《技术指标分析大全》 KDJ 指标买卖点详解

第6章KDJ指标买卖点详解

股市中另一个常见的衍生性技术指标是KDJ指标，其建立的数理过程比MACD指标略显复杂，起初常用于欧美的期货市场，后来被引入股票市场，成为技术分析流派的常用工具之一。

6.1 新股民学KDJ指标

【历史】

KDJ（Stochastics）指标，又叫随机摆动指标，是由美国著名技术分析专家乔治·莱恩（George Lane）于1950年代提出。乔治·莱恩是投资者教育有限公司的CEO，这是一家有60多年历史的公司，是美国最古老的证券技术分析教育机构，它创建于1948年，多年不为人知，却因为乔治·莱恩提出的随机摆动指标而享誉世界。乔治·莱恩也因此被公认为KDJ之父。

【原理】

KDJ指标，是采用统计学原理，通过选择一个周期（通常为9日、9周等时间段）出现过的股票最高价、最低价以及最后一个采样周期（如本交易日）的收盘价，计算这三者之间的比例关系，以此来计算最后一个采样周期的未成熟随机值，然后采用平滑移动平均线的方法计算出K值、D值、J值，用来反映股票价格走势的动量趋势。

通过计算得出的K值、D值和J值均为百分比值，在炒股软件中，建立一个从0到100%的坐标系，把K、D、J在坐标上所对应的各个点位连接起来，就形成了三条完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标曲线。

以9日为周期的KD线为例，首先要计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为：9日RSV=（当日的收盘价－9日内的最低价）÷（9日内的最高价－9日内的最低价）×100

其次，计算K值与D值：

某日K值=2/3×前一交易日K值+1/3×当日RSV

某日D值=2/3×前一交易日D值+1/3×当日K值

（注：若无前一交易日K 值与D值，则分别用50来代替。）

某日J值=3×当日K值-2×当日D值

然后绘制成为连续曲线，即可用于技术分析中对股价走势进行判断。

之所以这样计算，是基于乔治·莱恩（George Lane）对股市动能的研究和思考，他认为，股市的趋势取决于市场的收盘价与其最近一段时间周期内的峰值（最高价、最低价）之间的比例关系，如果某只股票的收盘价老是在近期最高点附近或者就是近期的最高价，那么这只股票处于牛市；反之如果某只股票的价格总是在最近一段时间的最低价格点附近转悠或者以近期的最低价收盘，那该股的走势处于熊市之中；当股价向近期价格范围（即最高价与最低价的差）的中位线方向移动时，说明个股的趋势即将改变。

【种类】

构成KDJ指标的有K线、D线以及J线三条线，其中：

某日K值=2/3×前一交易日K值+1/3×当日RSV

某日D值=2/3×前一交易日D值+1/3×当日K值

（注：若无前一交易日K 值与D值，则分别用50来代替。）

某日J值=3×当日K值-2×当日D值

从计算公式中可以看出，K值与RSV联系紧密，其随机变动性更强，因此被称为“快速随机指标”，一般在90以上为超买，10以下为超卖。D值在计算过程中，对K值的波动实现了平滑移动，其反应相对平稳，因此被称为“慢速随机指标”，一股在80以上为超买、20以内为超卖。J值的计算过程显示它表征了K、D之间的相对关系，由于系数分别为3和2，相当于放大了K、D值之间的差异，因此相当敏感，被称为方向敏感线，长期处于过高或过低时表示头部或底部的形成。

【实践应用】

技术分析中应用KDJ指标，主要是通过对K、D、J三条曲线的相互关系、发展趋势进行形态研究，判断买入或卖出的信号指示。

6.2 KDJ指标买入信号

根据前文中介绍的KDJ指标原理，简单来说KDJ指标实际上是反映个股最新的收盘价在近期股价波动幅度区域中的相对位置，越接近于前期高点，说明股价在后期走强的可能性越大，投资者买入后盈利的可能性也就更大。因此可以根据KDJ指标的形态来判断买入时机。实践当中，KDJ指标形成的典型的买入形态有以下几类。

6.2.1 KDJ底部会师

【形态描述】

KDJ底部会师，是指个股在股价下跌过程中，KDJ三条线均向下行走，最终在底部形成会合。一般情况下，这个“底部”的标准，是要达到20以下。如果会合过早，则不能称为“底部会师”。

【市场含义】

KDJ线底部会师的形态，蕴含了2个要点：一是底部，它说明K、D、J三条线都已经进入或接近进入了“超卖”区，个股的下跌动量已经释放殆尽。二是三条线“会师”，这说明快速线K线、慢速线D线不再向下行走，已经开始从前期下跌过程的单边下行状态转为横向盘整状态，只有这样才有可能交汇；而要形成这样的K、D线形态，只有在股价不再继续下跌，或者即使下跌但幅度很小、离9日最低价不远时，K线、D线才会逐步向底线靠拢会合。因此也就说明个股底部已经形成，即将开始反弹。

另外，方向敏感线J线也与K、D线汇聚，也说明个股的趋势即将改变。

【个股实战】

以莱茵置业（000558）2015年2月2日至2015年4月27日走势图为例，如图6.1所示，该股在持续震荡走势中，单以K线图来看，并不能十分确定何时震荡结束。但是当我们看到KDJ指标时，可以发现三条线均处于接近0线的位置，并且三条线实现了“胜利会师”。这就形成了典型的“KDJ三线底部会师”形态，是底部确立的信号，可以买入。

图6.1 莱茵置业（000558）KDJ底部会师

6.2.2 底背离

【形态描述】

底背离是技术分析中常见的一个名词，用于多种技术指标。在KDJ指标之中，底背离是指随着个股的股价逐步下跌、不断创出新低，而KDJ指标并未随之向下创出新低，甚至其底部逐渐抬高，形成了走势上的“背离”。

KDJ出现底背离时，预示着卖方力量逐步减弱，反弹或上涨的机会即将到来，可以提前进场了。

【市场含义】

个股股价在不断下跌，并创出新低，从K线图上看上去似乎处于弱势状态。此时，如果K、D线并未向下形成新低，从其原理和计算过程可以推导得出，说明个股前期曾有过较大幅度的上涨，而本轮下跌虽然屡屡创出新低，但是只是前期上涨的正常回调，目前的收盘价还是高于前9日的最低价，导致计算得出的K值不随股价下跌减少，反而有小幅增大。

而随着获利盘的吐出，卖方的力量逐步释放，股价上升压力减小，同时K、D指标已经转向，说明后期还会有较大的涨幅。

【个股实战】

以烽火电子（000561）2014年11月28日至2015年3月27日走势图为例，如图6.2所示，与所有的底部背离相同，当股价下行并且不断破出新低的时候，KDJ却没有随之下破出新的低点，反而KDJ

底部一直在抬高。此时就形成了KDJ与股价之间的底部背离，是买入的时机。

图6.2 烽火电子（000561）KDJ底背离

6.2.3 KDJ底部金叉后扩散

【形态描述】

我们已经提到，金叉是很多技术指标分析中常用到的信号，KDJ指标也不例外。KDJ底部金叉后扩散，是指当个股的K、D两线均处于低位时，即处于常见的“超卖”区域中，作为快速反应线的K线突然向上穿过慢速反应线D线，形成金叉。金叉突破之后，个股的K线将继续向上，D线也逐步转为向上，二线之间的距离逐步拉开，出现扩散形态。

【市场含义】

KDJ指标在底部金叉，K线、D线均处于超卖区，说明个股现在处于下跌期间，并且已经下跌了一段时间，卖方的能量释放接近尾声。

另外，D线处于K线的上方，说明近几日股价处于快速急跌之中，股价连现新低，K值快速减小；而慢速指标D值受到更早前的股价影响，减小的幅度并不太大，因此K线行走到D线的下方，具备了金叉的条件。

