财务管理2
1.资产:现金5000,应收帐款50000,存货100000,厂房和设备200000,合计400000，负债和所有者权益:应付票据和应付帐款100000,长期负债100000,普通股100000,留存收益100000,合计400000
该公司2006年实现收入1000000元(全部为赊销),销售成本为900000元.是计算下列财务比率:(1)资产负债率(2)流动比率(3)速动比率(4)存货周转率(5)应收帐款收现期(6)销售毛利率
资产负债率=负债总额÷资产总额=200000÷400000=50%
流动比率=流动资产÷流动负债=200000÷100000=2
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=100000÷100000=1
存货周转率=营业成本÷存货平均余额=900000÷100000=9次
应收帐款周转率=赊销÷应收帐款平均余额=1000000÷50000=20次
应收帐款收现期=360÷20=18天
销售毛利率=毛利额÷营业收入=100000÷1000000=10%
现金比率=(现金及现金等价物+有价证券)/流动负债
2.已知某公司2004年会计报表的有关资料如下：
资产负债表项目年初数年末数
资产8000 10000
负债4500 6000
所有者权益3500 4000
利润表项目上年数本年数
主营业务收入净额（略）20000
净利润（略）500
要求：计算杜邦财务分析的下列指标，并用文字列出净资产收益率与下述各指标的关系式，用本题数据加以验证。
净资产收益率
总资产报酬率（保留3位小数）
销售净利率
总资产周转率（保留3位小数）
权益乘数
净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。
净资产收益率=500/4000=0125=12.5%
总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率，是评价企业资产运营效益的重要指标。
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%
=（500+所得税+利息支出）/（（8000+10000）÷2）×100=5.556%
（题目中末提供所得税和利息支出，这两项按0算了)
销售净利率，又称销售净利润率，是净利润占销售收入的百分比。
销售净利率=(净利润/销售收入)×100%
=（500/20000）×100%=2.5%
总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额
= （20000/（（8000+10000）÷2））×100=222.222%=2.222（次）
权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。表示企业的负债程度，权益乘数越大，企业负债程度越高。
权益乘数＝资产总额/股东权益总额
=10000/4000=2.5
杜邦财务分析的关系式及验证结果：
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=5.556%×2.5=13.89%
净资产收益率=利润率（利润/销售收入）×资产周转率（销售收入/资产）×权益乘数（资产/权益）= 利润率*资产周转率*权益乘数=2.5%×222.222%×2.5=13.89%
3.某建筑施工企业进行一项股票投资，需要投入资金200000元，该股票准备持有5年，每年可获得现金股利10000元。根据调查分析，该股票的β系数为1.5，目前市场上国库券的利率为6%，股票市场上的股票市场风险报酬为4%。要求：
（1）计算该股票的预期收益率；
（2）该股票5年后市价大于多少时，现在才值得购买。
预期收益率=6%+4%*1.5=12%
设该股票5年后市价为X元，
要使该股票现在值得购买，则10000*（P/A，12%，5）+X*（P/S，12%，5）>200000 成立。
所以，X > (200000-10000*3.6048)/0.5674=288953.12 元
4.某企业用15500元购入一台小型设备，该设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线法计算。设备投产后预计每年新增净利润分别为4200元、0元、3600元。企业适用的所得税率为40%，如果该企业要求的最低报酬率为10%，并假设该企业经营无其他变化。要求：计算该项目的净现值并判断其是否可行。（利率为10%，期数为1年、2年、3年的复利现值系数分别为0.909、0.826、0.751）
(1)每年折旧额=（15500-500）/3=5000(元)
第一年税后利润=20000+(10000-4000-5000)×(1-40%)=20000+1000×60%=20600(元)
第二年税后利润=20000+(20000-12000-5000)×(1-40%)=20000+3000×60%=21800(元)
第三年税后利润=20000+(15000-5000-5000)×(1-40%)=20000+5000×60%=23000(元)
(2)第一年税后现金流量=(20600-20000)+5000=5600(元)
第二年税后现金流量=(21800-20000)+5000=6800(元)
第三年税后现金流量=(23000-20000)+5000+500=8500(元)
净现值=5600×0.909+6800×0.826+8500×0.751-15500=5090.4+5616.8+6383.5-15500=17090.7-15500=1590.7(元) >0
故可行！
5.某企业2000年流动资产为120万元，年初存货为60万元，年初应收账款为38万元。2000年年末的有关资料为：流动负债70万元，流动比率2.2，速动比率1.2，现金比率0.6。全年应收账款周转率为5次，全年销售成本156万元，销售收入中赊销收入所占的比重为40%。假定该企业流动资产仅包括速动比率与存货。要求：
（1）计算该企业年末流动资产、年末存货和年末应收账款；
（2）计算该企业流动资产周转率和存货周转率。
（1）年末流动资产=年末流动负债×流动比率=70×2.2=154（万元）
年末速动资产=年末流动负债×速动比率=70×1.2=84（万元）
年末存货=年末流动资产—年末速动资产=154—84=70（万元）
年末应收账款=年末速动资产—年末货币资金=84—42=42（万元）
（2）营业收入=应收账款周转率×平均应收账款=12×[（38+42）÷2]=480（万元）流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产额=480÷[(120+84)÷2]=4.7059
存货周转率=营业成本÷平均存货=156÷[（60+70）÷2]=156÷65=2.4
6.某建筑施工企业你购置一台设备，购入价200000元，预计可使用5年，净残值为8000元，假设资金成本为10%，投入使用后每年可增加利润50000元。
要求：（1）用“年数总和法”计算该项设备的各年折旧额
（2）列式计算该投资方案的净现值
（3）列式计算该投资方案的现值指数
（1）折旧
第一年（200000-8000）*5/15=40000
第二年（200000-8000）*4/15=32000
第三年（200000-8000）*3/15=24000
第四年（200000-8000）*2/15=16000
第五年（200000-8000）*1/15=8000
（2）净现值
50000*P/A(10%,5)+8000*P/F(1+10%)-200000=194506.71-200000=-5493.29
（3）现值指数
194506.71/200000=0.97
所以这个项目不值得投资
7.已知ABC公司与库存有关的信息如下：（1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）；（2）购买价每单位100元；（3）库存储存成本是商品买价的30％；（4）订货成本每次60元；（5）公司希望的安全储备量为750单位；（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定；（7）订货至到货的时间为15天。要求：（1）最优经济订货量为多少？（2）存货水平为多少时应补充订货？（3）存货平均占用多少资金？
答案:
（1）经济订货量=30000/360＝346
由于订货数量只能是100的倍数，所以经济订货量＝300（单位）
（2）再订货点＝平均日需求×订货天数＋安全储备量＝30000÷360×15＋750＝1250＋750＝2000（单位）
（3）占用资金＝×单价＋安全储备量×单价＝300/2×100＋750×100＝15000＋75000＝90000（元）
8.某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元。该公司打算为一个新投资项目融资500万元，新项目投产后每年息税前利润增加到200万元。现有两个方案可供选择：按12%的利率发行债券（方案1）；按每股20元发行新股（方案2）。适用所得税税率40%。
要求：（1）计算两个方案的每股盈余。
（2）计算两个方案的每股盈余无差别点息税前利润。
（3）计算两个方案的财务杠杆系数。
（4）判断哪个方案更好。
(1).方案1发行债券每股盈余：（200-400*10%-500*12%）*（1-25%）/100=0.75元/股
方案2发行股票每股盈余;(200-400*10%)*(1-25%)/(100+500/20)=0.96元/股
(2)（EBIT－40－60）×(1－40%)/100=(EBIT－40)×(1－40%)/125
EBIT=340(万元)
(3)方案1 财务杠杆系数=200/（200－40－60）=2
方案2财务杠杆系数=200/（200－40）=1.25
(4)由于方案2每股收益大于方案1，且其财务杠杆系数（1.25）小于方案1(2)，即方案2收益性高且风险低，所以方案2优于方案1。
9.某企业准备以500万元投资建立一个笔厂，根据市场预测，预计每年可获收益和概率资料如下：
市场情况收益概率
繁荣120 0.2
一般100 0.5
较差60 0.3
若制笔行业风险价值系数为6%,计划年度利率为8%,试通过计算说明该投资方案是否可行.
