《货币金融学》西财笔记
《货币金融学》笔记
第一部分基本概念
第二章货币
一）名词解释
1、货币
货币是固定充当一般等价物的特殊商品。（价值的发展经历了从简单或偶然的价值交换、扩大的物物交换、一般等价物到货币的四个阶段）
1）货币是一般等价物，它具有和商品直接交换的能力；
2）货币是固定充当一般等价物的特殊商品；
3）作为一般等价物，货币是一般财富的象征。
2、代用货币
（货币的发展经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币五阶段）
代用货币即代替贵金属货币来执行货币相关功能的货币，主要指的是政府或银行发行的纸币（不足值的铸币也应属于代用代币）
3、银行券
银行券是典型的代用货币，是银行以自身信用为基础而签发的债务凭证。
4、信用货币
信用货币也称不兑现的纸币，是指以信用为基础，通过信用（贷）程序发行的、在流通中执行交易媒介和延期支付功能的信用凭证。主要特征有:
1)除少数国家和地区外，信用货币通常是由中央银行垄断发行的不可兑现的、具有无限法偿能力的货币； 2）信用货币是一种独立的货币形态（不再依附于贵金属）；
3）信用货币是管理通货；
4）信用货币是债务货币；（发行者负债，持有者是债权）
5）从货币可接受的交易媒介和支付角度来说，其在现代经济社会中主要有两种存在形式，即现金和银行活期存款；
6）以活期存款为基础的非现金计算居主导地位；
7）信用货币的发行主要遵循的是经济发行的原则。
5、管理通货
管理通货是一种这样的通货：相对于贵金属货币与代用货币，信用货币不再具有自动调节货币流通量的作用，发行过多的信用货币会沉淀在流通领域当中，政府在信用货币面前，可以根据经济形势的变化，通过对货币量的调节来实现自己的政策意图。
6、电子货币
电子货币就是利用现代电子计算机技术对存款货币进行储存和处理，目前主要有智能卡和网络货币两种类型
1）智能卡也称电子钱包，它实际上是由金融机构发行的一种金融卡，通过此卡，用户可以完成交易、提取现金和办理转账等功能；
2）网络货币是依附电子计算机网络的出现而产生的数学货币。
7、流动性
流动性是指某种资产能够迅速转换为通货又不至于遭受损失或重大损失的能力。流动性的衡量标准包括：
1）转换为现金的速度；
2）转换为通货的成本；
3）转换后本金的损失程度。
8、准货币
其自身并非现实的货币，但具有较强的流动性，并且能够执行货币相关职能的一系列金融资产。
准货币包括定期存款、储蓄存款以及外币存款。
9、货币层次（货币供给口径）
为便于货币量的统计分析，为宏观决策提供依据，以金融资产的流动性或者变现性为标准而产生的货币层次划分。我国的货币层次划分如下：
M0=流通中的现金；
M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+信用卡类存款（个人持有）；
M2=M1+居民储蓄存款+企业定期存款+外币存款+依托类存款+证券保证金存款；
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单
其中，M1为狭义货币，流动性很强，对经济影响很大，央行视为短期监控指标；
M2为广义货币，它的变化与经济增长、就业密切相关，央行视为长期监控目标。
M2-M1为准货币。在讨论运用货币时，必须说明是哪个层次的货币。
确定货币层次的三个原则：
流动性的强弱、与经济的相关性、不同时期的不同情况
10、货币存量和货币流量
货币存量是指货币在某一时点所呈现出来的一个静态量；货币流量是指货币在某一时点所呈现出来的一个动态变化量。
11、货币制度
货币制度简称“币制”，它是指一个国家或地区为了实现货币流通的稳定而通过法律形式所确定的货币流通的结构与组织形式。主要包括货币材料、确定货币单位、本位币与辅币的铸造和流通方面的规定、银行券与纸币发币和流通的规定以及发行准备制度等内容。
主要经历了银本位制度、金银复本位制度、金本位制和不可兑现的纸币本位制（牙买加货币体系）四个阶段。
12、金银复本位制度
金融复本位制度是指以黄金和白银同时作为货币的币材，金币与银币同时作为本位币的货币制度。在此制度下，国家法律一般作如下规定：
1）金币和银行是足值的货币，其名义价值等于实际价值；
2）金币和银币都可以自由铸造、自由熔毁；
3）金币和银币都具有无限法偿能力的货币；
4）银行券可以和同金币和银币自由足值的兑换；
5）金币和银币可以自由的输入和输出。
金银复本位制度先后经历了平行双本位、双本位制和跛行本位制三个阶段。
1）平行双位制是通过市场的力量来确定金币和银行的比价，即金币和银币分别按照各自的含金属的实际价值流通，两者的总的比率由市场上的金价和银价来决定。
2）双本位制是通过政府通过法律来规定金币和银币的兑换比率，金币和银币均按法定比价流通的复本位货币制度；
3）跛行本位制度是指在国家规定金银兑换比率的同时，规定了金币可以自由铸造而银币不能自由铸造，并规定每次支付中使用银币最高限额的倾向制度。
13、金本位制度
以黄金为货币制度基础，以金币或依附于黄金而存在的银行券为本位币的货币制度。主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。
1）金币本位制是典型的金本位制度，它是以黄金作为货币的材料，以金币作为本位币的货币制度。
2）金块本位制是指没有金币的铸造和流通，而是流通中央银行发行的以金块为准备的银行券的货币制度。主要特征：实际流通的是银行券、银行券不能自由足值的兑换而只能有限制的兑换、政府通过收购黄金集中储存及通常为发达国家采用；
3）金汇兑本位制度也称虚金本位制，是指国内没有金币的铸造和流通，流通的银行券在国内不能兑换黄金，只有通过兑换外汇来兑换黄金的货币制度。主要特征：实行流通的是银行券、本国先存黄金于实行金块（币）本位制的国家并规定本国银行券和外国银行券的兑换比率、本国居民用本国的银行券兑换外汇再拿外汇去发行外汇兑换黄金、通常为殖民地国家使用、是一种依附性的货币制度。
14、格雷欣法则
格雷欣法则是由16世纪英国财政大臣格雷欣发现的。是指在双本位货币制度下，当金银的市场价值发生变动，而金币银币的兑换比率无法得到及时的调整，那么就会出现金币和银币的法定比价和市场价格的背离，结果是实际价值高的货币（良币）会逐渐退出流通领域而被收藏、熔毁或被输出，市场中大量充斥的是实际价值比较低的货币（劣币），这便是著名的劣币驱逐良币的现象。
15、特里芬难题
在布雷顿森林体系中，美国若大量对外输出美元，就会导致美元自身的危机若限制的输出美元，则国际货币体系就会面临国际货币的数量短缺。布雷顿森林体系这种内在缺陷，后来被称为特里芬难题。
16、信用工具（金融工具）
信用关系就是一种以还本付息为条件的特殊价值运动。
信用工具是指在信用活动中产生的，具有一定格式用来证明债权债务关系的合法的书面凭证。金融工具产生于信用工具，但金融工具又是信用工具的发展和延伸。
注：名义利率即票面利率；实际收益率即平均收益率，即金融工具当期的净收益（票面收益和本金的损益之和）与市场价格的比率。
17、间接金融工具、直接金融工具
间接金融工具是指作为筹资投资中介的金融机构发行的金融工具，如银行券、存款单、保险单等；
直接融资工具是指由筹资者如工商企业、政府等签发的金融工具，如商业票据、股票和公司债券等。
18、原生性金融工具、衍生性金融工具
原生性金融工具是指与实际信用活动直接相关，在实际信用活动中用来证明债权债务关系的金融工具，如股票、债券和商业票据；
衍生性金融工具是指与实际信用活动没有直接联系，而是在原生性金融工具基础之上派生出来的金融工具，如期货、期权和互换。
19、汇票
债权人开给债务人的，要求债务人在一定的时间、一定的地点无条件支付一定款项给收款人或者持票人的票据。
20、本票
债务人开给债权人的，承诺自己在一定的时间、一定的地点无条件支付一定的款项给收款人或者持票人的票据。
21、支票
支票是银行的活期存款客户开给银行的，要求银行在一定的时间、一定的地点无条件地在其存款余额和透支额度限度内支付一定款项给收款人或者持票人的票据。
22、信用证
信用证是银行应客户的要求向受益人开出的，记载有一定金额，约定在一定的时间、一定的地点凭规定的单据付款的书面担保文件。
23、互换
金融互换是交易双方签署的，约定在将来某一时间按照事先规定的条件彼此交换一定的现金流（支付款项）的协议。
二）简答
1、代用货币和信用货币的价值基础有什么不同？
答：1）信用货币是独立的货币形式，其价值取决于它的购买力，它稳定的基础是社会公众向货币发行者提供的资源和资产的数量；
2）代用货币是代替金属货币流通的货币，它的价值取决于它所代表的金属货币的价值。
2、怎样才能保证信用货币的稳定？
答:1)信用货币是由国家法律规定的，不以任何贵金属为基础的，独立行使货币各种职能的货币；
2）信用货币的发行受到国家政府和中央政府控制，其价值基础决定于社会公众提供的可供发行者分配的资源和资产的量；
3）信用货币的发行具有弹性，一方面，可以随时根据社会经济发展和商品生产需求提供货币；另一方面，也隐含着货币数量失控的可能性；
4）适度控制货币量是维护信用货币币值稳定和经济平稳发展运行的关键。
3、什么是信用？它是怎么产生和发展的？对经济发展有何贡献？
答：1）从经济意义上看，信用是以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件而不发生所有权变化的特殊价值运动。
2）信用产生于原始社会未期，是商品经济发展到一定阶段的产物。信用的产生与存在同市场经济的产生、发展以及有关特征高度相关。
社会化大生产过程中，产业资金以及社会总资金在其循环周转过程中，存在大量的闲置资金，闲置资金在客观上具有再使用的本能要求。
当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现资金短缺时，便形成双方供贷关系的基础。通过信用，将这些资金在社会范围内抽余补缺，以一方面的闲置抵补另一方面的短缺，就会使整个社会资金的使用效益大大提高，社会的产出规模增大，人们的福利也会因此增加。
4、比较直接融资和间接融资的优劣？
答：直接融资是指资金不通过中介机构，直接由资金盈余单位向资金短缺单位融通的融资方式；间接融资是通过金融中介机构，间接由资金盈余单位向资金短缺单位融通的融资方式。
直接融资的优缺点（间接融资与之相反）
优点：
1）能够实现公司或企业融资方式的多元化；
2）发行股票能够为公司或企业筹集到资本金，优化其财务结构；
3）能够提高投资者的资产关注度，从而促使公司或者企业提高资金的使用效率；
4）能够为产权的交易和整合提供必要的条件。
缺点：
1）一般情况下，直接融资的融资成本要高于间接融资；
2）直接融资较间接融资存在更加严重的信息非对称；
3）对投资者来说，直接投资的风险要大于间接投资。
5、股票与债券的联系与区别?