金叉发生时，个股的股价已经扭转，开始高于9日内的最低价，K值迅速向上，每日的收盘价均高于9日内最低价，这说明“9日内的最低价”已成为近期底部。而D线由于为慢速线，受前期股价走势的影响反转较慢，因此K线迅速上穿D线。

K线金叉D线后，由于收盘价频频向前期高价进发，导致K线迅速向上，从而使K、D二线间距拉开。这也说明个股的股价走势已经扭转，可以买入。

【个股实战】

以渝三峡A（000565）2015年4月24日至2015年5月27日走势图为例，如图6.3所示，金叉发生时KDJ指标处于严重“超卖”状态，而从股价K线图上来看，前期的下跌均为小阴线，显然是庄家控制着局面。

接着，该股连拉数根小阳线，K值迅速向上，并带动D线、J线向上，三线均处于扩散状态，说明

该股的走势已经根本扭转，可以安全地买入。

图6.3 渝三峡A（000565）KDJ底部金叉后扩散

6.2.4 彩云追月

【形态描述】

彩云追月，是指KDJ指标的K线、D线在较低的超卖区发生的一种形态，首先是方向敏感指标J 线开始扭转，接着K、D两线紧跟J线的变化也发生了反转，追随着J线的上涨步伐一起向上，三条线形成了万马奔腾的大好局面。

【市场含义】

我们知道，J线被称作“方向敏感指标”，在KDJ指标中其反应比较灵敏，可以作为方向判断的先行指标。在“彩云追月”形态中，K、D二线受前期下跌较深的影响，一直处于较低的位置上；同时J 线也快速下行触到0点，从整体KDJ形态上可见股票处于超卖状态，有反弹的客观能量，逢低可吸纳。

在这个时间点上，一旦J线反转并持续上攻，说明近期股价在向最近9日的最高价靠拢，个股的走势即将反转。然后，当K、D线也转为向上发展时，即可确定上升行情已经形成，可以买入。

当然，反转过程有强有弱，只有当KDJ指标三条线均处于低位（20以内）时，此时的“彩云追月”所形成的行情是一波比较大的行情。

【个股实战】

以苏常柴A（000570）2015年1月23日至2015年5月27日走势图为例，如图6.4所示，该股的J 线在0值处向上发展，扭转了前期一路向下的方向。接着J线继续“一骑绝尘”地向100进发，同时K 线、D线也一改前几日的下滑形态，在J线的带领下从20处开始一路向上。三条线的走势正是典型的“彩云追月”，发出了买入信号。

图6.4 苏常柴A（000570）彩云追月

6.2.5 蓄势待发

【形态描述】

蓄势待发，是指个股在股价上涨过程中，出现了股价在一定幅度内横盘、而KDJ指标脱离超买区，回到强势区间范围，但保持在50左右，不再向下发展。这一形态出现后，一般个股的股价后期还即将继续上攻，可以乘机买入该股。

【市场含义】

一般来说，当KDJ指标处于80以上的区域时，通常认为个股处于“超买”状态，即买方的能量即将释放完毕。在“蓄势待发”形态中，个股首先随着股价上涨，KDJ指标快速上升、进入到超买区域（80以上）。接着，股价出现了盘整，小阴线不断出现，随之KDJ指标转为向下，脱离了超买区，进入到50~80之间的强走势区，根据KDJ指标的一般规律，在这一区域内个股处于向上涨的强势阶段，后期还有上升空间，可以买入。

分析其原因，首先是由于个股在上涨前，连续几日股价处于很小的箱体内，一旦上涨突破时，收盘价都是近几日的最高价，因此RSV值非常大，导致K、D值快速增长，两线迅速向上，进入到超买区。而当股价涨了一段时间、开始小阴线盘整时，收盘价始终保持在最近几日最低价附近，但并不突破最低价，因此RSV一般在接近于0却不等于0，K、D值会下行到50±10左右，并且不会下行到超卖区。

因此，这一形态说明个股虽然在盘整，但股价始终没有击穿近期的支撑线，这是有庄家在控盘的表现，后期该股蓄势完毕后还会有较大的上升空间。

【个股实战】

以石油济柴（000617）2014年6月10日至2015年5月27日走势图为例，如图6.5所示，该股股价在一轮小涨之后，开始盘整，同时，其KDJ指标中，K、D线离开80以下的超买区开始向下行走；K 线、D线稳定在20~80之间。这就是蓄势待发的信号，说明股价的盘整是受到隐秘力量操控的，是庄家

的一种洗盘行为，后期股价还将上行。

图6.5 石油济柴（000617）蓄势待发

6.2.6 诺曼底登陆

【形态描述】

诺曼底登陆是二战期间盟军一次著名的登陆战役，通过这次战役，盟军在欧洲战场发动了全面的反攻，最终取得了胜利。借用这一名称，我们用“诺曼底登陆”来表示这样一种KDJ形态：前期KDJ指标在强势区内呈现波浪形盘整走势，然后在高位K线、D线汇合、横向延伸，不久之后就发生了股价的大幅上涨，就像二战时的盟军开始反攻一样。

【市场含义】

当个股的KDJ指标在50以上的强势区域内处于波浪形走势时，说明股价也处于箱形整理，等待突破。

然后，K线、D线在高位（60~80）之间逐步汇合重叠，这说明个股的收盘价始终保持在近几日最高价与最低价这一区间范围内的60~80%处（根据计算公式，只有这样才能使K、D值接近），按照KDJ 之父乔治·莱恩的理论，这种表现显示了个股处于牛市的特点。据此，可以认定是庄家在利用股价的波动进行洗盘。

当然，K线、D线保持汇合、重叠这一走势，也说明个股的股价虽然处于强势，却并未形成突破前期箱体，否则K、D线将进入超买区。因此，这一走势也说明个股此时还处于“黎明的前夜”，不久即将突破。而K、D线交汇横盘，则是突破的前兆，出现这一形态后，说明“登陆”开始，“反攻”随后就到，可以及时买入。

【个股实战】

以吉林遨东（000623）2014年6有19日至2015年2月12日走势图为例，如图6.6所示，该股的D线开始走出横向平移的形态，同时K线绕着D线走出缠绕、交汇形态，这说明该股的股价保持在近一段时间的相对高位，使KDJ指标形成了汇合，也说明该股的前一段较长时间的箱形整理已经接近尾声，股价处于突破的关口。

随后，该股的庄家做了2个中阴线股价，J线受到影响向下，但D线仍在50以上，说明这几根中

阴线对该股大势的影响并不大，其实是洗盘之举。随后该股不再整理，开始单边上扬，“诺曼底登陆”结束，反攻开始了。

图6.6 吉林遨东（000623）诺曼底登陆

6.2.7 回调蓄势

【形态描述】

回调蓄势，是KDJ线与5日、10日均线组合后的一种形态，它是指在个股的走势过程中，KDJ线逐步向下，而股价的5日、10日均线却依然保持向上移动，此形态可以称为“回调蓄势”。

【市场含义】

“回调蓄势”表示个股在上涨通道中的阶段性回档过程，通过短时间的回调，庄家清洗获利筹码，减轻后续拉升的阻力。

由于在上涨初期，股价一般是近期最高价，因此KDJ指标会迅速向上，达到超买区，显示出对于部分在低位进入的投资者而言，股价已达到较好的获利区间。

在这种情况下，庄家为了进一步拉升，有必要清洗获利盘、增加自身的控盘程度，于是庄家会利用已持有的筹码对倒打压股价，刺激一些中小投资者获利回吐。对于打压过程中出现的卖盘，庄家当然会毫不犹豫地吃下，因此股价下跌时，跌幅不会太大，从股价的均线系统来看，5日和10日均线向上的趋势没有受到影响。因此完成回档和洗盘后，庄家还回继续向上提升股价。

