了委托代理问题。正是由于委托人与代理人存在着利益冲突，使得委托人往往倾向于通过与代理人达成的契约来解决因目标差异而产生的利益冲突。 委托代理理论认为，委托人与代理人之间的冲突可以通过会计信息的披露在 一定程度上加以缓解。对行为责任的履行情况进行报告正是委托人能够用以

内部控制信息披露

一、我国内部控制信息披露发展历程 在近来的研究中，有关内部控制的法规文件一般追溯至2000年。2000年12月中国证监会发布了《公开发行证券公司信息披露编报规则第7号—商业银行年度报告内容与格式特别规定》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第8号—证券公司年度报告内容与格式特别规定》，要求商业银行、证券公司在年度报告中应对其内部控制制度的完整性、合理性和有效性做出说明，同时还应委托所聘请的会计师事务所对其内部控制制度，尤其是风险管理系统的完整性、合理性和有效性进行评价，提出改进建议，并出具评价报告。评价报告应随年度报告一并报送中国证监会和证券交易所。 2001年12月，中国证券监督管理委员会发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》(2001 年修订稿)，其中第四十二条规定，在年度报告正文中，监事会应对“公司决策程序是否合法，是否建立完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时有无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为”发表独立意见。该规则强制要求上市公司对其内部控制信息进行披露，但披露内容较为简单，仅是一笔带过。 2003年3月证监会又针对上市银行内部控制信息披露做出了规定，明确了董事会对于内部控制的责任。2005 年中国证监会要求上市公司定期对内部控制的完整性、合理性及实施的有效性进行检查和评估，并开始要求上市公司通过外部审计对公司的内部控制制度以及公司的自我评估报告进行核实评价，该年度内银监会还发布了商业银行部控制评价办法。可以说，我国在2006年以前以及美国在2002年以前并未对内部控制信息披露做出强制性规定，内控信息披露系上市公司自选择的行为。 2002 年美国国会通过的《萨班斯法案》关于内部控制信息强制性披露的要求对我国产生了较深的影响。2006年，上交所与深交所分别于6月5日和9月28日发布了《上市公司内部控制指引》（以下简称《指引》），前者自2006 年7月1日起生效，后者自2007年7月1日实施，两者皆要求上市公司披露董事会编制的内部控制自我评估报告以及会计师事务所对内部控制报告的核实评价意见。考虑到实施的仓促性以及我国上市公司内部控制建设的现状，上交所于2006年12月在《关于做好上市公司2006 年年度报告的通知》中对《指引》做了补充，只要求上市公司在年报的“重要事项”部分披露内部控制信息，鼓励有条件的上市公司遵守《指引》的规定。由于《内控指引》强制要求上市公司披露内部控制自我评估报告和注册会计师审核意见，因此两个指引的发布标志着我国内部控制信息进入强制性披露阶段，也称《内控指引》为内部控制信息强制性披露规则。 2007年证监会对《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》进行修订，其中公司治理结构部分第三十条规定，公司应该说明生产经营控制、财务管理控制、信息披露控制等内部控制制度的建立和健全情况，包括内部控制制度建立健全的工作计划及其实施情况、内部控制检查监督部门的设置情况、董事会对内部控制有关工作的安排、与财务核算相关的内部控制制度的完善情况。同时鼓励央企控股的、金融类及其它有条件的上市公司披露董事会出具的、经审计机构核实评价的公司内部控制自我评估报告。这部分与2001年修订稿相比较，有了很大的进步。 由于内部控制相关规定比较分散，权威性不足，为了加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，维护社会主义市场经济秩序和社会