答：股票是股份制度的产物，它是由股份公司签发给股东的，证明股东股份与股权，股东凭此可以获得红利和股息的一种所有权凭证；债券是一种债务证明书，它是由债务人作出承诺，在债务到期时向债权人按照事先约定还本付息的债权凭证。
1）联系：都是筹投资工具，二者都属于虚拟资本。
2）区别：
①发行主体的范围不同，前者只有股份公司才能发行，而后者包括所有的企业；
②性质不同，前者是所有权凭证，后者是一种债权债务凭证；
③风险大小不同，股票的风险一般大于债券的风险；
④收益不同，股票的收益一般大于债券；分配顺序来说，债券在前，股票在后。
6、民间信用的作用及影响
答：民间信用是指民间个人之间的借贷往来，它主要是分散在城乡居民群众之间，尤其是农村，民间信用有以货币形式提供的，也有以实物货币形式提供的。
1）作用：
①通过民间资金的调剂，加速资金运转，促进国民经济进一步繁荣；
②民间信用一般在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力所不能及的领域发展起来的，可以起
到补充作用。
2）影响：
①风险大；
②利率高；
③信贷手续不严。
第三章利率
一）名词解释
1、利率
利率是利息率的简称，是借贷期内利息额同本金额的比率，它是计量借贷资本增殖程度的数量指标。用公式表示为：利率=利息/本金。
通常，利率可表示为年利率、月利率和日利率三种形式。
年利率以年为计息单位，通常以本金的百分之几表示；月利率是以月为单位计算利息，通常以本金的千分之几表示；日利率，习惯也称“拆息”，是以日为单位计算，一般以本金的万分之几表示，三者之间的关系是：
年利率=月利率*12=日利率*365
2、利率体系
在一个国家或地区，利率是以多种形式表现出来的，如中央银行利率、商业银行利率、存款利率、贷款利率、银行同业间拆借利率等等，它们共同构成了一个国家和地区的利率体系。
利率体系，也称利率系统，是指某经济体内部存在的，相互联系、想到影响、相互制约的各种利率的集合，主要包括利率结构和各种利率间的传导机制。
3、基准利率
基准利率也称中心利率，它是在多种利率并存条件下起决定作用的利率，它反映着全社会的一般利率水平。这里所谓的起决定作用是指，该利率的变动影响和决定着体系内其他利率的变动。
在西方国家，基准利率一般中央银行的再贴现利息率，在美国，基准利率一般是指联邦基金利率。在我国，目前的基准利率是一年期定期存款利率、国债回购利率等，SHIBOR被中央银行当成基准利率培育。
4、固定汇率和浮动利率
固定汇率是指借贷关系业务发生时，由借贷双方确定的利率，在整个借贷期内，利率不因资金供求关系或其他因素的变化而变化；
浮动汇率，是指借贷期内可定期进行调整的利率，浮动利率一般是根据市场短期利率的变化，每3个月或6个月调整一次。
5、官定利率（法定利率）
法定利率又称“官定利率”，是指政府或货币管理当局所确定的利率。
法定利率一般有两类：一类是中央银行对商业银行等金融机构再融资利率，这又包括再贴现和再贷款利率；另一类是中央银行对商业银行等金融机构的存贷款利率进行直接管制和直接对金融市场上的债券利率的直接管制。
6、市场利率
市场利率是指市场变动而自由变动的利率。市场利率的变化调节着资金供求，最终会使资金供求趋于平衡，货币供求均衡状态下的利率即为均衡利率。
7、公定利率
公定利率是一种介于法定利率和市场利率之间的利率，它是由非政府部门的金融行业自律组织，如银行公会所确定的利率，公定利率对该公会会员银行有约束力。
7、利率管理体制
利率管理体制是一国经济管理体制的组成部分，它规定了金融管理当局或中央银行的利率管理权限、范围和程度。
各国采取的利率管理体制大致分为三个类型：
1）国家集中管理
2）市场自由管理
3）国家管理和市场管理相结合。
大多数在相当长时间内采取最后一种利率管理体制，即国家管理和市场管理相结合的利率管理体制，但国家管理的程序和方式各有不同。从20世纪70年代开始，西方大多数国家逐步放松了利率管制，金融市场的利率更多地由市场决定，呈现一种利率自由化的趋势。
8、利率市场化
利率市场化是指国家控制基准利率，其他利率基本放开，由市场决定，即由资金供求关系确定。
9、均衡利率
当资金供给超过需求时，市场利率呈下跌趋势；反之，当资金需求超过供给时，市场利率呈上升趋势。市场利率的变化调节着资金供求，最终会使资金供求趁于平衡，货币资金供求处于均衡状态下的利率即为均衡利率。
10、吉布逊谜团
利率和物价之间的关系长期以来一直是一个有争议的问题，许多经济学家认为，利率的变动与价格的变动似乎又有一种负相关的关系。但是，英国经济学家吉布逊通过对英国长达137年的名义利率和物价关系的研究，发现名义利率和物价指数保持着一种正相关关系，这一统计现象对利率与物价具有负相关关系的理论提出了挑战，凯恩斯将这一统计分析结论称为吉布逊谜团。
二）简答题
1、利率对经济有哪些主要作用？
答：利率的微观调节功能：
1）利率对微观经济主体储蓄行为的影响。人们在利率提高的情况下，愿意增加未来的消费—储蓄，来替代当前的消费，这就是利率的替代效应。
2）利率对微观经济主体投资行为的影响。一方面利率的高低与投资规模成反向变化；另一方面，利率有利于调整投资方向。
利率的宏观调节功能：
1）利率与通货膨胀。一方面，利率会受到人们对通货膨胀预期的影响，通膨越高，利率越高；另一方面，利率作为一个经济杠杆，也反作用于物价水平，起到稳定物价、抑制通货膨胀的作用，主要通过调节货币供应量、调节社会总供给和总需求来实现。
2）利率和货币流通。利率的高低直接影响存款规模和人们对即期消费还是未来消费的选择。
3）利率和经济结构。对急需发展的行业降低利率，对限制的行业提高利率，限制其发展，从而优化产业结构，实现经济结构合理化
4）利率和国际收支。顺差时，降低利率，逆差时，提高利率。
2、利率结构理论
答：利率结构理论厂家的是各种结构因素与利率之间的关系。利率的结构主要包括两类：利率风险结构和利率的期限结构。
1）利率风险结构考察的期限相同而风险不同的各种信用工具利率之间的关系，主要是由信用工具的
违约风险、流动性风险和税收因素等决定的。
2）利率的期限结构是指风险特征相似而期限不同的各种利率之间的关系。主要针对两个问题的解释：一是各种期限利率往往是同向波动的；二是长期证券的利率往往高于短期证券。基于此而产生了三种理论：
①市场预期理论（解释一，不能解释二）
②市场分割理论（解释二，不能解释一）
③优先聚集理论（解释二，也能解释一）
3、影响利率变动的因素有哪些？
1）社会平均利润率
2）资金供求状况
3）国家经济政策
4）特价水平
5）经济周期
6）借款期限和风险
7）银行成本。银行成本是银行在制定利率水平时要考虑的因素。
8）国际利率水平
4、简述流动性偏好理论的主要内容。
答：所谓流动性偏好，是指人们更愿意持有流动性强的通货的心理倾向，其实质就是人们的货币需求。
凯恩斯认为，利率是由人们的流动性偏好即货币的需求和供给决定的。人们持有货币的动机主要有交易动机、预防动机和投机动机。交易动机和预防动机的货币需求是收入的增函数，投机动机的货币需求是利率的减函数，在货币供给相对稳定的情况下，利率在很大程度上受货币需求的影响，极端情况即所谓的“流动性陷阱”。
第四章汇率
一）名词解释
1、外汇
外汇是指以外币表示的用于国际间债权债务清偿的支付凭证和信用凭证，支付凭证包括汇票、本票、支票、旅行支票等，信用凭证包括股票和债券等。
外币支付凭证和信用凭证构成外汇必须具备三个条件：
1）外币性。外汇是以外币表示的国外资产。
2）普通接受性。外汇必须是得到国际承认和普通接受，在国外能得到补偿的债权。
3）可兑换性。外汇必须是能兑换成其他支付手段的外币资产。
外汇和外币不是同一个概念，外汇包括可兑换外币，同时还包括外币表示的支付凭证和信用凭证；并不是所有的外币都是外汇，只有可兑换的外币才构成外汇。
我国外汇管理条例所称的外汇，是指以下以外币表示的可以用作表际清偿的支付手段和资产：
1）外国货币，包括纸币和铸币
2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证等
3）外币有价证券，如债券和股票等
4）特别提款权
5）其他外汇资产
2、外汇的分类
1）按其来源和用途。贸易外汇和非贸易外汇（侨汇、旅游、保险、航空等）
2）按其买卖的交割期。即期外汇和远期外汇
①即期外汇指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇
②远期外汇是按商定的汇价订立买入或卖出合约，到约定日期进行交割的外汇
3）按外币形态，可以分为外汇现钞和现汇
①外汇现钞是指外币钞票、铸币
②现汇是指其实体在货币发行国本土银行存款账户中的自由外汇，主要由国外汇入，或者由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收、收妥后存入。
4）按照外汇的自由兑换性标准，分为自由外汇和记账外汇。
①自由外汇是指不需要经过货币发行当局批准，可以在国际金融市场上自由兑换成其他国家的货币，或可向第三国办理支付的外国货币及其支付凭证。
②记账外汇，又称协定外汇，或者双边外汇，指不经过货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付的外国货币及其支付凭证，这种外汇只以双方中央银行互相开立专门账户的形式存在。
3、特别提款权
特别提款权指国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，也称”纸黄金”，是国际货币基金组织分配会员国的一种资金的使用权。会员国发生国际收支逆差时，可用它向国际货币基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款，还可以与黄金、自由兑换货币一样做国际储备。
但由于其只是一种记账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值和“一篮子”货币挂钩，市值不是固定的。
4、汇率
外汇汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格，也可以说是以一国货币单位表示的另一国货币单位的价格。汇率有两种标价方法：
1）直接标价法。又称应付标价法，是用一定单位的外国货币为单位，折算成若干单位的本国货币。特点是：外币数额保持固定不变，折合本币的数额随外币与本币币值对的变化而变
化。
2）间接标价法，又称应收标价法，是用一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币。特点是：本币数额固定不变，折合外币的数额随本币与外币币值对比的变化而变化。
5、基准汇率和套算汇率
1）基准汇率是指一国选择一种国际经济交易中经济使用、在外汇储备中所占比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比，定出汇率，这种汇率就是基准汇率。
2）套算汇率是制定出基础汇率后，本币对其他外国货币的汇率可以通过基准汇率套算出来，又称交叉汇率。
6、外汇管制
外汇管制广义上指一国政府授权国家的货币金融当局或其他机构，对外汇的收支、买卖、借贷、转移或国际间结算、外汇汇率和外汇市场等实行的控制和管制行为；
狭义上是指本国货币与外国货币的兑换实行一定的限制。
主要包括以下几个问题：
1）外汇账户
2）结汇（卖给外汇指定银行）、售汇（银行售汇）、付汇（企业之间付汇）
3）境内外汇划转与货币可兑换
4）经常项目可兑换
5）资本项目可兑换
6）国际储备
7、套汇
套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。
8、黄金输送点
黄金输送点(gold point)是指汇价波动而引起黄金从一国输出或输入的界限。汇率波动的最高界限是铸币平价加运金费用，即黄金输出点（Gold Export Point）；汇率波动的最低界限是铸币平价减运金费用，即黄金输入点（Gold Import Point）。）