通过把KDJ线与均线系统组合判断，我们可以比较清楚地看出庄家的意图，进而利用回档机会买入个股，获取后一段拉升的行情。

【个股实战】

以攀钢钒钛（000629）2015年2月5日至2015年5月8日走势图为例，如图6.7所示，该股的KDJ 线经过一段时间的向上移动后开始向下移动，说明此时股价出现了向下回调的走势。而在这段时间内，结合5日均线和10日均线，可以看到其实这两条均线的上行趋势并没有发生变化，这说明此时的KDJ 指标下行只是反映了庄家在做出阴线，是洗盘的一种操作，并没有伤及到上行的大趋势。同时庄家对于

卖盘照单全收，才能托住股价，使5日、10日均线保持不破。通过一波小幅的回调，庄家既清洗了前期获利的筹码，又进一步增加了持股数量，为进一步拉升股价做好了准备，后期还将有一轮上升行情。

总的来说，“回调蓄势”是一种短期回档洗盘之势，投资者可以趁机进入。

图6.7 攀钢钒钛（000629）回调蓄势

6.2.8 三叠底后向上

【形态描述】

三叠底后向上，是指个股的KDJ线指标中，J线带领K、D线在底部（接近零位处）发生三次左右的向上突破未遂后，最后终于突破成功、向上反转的一种形态。

【市场含义】

三叠底后向上，一般发生于个股经过了较长一段时间的下跌之后，是一种底部确定的形态。

当个股处于下跌了较长一段时间下跌之后，股价一般都处于近期的最低位置，因此K、D、J线的走势都会处于底位区域，尤其敏感的J线，一般会达到0值，显示股票处于“超卖”状况。

此时精明的庄家会利用这一情况，逐步开始吸筹进入；由于庄家的吸筹，在下跌的股价、大批的阴线走势过程中，悄然出现了一些阳线，让股价偏离了最低价，但是这些阳线数量并不多，因此K、D线并不受到影响、依然保持在底位区域，而敏感的J线“感受”到了这一情况，开始向上突破，要离开0位。

由于庄家需要吸收低价筹码，因而此时并未逆势操作，股价还会继续下跌，J线只能再次回到0位；同时，庄家再次买入，股价又走出阳线，J线再次上攻……在KDJ形态上就出现了“底部三叠”的情况。

最终，由于庄家拿到了足够的筹码，于是发动了底部拉升的操作，股价走出的阳线坚挺向上，最终J线带领K、D线成功向上，发出了个股从底部启动上涨的信号。

【个股实战】

以茂化实华（000637）2014年12月3日至2015年4月17日走势图为例，如图6.8所示，该股的KDJ线在底部区域走出了一波“三叠向上”的攻势，主要反映在J线走势上，因为J线非常敏感，反映了股价的短期性波动。通过这三次上攻，卖方的力量消耗将尽，庄家这才开始强力进入。因此KDJ线

在底部发生J线三叠上攻后向上之势时，可以确认股价底部形成，此时买入，时机颇佳。

图6.8 茂化实华（000637）三叠底后向上

6.2.9 三箭齐发

【形态描述】

三箭齐发，是一种比较全面的组合形态，由KDJ线、成交量、均线系统三种技术指标综合起来，对个股的走势形成信号，具体而言，是指个股的KDJ线走出了底部金叉的形态，同时（或不久）成交量指标中也走出了5日线金叉10日线的形态，并且均线系统同步发生了10日均线金叉20日均线的形态，三种金叉同步发生，形成了“三箭齐发”的信号。

【市场含义】

由于KDJ线反映了随机摆动的情况，因此有必要引入其他信号进行复合判断，以提高准确程度。“三箭齐发”信号，综合了KDJ线的快速灵动、成交量的量价配合、10日20日均线系统的趋势功能等三大技术指标的优势，因此具有较强的准确性。

个股在下跌了一段时间后，KDJ线也下行到超卖区。由于庄家的拉升，股价开始从底部上涨，此时的股价一定是近一段时间以来的最高价，因此KDJ线在底部必然出现J线、K线由下向上穿过D线的“金叉”形态，反映出走强信号。

KDJ线反映出走强信号后，个股的成交量也发生了5日成交量均线上穿10日成交量均线的金叉信号，这说明伴随着股价的上涨，成交量得到显著放大，显示出有大量的资金进入，为股价后期的上涨提供了充足的能量。

最后，随着股价的快速拉高，10日均线的趋势得到扭转，从底部上穿20日均线，表示个股的股价已经一改前期颓势，预示中期行情正在来临。

所以一旦发生“三箭齐发”信号，表示个股成功确认了底部启动，投资者可以果断买入。

【个股实战】

以平安银行（000001）2015年3月2日至2015年4月21日走势图为例，如图6.9所示，该股的

KDJ线走出了J线从下向上穿过KD线的金叉形态，说明从股份的随机波动上来看有了好转的迹象。与此同时，该股的成交量指标之中，5日成交量均线也从下向上金叉了10日成交量均线；随后，在该股的均线系统之中，可以看到出现了5日均线从下向上金叉10日均线的形态，三个“金叉”相继到来，说明该股正在迅速走强，投资者可以买入。

图6.9 平安银行（000001）三箭齐发

6.3 KDJ卖出信号

KDJ指标关注收盘价与价格波动范围之间的相对关系，KDJ三条线之间的相对走势蕴含着丰富的信息，通过解读这些信息，投资者可以获得对股价走势的趋势性判断。持有股票的投资者可以根据KDJ 指标形成的卖出信号，判断出股票的强弱转转换时机后及时卖出。典型的KDJ卖出信号有以下几类：

6.3.1 三线超买区收敛后向下突破

【形态描述】

三线超买区收敛，是指KDJ指标的K线、D线、J线三条线在超买区（80以上）的区域内重合、纠结到一起，形成收敛形态；重合横向延伸一段时间后，KDJ三线向下突破。这是典型的顶部形态，发出了卖出信号。

【市场含义】

三线超买，说明个股前期的上涨幅度较大，每天的收盘价都创出近期新高，导致KDJ指标迅速进入了超买区，K线、D线都达到了80以上的比例，并且K值与D值接近，这样才能使K、D、J三线重叠。

为什么三线会横向延伸？这是因为股价出现了大量带长上阴线的形态，在这种情况下，收盘价不再是最高价，而只是保持在最高价60~80%的范围内，所以导致K、D、J指标处于80以下的数值上持续

数日。由于处于超买区，买方的能量释放接近尾声，在80以上持续一段时间后，股价最终支撑不住，向下突破，导致KDJ指标也向下突破。KDJ指标的这种形态揭示了庄家的顶部心态，说明庄家此时无力或者无心再拉抬股价，个股将进入下跌通道。

【个股实战】

以沙河股份（000014）2015年1月5日至2015年5月11日走势图为例，如图6.10所示，该股的K、D、J三线在80~100之间，三条线几乎重叠在一起，这说明在这一段交易日内，该股的股价虽然保持阳线，但并不能形成以最高价收盘，最终要被打压到最高价的60~80%范围内。这一点已经说明了该股的上攻开始出现力有不及的特点。该股最终选择了下跌，KDJ指标也迅速向下突破，说明股价的顶部已经形成，应该卖出。

