2015年新疆期货从业资格：套期保值试题
2015年新疆期货从业资格：套期保值试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、下列关于期货居间人说法正确的有__。
A．是期货公司所签订期货经纪合同的当事人
B．独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任
C．接受期货公司委托
D．独立于期货公司和客户之外
2、期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制人应具备的条件有__。
A．持续经营2个以上完整的会计年度
B．控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营
C．近2年内未受过刑事处罚
D．近2年内未因违法违规经营受过行政处罚
3、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有__。
A．期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
B．远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用
C．远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣
D．远期市场价格可以替代期货市场价格
4、境内单位或个人要从事境外市场的商品期货交易的品种，应当由（）进行核准。
A．中国证监会
B．中国银监会
C．国务院商务主管部门
D．国家外汇管理局
5、利率期货种类繁多，按照合约标的的期限，可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。下列属于短期利率期货的有__。
A．商业票据期货
B．国债期货
C．欧洲美元定期存款期货
D．资本市场利率期货
6、是期货交易的直接管理者和风险承担者，这就决定了其风险监控是整个期货市场风险监控的核心。
A：期货投资者
B：期货持仓大户
C：期货交易所
D：现货商
7、当投机总量超过了保证期货市场所需足够的流动性以及市场容量的承受力时，该商品价格突然或不合理的波动，或不正常的变化，可以界定为____
A：空头投机
B：多头投机
C：适度投机
D：过度投机
8、期货公司应当深化客户服务，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍__，测试投资者的股指期货基础知识。
A．股指期货法规
B．股指期货业务规则
C．股指期货的产品特征
D．期货交易技术分析方法
9、下列选项中，市场流动性最强的是__。
A．广度小、深度大的市场
B．广度大、深度大的市场
C．广度小、深度小的市场
D．广度大、深度小的市场
10、及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。
A：中国证监会
B：期货业协会
C：中国期货保证金监控中心
D：国务院期货监督管理机构
11、按道氏理论的分类，趋势分为__等类型。
A．主要趋势
B．次要趋势
C．长期趋势
D．短暂趋势
12、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。
A．[1606，1646]
B．[1600，1640]
C．[1616，1656]
D．[1620，1660]
13、尚未取得（）资格的期货公司，不得申请金融期货结算业务资格。
A．证券经纪业务
B．期货经纪业务
C．金融期货经纪业务
D．商品期货经纪业务
14、题干：某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是__。
A．２０４０元／吨
B．２０６０元／吨
C．１９４０元／吨
D．１９６０元／吨
15、下列属于期货公司的风险的是__。
A．交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严
B．客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险
C．客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
D．对期货市场监管不力、法制不健全
16、如果成立，则技术分析法无效
A：弱式有效市场
B：半强式有效市场
C：半弱式有效市场
D：强式有效市场
17、我国黄大豆2号期货可参与交割的为____
A：大豆1号
B：非转基因大豆
C：进口大豆和国产大豆
D：转基因大豆
18、____是风险的主要特征，也是风险的本质。
A：客观性
B：潜在性
C：不确定性
D：可测性
19、下列期货交易所中，组织形式属于公司制的有__。
A．芝加哥商业交易所
B．纽约商业交易所
C．伦敦国际石油交易所
D．上海期货交易所
20、下列关于会员制期货交易所的说法，正确的有（）。
A．不以营利为目的
B．会员大会是期货交易所的最高权力机构
C．实行自律管理
D．盈余部分对会员进行分红
21、期货公司作出可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行。
A：敏感性测试
B：风险评估
C：独立审计
D：情景测试
22、我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是__。
A．CU
B．AL
C．ZN
D．AU
23、期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应确认该投资者（）可
用资金余额不低于人民币50万元。
A．交易日当日日终保证金账户
B．前一交易日日终保证金账户
C．5日内保证金账户平均余额
D．10日内保证金账户平均余额
24、__作为期货交易必须支付的费用理应得到补偿，成为期货价格的因素之一。A．佣金
B．交易手续费
C．保证金
D．保证金所占用资金而应付的利息
25、江恩把____因素作为交易的最重要因素。
A：时间
B：价格
C：形态
D：走势
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、世界上天然橡胶主要出口国是__。
A．中国
B．巴西
C．泰国
D．印度尼西亚
2、如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是__。A．有广度的
B．窄的
C．缺乏深度的
D．有深度的
3、以下关于期货价差描述正确的是。
A：期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差B：在价差交易中，交易者只关注相关期货合约之间的价差大小
C：在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相同的交易
D：计算建仓时的价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”
4、依期货交易所上之规定，下列何者为正确无