黄金输送点的计算公式为：黄金输送点=铸币平价±1个单位黄金运送费用。
9、铸币平价
在金本位制下，各国都规定货币的含金量，两国单位货币含金量之比称为铸币平价，它是决定汇率的基础。
10、国际借贷说
国际借贷说（TheoryofInternationalIndebtedness）是由英国学者葛逊（GeorgeGoschen）於1861年提出的。该理论认为汇率是由外汇的供给和需求决定的，而外汇的供给和需求是由国际借贷所产生的，因此国际借贷关系是影响汇率变化的主要因素。这里所讲的国际借贷关系不仅包括贸易往来，还包括资本的输出和输入。国际借贷分为固定借贷和流动借贷，前者指借贷关系已经形成但尚未进入实际支付阶段的借贷；后者指已经进入支付阶段的借贷。
只有流动借贷相等时，外汇供给也相等，外汇汇率保持稳定；当流动债权大于流动债务时，外汇供大于求，外汇汇率下跌；当流动债权小于流动债务时，外汇供小于求，外汇汇率上升。
11、购买力平价说
本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力；两国货币购买力之比就是决定汇率的“首先的最基本的依据”；汇率的变化也是由两国货币购买力之比的变化而决定的，即汇率的涨落是货币购买力变化的结果。
12、一价定率
同一产品在不同国家以不同货币所表示的物价，在经过调整后的均衡汇率兑换后，必然相等。
13、汇兑心理说
汇率的变动和决定所依据的是人们各自对外汇的效用所作的主观评价。人们之所以需要外国货币，除了需要用外国货币购买商品外，还有满足支付、投资或投机和资本逃避等需要，这种欲望是使外国货币具有价值的基础。外国货币的价值决定于外汇供需双方对外国货币所作的主观评价。该主观评价又是依据使用外币的边际效用（mariginalutility）所作的主观评价。不同的主观评价产生了外汇的供应与需求，供求双方通过市场达成均衡，均衡点就是外汇汇率。当均衡被打破时，汇率又将会随着人们对外汇主观评价
的变化达到新的均衡。
14、资产市场论
强调货币市场和货币存量的供求情况对汇率决定的影响。认为汇率的决定由各国货币存量的供求引起。汇率决定于货币市场的均衡而非商品市场的均衡；汇率的变化由两国货币供求关系的相应变化而引起；从长期来看，承认购买力平价理论，即过多的货币供应所引起的通货膨胀，必然使该国货币汇率下浮，从短期看，两国金融资产的供求情况，即人们自愿持有或放弃这些金融资产的情况决定汇率；国民收入与本币汇率表现为正相关关系；国家宏观经济政策对汇率发挥着重要作用；强调合理预期对汇率变动的影响
15、资产组合平衡论
综合了传统的汇率理论和货币主义的分析方法，把汇率水平看成是由货币供求和经济实体等因素诱发的资产调节与资产评价过程所共同决定的。它认为，国际金融市场的一体化和各国资产之间的高度替代性，使一国居民既可持有本国货币和各种证券作为资产，又可持有外国的各种资产。一旦利率、货币供给量以及居民愿意持有的资产种类等发生变化，居民原有的资产组合就会失衡，进而引起各国资产之间的替换，促使资本在国际间的流动。国际间的资产替换和资本流动，又势必会影响外汇供求，导致汇率的变动。
16、国际货币制度
国际货币制度是指规范国与国间金融关系的有关法则、规定及协议的全部框架，或者说，它是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币的职能所确定的原则、所采取的措施、所建立的组织形式。
包括三个方面的内容：
1）国际储备货币或本位币是什么，在国际交往中使用什么样的货币；（最根本的）
2）各国货币间的汇率如何安排；
3）各国国际收支不平衡的调节。
17、汇率目标区
汇率目标区是泛指将汇率的波动界定在一定区域的汇率制度安排（例如将汇率的波动限制在中心汇率的上下各10%）。狭义的汇率目标区是特指美国学者威廉姆森于20世纪80年代初提出的以限制汇率波动范围为核心的，包括中心汇率的确定方法、维持目标区的国内政策搭配、实施汇率目标区的国际政策协调等一整套内容在内的国际政策协调方案。“汇率目标区”是一种有管理的汇率制度安排，即一国允许其汇率在一个特定的区间内波动，一旦汇率的波动超出这个区间，货币当局（即中央银行）就要进行干预。
18、区域货币一体化
区域性货币一体化，又称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。在经济竞争日益全球化、区域化、集团化的大趋势中，统一货币是最有力的武器之一。欧盟从1979年建立欧洲货币体系以来，一直是世界一体化程度最高的区域集团，但对国际金融市场动荡的冲击仍然缺乏抵御能力。
19、项目融资
从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般提到的项目融资仅指狭义上的概念。
1）有限追索或无追索
2）融资风险分散，担保结构复杂
3）融资比例大，融资成本高
4）实现资产负债表外融资
20、出口信贷
出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。出口信贷名称的由来就是因为这种贷款由出口方提供，并且以推动出口为目的。
21、双边银行贷款
双边银行贷款又称独家银行贷款，是指由一家贷款银行向外国贷款人提供的贷款，其贷款手续和形式均较为简单，贷款利率多为浮动利率，期限有短期和中期两种，中期贷款一般在5年以内。
22、银团贷款（辛迪加贷款）
由一家或几家大银行牵头，联合多家银行共同对贷款人提的国际性贷款。
23、买方信贷、卖方信贷
买方信贷和卖方信贷是出口信贷的两种形式。
买方信贷是指由出口商国家的银行向进口商或进口商国家的银行提供的信贷，用以支付进口货款的一种贷款形式。其中，由出口方银行直接贷给进口商的，出口方银行通常要求进口方银行提供担保；如由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行贷给进口商或使用单位的，则进口方银行要负责向出口方银行清偿贷款。
二）简答题
1、固定汇率和浮动汇率的优劣？
答：固定汇率指一国政府用行政或法律手段选择某一基本参照物，并确定、公布和维持本国货币与该单位参照物的比价；浮动汇率完全由外汇市场上供求关系决定，政府不加任何干预。
1）与固定汇率相比，浮动汇率制度的有利方面主要表现在：
①浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用
②可以防止国际游资的冲击，减少国际储备需求
③使得一国的内外均衡易于协调
2）浮动汇率制度的弊端表现在：
①不利于国际贸易和投资的发展
②助长了国际金融市场的投机活动
③可能引发竞相贬值
④有可能引发通货膨胀
2、购买力平价的基本观点？
答：购买力平价是一种解释汇率长期内的决定理论。该理论认为：人们之所以需要外国货币，是因为它在外国具有对一般商品的购买力；外国人之所以需要本国货币，也是因为它在本国具有购买力。因此，一国货币的对外汇率，是由两种货币在其各自国内所具有购买力决定的，即两种货币的购买力之比决定了两国货币的兑换比例。长期汇率的影响因素：
1）相对特价水平
2）关税和限额
3）对本国产品相对外国产品的偏好
4）生产率
补充国际收支平衡
一）名词解释
1、布雷顿森体系
为了消除金本位崩溃后国际货币的混乱局面，第二次世界大战尚未结束，英美两国着手设计一种新的国际货币制度，即布雷顿森林体系，这是一种以美元为中心、美元与黄金挂钩、其他货币与美元挂钩的双挂钩固定汇率制度。
具体内容是：美元与黄金的兑换比例是1盎司黄金=35美元；其他货币按各自含金量与美元挂钩，确定其与美元的汇率；
汇率只能在一定限度内波动，只有一国的国际收支发生“根本性不平衡时”时，才允许贬值或升值实质上是一种可调整的钉住汇率制。
2、牙买加体系
以美元为核心的固定汇率制度不复存在，而被管理浮动汇率制度代替，1976年IMF在牙买加召开会议，达成协议使管理浮动汇率制合法化。主要内容：
1）浮动汇率合法化
2）黄金非货币化
3）提高特别提款权的国际储备地位
4）扩大对发展中国家的资金融通
5）增加会员国的基金份额。
3、国际收支
1)狭义的国际收支建立在现金基础上的，即一个国家在一定时期内，由于经济、文化等各种对外交往而发生的，必须立即结清的外汇收入和外汇支出。
2）广义的外汇是指一国居民在一定时期内与非居民之间的经济活动所产生的全部交易的系统记录，而不管其是否具有外汇收收支。特点有：
①国际收支是一个流量概念
②国际收支反映的内容是国际经济交易，包括交换和无偿转让两类；
③一国居民指的是在国内居住一年以上的自然人及法人。
4、国际收支平衡表
国际收支平衡表是指一个国家在一家时期内（一年、半年、一季或者一个月）所有国际收支的系统记录，并应用会计原则、按照会计核算的借贷平衡方式编制，经过调整最终达到账面上收付平衡的统计报表。它有如下特点：
1）国际收支平衡表是一个流量而不存量的概念。
2）国际收到平衡表按“有借必有贷，借贷必相等”的复式薄记原理编制。
3）一国的对外支出就是其他国家得自该国的收入。
国际收支平衡表包括经常项目、资本项目和平衡项目三大类。
5、经常项目
经常项目是指实质资源的流动，包括进出口货物、输入输出的服务、对外应收和应付的收益，以及在无同等回报的情况下，与其他国家或地区之间发生的提供或接受经济价值的经常转移。经济项止是国际收支平衡表中最基本的项止，下设商品贸易收支、劳务收支和转移收支三个项目。
1）商品贸易收支。商品交换产生，最主要的项目
2）劳务收支。无形贸易收支，如保险、旅游、银行业务等。
3）单方面转移收支，也称无偿转称收却支，政府或私人接受提供国外援助、捐赠和战争赔款等收支。
6、资本项目
资本项目是指由资本转移、非生产/非金融资产交易，以及其他所有引起一经济体对外资产和负债发生变化的金融项目。
资本转移是指涉及固定资产所有权的变更及债权债务减免等，导致交易一方或双方资产存量发生变化的转移项目，主要包括固定资产转移、债务减免、移民转移和投资捐赠等。
非生产/非金融资产交易是指非生产性有形资产（土地和地下资产）和无形资产（专利、版权）的收买与放弃
金融项目具体指直接投资、证券投资和其他投资项目，包括长期资本流动和短期资本流动两个子项目。、1）长期资本。偿还期在一年以上的资本，政府长期资本和私人长期资本。
2）短期资本。偿还期在一年以上的资本，政府长期资本和私人长期资本。
7、平衡项目
平衡项目是基于会计上的需要，在国际收支平衡表中借贷方出现差额时，设置的用以抵消统计偏差的项目。包括错误和遗漏、黄金外汇等国际储备两个子项目。
1）错误和遗漏。是指用于解决因资料和统计方面的错误和遗漏所产生的不平衡而设置的科目。
2）国际储备。包括黄金、外汇、IMF的储备头寸和特别提款权。
8、国际储备
国际储备是指一国货币当局持有的，用于国际支付、平衡国际收支和维持货币汇率以及各种紧急支付，并为国际间普遍接受的资产总称。
按照国际货币基金组织的统计口径，一国的国际储备由以下四个部分组成：
1）黄金储备。货币当局持有的作为储备资产的货币黄金
2）外汇储备。持有的可兑换货币和用它们表示的支付手段
3）IMF的储备头寸。IMF货款时，扣25%，只贷75%，又称普通提款权
4）特别提款权。IMF创造的用于成员国之间支付的储备资产
8、债务率
债务率（Foreign Debt Ratio）是外债余额与出口收入的比率，在债务国没有外汇储备或不考虑外汇储备时，这是一个衡量外债负担和外债风险的主要指标。债务率的国际公认安全标准是小于100%。
9、适度外债规模
资本流入可以利用国外资金，弥补国内资金缺口，进口国内所需要的机器设备和原材料等，促进国内产业结构的调整，提高经济效益，促进国民经济的持续发展，这是利用外资的正效应，但是，外资流入会扩
大国内货币供应，扩大社会总需求，在一定程度上会诱发和加剧通货膨胀。另外，外资还有一个还本付息的问题，如果外资规模过大，就会加大还本付息的压力，会影响国际收支和社会总供求的平衡，影响经济的正常发展。