需要注意的是，这一形态与买入信号中的“诺曼底登陆”形态相似，区别二者的重要一点就是，如果在80以上的超买区形成重叠，是卖出信号；如果是在80以下的区域内形成重叠，则是“诺曼底登陆”信号。

图6.10 沙河股份（000014）三线超买区收敛后向下突破

6.3.2 KD线死叉后扩散

【形态描述】

死叉一般是卖出信号，这一点对于KDJ指标也不例外。KD线死叉，是指当KDJ指标处于超买区时，K线从高处向下穿过D线，形成死叉形态。随后两线间距拉大，走出扩散形态。

【市场含义】

在KDJ指标中，K线为快速指标，D线为慢速指标。死叉发生前，K、D线均处于高位，这说明之前个股已积累了较大的涨幅，使K、D线达到超买区，并且K值高于D值。

死叉发生时，个股的股价迅速以近期最低价或接近最低价收盘，使RSV值接近于0，从而使K值迅速减小。而D值由于相对反应较慢，被K线穿过，死叉形成。

随着股价收盘不断地突破最低价，K线加速下行；而D线受其影响，最终也掉头向下，由于D线

经平滑移动后受当日股价的影响相对较小，因此D线与K线的间距拉开，两线扩散。

KDJ指标的死叉后扩散形态，说明了股价经过一段时间上涨后开始大幅度破位下行，这是庄家获利后出货的表现，因此应该卖出。

【个股实战】

以深赤湾A（000022）2014年12月1日至2015年2月9日走势图为例，如图6.11所示，该股的K线下穿D线形成了死叉形态，随后K线与D线的距离拉开，两线向下扩散。该股的KDJ指标显示其发展趋势已经扭转，后期将呈现下跌态势，应该及早卖出。

图6.11 深赤湾A（000022）KD线死叉后扩散

6.3.3 KD线顶背离

【形态描述】

顶背离是技术指标分析中常见的形态之一，当KDJ指标出现顶背离时，是指随着股价一波一波地上涨，出现新高，而KDJ指标却并未跟随股价的上涨向上行走，反而出现向下发展，并逐步走低。KDJ 指标的顶背离，是卖出的信号。

【市场含义】

股价上涨，创出新高，从K线图上看上去似乎一切美好。但是KDJ指标揭示了股价掩藏的上升乏力的实质。

在股价上涨、顶部即将形成的过程中，由于上涨能量释放接近尾声，股价虽然上涨但幅度减小，KDJ 指标中，K值、D值的计算过程能够将这种“滞涨”的变化敏锐地反映出来，并以逐波下行的峰值告诉我们，个股的走势将出现反转，应该抓紧机会卖出。

【个股实战】

以中国天楹（000035）2014年12月1日至2015年5月12日走势图为例，如图6.12所示，股价走高而KDJ走低，这就是经典的背离走势。顶背离卖出。

图6.12 中国天楹（000035）顶背离

6.3.4 KDJ高台跳水

【形态描述】

KDJ高台跳水，是指个股的股价经过一段时间的上涨后，KDJ指标已经进入超买区。此时，股价突然出现下跌，伴随着股价的下跌，KDJ的三条线从超买区快速向下跌落，形态如同跳水运动员从高台落水之势。

【市场含义】

KDJ指标之中，J值为“先行指标”，它通过放大K值的突然性变化与D值的差异，显示股价走势发生的趋势性变化。一般情况下因为其过于灵敏，对短期的变化能产生较大的反应，所以应该参考K|、D值的变化以判断股价的中期走势。

当“高台跳水”发生以后，J值当然一马当先向下坠落；随后K值、D值也跟随向下，在趋势反转的过程中，还会伴生K值对D值的死叉现象，这说明股价的下跌，已经突破了近几日的最低价，是一种破位下行，每日的收盘价就是近期的最低价。这种现象出现在股价经过一轮上涨、KDJ进入超买区，说明该股的庄家正在大规模出货，后续的下跌不可避免，因此应该及时卖出。

【个股实战】

以平安银行（000001）2015年2月27日至2015年5有19日走势图为例，如图6.13所示，该股出现了近期高价，同时KDJ指标中，KDJ都已经进入了超买区。该股股价出现下跌，随着这一下跌，K、D、J值迅速降低，这一“高台跳水”的幅度相当大，随后该股跌幅减小并拉出了几根小阳线，但是KDJ

指标仍一路下行达到20左右的超卖区，其走势的弱势特点非常明显，因此应该果断卖出。

图6.13 平安银行（000001）KDJ高台跳水

6.3.5 KDJ下降台阶

【形态描述】

KDJ下降台阶，是指个股股价高位盘整过程中，KDJ指标出现了下行，但其下行并不是直接“高台跳水”，而是先形成一段横盘，随后再次下行后形成另一段横盘阶段，从形态上看就像是走在下降的台阶上。

【市场含义】

“KDJ下降台阶”形态，反映了个股在庄家操控下有序出货的信号。

首先，个股的股价上涨，随着股价上涨KDJ指标也进入了超买区，然后庄家进行第一波出货，股价出现下跌，因此KDJ指标也向下行。但与“高台跳水”不同，下跌后KDJ指标走出了横盘发展的形态，这说明个股股价并没有直接下跌，而是被拉回到近9日交易价格最高价与最低价的差价的50~60%之间，这样就使K|、D线能够保持横向盘整。股价的这一特点，也显示其被精心操控的特点。

接着，在市场信心有所恢复之际，庄家实施第二波出货，股价再次下跌，KDJ也随之向下。同样，下跌后庄家又将其拉回到近期价格的50%附近，掩盖出货真相。KDJ指标忠实地记录出第二次横盘，也就形成了下降的第二台阶。

在这种情况下，一旦第二台阶形成，说明庄家以出货为目的的操作已经确定，短期内将不再有上升的机会了，我们也应该卖出以避开下跌过程。

【个股实战】

以深国商（000056）2014年11月19日至2015年1月28日走势图为例，如图6.14所示，该股经过前期的拉升后，开始出现下跌，走出带上影线的K线图，显示庄家有出货的嫌疑。这时KDJ从超买区向下转向。随后庄家又把股价拉高，看上去上涨幅度不小，形成了第一台阶。

庄家开始第二波出货，股价连拉几根阴线。KD线在第一台阶的基础上也再次掉头向下。但是庄家

再次将股价拉回到KDJ的计算区间内，上涨的阳线在K线图上显示出积极的信号，但是KDJ指标却横

KD指标使用技巧 KD指标定义详解

KD指标使用技巧 KD指标定义详解 KD指标作为股民朋友分析大盘的常用方法，仅了解其定义还是不够的，还需要掌握其使用方法才行，所以小编就为大家整理了有些KD指标的知识供大家了解吧。 什么是KD指标 KD指标：全称KDJ指标，中文名称是随机震荡指数，英文名称是Stochastics oscillator是技术分析指标的一种，最早起源于期货市场，是在WMS的基础上发展起来的。 KD指标使用技巧 KD指标使用方法 第一：低位金叉、高位死叉老生常谈，但却不得不谈。作为一个超买超卖指标，当然研讨的就是股价的高低位，因而高位与低位的金叉死叉才更有价值。研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。 天下指标是一家。具体说到KDJ，20以下金叉买入具有很高的准确性，当KDJ在80以上死叉将会有巨大的跌幅。并且这样的介入点基本都是一波趋势的起始点，不至于很短暂。大道至简，但很多人会忽略这种金叉死叉，而去追求所谓的无所不能的指标。 第二：K、D、J值J值是三根线中活跃性最强的，在见证拐点时，具有很好的导向性。一般来讲，J值在0以下拐头向上并上穿0轴，为短线买点;100以上拐头向下并下穿100，为短线卖点。此外，K、D值作为J值的辅助条件，如果越过80线，将具有很强的高位警示意义。 第三：解决钝化 超买超卖指标都有一个共同的缺点，那就是会出现高位钝化和低位钝化，让人无所适从。实际上这个问题也比较容易解决。首先我们先分一下类，什么样的股票会钝化?在我看来，无外乎两大类：绵绵阴跌和强势逼空。