期望收益E＝120×0.2＋100×0.5＋60×0.3＝92万元
标准离差σ＝=22.27
标准离差率V=22.27/92×100%=24.21%
风险价值率＝6%×24.21%=1.45%
预计投资收益率＝92／500×100%＝18.4%
预计风险收益率＝18.4%－8%＝10.4%
∵预计风险价值率10.4%＞应得风险价值率1.45%
∴该投资项目可行
简述现值指数法与内部报酬率法的异同
区别：现值指数法需要一个适合实际的贴现率，以便将现金流量折为现值，贴现率的高低将会影响方案的优先次序。其原因是，较高的折现率对于远期的现金流量的影响大。计算内含报酬率时不必事先选择贴现率，根据内含报酬率就可以排定独立投资的优先次序，只是最后需要一个切合实际的资金成本或最低报酬率来判断方案是否可行。
相同：内含报酬率和现值指数都是相对数（即相对比率），净现值是绝对数。在评价方案时要注意到，比率高的方案绝对数不一定大，反之也一样。如果两个方案是互相排斥的，要使用净现值指标，选择净现值大的方案。如果两个指标是相互独立的，应使用内含报酬率指标，优先安排内含报酬率较高的方案。
1、各种投资决策方法的优缺点。
2、什么是目标成本管理？目标成本管理包括哪些内容？建筑施工企业应怎样开展目标成本管理？
3、简述工程财务信息化的主要内容有哪些？
4、论述杜邦分析在企业综合财务分析中的作用
5、在建筑施工企业开展功能成本分析有何现实意义？如何开展功能成本分析？
6、项目投资决策使用的贴现法和非贴现法各包括哪些。
投资决策的贴现法指的是，在进行投资决策分析时运用考虑货币时间价值指标一种分析方法。
贴现指标包括：净现值、现值指数、内含报酬率等。
净现值：是指特定方案未来现金流入的现值余未来现金流出的现值之间的差额。净现值大于0，该项目可行。
现值指数：是未来现金流入现值与现金流出现值的比率，也称“现值比率”、“获利指数”、“折现后收益——成本比率”等现值指数大于1，该项目可行。
内含报酬率：是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资方案净现值等于0的折现率。内含报酬率大于资本成本，该方案可行。
7、建筑施工企业利润的构成内容包括哪些？
8、工程信息化财务软件的特点有哪些？
9.杜邦财务分析的核心指标是什么？为什么？杜邦分析的程序有哪些
10.解释EBIT—EPS无差异点
11.简述资本资产定价模型的基本含义和作用
12.投资分析中为什么要使用现金流量分析
财务管理第2版清华大学出版社
财务管理第2版清华大学出版社
第1章财务管理总论 【题1—1】 （1）无限责任即467 000元； （2）因为600 000－36 000＝564 000＞467 000，即洪亮仍需承担467 000元，合伙人没有承担风险； （3）有限责任即263 000－90 000＝173 000元。 【题1—2】 （1）若公司经营的产品增值率低则应争取一般纳税人，否则是小规模纳税人； （2）理论上的征收率＝［增值额/销售收入］×增值税率，若大于实际征收率应选择小规模纳税人，若小于则应选择一般纳税人，若相等是没有区别的。 【题1—3】 25.92％ 【题1—4】 应积极筹集资金回购债券。 第2章财务管理基本价值观念 【题2—1】 （1）计算该项改扩建工程的总投资额： 2000×（F/A，12%，3）=2000×3.3744=6748.80（万元） 从以上计算的结果表明该矿业公司连续三年的投资总额为6748.80万元。 （2）计算该公司在7年内等额归还银行全部借款的本息的金额： 67480.80÷（P/A，12%，7）=6748.80÷
4.5638=1478.77（万元） 计算结果表明，该项工程完工后，该矿业公司若分7年等额归还全部贷款的本息，则每年末应偿付1478.77万元。 （3）计算该公司以每年的净利和折旧1800万元偿还银行借款，需要多少年才能还清本息。 （P/A ，12%，n ）=6748.80÷1800=3.7493 查1元年金现值表，在12%这一栏内找出与3.7493相邻的两个年金现值系数及其相应的期数，并采用插值法计算如下： 年）(29.52852.05)56(1114 .46048.37493 .36048.35=+== -?--+ =n 以上计算结果表明，该公司如果每年末用1800万元来归还贷款的全部本息，需要5.29年可还清。 【题2—2】 10年收益于2003年年初的现值为: 800000×（P/A ，6%，10）×（P/F ，6%，5）=800000×7.3601×0.7473=4400162（元） 或：800000×（P/A ，6%，15）-800000×（P/A ，
财务管理专在线作业参考答案
财务管理专在线作业参 考答案 Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】
《财务管理》（专）在线作业参考答案1.普通年金也称为（B ）。A 先付年金 B 后付年金 C 递延年金 D 永续年金 2.年初存款10万元，求第5年末的价值，可用（B ）来计算。 A 复利现值系数 B 复利终值系数 C 普通年金现值系数 D 普通年金终值系数 3.下列能反映公司资产管理能力（即营运能力）的财务比率是（C ）。 A 流动比率 B 、速动比率 C 、流动资产周转率 D 、每股收益 4.某公司经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。那么，总杠杆系数将为 （ A）。 A 3 B 4 C 6 D 8 5.某公司现有普通股100万股，本年息税前收益为300万元，负债利息60万元，所得税税率为25%。则普通股每股收益为（A ）元。 A 1.8 B 3 C 2.4 D 0.75 6.权益乘数是指（ B）。 A 1/(1－产权比率) B 1/(1－资产负债率) C 产权比率/（1－产权比率） D 资产负债率/（1－资产负债率） 7.某公司的投资组合中有五种股票，所占比例分别为30％、20％、20％、15％、15％，β系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7。则投资组合的β系数为（ A）。 A 1.2 B 1 C 1.28 8.