10、亚洲金融危机
１９９７年７月２日，亚洲金融风暴席卷泰国，泰铢贬值。不久，这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国等地。打破了亚洲经济急速发展的景象。亚洲一些经济大国的经济开始萧条，一些国家的政局也开始混乱。
二）简答题
1、国际收支弹性理论
答：国际收支弹性理论着重考虑货币贬值取得成功的条件及其对贸易收支和贸易条件的影响。
1）假设：
A:贸易商品的供给弹性几乎无穷大
B:不考虑资本流动，国际收支等于贸易收支
C:只考虑汇率变化对贸易收支的影响
2)内容：
A\:马歇尔-勒纳条件研究的是在什么样的情况下，贬值才能带来贸易收支的改善，其结论是，货币贬值后，只有当出口商品的需求弹性和进口商品的需求弹性之和大于1，贸易收支才能改善，即贬值取得成功的必要条件是：
EM+EX>1。
工业发达国家的进出口大多是高弹性的工业性制品，一般情况下，贬值效果大，发展中国家的进出品大多是低弹性的商品，一般情况下，货币贬值的作用不大，所以，发展中国家只有改变进出口的商品结构，由出口低弹性的初级产品转为出口弹性高的产品，才能通过汇率的变化来改善国际收支的状况。
B:J曲线效应是指在马歇尔-勒纳条件成立的情况下，贬值对贸易收支的时滞效应，具体来说，贬值以后，由于各种原因，贬值之后有可能使贸易收支首先恶化，过一段时间后，待出口供给和出口需求作了相应的调整后，贸易收支才慢慢开始改善。出口供给的调整时间，一般被认为需要半年到一年的时间，整个过程用曲线描述出来，成字母J形
3）缺陷：
A:建立在局部均衡分析方法的基础之上，仅限于汇率变化对进出口的影响，忽略了社会总收支的影响；
B：忽略了资金流动
C:供给弹性无穷大的假设难以成立
2、国际收支失衡与调节
答：失衡的原因分析
1）偶发性失衡。一次性的国内外突发事件常常使一国的出口收入下降或进口支出增加；
2）周期性因素。国际间各国经济周期处于不同阶段造成的
3）结构性因素。一国经济结构失调（产品结构失调和要素价格结构失衡）
4）货币因素。由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等货币性因素变成的国际收支失衡。
5）投机性因素。外汇投机和不稳定的国际资本流动，这是实现浮动汇率制度后汇率变动所带来的失衡。
失衡的调节方法：
1）外汇缓冲政策。一国运用官方储备或临时向外筹借资金来抵消超额外汇需求。
2）财政政策和货币政策。
3）汇率政策。运用汇率的变动来国际收支赤字
4）直接管制。实行贬值政策和紧缩性财政货币来纠正国际收支的长期性失衡。
3、国际货币制度及功能
答：国际货币制度是为了适应国际贸易和国际支付的需要，各国政府对国际间各种交易支付所做的一系列制度安排，既包括约定俗成的国际货币惯例，也包括具有法律约束力的有关国际货币关系的规章和制度，还包括在国际货币关系中起协调和监督作的国际金融机构。有三大功能：
1）规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围，以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需求；
2）规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式，以保持各国货币间的兑换方式和比价关系的合理性
3）规定国际收支的调节机制，以纠正各国国际收支的不平衡，确保世界经济的稳定和平衡发展。
第二部分金融体系
第五章、第六章、第七章、第八章
一）名词解释
1、金融市场
1）从狭义上来说，是指票据、有价证券发行和买卖转让的市场，其中最典型的证券交易所市场；
2）从广义上来说，是指实现货币借贷、办理票据及有价证券买卖的市场。
2、货币市场
货币市场即短期金融市场，通常是指融资期限不超过一年的短期金融工具大量交易所形成的市场。在该市场上，资金借贷期限最短只有一天，最长不超过一年，一般为3~6月。主要包括：
1）短期借贷市场。商业银行发放的期限为一年以内的短期货款形成的市场。
2）短期国债市场。国库券
3）票据市场
4）同业拆借市场
5）回购市场。通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。
6）大额可转让定额存单市场
7）货币市场共同基金
3、资本市场
资本市场即长期金融市场，通常是指融资期限在一年以上的金融工具。主要包括：
1)银行中长期借贷市场
2）证券市场
4、发行市场
证券发行市场也称一级市场，是指有价证券发行从规划到销售的全过程，发行市场是资金需要者直接获得资金的市场。
5、流通市场
证券流通市场也称二级市场，是指已经发行的有价证券按市价进行转让、买卖和流通的市场。
6、同业拆借市场（拆息：同业拆借利息）
同业拆借市场是银行及其他金融机构之间进行的临时性资金拆借的市场。在这个市场中相互拆借的资金，主要是银行和其他金融机构经营过程中暂时闲置的资金和支付的准备金，主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。期限一般是1~2天，拆借利息以日计算，同业拆借市场的利率最为灵敏的反映着货币市场资金的供求状况。
7、证券交易所
证券交易所是经过证监督部门批准的，为证券的集中交易提供交易设施和服务，并制度相应交易规则以保证交易顺利进行的正式组织。
8、柜台市场
柜台市场又称店头市场，它际上是由千万家证券商组织的抽象的证券买卖市场。
9、信用交易
信用交易也称做保证金交易或垫头交易，它是指投资者在交易过程中只提供资金或证券的一部分，剩余部分由证券经纪人垫付的交易方式，即证券经纪人为投资者提供融资或融券。
10、投资基金
投资基金是公共投资的集合体，它是众多投资者的零星资金通过组织者予以集中而成的投资机构大户资金，该资金由代理投资的“基金管理公司”进行专业的投资和管理，投资收益除去税费和代理服务费用外其余均归基金的投资者分享。
11、开放式基金
开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金。
开放式基金的基金单位总额是可以追加的，投资者可以根据市场状况和自己的投资决策决定是否申购或者赎回，而购买或赎回的价格是由基金资产净值决定的，其中，基金资产净值=（总资产—总负债）/股份总数或受益凭证单位数。
12、封闭式基金
封闭式基金是指基金公司在设立基金时，限定了基金发行的总额，在初次发行达到了预定的发行计划后，
基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位的一种基金。
在封闭期内，投资者不能向基金管理公司要求赎回，而只能采取在证券交易所上市的办法解决基金的流通问题，封闭期满后，投资者可以直接向基金赎回现金。
13、公司型基金
公司型基金是以营业为目的的股份制投资公司形式的基金，基金公司通过发行股份筹集资金，投资者通过购买基金公司股份而成为其股东，享有基金收益的索取权。
14、契约型基金
契约型基金是依据一定的信托契约组织起来的基金，作为委托人的基金管理公司通过发行收益依托凭证筹集资金，并将其交由受托人（一般为银行）保管，本身则负责基金的投资运营，而投资者则是受益人，凭基金收益凭证索取投资收益。
15、对冲基金
对冲基金是指在金融市场上进行套期保值交易，利用现货市场和衍生市场对冲的基金。
16、金融机构
金融机构是指专门从事各种金融活动的法人机构。主要功能：
1）信用中介功能。发挥自身专业化、规模大的优势，大大降低交易成本和减少信息不对称的问题。
2）期限转换功能。使短期资金转化为长期资金，吸收短期存款，贷出长期存款。
3）分散风险功能。利用自身资金优势，组合投资，分散风险。
17、政策性银行
政策性银行是指由政府投资创办的，按照政府的意图与计划从事信贷活动的金融机构。包括国家开发银行、中国农村发银行和中国进出口银行。
18、信托投资公司
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，对依托财产进行管理或者处分的行为。
19、资产证券化
资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率贷款或企业的应收账款等通过商行或者投行集中并重新整合，以这些资产作为抵押来发行新的证券，从而提高资产的流动性。
主要特点是将能产生一定现实流量但不具备较强流动性的资产转换为流动性强的资产。
20、回购协议
回购协议是指在出售证券的同时和证券购买者约定，在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议，证券出售者由此可以获得即时可用的资金。
从本质上来说，回购协议是一种质押贷款，其抵押品通常为质地较高的证券，如国债。回购协议又称正回购和逆回购，前述定义即为正回购；所谓逆回购是指买入证券的一方同时按约定期限以约定价格出售其所买入证券。从资金供应者角度来说，逆回购协议是回购协议的逆进行。
21、货币市场共同基金
货币市场共同基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。特点：
1）流动性好、资本安全性高
2）风险较小
3）投资成本低
4）提供有限制的存款账户，可以据此签发支票、提取现金
5）法规限制较少
22、国际债券
国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金，在国外市场发行的，以外国货币为面值的债券。
特点：资金来源广、存在汇率风险、发行规模大、有国家主权保障、以自由兑换货币作为计量单位。
依据发行货币与所在地点不同，分为外国债券和欧洲债券。
1）外国债券是指借贷人在本国以外的某一国发行的，以发行所在国的货币为面值的债券。如美国的扬基债券，日本的武士债券，英国的猛犬债券。
2）欧洲债券是指借贷人在债券票面货币发行国以外的国家或在该国的离岸国际金融市场发行的债券。
23、融资租赁
融资租赁又称金融租赁或财务租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。
特征：
1）标的物由承租人决定；
2）承租人负责检查和验收供货人提供的设备；
3）出租人保留设备的所有权；
4）双方无权单方面撤消合同；
5）租期结束后，有留购、续租和退租三种选择。
24、投资银行
投资银行是主要利用资本市场为资金所有者和资金需求者提供金融服务的金融机构。投资银行的名称通用欧美等工业化国家，在英国称为商人银行，在中国和日本则称为证券公司。
主要业务有：证券发行和承销业务、证券交易和经纪业务、衍生金融工具设计与交易业务、企业经营咨询和资产重组业务、项目融资顾问业务等。
25、银行三级制
香港实行银行三级制，分别为持牌银行、有限制牌照银行及接受存款公司，全部统称为认可机构。
只有持牌银行才可经营往来及储蓄户口业务，并接受公众任何数额与期限的存款，以及支付或接受客户签发或存入的支票。
有限制牌照银行主要从事商人银行及资本市场活动等业务，亦可接受50万港元或以上任何期限的存款。
接受存款公司大部分由银行拥有或与银行有联系，主要从事私人消费信贷及证券等多种专门业务。这些公司只可接受10万港元或以上，最初存款期最少为3个月的存款。
26、财务公司
我国的财务公司多由企业集团内部出资设立。其经营宗旨是为本企业集团内部各企业提供资金融通、货款和资金清算服务。财务公司一般不得在企业集团外部吸收存款，其业务受银监会管理，在行政上隶属
于各企业集团。其主要业务有：对成员单位提供担保、吸收成员单位存款、有价证券投资、成员单位产品的消费信贷、对成员单位办理贷款及融资租赁等。
二、简答题
1、金融市场的功能和特点
答：三个特点：
1）商品的单一性。在金融市场上商品具有相同的使用价值：给供应者带来预期收益，给需求者带来预期利润。