KD指标使用技巧 先讲强势逼空型，这种股票之所以造成KDJ的高位钝化，原因很简单，就是因为他在上攻的过程中波动比较小，一直上冲。但同时也导致在均线系统中很难破坏掉MA5和MA10两条均线。所以当KDJ出现高位钝化以后，就要知道这种类型股票的性格，严格按照具体股票所依存的均线，参照MA5和MA10的数值和方向来进行操作。 第四：周期共振 这是所有指标都具有的特性。要了解周期共振，首先要理解周期共振形成的过程。举例就针对上面第一要点：中的低位金叉：一个月线级别的20以下金叉的形成，一定经历了60分钟20以下金叉、日线20以下金叉以及周线20以下金叉这样一个过程，趋势的扭转都是从小周期到大周期蔓延的。这下大家就应该明白了，出现大周期和小周期在同一点位20以下金叉共振的可能性太小了。所谓的周期共振，并不是说各大周期同时发出相同的买入信号，而在于各周期形态之间的协同度，现汇总如下： 1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进 如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动;同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外! 2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。 3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。 4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。 5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。 6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。 (1)周KDJ值在10以下;月J值在20以下;J值越低机会越大。 (2)J 值由低位向下转为向上;个股和大盘都有的机会!

期货基础知识及短线KDJ指标详解

期货基础知识及短线KDJ指标详解 期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。 最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量 期货交易走势图的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所（CBOT）；1851年芝加哥期货交易所引进远期合同；1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流

动性。 如果说短线操作期货，那么我们首选的指标就是KDJ，因为KDJ 指标誉有短线之王的美称。那么我们如何短线运用好KDJ指标呢? 这个是15分钟图，上面直接提示做多做空，我们都知道系统自带的KDJ指标有一定的滞后性，所以在这里研制了智能的KDJ，不光是提示做多做空，还有抄底线和逃顶线，如果到达抄底线那么我们就要及时的做多或者平仓空单，如果到达逃顶线那么我们就要及时的做空或者平仓多单。

经典股票技术指标之KDJ指标详解(汇总).doc

经典股票技术指标之KDJ指标详解 一、KDJ指标的原理 随机指标KDJ 一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及 这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图 来研判股票走势。 随机指标KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的 点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格 尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念 、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ 最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指 标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是 一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 二、KDJ指标的计算方法 指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算 为例，其计算公式为 n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100 式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。

KDJ指标理解及实例解析

KDJ--随机摆动指标； 一、K、D、J、代表什么 三个值里面J线的反应最快，K线其次，D线则最慢；在实际运用过程中，K线：快速确认线；D线：慢速主干线；J线：乖离线（方向敏感线）；适合短线或超短操作。KDJ图解： 由上图可以发现，KDJ指标的规律： 1、80-100为超强区，表示技术超买，买盘强盛，这是即将迎接短线顶部的标志。 2、20-80为整理区，表示股价或指数震荡，这种状态适合观望，等股票选择方向时再动手； 3、0-20为超弱去，技术超卖，代表卖盘沉重，短线即将见底的标志，操作上可以逐步买入； 4、0或负值区域，代表指数或股价即将见底，可大胆买入； 二、随机指标的评价 随机指数是一种较短期，敏感指标，分析比较全面，但比强弱指数复杂。随机指数的典型背驰准确性颇高，看典型背驰区注意D线，而K线的作用只在发出买卖讯号。在使用中，常有J线的指标，即3乘以K值减2乘以D值（3K－2D＝J），其目的是求出K值与D值的最大乖离程度，以领先KD值找出底部和头部。%J大于100时为超买，小于10时为超卖。 三、KDJ钝化的定义和操作策略 由于KDJ向上波动极限位置是0---100值，而向下极限波动位置尽管可以达到负值，但都会出现钝化的巨变，顶钝化一般发生在超强区域，而底钝化大多发生在超弱区域；

底钝化时，不可杀跌，不要急于买进，等到KDJ金叉才能买进。 顶钝化时，不可追高，不要急于出场，等到死叉就要考虑卖出。 四、通过KDJ与股价背离的走势判断股价顶底 1.股价创新高，而K、D值没有创新高，为顶背离，应卖出； 2.股价创新低，而K、D值没有创新低，为底背离，应买入； 3.股价没有创新高，而K、D值创新高，为顶背离，应卖出； 4.股价没有创新低，而K、D值创新低，为底背离，应买入； KDJ顶底背离判定，只能和前一波高低点时K、D值相比，不能跳过去相比较，如图：蓝色线 五、KDJ指标实战法 1、金叉买入法和死叉卖出法 金叉买入法：K线由下往上与D线形成交叉时，并且K< D转换成K> D,属于短线买入信号；死叉卖出法：K线由上往下与D线形成交叉时，属于卖出信号；如图中国嘉陵：

KDJ指标详解 KDJ指标在外汇交易中如何使用

KDJ指标详解KDJ指标在外汇交易中如何使用 我们在进行外汇交易的时候,一定的技术分析是必不可少的过程,技术分析的工具就包括各种技术指标,在我们的外汇学院栏目中我们已经给大家介绍了很多的技术指标,必要的是后续我们可以根据几种不同的指标共同分析判断来得到比较准确的交易信号.所有我们要尽量多掌握常见的技术指标.这里巨汇GGFX跟大家具体讲解一下外汇中KDJ指标的运用。 KDJ又称为随机指标，是受到外汇交易者广泛运用的技术指标之一，它利用统计学的原理将数据按照一定的统计方法形成规律并应用到交易中去。通常KDJ的研究以9天为周期,这就意味着KDJ更加适合用于中短线交易的分析判断。KDJ指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随即指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随即振幅，因而人们认为随即指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。KDJ指标将最高价、最低价和收盘价这三者通过平滑移动平均线的方法分别计算出K值、D值和J 值,并把他们反映在图表上,投资者可以根据其波动的趋势来分析市场变化,这就是KDJ指标的形成。 KDJ指标详解 一、KDJ指标的起源 KDJ指标的中文名称又叫随机指标，最早起源于期货市场，由乔治·莱恩（George Lane）首创。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判外汇行情。KDJ指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。 二、KDJ曲线的交叉 我们在进行外汇技术分析的时候，KDJ曲线的交叉通常分为黄金交叉和死亡交叉两种形式。通俗的讲如果形成买入的交叉信号就是“黄金交叉”，又称“金叉”；形成卖出的交叉信号就是“死亡交叉”，又称“死叉”。一般而言，在一个外汇交易品种的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。 黄金交叉 A、当汇价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明汇市即将转强，汇价跌势已经结束，将止跌朝上。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。 B、当外汇市场上汇价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明

KDJ常见形态图解.