我国上市公司信息披露问题分析及建议

我国上市公司信息披露问题分析及建议 李泽轩 一、我国上市公司信息披露的现状 证券市场一直都在不断发展，近些年上市公司的信息披露问题越来越多，投资者的权益因为上市公司的信息披露问题而不断受到损害。这些十分不利于我国上市公司的形象和信誉。因此，完善信息披露对证券市场非常重要。合理的信息披露，可以提高市场透明度，维护投资者合法权益。信息披露这一问题一直是财务研究的薄弱环节。本文将深刻分析上市公司信息披露问题，并提出完善建议，这对证券市场信息披露制度的发展将有十分的重要意义。 二、我国信息披露存在的主要问题 （一）信息披露随意性 上市公司经常将没有经过严格审核的报表，在报刊上进行披露，还有一些上市公司在报表中使用模棱两可的语言，误导投资者的决策。国家的规范性法规未能引起一些上市公司的重视，很多公司对此态度也缺乏一定的严肃性。无论是信息披露的方式、内容还是披露 时间上都表现了极大的随意性。 （二）信息披露片面性 很多上市公司会在上市报告书、招股说明书中，夸大其词的形容自己的长期发展以及投资项目和重大决策。但却不会过多的描述自己公司存在的缺陷，在信息披露时模棱两可。这样就美化了公司的市场形象，也在投资者心中树立了良好的信誉。可以优化各项经营指标，更容易拥有再融资资格。 （三）信息披露不真实 真实准确的披露信息是上市公司的应尽义务。披露的信息不真实会误导投资者，损害投资者的利益。所谓信息真实性，是指被披露的信息应该是确定的，不应有虚构或者虚假的内容。所谓信息准确性，是指公开的信息应该严谨周全的说明公司现实状况。不能误导有误导描述。主要表现在以下方面：披露的财务信息不真实，一些公司管理层为了股票市价，经营业绩评价，经济利益，公司信誉等。在编制财务报表时，经常虚增利润，弄虚作假。在信息披露时夸大公司的资产规模和经济实力，以达到吸引投资者的目的。这些违规行为会影响投资者的决策，投资者无法得到正确信息从而做出错误的决策，间接损害投资者的利益。（四）信息披露被动性

上市公司内部控制信息披露问题研究【开题报告】

毕业论文（设计）开题报告 题目：上市公司内部控制信息披露问题研究 专业：会计学 一、选题的背景、意义 （一）背景 这些年来，国内外著名上市公司陆陆续续地被曝出存在严重的财务丑闻、证券欺诈的问题，这无疑是个投资者带来沉重地打击。他们不仅对证券交易市场失去信息，也对上市公司对外披露的信息产生怀疑。因此，企业管理凌驾于内部控制之上的问题，成为了一时间社会各方热议的话题。企业内部控制不但关系到企业的发展成败，同时还关系到投资者是否可以获取合法利益以及政府对证券业监管是否合理等诸多问题。美国，为了挽救上市公司的信誉，肃清证券市场上的不正之分，还投资者一个透明、公开地证券交易市场，不得不于2002年，颁布了文明世界的《萨班斯》法案。该法案的诞生标志着美国上市公司内部控制信息披露走向了又一个高峰。在这样的情况下，我国重要政府监督部门根据我国的实际情况，决定向美国学习，规范我国的上市公司在内部控制信息披露方面的问题。 2006年，上海市证券交易、深圳市证券交易所纷纷颁布了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》。为了更好的规范证券交易市场，2008年，证劵监管协会联合各部委颁布的《企业内部控制基本规范》。这些规范的发布，标志着我国渐渐地从自愿性披露走向强制性披露。它们在对我国原本金融业上市公司在内部控制信息披露方面作出最基本地规定的同时，还将内部控制信息披露的范围扩大到全部上市。上市公司内部控制信息披露也因此揭开了神秘的面纱。 （二）意义 我国上市公司内部控制信息披露主要是经历了一个从有到无的发展过程。从过去的上市公司对外披露的信息中，我们不难发现，以往上市公司将披露的重点，都放在了财务信息方面。而披露的方法则是通过对外报送三大财务表报，即：资产负债表、利润表及现金流量表中的数据。尽管，这些财务数据能够直白反映出投资者所关注的一个企业在过去一段时间内的经营水平、盈利状况和现金流量，