2）交易活动的集中性。金融工具的买卖一般都集中于金融中介机构。
3）买卖双方的可变性。无论是单位还是个人，都可以根据情况随时变换资金供求的身份，这一点也与普通商品市场不同。
三个功能：
1）筹集资金的功能。金融市场通过提供不同风险和收益组合的金融工具，能够顺利促成储蓄的形成。
2）优化资源配置。能够高效率实现储蓄向投资的转化。
3）宏观调控功能。一方面是金融市场价格的变化影响宏观经济的运行；另一方面，金融市场的存在为货币当局调节宏观经济、实现货币供求平衡提供了条件。
2、中国人民银行的职能？
答：1）发布与履行其职责有关的命令和规章；
2）依法制定和执行货币政策；
3）发行人民币，管理人民币流通；
4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；
5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；
6）监督管理外汇市场；
7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；
8）经理国库；
9）维护支付、清算系统的正常运行；
10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监督；
11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；
12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；
13）国务院规定的其他职责。
3、金融资产管理公司的成立对我国商业银行不良资产处置的作用是什么？
答:金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处理因收购国有银行不良货款而形成的资产的国有独资非银行金融机构。主要有信达、长城、东方和华融四家。
其以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任，独立进行业务动作，权责利于一身，高效的进行运行。
4、简述一级市场和二级市场的区别和联系
答：1）证券发行市场也称一级市场，是指有价证券发行从规划到销售的全过程，发行市场是资金需要者直接获得资金的市场；证券流通市场也称二级市场，是指已经发行的有价证券按市价进行转让、买卖和流通的市场。
2）一级市场可以为证券发行者获得新的资金，二级市场可以提高证券的流动性
3）一级市场的发展是二级市场发展的前提，但二级市场又可以反过来促进一级市场的发展，扩大融资
生物化学笔记(整理版)1
《生物化学》绪论 生物化学可以认为是生命的化学，是研究微生物、植物、动物及人体等的化学组成和生命过程中的化学变化的一门科学。 生命是发展的，生命起源，生物进化，人类起源等，说明生命是在发展，因而人类对生命化学的认识也在发展之中。 20世纪中叶直到80年代，生物化学领域中主要的事件： （一）生物化学研究方法的改进 a. 分配色谱法的创立——快捷、经济的分析技术由Martin.Synge创立。 b. Tisellius用电泳方法分离血清中化学构造相似的蛋白质成分。吸附层析法分离蛋白质及其他物质。 c. Svedberg第一台超离心机，测定了高度复杂的蛋白质。 d. 荧光分析法，同位素示踪，电子显微镜的应用，生物化学的分离、纯化、鉴定的方法向微量、快速、精确、简便、自动化的方向发展。 （二）物理学家、化学家、遗传学家参加到生命化学领域中来 1． Kendrew——物理学家，测定了肌红蛋白的结构。 2． Perutz——对血红蛋白结构进行了X-射线衍射分析。 3． Pauling——化学家，氢键在蛋白质结构中以及大分子间相互作用的重要性，认为某些protein具有类似的螺旋结构，镰刀形红细胞贫血症。 （1．2．3．都是诺贝尔获奖者） 4．Sanger―― 生物化学家 1955年确定了牛胰岛素的结构，获1958年Nobel prize化学奖。1980年设计出一种测定DNA内核苷酸排列顺序的方法，获1980年诺贝尔化学奖。 5．Berg―― 研究DNA重组技术，育成含有哺乳动物激素基因的菌株。 6．Mc clintock―― 遗传学家发现可移动的遗传成分，获1958年诺贝尔生理奖。 7．Krebs―― 生物化学家 1937年发现三羧酸循环，对细胞代谢及分生物的研究作出重要贡献，获1953年诺贝尔生理学或医学奖。 8．Lipmann―― 发现了辅酶A。 9． Ochoa——发现了细菌内的多核苷酸磷酸化酶 10．Korberg——生物化学家，发现DNA分子在细菌内及试管内的复制方式。（9．10．获1959年的诺贝尔生理医学奖） 11．Avery―― 加拿大细菌学家与美国生物学家Macleod,Carty1944年美国纽约洛克菲勒研究所著名实验。肺炎球菌会产生荚膜，其成分为多糖，若将具荚膜的肺炎球菌（光滑型）制成无细胞的物质，与活的无荚膜的肺炎球菌（粗糙型）细胞混合 －>粗糙型细胞也具有与之混合的光滑型的荚膜－>表明，引起这种遗传的物质是DNA 1 / 29
统计学整理笔记
● 例1：某企业计划规定劳动生产率比上年提高10%，实际提高15%。试计算劳动生产率计划完成百分数。 ● ● 例2：某企业计划规定某产品单位成本降低5%，实际降低7%，试计算成本计划完成指标。 ● 答案： 答案： 答案： 起重量（吨）X 台数f 起重总量（吨）xf 40 1 40 25 2 50 10 3 30 5 4 20 合计 10 140 起重量（吨） 起重机台数构成（%） (吨） 40 10 4 25 20 5 10 30 3 5 40 2 合计 100 14 技术级别 月工资（元） 工资总额（元） 1 146 730 2 152 2280 3 160 1880 4 170 1700 5 185 370 合计 —— 7960
答案： 答案： 某地区国内生产总值的资料 单位：亿元 答案： 某企业2014年第三季度职工人数:6月30日435人,7月31日452人,8月31日462人,9月30日576人,要求计算第三季度平均职工人数. 答案如右图 计划完成程度（%） 组中值（%） 企业数 实际完成数（万元） 计划任务数（万元） 90—100 95 5 95 100 100—110 105 8 840 800 110—120 115 2 115 100 合计 — 15 1050 1000 日产量 （公斤） 工人数（人)f 组中值 （公斤）x xf 20—30 10 25 250 30—40 70 35 2450 40—50 90 45 4050 50—60 30 55 1650 合计 200 — 8400 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 18530.7 21617.8. 26635.4 34515.1 45005.8 57733
米什金货币金融学读书笔记
米什金版《货币金融学》读书笔记在金融学或是货币金融学的学习过程中，对货币需求理论的演进过程有一个充分的把握极为重要，只有弄清楚不同经济发展阶段应运而生的货币需求理论所代表的真正含义，才能对货币流通有更为深刻和精确的认识。 在米什金版的货币金融学中，第十九章专门介绍了货币需求，并对古典的货币数量论、凯恩斯的流动性偏好理论、弗里德曼的现代货币数量论做出了详细的介绍。在国内学习货币金融学，有两个版本的教材最受人们欢迎，即米什金版和黄达版的货币银行学，两个版本的教材可以说各有侧重点，如果能够看完两个版本的教材，再参考一些其他版本的宏观经济学教材，可以说更加能够对货币需求理论有一个清晰的认识。可以说米什金版本的货币金融学在货币需求理论一章的介绍中已经较为详细，但并不十分完美，比如，作者省去了马克思的货币需求理论，而且，对几个理论的分析不涉及制度内容，所以，在粗略看完几个版本的教材之后，由于米什金版本的教材对其他的货币需求理论已经有详尽的介绍，所以在此打算着重介绍马克思的货币需求理论和对不同理论的差异进行分析。 一、马克思的货币需求理论 在《资本论》中，马克思关于货币流通规律的论述是早期货币需求理论的代表，马克思认为，流通中所需要的货币量与全社会待售商品的价格总额成正比，与货币的流通速度成反比。我们将流通中所需要的货币量用M表示，将全社会待售商品的价格总额用Y表示，将货币的流通速度用V表示，那么，货币的流通规表示。 律可以用：M=Y V 从以上论述中可以看出，马克思的货币需求理论有两个独特之处，其一：商品的价格水平和货币的流通是相互独立的，也就是说，以价格表示的商品的价值，对货币的流通来说完全是一个外生变量，商品的价格是在生产该商品的过程中决定的。其二：人们对货币的需求几乎完全是（并不全是）交易性的需求，也就是说货币只是充当商品交换的媒介。 二、不同货币需求理论的数理表达式 在分析各个货币需求理论的差异之前，先简单回顾一下各个理论的数理表达 ；其中，M表示一个名义的货币式，费雪的货币需求理论的表达式为：M=PY V
教育学笔记整理版
教育学笔记 教育与教育学 教育的发展 一、教育的概念 教育一词最早出现在《孟子·尽心上》 广义的教育包括家庭教育、学校教育、社会教育。 狭义的教育指学校教育 二、教育的构成要素 教育者：教师是学校教育的主体，在教育过程中发挥主导作用。 受教育者：学生是教育实践活动的对象及学习的主体。 教育影响：教育影响是教育内容、教育方法和教育手段极其联系的总和。 在这三个基本要素中，受教育者和教育内容之间的矛盾是教育中的基本的决定性的矛盾。 三、教育的属性 本质属性：教育是一种有目的的培养人的社会活动。 社会属性：永恒性、历史性、相对独立性、继承性、阶级性。 四、教育功能的分类及教育的个体功能
教育起源的相关学说：
综观古代学校教育，其共同特征是： 1.教育与生产劳动想脱离； 2.教育具有阶级性和等级性 3.教育内容偏重于人文知识，教学方法倾向于自学、对辩和死记硬背。 接下来我们用两张思维导图来记忆近代社会的教育和现代社会的教育： 通过之前的笔记，我们了解了教育发展的历史形态，那世界教育改革的趋势又是什么呢？我们接着往下看：
教育学的研究对象及其发展状况。 首先我们来思考一下，教育的研究对象是什么呢？ 那么我们先要了解一下教育学的定义： 教育学是研究教育现象和教育问题，揭示教育规律的一门社会科学。 什么是教育现象呢？ 教育现象是教育活动的外在的、表面的特征，包括教育社会现象和教育认识现象。 什么是教育规律呢？ 教育规律是教育内部诸因素之间、教育与外部诸因素之间内在、本质、必然的联系。 其次我们来思考一下，教育学的研究任务是什么呢？ 教育学的研究任务是阐明教育的基础知识和基本理论，揭示教育教学的基本规律，给教育理论和实践工作者以理论和方法的指导，全面提高教育教学质量，为培养合格的人才服务。这句话比较长，也比较拗口，聪明的你记住了吗？ 接下来我们再来看一下教育学和几个概念的联系和区别： 教育学不等于教育方针政策，但二者之间是有联系的，教育方针政策的制定要考虑教育学所阐述的教育科学理论，教育学也要围绕教育方针政策提出的问题、课题，开展科学的研讨和探讨，提供可供参考的意见。 教育学源于教育实践经验，又高于教育实践经验。教育实践经验是学习、研究、发展教育学的基础之一。 教育学是庞大教育科学体系中的基础学科。 教育学的价值与意义： 1.有助于树立正确的教育思想，提高贯彻社会主义教育方针、政策的自觉性。 2.有利于巩固热爱教育事业的专业思想，全面提高教师的素质。 3.有助于认识和掌握教育规律，提高从事教育工作的水平和能力。 4.有助于推动教育改革和教育科学研究。
基础统计学笔记 统计学基础笔记整理