KDJ常见形态图解 每一个成熟的操作者都有一套自己的交易系统，而对于大部分操作者来说，指标是一个完善的操作系统中必不可少的组成要素。很多人一提到指标就比较不屑，认为那是骗人的东西；有一些态度相对客观的人说，指标只是个参考的工具。而我想说：指标就好比一件兵器，好用与否更取决于自己的功力。它固然是个参考，但参考的前提是已经比较深刻的理解了指标的含义与特性，否则谈什么参考？还不如一味否定来的痛快。 今天讲解一下KDJ。KDJ是一个超买超卖指标，所以在我看来，他的重要价值在于对股价高位低位的研判。 第一：低位金叉、高位死叉 老生常谈，但却不得不谈。作为一个超买超卖指标，当然研讨的就是股价的高低位，因而高位与低位的金叉死叉才更有价值。 研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。天下指标是一家。 具体说到KDJ，20以下金叉买入具有很高的准确性，当KDJ在80以上死叉将会有巨大的跌幅。并且这样的介入点基本都是一波趋势的起始点，不至于很短暂。大道至简，但很多人会忽略这种金叉死叉，而去追求所谓的无所不能的指标。 随便找个例子：600518康美药业2009年12月至今 第二：K、D、J值 J值是三根线中活跃性最强的，在见证拐点时，具有很好的导向性。一般来讲，J值在0以下拐头向上并上穿0轴，为短线买点；100以上拐头向下并下穿100，为短线卖点。此外，K、D值作为J值的辅助条件，如果越过80线，将具有很强的高位警示意义。举例：002110三钢闽光2009年9月至2010年1月

第三：解决钝化 超买超卖指标都有一个共同的缺点，那就是会出现高位钝化和低位钝化，让人无所适从。实际上这个问题也比较容易解决。首先我们先分一下类，什么样的股票会钝化？在我看来，无外乎两大类：绵绵阴跌和强势逼空。 先讲强势逼空型，这种股票之所以造成KDJ的高位钝化，原因很简单，就是因为他在上攻的过程中波动比较小，一直上冲。但同时也导致在均线系统中很难破坏掉MA5和MA10两条均线。所以当KDJ出现高位钝化以后，就要知道这种类型股票的性格，严格按照具体股票所依存的均线，参照MA5和MA10的数值和方向来进行操作。 举例：600536中国软件2009年3月到2009年4月中旬实现利润270% 绵绵阴跌型的股票实际上意思刚好相反，在对长期压制的均线实现有效突破之后才能验证行情的有效性。 举例：600331宏达股份2008年6月中旬到2008年7月中旬实现利润80%

KDJ指标实用技巧(图解)

KDJ指标实用技巧（图解） 每一个成熟的操作者都有一套自己的交易系统，而对于大部分操作者来说，指标是一 个完善的操作系统中必不可少的组成要素。很多人一提到指标就比较不屑，认为那是骗人 的东西；有一些态度相对客观的人说，指标只是个参考的工具。而我想说：指标就好比一 件兵器，好用与否更取决于自己的功力。它固然是个参考，但参考的前提是已经比较深刻 的理解了指标的含义与特性，否则谈什么参考？还不如一味否定来的痛快。 好了，闲话不谈。今天来讲解一下KDJ。KDJ是一个超买超卖指标，所以在思宇看来，他的重要价值在于对股价高位低位的研判。 第一：低位金叉、高位死叉老生常谈，但却不得不谈。作为一个超买超卖指标，当然 研讨的就是股价的高低位，因而高位与低位的金叉死叉才更有价值。研究一个指标，一定 要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。 天下指标是一家。具体说到KDJ，20以下金叉买入具有很高的准确性，当KDJ在80以上死叉将会有巨大的跌幅。并且这样的介入点基本都是一波趋势的起始点，不至于很短暂。大道至简，但很多人会忽略这种金叉死叉，而去追求所谓的无所不能的指标。 随便找个例子：600518康美药业

第二：K、D、J值J值是三根线中活跃性最强的，在见证拐点时，具有很好的导向性。一般来讲，J值在0以下拐头向上并上穿0轴，为短线买点；100以上拐头向下并下穿100，为短线卖点。此外，K、D值作为J值的辅助条件，如果越过80线，将具有很强的高位警示意义。 举例：002110三钢闽光2009年9月至2010年1月 第三：解决钝化 超买超卖指标都有一个共同的缺点，那就是会出现高位钝化和低位钝化，让人无所适从。实际上这个问题也比较容易解决。首先我们先分一下类，什么样的股票会钝化？在我 看来，无外乎两大类：绵绵阴跌和强势逼空。 先讲强势逼空型，这种股票之所以造成KDJ的高位钝化，原因很简单，就是因为他在上攻的过程中波动比较小，一直上冲。但同时也导致在均线系统中很难破坏掉MA5和 MA10两条均线。所以当KDJ出现高位钝化以后，就要知道这种类型股票的性格，严格按照具体股票所依存的均线，参照MA5和MA10的数值和方向来进行操作。 举例：600536中国软件2009年3月到2009年4月中旬实现利润270%

KDJ指标分析的缺陷及弥补策略

论K线技术分析的缺陷及弥补策略 ——KDJ指标分析的缺陷及弥补策略 钟杨笛曦投资3班 1314403002 通过本学期学习《证券投资实务》这门课程我对K线的技术分析有了更深刻和直观的理解。老师的讲解很有意义，每天上课都让我们看盘，让我们体验到了股市风云的变换莫测。也让我们对K线的各种技术指标产生了浓厚的兴趣。例如移动平均线（MA）、平滑异同异动平均线（MACD）、随机指标（KDJ）、能量指标等等。这些指标都如同魔怔一般围绕着我，让人想要弄清楚其中的原理。想要找出其中的缺陷和弥补策略，而在其中我最感兴趣的就是KDJ指标。 一、技术分析与技术指标分析的定义 （一）技术分析 技术分析是指用历史资料来判断整个证券市场或个别证券价格未来变动方向与成都的各种分析方法的总称。技术分析在证券市场中主要的作用是解决何时买何时卖的问题。也就是技术分析能够预测证券市场未来的变化趋势，这就要求它是基于以下三大假设的行为：市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动、历史会重演。如果没有这三大假设，也就不会有技术分析了。 （二）技术指标法 技术指标法是指对历史数据进行处理，从而得到图表，然后利用图表的走势对股市进行分析和研判的方法。技术指标有很多种，每一种指标处理方法就是一个技术指标。所以每一个技术指标都是从一个特定的方面对股市的观察，反应股市一个方面的深层次的内涵。既然技术指标只是从一个方面来看待股市，那么技术指标就一定存在着它的局限性和缺陷。本文主要针对随机指标（KDJ）的缺陷和提出弥补缺陷的方法。 页脚内容1

二、随机指标（KDJ）的概念和运用 （一）概念 KDJ指标又称为随机指标，最早起源于期货市场。随机KDJ指标最早起源于KD指标，但KD指标只判断股票的超买超卖的现象，而KDJ指标利用最高价、最低价和收盘价做一定计算，同时也融合了强弱指标、动量观念和移动平均线的部分优点，所以能够比较快速、直观地研判市场行情。 KDJ指标研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，经过一定计算得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成一个点，将很多这样的点连接，一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标就形成了。由于KDJ指标本质上是随机波动的理念，所以能够较准确的掌握中短期行情走势，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 （二）指标的用法 1.K与D值永远介于至之间。K值大于80，D值大于70为超买区，短期股价容易下跌。K值小于20，D 值小于30为超卖区，短期股价容易反转向上。 2.K值从D值右方向上交叉D值时，为买进的信号。K值从D值右方向下交叉D值时，为卖出的信号。买入的信号位置越低可信度越高，卖出讯号位置越高可信度越高。 3.J值大于100时，股价容易反转下跌。J值小于零时，股价容易反转上涨。 4.股价创新高或新低，而KD却达到新的高点或低点，也是股价趋势反转的重要信号。 5.KDJ三个值在50附近震荡的任何信号，其作用不大。 三、随机指标（KDJ）所存在的缺陷 KDJ质变也存在着很多盲区，这就是它的缺陷。如果我们不能明确它的缺陷所在，那么就会在投资的时候感到迷茫，甚至是不知所措。在我的认知中，随机指标（KDJ）主要有两大缺陷。如下： 页脚内容2

期货入门基础知识及KDJ指标详解

期货入门基础知识及KDJ指标详解 早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥，该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代，我国的现代期货交易所应运而生。我国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所，其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。 最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量 期货交易走势图的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，改进运输与储存条件，为会员提供信息，这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。 如果说短线操作期货，那么我们首选的指标就是KDJ，因为KDJ 指标誉有短线之王的美称。那么我们如何短线运用好KDJ指标呢?