上市公司内部控制信息披露的现状分析

上市公司内部控制信息披露的现状分析[摘要] 随着《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》的相继发布，内部控制已经得到社会普遍的认同，明确规定执行该规范的上市公司披露年度内部控制自我评价报告等内部控制 相关信息。本文运用规范研究与案例研究相结合的方法阐述了内部控制信息披露的现状以及相应对策，旨在不断改善上市公司内部控制信息披露的现状，为内部控制信息披露的管理实践提供理论依据。 [关键词] 上市公司，内部控制，信息披露，现状 [abstract] with the enterprise internal control basic norms, “and” the enterprise internal control supporting guidance, “have issued, internal control has been social common identity, clear provisions of this specification to the listed companies disclose annual internal control evaluation report, etc self internal control relevant information. in this paper, the normative research and case study method of combining the expounds the present situation of internal control information disclosure and corresponding countermeasures in order to constantly improve the listed company’s internal control information disclosure, the current situation of internal control for the practice of management information disclosure to provide the theory

上市公司企业内部控制信息披露

我国上市公司内部控制信息披露问题研究 摘要：内部控制制度作为现代企业管理的重要内容和形式，是防止企业财务会计信息做假，维护和改善企业管理机构，提高企业经营能力和盈利水平的重要手段，“无规矩不成方圆”，现代企业如果不重视企业内部控制制度的建立和完善，企业就没有良好的控制制度加以规范，企业自身就会滋生各种各样的问题，最终导致企业走向灭亡。因此，企业内部管理对于现代企业实现可持续稳定发展具有重要的意义。本文对首先对上市公司的企业内部控制信息纰漏的相关概念进行了阐述，然后以山东省积水电子有限公司为例，对我国上市公司中普遍存在的内部控制信息的披露问题进行深入探析，总结出内部控制的环境氛围不利、风险管控机制不完善、内部控制制度不健全、企业内部信息交流不足、内部审计监督机制不完备等一系列问题，同时讨论问题引发的原因和动机，概括为内部控制的历史局限性、法律法规建设不完善、内部控制具体环节和理论上的缺陷等原有，最后针对上述案例和理论支持，提出企业自身加强对内部控制信息披露机制的建设、完善我国有关法律制度的建设、加强职业道德思想意识培训等建议措施，帮助改善我国上市公司内部控制信息披露问题的改善，优化我国市场经济环境，提高上市公司竞争力，同时活跃我国市场经济活力，维护社会主义市场经济秩序提供相应的借鉴意义。 关键词：企业内部控制；信息披露；外部审计；风控管制

第1章相关理论概述 1.1内部控制的概念 在我国的经济发展过程中，上市公司占据特殊的位置，并且发挥着重要的作用。但是，在发展进程中，呈现出诸多的问题，内部控制制度作为现代企业管理的重要内容和形式，是防止企业财务会计信息做假，维护和改善企业管理机构，提高企业经营能力和盈利水平的重要手段，“无规矩不成方圆”，现代企业如果不重视企业内部控制制度的建立和完善，企业就没有良好的控制制度加以规范，企业自身就会滋生各种各样的问题，最终导致企业走向灭亡。所以，强化上市公司内部控制信息的公开程度，可以便于税务执法部门进行监管税收情况，利于金融系统对上市公司进行信贷扶持，能够充分提高上市公司的主动性，推进其快速高效发展。依照上市公司内部控制信息的特点，对上市公司的内部控制信息进行公开，应该保证其具有时效性、真实性、稳定性和实用性。在进行公开和披露的过程中，还存在较多的问题。所以，完善上市公司的内部控制信息披露制度迫在眉睫。 内部控制的含义仅从字面意思理解，指的是在组织机构系统内部实施的控制制度，其实际的具体内涵随着历史的进步、宏观条件的变化在不断的发生改变。目前我们学习和理解的“内部控制”的含义是美国COSO委员会1994年修订的《内部控制——整体框架》中对“内部控制”的定义，“内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性及相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程”，从定义我们可以看出内部控制实际上是达到企业利益最大化目标的重要手段。 1.2内部控制理论发展 内部控制理论的发展大致分为以下五个阶段。首先是内部控制理论的萌芽代表内部牵制理论阶段，基本上是在1930年开始逐渐兴起的，当然在概念提出之前，世界古代历史中早就有以内部控制为实际内涵的制度，譬如中国四周的互相牵制制度、古罗马帝国时期的“双人记账”制度，都是“内部控制”理论在古代历史中的雏形；其次是成长时期的内部控制制度理论，基本上是以萌芽时期以职