下列筹资方式中，没有筹集费用的是（D ）。 A 发行普通股票 B 发行优先股票 C 长期借款 D 留用利润 9.投资于国库券时可不必考虑的风险是（ A）。 A 违约风险 B 购买力风险 C 利率风险 D 再投资风险 10.下列关于短期投资的说法正确的是（C ）。 A 短期投资主要包括应收账款和有价证券投资 B 企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险 C 短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过一年的其他投资 D 企业对于短期投资的持有越多越好 11.某公司股票的β系数为1.5，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为（ C）。 A 11% B 12% C 13% D 14% 12.某公司最近一年分配的股利为2元，以后每年递增4％，投资者要求的报酬率为12％，则股票价值为（D ）元。
财务管理2
《财务管理》模拟试题2 一、名词解释（15分，每题3分） 1、利率 2、注册资本 3、间接筹资 4、股票分割 5、财务危机 二、填空( 15分，每空1分) 1、一般而言，资金的利率由三部分构成：（）、（）和（）。 2、债务和解的方式通常有（）、（）和（）。 3、信用贷款是债务人无需提供（）或（）担保仅凭自己的信誉就能取得贷款， 并以借款人信用程度作为还款保证的。 4、自然性短期负债主要包括两大类，即（）和（）。 5、股票的有偿增资的发行方法可以分为（）、（）和（）的做法。 6、所谓最佳资本结构，是指企业在一定时期使其（）最低，同时（）最大 的资本结构。 三、判断正误（10分，每题1分） 1、企业以实现财富最大化作为财务管理的目标，就是力求企业账面资产总值达到最大。 2、负债期越长，未来不稳定性因素越大，因此，企业长期负债的偿还风险比短期流动负债要大。 3、企业的业务量不论如何变动，其相关范围内的固定成本总额始终不变。 4、要实现控制目标公司，企业在目标公司的股权比重必需达到50%以上。 5、在财务决策中净收益通常用现金流量计量，一个方案的净收益是指该方案现金流入减去现金流出的差额 6、因为帐费用和坏帐损失之间存在线性关系，所以企业收帐越积极，则企业的坏帐损失就越少。 7、企业不会为融资而融资、总是先有投资的资金需求，才会根据需求量进行融资。融资决策时企业要全面考 虑风险和成本，而资本结构则决定企业的融资风险和资本成本。 8、任何投资都要求对承担的风险进行补偿，证券投资组合要求补偿的风险包括不可分散风险和可分散风险。 9、公司股票的市盈率越高越好，因为高市盈率说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购 买该公司股票。 10、现金管理的目的是在保证企业生产经营所需要的现金的同时，节约使用资金并从暂时闲置的现金中获得 最多的利息收入。 四、单项选择（10分，每题1分） 1、股东和经营者发生冲突的根本原因在于（）。 A 具体行为目标不一致 B 利益动机不同
财务管理作业及答案
17秋《财务管理学》作业_1 显示答案 一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分) 1.最佳订货批量与＿无关。(4分) ?A. 安全库存量 ?B. 全年存货需要量 ?C. 平均每次进货费用 ?D. 存货的年度单位储存成本答案:A 2.下列＿可以反映企业项目的真实报酬率。(4分) ?A. 净现值 ?B. 获利指数 ?C. 静态投资回收期 ?D. 内部收益率 答案:D 3.获利指数小于1，净现值＿。(4分) ?A. 大于0 ?B. 等于0 ?C. 小于0 ?D. 不确定
答案:C 4.净现值大于0，获利指数＿。(4分) ?A. 小于1 ?B. 大于1 ?C. 等于1 ?D. 不确定 答案:B 5.企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率被称为。(4分) ?A. 流动资产周转率 ?B. 营运资金周转率 ?C. 总资产周转率 ?D. 存货周转率 答案:D 6.＿存货种类多，占用资金少。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:B
7.下列不属于负债资金的是__ _。(4分) ?A. 银行借款 ?B. 发行债券 ?C. 发行普通股 ?D. 商业信用 答案:C 8.贴现率越大，净现值越＿。(4分) ?A. 大 ?B. 不变 ?C. 越小 ?D. 不确定 答案:C 9.下列＿的计算需要事先估计贴现率。(4分) ?A. 投资利润率 ?B. 净现值 ?C. 内部收益率 ?D. 静态投资回收期答案:B
10.我国《公司法》规定，公司向＿发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。(4分) ?A. 国家授权投资的机构 ?B. 社会公众 ?C. 发起人 ?D. 法人 答案:B 11.根据对未来情况的掌握程度，投资决策不包括_ __。(4分) ?A. 确定性决策 ?B. 收益性决策 ?C. 风险性决策 ?D. 不确定性决策 答案:B 12.＿存货种类少，占用资金多。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:C
财务管理(第2版)_在线作业_
财务管理(第2版)_在线作业_4 交卷时间：2016-05-10 14:56:13 一、单选题 1. (5分) 作为财务管理的目标，与股东财富最大化相比，利润最大化的缺点不包括（）。 A. 计量比较困难 B. 没有考虑风险 C. 没有考虑货币的时间价值 D. 没有考虑投入与产出之间的关系 纠错 得分：5 知识点：1.1 财务管理的目标 答案A 解析
2. (5分) 某长期债券的总面值为100万元，平价发行，票面年利率为8％，每年付息一次，到期一次还本，所得税税率为25％，不考虑筹资费用，则该债券的税后债务成本为（）。 A. 6％ B. 8％ C. 7％ D. 9％ 纠错 得分：5 知识点：6.1 资本成本 答案A 解析 3.