这个是15分钟图，上面直接提示做多做空，我们都知道系统自带的KDJ指标有一定的滞后性，所以在这里研制了智能的KDJ，不光是提示做多做空，还有抄底线和逃顶线，如果到达抄底线那么我们就要及时的做多或者平仓空单，如果到达逃顶线那么我们就要及时的做空 或者平仓多单。 找到好的方法，就像我们学车一样，如何开都是有窍门的。

《技术指标分析大全》 KDJ 指标买卖点详解

第6章KDJ指标买卖点详解 股市中另一个常见的衍生性技术指标是KDJ指标，其建立的数理过程比MACD指标略显复杂，起初常用于欧美的期货市场，后来被引入股票市场，成为技术分析流派的常用工具之一。 6.1 新股民学KDJ指标 【历史】 KDJ（Stochastics）指标，又叫随机摆动指标，是由美国著名技术分析专家乔治·莱恩（George Lane）于1950年代提出。乔治·莱恩是投资者教育有限公司的CEO，这是一家有60多年历史的公司，是美国最古老的证券技术分析教育机构，它创建于1948年，多年不为人知，却因为乔治·莱恩提出的随机摆动指标而享誉世界。乔治·莱恩也因此被公认为KDJ之父。 【原理】 KDJ指标，是采用统计学原理，通过选择一个周期（通常为9日、9周等时间段）出现过的股票最高价、最低价以及最后一个采样周期（如本交易日）的收盘价，计算这三者之间的比例关系，以此来计算最后一个采样周期的未成熟随机值，然后采用平滑移动平均线的方法计算出K值、D值、J值，用来反映股票价格走势的动量趋势。 通过计算得出的K值、D值和J值均为百分比值，在炒股软件中，建立一个从0到100%的坐标系，把K、D、J在坐标上所对应的各个点位连接起来，就形成了三条完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标曲线。 以9日为周期的KD线为例，首先要计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为：9日RSV=（当日的收盘价－9日内的最低价）÷（9日内的最高价－9日内的最低价）×100 其次，计算K值与D值： 某日K值=2/3×前一交易日K值+1/3×当日RSV 某日D值=2/3×前一交易日D值+1/3×当日K值 （注：若无前一交易日K 值与D值，则分别用50来代替。） 某日J值=3×当日K值-2×当日D值 然后绘制成为连续曲线，即可用于技术分析中对股价走势进行判断。 之所以这样计算，是基于乔治·莱恩（George Lane）对股市动能的研究和思考，他认为，股市的趋势取决于市场的收盘价与其最近一段时间周期内的峰值（最高价、最低价）之间的比例关系，如果某只股票的收盘价老是在近期最高点附近或者就是近期的最高价，那么这只股票处于牛市；反之如果某只股票的价格总是在最近一段时间的最低价格点附近转悠或者以近期的最低价收盘，那该股的走势处于熊市之中；当股价向近期价格范围（即最高价与最低价的差）的中位线方向移动时，说明个股的趋势即将改变。 【种类】 构成KDJ指标的有K线、D线以及J线三条线，其中： 某日K值=2/3×前一交易日K值+1/3×当日RSV 某日D值=2/3×前一交易日D值+1/3×当日K值 （注：若无前一交易日K 值与D值，则分别用50来代替。）

KDJ指标详解2015

KDJ指标详解 概述 随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。 基本原理和计算方法 1、KDJ指标的原理 随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。

它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 2、KDJ指标的计算方法指标 KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ 数值的计算为例，其计算公式为 n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100 公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n 日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。 其次，计算K值与D值： 当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV 当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。

KDJ指标详解2

KDJ指标详解 Stochastic Oscillator (随机摆动指标)又名KDJ 指标，是由George Lane 首创的，最早用于期货市场。Sto chastics指标在图表上采用％K和％D两条线，在设计中综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。它的主要理论依据是：当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。在股市和期市中，因为市场趋势上升而未转向前，每日多数都会偏向于高价位收市，而下跌时收市价就常会偏于低位。随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。 什么是KDJ指标 Stochastics指标对比给定的一段时期里，价格的范围同价格收市价（close）的相关情况。该振荡指标以双线来显示。主线被称为%K线。第二根线被称为%D线，它的数值是主线%K的移动平均线。%K通常显示为一条实心的曲线，而%D线则显示为点状曲线。 KDJ指标的取值

1. 1 取值范围：KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0—100，而J值的取值范围可以超过10 0和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0—100。通常就敏感性而言，J值最强，K 值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。 2. 2 超买超卖信号：根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20—80之间为徘徊区，宜观望。 3. 3 多空力量对比：一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。 END 什么是KDJ曲线交叉 1. 1 如图所示，圆圈内为金叉，方框内为死叉。

KDJ指标神奇的操作方法详解

KDJ指标神奇的操作方法详解 1、KDJ指标同时日、周、月线低位（20左右）金叉，低位启动（牛股），坚决买入，牛市初期用； 2、若日线在低位金叉，但周、月线J值在80以上为中级调整，不入； 3、若日线金叉，周线金叉。月线死叉，只做反弹； 4、日线金叉，周线死叉，月线金叉，表明主升浪要来临； 5、日、周、月线同时在80-100以上运行，表明头部来临； 6、日线在高位运行，周、月线在低位运行，表示短调，第二次金叉再入，J值越小，反弹越大，死叉以后J值越大，下跌越大。 收盘的30分钟、15分钟、5分钟J值均>100，则开盘就关注1分钟的J值，到达100，拼命卖吧，你的收获会非常好！ 小技巧： 1、J值﹤0，特别是连续3天小于0，股价往往是短期底部。值得注意的是：J值的讯号不会经常出现，一旦出现，可靠度相当高。 2、抢反弹找一根反击阳收复三、四根阴线的股票买！ KDJ值应用口诀（图若不请，结尾联系我） J值100逐步卖，卖了涨了继续卖； J值接近负值逐步买，买了跌了继续买； J值100可以买，买了就要准备卖； J值为0可以卖，有了差价及时买； J值100超5日，卖了还涨不追回； J值为负超5日，买了再跌可补仓； J值100莫兴奋，乐极生悲教训深； J值为负莫恐慌，卖出即涨后悔多； J值为负买入后，强势看100，弱势看50，结合能量判断趋势很重要； KD值60以上需防范，80以上风险大，一旦出现KD线死叉马上卖； KD死叉下行途中现金叉，短线机会可介入，一旦死叉迅速卖； KDJ值均近负，反弹行情即来临； KDJ金叉，碎步小阳能量放，上升趋势即行成，现价买入莫迟疑； 股票创新低，KD线（背离）现金叉，大胆买入需果断。 观察KDJ，机会总是留给有准备的人的； 尊重KDJ，实盘操作不要思前顾后，该买就买，该出就出； 实践KDJ，积累经验，失败了反思之后不忘前车之鉴； 成功就在KDJ，其实做股票很简单，无穷乐趣就在你手下。 炒股的朋友，想学习股票请尽快关注微信公众号"hujiangsimu01"(就是沪江私募01的拼音), 有惊喜还可以学习专业基金经理操盘的技术，诊断股票,交流学习。 呆子赚钱法——利用KDJ指标的买卖规则 KDJ指标是股市技术分析中最常用的经典指标之一，几乎所有的股票行情软件都带有这