为什么上市公司要进行信息披露

为什么上市公司要进行信息披露 为什么要上市公司进行强制的信息披露？首先我认为要解决的是为什么要进行信息披露，因为我们的市场并不是一个完全有效的市场，存在信息不对称。 有效市场假说有以下三种形态：一、弱式有效市场假说：该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等；如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。二、半强式有效市场假说：该假说认为价格已充分反应出所有已公开的有关公司营运前景的信息，这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。假如投资者能迅速获得这些信息，股价应迅速作出反应。如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。三、强式有效市场假说：强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。在强式有效市场中，没有任何方法能帮助投资者获得超额利润，即使基金和有内幕消息者也一样。目前世界范围的市场来看，美国以及其他金融系统比较完善的国家的市场可以说是处于半强势有效的状态，我国应当说是处于一个弱式的状态。 信息披露制度是资本市场规范运行的有效保证，尽管近年来我国有关监管部门制定了一系列有关规范信息披露的法规文件，但是，近年来，我国上市公司会计信息披露不实、误导投资者等事件屡有发生，严重影响了证券市场的健康、有序发展。因此，清楚地分析上市公司信息披露现状以及原因，有利于建立有效的应对机制，确保资本市场的有效运行。 我国上市公司信息披露分为强制性和自愿性。所谓强制性信息披露是指由相关法律、法规和章程所明确规定的上市公司必须披露信息的一种基本信息披露制度。自愿性信息披露是指在强制性信息披露要求之外，由公司经理层自愿主动提供有关公司财务和其他与投资者决策相关信息的一种信息披露制度。强制性披露能够确保投资者及时获取所需的财务预测信息，但在财务预测信息涉及到商业秘密或财务预测信息对企业不利时，企业管理者就有可能操纵预测性财务信息，财务预测信息的质量就很难保证；自愿性披露能够在一定程度上防止企业管理者操纵财务预测信息，确保预测信息的质量。 我国上市公司目前信息披露的问题所在：第一，信息失真。利用非公允的关联购销业务转移利润，粉饰上市公司的财务报告；利用非公允的股权转让或资产置换，剥离上市公司的不良资产，或集团公司牺牲自己的优质资产低价让与上市公司，提升上市公司财务实力；利用托管方式，上市公司获取固定收益，或者由集团公司分摊亏损，美化上市公司形象。第二，信息披露不及时。有利的会计信息提前披露; 不利的会计信息延迟披露。第三，信息披露不充分，内容和范围存在局限性。财务状况信息披露不充分；社会责任信息披露不充分；关联交易信息披露不充分；用的会计政策、会计方法披露不充分。第四，预测信息不准确。

内控信息披露的定义及意义

定义：内部控制信息披露是信息披露的一个重要组成部分，那么何谓内部控制 信息披露，目前我国相关法律法规没有对内部控制信息披露的概念给出明确 的定义。 建立和维护内部控制是公司管理当局的责任,管理当局应定期根据一定 的标准对本公司内部控制设计和执行的情况进行自我评价，并将评价的结果 用报告的形式披露给外部信息使用者，使其可以一定程度上了解公司内部控 制和经营活动的情况。因此，内部控制信息披露就是上市公司管理当局根据 内部控制评价的标准对本公司内部控制的完整性、合理性和有效性进行评价, 以报告的形式出具评价意见并提供给外部信息使用者。内部控制信息披露的 方式，可以包含在董事会报告或其他报告中，也可以单独提供，即所谓的内 部控制报告。我国目前并没有要求上市公司提供单独的内部控制报告，而只 要求在有关报告(董事会报告、监事会报告)中包含有关信息披露。 内部控制信息披露是指上市公司为了保障投资者、债权人等的利益，同 时为了方便公众监督，而依照相关法律的要求，定期对企业内部控制的完整 性、合理性和有效性进行评价，并通过一定的形式对外披露，以保证投资者 在充分了解企业的情况下做出决策。内部控制信息披露是建立在管理层和董 事会对内部控制的评估基础上的，为了了解内部控制的设计是否适当，执行 是否有效，管理当局需要依据一定的标准对内部控制设计和执行的有效性进 行评估。 内部控制信息披露是对财务报告披露的财务信息的一种补充，可以有助 于管理当局提高内部控制意识，重视企业的内部控制建设。另外，内部控制 信息披露可以为投资者提供企业财务报告是否可靠的间接证据，可以使其尽 可能的避开风险，做出合理的投资决策。 意义：内部控制信息的披露对企业管理当局和外部信息需求者都具有十分重要的意义，主要表现在以下几个方面:首先，内部控制信息的披露可以为信息使用者提供额外的信息，有利于投资者、债权人等利益相关者做出正确决策。内部控制信息披露能够提供财务报告所不能提供的信息，可以使信息使用者在一定程度上了解企业的管理控制是 否有效，企业的运营是否正常，企业资产是否有保障。如果企业内部控制制度 良好目_得到有效的执行，则企业经营有序，能够有效防范经营过程中的风险; 如果企业内部控制混乱，则企业经营存在较大的风险，相关利益者在做出决策