一、统计学概论 分理论统计和应用统计 应用统计分为描述统计学和推断统计学。 描述统计为一组数据的中（位置均值、中位数）、散（极差、方差、标准差）、形|（偏度）描述。 推断统计分为参数估计和假设检验。技能 1、经验——数据收集加工——画成图形——数理（规律）(数据不等于数字) PPT 原则用图不用表、用表不用栏、用栏不用字实际问题 5M1E ——组成过程——产品（结果）——属性（包括几何（形位方尺）、物理、生化、人文）——集合统计问题 ——（构成）总体——样本——数据——类型分计数型（离散性）和计量型（连续性），即概率分布为计量型分布和技术型分布）——规律分描述和推断。
1、总体与样本中间有一种学问抽样验收抽样、统计抽样样本量 2、样本和数据中间有一门测量技术MSA 3、分布规律 总体参数平均值() 标准差() 总位数() 比例（p ） 样本统计量的特点随机变化，不要轻易用样本下结论。拉丁字母在数学上用于总体参数阿拉伯字母表示样本统计量希腊字母表示计算 总体参数统计分参数统计和非参数统计。推断统计分 估计总体总体某参数未知，用对应的样本统计量去猜测。检验假设总体某参数已知，用对应的样本统计量去验证。 二统计数据收集与整理1、数据不等于数字 2、数据的两种类型 描述性分类——响应变量（因变量）和预报因子（独立变量）如性别叫因子，男女叫水平。 四种尺度定类、定序、定距、定比
3．数据管理的7个层次无假不乱浅深系4．软件每一列表示一个变量，每一行表示一个样本鱼骨图只适用于一个为什么， 变量程序图IPO 适用于多个为什么。 I （变量）P O 水质烧开水色香味器皿材质火燃料风压强 目的要抓住关键的变量。 2、统计数据的表现形式绝对数——时期数和时点数相对数——比例部分比总体比率部分比部分 统计的数据来源直接来源和间接来源。 1、数据收集分被动收集（利用历史和现场）和主动收集（DOE 试验设计）现场收集数据是被动收集，分临时数据和常态数据。试验是临时数据。 数据好的特征。。。。 数据不好的7个陷阱缺少假混窄异病
货币金融学笔记-货币政策
一、中央银行性质和职能 (一)管理金融业务的国家机构 1、代表国家管理金融事业 2、代表国家制定和贯彻货币政策 3、代表国家参加国际金融组织和国际金融活动 4、主要通过经济手段而非行政手段进行管理调控 (二)特殊的金融机构 1、国家实行宏观金融和经济调控的主体 2、不以营利为目的 3、不经营商业银行和普通金融机构的普通金融业务 (三)中央银行职能 1、发行的银行 1)国家赋予中央银行拥有货币发行特权，垄断或独占该国法定货币 2、银行的银行 1)集中存款准备金——调节信用规模、控制货币供应量 2)充当商业银行的最后贷款人——再贴现、再贷款 3)组织、参与及管理全国的清算 3、政府的银行 1)代理国库 2)代理政府金融事务 3)为政府融资 4)制定和实施货币政策 5)制定并监督执行金融管理法规 二、中央银行主要业务 (一)负债业务 1、货币发行——最重要 2、存款业务 1)商业银行存款准备金 2)财政部存款 3)外国存款 4)其他存款 3、其他负债业务 1)中央银行债券 2)对外负债 (二)资产业务 1、再贴现 1)调节再贴现率，影响商业银行借入资金成本，干预市场利率，从而影响货 币供应量 2、再贷款
1)对商业银行放款 2)对财政部放款 3、证券买卖 1)公开市场业务进行，买卖政府公债、国库券等流动性高的有价证券 2)调节控制货币供应量；稳定准备金、贴现政策过大的影响 4、保管黄金、外汇储备 1)按纸币发行额保留一定比例的黄金和外汇储备，保持本国币值稳定 2)黄金、外汇储备用于清偿外债 (三)其他业务 1、资金清算 1)组织商业银行集中票据交换 2)组织商业银行清算票据交换的差额 2、代理国库 三、货币政策目标体系 (一)货币政策 1、货币政策：中央银行根据经济形势为实现既定的目标运用各种工具手段调节货 币供给量（利率）进而影响宏观经济运行的各种方针措施的总称 2、基本特征 1)宏观经济政策 2)调节社会总需求的政策 3)间接调控政策——运用经济、法律手段调整“经纪人”的自觉经济行为 4)长期连续的经济政策——因为目标都是长期的呀 (二)最终目标 1、物价稳定 1)货币行使职能的前提条件是币值稳定，否则无法成为人们普遍接受的价值 尺度和公平交易、支付手段 2)含义：物价水平的变动在较小范围内，并非绝对不变 2、充分就业 1)将失业率降到社会能够接受的水平 2)高失业往往与资源闲置、经济萧条和政权不稳并存 3、经济增长 1)经济在较长的时期内始终处于稳定增长的状态中，不大起大落，不出现衰 退 4、国际收支平衡 1)以黄金、外汇储备的水平及变动来说明平衡状况 2)顺差、逆差——数额太大，持续时间太长，都是不利的 (三)最终目标之间的联系——长远统一、短期矛盾 1、物价稳定与充分就业的稳定 1)参照菲利普斯曲线 2)解释1：工资提高，就业率上升，企业成本转嫁到价格，物价上涨 3)解释2：经济增长，就业上升，物价上涨 2、经济增长与国际收支平衡的矛盾
生物化学重点笔记(整理版)
教学目标： 1.掌握蛋白质的概念、重要性和分子组成。 2.掌握α-氨基酸的结构通式和20种氨基酸的名称、符号、结构、分类；掌握氨基酸的重要性质；熟悉肽和活性肽的概念。 3.掌握蛋白质的一、二、三、四级结构的特点及其重要化学键。 4.了解蛋白质结构与功能间的关系。 5.熟悉蛋白质的重要性质和分类 导入：100年前，恩格斯指出“蛋白体是生命的存在形式”；今天人们如何认识蛋白质的概念和重要性？ 1839年荷兰化学家马尔德（G.J.Mulder）研究了乳和蛋中的清蛋白,并按瑞典化学家Berzelius的提议把提取的物质命名为蛋白质（Protein，源自希腊语，意指“第一重要的”）。德国化学家费希尔(E.Fischer)研究了蛋白质的组成和结构，在1907年奠立蛋白质化学。英国的鲍林(L.Pauling)在1951年推引出蛋白质的螺旋；桑格(F.Sanger)在1953年测出胰岛素的一级结构。佩鲁茨(M.F.Perutz)和肯德鲁(J.C.kendrew) 在1960年测定血红蛋白和肌红蛋白的晶体结构。1965年，我国生化学者首先合成了具有生物活性的蛋白质——胰岛素（insulin）。 蛋白质是由L-α-氨基酸通过肽键缩合而成的，具有较稳定的构象和一定生物功能的生物大分子（biomacromolecule）。蛋白质是生命活动所依赖的物质基础，是生物体中含量最丰富的大分子。 单细胞的大肠杆菌含有3000多种蛋白质，而人体有10万种以上结构和功能各异的蛋白质，人体干重的45%是蛋白质。生命是物质运动的高级形式，是通过蛋白质的多种功能来实现的。新陈代谢的所有的化学反应几乎都是在酶的催化下进行的，已发现的酶绝大多数是蛋白质。生命活动所需要的许多小分子物质和离子，它们的运输由蛋白质来完成。生物的运动、生物体的防御体系离不开蛋白质。蛋白质在遗传信息的控制、细胞膜的通透性，以及高等动物的记忆、识别机构等方面都起着重要的作用。随着蛋白质工程和蛋白质组学的兴起和发展，人们对蛋白质的结构与功能的认识越来越深刻。 第一节蛋白质的分子组成 一、蛋白质的元素组成 经元素分析，主要有C（50%～55%）、H（6%～7%）、O（19%～24%）、N（13%～19%）、S（0%～4%）。有些蛋白质还含微量的P、Fe、Cu、Zn、Mn、Co、Mo、I等。 各种蛋白质的含氮量很接近，平均为16%。因此，可以用定氮法来推算样品中蛋白质的大致含量。 每克样品含氮克数×6.25×100=100g样品中蛋白质含量（g%） 二、蛋白质的基本组成单位——氨基酸 蛋白质在酸、碱或蛋白酶的作用下，最终水解为游离氨基酸（amino acid），即蛋白质组成单体或构件分子。存在于自然界中的氨基酸有300余种，但合成蛋白质的氨基酸仅20种（称编码氨基酸），最先发现的是天门冬氨酸（1806年），最后鉴定的是苏氨酸（1938年）。 （一）氨基酸的结构通式 组成蛋白质的20种氨基酸有共同的结构特点： 1．氨基连接在α- C上，属于α-氨基酸（脯氨酸为α-亚氨基酸）。 2．R是側链，除甘氨酸外都含手性C，有D-型和L-型两种立体异构体。天然蛋白质中的氨基酸都是L-型。 注意：构型是指分子中各原子的特定空间排布，其变化要求共价键的断裂和重新形成。旋光性是异构体的光学活性，是使偏振光平面向左或向右旋转的性质，（-）表示左旋，（+）表示右旋。构型与旋光性没有直接对应关系。 （二）氨基酸的分类 1．按R基的化学结构分为脂肪族、芳香族、杂环、杂环亚氨基酸四类。 2．按R基的极性和在中性溶液的解离状态分为非极性氨基酸、极性不带电荷、极性带负电荷或带正电荷的四类。 带有非极性R（烃基、甲硫基、吲哚环等，共9种）：甘（Gly）、丙（Ala）、缬（Val）、亮（Leu）、异亮（Ile）、苯丙（Phe）、甲硫（Met）、脯（Pro）、色（Trp） 带有不可解离的极性R（羟基、巯基、酰胺基等，共6种）：丝（Ser）、苏（Thr）、天胺（Asn）、谷胺（Gln）、酪（Tyr）、半（Cys）带有可解离的极性R基（共5种）：天（Asp）、谷（Glu）、赖（Lys）、精（Arg）、组（His），前两个为酸性氨基酸，后三个是碱性氨基酸。 蛋白质分子中的胱氨酸是两个半胱氨酸脱氢后以二硫键结合而成，胶原蛋白中的羟脯氨酸、羟赖氨酸，凝血酶原中的羧基谷氨酸是蛋白质加工修饰而成。 （三）氨基酸的重要理化性质 1．一般物理性质 α-氨基酸为无色晶体，熔点一般在200 oC以上。各种氨基酸在水中的溶解度差别很大（酪氨酸不溶于水）。一般溶解于稀酸或稀碱，
统计学复习笔记
统计学复习笔记 第七章 一、 思考题 1． 解释估计量和估计值 在参数估计中，用来估计总体参数的统计量称为估计量。估计量也是随机变量。如样本均值，样本比例、样本方差等。 根据一个具体的样本计算出来的估计量的数值称为估计值。 2． 简述评价估计量好坏的标准 （1）无偏性：是指估计量抽样分布的期望值等于被估计的总体参数。 （2）有效性：是指估计量的方差尽可能小。对同一总体参数的两个无偏估计量，有更小方差的估计量更有效。 （3）一致性：是指随着样本量的增大，点估计量的值越来越接近被估总体的参数。 3． 怎样理解置信区间 在区间估计中，由样本统计量所构造的总体参数的估计区间称为置信区间。置信区间的论述是由区间和置信度两部分组成。有些新闻媒体报道一些调查结果只给出百分比和误差（即置信区间），并不说明置信度，也不给出被调查的人数，这是不负责的表现。因为降低置信度可以使置信区间变窄（显得“精确”），有误导读者之嫌。在公布调查结果时给出被调查人数是负责任的表现。这样则可以由此推算出置信度（由后面给出的公式），反之亦然。 4． 解释95%的置信区间的含义是什么 置信区间95%仅仅描述用来构造该区间上下界的统计量(是随机的)覆盖总体参数的概率。也就是说，无穷次重复抽样所得到的所有区间中有95%（的区间）包含参数。 不要认为由某一样本数据得到总体参数的某一个95%置信区间，就以为该区间以0.95的概率覆盖总体参数。 5． 简述样本量与置信水平、总体方差、估计误差的关系。 1. 估计总体均值时样本量n 为 2. 样本量n 与置信水平1-α、总体方差、估计误差E 之间的关系为 其中： 2222α2222)(E z n σα=n z E σα2=
认知笔记整理版