(5分) 当折现率为8％时，某项目的净现值为500万元，那么可以判断该项目的内含报酬率（）。 A. 高于8％ B. 无法确定 C. 等于8％ D. 低于8％ 纠错 得分：5 知识点：7.3 投资项目评价的基本方法及应用 答案A 解析 4. (5分) 在下列预算编制方法中，基于一系列可预见的业务量水平编制的、能适应多种情况的预算是（）。
A. 弹性预算 B. 固定预算 C. 增量预算 D. 零基预算 纠错 得分：5 知识点：4.2 财务预算 答案A 解析 5. (5分) 下列投资项目评价指标中，不受建设期长短，投资回收时间先后、现金流量大小影响的是（）。
A. 内部收益率 B. 投资回收期 C. 会计收益率 D. 净现值率 纠错 得分：5 知识点：7.3 投资项目评价的基本方法及应用 答案C 解析 6. (5分) 下列指标中不能反映单项资产的风险只能反映单项资产报酬的是（）。 A. 标准差
财务管理在线作业答案
-财务管理-在线作业答案 单选题 1.某企业基建3年，每年初向银行贷款100万元，年利率为10%，银行要求建成投产3年后一次性还款，问企业到时应偿还（）万元。 ? A 400.51 ? B 440.56 ? C 484.62 ? D 533.08 正确答案:C 单选题 2.下列能反映公司资产管理能力（即营运能力）的财务比率是（）。 ? A 流动比率 ? B 速动比率 ? C 流动资产周转率 ? D 每股收益 正确答案:C 单选题 3.将100元存入银行，年利率为10%，则5年后的终值（）。 ? A 大于150元 ? B 等于150元 ? C 小于150元 ? D 不能确定 正确答案:A 单选题 4.杜邦财务分析体系的核心指标是（）。 ? A 总资产报酬率 ? B 总资产周转率 ? C 股东权益报酬率 ? D 销售利润率 正确答案:C
单选题 5.某公司经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。那么，总杠杆系数将为（）。 ? A 3 ? B 4 ? C 6 ? D 8 正确答案:A 单选题 6.某公司租用一套设备，租期3年，每年年初支付租金1万元。假定年利率为10%，则这些租金的现值为（）万元。 ? A 2.254 ? B 2.487 ? C 2.736 ? D 3 正确答案:C 单选题 7.下列筹资方式中，没有筹集费用的是（）。 ? A 发行普通股票 ? B 发行优先股票 ? C 长期借款 ? D 留用利润 正确答案:D 单选题 8.权益乘数是指（）。 ? A 1/(1－产权比率) ? B 1/(1－资产负债率) ? C 产权比率/（1－产权比率） ? D 资产负债率/（1－资产负债率） 正确答案:B 单选题 9.投资组合能降低风险，如果投资组合包括全部股票，则投资者（）。
《财务管理学》(第二版)
《财务管理学》（第二版）2014年11月考试考前练习题 一、名词解释 1. 财务管理原则 解答: 财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。 2. 趋势分析法 解答: 就是运用若干期的会计报表资料，对比有关项目各期的增减方向和幅度，揭示有关财务状况和经营状况的变化及其趋势的方法。观察研究连续数期的会计报表，比单看一期的会计报表了解的情况更多，对企业财务状况分析更准确。 3. 每股利润分析法 解答: 是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点，根据每股利润无差别点，可以分析判断在什么情况下运用债务筹资来安排和调整资本结构。 4. 营业杠杆 解答: 是指由于固定生产经营成本的存在所产生的息税前利润变动率大于产销量变动率的现象。企业利用营业杠杆，有时可以获得一定的营业杠杆利益，有时也承受着相应的营业风险即遭受损失。
5. 净现金流量 解答: 又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。 6. 投资利润率 解答: 又称投资报酬率（记作ROI），是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。 7. 现金浮游量 解答: 是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。 8. 固定成本 解答: 是指其总额在一定期间和一定业务量范围内，不受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。通常又细分为酌量性固定成本和约束性固定成本。 9. 变动成本法 解答: 是指在产品成本的计算上，只包括产品生产过程中所消耗的直接材料、直接人工和制造费用中的变动性部分，而不包括制造费用中的固定性部分。制造费用中的固定性部分被视为期间成本而从相应期间的收入中全部扣除。 10. 正常股利加额外股利政策 解答:
公司基本财务管理制度.doc
公司基本财务管理制度1 公司基本财务管理制度 第一章总则 第一条：为了规范和加强XX有限公司及其下属公司和各开发项目组（以下简称：公司）的财务管理，不断完善财务管理制度和严格财经纪律，防范财务风险、确保公司资金及财产的安全和完整，提高企业的经济效益和管理水平，根据国家相关财会法规和制度、特制定《公司基本财务管理制度》（以下简称：本制度）。 第二条：本制度是公司制定各单项财务管理制度、细则和办法的基础和准则，是公司在财务管理方面的根本制度，从宏观层面对公司在财务机构和人员设置及其职责、财务审批权限及流程、费用报销和款项支付结算、货币资金的管理、实物资产的管理、财务核算及报告、财务会计档案管理等方面进行规范。 第三条：公司应当根据本制度的规定制定较为详细的有关单项财务管理制度、办法和细则，各单项财务管理制度、办法及细则不得与本制度相冲突。 第四条：本制度适用于广东A管理有限公司各部门及其下属公司和各开发项目组，各部门、项目和全体员工都必须严格遵守和执行本制度。 第二章财务机构和人员设置及职责权限 第五条：公司设财务部，全面负责公司的财务管理和会计核
算工作。财务部在总经理的直接领导下工作，向董事会和全体股东负责，董事会及董事会成员和股东及股东委托的代表有权检查、指导公司的财务工作，财务部门必须配合。 第六条：财务部有权根据国家和公司的财务管理及会计核算的法规、制度来相对独立的开展工作，总经理和董事会成员或股东及股东代表不得强制要求财务部开展违反制度规定的工 作。财务部应定期向董事会汇报公司的财务及经营情况。财务部的职责权限范围按《公司财务部及各岗位职责》的相关规定执行。 第七条：财务部设财务经理岗、会计岗、出纳岗。财务经理全面主持公司的财务工作，全面负责公司费用报销和款项支付的审核，调度安排公司货币资金，公司财务会计制度的建立健全和公司日常的会计核算及财务管理工作，负责代表公司财务部定期向董事会汇报财务工作；会计在财务经理的领导下负责公司的日常会计核算和财务报表及报告的编制等工作；出纳员在财务经理的领导下负责公司的货币资金的收支业务及核算工作；财务经理、会计和出纳员的具体职责按《公司财务部及各岗位职责》的相关规定执行。 第三章财务审批流程及权限 第八条：常规财务报账付款审批流程：经手人填写付款（报销）单→部门/项目负责人审核→会计复核→财务经理审核→副总审批→总经理审批→出纳付款。特殊款项或单笔付款20万以上的需董事长或其授权人员审批；单笔金额在1,000元以下的付款由财务副总和常务副总签字即可。