上市公司内部控制信息披露规范策略

2012年第1期下旬刊（总第469期） 时 代 金 融 Times Finance NO.1，2012 （CumulativetyNO.469） 浅谈上市公司内部控制信息披露规范策略 黄子玲 （南京林业大学经济管理学院，江苏 南京 210000） 【摘要】2008年6月颁布的《企业内部控制基本规范》，要求2009年7月1日起上市公司进行内部控制信息披露，这标志着我国对内部控制理论体系的构建取得了很大的进步。本文从内部控制信息披露的基本内涵出发，对上市公司内部控制信息披露体系建设以及治理提出针对性的建议和对策，以提高上市内部控制信息披露的质量，促进我国资本市场的良性发展。 【关键词】上市公司 内部控制 信息披露 规范 一、内部控制信息披露的基本内涵 内部控制信息披露制度又称为公开披露制度，是上市公司为了保障相关利益者利益（主要包括投资者、债权人、供应商以及合作伙伴等），以接受社会公众和相关管理部门的监督、按照相关法律规定将自身的内部控制情况、财务状况以及经营方面的信息和资料向证券管理部门提交，并向社会公布或公开，以便满足相关利益者做出决策的一系列制度安排。内部控制信息披露需要按照一定的标准，来评价上市公司是否建立了完善的内部控制制度，该制度是否有效，存在那些缺陷、以及上市公司对内部控制制度的自我评价，并出具一个评估报告，由注册会计师审计后在公司年报中给予披露的一个过程。 内部控制对于上市公司会计信息披露的真实性与可靠性具有重要影响，通过对内部控制情况的了解，公众以及相关利益者可以对上市公司会计信息的质量做出客观公正的评价。因此内部控制信息披露成为一种现实的选择和必要。总体来看，内部控制信息披露是上市公司根据现行的要求对公司内部控制制度的设计与安排、运行情况进行自我评价并通过报告的形式给外部使用者，以使其对上市公司内部控制运行的情况由全面的了解，便于做出相关的财务决策。 二、内部控制信息披露规范的必要性分析 无论从宏观还是从微观方面都具有十分重要的意义，因此加强内部控制信息披露是十分必要的。主要表现在： （一）促进企业内部控制质量和效率的提高 规范上市公司内部控制信息披露，首先影响到的是企业内部。对于企业来讲加强内部控制是实现其企业目标的手段和工具。通过规范上市公司内部控制信息披露，可以使企业进一步加强内部控制制度设计的合理性和科学性，完善内部控制的环境，提高内部控制风险评价的效率，加强内部控制监督，以便向外界展示其具有良好的内部控制能力和形象。 内部控制信息披露是上市公司向外界提供可靠、真实会计信息的保证。内部控制的好坏直接影响到财务报告的质量。因此通过规范内部控制信息披露，不但可以减少企业内部舞弊行为的发生，更可以减少会计信息失真的情况。同时对于企业管理当局来说，通过内部控制信息披露也可以对自身完成受托责任与否，给予一个更好的说明。 （二）保障投资者的利益 投资者是公司资源的提供者，也是参与利润的分配者和享有者。投资者对企业自身的经营状况最为关注。屡屡发生的会计信息造假事件，对于投资者来说无疑是最受伤的。投资者逐渐认识到仅仅通过阅读财务报告并不能完整的了解到企业的真实经营和财务状况，也无法辨别其信息的真伪。内部控制信息披露为投资者辨别财务报告信息提供了证据，通过对内部控制信息的关注，投资者可以了解到上市公司真实的经营和财务状况，从而做出更科学、有效的决策。 （三）提高财务报告信息的质量 内部控制信息披露可以从一个侧面来证实审计报告的真实性，上市公司在财务报告披露之前，都需要经过注册会计师进行审计，而审计师又要坚持重要性原则，受到时间和成本限制，注册会计师必须通过审计抽样才能保证财务报告信息的真实性与可靠性。