认知笔记整理版 第一章绪论 两个重要的问题：心理过程是如何发生的？我们如何知道心理过程是如何发生的？ 认知：研究心理过程mental processes 如何产生的，sensory input is transformed转化、reduced 集中认知资源于一定的刺激上以待进行精细加工、elaborated精细加工、stored存储、recovered 复述and used使用。[即：编码操作（转换、缩减、添加）&记忆和应用操作（储存、提取、运用）] 认知心理学研究的领域：知觉、注意、记忆、一般知识组织、表象、语言、问题解决、推理Eg： 语言产生（心理过程，依赖于认知系统，非常快）：思维表达——概念形成——选择词汇——语法概念、线性顺序（细分的心理结构） 心理表征：加工时，要转化成心理符号； 【发展简史】 （1879年以前，心理学时而敲敲哲学的大门，时而敲敲生理学的大门） 1879年冯特科学心理学实验室；（内省是指被训练过的观察者仔细地、小心地注意他们自己的感觉，精确地辨别这些感觉，并尽可能客观地报告这些感觉。） 19世纪艾宾浩斯研究记忆（学习无意义音节，测量重学时节省的时间）； 19世纪威廉詹姆斯注重生活中的心理学； 20世纪华生行为主义；（行为主义是一种仅仅依靠客观的、可观察的反应的途径，它强调行为的环境决定性，而不是心理过程。） 20世纪格式塔心理学顿悟对问题解决的影响；（人有一种将他们所看到的东西组织起来的倾向，“整体大于部分之和”。顿悟——问题的各个部分最初看起来彼此无关。然而，随着突然的“顿悟一闪”，各个部分就会配合在一起产生解决办法。） 1956年9月11日认知心理学的生日； 当代认知心理学的出现： 对行为主义的观点越来越不满——皮亚杰发展心理学（儿童如何发展）； 信息加工途径*（心理过程可以解释为，系统从刺激到反应的一系列序列的阶段中，所完成的信息加工。内部表征：信息→转化为有意义的符号→脑）； 信息加工模型与神经科学模型。 生态学效度（Ecological Validity）：实验室研究所获得的结果也应该能够适用于现实世界中自然发生的行为。（认知心理学遭到的批评：生态学效度低；） 认知科学cognitive science：试图回答有关心mind的问题，它考察知识的性质、组成、发展和运用；包括心理学、哲学、语言学、人类学、人工智能和神经科学，甚至是社会学和经济学——跨学科性。 认知神经科学cognitive neuroscience：认知活动的神经机制，着重考察大脑的结构和功能是如何解释认知过程的；神经水平和认知概念水平之间架起解释的桥梁（心理学与神经科学的
《货币金融学》课程习题参考答案-第四章-201009[1]
第四章利息与利息率 一、填空 1．资本使用权机会成本风险 2．资本化 3．基准利率 4．厘 5．利润利润 6．利润 7．复利 8．低于 9．联邦基金利率 10．年利率月利率日利率 11．名义利率实际利率 12．固定利率浮动利率 13．竞价拍卖 14．平均利润率借贷双方的竞争传统习惯、法律规定 15．总出产总需求货币供给货币需求均衡产出水平 16．单利复利 17．经济贫困资本严重不足 18．利率期限结构 19．利率期限结构 20．资本边际收益 二、判断 1．错2．对3．对4．错5．错6．对 7．错8．对9．对10．错 三、单选 1．D 2．D 3．A 4．C 5．C 6．B 7．A 8．B 9．B 10．C 四、多选 1．ABCD 2．ABCD 五、问答 1．简述马克思的利息实质观。 答：马克思针对资本主义经济中利息指出：“贷出者和借入者双方都是把同一货币额作为资本支出的。……它所以能对双方都作为资本执行职能，只是由于利润的分割，其中归贷出者的部分叫做利息。”这样的分析论证了利息实质上是利润的一部分，是利润在贷放货币的资本家与从事经营的资本家之间的分割。 以剩余价值论的观点概括为：在典型的资本主义社会中，利息体现了贷放货币资本的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。
2．简述马克思的利率决定理论。 答：马克思的利率决定论是以剩余价值在不同资本家之间的分割为起点的。利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润。所以，利润本身就成为利息的最高限，达到这个最高限，归执行职能的资本家的那部分就会等于零。利息不可以为零，否则有资本而未运营的资本家就不会把资本贷出。因此，利息率的变化范围是在“零”与平均利润率之间。至于在这中间，定位于何处，马克思认为这取决于借贷双方的竞争，也取决于传统习惯、法律规定等因素。 3．简述实际利率理论。 答；实际利率理论强调非货币的实际因素在利率的决定中的作用，注重的实际因素是生产率和节约。生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。投资流量会因利率的提高而减少，储蓄会因利率的提高而增加。故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。在投资不变的情况下，储蓄的增加会使利率下降；若储蓄不变，投资增加则有均衡利率的上升。 4．简述凯恩斯的利率决定理论 答：凯恩斯的利率决定理论认为，利率决定于货币供求数量，而货币需求量取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有的货币量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，将对货币的需求下降。因此，利率是由流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定的。 货币供给曲线M，由货币当局决定，货币需求曲线L=L1+L2是一条由上而下、由左到右的曲线，越向右，越与横轴平行。当货币供给与货币需求曲线的平行部分相交时，利率将不在变动，即无论怎样增加货币供给，货币均会被存储起来，不会对利率产生任何影响。这就是凯恩斯利率理论中的“流动性陷阱”。 5．简述可贷资金理论 答：罗伯特和俄林提出“可贷资金理论”。一方面反对古典学派对货币因素的忽视，认为仅以储蓄、投资分析利率过于片面，同时也抨击凯恩斯完全否定非货币因素在利率决定的作用观点。 按可贷资金理论，借贷资金的需求与供给均包括两个方面：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供应量的变动。作为借贷资金供给一项内容的货币供给与利率呈正相关；而作为借贷资金需求一项内容的货币需求与利率则呈负相关关系。均衡条件为：I+△M D=S+△M S 如果投资与储蓄这一对实际因素的力量对比不变，按照这一理论，则货币供需力量对比的变化即足以改变利率，因此，利率在一定程度上是货币现象。 6．新古典综合学派是如何分析利率的决定的？ 答：新古典综合学派对于利率的分析运用了著名的IS-LM模型。 IS曲线刻画任意给定的利率水平所对应的总产出均衡水平的位置，或者说商品市场处于均衡状态时的利率与产出的组合。建立这一曲线的基本出发点是利率r对市场总需求的负相关作用，以及总需求对产出，也即对收入Y的决定作用。 LM曲线刻画任意给定的利率水平所对应的货币供需均衡的位置，或货币市场处于均衡状态时的利率与产出组合。建立这一曲线的基本出发点是凯恩斯发展的货币需求函数。 IS曲线给出了相对于任一利率水平所对应的确定均衡产出的位置，但是它并不能确定
基础统计学笔记统计学基础笔记整理
基础统计学笔记统计学基础笔记整理 一、统计学概论： 分理论统计和应用统计： 应用统计分为描述统计学和推断统计学。 描述统计为一组数据的中（位置：均值、中位数）、散（极差、方差、标准差）、形|（偏度）描述。 推断统计分为参数估计和假设检验。技能： 1、经验——数据收集加工——画成图形——数理（规律） (数据不等于数字) PPT 原则：用图不用表、用表不用栏、用栏不用字实际问题： 5M1E ——组成过程——产品（结果）——属性（包括：几何（形位方尺）、物理、生化、人文）——集合统计问题：
——（构成）总体——样本——数据——类型：分计数型（离散性）和计量型（连续性），即概率分布为计量型分布和技术型分布）——规律分描述和推断。 1、总体与样本中间有一种学问：抽样：验收抽样、统计抽样样本量 2、样本和数据中间有一门测量技术：MSA 3、分布规律 总体参数：平均值() 标准差() 总位数() 比例（p ） 样本统计量的特点：随机变化，不要轻易用样本下结论。拉丁字母在数学上用于总体参数阿拉伯字母表示样本统计量希腊字母表 示计算 总体参数统计分参数统计和非参数统计。推断统计分 估计：总体总体某参数，用对应的样本统计量去猜测。检验：假设总体某参数已知，用对应的样本统计量去验证。 二：统计数据收集与： 1、数据不等于数字
2、数据的两种类型： 描述性分类——响应变量（因变量）和预报因子（独立变量）如性别叫因子，男女叫水平。 四种尺度：定类、定序、定距、定比 3．数据管理的7个层次：无假不乱浅深系 4．软件每一列表示一个变量，每一行表示一个样本鱼骨图只适用于一个为什么， 变量程序图IPO 适用于多个为什么。 I （变量） P O 水质烧开水色香味器皿材质火燃料风压强 目的要抓住关键的变量。 2、统计数据的表现形式：绝对数——时期数和时点数相对数——比例：部分比总体比率：部分比部分 统计的数据：直接和间接。
米什金《货币金融学》笔记和课后习题详解-第6篇 货币理论【圣才出品】
第6篇货币理论 第19章货币数量论、通货膨胀与货币需求 19.1 复习笔记 1．货币数量论 货币数量论揭示了在总收入规模既定情况下所持有的货币数量。该货币需求理论最重要的特点是它认为利率对货币需求没有影响。 （1）货币流通速度和交易方程式 ①货币流通速度 费雪考察货币总量M（货币供给）与经济体所生产出来的最终产品和劳务的支出总量P×Y（总支出P×Y也称为经济体的名义总收入或名义GDP）之间的联系，其中P代表价格水平，Y代表总产出（收入）。M和P×Y之间的关系可以用货币流通速度表示，即货币周转率，也就是1年当中，1单位货币用来购买经济体最终产品和劳务总量的平均次数。流通速度V可以更精确地定义为总支出P×Y除以货币数量M：V＝（P×Y）/M。 ②交易方程式 上述公式两边同时乘以M，就可以得到交易方程式：M×V＝P×Y。 该公式表明：货币数量乘以在给定年份中货币被使用的次数必定等于名义收入。但是交易方程式仅仅是一个恒等式，它没有说明当货币供给M变动时，名义收入（P×Y）是否会同向变动：M的增加可能由V的下降所抵消。 费雪认为，货币流通速度是由经济中影响个体交易方式的制度决定的。假如人们使用赊
购账户和信用卡来进行交易，那么在购买时通常较少地使用货币，则流通速度上升。相反，如果购买时用现金或支票支付更加方便（两者都是货币），则流通速度会下降。费雪认为，由于经济体中的制度和技术特征只有在较长时间里才会对流通速度产生影响，所以正常情况下，短期内货币流通速度相当稳定。 ③货币需求 货币需求是指人们愿意持有的货币数量。货币数量论说明了在名义总支出数量既定前提下所持有的货币数量，实际上是一种货币需求理论。交易方程式被改写成：M＝PY/V。 当货币市场均衡时，货币供给等于货币需求（M d）。此外，由于货币数量论假定流通速度为常量，我们用常数k代表1/V，将1/V和M分别替换为k和M d，可以将方程式改写成：M d＝kPY。公式说明：因为k为常量，所以由既定水平的名义收入PY所支持的交易规模决定了人们的货币需求量M d。因此，费雪的货币数量论表明：货币需求仅仅是收入的函数，利率对货币需求没有影响。 （2）从交易方程式到货币数量论 费雪认为货币流通速度在短期内相当稳定，因此V＝V＿，从而将交易方程式转化为货币数量论，该理论认为，名义收入（支出）仅仅取决于货币数量M的变动：P×Y＝M×V＿。 上面的货币数量论公式说明，当货币数量M翻番时，M×V＿也翻番，从而名义收入的价值P×Y也一定翻番。 （3）数量论与物价水平 古典经济学家认为工资和价格具有完全弹性，所以在正常年份整个经济体生产出来的总产出Y总是维持在充分就业水平上，故在短期内也可以认为交易方程式中的Y相当稳定。可以用一个固定值Y＿来代替。因此，货币数量论表明，由于V＿和Y＿都是常量，所以在短期内如果M翻番，P也必须翻番。古典经济学家借助货币数量论来解释物价水平的变动：货币数
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基础乐理 课堂笔记整理 为什么要学习基础乐理基础乐理都包括哪些内容基础乐理是一门音乐公共基础课，是音乐理论科目中第一门系统讲授音乐理论基础知识的课程；作为一门音乐公共基础课，与其他音乐课程的关系，都是极为密切的。 林伟雄整理 2010/7/28