《财务管理》作业及答案
《财务管理》第一次作业 、填空题: 真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 6. 风险报酬是指因为投资者冒着风险投资而获得的超过 酬有两种表示方法: 7. 风险报酬额是指投资者因为冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分 风险报酬率是指投资者因冒风险投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即 的比率。 & 证券组合的风险可以分为两种性质完全不工的风险，即 外报酬。 中风险报酬又分为 、选择题: 1. 我国财务管理的最优目标是 A. 总产值最大化 B. 利润最大化 1. 根据财务目标的层次性，可把财务目标分成整体目标、 2. 企业的价值只有在 达到比较好的均衡时才能达到最大。 3. 企业财务管理的原则一般包括系统原则、 、比例原则和 4. 时间价值可以有两种表现形式：其相对数即 是指扣除风险报酬和通货膨胀贴 水后的平均资金利润率或平均报酬率； 其绝对数即 是资金在生产经营过程中带来的 5.终值又称复利值，是指若干期以后包括 和 __ 在内的未来价值，又称本利和。 的那部分额外报酬。风险报 9.证券组合的风险报酬是指投资者因承担 而要求的，超过时间价值的那部分额 10. 一般而言，资金的利率有三部分构成 纯利率通货膨胀补偿和 。其
C.股东财富最大化 D.企业价值最大化 2.影响企业价值的两个最基本因素是 A.时间和利润 B.利润和成本 C.风险和报酬 D.风险和贴现率 3.作为财务管理的目标，每股收益最大化目标与利润最大化目标相比，其优点在于 A.能够避免企业的短期行为 B.考虑了资金时间价值因素 C.反映了创造利润与投入资本之间的关系 D.考虑了风险价值因素 4.将10 0元钱存入银行，禾利息率为10%,计算5年后的终值应用（）来计算。 A.复利终值系数 B.复利现值系数 C.年金终值系数 D.年金现值系数
财务管理第2次答案
财务管理第2次答案
《财务管理》作业 第一章总论 一、判断题 1．企业同其所有者之间的财务关系反映的是经营权和所有权关系。（） 2．企业同其债权人之间的财务关系反映的是债务债权关系。（） 3．企业理财环境是指影响企业财务管理的内外部条件。（） 4. 财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。（） 二、简单题 １．简述企业财务管理的环境。 ２．简述财务管理以股东财富最大化为目标的优缺点。 ３．企业财务管理的原则。
４．金融市场与企业理财的关系 第二章财务管理的价值观念 一、判断题 1．货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有的货币都有时间价值。（） 2．在没有风险和通货膨胀的情况下，投资报酬率就是时间价值率。（） 3．风险报酬系数b在很大程度上取决于各公司对待风险的态度，敢于承担风险的公司，往往把b定得高一些，反之亦然。（） 4．证券组合投资要求补偿的风险是可分散风险。（） 5．标准离差率是标准离差与期望报酬率的比值。它可以用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。（） 6．不可分散风险的程度，通常用β系数来计量。作为整体的证券市场的β系数为1。（）
二、单项选择题 １．投资于国库券时可不必考虑的风险是( )。 A. 违约风险 B. 利率风险 C. 购买力风险 D. 再投资风险 ２．普通年金也称为（）。 A. 后付年金 B.先付年金 C. 递延年金 D.永续年金 ３．将100元存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应用（）来计算。 A．复利现值系数 B.复利终值系数C. 年均现值系数 D.年均终值系数 ４．每年年底存款100元，求第5年末的价值，可用（）来计算。 A．复利现值系数 B.复利终值系数C. 年均现值系数 D.年均终值系数 三、计算题 １．假设利民工厂有一笔123600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预计价格为240000元。要求：试用数据说明7年后利民工厂能否用这笔款项
公司财务管理的几点简单建议
小公司财务管理的几点建议 来源：中国论文下载中心[08-07-1409:22:00]作者：未知编辑：studa0714 摘要：本文主要讨论小公司财务管理的问题。在简要分析了小公司财务管理的重要性的基础上有针对性的提出了两大方面的建议：加强资金管理和集中核算与控制，并分别进行了深入的分析和阐述。 关键词：财务管理资金管理核算控制 加强小公司的财务管理对于保证其健康发展、充分发挥潜力、增强竞争力、抵御风险具有重要的意义；本文的研究主题也正在于此。本文将结合小公司的自身发展特点以及相关法律法规的规定，提出如下建议供小公司开展财务管理参考。 一、认识小公司财务管理的重要性 对于小公司来说，加强财务管理对于保证其健康发展、充分发挥潜力、增强竞争力、抵御风险具有重要的意义。因此在设计其内部财务管理制度时，应在国家统一会计规范和有关法规的指导和约束下，结合公司具体情况，建立符合会计核算要求的内部会计制度。在公司内部会计制度中，应明确选择适合公司的会计政策、会计估计等进行会计核算和监督使用的方法和程序，以指导公司会计实践，保证会计工作规范运行。在这种情况下制定的公司内部会计制度，具有适用范围专一、内容条理清晰、程序方法明确和实际操作方便等特点，有利于加强日常会计工作，提高经济效益。 二、加强资金管理 （一）加强资金管理的内容 （1）资金的预算管理。资金的预算管理由资金预算收人、资金预算支出两大主体内容构成，其中资金预算收人最核心的内容是公司通过经营活动带来的现金净增加额，
通过编制公司年度资金预算计划，能够明确公司年度资金运作的重点，便于公司日常的资金控制，节约公司融资成本，避免盲目贷款和不合理存款等情况的发生。（2）资金的风险管理。公司资金风险主要有使用风险、在途风险和或有风险。资金的使用风险主要表现为公司的投资风险，它是一种事先可控制的风险，因此对此类风险应加强事先控制。 （3）资金的日常管理。主要指资金使用过程中的审批管理、报表管理和跟踪管理。通过日常的报表了解全面情况，又通过专项检查发现资金预算执行过程中的深层次问题，特别是应收账款、预付账款、其他应收账等往来账目应逐笔实行跟踪管理。（二）实际操作方法与建议 在加强预算管理方面，财务部门应在每年年初编制资金预算计划；在资金的风险管理方面，小公司应加强对投资项目的可行性调查论证，项目评审做到科学化、专业化，尽量把预计风险发生的概率控制在最低程度。一般小公司在同城结算业务中主要以“贷记凭证”、“转账支票”为结算手段，在实际工作中“贷记凭证”是一种更为安全的结算手段。资金的或有风险主要是公司为其他公司提供担保而形成的或有负债，包括贷款担保和业务担保等；在资金的日常管理方面，公司应定期、不定期地对资金使用情况进行检查，确保钱出去、货进来、货出去，钱进来，把坏账损失降到最低程度。 三、集中核算与控制 （一）集中核算与控制的内容 集中核算和控制方案带来的价值在于，能够较好地解决会计信息失真和会计监控不利的问题。 （1）财务集中核算与控制的解决方案是公司财务管理的基础，其目的是依托网络环境，合理地规划公司财务集中核算的框架、内容、策略、流程，做到公司的财务信