KDJ指标详解及说明

KDJ指标详解及说明 目录 什么是KDJ指标? (1) KDJ指标的钝化问题 (2) KDJ指标金叉选股法 (3) KDJ指标与MACD指标的综合运用 (4) KDJ指标与布林线的综合运用 (5) 综合分析KDJ指标 (6) KDJ指标日周月的综合研判 (7) 从KDJ指标看大盘顶和底 (8) 顶部预测——几个重要的技术指标 (8) KDJ实战经验应用(1) (9) KDJ实战经验应用(2) (11) KDJ实战经验应用(3) (12) KDJ指标频繁变化提防虚假信号 (13) 怎样利用KDJ的钝化作用 (14) 如何反向应用KDJ (15) KDJ指标的黄金跟庄公式 (15) 如何解决KDJ的钝化和骗线问题 (16) 如何用KDJ指标计算隔日大盘支撑 (17) 分批介入KDJ高位徘徊的个股 (19) 120分钟KDJ (20) 灵活运用KDJ得利就撤 (20)

什么是KDJ指标? 什么是kdj指标？ KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。 KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。 第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80 以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的 是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。 第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。（文章由搜股中国收藏整理）当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。 以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买 入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。 第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。 第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。 第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。 第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。

KDJ随机指标详解

一、概念 KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 随机指标KDJ根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判价格走势。 二、KDJ指标信号 1.超买信号 当k线数值高于90，同时D线数值高于80以上，并且J线数值连续三天高于100以上时，即称之为KDJ超买，提示价格已进入超买区，短期回调概率较大。持股者应暂时考虑减仓规避风险，空仓者应继续空仓观望，避免盲目追高。 2.超卖信号 反之，当k线数值低于10以下，同时D线数值低于20以下，并且J线数值连续三天低于0以下时，即称之为KDJ超卖，提示投资者价格已进入超卖区，价格短期下跌动能减弱，反弹概率较大，持股者可以继续持股等待反弹，短线空仓者也可择机介入，博取价格反弹差价。 3.金叉

当快线K值从慢线D值的下方向上穿越慢线D值形成交叉，同是超快确认线J值从KD值的下方一次向上穿越KD线，即三线同时交叉向上发散时，即称之为KDJ金叉。属于价格转强信号。若KDJ三线的金叉属于K值小于10，D 值小于20，J值小于0，三线在超卖区形成的金叉时，价格成功反弹的可能性较高。 4.死叉 当快线K值从慢线D值的上方向下穿越慢线D值形成交叉，同是超快确认线J值从KD值的上方一次向下穿越KD线，即三线同时交叉向下发散时，即称之为KDJ死叉。属于价格转弱信号。若KDJ三线的死叉属于K值大于90，D 值大于80，J值大于100，三线在超买区形成的死叉时，价格短期下跌的概率较高。 5.顶背离 所谓的KDJ指标顶背离，指的是当价格连续上涨一段时间，价格仍在继续向上创新高，而KDJ技术指标与紧相邻的前一高点相比较。并没有创新高。即价格创新高，KDJ并没有同时跟随创出新高时，即称之为KDJ顶背离，预示价格短期上涨乏力，价格短期内极容易滞涨回落，为短期出局信号。 6.底背离 所谓的KDJ指标底背离，与KDJ指标顶背离技术图形刚好相反，指的是当价格连续下跌一段时间，价格仍在继续向下创新高，而KDJ技术指标与紧相邻

黄金白银的KDJ指标详解

随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。 [编辑本段]二、基本原理和计算方法 1、KDJ指标的原理 随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 2、KDJ指标的计算方法指标

KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为 n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100 公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。 其次，计算K值与D值： 当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV 当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。 J值=3*当日D值-2*当日K值 以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为 9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。 K值=2/3×第8日K值＋1/3×第9日RSV D值=2/3×第8日D值＋1/3×第9日K值 J值=3*第9日D值-2*第9日K值 若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。 [编辑本段]三、应用要则和实战应用 KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。 一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳； 主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象； 日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；

KDJ指标详解

Macd指标详解精髓 “MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。理论上可根据DIF和MACD所处的位置，交叉情况，红绿柱缩放情况以及与K 线之间的背离情况进行操作。” 【飞扬雪】明白的告诉了我们三个最关键的字眼“均线”、“股票价格的收盘价”、“算术平均值”，一下子就让我们抓住了定义的核心内容,如果你也想试一试，那就请跟我来。 首先我们提出以下问题，你也参入回答，并将自己的答案和我们后面的分析进行对比。 有关MACD，我们一共给出了四个问题： 第一部分：MACD的本质、定义及其优缺点 一、MACD的定义是什么？它是一个什么指标？一般理论上如何应用？ 1、MACD的定义是什么？ 答：对这个问题，大家的回答有浅有深，在定义的回答上，回答最全面的应该是网友【dancingleafh】，他不仅给出了原理，同时还将MACD的算法有所介绍。 【dancingleafh】的回答: 原理：MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名称：平滑异同移动平均线，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一书中发表，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两

者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。 算法：DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线DIFF线的M日指数平滑移动平均线. MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9 看完这个答案你能完全理解MACD的定义吗？如果你理解了，好，那我来问你几个问题： 1）、二条平滑平均线是以价格还是以成交量为取样标准？ 2）、DIFF、DEA、MACD如何计算得来？ 虽然【dancingleafh】的回答最全面，但是就像10米以下有水，挖井人挖到9.9米就放弃了一样，就差那么一点，不能从上面的答案中直接找到我上面提到的两个问题的答案，尤其是第二个问题根本就回答不出来。 【ao】的回答非常直白：“MACD指标也叫平滑异同移动平均线，表现为三种方式，一条白线，一条黄线，一种红蓝柱状。那条白线叫DIF，那条黄线叫DEM[也叫MACD>，红蓝柱状叫BAR。白线DIF就是一条短期平滑移动平均线数值和一条中期平滑移动平均线数值的差离值；黄线DEM则是根据白线DLF数值计算出来的移动平均线和数值；红蓝柱状又是白线DIF数值和黄线DEM数值的差离值。这个指标就是平滑移动平均线的差离值的移动平均线的差离值。”这样的回答对照着K线图一看，就像教幼儿园的孩子认识“大、小、多、少、上、下。。。。。。”一样，估计还不一定大家都能像小孩子那样马上就能记住“白线叫DIF，

股票KDJ指标详解

KDJ指标（随机指标）详解 ■第一节：KDJ指标的原理及在软件中的颜色 一、原理 就是用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。 1、KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳 的技术指标，中长线最好使用均线指标。 2、对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；日KDJ 对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客（T+1）来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已定买卖计划准备下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。 3、KDJ常用的默认参数是9，就从使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反 应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大 二、KDJ指标在软件中的颜色： 一般K线为白色（或黄色），D线为黄色（或蓝色），J线为紫色来显示，有些软件各线颜色和参数是可以修改的。 ■第二节KDJ指标的一般研判 KDJ指标是三条曲线，在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。 第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80 以上为超买区，是卖出信号；20以下为超卖区，是买入信号，其余为徘徊区。 根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。 一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J 三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。 第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反 转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。 2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部 反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底