第一章音及音名 一、音是怎么样产生的 二、音的性质 三、乐音与噪音 四、乐音体系 五、音名 六、音组 七、自然半音、全音、变化半音、全音、 一、音是怎么样产生的 音是由于物体的振动而产生的，物体振动产生声波。声波在空气中传播，作用于听觉器 官，使听到了声音。 人耳能听到的声音，大致在每秒钟振动11HZ——20000HZ之间。 二、音的性质 音的性质有四种：音高、音值、音量和音色。 音高是由发音体在每秒的振动次数来决定的，振动次数多，音则高；振动次数少，音则 低。 音值是由发音体振动时延续时间的长短所快定，延续时长、音则长；反之，音则短。 音量是由发体振动时振幅的大小来快定的，振幅大音则强，反之音则弱。 音色是由收发音体振动时泛音的多少及发音体的性质，形状等多种因素所决定。 音的四种性质，在音乐表现中的作用，各不相同。 三、乐音与噪音 振动规则的，听起来音高十分明显的，叫做“乐音”；振动不规则的，听起来音高不明显的，叫做“噪音”。 在音乐中使用的音，主要是乐音，但噪音也不是不可缺少的。 四、乐音体系 音乐中所使用的基本乐音的总和，叫做“乐音体系”。 乐音体系的各音，叫做“音级”。 将乐音体系的音，按照一定音高关系和次序，由低到高，或由高到低，依次排列起来，叫做“音列”。 在音乐体系中，音高关系的最小计算单位，叫做“半音”。两个半音相加，叫做“全 音”。在键盘上，相邻两键（包括黑键）构成半音，隔开一个琴键的，构成全音。 五、音名 乐音体系中的名音级，都有各自的名称，这就是“音名”。有C、D、E、F、G、A、B、表示。 Do、re、mi、fa、sol、la、si，多用于歌唱，故叫做“唱名”。 以七个字母命名的音级，叫做“基本音级”。 将基本音级加以高或降低而得来的，叫做“变化音级”。 六、音组 为了区分音名相同而音不同的各音，于是便产生了音的他组，这就是“音组”。 最中间的“小字一组”，表示为c1、d1、e1、f1、g1、a1、b1向右低次为“小字二组”至“小字五组”，标记为小写字母右上角加数字“1”、“2”……“5”。小字五组只有一个音“c5”。
最新货币金融学习题集(附答案)
第一章货币与货币制度 一、填空题 1.货币是长期发展的产物，是表现形式发展的必然结果。 2. 2.在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经过、、、等四个阶段。 3.当人们选择用作一般等价物时，货币就产生了。 4. 货币作为一种特殊的商品，具有两个重要特征：一是，二是。 5.货币币材和形制经历了从、、、到等五个阶段的发展过程。 6.金属货币主要沿着两个方向演变：一是经历了由到贵金属的演变；二是经历了由到铸币的演变。 7.货币要成为普遍接受的交换媒介，必须具备两个基本条件：一是；二是。 8.货币在表现和衡量商品价值时，货币执行职能；在商品的赊销赊购过程，货币执行职能；在退出流通时执行职能；在世界市场上发挥一般等价物作用时执行职能。 9.本位币的面值与金属本身的实际价值是一致的，是货币，是法偿货币。 10.在金属货币流通条件下，流通中的货币量能被，使得与保持相互适应。 11.货币制度相继经历了、、、等四个阶段。 12. 银行券是银行发行的一种，即银行保证持有人可以随时向签发银行兑换相应 的一种凭证，通常以作为发行准备。 13.铸币的发展有一个从足值到的过程。 14.国家垄断辅币铸造，归国家所有，构成重要的财政收入来源。 15.在金本位制下，一国汇率围绕上下波动，汇率波动界限是。 16.平行本位制下，金币和银币是按照比价流通，双本位制下，金币和银币则按照 比价流通。 17.在跛行本位制下，可以自由铸造而不能自由铸造。 18.在金汇兑本位制下，本币只能先兑换，再兑换。 19.存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为。 20.货币金本位制有、、等三种形式。 21.金币本位制的三大特征是指、、。 22.信用货币主要由现金和存款组成，其中现金是对公众的负债，存款则是
应用统计分析复习笔记
应用统计分析复习笔记 BY 东海 2009年12月1日星期二 第一章 导论 1、统计学是收集、处理、分析、解释数据并从数据中得出结论的科学。内容：收集数据（取得数据）；处理数据（整理与图表展示）；分析数据（利用统计方法分析数据）；数据解释（结果的说明）；得到结论（从数据分析中得出客观结论）。 2、统计研究的循环过程：实际问题—收集数据—处理数据—分析数据—数据解释—实际问题。 4、描述统计：研究数据收集、整理和描述的统计学分支。内容：收集数据；整理数据；展示数据；描述性分析。目的：描述数据特征；找出数据的基本规律。 5、推断统计：研究如何利用样本数据来推断总体特征的统计学分支。内容：参数估计；假设检验。目的：对总体特征做出推断。 6、描述统计与推断统计的关系： 7、统计数据的类型 （1）按计量层次：分类数据、顺序数据、数值型数据（2）按收集方法：观测数据和实验数据（3）按时间状况：截面数据和时间序列数据 8、总体：所研究的全部个体(数据) 的集合，其中的每一个个体也称为元素。分为有限总体和无限总体。 样本：从总体中抽取的一部分元素的集合。构成样本的元素的数目称为样本容量或样本量。 9、参数：描述总体特征的概括性数字度量，是研究者想要了解的总体的某种特征值。所关心的参数主要有总体均值(μ )、标准差(σ)、总体比例(π)等。总体参数通常用希腊字母表示。 10、统计量：用来描述样本特征的概括性数字度量，它是根据样本数据计算出来的一些量，是样本的函数。所关心的样本统计量有样本均值(x )、样本标准差(s)、样本比例(p)等。样本统计量通常用小写英文字母来表示。 变量：说明现象某种特征的概念，如商品销售额、受教育程度、产品的质量等级等。变量的具体表现称为变量值，即数据变量可以分为：（1）分类变量（说明事物类别的名称）、顺序变量（说明事物有序类别的名称）和数值型变量（说明事物数字特征的名称）。其中数值型变量又分离散变量（取有限个值）和连续变量（可以取无穷多个值）。（2）经验变量（所描述的是我们周围可以观察到的事物）和理论变量（由统计学家用数学方法所构造出来的一些变量，比如，z 统计量、t 统计量、χ2统计量、F 统计量等）。（3）随机变量和非随机变量。 11、随机现象的一个特点是：不确定性。随机现象也存在其固有的量的规律性，人们把这一规律性称为随机现象的统计规律性。 对随机现象的观察称为随机试验，并简称试验，用以研究随机现象的统计规律性。随机试验的特点：可重复性、可观察性和随机性。统计中的抽样过程其实就是一次随机试验。因而可以利用概率论的技巧来分析推断统计方法。而样本其实就是随机变量。 12、常见分布：二项分布、几何分布、指数分布、正态分布。 13、统计学中泛称统计量（或枢轴量）的分布为抽样分布。讨论抽样分布的途经有两种：1)精确地求出抽样分布，并称相应地统计推断为小样本统计推断；2) 让样本容量趋于无穷，并求出抽样分布的极限分布。以极限分布作为抽样分 统计方法 描述统计 推断统计 参数估计 假设检验 点估计 区间估计
米什金《货币金融学》笔记和课后习题详解(金融结构的经济学分析)【圣才出品】
第8章金融结构的经济学分析 8.1 复习笔记 1．世界各国金融结构的基本事实 （1）股票不是企业最主要的外部融资来源。 （2）发行可流通的债务和股权证券不是企业为其经营活动筹资的主要方式。 （3）与直接融资（即企业通过金融市场直接从贷款人手中获取资金）相比，间接融资（即有金融中介机构参与的融资）的重要性要大出数倍。 （4）金融中介，特别是银行，是企业外部资金最重要的来源。 （5）金融体系是经济体中受到最严格监管的部门。 （6）只有信誉卓著的大公司才能进入金融市场为其经营活动筹资。个人与缺乏严密组织的小公司很难通过发行可流通证券来融资，他们通常从银行获取贷款。 （7）抵押是居民个人和企业债务合约的普遍特征。 （8）典型的债务合约是对借款人行为设置了无数限制条件的、极为复杂的法律文本。 2．交易成本 交易成本指为实施交易而付出的时间和金钱，它是阻碍金融交易达成的重要原因。金融中介作为金融结构中的重要组成部分，金融中介得到了发展，可以减少交易成本，允许小储蓄者和借款者从金融市场中获利。金融中介降低交易成本的途径有： （1）规模经济
高交易成本问题的一个解决途径就是将投资者的资金汇集在一起，以便能利用规模经济的优势。随着交易规模的增大，每一单位货币投资的交易成本降低。通过汇集投资资金，单个投资者的交易成本就会大大降低。规模经济之所以存在，是因为当交易量增加时，一项交易的总成本只增加很少。 金融市场中规模经济的存在，有助于解释金融中介发展起来并成为金融结构中重要组成部分的原因。规模经济使得金融中介发展起来的最明显的例子就是共同基金。共同基金是通过向个人销售份额筹集资金，并投资于股票或债券的金融中介机构。共同基金购买的股票或债券的规模很大，因此可以享受到较低的交易成本。 规模经济在降低诸如计算机技术之类的运作成本方面也显示出其重要性。 （2）专门技术 金融中介能够发展专门技术来降低交易成本。它们在计算机技术方面的专门技术，使它们能够给客户提供便利的服务。 金融中介降低交易成本的一个重要结果就是，可以给客户提供流动性服务，使得客户能够更加方便地进行交易。 3．信息不对称：逆向选择和道德风险 信息不对称是指交易的一方在交易中要做出准确决策时，对交易另一方的信息掌握不充分。信息不对称的存在导致逆向选择和道德风险问题。 逆向选择是在交易发生之前的信息不对称，意思是越是存在潜在信用风险的借款人，就越想获得贷款。因为逆向选择问题增加了贷款变成不良贷款的可能性，所以贷款人可能就会决定不发放贷款了，即使市场上仍存在信用良好的借款人。 道德风险是在交易发生之后产生的。它是指借款人得到贷款后，往往将资金投放于贷款
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一，解表药--味辛归肺膀胱经 1．辛温解表药 麻黄--发汗解表利水消肿宣肺平喘风寒表实无汗 桂枝--发表解肌温通经脉助阳化气风寒表实无汗表虚有汗皆可 紫苏--发表散寒行气宽中安胎解毒气滞胎动不安，妊娠恶阻 生姜--发汗解表温中止呕温肺止咳解毒 荆芥--散风解表透疹止痒疗疮止血既散风寒又散风热 防风--祛风解表胜湿止痛引经药无所不达一身之风寒湿痹痛 羌活--散寒解表祛风除湿止痛上半身风湿痹痛太阳之头项强痛 藁苯--散寒解表祛风除湿止痛巅顶头疼 细辛--散寒祛风温肺化饮通窍止痛阳虚感冒用量<3克 白芷--发散风寒燥湿止带通窍止痛消肿止痛阳明头痛眉棱骨痛 香薷--发汗解表利水消肿和中化湿夏季乘凉冷饮阳气被阴邪所遏之阴暑热 苍耳--散寒通窍除湿止痛有小毒 辛夷--散寒通窍 河柳--发表透疹祛风除湿肺胃心经 2．辛凉解表药 薄荷--宣散风热清利头目利咽透疹疏肝解郁 蔓荆--疏散风热清利头目祛风止痛风湿痹痛肢拘急 牛子--疏散风热宣肺利咽解毒透疹消肿疗疮辛苦寒能升浮沉降兼可通便 蝉蜕--疏散风热明目退翳透疹止痒息风止痉喑哑咽痛 木贼--疏散风热明目退翳止血 桑叶--疏散风热平肝明目清肺润燥凉血止血 菊花--疏散风热平肝明目清热解毒 葛根--解肌退热生津透疹升阳止泻长于缓解颈部肌肉紧张 柴胡--解表退热疏肝解郁升举阳气少阳之寒热往来配黄芩半表半里之热升麻--发表透疹清热解毒升举阳气丹毒痄腮温毒发斑 豆鼓--解表除烦辛甘微苦凉归肺胃经 浮萍--发汗解表透疹止痒利水消肿 二，清热药--多寒凉味多苦主治里热证 1．清热泻火药 石膏--清热泻火除烦止渴收湿敛疮生肌止血煅用收湿敛疮生肌止血 知母--清热泻火滋阴润燥配黄柏阴虚火旺配川贝母阴虚劳嗽肺燥咳嗽 天花粉--清热生津清肺润燥消肿排脓注射液引产不宜与乌头孕妇禁用 栀子--泻火除烦清热利湿凉血解毒消肿止痛配淡豆鼓温病初起胸中烦闷及虚烦不眠 夏枯草--清肝明目散结消肿瘰疬瘿瘤 芦根--清热泻火除烦止渴生津止呕利尿 竹叶--清热除烦利尿通淋生津心火上炎之口糜 淡竹叶--清热除烦利尿通淋生津心火下移小肠之热淋尿痛，尿赤，尿涩 决明子--清热明目润肠通便 谷精草--明目退翳疏散风热风热头痛 青葙子--明目退翳平肝阳降血压 密蒙花--明目退翳养肝血除虚热