财务管理习题以及答案
第一章财务管理总论 第二章财务管理价值观念 一、填空题 1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。 2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主义再生产过程中（）。 3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。 4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生产过程中的（）进行的管理。 5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。 6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（）和（）。 7．财务管理目标的基本特征是：（）、（）和（）。 8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。 9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（）的总思路下，以（）前提，谋求（）的满意值。 10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）为主体、（）为补充的财务法规制度体系。 二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内） 1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（）。 A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。 A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。 A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现值4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。 A．每股利润最大化B．企业价值最大化 C股东财富最大化D．权益资本利润率最大化 5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基本环节是（）。 A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查6．资金的时间价值是指（）。 A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益 C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值 D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 7．普通年金是指（）。 A．即付年金B．各期期末收付款的年金 C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金 8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（）。 A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金
财务管理2
第二章财务管理的金融环境 ?金融市场，是一个由个人、机构以及（将借款者和储蓄者联系到一起的）金融工具和程序所组成的一个系统。 – --- 我国的资本市场近期大事 一．债务市场与权益市场 ?债务市场的交易物是贷款。债务工具指注明金额和时间的借款合同，借款者必须按时偿还借款。借款者可以是个人、政府或者任 何商业组织。 ?权益市场的交易物则是公司的股票，权益代表一公司的“所有权”，持有该权益凭证的股东有权分享收入（股利）和公司清算所产生的现金。 二．货币市场和资本市场 ?（一）货币市场 ?货币市场，是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。它的主要功能是保持金融资产的流动性，以 便随时转换成现实的货币。 ?货币市场一般指国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单、回购协议等短期信用工具买卖的市场。 – ---3年期国债,在货币市场上交易吗? ?货币市场资金借贷以3～6月期最为普遍，而债券则以6～9月期为多。 ?货币市场是一个无形市场，一般没有正式组织，其交易通常通过电讯方式联系。 ?（二）资本市场 ?资本市场和货币市场的主要区别在于证券的到期时间不同。 ?资本市场，指的是为了长期(期限在1年以上)金融工具的交易而设
置的所有机构和程序。它主要包括两大部份：银行中长期存贷款市场和有价证券市场。 ?通常，资本市场主要指债券市场和股票市场 ?资本市场上交易的金融工具包括定期贷款、融资租赁、普通股、优先股和债券 ?证券交易所和柜台市场是资本市场最重要的交易组织。 ?1．证券交易所 ?证券交易所的证券交易按价格优先、时间优先原则竞价成交。 ?证券交易所是一个有形实体，在物理上占用一定空间(如建筑物或建筑物的一部分)，股票等长期金融工具就在交易所内交易。 – ---固定场所 ?柜台市场是指除交易所以外的证券交易组织。（货币市场也是一个柜台市场，但我们这里所述的柜台市场只讨论资本市场中的柜台市场。） – --虚拟场所 ?目前，我国的证券交易所有两个，分别在上海与深圳。 ?上海证券交易所成立于1990年11月26日， ?深圳证券交易所是我国第二家证券交易所，筹建于1989年，于1991年7月经中国人民银行批准正式营业。 ?这两个交易所开业以来，不断改进市场运作，逐步实现了交易的电脑化、网络化及股票的无纸化操作。 ?目前，这两个交易所上市的证券品种有A股、B股、国债、企业债券、权证、基金等。 ?---国外的交易所有那些?世界最大的是? ?最大的外汇市场？黄金市场？保险市场？ ?2．柜台交易市场（OTC） ?柜台交易，指在有组织的交易所之外，交易对手之间通过私下协商进行的一对一的(principal-to-principal)交易，又称场外交易。 – 银行同业拆解市场 ?
