理财案例材料AFP案例示范

2）夫妻养老金以目前收入*替代率输入，年数=退休期，养老金提拨额=税前薪资*8%，养老金账户支用期=退休期,现金流增长3）住房公积金需按夫妻及企业提交比率*税前薪资输入，注意提交上限的规定，夫妻都有住房公积金可加列输入，公积金账户4）出售旧房，若有贷款，需扣除贷款余额,贷款先计算年供额后填入，几年开始=1，持续几年=换房期

5)家庭支出年数=工作期+退休期，赡养父母开始年数=2，持续年数=25，到父母85岁。

6）子女教养金开始年数=几年后生小孩，持续年数=养育年数，大学学费开始年数=20，到子女18岁，持续年数=4

7）购房规划首付款年数=购房期，贷款先计算年供额后填入，几年开始=购房期，持续几年=房贷年数

8）保费支出可包括计划调整后增加的保费

9）每列的公式相同，都是=IF(几年后<该项目几年后开始,0,IF(几年后>=该项目几年后开始+该项目持续年限,0,该项目首年流10）把所有的现金流相加，得到该年的净现金流量

11）期初现金流量=期初理财准备，理财准备是可用来投资的资产，不包括自用资产与即得权益资产，还要扣除短期负债与紧12）内部报酬率=IRR（期初现金流量：最后一期现金流量，0.0001）0.0001是精确值，较容易算出数字。

13）下一期的理财准备=本期理财准备*（1+MAX(IRR,无风险利率）+本期净现金流量，若使用IRR，最后一期理财准备必定为0 14）每年的净现金流量可为负数，此时可变现理财准备因应，但理财准备每一年都必须是正数，代表变现后都可以实现理财目

15) IRR可算出来时，取其低着者作为方案选择的依据，表示要达到所有的理财目标的投资报酬率门槛较低。

16) 若IRR算不出来，可以假设符合风险属性的投资报酬率代入，计算NPV，取其高者做为方案选择的依据。

17)若IRR算不出来，但用无风险利率代入后，理财准备各年度均为正数，表示此方案可行，最后1年的理财准备就是可留下来

支用期=退休期,现金流增长率=养老金投资报酬率

积金可加列输入，公积金账户余额支用期=购房期，现金流增长率=公积金金投资报酬率

岁，持续年数=4

目持续年限,0,该项目首年流量现值*(1+该项目年增长率)^几年后))

产，还要扣除短期负债与紧急预备金

，最后一期理财准备必定为0，若使用无风险利率，最后一期理财准备必定大于0。

代表变现后都可以实现理财目标。

年的理财准备就是可留下来的遗产下限。如果用风险属性算出的投资报酬率代入，得出来的是可能的遗产上限。