A：期货交易所、期货结算机构、期货同业工会对于证管会依法所为之检查调查不得有拒绝或妨碍之行为其有拒绝或妨碍之情事时证管会除得课以行政罚锾外，并得以情节轻重为警告撤换负责人或其它有关人员命令为六个月之停业或撤销其营业许可之行政处分
B：期货业应依证管会之规定雇用具有业务员资格者为客户办理开户并接受客户委托进行期货交易事宜，期货业违反此项规定者应受刑罚
C：期货商之业务员因执行业务而触犯期货交易法之刑责时，仅由为该行为之业务员单独负刑事责任，期货商对于业务员之业务上犯罪行为完全不负任何连带刑事责任
D：仅期货交易所及期货结算机构订定或限制期货交易人之期货交易数量或部位持有数量
5、下面对远期外汇交易表述正确的有__。
A．一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成
B．交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活
C．远期交易的价格具有公开性
D．远期交易的流动性低，且面临对方违约风险
6、交易者在决定是否买空或卖空期货合约的时候，应该事先为自己确定__，作好交易前的心理准备。
A．退出市场的时间
B．最低获利目标
C．期望承受的最大亏损限度
D．实物交割的价格
7、根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为。
A：系统性风险
B：非系统性风险
C：偶然性风险
D：经常性风险
8、下列不属于在上海期货交易所交易的品种是（）。
A．红小豆
B．铜
C．锌
D．天然橡胶
9、某短期国债离到期日还有3 个月，到期可获金额10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2个月后乙投资者以9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的收益率是____
A：10.256%
B：6.156%
C：10.376%
D：18.274%
10、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到__。
A．分散资金投入方向
B．持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内
C．保留一部分资金，以备不时之需
D．满仓交易
11、__的风险监控是整个期货市场风险防范与管理的核心。
A．现货供应商
B．投资者
C．期货合约持仓大户
D．期货交易所
12、下列关于期货投资者保障基金后续资金的缴纳方式的说法，正确的有（）。A．期货交易所在每季度结束后15个工作日内缴纳前一季度的保障基金
B．期货交易所在每季度结束后10个工作日内缴纳前一季度的保障基金
C．期货公司缴纳的保障基金来自其投资收益
D．期货公司应当缴纳的保障基金由期货交易所代扣代缴
13、公司制期货交易所监事会行使下列（）职权。
A．检查期货交易所财务
B．监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为
C．向股东大会会议提出提案
D．期货交易所章程规定的其他职权
14、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，下列各项属于委托协议内容的是（）。
A．客户投诉的接待处理方式
B．违约责任
C．介绍业务的范围
D．执行期货保证金安全存管制度的措施
15、根据《期货公司风险监管指标管理试行办法》的规定，下列各项正确的有__。A．重大业务，是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生5%以上变化的业务
B．负债、流动负债，是指期货公司的对外负债，包括客户权益
C．资产、流动资产，是指期货公司的自身资产，不含客户保证金
D．净资本的计算公式：净资本=净资产-资产调整值+负债调整值-客户未足额追加的保证金-/+其他调整项
16、期货公司营业部变更营业场所的，应当向营业部所在地的中国证监会派出机构提交的申请材料包括（）。
A．变更营业部营业场所申请书
B．营业部的管理制度文本
C．变更营业部营业场所的详细计划
D．对客户保证金和持仓妥善处理的情况报告
17、中国期货业协会的宗旨是。
A：在国家对期货业实行集中统一监督管理的前提下，进行期货业自律管理B：发挥政府与期货业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益C：坚持期货市场的公开、公平、公正，维护期货业的正当竞争秩序，保护投资者利益
D：推动期货市场的规范发展
18、下列各项属于期货交易所章程应当规定的内容的是（）。
A．设立目的和职责
B．名称、住所和营业场所
C．组织机构的组成、职责、任期和议事规则
D．财务会计、内部控制制度
19、下列关于期货投机的说法，正确的有__。
A．投机者可分为趋势分析派和技术分析派
B．投机者为套期保值者提供了更多的交易机会
C．一定会增加价格波动风险
D．期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险
20、下列说法中，正确的有__。
A．马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同
B．勒束式期权组合由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执
行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相反
C．期权的垂直套利是指买进一个期权的同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不同的执行价格的交易行为
D．期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格(即执行价格)相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式
21、当基差从“-10美分”变为“-9美分”时，__。
A．市场处于正向市场
B．基差为负
C．基差走弱
D．此情况对卖出套期保值者不利
22、下列关于期货期权的说法，正确的有__。
A．期货期权对现货商具有规避风险的作用
B．期货期权对期货商的期货交易具有规避风险的作用
C．期货期权是20世纪80年代出现的最重要的金融创新之一
D．期货期权可以与其他投资工具相互组合实行灵活交易策略
23、对于期货期权交易，下列说法正确的是__。
A．买卖双方风险和收益结构不对称
B．买卖双方都要交纳保证金
C．在有组织的交易场所内完成交易
D．采用标准化合约方式
24、发生（）等情形时，期货交易所应当及时向中国证监会报告。
A．期货公司保证金低于最低标准的
B．期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策
C．期货交易所涉及占其净资产5%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼D．发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为
25、投资分析师执业纪律包括
A：禁止不正确表述
B：利益冲突的披露
C：交易的优先权
D：禁止利用非公开信息