企业财务管理流程及模式
企业财务管理流程及模式 公司财务管理制度是公司企业，针对财务管理、财务工作制定的公司制度。 财务管理制度及流程图 第一章财务部组织结构与责权 财务管理制度及流程图 财务岗位的目的：
统筹安排企业的财务分析、会计核算和会计监督。 财务岗位的功能： 1、保持良好的资本结构和较高的资本增长速度，稳健理财，让企业的投资发生生产效益超过成本的规律，尽可能的充实企业的资本。 2、是对生产和销售的效率和效益进行最明细的总结，制定明确的指标。并对此进行最有效的改善，使指标能按计划或超额的完成。 3、对成本的节流通过数据对比，提出很明确的指标。对相关的部门，比如业务费用（报关费、拖柜费、港务费等）、仓库储备、材料采购、行政费用、损耗折旧等管理费用进行预算并严格的监督。 4、对企业后续的投资、扩张、成本积累通过有效的市场分析，而扩大经营，使再生产过程得到最大化的发挥。 一、工作职责： 1、对公司会计体系的有效性负责： （1）设置帐户 （2）复式记帐 （3）填制和审核凭证 （4）登记帐簿 （5）成本计算 （6）财产清查
（7）编制会计报表 2、编制各类财务报表，并对提交报表的准确性和及时性负责： （1）财务报表 （2）收支日报表 （3）每日财务支付表 （4）月度损益表 （5）库存、出柜比较表（统计） （6）月度资金余额表 （7）月度仓库储存单（包括成品）（统计） （8）材料够入统计表（统计） （9）成品出货统计表（统计） （10）成本增、减比较表 （11）收入传票 （12）出纳传票 （13）汇总传票 （14）资金平衡表。 （15）资产负债表 （16）企业利润表 （17）现金流量表 3、对其他财务信息（比如：预算管理、额度管理、行政管理）的真实性、完整性和公允性负责。
财务管理在线作业一 满分答案
视窗× loading... 第一次在线作业 判断题 (共40道题) 1.（ 2.5分）财务管理是组织企业财务活动、处理企业与各方面经济关系的一项经济管理工作。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 2.（2.5分）企业的生产经营过程具有两重性，既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 3.（2.5分）所谓现金是指能够给企业创造未来价值的、能为企业所控制的各种资源的历史价值 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分 4.（2.5分）财务关系是企业在现金流动中与各有关方面的经济关系。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 5.（2.5分）财务管理目标的层次性是企业财务管理内容和方法的多样性及其相互关系上的层次性决定的。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 6.（2.5分）企业的现金流动是企业生产经营过程的价值方面，它以价值创新的形式综合地反映者企业的生产经营过程。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分
7.（2.5分）同一企业的资金只能以一种形态存在。 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分 8.（2.5分）企业的物质运动是资金运动的基础，资金运动决定物质运动。 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分 9.（2.5分）财务管理的收支平衡原则指的是保持各种资金存量的协调平衡。 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分 10.（2.5分）资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 11.（2.5分）资金时间价值通常被称为是在没有风险和通货膨胀下的社会平均利润率。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 12.（2.5分）时间价值产生于生产领域、流通领域和消费领域。 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分 13.（2.5分）时间价值产生于资金运动之中,只有运动着的资金才能产生时间价值。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 14.（2.5分）时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢。 正确 错误 我的答案：正确此题得分：2.5分 15.（2.5分）年金是指一定期间内定期的收付款项。 正确 错误 我的答案：错误此题得分：2.5分
二、财务管理规定
二、财务管理规定
二、财务管理规定 （一）总则 第一条财务管理在公司经营管理和提高经济效益中发挥着巨大作用。为加强公司的财务管理工作，增加公司利润，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能 1.认真贯彻执行国家有关的财务管理制度； 2.建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理、反 映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律； 3.积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益； 4.厉行节约，合理使用资金； 5.合理分配公司收入，及时完成需要上缴的税收及管理费用； 6.了解有关机构及财政、税务、银行部门，检查财务工作，主动提供有关资料， 如实反映情况。 7.完成公司交给的其他工作。 第三条公司财务部由总会计师、会计、出纳和审计工作人员组成。在没有专职总会计师之前，总会计师职责由会计兼任。 第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。 （二）财务部工作岗位职责 第五条总会计师负责组织本公司的下列工作 1.编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开 辟财源，有效地使用资金； 2.进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门 降低消耗、节约费用、提高经济效益； 3.建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析； 4.承办公司领导交办的其他工作。 第六条会计的主要工作职责 1.按照国家会计制度的规定记账复账报账做到手续完备数字准确账目清楚按 期报账 2.按照经济核算原则，定期检查、分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖 掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议当好公司参谋； 3.妥善保管会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料； 4.完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第七条出纳的主要工作职责 1.认真执行现金管理制度； 2.严格执行库存现金限额，超过部分必须及时送存银行；不坐支现，金不用白 条抵押现金； 3.建立健全现金出纳各种账目，严格审核现金收付凭证； 4.严格支票管理制度，编制支票使用手续；使用支票须经总经理签字后，方可 生效； 5.积极配合银行做好对账、报账工作； 6.配合会计做好各种账务处理； 7.完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第八条审计的主要工作职责
公司财务管理制度及流程1通用.doc
公司财务管理制度及流程1 公司财务管理制度 一、总则 《企业会计准则》制度本制度；、、依据《中华人民共和国会计法》1 便于公司各部门及发挥财务在公司经营管理和提高经济效益的作用，为规范公司日常财务行为，、 2 员工对公司财务部工作进行有效地监督，维护公司及员工相关的合同时进一步完善公司财务管理制度， 法权益制度，结合公司相关情况制定本制度。 二、财务工作岗位职责 （一）财务经理职责 对岗位设置、人员配备、核算组织程序等提出方案。同时负责选拔、培训和考核财会人员。、1 、2指导建立健全相关财务核算并结合公司具体情况建立规范的财务模式，法规，贯彻国家财税政策、 制度同时负责对公司内部财务管理制度的执行情况进行检查和考核。 进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，监督