而健全的内部控制信息披露不但可以减少注册会计师的工作量，更可以减轻他们的负担，减少审计风险，提高财务报告的可信度，提高财务报告会计信息的质量。 总之，加强上市公司内部控制信息披露，可以促进上市公司完善公司治理结构，提高内部控制效率与质量；也可以保障相关利益者利益，做出科学的财务决策；同时也能提高财务报告信息的质量，促进我国资本市场的稳定有序发展。 三、上市公司内部控制信息披露的规范策略 （一）统一规范内部控制信息披露的内容 我国内部控制信息披露无论是理论研究还是实践上起步都比较晚，相关的法律法规正处于不断的完善之中，当前证券监管部门应该加强对上市公司内部控制信息披露内容的规范，这不但有利于上市公司内部控制信息的有效披露，对内部控制信息披露的内容和格式进行明确的指导，提高公司披露信息的质量，又为报告使用者了解和掌握公司的内部控制信息提供了一个指引，同时还为内控信息披露的监督部门提供了监督和评价的依据。并且，证券监管部门还应明确指出如果内部控制存在不完善的地方，上市公司需在报告中指出其缺陷所在，不能只披露对公司有利的信息，隐瞒对公司不利的信息，从而方便利益相关者对公司的状况有一个全面、准确的了解。 （二）明确内部控制信息披露的责任主体，加大处罚力度 在美国，将内部控制的责任落实到首席执行官和首席财务官，有效的保障了董事会的独立性，加强了对公司管理层的监督和约束。我国应该借鉴国外的成功经验，结合我国上市公司的实际情况，明确内部控制信息披露的责任主体。由于公司董事会和管理层是对公司的运作情况、内部控制流程和管理架构是最熟悉的人，因此，董事会应是内部控制信息披露的主体，由独立董事或监事会负责监督，对董事会披露的内部控制信息进行评价。这样可以提高公司披露的财务报告和内控报告的真实性。在我国，证券监管部门应建立健全相关法规，对于上市公司不披露内部控制信息、内部控制信息披露不规范或披露虚假信息的行为应当进行严厉惩处，加强对上市公司内部控制信息披露的监督和处罚力度。 （三）完善公司治理结构 良好的内部控制信息披露，需要上市公司具有一个健全的公司治理结构。公司治理结构是企业内部控制制度得到良好执行的基础和保障，也使完善内部控制运行环境的保证。目前很多上市公司的治理结构存在很多问题，亟待完善。完善公司治理结构要进一步放开股权的分配，减少大股东侵蚀小股东利益的现象。要健全董事会、监事会、审计委员会的权利分配和执行机制；完善内部审计的监督范围和功能等。要通过加强公司内部管理，完善公司治理结构，为内部控制信息披露提供一个良好的内部环境。 （四）加强对相关人员的培训和教育 内部控制信息披露的规范，必须加强对相关人员的培训和教育。要通过组织各种不同形式的培训和后续教育来加强大家都上市公司内部控制信息披露的认识。要对披露的内容、程序以及方法进行全面的教育，要让相关工作人员了解内部控制的最新变化和趋势，要通过定期和的学习培训，提高披露主体的披露水平和专业水准等。要加强相关工作人员的职业道德建设，提高他们的诚信意识，减少由于道德风险而带来的内部控制信息披露不真实的现象。 参考文献 [1]宋薇薇.新企业内部控制规范下内部控制信息披露思考[J].财会通讯,2009,(5):73-74. [2]杨雄胜,李翔,邱冠华.中国内部控制的社会认同度研究[J].会计研究,2007(8):60-67. [3]中华人民共和国财政部.企业内部控制基本规范(2008年). （责任编辑：唐荣波） Times Finance 153