各部门降低消耗、节约费用、提高经济、3 效益。 、4 其他相关工作。 （二）财务主管职责 负责管理公司的日常财务工作。、1 负责对本部门内部的机构设置、人员配备、选调聘用、晋升辞退等提出方案和意见。、2 负责对本部门财务人员的管理、教育、培训和考核。、3 负责公司会计核算和财务管理制度的制定，推行会计电算化管理方式等。、4 、5 严格执行国家财经法规和公司各项制度，加强财务管理。参与公司各项资本经营活动的预测、计划、核算、分析决策和管 理，做好对本部门工作的指导、监、6 督、检查。 组织指导编制财务收支计划、财务预决算，并监督贯彻执行；协助财务经理对成本费用进行控制、、7 分析及考核。 负责监管财务历史资料、文件、凭证、报表的整理、收集和
立卷归档工作，并按规定手续报请销、10 毁。 参与价格及工资、奖金、福利政策的制定。、11 完成领导交办的其他工作。、12 （三）会计职责 按照国家会计制度的规定记账、复帐、报账，做到手续齐备、数字准确、账目清楚、处理及时；、1 发票开具和审核，各项业务款项发生、回收的监督，业务报表的整理、审核、汇总，业务合同执行、2 情况的监督、保管及统计报表的填报； 会计业务的核算，财务制度的监督，会计档案的保存和管理工作；、3 完成部门主管或相关领导交办的其他工作。、4 （四）出纳职责 、建立健全现金出纳各种账册，严格审核现金收付凭证。1 、严格执行现金管理制度，不得坐支现金，不得白条抵库。2 、对每天发生的银行和现金收支业务作到日清月结，及时核对，保证帐实相符。3
财务管理2
财务管理 名词解释: 1.机会成本:机会成本是指在决策时，由于选择最优方案而放弃次优方案所损失的潜在收益 2.风险价值:风险价值就是投资者冒风险投资而获得的超过货币时间价值的额外报酬 3.账面价值:账面价值是指投资负值表上列示的投资价值，它以交易为基础。 4.可转换债券:可转换债券是指发行人依法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成普通股票的公司债券。 5.边际资本成本:边际资本成本是指企业每增加一元资本而增加的成本。企业在追加筹资方案的选择中，通常需要运用边际资本成本来进行决策。 6.现金流量:所谓现金流量是指在投资项目周期内由生产经营活动形成的现金流入和现金流出的现金活动的增量 7.净现值:净现值是指特定方案未来各年现金流量的现值与投资额现值之间的差额 8.运营资本:营运资本是财务管理中的一个重要概念，通常指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 9.股票分割:股票分割是指通过成比例地降低股票面值而增加普通股的数量，即将一种面额较高的股票转换成面额较低股票的行为。 10.股票回购:股票回购是指上市公司在二级市场将本企业已发行在外的股票通过现金方式购回的行为 论述题: 1.你能比较股票筹资和债权筹资的优缺点吗？ 股票筹资的优缺点: 优点:①股票筹资没有固定的股利负担②股本没有固定的到期日③发行股票能增加公司的信誉 缺点:①普通股筹资成本高②容易分散公司的控制权 债债券筹资的优缺点: 优点:①债券资本成本低②债券筹资具有财务杠杆作用③债券筹资有利于保障公司的控制权④有利于调整资本结构 缺点:①财务风险高②限制条件多③筹资数量有限 2.什么是融资租赁?与经营租赁有什么区别? 融资租赁又称财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求，在契约或合同规定的较长期限内，提供给承租企业使用的信用性业务 区别:①目的不同:经营租赁是承租人单纯为了满足生产、经营上短期或临时的需要而租入资产；融资租赁以融资为主要目的②风险和报酬不同:经营租赁租赁期内资产的风险与报酬仍归出租人。而融资租赁在租赁期内，根据“实质重于形式”的原则，对租赁资产应视同自有资产，在享受利益的同时，承担相应的保险、折旧、维修等有关费用。③权利不同。经营租赁，租赁期满，承租人可续租，但没有廉价购买资产的特殊权利，也没有续租或廉价购买的选择权；融资租赁租赁期满，承租人可廉价购买该项资产或以优惠的租金延长租期。④租约不同:租约不同。经营租赁，可签订租约，也可不签订租约；可因一方的要求而随时取消。融资租赁的租约一般不可取消新的租约⑤租期不同。经营租赁租期远远短于资
财务管理在线作业答案
专业资料 -财务管理-在线作业答案单选题 1?某企业基建3年，每年初向银行贷款100万元，年利率为10%,银行要求 建成投产3年后一次性还款，问企业到时应偿还（）万元。 正确答案:C 单选题 2?下列能反映公司资产管理能力（即营运能力）的财务比率是（A流动比率 B速动比率 C流动资产周转率 D每股收益 正确答案:C 单选题 3?将100元存入银行，年利率为10%,则5年后的终值（）O
专业资料 大于150元等于150元小于150元不能确定 正确答案:A 单选题 4?杜邦财务分析体系的核心指标是（）。 总资产报酬率总资产周转率股东权益报酬率销售利润率 正确答案:C 单选题 5.某公司经营杠杆系数为，财务杠杆系数为2。那么，总杠杆系数将为（）0 C 6 正确答案:A
专业资料 单选题 6?某公司租用一套设备，租期3年，每年年初支付租金1万元。假定年利率 为10%,则这些租金的现值为（）万元。 正确答案:C 单选题 7?下列筹资方式中，没有筹集费用的是（）。 A发行普通股票 B发行优先股票 C长期借款 D留用利润 正确答案:D 单选题 &权益乘数是指（）0 A 1/（1-产权比率） B 1/（1 一资产负债率） C产权比率/ （1 一产权比率） D资产负债率/（1一资产负债率） 正确答案:B 单选题 9.投资组合能降低风险，如果投资组合包括全部股票，则投资者（）O 只承担市场风险，不承担公司特有风险既承担市场风险，乂承担公司有 风险不承担市场风险，也不承担公司特有风险不承担市场风险，但承担
专业资料 D 保持不变 正确答案:B 公司特有风险 正确答案:A 单选题 10?某公司经营杠杆系数为，若产销量增加10%,则息税前利润将（）。 A 增加10% B 增加15% C 增加55% 单选题 11?某大学拟建立一项永久性奖学金，每年计划颁发4万元奖学金。若银行 存款利率为8%,则现在应存入银行（）万元。 A 40万元 B 万元 C 54万元 D 50万元 正确答案:D 单选题 12.决定报酬率和风险的首要因素是（）° A 资本结构 B 投资项目
2财务管理习题及答案(最佳)讲解
财务管理习题 第一章财务管理总论 一、单项选择题。 1.下列各项中体现债权与债务关系的是（）。 A.企业与债权人之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财务关系 C.企业与债务人之间的财务关系 D.企业与政府之间的财务关系 【正确答案】 C 【答案解析】企业与债权人之间的财务关系体现的是债务与债权关系；企业与受资者之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受资关系；企业与债务人之间的财务关系体现的是债权与债务关系；企业与政府之间的财务关系体现一种强制和无偿的分配关系。 2.每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（）。 A.考虑了资金时间价值 B.考虑了风险因素 C.可以用于同一企业不同时期的比较 D.不会导致企业的短期行为 【正确答案】 C 【答案解析】每股利润最大化目标把企业实现的利润额与投入的股数进行对比，可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间进行比较，揭示其盈利水平的差异，但是该指标仍然没有考虑资金的时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。 3.已知国库券利率为5％，纯利率为4％，则下列说法正确的是（）。 A.可以判断目前不存在通货膨胀 B.可以判断目前存在通货膨胀，但是不能判断通货膨胀补偿率的大小 C.无法判断是否存在通货膨胀 D.可以判断目前存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率为1％ 【正确答案】 D 【答案解析】因为由于国库券风险很小，所以国库券利率＝无风险收益率＝纯利率＋通货膨胀补偿率，即5％＝4％＋通货膨胀补偿率，所以可以判断存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率＝5％－4％＝1％。 4.（）是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。 A.财务预测 B.财务预算 C.财务决策 D.财务控制 【正确答案】 A 【答案解析】财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，